Huy động và sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần tổng hợp hà nam

Lý luận chung về huy động và sử dụng vốn kinh

Vốn kinh doanh và tầm quan trọng của vốn kinh doanh

1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trờng cũng nh trong bất kỳ một hình thái kinh tế xã hội nào khác, các doanh nghiệp tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh đều với mục đích là sản xuất ra hàng hoá và dịch vụ để trao đổi với các đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận Nhng để tiến hành sản xuất kinh doanh thì cần thiết phải có vốn.

“Vốn kinh doanh là giá trị của các tài sản hiện có của doanh nghiệp đợc biểu hiện bằng tiền”.

Dới giác độ vật chất mà xem xét thì phân thành hai loại vốn là: Vốn thực (công cụ lao động, đối tợng lao động) và vốn tài chính (tiền giấy, tiền kim loại, chứng khoán và các giấy tờ có giá trị nh tiền) Theo hình thái biểu hiện chia ra: Vốn hữu hình (công cụ lao động, đối tợng lao động, tiền giấy, tiền kim loại, chứng khoán ) và vốn vô hình (lợi thế trong kinh doanh, bằng phát minh sáng chế, chi phí thành lập doanh nghiệp ) Căn cứ vào phơng thức luân chuyển chia ra: Vốn cố định và vốn lu động.

Nguồn hình thành vốn của doanh nghiệp, gồm hai nguồn cơ bản đó là: nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay Nguồn vốn chủ sở hữu thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp và các thành viên trong công ty liên doanh hoặc cổ đông trong công ty cổ phần Nguồn vốn bao gồm: tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu, tín dụng thơng mại.

Vốn là một phạm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với sản xuất hàng hoá.

1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh

Nh ta đã biết vốn kinh doanh là toàn bộ tài sản của doanh nghiệp đợc biểu hiện bằng tiền (công cụ sản xuất, đối tợng lao động, tiền mặt, các chứng từ có giá trị khác ) gắn với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vậy nên vốn kinh doanh có những đặc điểm sau:

- Vốn kinh doanh là phơng tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế và nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho ngời lao động.

- Vốn kinh doanh có giá trị và giá trị sử dụng: tức là vốn có thể đợc mua, đợc bán, đợc trao đổi trên thị trờng cũng nh có thể đợc sử dụng vào một khâu hay toàn bộ quá trình tái sản xuất Nh vậy vốn cũng là một loại hàng hoá.

- Vốn kinh doanh có khả năng sinh lời: hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả sẽ làm cho đồng vốn của doanh nghiệp sinh sôi nảy nở.

- Khi tham gia vào sản xuất kinh doanh, vốn luôn biến động và chuyển hoá hình thái vật chất theo thời gian và không gian Toàn bộ sự vận động của vốn khi tham gia quá trình sản xuất đợc thể hiện ở sơ đồ sau:

Sự vận động của vốn trong doanh nghiệp thơng mại có thể chỉ là: T -H- T’ và trong doanh nghiệp ngân hàng là: T - T’

Qua sơ đồ ta thấy: quá trình vận động của vốn trải qua ba giai đoạn chủ yÕu sau ®©y:

Giai đoạn một: vốn hoạt động trong phạm vi lu thông, lúc đầu là vốn tiền tệ (T) tích luỹ đợc đem ra thị trờng (đó là thị trờng các yếu tố đầu vào) mua hàng hoá bao gồm TLSX và sức lao động Trong giai đoạn này vốn thay đổi từ hình thái vốn tiền sang vốn sản xuất.

Giai đoạn hai: Vốn rời khỏi lĩnh vực lu thông bớc vào hoạt động trong khâu sản xuất ở đây các yếu tố sản xuất hay còn gọi là các yếu tố hàng hoá dịch vụ đợc sản xuất ra trong đó có phần giá trị mới (do giá trị sức lao động con ngời tạo ra).

Giai đoạn ba: Sau giai đoạn sản xuất tạo ra H’ thì vốn lại trở lại hoạt động trên lĩnh vực lu thông dới hình thái hàng hoá Kết thúc giai đoạn này

(hàng hoá đợc tiêu thụ) thì vốn dới hình thái hàng hoá chuyển thành hình thái vốn tiền tệ ban đầu nhng về mặt số lợng có thể là khác nhau.

Từ sự phân tích sự vận động của vốn thông qua “vòng tuần hoàn vốn” ta thấy rằng: tiền có khả năng chuyển hoá thành vốn chỉ khi tiền đợc đa vào quá trình sản xuất kinh doanh thông qua hoạt động đầu t nhằm mục đích sinh lời mới đợc gọi là vốn Với t cách đầu t thì mục đích cuối cùng là tạo đợc T’ phải lớn hơn T.

1.1.3 Vai trò của vốn kinh doanh

Nhu cầu về vốn xét trên giác độ mỗi doanh nghiệp là điều kiện để duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng việc làm và thu nhập cho ngời lao động, đóng góp cho xã hội Nh vËy:

- Vốn kinh doanh là công cụ quan trọng để thực hiện các nhiệm vụ kinh doanh của doanh nghiệp.

- Vốn kinh doanh phản ánh các quan hệ về lợi ích kinh tế giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp trong vấn đề đầu t.

- Vốn kinh doanh cho phép khả năng lựa chọn của doanh nghiệp trong sự phân tích nhu cầu thị trờng là: quyết định sản xuất cái gì? sản xuất nh thế nào? và sản xuất cho ai? sao cho đạt hiệu quả cao nhất.

1.1.4 Cơ cấu vốn kinh doanh

Có nhiều cách phân loại xong nếu căn cứ vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và sự luân chuyển vốn trong doanh nghiệp, vào mục đích sử dụng số tiền vốn mà doanh nghiệp có thì đợc chia làm hai loại đó là vốn cố định (VCĐ) và vốn lu động (VLĐ) Sự khác nhau cơ bản đó là: nếu nh VCĐ tham gia vào quá trình sản xuất nh t liệu lao động thì VLĐ là đối tợng lao động Nếu nh vốn lao động tạo ra thực thể của sản phẩm hàng hoá thì VCĐ là phơng thức để dịch chuyển VLĐ thành sản phẩm hàng hoá.

Một số vấn đề huy động vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.1 Những vấn đề cơ sở Để có đợc vốn hoạt động thì doanh nghiệp phải thực hiện huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau Huy động vốn là hoạt động nhằm đáp ứng nhu cầu về vốn của doanh nghiệp.

Huy động vốn chịu ảnh hởng của rất nhiều yếu tố khác nhau hay nói cách khác là các ràng buộc khác nhau nh:

+ Sự vững mạnh về tình hình tài chính nói chung và có khả năng thanh toán nói riêng sẽ là những đieèu kiện mà chủ nguồn tài chính chú ý khi xem xét bỏ vốn cho doanh nghiệp.

+ Chiến lợc kinh doanh quyết định cầu về vốn và từ đó ảnh hởng đến l- ợng vốn cần thiết huy động của doanh nghiệp.

Xuất phát điểm của chiến lợc kinh doanh là cơ sở để huy động vốn Thực hiện huy động vốn thì ta cần phải xác định cầu về vốn của doanh nghiệp Để dự đoán cầu về vốn của doanh nghiệp ta có thể sử dụng hai phơng pháp:

+ Phơng pháp tỷ lệ % trên doanh thu

+ Phơng pháp sử dụng các chỉ tiêu tài chính đặc trng của ngành là cơ sở để làm xuất phát điểm cho mình Phơng pháp này hay đợc sử dụng cho những doanh nghiệp mới thành lập hay những doanh nghiệp đã hoạt động nhng cần thiết lập lại cơ cấu vốn.

1.2.2 Các hình thức huy động vốn kinh doanh

Có nhiều cách phân loại nguồn cung ứng vốn cho doanh nghiệp Nếu căn cứ vào nơi cung ứng có thể phân loại nguồn cung ứng ở dạng khái quát nhất thành nguồn cung ứng từ nội bộ và nguồn cung ứng vốn từ bên ngoài Trên cơ sở đó ngời ta lại tiếp tục phân loại cụ thể hơn.

- Khấu hao tài sản cố định: việc xác định mức khấu hao cụ thể phụ thuộc vào thực tiễn sử dụng tài sản cố định cũng nh ý muốn chủ quan của con ngời.Trong chính sách tài chính của mình, doanh nghiệp có thể lựa chọn và điều chỉnh khấu hao tài sản cố định và coi đây là một nguồn cung ứng vốn bên trong của mình.

- Tích luỹ tái đầu t: phụ thuộc vào hai nhân tố cụ thể và tổng số lợi nhuận thu đợc trong từng thời kỳ kinh doanh và chính sách phân phối lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp

- Điều chỉnh cơ cấu tài sản: phơng thức này tuy không làm tăng tổng số vốn sản xuất - kinh doanh nhng lại có tác dụng rất lớn trong việc tăng vốn cho các hoạt động cần thiết trên cơ sở giảm vốn ở những nơi không cần thiết.

1.2.2.2 Phơng thức cung ứng từ bên ngoài

- Huy động vốn từ phát hành cổ phiếu: là hình thức do doanh nghiệp đợc cung ứng vốn trực tiếp từ thị trờng chứng khoán Khi có cầu về vốn và lựa chọn hình thức này, doanh nghiệp tính toán và phát hành cổ phiếu bán trên thị trờng chứng khoán Đặc trng cơ bản là tăng vốn nhng không tăng nợ của doanh nghiệp bởi lẽ những ngời sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông của doanh nghiệp. Vì lẽ đó nhiều nhà quản trị học coi hình thức này là nguồn cung ứng nội bộ.

Tuy nhiên chỉ có công ty cổ phần, doanh nghiệp nhà nớc quy mô lớn mới đợc phát hành Và doanh nghiệp phải có nghĩa vụ công khai hoá thông tin tài chính theo Luật doanh nghiệp.

- Vay tiền bằng phát hành trái phiếu trên thị trờng vốn: đây là hình thức cung ứng vốn trực tiếp từ công chúng Doanh nghiệp phát hành lợng vốn cần thiết dới hình thức trái phiếu thờng có kỳ hạn xác định và bán cho công chúng. Đặc trng cơ bản là tăng vốn gắn với tăng nợ của doanh nghiệp Cũng có những - u điểm và hạn chế nhất định.

+ Ưu điểm chủ yếu: có thể huy động đợc một lợng vốn cần thiết, chi phí kinh doanh sử dụng vốn thấp hơn so với vay ngân hàng, không bị ngời cung ứng kiểm soát chặt chẽ nh vay ngân hàng và doanh nghiệp.

+ Hạn chế: đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm chắc kỹ thuật tài chính để tránh áp lực nợ đến hạn và vẫn có lợi nhuận đặc biệt khi kinh tế suy thoái lạm phát cao Chi phí kinh doanh phát hành trái phiếu khá cao vì doanh nghiệp cần có sự trợ giúp của ngân hàng thơng mại Doanh nghiệp phải tính toán thoả mãn hai điều kiện: tài sản cố định phải nhỏ hơn tổng số vốn và nợ dài hạn của doanh nghiệp Những doanh nghiệp nào thoả mãn các điều kiện theo luật định mới đợc phép phát hành trái phiếu.

- Vay vốn của các ngân hàng thơng mại: vay vốn từ các ngân hàng thơng mại là hình thức doanh nghiệp vay vốn dới các hình thức cụ thể ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn từ các ngân hàng thơng mại Đây là mối quan hệ tín dụng giữa một bên đi vay và một bên cho vay Với hình thức này doanh nghiệp có thể huy động đợc một lợng vốn lớn, đúng hạn và có thể mời các doanh nghiệp cùng thamg gia thẩm định dự án nếu có cầu vay đầu t lớn Yêu cầu doanh nghiệp phải có uy tín lớn, kiên trì đàm phán, chấp nhận các thủ tục thẩm định ngặt nghèo Nếu doanh nghiệp vay tiền của ngân hàng có thể bị ngân hàng thơng mại kiểm soát các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian cho vay.

- Tín dụng thơng mại từ các nhà cung cấp: trong hoạt động kinh doanh, quan hệ mua bán trao đổi giữa các doanh nghiệp thông thờng không kết thúc tại một điểm, tức là xuất hiện sự chênh lệch về mặt thời gian giữa dòng tài chính và dòng vật chất Thực chất luôn diễn ra đồng thời quá trình doanh nghiệp nợ khách hàng tiền và chiếm dụng tiền của khách hàng Nếu tiền doanh nghiệp chiếm dụng của khách hàng nhiều hơn số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng thì số tiền dôi ra sẽ mang bản chất tín dụng thơng mại hay tín dụng nhà cung cấp. Ngoài tín dụng thơng mại còn gồm cả khoản đặt cọc trớc của khách hàng. Đây là một hình thức tín dụng ngắn hạn quan trọng (thờng phải thanh toán trong vòng 30-90 ngày) đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp đang trong thời kỳ tăng trởng.

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp

1.3.1 Quan niệm chung về hiệu quả

Có rất nhiều các quan điểm khác nhau về vấn đề hiệu quả nhng tựu chung lại ta thấy rằng hiệu của là công cụ để đạt đợc mục tiêu của doanh nghiệp. Trong cơ chế thị trờng ở nớc ta hiện nay, mọi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh đều có mục tiêu bao trùm lâu dài và tối đa hoá lợi nhuận.

Hiệu quả là một phạm trù đợc sử dụng rất rộng rãi trong cả các lĩnh vực kinh tế xã hội và kỹ thuật Xong ở đây, chúng ta chỉ xem xét hiệu quả kinh tế của hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu quả kinh tế của hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh mặt chất lợng của hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (lao động, thiết bị, máy móc, nguyên nhiên vật liệu và tiền vốn) để đạt mục tiêu cuối cùng là tối đa hoá lợi nhuận Trình độ lợi dụng các nguồn lực chỉ có thể đánh giá trong mối quan hệ với kết quả tạo ra để xem xét với mỗi sự hao phí nguồn lực xác định có thể tạo ra kết quả ở mức độ nào.

1.3.2 Mục đích của phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

- Làm thông tin giúp các nhà quản trị doanh nghiệp có các quyết định đúng đắn, kịp thời.

- Xác lập đợc một cơ cấu vốn hợp lý

- Giúp cho các nhà quản trị đánh giá đợc tình hình thực tế về vấn đề sử dông vèn.

- Từ đó tìm ra những mặt yếu kém, cha có hiệu quả phát hiện ra những nguyên nhân để tìm ra những biện pháp khắc phục Tuy nhiên, để công việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn là đúng, xác thực và phát huy đợc những mục đích trên thì cần quán triệt một số nhiệm vụ sau:

+ Thông tin thu thập để phân tích đợc lấy từ các báo cáo tài chính, báo cáo thực hiện kế hoạch, của doanh nghiệp và nguồn thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp nh báo cáo về tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp khác đặc biệt cùng ngành.

+ Xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá thích hợp

1.3.3 Quản lý vốn cố định và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

1.3.3.1 Quản lý vốn cố định

- Hao mòn và khấu hao tài sản cố định

Trong quá trình sử dụng tham gia vào sản xuất, do chịu sự tác động của nhiều nhân tố khác nhau nên tài sản cố định bị hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình.

+ Hao mòn hữu hình: là sự giảm dần về giá trị sử dụng (tức là sự giảm về chất lợng và sự giảm về tính năng kỹ thuật) và giá trị do chúng đợc sử dụng trong sản xuất hoặc do tác động của yếu tố tự nhiên gây ra Tài sản cố định bị hao mòn hữu hình trớc hết là nó trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, giá trị hao mòn đợc chuyển dần vào giá trị sản phẩm mới đợc sản xuất ra Ngoài nguyên nhân chủ yếu trên thì trong khi sử dụng và không sử dụng tài sản cố định bị hao mòn hữu hình là do tác động của các yếu tố tự nhiên nh độ ẩm, khí hậu, thời tiết

+ Hao mòn vô hình của tài sản cố định: là do sự giảm thuần tuý về mặt giá trị của tài sản cố định do có những tài sản cố định cùng loại nhng đợc sản xuất với giá rẻ hơn hoặc hiện đại hơn.

Nh vậy, nguyên nhân của hao mòn vô hình là do kỹ thuật ngày càng tiến bộ, tổ chức sản xuất ngày càng hoàn thiện.

+ Khấu hao tài sản cố định: Trong quá trình sử dụng và bảo quản, tài sản cố định bị hao mòn Bộ phận giá trị của tài sản cố định tơng ứng với mức hao mòn mà nó đợc dịch chuyển dần vào giá thành sản phẩm gọi là khấu hao tài sản cố định Sau khi sản phẩm hàng hoá đợc tiêu thụ, số tiền khấu hao đợc trích lại và tích luỹ thành quỹ khấu hao tài sản cố định Quỹ khấu hao tài sản cố định đ- ợc coi là một nguồn tài chính quan trọng để tái sản xuất mở rộng tài sản cố định trong sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp.

+ Các phơng pháp khấu hao tài sản cố định: việc tính khấu hao tài sản cố định chính xác kịp thời, đầy đủ và biện pháp để bảo toàn vốn cố định, để phòng ngừa hao mòn vô hình của tài sản cố định và chống lại hiện tợng “ăn vào vốn” - một thực tế khá phổ biến.

+ Phơng pháp khấu hao đờng thẳng:

Theo phơng pháp này, mức khấu hao và tỷ lệ khấu hao hàng năm đợc xác định theo mức khấu hao không đổi trong suất thời gian sử dụng

Trong đó: MKH: Mức trích khấu hao trung bình hàng năm của TSCĐ NG: Giá trị TSCĐ phải tính khấu hao

N: Thời gian sử dụng TSCĐ

Tkh: Tỷ lệ khấu hao trung bình hàng năm

+ Phơng pháp khấu hao theo số d giảm dần: Đây là phơng pháp khấu hao trong đó mức khấu hao hàng năm đợc xác định bằng cách lấy tỷ lệ khấu hao không đổi nhân với giá trị còn lại của TSCĐ.

Nh vậy mức khấu hao theo thời gian sẽ giảm dần, có thể dợc xác định qua công thức sau:

Trong đó: MKi : Mức khấu hao TSCĐ năm thứ i

Tkh : Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm của TSCĐ

Gđi : Giá trị còn lại của TSCĐ ở đầu năm thứ i

Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm của TSCĐ trong phơng pháp này là tỷ lệ khấu hao đã đợc điều chỉnh và đợc xác định bằng cách lấy tỷ lệ khấu hao theo phơng pháp đờng thẳng nhân với một hệ số điều chỉnh.

Trong đó: TKH : Tỷ lệ khấu hao theo phơng pháp đờng thẳng

Hs: Hệ số điều chỉnh

Theo các nhà kinh tế ở các nớc thờng sử dụng hệ số nh sau:

- TSCĐ có thời hạn sử dụng dới 4 năm thì hệ số la 1,5

- TSCĐ có thời hạn sử dụng từ 4 đến 5 năm thì hệ số sử dụng là 2

- TSCĐ có thời hạn sử dụng từ 5 năm thì hệ số là 2,5

+ Phơng pháp khấu hao theo tỷ lệ giảm dần: Đây là phơng pháp khấu hao theo đó mức trích khấu hao hàng năm đợc tính bằng cách lấy nguyên giá của TSCĐ nhân với tỷ lệ khấu hao giảm dần qua các năm và có thể đợc xác định bằng công thức:

Trong đó: MKt : Số tiền khấu hao TSCĐ ở năm thứ t

NG : Nguyên giá của TSCĐ

TKt : Tỷ lệ khấu hao TSCĐ ở năm thứ t

Tỷ lệ khấu hao mỗi năm tính theo phơng pháp này là tỷ lệ giảm dần qua các năm, đợc xác định bằng cách lấy số năm sử dụng còn lại của TSCĐ chia cho tổng số thứ tự năm sử dụng của TSCĐ

Tỷ lệ khấu hao hàng năm ở năm thứ t có thể đợc xác định theo công thức sau

Trong đó: TKt : Tỷ lệ khấu hao tại thời điểm cần tính khấu hao t

T: Thời gian dự kiến sử dụng của TSCĐ t: Thêi ®iÓm cÇn tÝnh khÊu hao

1.3.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Doanh thu ( DT thuÇn) trong kú Hiệu quả sử dụng vốn cố định Vốn cố định bình quân trong kỳ

+ Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn cố định, cho biết một đồng vốn cố định bỏ vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Khả năng sinh lời của vốn cố định càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao.

Vốn cố định bình quân trong kỳ

Hệ số hàm lợng vốn cố định Doanh thu ( DT thuần) trong kỳ

+ Chỉ tiêu này phản ánh: để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ cần bao nhiêu đồng vốn cố định

Lợi nhuận trớc thuế TNDN

Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định Vốn cố định bình quân trong kỳ

+ Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng VCĐ trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc (hoặc sau) thuế TNDN

1.3.4 Quản lý vốn lu động và chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn lu động

1.3.4.1 Quản lý vốn lu động

* Xác định nhu cầu thờng xuyên tối thiểu về vốn lu động của doanh nghiệp.

Xác định nhu cầu này nhằm mục đích đảm bảo đủ vốn lu động cần thiết tối thiểu cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục, tránh ứ đọng vốn và ngợc lại nếu quá ít sẽ gây cho doanh nghiệp nhiều khó khăn tác động xấu đén hoạt động thu mua vật t, không đáp ứng đợc nhu cầu sản xuất kinh doanh.

Thực trạng về huy động và sử dụng vốn ở Công

Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần tổng hợp Hà Nam

2.1.1 Khái quát về quá trình hình thành và phát triển công ty

2.1.1.1 Giới thiệu về công ty

Tên giao dịch: Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Trụ sở chính: Đặt tại Thanh Châu - Phủ Lý - Hà Nam

Loại hình công ty: Công ty cổ phần

Công ty được cấp giấy phép kinh doanh số: 0103017596 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hà Nam cấp ngày 01/ 11/ 2001.

Vốn điều lệ: 10 tỷ đồng huy động từ các cổ đông

Công ty được tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp được Quốc hội nước Cộng hoà Xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 12/ 06/ 2000 tại

Kỳ họp thứ 8 Khoá X, có hiệu lực thi hành 01/ 01/ 2001.

Công nghệ sản xuất: Thức ăn gia súc được sản xuất theo công nghệ của Đức, thuốc thú y được sản xuất theo công nghệ của Trung Quốc.

2.1.1.2 Khái quát về quá trình hình thành và phát triển công ty

Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam được chính thức thành lập vào tháng

4 năm 1996 với tiền thân là Công ty xuất nhập khẩu Hà Nam Thời gian này công ty chủ yếu kinh doanh thương mại các loại nguyên liệu sản xuất thuốc thú y và thuốc thuỷ sản nhập khẩu Được sự hỗ trợ của các giáo sư hàng đầu về ngành chế biến thức ăn gia súc và thuốc thú y, công ty đã từng bước chuyển sang tự nghiên cứu, sản xuất thức ăn và thuốc thú y đặc chủng.

Sau một thời gian hoạt động, đến ngày 1 tháng 11 năm 2001 Công ty xuất nhập khẩu Hà Nam chuyển thành Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam Với các ngành nghề kinh doanh:

+ Ứng dụng công nghệ bảo quản và chế biến nông sản.

+ Dịch vụ khoa học công nghệ phục vụ sản xuất nông nghiệp.

+ Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hoá.

+ Buôn bán nguyên liệu sản xuất phục vụ nông nghiệp và nông thôn. + Buôn bán nguyên liệu sản xuất thuốc thú y và thức ăn gia súc.

+ Sản xuất thức ăn gia súc, thức ăn cho thủy sản.

+ Sản xuất thuốc thú y, thức ăn bổ sung cho vật nuôi(gia súc và vật nuôi dưới nước).

Trong đó, công ty tập trung vào sản xuất kinh doanh thuốc thú y và thức ăn gia súc Thuốc thú y của công ty rất đa dạng bao gồm cả thuốc bột, thuốc tiêm và thuốc kháng thể, đây là những sản phẩm có nhiều tính năng ưu việt như tác dụng trên cơ thể vật nuôi, giá thành tương đối rẻ Còn thức ăn chăn nuôi của công ty gồm 5 nhãn hiệu là Việt Úc, GROW, Phú Nông, VINA FEED, Sài Gòn.

Với năng lực sản xuất hiện có như lao động có tay nghề, các sản phẩm của công ty được sản xuất trên dây truyền thiết bị công nghệ hiện đại của Cộng hoà liên bang Đức, Trung Quốc và cả sự cố gắng nỗ lực của toàn bộ công nhân viên, sự tận tâm sáng suốt của ban giám đốc, vốn lớn… Đứng trước yêu cầu đặt ra là thể hiện tốt các chỉ tiêu kinh tế xã hội hàng năm như sản xuất các sản phẩm chất lượng cao, đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng trên cơ sở mở rộng quy mô sản xuất, đưa công ty từng bước hoà nhập vào nền kinh tế thị trường và ngày càng có vị thế vững vàng trên thị trường trong ngoài nước Từ những điểm mạnh và với nhiệm vụ đặt ra trước mắt, công ty đã tiến hành liên kết hợp tác,học hỏi những kinh nghiệm quý báu trong việc quản lý tài chính, trong sản xuất kinh doanh của các đối tác và áp dụng các thành tựu khoa học kỹ thuật mới vào sản xuất, phát huy hết tiềm năng vốn có Chính vì vậy, công ty là một trong những đơn vị mạnh so với các đơn vị sản xuất sản phẩm cùng loại và đạt được nhiều thành tích đáng kể Điều này được thể hiện cụ thể:

Ngay từ những năm đầu đi vào hoạt động, công ty đã sản xuất được một số kháng thể như kháng thể Newcastle, E.coli, Gumboro và được cục Thú y cấp giấy phép cho lưu hành toàn quốc Kháng thể này cho hiệu quả cao khi trị bệnh sưng phù đầu đặc biệt là phòng trị bệnh phân trắng lợn con, tỷ lệ khỏi bệnh đạt rất cao 90% - 95% Ngoài ra, Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam đã sản xuất ra một bộ gồm hàng trục sản phẩm có chất lượng tốt. Để từng bước hội nhập nền kinh tế khu vực, nền kinh tế thế giới, Đảng và Nhà nước Việt Nam đã xây dựng và đưa ra nhiều quyết sách như: Nghị quyết TW2 khoá VIII về khoa học và công nghệ, nghị quyết TW6 lần 1 về phát triển chăn nuôi theo hướng hàng hoá, nghị quyết 15 khoá IX về đẩy nhanh, đẩy mạnh công nghiệp hoá, hiện đại hoá nông nghiệp nông thôn, nhằm tạo ra những nguồn thực phẩm có chất lượng, an toàn phục vụ cho tiêu dùng trong nước và xuất khẩu Đây là những động lực tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển của các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam nói riêng

Trong thời gian tới, Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam tăng cường nghiên cứu và sản xuất thuốc theo hướng dùng các chủng vi sinh hữu ích, đây là các chế phẩm probiotic - gọi là chế phẩm trợ sinh học Hướng này hiện nay trên thế giới đang phát triển mạnh Để các hướng nghiên cứu và sản xuất nêu trên phát triển tốt và có hiệu quả, công ty đang hoàn thiện hệ thống sản xuất theo tiêu chuẩn GMP - ASEAN do dây truyền sản xuất thuốc tiêm và dung dịch do Tập đoàn TUV Cộng hoà liên bang Đức công nhận.

2.1.1.2 Sơ lược về kết quả kinh doanh của công ty 3 năm qua

Bảng 1: Kết quả hoạt động SXKD của công ty từ 2006 - 2008 Đơn vị: Triệu đồng

5.Thu nhập bình quân (ngời/tháng) 1,623 1,568 1,504 Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Qua bảng số liệu trên cho thấy trong 3 năm qua: tình hình vốn kinh doanh, doanh thu, lợi nhuận, số lao động thay đổi theo các năm Số vốn lu động nhiều hơn vốn cố định và nó phù hợp với cơ cấu vốn của một doanh nghiệp sản xuất Mặc dù doanh thu và lợi nhuận mà công ty đạt đợc không ổn định nhng đó đều là những con số khá cao Từ đó giúp công ty có thể tái sản xuất mở rộng, góp phần nhỏ bé vào công cuộc Công nghiệp hoá - hiện đại hóa đất nớc.

2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty

Lao động là yếu tố quan trọng của quá trình sản xuất, nó tác động đến quá trình sản xuất trên hai mặt số lượng lao động và chất lượng lao động Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam có một lực lượng đông đảo khoảng 700 lao động có tay nghề, có trình độ cao và công ty luôn quan tâm đến việc đào tạo cho số lao động mới vào nghề, tiến hành bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn thi nâng bậc cho đội ngũ cán bộ công nhân viên, tuyển dụng lao động mới có trình độ.

2.1.2.2 Tổ chức sản xuất kinh doanh

Hiện nay công ty có các địa điểm hoạt động:

Cửa hàng tại Trường Chinh: Đảm nhiệm việc giới thiệu và tiêu thụ hàng ở khu vực Hà Nam và những khách hàng ở các vùng lân cận.

Hệ thống phân phối của công ty tại chi nhánh Hưng Yên: Đầu năm 2005 bắt đầu đi vào hoạt động và tiến hành hạch toán độc lập.

Quá trình sản xuất từng nhóm sản phẩm của công ty được thực hiện theo dây truyền tại các phân xưởng riêng biệt, công ty có các phân xưởng sau:

+ Phân xưởng sản xuất thức ăn chăn nuôi.

+ Phân xưởng sản xuất thuốc bột.

+ Phân xưởng sản xuất thuốc nước.

2.1.2.3.Tổ chức bộ máy quản lý

- Tổ chức bộ máy quản lý kinh doanh

Quản lý là yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh Để quản lý có hiệu quả thì đòi hỏi phải tổ chức bộ máy quản lý phù hợp cùng đội ngũ quản lý có trình độ, có năng lực. Để thực hiện các nhiệm vụ của mình có hiệu quả cao nhất, trong quá trình điều hành sản xuất kinh doanh đồng thời tạo ra một cơ cấu năng động sẵn sàng thích ứng trước biến động của thị trường Công ty đã tổ chức cho mình một bộ máy kinh doanh tinh giản, gọn nhẹ và đạt hiệu quả kinh tế cao nhất, công ty áp dụng mô hình trực tuyến - chức năng trong hệ thống quản lý kết hợp với hoạt động theo nhóm, lấy thị trường làm trung tâm và mục đích của các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, các hoạt động của công ty là để đáp ứng tốt cho các yêu cầu của thị trường:

* Đại Hội đồng cổ đông: Là cơ quan quyết định cao nhất của công ty cổ phần.

* Giám Đốc: Lãnh đạo, quản lý và điều hành chung mọi hoạt động của công ty.

* Các Phó Giám Đốc: Giúp việc cho Giám Đốc trong công tác lãnh đạo, quản lý và điều hành theo lĩnh vực công tác được uỷ quyền.

* Trưởng Phòng thuộc cơ cấu giúp việc cho Ban Giám Đốc: Chịu trách nhiệm trước Giám Đốc(hoặc Ban Giám Đốc) về mọi nhiệm vụ được giao.

* Căn cứ vào chức năng, nhiệm vụ và trách nhiệm của các thành viên trong Ban Giám Đốc, các phòng, đơn vị có trách nhiệm liên hệ công tác đúng hệ thống, đúng quy trình, thủ tục Những trường hợp liên hệ công tác sai quy trình, thủ tục và chức năng nhiệm vụ không được giải quyết và bị xử lý theo quy định chung của công ty Trường hợp đặc biệt do Giám Đốc công ty yêu cầu trực tiếp bằng văn bản hoặc nói trực tiếp thì không nhất thiết phải thông tin cho cán bộ quản lý trực tiếp biết.

* Các Phòng Nghiệp Vụ: Là đầu mối tổng hợp thông tin theo mảng nghiệp vụ phụ trách, đảm bảo hệ thông tin quản lý trong toàn công ty, chịu trách nhiệm hướng dẫn, tư vấn và hỗ trợ các đơn vị, bộ phận khác về những mảng nghiệp vụ liên quan.

+ Bộ máy quản lý của công ty được phân cấp khá hoàn chỉnh bao gồmBan Giám Đốc và các phòng ban chức năng, thực hiện các chức năng quản lý nhất định:

Phòng tài chÝnh kÕ toán

Phòng đảm bảo chÊt lợng

- Tổ chức bộ máy quản lý tài chính - kế toán

* Tổ chức bộ máy kế toán trong toàn công ty.

* Tổ chức thực hiện công tác kế toán, tập hợp, xử lý và cung cấp kịp thời, đầy đủ, chính xác thông tin tài chính - kế toán cho giám đốc.

* Tham mưu cho giám đốc về quản lý tài chính, quản lý kinh tế trên các lĩnh vực.

* Hướng dẫn và phổ biến về nghiệp vụ cho các đơn vị thành viên về lĩnh vực tài chính - kế toán.

* Xây dựng các quy chế về quản lý tài chính và kinh tế trong toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

* Tổng hợp, phân tích đánh giá kết quả hoạt động kinh tế trên cơ sở báo cáo tài chính, tham mưu cho lãnh đạo những biện pháp nâng cao hiệu quả kinh tế của công ty. Đại hội đồng cổ đông

Thực trạng về tình hình huy động vốn kinh doanh ở công ty cổ phần tổng hợp hà nam

ở công ty cổ phần tổng hợp hà nam

2.2.1 Khái quát chung về tình hình huy động vốn kinh doanh

Trớc hết chúng ta xem xét tình hình tài sản các nguồn vốn của công ty qua một số chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán của các năm nh sau:

Bảng 2: Bảng tổng kết tài sản của công ty từ 2006 - 2008 Đơn vị: đồng

A Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn 81.785.026.008 63.128.193.246 49.702.125.844

I.TiÒn 2.487.950.778 1.459.574.373 2.548.443.311 II.Các khoản PT khác 31.968.566.606 28.111.663.658 24.381.305.499 1.Phải thu của KH 23.785.360.456 21.300.434.650 19.743.223.215 2.Trả trớc ngời bán 360.884.540 999.412.314 216.928.029 III Hàng tồn kho 46.225.633.986 32.358.891.227 21.622.774.888 IV.TS lu động khác 800.544.152 916.528.444 923.562.854

B Tài sản cố định và đầu t dài hạn 19.649.314.123 15.590.185.673 13.771.806.008

1.TSC§ h÷u h×nh 12.941.632.802 12.795.226.118 11.214.852.376 Nguyên giá 23.920.011.949 28.880.618.210 26.965.510.104 Giá trị HM luỹ kế 13.193.228.952 16.085.392.092 15.750.657.728 II.Cáckhoản ĐT DH 251.596.149 440.522.856 387.155.097 III.Chi phÝ XDCBDD 1.683.949.047 1.712.629.595 2.169.798.514

II.Quỹ khen thởng, phúc lợi 4.281.497.268 2.595.347.309 3.299.759.621

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Qua xem xét Bảng cân đối kế toán qua các năm của công ty, ta có kết quả tổng tài sản các năm nh sau:

Bảng 3: Tình hình biến động tài sản của công ty từ 2006 - 2008

Cuèi n¨m 2006: 101.434.340.131 33.123.732.035 48,49 Cuèi n¨m 2007: 78.718.378.919 -22.715.961.212 -22,39 Cuèi n¨m 2008: 63.473.931.852 -15.244.447.067 -19,37 Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Ta thấy tình hình biến động về tài sản của công ty là không ổn định, thể hiện: Năm 2006 tăng so với 2005 là 48,49% nhng năm 2007 lại giảm so với

2006 là 22,39% và năm 2008 giảm so với 2007 là 19,37% Tơng đơng với sự biến động về tài sản là sự biến động về nguồn vốn Có thể năm 2007 và 2008 các nguồn vốn huy động của công ty giảm.

Bảng 4: Tình hình biến động nguồn vốn của công ty

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Nhìn vào biểu trên ta thấy: năm 2006 tài sản tăng lên đợc hình thành từ khoản nợ phải trả, còn nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lại giảm đi Điều này sẽ làm giảm khả năng thanh toán nhanh của công ty và hệ số tự chủ về tài chính Năm 2007 và năm 2008 tài sản của công ty giảm, tơng ứng là nguồn vốn của công ty bị giảm Nhng điều đáng bàn là ta sẽ xem xét các nguồn huy động vốn của công ty.

2.2.2 Những hình thức mà công ty đã áp dụng

Qua phân tích trên, ta thấy nguồn vốn của công ty bị giảm qua các năm hoạt động Hãy xem xét đâu là nguyên nhân và các nguồn giảm nh thế nào.

2.2.2.1 Tín dụng thơng mại từ nhà cung cấp Ở chơng I ta đã biết đến tín dụng thơng mại từ các nhà cung cấp hay nguồn vốn đi chiếm dụng là khoản mua chịu nhà cung cấp và khoản khách hàng đặt tiền trớc của công ty Trong cơ chế thị trờng việc này xuất hiện và tồn tại nh một tất yếu khách quan.

Bảng 5: Nguồn vốn đi chiếm dụng của công ty

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

2 Ngời mua trả tiền trớc -58,01% 36,98% 56,14%

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Nhìn vào kết quả ta thấy: Nếu xét riêng từng các hình thức một “Phải trả ngời bán” và “ngời mua trả tiền trớc” thì sự biến động là không ổn định Có thể là cùng tăng nhng có thể là tăng cái này giảm cái kia Nhng nhìn vào kết quả tổng thể lại thấy nguồn vốn đi chiếm dụng của công ty tăng rất nhanh trong mấy năm qua Mặc dù nguồn tín dụng thơng mại làm tăng nguồn vốn của công ty, nhng về dài hạn cũng biểu hiện những hạn chế nhất định Sự tăng lên của nguồn này cũng thể hiện sự ràng buộc về tài chính với các nhà cung ứng, nhng nó giúp cho doanh nghiệp giải quyết một phần vốn kinh doanh.

Bên cạnh sự tăng lên nhanh chóng của vốn đi chiếm dụng thì ngợc lại công ty vốn bị chiếm dụng của công ty cũng tăng lên tơng ứng.

Bảng 6: Tình hình về vốn bị chiếm dụng của công ty

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Nh vậy, năm 2006 và năm 2007 thì vốn của công ty bị chiếm dụng cũng tăng rất nhanh Tuy nhiên, đến năm 2008 thì vốn bị chiếm dụng của công ty lại giảm đi Bây giờ có thể xem xét thực chất công ty bị chiếm dụng vốn hay đi chiếm dụng vốn ta sẽ xem xét phần chênh lệch.

Bảng 7: Chênh lệch giữa vốn chiếm dụng và bị chiếm dụng Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Đầu 2006 Cuối 2006 Cuối 2007 Cuối 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Qua xem xét mấy năm ta thấy: Chỉ có năm 2006 là công ty chiếm dụng đợc vốn còn thực chất công ty không chiếm dụng đợc vốn mà còn bị chiếm dụng một khoản rất lớn và khoản này tăng lên hàng năm Điều này không phải do chính sách bán hàng của công ty mà do đặc điểm về sự tiêu thụ sản phẩm mà đã nói ở trên Khả năng thanh toán phụ thuộc vào tiến độ tiêu thụ sản phẩm và nguồn vốn công ty huy động từ bên ngoài Đó là điều ảnh hởng rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn của công ty Vì phần lớn vốn kinh doanh của công ty là vay ngân hàng lại bị chiếm dụng nên phải chịu lãi suất cho khoản vốn đó và hạn chế số vòng quay của vốn lu động Công ty nên tìm ra biện pháp để cân đối hợp lý giữa khoản phải trả và phải thu.

2.2.2.2 Vay ngắn hạn ngân hàng

Trong mấy năm qua hoạt động tình hình vay ngắn hạn của ngân hàng của công ty nh sau:

Bảng 8: Tình hình vay ngắn hạn ngân hàng Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Đầu 2006 Cuối 2006 Cuối 2007 Cuối 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Vốn vay ngắn hạn ngân hàng biến động tăng, giảm không ổn định qua các năm Đây là nguồn huy động chính của công ty, nên nguồn này tăng hay giảm phụ thuộc nhiều vào trữ lợng sản xuất, vào khả năng thanh toán tiền hàng cho công ty Nguồn vốn này có ảnh hởng trực tiếp đến nguồn vốn kinh doanh của công ty.

2.2.2.3 Các khoản phải trả công nhân viên, phải trả khác Đây chỉ là những nguồn giải quyết nhu cầu vốn cấp bách, tạm thời Ta hãy xem xét tình hình thực hiện các nguồn này của công ty nh sau:

Bảng 9: Các khoản phải trả công nhân viên, phải trả khác Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Đầu 2006 Cuối 2006 Cuối 2007 Cuối 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Năm 2006 nguồn vốn này giảm 1.076.987.244 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm 7,85% Năm 2007 tiếp tục giảm 3.456.011.126 đồng, với tỷ lệ giảm 27,34% Trong thời gian này, công ty đang cần vốn mở rộng sản xuất kinh doanh mà vốn lấy từ các nguồn này không phải trả bất kỳ chi phí nào Tuy nhiên, nếu chiếm dụng quá lâu và nhiều thì sẽ ảnh hởng đến đời sống của công nhân viên trong công ty Đến năm 2008 nguồn vốn nay tăng 942.988.559 đồng, tơng ứng với 10,26% cho thấy công ty đã sử dụng hiệu quả vốn ở các năm trớc nên nên đã trả đợc khoản này cho công ty.

Bảng 10: Tình hình nợ dài hạn của công ty Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Đầu 2006 Cuối 2006 Cuối 2007 Cuối 2008

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Nh vậy, trong những năm qua thì nguồn vốn này đã tăng lên rất nhanh chóng về quy mô lớn Tuy nhiên đến năm 2008 thì lại giảm là gì: Cuối năm

2006 trong tổng số nợ dài hạn của công ty (có 64.732.291 đồng là vay dài hạn còn 5.512.117.939 là nợ dài hạn của công ty) sang đến năm 2008 có lẽ công ty đã trả một khoản nợ dài hạn nên số vốn nợ dài hạn của công ty là giảm đi.

Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn ở công ty

2.3.1 Thực trạng chung về nguồn vốn trong kinh doanh

Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam cũng nh mọi doanh nghiệp khác hoạt động trong nền kinh tế thị trờng thì phải quán triệt nguyên tắc “cạnh tranh”. Các doanh nghiệp muốn phát triển thì phải coi chất lợng là yếu tố hàng đầu, giá cả hợp lý Muốn vậy phải sử dụng có hiệu quả mọi nguồn lực để mục đích làm cho giá thành thấp.

Nói là nh vậy nhng việc thực hiện nó không dễ một chút nào Các doanh nghiệp còn phải đơng đầu với rất nhiều khó khăn mà một trong những khó khăn là thiếu vốn Việc thiếu vốn của Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam làm cho công ty không đổi mới đợc máy móc thiết bị, khả năng cạnh tranh của công ty là khó.

Tuy nhiên trong những năm gần đây Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam đã mua sắm mới cũng nh tự nghiên cứu để sản xuất ra những máy móc thiết bị tiên tiến Tuy nhiên do thiếu vốn nên việc đầu t chủ yếu trên quy mô nhỏ và không đồng bộ, năng lực sản xuất của công ty thay đổi nhng cha mang lại hiệu quả rõ rệt Không chỉ thiếu vốn đổi mới công nghệ mà công ty còn thiếu vốn cho sản xuất kinh doanh.

2.3.2 Thực trạng sử dụng vốn cố định

2.3.2.1 Cơ cấu vốn cố định theo nguồn hình thành

Vốn cố định của công ty chủ yếu đợc hình thành từ nguồn vốn tự bổ sung và nguồn vốn vay

Bảng 11: Cơ cấu vốn cố định theo nguồn Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm Chênh lệch

Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn %

3.Phơng tiện vận tải 6.550.449.472 52,22 7.265.471.743 53,16 -715.022.271 -9,84 4.Dông cô QL 192.741.669 1,54 218.220.309 1,60 -25.478.640 -11,68

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Qua bảng số liệu trên ta có thể rút ra một số nhận xét:

Vào thời điểm đầu năm với tổng số vốn cố định của công ty là 28.880.618.210 đồng nguyên giá TSCĐ, trong đó vay ngân hàng chiếm 52,68%, còn vốn tự bổ sung chiếm 47,32% một tỷ trọng tơng đối lớn, điều đó phản ánh hoạt động kinh doanh của công ty tơng đối tốt Tuy nhiên trong năm

2008 vốn cố định cũng giảm 1.915.108.106 đồng, trong đó vốn tự bổ sung giảm1.124.136.608 đồng và vốn ngân hàng giảm 790.971.497 đồng Phơng tiện vận tải từ nguồn vốn tự bổ sung và vay ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn thì đều giảm, vốn tự bổ sung giảm 715.022.271 đồng, tơng ng với tỷ lệ giảm 9,84% Từ vốn vay ngân hàng giảm 1.517.641.665 đồng, tơng ứng với tỷ lệ 17,33% Nguyên nhân là do công ty đã thanh lý một số phơng tiện cho doanh nghiệp khác đồng thời cho thấy công ty đã và đang đi vào ổn định sản xuất

Qua các năm 2007, 2008 thì phần lớn vốn của công ty hay vốn vay ngân hàng chiếm một tỷ trọng lớn. Đó cũng là một khó khăn của công ty vì công ty bỏ ra một khoản chi phí để trả lãi suất Đành rằng kinh doanh là phơng pháp vay vốn nhng công ty cần có những biện pháp để cân đối nguồn vay và phơng pháp sử dụng hợp lý tình hình nguồn vốn.

Khấu hao TSCĐ là sự tích luỹ về mặt giá trị, bù đắp giá trị hao mòn của chính TSCĐ đó bằng cách chuyển dần giá trị TSCĐ một cách có kế hoạch theo mức quy định vào giá thành sản xuất ra trong suốt thời gian sử dụng TSCĐ. Để tính khấu hao chính xác, yêu cầu phải tính đúng, tính đủ khấu hao để tạo nguồn thay thế và duy trì sản xuất của TSCĐ để bảo toàn vốn cố định Việc thực hiện khấu hao sẽ hình thành nên nguồn vốn đầu t xây dựng cơ bản để doanh nghiệp thực hiện tái sản xuất giản đơn TSCĐ.

Do chức năng, tác dụng và giá trị của mỗi loại TSCĐ khác nhau nên để phản ánh sự hao mòn TSCĐ đúng thì mỗi loaị TSCĐ đợc áp dụng một tỷ lệ khấu hao nhất định.

Bảng 12: Trích khấu hao TSCĐ các năm 2006, 2007, 2008 Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Khấu hao cơ bản

1 Nhà cửa vật kiến trúc 2.491.640.931 2.612.766.149 4.705.628.514

Nguồn: Báo cáo tình hình thực hiện trích khấu hao TSCĐ

2.3.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Để đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ, ta sẽ dùng một số chỉ tiêu cơ bản sau: sức sản xuất TSCĐ và sức sinh lời TSCĐ Hiệu quả sử dụng VCĐ của Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam đợc thể hiện sau:

Bảng 13: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ Đơn vị: đồng

5 Hiệu suất VCĐ a Theo nguyên giá 4,04 3,57 -0,47 -11.71 b Theo GTCL 8,34 8,88 0,54 6.54

6 Doanh lợi VCĐ a Theo nguyên giá 0,19191 0,17303 -0,01888 -9,84 b Theo GTCL 0,39598 0,43082 0,03485 8.80

Nguồn: Báo cáo KQKD các năm 2007, 2008 của công ty.

Qua kết quả của bảng ta thấy: năm 2007 tuy doanh thu của công ty cao hơn năm 2008 nhng năm 2007 có lãi thấp hơn Vì thế sức sản xuất của TSCĐ của năm 2007 vẫn cao hơn năm 2008 do doanh thu cao hơn và nguyên giá bình quân của TSCĐ năm 2007 lại nhỏ hơn Nhng sức sản xuất của TSCĐ theo GTCL thì cả năm 2008 lại cao hơn năm 2007.

- Theo nguyên giá bình quân TSCĐ: Cứ một đồng nguyên giá bình quân của TSCĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất, kinh doanh năm 2007 thì tạo 4,04 đồng doanh thu và năm 2008 là 3,57 đồng doanh thu Nh vậy mức giảm là 0,47 đồng tơng ứng giảm 11,71 % Từ đó ta có: để đạt đợc mức doanh thu nh năm 2007 trong điều kiện hiệu suất sử dụng TSCĐ không đổi thì nguyên giá bình quân TSCĐ mà công ty cần là:

Nh vậy so với thực tế công ty đã tiết lãng phí mất một lợng nguyên giá TSCĐ là

- Theo giá trị còn lại: Cứ một đồng bình quân giá trị còn lại của TSCĐ đem vào sản xuất năm 2007 thì tạo ra đồng doanh thu còn năm 2008 thì tạo ra8,88 đồng doanh thu kết quả đem lại cho công ty một mức tăng 0,54 đồng, tơng ứng tăng 6,54%.

Vậy nếu sức sản xuất TSCĐ nh năm 2007 thì công ty phải sử dụng:

Nh vậy năm 2008 công ty đã tiết kiệm đợc một khoản là:

- Chỉ tiêu hàm lợng vốn cố định:

Ta có hàm lợng vốn cố định của năm 2007 là 0,24749 đồng nghĩa là để tạo ra một đồng doanh thu thì cần 0,24749 đồng TSCĐ Còn năm 2008 thì hàm lợng vốn cố định là 0,28032 đồng nghĩa là để tạo ra một đồng doanh thu thì cần 0,28032 đồng TSCĐ So với năm 2007 thì năm 2008 tăng lên 0,03284 đồng t- ơng ứng 13,26%, tuy số tăng không lớn nhng nó đã thể hiện việc sử dụng TSCĐ của công ty có hiệu quả.

2.3.3 Thực trạng tình hình sử dụng vốn lu động

2.3.3.1 Tình hình về cơ cấu vốn lu động

Bảng 14: Cơ cấu vốn lu động của Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam Đơn vị: Đồng

Nguồn: Hiện trạng VLĐ trong năm 2007, 2008 của Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Tính đến ngày 31/12/2007, tổng vốn lưu động của công ty là17.578.278.079 đồng Trong đó vốn dự trữ là 8.062.431.985 đồng, chiếm48,71%vốn lưu động, vốn trong khâu sản xuất là 2.013.636.132 đồng, chiếm

11,46%, còn vốn trong khâu lưu thông là 7.502.209.962 đồng chiếm 42,68%. Kết cấu trên có thể nói là chưa hợp lý bởi vì vốn trong sản xuất chiếm tỷ lệ thấp nhất, vốn dự trữ và vốn trong lưu thông lại chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động Qua bảng số liệu trên ta thấy vốn của công ty bị ứ đọng nhiều, vốn bị chiếm dụng lớn Cuối năm 2008 vốn lưu động của công ty có sự thay đổi nhưng không đáng kể Vốn dự trữ tăng do nguyên vật liệu tăng 500.000.000 tương ứng với tỷ lệ 6,2% Vốn trong lưu thông tăng 6,97%, trong đó hàng gửi đi bán chiếm tỷ trọng 53,34% tăng 1.200.000.000 đồng, với tỷ lệ tăng 47,57% cho thấy việc xúc tiến bán hàng ở các đại lý gửi bán đã thu được hiệu quả Sở dĩ có điều này là do công ty thực hiện tiêu thụ theo hình thức bán trước trả tiền sau Bên cạnh đó khi mua nguyên vật liệu công ty phải ứng trước một khoản tiền từ đó giảm hiệu quả sử dụng vốn Với việc lưu giữ một lượng vốn lưu thông quá lớn lại không sử dụng hết vào hoạt động sản xuất kinh doanh, phần lớn nằm trong các khoản phải thu đã làm tăng nhu cầu vốn lưu động đòi hỏi công ty phải vay nợ để đáp ứng nhu cầu về vốn Do đó, yêu cầu đặt ra cho các nhà quản trị không đơn thuần là đánh giá xem vốn lưu động có hiệu quả hay không mà còn thông qua quá trình đánh giá để các nhà quản trị đưa ra những biện pháp cụ thể nhằm khắc phục, không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đọng trong những năm tiếp theo.

2.3.3.2 Tình hình quản lý vốn lu động ở công ty

Đánh giá chung về huy động và sử dụng vốn của công ty

2.4.1 Công tác huy động vốn

Hiện nay các doanh nghiệp đều gặp phải vấn đề là thiếu vốn kinh doanh, là một trở ngại lớn, gây ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Thực tế để đáp ứng nhu cầu về vốn, công ty đã chủ động lập kế hoạch huy động vốn từ các nguồn: tự bổ sung, tín dụng, chiếm dụng Nhờ vậy mà kết quả kinh doanh của công ty có phần khả quan, công ty luôn đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy rằng nhu cầu về vốn lu động của công ty là rất lớn vì do đặc thù về nguyên vật liệu và sản phẩm sản xuất của công ty Nguồn huy động cơ bản của công ty là vay ngân hàng, tuy nhiên công ty đã thực hiện sự cân đối hợp lý giữa các nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu về vốn lu động, công ty có nguồn đi chiếm dụng đã tăng lên nhanh (năm 2007 tăng so với năm 2006 là 20,96%, năm 2008 tăng so với năm 2007 là 52,17%), bên cạnh đó vốn ngân hàng lại giảm Cơ cấu các bộ phận TSCĐ tơng đối hợp lý, công ty đã bớc đầu tận dụng tối đa công suất và thời gian làm việc của máy móc thiết bị Trong công tác khấu hao, công ty luôn trích đủ theo kế hoạch đều đặn hàng năm và góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất sử dụng vốn.

2.4.1.2 Những tồn tại và nguyên nhân

- Lợng vốn huy động từ nguồn tín dụng chiếm một tỷ lệ khá lớn trong tổng số vốn (cụ thể năm 2008: vay ngắn hạn ngân hàng với số tuyệt đối là

15.517.761.655 đồng, chiếm 24,45%; vay dài hạn ngân hàng là 3.510.245.617 đồng chiếm 5,53% trong tổng số vốn) Vì thế phần lãi suất vay ngân hàng đến hạn trả của công ty ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt vốn tín dụng của công ty chủ yếu là phần vay ngắn hạn ngân hàng.

- Lợng vốn còn ứ đọng trong hàng tồn kho tơng đối lớn và nguồn vốn bị chiếm dụng cũng lớn Điều đó ảnh hởng đến hiệu quả hoạt động của vốn lu động, giảm khả năng sinh lời.

2.4.2 Vấn đề sử dụng vốn kinh doanh

2.4.2.1 Những kết quả đạt đợc

Trong những năm gần đây công tác sử dụng vốn kinh doanh đạt đợc một kết quả thông qua các chỉ tiêu.

Bảng 17: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sản kinh doanh Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh

5 Tỷ suất LN trên DT 0,047 0,049 0,002 0,02

Nguồn: báo cáo tài chính Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

Nh vậy ta thấy hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh năm 2008 thấp hơn năm 2007 0,06% (do năm 2007 công ty sản xuất kinh doanh đạt doanh thu cao hơn) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2008 mang lại kết quả cao hơn năm 2007 0,02% Cho thấy trong năm 2008 công ty đã tiết kiệm đợc một số khỏan chi phí không cần thiết Năm 2007,tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh cho biết cứ 1đồng vốn bỏ vào sản xuất kinh doanh mang lại 0,1745 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2008 chỉ thu đợc 0,1678 đồng lợi nhuận sau thuế Tuy công ty đã tận dụng mọi nguồn vốn để thay đổi, mua mới máy móc thiết bị tăng sức sinh lời của vốn cố định Nhng năm 2008 việc quản lý sử dụng vốn cố định lẫn vốn lu động đều không hiệu quả, hoạt động sản xuất kinh doanh không đạt đợc nh năm 2007.

2.4.2.2 Tồn tại trong vấn đề sử dụng vốn

Qua phận tích các bảng số liệu ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty so với tiềm năng hiện có còn ở mức thấp, còn nhiều vấn đề cần phải giải quyết.

- Mặc dù, nhà máy có lên kế hoạch về dự trữ sản phẩm, hàng hoá và tiền mặt nhng kế hoạch cha đợc thực hiện nh: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá cao trong tài sản lu động và lợng tiền dùng cho thanh toán tức thời của công ty là thấp Mặc dù nhà cung cấp u đãi trong thanh toán nhng nếu công ty nợ quá nhiều và quá lâu sẽ ảnh hởng đến uy tín.

- Hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lu động có xu hớng giảm Cho thấy việc sử dụng vốn còn nhiều lãng phí, công tác quản lý chi phí cha thực sự hiệu quả.

Một số giải pháp huy động và nâng cao hiệu quả sử Dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần tổng hợp hà nam

Định hớng phát triển của công ty trong năm tới

Trên cơ sở đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh của công ty trong hai năm 2007 và 2008 cùng với những điều kiện vốn có của mình, công ty nhận định để tồn tại và phát triển là phải tìm ra hướng đi đúng đắn phù hợp với điều kiện hiện tại của công ty Việc tìm ra một hướng kinh doanh thích hợp để có một thị trường vững chắc và vị trí tương xứng là mục tiêu phương hướng của công ty trong những năm tới Công ty cần phải cải thiện được tình hình kinh doanh và nâng cao chất lương hoạt động của mình Trước mắt công ty cần duy trì các mặtđã đạt được, củng cố và phát triển hơn nữa các mặt đó làm cơ sở cho phương hướng kinh doanh tiếp theo

Trên cơ sở những kết quả đã đạt được và phương hướng phát triển của mình, mục tiêu cụ thể của công ty trong năm 2010 là :

- Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty phải có lợi nhuận cao, phấn đấu tăng lợi nhuận hoạt động tài chính

- Doanh thu bán hàng đạt trên 150 tỷ đồng

- Thu nhập bình quân tháng của cán bộ công nhân viên trên 1,5 triệu đồng Từng bước cải thiện điều kiện làm việc và nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ công nhân viên.

- Thực hiện tốt hơn nữa công tác huy động vốn và sử dụng vốn

- Nâng cao nhận thức tư duy về kinh doanh và khả năng nắm bắt nhu cầu trong cơ chế thị trường cho cán bộ công nhân viên để kịp thời với những biến động của thị trường và tự tin hơn trong kinh doanh.

- Tăng cường giáo dục, đào tạo nâng cao, đào tạo lại cho phù hợp với nhiệm vụ mới nhằm nâng cao chất lượng làm việc cho cán bộ công nhân viên.

- Đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường, nắm bắt nhu cầu thị trường nhằm cung cấp những mặt hàng mà thị trường có nhu cầu lớn.

- Tập trung thu hồi các khoản nợ phải thu, hạn chế bớt các khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng.

- Trả bớt các khoản nợ đối với ngân hàng nhằm giảm hệ số nợ, đảm bảo độc lập và an toàn tài chính.

Những thuận lợi và khó khăn ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh của công ty

động kinh doanh của công ty

Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam từ khi thành lập và đi vào hoạt động đến nay mặc dù phải đối mặt với rất nhiều khó khăn trong nền kinh tế thị trường nhưng công ty đã không ngừng cố gắng vươn lên để khẳng định vị trí của mình trên thương trường Để biết rõ hơn về vấn đề nay ta đi tìm hiểu về những thuận lợi và khó khăn ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của công ty.

Các chủ trương chính sách của Đảng và Nhà nước nhằm lành mạnh hoá môi trường kinh doanh, nâng cao quyền và khả năng tự chủ kinh doanh, tự chủ tài chính cho các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam nói riêng đã đem lại luồng sinh khí mới cho công ty, công ty được quyền lựa chon phương án kinh doanh, được giữ lại toàn bộ quỹ khấu hao để mở rộng sản xuất Đây là một trong những thuận lợi khách quan cơ bản nhất giúp cho công ty có thể phát huy hơn nữa lợi thế riêng của mình.

Trong những năm qua, quan hệ kinh tế quốc tế của nước ta ngày càng mở rộng, xu thế quốc tế hoá và toàn cầu hoá diễn ra ngày càng sâu sắc Vì vậy,Việt Nam có điều kiện mở rộng quan hệ kinh tế với nhiều nước trên thế giới,tham gia ký kết nhiều hiệp ước thương mại song phương và đa phương, tham gia vào nhiều tổ chức quốc tế Do đó, các công ty của Việt Nam cũng có những thuận lợi nhất định trong việc mở rộng quan hệ làm ăn với các đối tác nước ngoài.

Ngoài ra, công ty còn có những điều kiện thuận do bản thân công ty có đó là:

Từ khi thành lập công ty không ngừng mở rộng thị trường ra nhiều địa phương trong cả nước, các sản phẩm của công ty có rất nhiều thuận lợi để mở rộng thị trường tiêu thụ của mình Hiện nay, thị trường tiêu thụ chủ yếu của công ty là ở miền Bắc Do vậy trong tương lai công ty có nhiều tiềm năng để mở rộng thị trường ra toàn quốc nếu có một chiến lược chiếm lĩnh thích hợp.

Công ty có tập thể ban lãnh đạo và toàn thể công nhân viên chức đoàn kết nhất trí cao, có trình độ kỹ thuật và tay nghề cao, năng động, sáng tạo, giàu kinh nghiệm trong quản lý sản xuất kinh doanh, tâm huyết xây dựng công ty vững mạnh và phát triển toàn diện Đây chính là cơ sở để tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển của công ty, đáp ứng kịp thời trước sự thay đổi của thị trường.

Quan hệ hợp tác với các đối tác trong ngoài nước một cách chân tình trên phương diện hai bên cùng có lợi, công ty đã tạo được uy tín với khách hàng nhờ chất lượng sản phẩm ngày càng được nâng cao Cho nên việc cung cấp nguyên vật liệu kịp thời, đảm bảo về số lượng chất lượng, ổn định về giá cả và tình hình tiêu thụ sản phẩm cũng ổn định.

Với việc ứng dụng thành tựu khoa học kỹ thuật vào sản xuất, công ty không ngừng đổi mới công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất, đa dạng hoá sản phẩm Do vậy, công ty đã tiết kiệm được chi phí đàu vào, hạ giá thành sản phẩm, tăng cường hợp tác với nhiều khách hàng và mở rộng thị phần từ đó tăng doanh thu và nâng cao lợi nhuận.

Trên đây là những thuận lợi trong kinh doanh của công ty Tuy nhiên, bên cạnh đó công ty gặp không it những khó khăn ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Một trong những hệ quả của chính sách mở cửa nền kinh tế là việc hàng hoá được tự do lưu thông khiến cho hàng ngoại tràn vào nước ta theo nhiều con đường Đây là một thách thức không dễ vượt qua đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, không chỉ riêng Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam.Chịu sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường: trong xu hướng phát triển chung của nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp đều phải cố gắng vươn lên để khẳng định vị trí của mình Vì vậy, cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở nên gay gắt.

Công ty chưa thực sự chủ động về nguồn hàng, đa số nhập nguyên vật liệu từ nước ngoài nên công tác vận chuyển và bảo quản gặp nhiều khó khăn, thủ tục hành chính rườm rà, đôi khi việc cung cấp nguyên vật liệu vẫn chưa đáp ứng kịp thời gây khó khăn cho hoạt động sản xuất Mặt khác, do trực tiếp ký hợp đồng với bên xuất khẩu nên với những mặt hàng mà công ty đã chọn mua không được trả lại, trừ trường hợp hàng không đúng theo các điều khoản ghi trong hợp đồng Điều này làm công ty gặp khó khăn trong quản lý hàng tồn kho

Mặc dù trình độ lao động của công ty nói chung là tương đối cao nhưng việc bố trí lao động hiện tại vẫn chưa hợp lý Công ty chưa xây dựng được một chính sách sử dụng lao động hợp lý, chưa có các biện pháp khuyến khích, động viên người lao động nhiệt tình tham gia công việc, lao động sáng tạo Hơn nữa, công tác tổ chức lao động, tổ chức kinh doanh của công ty còn nhiều bất cập vì vậy công tác quản lý còn nhiều thiếu sót và hiệu quả lao động trong công ty thực sự chưa cao.

Quy mô vốn của công ty như hiện nay nhìn chung là còn nhỏ so với các công ty cùng lĩnh vực sản xuất kinh doanh Vì vậy, đây cũng là một trong những khó khăn không nhỏ trong quá trình cạnh tranh, bỏ lỡ các hợp đồng Về lâu dài là không tốt và sẽ ảnh hương tới tình hình tài chính của công ty.

Những thuận lợi và khó khăn trên đã ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Từ đó cần phải nhận thức và hạn chế những khó khăn,phát huy những thuận lợi vì mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận.

Một số biện pháp để huy động tối đa các nguồn vốn

Trong chiến lợc về vốn thì phạm trù “huy động vốn”, “sử dụng vốn” và

“quản lý vốn” có hiệu quả là không thể tách biệt Công ty cần thiết phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thờng, đáp ứng nhu cầu thị trờng Tuy nhiên, vấn đề tiếp theo của huy động là sử dụng vốn nh thế nào cho có hiệu quả Vậy nên các giải pháp đa ra đều nhằm mục đích nâng cao hiệu quả huy động hay sử dụng vốn.

3.3.1 Sử dụng tín dụng thuê mua

Trong điều kiện hiện nay, chiếm dụng vốn lẫn nhau là điều không tránh khỏi giữa các doanh nghiệp Một doanh nghiệp không thể đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác mà lại không bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn của mình ở phần thực trạng ta thấy vốn đi chiếm dụng của công ty là nhỏ hơn vốn công ty bị chiếm dụng.

Vì để đáp ứng đợc nhu cầu về vốn công ty đã vay ngắn hạn ngân hàng một lợng tiền lớn (tuy nhiên có giảm đến năm 2008, cuối 2007 vay 38 tỷ, năm

1999 vay xấp xỉ là 28 tỷ) Điều này đã ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, do phải bớt một phần lợi nhuận trả lãi cho ngân hàng Nguyên nhân là do: khả năng tự bổ sung vốn kém, nợ nhiều.

- Nâng cao chất lợng sản phẩm hàng hoá, tạo uy tín đối với khách hàng để thắt chặt mối quan hệ Nh thế khả năng thanh toán tiền cho công ty cũng tốt lên và làm tăng nguồn tiền của công ty.

- Nên thực hiện các đơn thanh toán giao nhận hàng và nhận tiền song song, có thể chậm lại thế nhng chỉ trong thời gian ngắn và hợp lý.

- Các biện pháp tạo nguồn tín dụng hợp lí: xây dựng cho mình một chiến lợc kinh doanh dài hạn, công ty phải xác định các mục tiêu và nhiệm vụ cụ thể cho từng năm Từ đó cân đối các nguồn huy động cho sản xuất kinh doanh để nhằm xây dựng cơ bản đợc cơ cấu vốn lu động hợp lý, không ngừng nâng cao khả năng tài chính của công ty, giảm đợc các khoản vay ngân hàng, vốn bị chiếm dụng, đề cao chữ tín trong kinh doanh nhằm ngày càng ký kết đợc nhiều hợp đồng, tăng vị thế trên thơng trờng.

3.3.2 Giải quyết nhanh chóng lợng thành phẩm tồn kho nhằm đẩy nhanh vòng quay của vốn lu động

Thực tế trong mấy năm qua ở công ty tồn tại một lợng hàng tồn kho khá lớn Trong đó gồm có: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ trong kho, thành phẩm tồn kho, hàng hoá tồn kho là chiếm một tỷ trọng lớn Để giải quyết vấn đề này cần các biện pháp sau:

+ Quản lý nguyên vật liệu cho tốt để tránh tình trạng tồn kho, ứ đọng vốn Muốn vậy, công ty phải xây dựng kế hoạch nguyên vật liệu cho nhu cầu sản xuất thật chính xác, đúng thời điểm và tạo mối quan hệ tốt, tin tởng với các nhà cung ứng là một việc quan trọng.

+ Tổ chức tiêu thụ sản phẩm: xây dựng hình thành bộ phận marketing, nắm bắt chính xác nhu cầu thị trờng, tận dụng mọi năng lực sản xuất của công ty và nắm bắt nhanh các thông tin khác để từ đó đa ra những quyết định hợp lý. Nhng đối với khách hàng nào thì cũng phải lấy chất lợng là mục tiêu cung ứng và giá cả hợp lý.

3.3.3 Cần tăng cờng huy động vốn từ cán bộ công nhân viên

Trong điều kiện hiện nay, một vấn đề bức xúc đối với mỗi doanh nghiệp là vấn đề thiếu vốn, đặc biệt là doanh nghiệp nhà nớc Do thiếu vốn mà doanh nghiệp phải huy động vốn từ nhiều nguồn, trong đó chủ yếu là vay ngân hàng. Phần lãi suất phải trả cho ngân hàng khá lớn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn cũng nh hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vì vậy, tăng cờng nguồn vốn từ nội bộ công ty có một ý nghĩa quan trọng Tuy nhiên, để huy động đợc nguồn vốn này thì công ty phải tạo đợc một sự đoàn kết giữa cán bộ công nhân viên với công ty và có mức lãi nhất định cho khoản tiền này

Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam

3.4.1 Đổi mới tình hình tiêu thụ sản phẩm

Vấn đề tiêu thụ sản phẩm là vấn đề khó khăn nhất trong giai đoạn hiện nay của công ty Chính vì vậy, biện pháp đầu tiên và quan trọng nhất để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là đổi mới hình thức tiêu thụ sản phẩm.

Nguyên nhân khách quan dẫn đến vấn đề này nh đã nói là do thời tiết,tình hình chung của nền kinh tế Nhng nguyên nhân chủ yếu lại xuất phát từ nguyên nhân chủ quan Đó là công ty cha có một chiến lợc thị trờng, một chính sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý, cha đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng Để thoát khỏi tình trạng hiện tại, công ty cần có một chiến lợc thị trờng lâu dài, một chính sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý đáp ứng các yêu cầu trớc, trong và sau khi bán hàng Các biện pháp đó là:

- Công tác đầu tiên và quan trọng nhất là công tác thị trờng Có thị trờng có nghĩa là hàng hoá đợc tiêu thụ Công ty cần nâng cao trình độ tiếp thị, trình độ bán hàng cho đội ngũ này đồng thời phải có chế độ trách nhiệm vật chất rõ ràng để khuyến khích họ Chính họ là ngời tạo nên hình ảnh và uy tín của công ty.

Khách hàng của công ty hầu hết là các đại lý và các nhà bán buôn Họ đều có quan hệ gắn bó mật thiết với công ty, hoạt động trên cơ sở hoa hồng đại lý và đợc các công ty thực hiện giá bán u đãi, cho nên lợi ích của họ gắn liền với lợi ích của công ty Đây là một thuận lợi cho công ty trong việc phát triển mở rộng thị trờng, đẩy nhanh quá trình tiêu thụ hàng hoá Các đại lý góp phần không nhỏ vào việc tạo lập uy tín, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Phơng pháp đợc sử dụng để nghiên cứu thị trờng là gián tiếp và trực tiếp. Với phơng pháp gián tiếp thì nghiên cứu thị trờng dựa vào số liệu đã có Những số liệu này có thể do chính công ty tạo ra nh các số liệu của kế toán tài chính, kế toán kinh doanh, thống kê tiêu thụ sản phẩm hoặc số liệu này đợc lấy từ bên ngoài doanh nghiệp thông qua báo chí Công ty có thể kết hợp với phơng pháp trực tiếp để có thể kết luận chính xác hơn.

Tìm hiểu và phân tích thị trờng phải phân tích đầy đủ cung và cầu hiện tại, tơng lai của thị trờng Thị trờng đợc phân tích ở đây bao gồm cả thị trờng đầu ra và thị trờng mua sắm các yếu tố đầu vào.

Trong phân tích cung cầu thì công ty cần xác định đợc số lợng các đối thủ cạnh tranh và tiến hành cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh chủ yếu, chiÕm tû phÇn cao.

Trong phân tích cầu thì công ty cần xác định đợc số lợng và quy mô các doanh nghiệp có cầu về loại sản phẩm của công ty Từ đó, Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam có thể xây dựng chiến lợc lâu dài, chính sách tiêu thụ sản phẩm hợp lý cho công ty với mức độ chính xác cao Qua đó, công ty cần tăng cờng chính sách tuyên truyền, quảng cáo nhất là quảng cáo trên báo chí của các lĩnh vực Sau đó, Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam cần phải tổ chức chào hàng trên thị trờng để lôi cuốn khách hàng.

3.4.2 Sử dụng các phương thức thanh toán hợp lý.

Công tác thanh toán tiền hàng cũng có ý nghĩa rất quan trọng trong việc tăng doanh thu bán hàng Nếu công ty chỉ duy trì mỗi hình thức thanh toán ngay bằng tiền mặt thì sẽ không khuyến khích được tiêu thụ hàng hoá và hàng hoá của công ty sẽ dễ bị ứ đọng Vì vậy, công ty cần nghiên cứu, cân nhắc để có nhiều phương thức thanh toán thích hợp, lựa chọn phương thức thanh toán có hiệu quả nhất vừa tăng được doanh thu bán hàng, vừa đảm bảo thu hồi tiền hàng

Hiện nay, công ty thường áp dụng phương thức thanh toán chậm, cung cấp hàng trước thanh toán sau Với phương thức thanh toán như vậy, sẽ làm cho vốn của công ty dễ bị chiếm dụng, trong khi đó bản thân công ty lại phải đi vay vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Vì vậy, công ty nên có các phương thức thanh toán hợp lý như yêu cầu khách hàng trả tiền trước với một tỷ lệ nhất định, yêu cầu khách hàng đặt cọc, thế chấp,… nhưng cố gắng làm sao vẫn giữ được mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng và công ty vẫn có lợi trong hoạt động kinh doanh.

3.4.3 Lựa chọn nguồn cung cấp thích hợp

Công ty phải chủ động trong việc mua hàng đầu vào, cần có đội ngũ chuyên môn để nghiên cứu tìm hiểu thị trường trong nước và thị trường nước ngoài để từ đó lựa chọn nguồn cung cấp tốt nhất với số lượng và giá cả phù hợp Đội ngũ chuyên gia này phải am hiểu sâu về các lĩnh vực vật tư kỹ thuật, đồng thời phải am hiểu thị trường Có như vậy công ty mới dễ dàng thẩm định được chất của các sản phẩm và xác định được giá mua hợp lý Bởi trong điều kiện giá bán đầu ra không thay đổi, nếu giá mua đầu vào thấp hơn thì sẽ làm cho giá vốn hàng bán giảm đi.

Chúng ta đều biết rằng trong giá vốn hàng bán bao gồm giá mua, chi phí mua và thuế nhập khẩu Với những nhân tố mang tính khách quan thì công ty khó có thể thay đổi để giảm giá vốn Nhưng công ty lại có thể chủ động giảm giá mua bằng cách tìm các nguồn hàng có giá mua thấp nhất Ngoài ra, công ty phải hết sức lưu ý đến chi phí mua Đó là các khoản chi phí bao gồm chi phí vận chuyển, chi phí bảo hành, chi phí bốc dỡ, bảo quản,…Công ty phải cân nhắc tính toán sao cho tổng giá mua và chi phí mua là thấp nhất Tránh tình trạng công ty mua được hàng với giá mua rẻ nhưng các chi phí mua lại quá cao làm cho giá vốn tăng cao Do đó, công ty cần lựa chọn địa điểm mua hàng, phương tiện vận chuyển, bảo quản hàng hoá sao cho tối thiểu hoá được chi phí.

Bên cạnh đó, để nâng cao hiệu quả của việc hạ thấp chi phí, công ty nên có chế độ khen thưởng phù hợp với những cá nhân có sự nổ lực trong việc giảm chi phí cho công ty như tìm được nguồn hàng cung cấp với giá rẻ, phương tiện vận chuyển rẻ nhất, từ đó giúp họ nâng cao ý thức trách nhiệm trong việc tiết kiệm chi phí.

3.4.4 Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý, giảm hệ số nợ.

Hiện nay, mọi doanh nghiệp đều phải tự hạch toán kinh doanh độc lập, tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh, nhà nước không can thiệp quá sâu vào hoạt động kinh doanh của công ty Do vậy, việc trông chờ vào nguồn vốn của nhà nước là không thể Vì vậy, trong thời gian tới để tăng vốn chủ sở hữu, giảm hệ số nợ công ty nên thực hiện các giải pháp sau :

- Huy động vốn nhàn rỗi của cán bộ công nhân viên trong công ty theo các dự án, chương trình nhất định hay hình thức người lao động muốn làm việc tại công ty phải đóng góp một số vốn nhất định, từ đó góp phần làm tăng vốn lên, đồng thới nâng cao được ý thức tách nhiệm của người lao đông trong công ty Tuy nhiên, hình thức này có những giới hạn nhất định bởi thu nhập của cán bộ công nhân viên hiện nay còn thấp và số lượng lao động của công ty không nhiều

một số kiến nghị

Trên cơ sở tìm hiểu, phân tích thực trạng hoạt động của Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam trong hai năm qua cùng với những giải pháp đã đưa ra, là sinh viên thực tập tại công ty em xin mạnh dạn đề xuất một số ý kiến sau:

- Công ty nên xác định tỷ lệ vốn lưu động theo phần trăm doanh thu. Công ty nên tính toán số vốn lưu động cần thiết hiện nay cho thích hợp Trên cơ sở đó, dựa vào khả năng tăng doanh thu dự báo trong năm để tính toán xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho năm tới, tránh tình trạng xác định vốn lưu động quá cao gây nên tình trạng ứ đọng vốn hoặc vốn lưu động quá thấp không đáp ứng yêu cầu trong kinh doanh.

- Công ty nên xây dựng một chính sách tín dụng thương mại một cách có hiệu quả Chính sách tín dụng thương mại này một mặt phải kích thích được tiêu thụ hàng hoá, tăng doanh thu đồng thời vẩn đảm bảo cho công ty thu hồi nợ đùng kỳ hạn và tạo nên mối quan hệ mật thiết với các khách hàng mua sản phẩm của công ty.

- Cần xây dựng một hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính của công ty Hệ thống chỉ tiêu này nên xây dựng một cách đơn giản, dễ hiểu đồng thời vẩn phản ánh chính xác, đầy đủ tình hình tài chính của công ty Hàng năm, công ty nên thực hiện tính toán đánh giá váo cuối mỗi quý, 6 tháng hoặc cuối năm để đánh giá chính xác tình hình tài chính của công ty.

- Công ty nên xây dựng kế hoạch tài chính ngắn hạn kế hoạch tài chính này phải sát với hoạt động thực tế của công ty , đảm bảo cho công ty chủ động trong mọi hoạt động, không bị động trong các hoạt động tài chính.

- Công ty nên đánh giá rủi ro tài chính và rủi ro kinh doanh thông qua các hệ số về khả năng thanh toán, mức độ tác động của đòn bẩy tài chính Có như vậy công ty mới chủ động trong mọi hoạt động, hạn chế được rủi ro trong kinh doanh và chủ động phòng tránh rủi ro.

Việc huy động và sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả là một vấn đề mang tính thời sự cấp bách, có ý nghĩa sống còn đối với doanh nghiệp đặc biệt trong điều kiện thiếu vốn để phát triển kinh tế nh ở nớc ta hiện nay Huy động và sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm có hiệu quả sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận, tăng khả năng tích luỹ, giúp doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc, cải thiện đời sống của cán bộ công nhân viên

Là một đơn vị hạch toán độc lập, hoạt động trong cơ chế thị trờng, đòi hỏi Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam phải tích cực chủ động phấn đấu nâng cao hơn nữa hiệu quả của công tác huy động và sử dụng vốn kinh doanh, duy trì và phát triển nhịp độ kinh doanh, đồng thời nâng cao đời sống cho cán bộ - công nhân viên trong công ty.

Sau một thời gian thực tập ở công ty, nhận thấy một vấn đề đợc xem là rất quan trọng đồng thời cũng là một khó khăn khi thực hiện, em đã tìm hiểu và nghiên cứu đề tài: “Huy động và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần tổng hợp Hà Nam” Với sự cố gắng của bản thân và sự hớng dẫn của thầy giáo

Hồ Ngọc Hà, đồng thời đợc sự giúp đỡ nhiệt tình của công ty em đã tìm ra một số mặt yếu của công ty và đề ra một số giải pháp Nhng những đề nghị trên chỉ là của một sinh viên cha có kinh nghiệm, nên nếu nh những giải pháp này ít nhiều có ý nghĩa thực tế đối với hoạt động kinh doanh của công ty thì sẽ là một khích lệ rất lớn.

Do thời gian và trình độ còn hạn chế nên bài viết không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự góp ý, phê bình của các thấy cô giáo, các cô chú trong công ty để bài viết của em hoàn thiện hơn.

Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn các thầy giáo, các cô chú phòng Tài chính - Kế toán của công ty đã giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo Hồ Ngọc Hà đã tận tình hướng dẫn,giúp đỡ em trong suốt quá trình thực tập và hoàn thành chuyên đề.

Hà Nam, ngày 10 tháng 04 năm 2010