Khóa luận tốt nghiệp: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại Việt Nam

Khóa luận tốt nghiệp: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA: KINH TẾ NGOẠI THƯƠNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM Sinh viên thực hiện : Nguyễn Nguyên Dung Lớp : Anh 3 Khoá : K41A - KTNT Giáo viên hướng dẫn : TS. Nguyễn Đình Thọ Hà Nội, tháng 11 năm 2006 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài: Khi thị trƣờng chứng khoán tập trung đầu tiên của Việt Nam đi vào hoạt động ngày 20 tháng 7 năm 2000 thì đã có một nghề mới đƣợc xuất hiện, đó là nghề môi giới chứng khoán. Có thể nói một trong những đặc trƣng của TTCK là hoạt động theo nguyên tắc trung gian, theo nguyên tắc này các giao dịch trên TTCK bắt buộc phải đƣợc thực hiện qua các công ty môi giới chứng khoán và nhân viên môi giới. Môi giới chứng khoán là một trong những hoạt động nghiệp vụ đặc trƣng và cơ bản trong thị trƣờng chứng khoán. Khác với nghề môi giới trong các lĩnh vực khác, môi giới chứng khoán là một loại hoạt động chuyên nghiệp mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi phải có kỹ năng, nghiệp vụ, đạo đức, đồng thời đòi hỏi một môi trƣờng hỗ trợ tƣơng đối phức tạp. Cùng với sự ra đời cách đây chƣa lâu của TTCK Việt Nam, nghề môi giới chứng khoán cũng đã hình thành và đang trên đà phát triển. Đây là kết quả của nỗ lực nhằm rút ngắn khoảng thời gian cần thiết để tạo lập kênh huy động vốn trung và dài hạn cho công cuộc tăng trƣởng kinh tế đất nƣớc. Thị trƣờng tài chính phát triển ở trình độ cao là tiền đề để nghề môi giới chứng khoán có thể đảm nhận tốt chức năng cung cấp các dịch vụ và sản phẩm tài chính. Tuy nhiên, khi trƣờng thị trƣờng tài chính còn phát triển ở mức độ thấp, sự xuất hiện và phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán sẽ có tác động ngƣợc lại, trở thành một nhân tố thúc đẩy sự phát triển và hoàn thiện của thị trƣờng chứng khoán nói riêng và thị trƣờng tài chính nói chung. Chính vì thế, nghề môi giới chứng khoán cần đƣợc nhận thức một cách đầy đủ từ mọi khía cạnh pháp lý, đạo đức, cá nhân và cộng đồng, tích cực và tiêu cực… để từ đó có thể hoạch định một chƣơng trình xây dựng và phát triển nghề môi giới chứng khoán nhƣ một bộ phận quan trọng của chiến lƣợc phát triển tổng thể ngành chứng khoán. Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 2 Trên cơ sở nghiên cứu nghề môi giới chứng khoán cũng nhƣ phân tích thực trạng nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam, đề tài “Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam” có ý nghĩa thiết thực cả về mặt lý luận và mặt thực tiễn, nhằm góp phần củng cố và thúc đẩy nghề môi giới chứng khoán nói riêng và thị trƣờng chứng khoán Việt Nam nói chung phát triển ổn định hơn. 2. Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận: - Làm rõ bản chất của nghề môi giới chứng khoán qua việc phân tích chức năng, bản chất, đặc trƣng và các loại môi giới chứng khoán cũng nhƣ mâu thuẫn nội tại của nó trong nền kinh tế, nhất là trong giai đoạn phát triển ban đầu của thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, từ đó phân tích vai trò của nghề môi giới chứng khoán trong nền kinh tế nói chung và trên thị trƣờng chứng khoán nói riêng. - Xem xét cơ cấu tổ chức và vận hành của các công ty môi giới chứng khoán; các kỹ năng cần thiết của ngƣời môi giới chứng khoán và những chuẩn mực nghề nghiệp của họ với tƣ cách là những cá nhân hành nghề, đặt trong xu hƣớng phát triển của thế giới hiện đại. - Đánh giá thực trạng thị trƣờng chứng khoán Việt Nam và nghề môi giới chứng khoán của Việt Nam trong giai đoạn đầu hoạt động. - Đề xuất một số giải pháp cho việc xây dựng và phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam. 3. Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu: Khoá luận nghiên cứu nghề môi giới chứng khoán nói chung, đồng thời nghiên cứu thực trạng nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam nhằm tìm ra một hƣớng phát triển cho nghề môi giới chứng khoán Việt Nam trong thời gian tới. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu: Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 3 Khoá luận sử dụng các phƣơng pháp nghiên cứu lý luận, phân tích, so sánh để rút ra đƣợc các đánh giá, nhận xét tổng quát và đƣa ra các nhận định, kiến nghị nhằm xây dựng và phát triển nghề môi giới chứng khoán Việt Nam. 5. Bố cục khoá luận: Ngoài phần mở đầu và kết luận, khoá luận đƣợc bố cục thành ba chƣơng: Chƣơng 1. Tổng quan về nghề môi giới chứng khoán Chƣơng 2.Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán ở Việt Nam hiện nay Chƣơng 3. Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam Do những hạn chế về thời gian và nguồn tài liệu nên khóa luận không thể tránh khỏi những thiếu sót. Những khuyến nghị đƣa ra chắc chắn còn nhiều khiếm khuyết và chƣa đáp ứng đƣợc yêu cầu của ngƣời đọc. Vì vậy, ngƣời viết rất mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp của các thầy cô và bạn đọc để khóa luận đƣợc hoàn chỉnh hơn. Em xin chân thành cảm ơn TS. Nguyễn Đình Thọ đã tận tình hƣớng dẫn, chỉ bảo và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực hiện khoá luận tốt nghiệp của mình. Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 4 CHƢƠNG I: TỔNG QUAN VỀ NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN I. VÀI NÉT VỀ NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1. Khái quát về thị trƣờng chứng khoán 1.1. Khái niệm và chức năng của thị trƣờng chứng khoán 1.1.1. Khái niệm thị trƣờng chứng khoán Trong xu thế quốc tế hóa, toàn cầu hóa ngày càng phát triển nhƣ hiện nay, TTCK đã trở thành một yếu tố căn bản, không thể thiếu đƣợc của một nền kinh tế hiện đại. TTCK đã và đang trở thành một định chế tài chính quan trọng nhất đối với những nƣớc có nền kinh tế thị trƣờng phát triển. Về định nghĩa TTCK thì từ trƣớc tới nay cũng có rất nhiều định nghĩa khác nhau về TTCK. Theo tiếng Latin, TTCK có nghĩa là BURSA hay còn gọi là “sở giao dịch chứng khoán”, nghĩa đen là ví đựng tiền, là một tổ chức hoạt động có điều khiển. Theo chữ Hán, TTCK là giao dịch sở, sở có nghĩa là nơi chốn, còn giao dịch có nghĩa là mua bán, đổi chác. Từ điển Longman Dictionary of Business English, năm 1985, định nghĩa TTCK nhƣ sau: “An organized market where securites are bought and sold under fixed rules 1 ”, dịch sang tiếng Việt có nghĩa là “TTCK là một thị trƣờng có tổ chức, là nơi mà các chứng khoán đƣợc mua và bán theo những nguyên tắc nhất định”. Cũng theo The America Heritage Dictionary of the English Languahe, Dell, 1971, trong tiếng Anh, thì securites có nghĩa là written evidence of ownership, có nghĩa tiếng Việt là “chứng từ sở hữu bằng văn bản” 2 Tuy nhiên trong đời sống hàng ngày thì TTCK đã thoát ly định nghĩa ban đầu và có thêm nhiều nội dung mới. “TTCK là một thị trƣờng mà ở 1 Longman Dictionary os Business English, 1985 2 The American Heritage Dictionary of the English Language, Dell, 1971, T.633 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 5 nơi đó ngƣời ta mua bán chuyển nhƣợng, trao đối chứng khoán nhằm mục đích kiếm lời” 3 . Nghị định 48/CP – NĐ ngày 11/7/1998, khoản 19 điều 2, quy định: “ Thị trƣờng giao dịch tập trung là địa điểm hoặc hệ thống thông tin, tại đó các CK đƣợc mua bán hoặc là nơi tham khảo để thực hiện các giao dịch chứng khoán” 4 1.1.2 Chức năng chủ yếu của TTCK TTCK có các chức năng chủ yếu sau: Thứ nhất, TTCK là một kênh huy động vốn đầu tƣ hiệu quả cho nền kinh tế. Khi các nhà đầu tƣ mua chứng khoán của các tổ chức phát hành, điều đó có nghĩa là số tiền nhàn rỗi của họ đƣợc huy động và sử dụng để đầu tƣ cho các hoạt động sản xuất cũng nhƣ kinh doanh dịch vụ, điều này giúp phần quan trọng trong việc phát triển đầu tƣ cho cở sở hạ tầng và xây dựng cơ sở vật chất kinh tế xã hội góp phần phát triển nền kinh tế. Thứ hai, TTCK cung cấp môi trƣờng đầu tƣ cho công chúng thông qua TTCK, các nhà đầu tƣ có thể lựa chọn một loại hình chứng khoán phù hợp để đầu tƣ nhằm nâng cao hiệu quả đầu tƣ và thu lợi nhuận. Thứ ba, TTCK tạo tính thanh khoản cho các loại chứng khoán. Nhờ có TTCK mà các nhà đầu tƣ có thể chuyển cổ phiếu họ đang sở hữu thành tiền mặt hoặc các loại chứng khoán một cách dễ dàng. TTCK càng hoạt động hiệu quả càng nâng cao đƣợc tính thanh khoản của các loại chứng khoán và thu hút càng nhiều nhà đầu tƣ tham gia thị trƣờng. Thứ tƣ, TTCK là thƣớc đo đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Hoạt động của doanh nghiệp đƣợc phản ánh một cách tổng hợp và chính xác trên TTCK. Điều này tạo môi trƣờng cạnh tranh giữa các doanh 3 GS. NGƢT Đinh Xuân Trình và PGS.TS. Nguyễn Thị Quy, “Giáo trình thị trƣờng chứng khoán” của Trƣờng ĐH Ngoại Thƣơng, NXB Giáo Dục, T.8 4 Nghị định số 48/ 1998/ NĐ - CP ngày 11/ 7/ 1998 của Chính phủ về chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 6 nghiệp, là động lực cho doanh nghiệp phát triển. Các doanh nghiệp vì vậy phải luôn nỗ lực, đổi mới trang thiết bị, nâng cao chất lƣợng hoạt động, nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trƣờng. Thứ năm, TTCK giúp cho chính phủ thực hiện quản lý vĩ mô nền kinh tế. Chúng ta có thể thấy rằng TTCK với tính nhạy cảm vốn có, thì những động thái trên TTCK phản ánh các biến động của nền kinh tế, qua đó chính phủ có thể đƣa ra các quyết định nhanh chóng và hợp lý. Thông qua TTCK thì chính phủ có thể mua bán các loại trái phiếu, điều chỉnh cán cân ngân sách, điều tiết lƣợng cung tiền và quản lý lạm phát. 1.2 Các chủ thể tham gia TTCK 1.2.1 Nhà phát hành Nhà phát hành là các tổ chức thực hiện việc huy động vốn thông qua thị trƣờng chứng khoán bằng cách phát hành và bán các CK trên thị trƣờng sơ cấp, nhƣ cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tƣ… “Tổ chức phát hành là tổ chức thực hiện việc phát hành chứng khoán ra công chúng”. 5 Nhà phát hành là ngƣời cung cấp chứng khoán - hàng hoá của TTCK. Nhà phát hành chứng khoán có thể là chính phủ, các cơ quan chính phủ, các tổ chức tài chính, các doanh nghiệp và các công ty cổ phần. Trong đó nhà phát hành ở Việt Nam chủ yếu là chính phủ và các công ty cổ phần. Chính phủ và chính quyền địa phƣơng là nhà phát hành các trái phiếu chính phủ và trái phiếu địa phƣơng. Công ty là nhà phát hành các cổ phiếu và trái phiếu công ty. Các tổ chức tài chính là nhà phát hành các công cụ tài chính nhƣ các trái phiếu, chứng chỉ thụ hƣởng… phục vụ cho hoạt động của họ. 1.2.2 Nhà đầu tƣ Đầu tƣ chứng khoán chỉ là việc bỏ vốn, tiền tệ ra mua chứng khoán để kiếm lời, việc kiếm lời trong đầu tƣ chứng khoán có thể là do thu nhập 5 Luật chứng khoán 22 tháng 6 năm 2006, điểu6 khoản 13 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 7 từ cổ tức, trái tức, nhƣng cũng có thể là từ chênh lệch giá do kinh doanh chứng khoán đem lại. Nhà đầu tƣ chứng khoán là những ngƣời có tiền nhàn rỗi, sử dụng tiền đầu tƣ vào TTCK bằng cách thực sự mua các CK đang đƣợc phát hành trên TTCK nhằm hƣởng lãi và lợi nhuận. Có thể chia nhà đầu tƣ chứng khoán thành hai loại đó là:  Nhà đầu tƣ cá nhân: nhà đầu tƣ cá nhân chính là công chúng, là khối lƣợng công chúng đông đảo có thể cung cấp một lƣợng tiền tệ rất lớn, từ những nguồn thu nhập thƣờng xuyên của mình. Đầu tƣ từ công chúng là một nguồn cung cấp rất quan trọng và có xu hƣớng ngày càng gia tăng cùng với sự tăng trƣởng GDP của mỗi quốc gia.  Các tổ chức đầu tƣ: các quỹ hƣu bổng, quỹ tƣơng hỗ, các công ty bảo hiểm, các ngân hàng thƣơng mại, các công ty đầu tƣ quốc gia, các quỹ tài chính công, các quỹ bảo hiểm xã hội, các quỹ cứu trợ…Đây là những nhà đầu tƣ có tiềm lực tài chính dồi dào, có kinh nghiệm và có những ảnh hƣởng không nhỏ đến hoạt động của thị trƣờng chứng khoán. Ở Việt Nam, “nhà đầu tƣ là tổ chức cá nhân Việt Nam và tổ chức cá nhân nƣớc ngoài tham gia đầu tƣ trên TTCk” 6 1.2.3 Các trung gian chứng khoán Trung gian là đƣa đƣờng dẫn lối để hai bên có thể gặp nhau. Nhà trung gian chứng khoán có thể với tƣ cách là: nhà trung gian cá nhân hay các tổ chức trung gian (pháp nhân) nhƣ các công ty chứng khoán. Vai trò chủ yếu của nhà trung gian chứng khoán là: kinh doanh, môi giới và bảo lãnh chứng khoán. TTCK hoạt động hiệu quả một phần là nhờ sự thực hiện tốt vai trò của các trung gian chứng khoán. Hầu hết các công ty chứng khoán đều vừa có hoạt động môi giới vừa có hoạt động kinh 6 Luật chứng khoán ngày 22 rháng 6 năm 2006, điều 6 khoản 10 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 8 doanh chứng khoán, tuy nhiên trong giao dịch để đảm bảo tính trung thực, công bằng và uy tín của ngành, hai hoạt động này đƣợc lƣu ý tổ chức và giám sát tách bạch. 1.2.4 Ngƣời quản lý, giám sát và điều chỉnh hoạt động của TTCK Là ngƣời có nghĩa vụ đảm bảo cho TTCK hoạt động theo đúng các quy định của pháp luật, nhằm đảm bảo cho việc mua bán chứng khoán trên thị trƣờng diễn ra một cách công khai, công bằng, tránh những yếu tố tiêu cực có thể xảy ra, từ đó bảo vệ lợi ích cho những ngƣời đầu tƣ. Vai trò quản lý, giám sát và điều chỉnh hoạt động của TTCK thuộc về nhà nƣớc. Để thực hiện vai trò này, phải hình thành một cơ quan quản lý giám sát và điều chỉnh thị trƣờng – cơ quan đó gọi là hội đồng chứng khoán quốc gia (mà ở nƣớc ta gọi là Ủy Ban Chứng Khoán Quốc Gia). Thành viên của cơ quan này thƣờng là những quan chức của: Bộ tài chính, ngân hàng trung ƣơng, Bộ thƣơng mại, Bộ tƣ pháp và đại diện của sở giao dịch chứng khoán. II. NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1. Nghề môi giới chứng khoán là gì? 1.1 Thế nào là môi giới chứng khoán Có thể nói, hoạt động MGCK là hạt nhân của TTCK, hoạt động MGCK phát triển sẽ tạo đà phát triển cho TTCK. Điều này bắt nguồn từ nguyên tắc chủ đạo đối với hoạt động của TTCK là chỉ dựa vào các hoạt động giao dịch đƣợc cấp phép giữa những ngƣời trung gian làm nghề MGCK. Luật Chứng Khoán Việt Nam 2006 định nghĩa MGCK nhƣ sau: “Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện việc mua bán chứng khoán cho khách hàng” 7 MGCK là một hoạt động kinh doanh CK trong đó một công ty CK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở 7 Luật chứng khoán ngày 22 tháng 6 năm 2006, điều 6 khoản 20 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 9 giao dịch chứng khoán hay thị trƣờng OTC mà chính khách hàng sẽ phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó. [ 8 ] Với cách tiếp cận nhƣ vậy, ngƣời môi giới chứng khoán, hiểu theo nghĩa rộng, là những ngƣời trung gian mua bán CK cho khách hàng để hƣởng hoa hồng; trung gian mua bán CK bằng vốn của mình; và là ngƣời bảo lãnh phát hành cho những tổ chức phát hành CK. Đó có thể là các tổ chức tài chính quốc doanh, hoặc tổ chức tài chính thuộc khu vực kinh tế tƣ nhân với hai hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần. Ở Việt Nam, khái niệm MGCK còn khá mới mẻ, nhiều ngƣời vẫn coi môi giới chứng khoán nhƣ một loại trung gian, hay một loại “cò” nhƣ là cò nhà, cò đất, cò xe mà không hiểu bản chất của Môi giới chứng khoán là một tổ chức và hoạt động theo nguyên tắc nhất định. Để trở thành một nhà MGCK giỏi, có tiếng tăm và có nhiều khách hàng chỉ có thể làm đƣợc nếu nhƣ khách hàng của nhà môi giới đó thu đƣợc nhiều lợi nhuận. ở các TTCK có tổ chức, các nhà MGCK không hoạt động với tƣ cách cá nhân độc lập. Mỗi cá nhân ngƣời MGCK dù hoạt động trong lĩnh vực nào cũng thƣờng đại diện cho công ty chứng khoán. Vì vậy, các công ty chứng khoán phải chọn ngƣời môi giới có phẩm chất đạo đức, có kiến thức chuyên môn về TTCK nói chung và về MGCK nói riêng. [ 9 ] Có thể nói việc hình thành và phát triển nghề môi giới chứng khoán là một tất yếu khi TTCK phát triển ở trình độ cao, khi sản phẩm và dịch vụ ngày càng đa dạng về số lƣợng và phong phú về chủng loại. Khi đó nhà đầu tƣ sẽ ngày càng cần hơn những ngƣời môi giới có thể cung cấp cho họ những thông tin cần thiết, những ý tƣởng đầu tƣ mới mẻ, những lời khuyên mang tính chiến lƣợc và giúp cho họ đầu tƣ theo hƣớng có hiệu quả nhất. Từ yêu cầu thực tế đó, đòi hỏi hoạt động môi giới chứng khoán phải phát 8 PTS. Đinh Xuân Hạ, “Quản lý và các nghiệp vụ giao dịch trên thị trƣờng chứng khoán”, NXB Thống kê, Hà Nội 1999, T. 328 9 Bùi Nguyên Hoàn, “Thị trƣờng chứng khoán và các công ty cổ phần”, NXB Chính trị quốc gia, năm 2001, T. 101 [...]... NGƢỜI MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1 Công ty chứng khoán với chức năng môi giới chứng khoán 1.1 Khái quát chung về công ty môi giới chứng khoán 1.1.1 Khái niệm công ty môi giới chứng khoán Công ty chứng khoán có thể đƣợc hiểu là một định chế tài chính kinh doanh chứng khoán trên thị trƣờng chứng khoán Nếu coi thị trƣờng chứng khoán là “chợ” thì “hàng hoá” là các loại chứng khoán và các công ty chứng khoán. .. dịch chứng khoán Mỹ (AMEX) đã chính thức đƣợc thành lập Nghề môi giới càng có điều kiện phát triển mạnh hơn Cùng với sự phát triển của thị trƣờng chứng khoán ở một loạt các nƣớc trên thế giới, nghề môi giới cũng ngày càng phát triển và không ngừng hoàn thiện Nghề môi giới chứng khoán từ chỗ diễn ra trên các đƣờng phố, rồi tiến vào sàn giao dịch, ngày nay đã phát triển lên thành môi giới chứng khoán. .. một chỗ ngồi của công ty tại sở GDCK 2.2.2 Nhà môi giới độc lập (hay nhà môi giới hai đôla- $2 dollar broker) 11 GS Lê Văn Tƣ , “ Thị trƣờng chứng khoán , 2004, NXB Thống Kê TR 177 13 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam Nhà môi giới 2 đôla là một thành viên của SGDCK, nhƣng là một nhà môi giới chứng khoán độc lập, không thuộc về một công ty nào Nhà môi giới 2 đôla có thể sở hữu.. .Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam triển ở trình độ cao, mang tính chuyên nghiệp, nói cách khác là trở thành nghề môi giới chứng khoán Nhƣ vậy, có thể hiểu nghề môi giới chứng khoán là hoạt động nghiệp vụ trong sự tƣơng tác giữa công ty môi giới, nơi cung cấp phƣơng tiện vật chất, tổ chức và pháp lý, và nhân viên môi giới, ngƣời trực tiếp giao dịch... chứng khoán và dịch vụ đơn thuần, ngƣời môi giới cũng có thể giới thiệu với khách hàng những cổ 12 TS Trần Thị Thái Hà, Nghề môi giới chứng khoán , (NXB Chính trị quốc gia Hà Nội, 2001) TR 25 17 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam phiếu, trái phiếu mới phát hành, các chứng chỉ quỹ đầu tƣ và những công cụ đầu tƣ khác, và quan trọng hơn là đề xuất một cách thức kết hợp các chứng. .. giới chứng khoán tại việt Nam Ngƣời môi giới chứng khoán là ngƣời trung gian đại diện cho khách hàng của mình tiến hành các hoạt động mua và bán chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng và đƣợc hƣởng phí hoa hồng cho các giao dịch mà anh ta tiến Ảnh: nhân viên môi giới CK CTCK HSC hành Khái niệm nhà môi giới chứng khoán là chỉ các công ty môi giới chứng khoán, song khái niệm ngƣời môi giới chứng khoán ở... gia kinh doanh chứng khoán phải thành lập công ty chứng khoán độc lập Giấy phép hoạt động của công ty chứng khoán do ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc cấp cho phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán Các loại hình nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của các công ty chứng khoán là: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán và quản... chức của những nhà môi giới chứng khoán riêng lẻ Một CTCK hay bất kỳ một doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ hay một doanh nghiệp sản xuất nào khác thì phải thực hiện tốt chức năng marketing và chức năng bán hàng CTCK muốn thực hiện tốt chức năng bán hàng thì 23 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam phải hoạt động môi giới phải có hiệu quả Một nhân viên môi giới chứng khoán hay một ngƣời... 14 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam Mỗi chứng khoán niêm yết tại SGDCK chỉ đƣợc buôn bán trên một vị trí nhất định trong phòng giao dịch, vị trí này đƣợc gọi là “quầy” Trong mỗi “quầy” có một số nhà môi giới đƣợc gọi là những nhà môi giới chuyên môn Họ chịu trách nhiệm mua bán một loại chứng khoán nhất định, đã đƣợc Hội đồng quản trị của Sở giao dịch chứng khoán phân công... viên môi giới của công ty chứng khoán Đây là những kinh nghiệm đƣợc đúc kết từ các thị trƣờng phát triển, nếu bỏ qua những yếu tố mang tính đặc thù về văn hóa, kinh tế xã hội thì phần còn lại là những vấn đề căn bản, cốt lõi, có thể áp dụng cho bất kỳ một hoàn cảnh thị trƣờng nào 33 Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam CHƢƠNG HAI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT . giới chứng khoán tại việt Nam 2 Trên cơ sở nghiên cứu nghề môi giới chứng khoán cũng nhƣ phân tích thực trạng nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam, đề tài Định hƣớng phát triển nghề môi giới. hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại việt Nam 4 CHƢƠNG I: TỔNG QUAN VỀ NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN I. VÀI NÉT VỀ NGHỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1. Khái quát về thị trƣờng chứng khoán. giới chứng khoán ở Việt Nam nhằm tìm ra một hƣớng phát triển cho nghề môi giới chứng khoán Việt Nam trong thời gian tới. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu: Định hƣớng phát triển nghề môi giới chứng khoán