lời nói đầu Trong kinh tế thị trờng với xu hớng toàn cầu hoá hội nhập cạnh tranh công ty doanh nghiệp để tự khẳng định vị trí khó khăn Mỗi doanh nghiệp cần có nguồn lực định.Tài nguồn lực thiếu doanh nghiệp Song để nguồn lực trở thành vũ khí sắc bén - mạnh riêng có doanh nghiệp đơn giản Phân tích tài yếu tố thiếu quản trị tài Thực tốt công tác giúp nhà quản trị có đợc lợi cạnh tranh.Qua phân tích tài giúp ta có đợc thông tin hữu hiệu cho hoạt động quản trị ; Giúp cho nhà quản trị thấy đợc điểm mạnh, điểm yếu, hội, nguy cơ; Giúp nhà đầu t có thông tin sở cho cho định đầu t Phân tích tài có vai trò quan trọng việc hoạch định chiến lợc phát triển doanh nghiệp tơng lai Chính thấy đợc tầm quan trọng nên định lựa chọn đề tài Thông qua việc hệ thống hoá lí luận phát triển lí luận áp dụng vào thực tiễn công tác phân tích tài công ty kinh doanh chế biến than Hà nội Tôi hy vọng có đợc số khuyến nghị giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty Trong phạm vi chuyên đề: Phân tích tình hình tài công ty kinh doanh vµ chÕ biÕn than Hµ néi Qua số liệu thu thập đợc từ báo cáo tài chính: Bảng tổng kết tài sản, báo cáo kết kinh doanh năm từ 1996 đến năm 2000 Bằng phơng pháp tổng hợp phân tích; so sánh; toán kinh tế chuyên đề đợc bố cục nh sau: Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo chuyên đề đợc kết cấu thành phần: Phần I: Phân tích tình hình tài nội dung quan trọng để quản trị tốt công tác tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích tình hình tài công ty kinh doanh chế biến than Hà nội Phần III: Một số khuyến nghị giải pháp nhằm hoàn thiện, nâng cao hiệu phân tích tài công ty kinh doanh vµ chÕ biÕn than Hµ néi Do trình độ , kinh nghiệm hạn chế, thời gian thực tập công ty kinh doanh chế biến than Hà nội có hạn, nên chuyên đề không tránh khỏi thiếu xót Rất mong đợc góp ý thầy cô ngời Tôi xin chân thành cảm ơn! phần I Phân tích tài nội dung quan trọng để quản trị tốt công tác tài doanh nghiệp I Thực chất nội dung phân tích tài doanh nghiệp ý nghĩa, mục đích phân tích tài Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó gắn với dòng luân chuyển tiền tệ phát sinh trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có thể hiểu quản trị hoạt động tài doanh nghiệp tổng hợp hoạt động xác định tạo nguồn vốn tiền tệ cần thiết đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục với hiệu kinh tế cao Hoạt động tài có ý nghĩa quan trọng Một công cụ để thực tốt công tác quản trị hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài tổng thể phơng pháp cho phép đánh giá tình hình tài khứ giúp cho việc định quản trị đánh gía doanh nghiệp cách xác ý nghĩa phân tích tài là: Thông qua phân tích tài nhằm cung cấp thông tin hữu hiệu cho nhà quản trị doanh nghiệp, giúp họ đánh giá hoạt động kinh doanh, khả sinh lời, nh khả toán trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Nó giúp cho nhà đầu t sử dụng có hiệu nguồn đầu t, có định đầu t thông qua thông tin thu đợc qua phân tích tài chính; Giúp cho nhà đầu t nh ngời sử dụng khác việc đánh giá số tiền, thời gian, tính không chắn khoản thu tiền mặt dự kiến cổ tức tiền lÃi khoản đầu t Vì dòng tiền doanh nghiệp liên quan mật thiết với dòng tiền họ Là sở cho việc dự báo tài Đồng thời công cụ cho việc kiểm soát hoạt động tài doanh nghiệp.Giúp cho nhà quản trị có sở dể lựa chọn phơng án tối u đánh giá đợc thực trạng, tiềm doanh nghiệp Đây mục tiêu quan trọng phân tích tài Một số nội dung phân tích tài 2.1 Phân tích vốn nguồn vốn Thông qua việc phân tích cấu vốn nguồn vốn, giúp cho ta có đợc thông tin cần thiết tình hình tài chÝnh cđa doanh nghiƯp tèt hay xÊu 2.2 Ph©n tÝch khả toán Nhằm cung cấp thông tin khả toán doanh nghiệp 2.3 Phân tích hiệu kinh doanh Thông qua số liệu thu thập đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh biện pháp nghiệp vụ cần thiết ta phản ánh cách xác kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 2.4 Phân tích tổng hợp tình hìn tài Qua công tác phân tích để làm bật khả đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp, khả toán , khả tăng trởng, khả đáp ứng nhu cầu trớc mắt lâu dài, khả chống đỡ trớc tình trạng khó khăn kéo dài kết luận chung tình hình tài doanh nghiệp Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Khi phân tích hoạt động tài ta sử dụng nhiều phơng pháp khác nhau, tuỳ theo điều kiện, nhu cầu đòi hỏi hai hay kết hợp nhiều phơng pháp lúc Các phơng pháp phân tích bao gồm 3.1 Phơng pháp chi tiết: Là phơng pháp phân tích dựa số liệu thĨ chi tiÕt theo bé phËn cÊu thµnh theo thời gian theo địa điểm sau so sánh chúngvới mức độ ảnh hởng đến tổng thể đến kết đạt đợc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.2 Phơng pháp so sánh Là phơng pháp đợc sử dụng phổ biến phân tích Phơng pháp cho thấy biến động khoản mục báo cáo tài rõ ràng hơn, số lợng khoản mục kỳ liên tiếp đợc xếp c¸c cét kÕ tiÕp cïng mét b¸o c¸o Để áp dụng phơng pháp cần phải thống tiêu nh: nội dung, phơng pháp, thời gian, đơn vị tính toán Và tuỳ theo mục đích phân tích để xác định kỳ gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc thời gian: Kỳ kế hoạch, kỳ trớc, kỳ năm trớc không gian: So sánh với đơn vị khác ngành, thị trờng khác đơn vị Kỳ đợc lựa chọn làm gốc so sánh gọi kỳ gốc, kỳ phân tích kỳ phân tích Các trị số tiêu trị số kỳ tơng ứng Khi so sánh ngời ta thờng tiến hành so sánh: - So sánh số tuyệt đối: Cho ta biết đợc khối lợng , quy mô vợt( +) hay hụt( - ) tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc - So sánh số tơng đối: Phản ánh kết cấu mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ tiêu kinh tế Trong phân tích thờng sử dụng loại số tơng đối sau: + Số tơng đối phản ánh tình hình thực kế hoạch + Số tơng đối kế hoạch + Số tơng đối động thái + Số tơng đối hiệu suất - So sánh số bình quân: Để phản ánh ngời ta tính số bình quân cách san chênh lệch trị số tiêu Phơng pháp cho thấy doanh nghiệp vị trí nghành 3.3 Phơng pháp loại trừ: Khi phân tích xu hớng mức độ ảnh hởng nhân tố ngời ta loại trừ ảnh hởng nhân tố khác Phơng pháp loại trừ đợc sử dụng phân tích dới hai dạng: -Thay liên hoàn: Là phơng pháp xác định mức độ ảnh hởng nhân tố cách thay lần lợt liên tiếp nhân tố Từ giá trị kỳ gốc sang giá trị kỳ phân tích sau trị số tiêu với Đặc điểm điều kiện thay liên hoàn +Sắp xếp nhân tố ảnh hởng xác định mức độ ảnh hởng chúng đến tiêu phân tích phải tuân theo thứ tự từ nhân tố số lợng đến nhân tố chất lợng +Thay giá trị nhân tố ảnh hởng, có nhân tố thay nhiêu lần Giá trị nhân tố đà thay giữ nguyên giá trị kỳ phân tích lần thay cuối +Tổng hợp ảnh nhân tố so sánh với số biến động tiêu -Số chênh lệch: Điều kiện áp dụng giống phơng pháp thay liên hoàn khác chỗ để xác định mức độ ảnh hỏng nhân tố trực tiếp dùng số chênh lệch giá trị kỳ phân tích so sánh với kỳ gốc nhân tố 3.4 Phơng pháp liên hệ Trong sản xuất kinh doanh kết kinh doanh có mối liên hệ mật thiết với mặt, phận Để lợng hoá mối liên hệ ta thờng sử dụng phơng pháp liên hệ: - Liên hệ cân đối: liên hệ hai mặt yếu tố trình kinh doanh, tổng số vốn tống số nguồn vốn, nguồn thu huy động tình hình sử dụng quỹ Dựa vào nguyên tắc xác định mức độ ảnh hởng nhân tố có quan hệ tổng số liên hệ cân đối - Liên hệ trực tuyến: mối liên hệ già tiêu phân tích theo hớng Ví dụ : Lợi nhuận có mối liên hệ chiều với lợng hàng bán Liên hệ phi tuyến mối liên hệ tiêu mức độ liên hệ không xác định đợc tỷ lệ và chiều hớng biến đổi 3.5.Phơng pháp hồi quy, tơng quan Đây phơng pháp toán học đợc vận dụng phân tích kinh doanh để biểu đánh giá mối quan hệ tiêu kinh tế Phơng pháp tơng quan: quan sát quan sát tiêu thức kết với nhiều tiêu thức nguyên nhân Phơng pháp hồi quy: Là phơng pháp xác định độ biến thiên tiêu thức kết theo biến thiên tiêu thức nguyên nhân II Những nhân tố ảnh hởng đến phân tích tài Để thực công tác phân tích tài phải tiến hành qua bớc: Thu thập , xử lí thông tin, dự đoán định Vì có nhiều nhân tố tác động sau số nhân tố chủ yếu Những nhân tố phát sinh từ bên 1.1 Nguồn nhân lực Đây nhân tố thiếu Vì tác động trực tiếp tới công tác Muốn hoạt động phân tích tài trở thành công cụ hữu hiệu cho công tác quản trị doanh nghiệp, cần có đội ngũ cán có đủ lực trình độ, đảm nhiệm công việc Bởi họ lực lợng chủ yếu để định công việc sÏ diƠn nh thÕ nµo Hä cã thĨ lµm giảm bớt các phức tạp công tác quản trị nh thời gian, tiền Ngợc lại ta không trọng nhiều tới nhân tố thành hàng rào cản trở lớn cho công tác quản trị 1.2 Trang thiết bị kỹ thuật công nghệ Ngày khoa học phát triển ngày mạnh đợc ứng dụng vào mặt đời sống xà hội, góp phần không nhỏ vào thµnh tùu kinh tÕ øng dơng khoa häc vµ kü thuật vào công tác phân tích tài cần thiết bởi: Những trang thiết bị kỹ thuật giúp cho công tác quản lí nh thực điều hành trở nên đơn giản, nhẹ nhàng, khoa học, có độ xác cao, tốn nhân lực Việc trang bị thiết bị khoa học vào công tác phân tích tài giúp cho cán cập nhật đợc thông tin tài cách nhanh chóng xác, giảm bớt khối lợng công việc lao động thủ công, rút ngắn thời gian, làm tăng suất lao động Chính trở thành nhân tố ảnh hởng lớn tới công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Bộ máy quản trị: Đây nhân tố có ảnh hởng quan trọng tới công tác phân tích tài chính: Nó thúc đẩy tồn tại, phát triển công tác giúp phân tích tài trở thành công cụ đắc lực quản trị tài : Ngời lÃnh đạo có thấu hiểu đợc tầm quan trọng, hiểu rõ đợc công tác có đầu t cho công tác Những nhân tố phát sinh từ bên Môi trờng kinh doanh nhân tố tác động nhiều tới công tác phân tích tài Phân tích tài mục đích cung cấp thông tin tình hình tài cho đối tác có liên quan Nếu môi trờng kinh doanh ổn định trở thành nhân tố thuận lợi cho việc thực công tác Ngợc lại bất ổn định môi trờng kinh doanh tạo khó khăn cho công tác kinh doanh gián tiếp ảnh hởng tới phân tích tài Mặt khác công tác phân tích tài dự báo trớc khả tài nh từ phân tích tài thấy rõ đợc điểm mạnh, hay yếu doanh nghiệp trớc biến động môi trờng kinh doanh Kinh doanh phải gắn với môi trờng mình, việc thu thập thông tin từ môi trờng trở nên hữu ích cho công tác III Phơng pháp đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Các tài liệu đánh giá tình hình tài 1.1 Bảng cân đối tài bảng cân đối tài chính: Là báo cáo tài đợc lập vào thời điểm định theo cách phân loại vốn nguồn hình thành vốn đợc cấu tạo dới dạng bảng cân đối số d tài khoản kế toán - Kết cấu bảng cân đối tài + Bên trái tài sản có: Tức giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lí sử dụng doanh nghiệp tập hợp thành: Vốn cố định (tài sản cố định- TSCĐ) .Vốn lu động (tài sản lu động- TSLĐ) Vốn toán( tài sản toán- TSTT) + Bên phải tài sản nợ: Là giá trị nguồn hình thành nên loại tài sản doanh nghiệp tập hợp thành: Ngn vèn chđ së h÷u( Vèn cđa doanh nghiƯp cã) Nguồn vốn vay: Vay dài hạn, Vay ngắn hạn Giá trị bên có, nợ bảng cân đối bàng theo số liệu đầu kỳ cuối kỳ 1.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh: Là báo cáo thu, chi thời kỳ tơng ứng thể tập hợp khoản thu chi kết kinh doanh, Đây thông tin mà nhà bỏ vốn quan tâm phản ánh sinh động toàn trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp T theo hƯ thèng kÕ to¸n mà cấu tạo bảng báo cáo kinh doanh khác nhau, nhng nhìn chung báo cáo chênh lệch doanh thu tiêu thụ khoản chi phí, khoản thuế khoản lợi nhuận dòng phần tái tích luỹ gồm: - Doanh thu tiêu thụ - Giá vốn hàng bán - Chi phí chung - Lợi nhuận khác - Lợi nhuận trớc thuế - Lợi nhuận sau thuế - Các quỹ phân phối (cả quỹ dự phòng) - Lợi nhuận tái tích luỹ Ngoài để đánh giá so sánh tình hình tài doanh nghiệp; Ngời ta dụng tiêu tài ngành nh tiêu trung bình tiêu cao mà doanh nghiệp nghành dẫn đầu Các phơng pháp phân tích 2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng cân đối tài Khi đánh giá ta xem xét phần tài sản phần nguồn vốn Dựa vào tiêu phản ánh phần tài sản bảng cân đối kế toán nhà quản trị khái quát quy mô vốn cấu vốn, quan hệ lực sản xuất với trình độ sử dụng vèn cđa doanh nghiƯp PhÇn ngn vèn: + XÐt mặt kinh tế: Các tiêu thuộc phần nguồn vốn bảng cân đối tài thể nguồn hình thành tài sản mà doanh nghiệp có + Xét mặt pháp lí: Đây tiêu thể trách nhiệm pháp lí mặt vật chất doanh nghiệp đối tợng cấp vốn cho doanh nghiệp (Nhà nớc, cổ đông, nhà đầu t, ngân hàng ) Căn vào tiêu phản ánh nguồn vốn bảng cân đối nhà quản trị biết đợc kết nguồn vèn tỉng ngn vèn hiƯn cã Nã cịng ph¶n ánh thực trạng tình hình tài doanh nghiệp thông qua tỉ lệ cấu vốn vốn chủ công nợ Bảng cân đối tài tài liệu quan trọng việc nhiên cứu đánh giá khái quát tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp 2.2 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh Việc đánh giá cho ta biết khái quát kết thu chi doanh nghiệp cho ta biết đợc hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ kế toán định 2.3 Phân tích theo chiều ngang phân tích theo chiều dọc Phân tích theo chiều ngang chiều dọc hai công cụ đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng cân đối tài chính, báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Phân tích theo chiều ngang (chênh lệch đầu năm, cuối năm, đầu kỳ, cuối kỳ): Nhằm phản ánh biến động tăng giảm tiêu bảng cân đối tài nh báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ so sánh Phân tích theo chiều ngang cho ta biết biến động khoản mục nhng cha cung cấp cho ta mối quan hệ khoản mục tổng tài sản hay tổng nguồn vốn cha cho ta biết mối quan hệ tiêu với doanh thu Để thấy đợc mối quan hệ cần tiến hành phân tích theo chiều dọc Phân tích theo chiều dọc: Là tất khoản mục tiêu đợc so sánh với tổng tài sản doanh thu để xác định tỉ lệ kết cấu khoản mục, tiêu tổng số Qua ®ã cã thĨ