Giải pháp nâng cao hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán quốc tế việt nam

Luận văn tốt nghiệp Học viện tài i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn hoàn toàn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Lê Huy Hoàng Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp ii Học viện tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các mơ hình đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.3 Chức vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.4 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 10 1.2 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 13 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 13 1.2.2 Quy trình nghiệp vụ môi giới .14 1.2.3 Các hình thức mơi giới chứng khốn .16 1.2.4 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 19 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ .24 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động môi giới .24 1.3.2 Các tiêu đánh giá việc nâng cao hiệu hoạt động môi giới 25 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 29 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ VIỆT NAM 36 2.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ VIỆT NAM …………………………………………………………………… 36 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .36 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty chức phòng ban 37 2.1.3 Các dịch vụ cơng ty chứng khốn quốc tế Việt Nam cung cấp 43 2.2 Đánh giá chung hoạt động VISE 45 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh VISE 45 Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp iii Học viện tài 2.2.2 Các tiêu tài .48 2.3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ VIỆT NAM 50 2.3.1 Biểu phí giao dịch cơng ty chứng khốn quốc tế Việt Nam .50 2.3.2 Thực trạng hoạt động môi giới VISE 51 2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI VISE 71 2.4.1 Kết .71 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 72 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ VIỆT NAM 76 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2014-2020 .76 3.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ VIỆT NAM 78 3.2.1 Mục tiêu phát triển 78 3.2.2 Chiến lược phát triển hoạt động môi giới 78 3.3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ VIỆT NAM 79 3.3.1 Hồn thiện qui trình hoạt động môi giới .79 3.3.2 Xây dựng kế hoạch marketing hiệu 80 3.3.3 Phát triển nguồn nhân lực 81 3.3.4 Hiện đại hóa phần mềm kĩ thuật 83 3.3.5 Đẩy mạnh việc thu hút nhà đầu tư nước ngồi nhà đầu tư có tổ chức 83 3.3.6 Phát triển đồng hoạt động VISE 84 3.3.7 Giải pháp nâng cao qui mô vốn 85 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp iv Học viện tài DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài DVSC : Cơng ty cổ phần chứng khoán Đại Việt HĐQT : Hội đồng quản trị HNX: Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE: Sàn giao dịch chứng khốn Tp.Hồ Chí Minh NĐT : Nhà đầu tư SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TTCK : Thị trường chứng khoán UBCKNN : Ủy ban chứng khốn nhà nước VISE : Cơng ty cổ phần chứng khoán quốc tế Việt Nam VICS : Cơng ty cổ phần chứng khốn thương mại cơng nghiệp Việt Nam Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp v Học viện tài DANH MỤC CÁC BẢNG BẢNG 2.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VISE 46 BẢNG 2.2 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN CỦA VISE 48 BẢNG 2.3 BIỂU PHÍ GIAO DỊCH TẠI VISE 51 BẢNG 2.4 SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN GIAO DỊCH TẠI VISE QUA NĂM 52 BẢNG 2.5 THỊ PHẦN MƠI GIỚI TRUNG BÌNH TRÊN CẢ SÀN CỦA VISE 55 BẢNG 2.6 THỊ PHẦN MƠI GIỚI TRUNG BÌNH TRÊN SÀN CỦA VISE, VICS VÀ DVSC QUA CÁC NĂM 56 BẢNG 2.7 LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TỶ SUẤT LỢI NHUÂN/ DOANH THU MÔI GIỚI 58 BẢNG 2.8 LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 59 BẢNG 2.9 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN/ DOANH THU MÔI GIỚI CỦA CTCK 61 BẢNG 2.10 DOANH THU CỦA VISE QUA CÁC NĂM 63 BẢNG 2.11 TỶ TRỌNG DOANH THU QUA CÁC NĂM 64 BẢNG 2.12 CHI PHÍ MƠI GIỚI VÀ TỶ SUẤT CHI PHÍ MÔI GIỚI/ DOANH THU MÔI GIỚI .66 BẢNG 2.13 CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CTCK 68 BẢNG 2.14 TỶ SUẤT CHI PHÍ/ DOANH THU MƠI GIỚI CỦA CTCK 70 Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp vi Học viện tài DANH MỤC CÁC HÌNH HÌNH 2.1 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CỦA VISE 37 HÌNH 2.2 SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN CHỨNG KHỐN CĨ GIAO DỊCH VÀ GIÁ TRỊ GIAO DỊCH TRONG KỲ 53 HÌNH 2.3 THỊ PHẦN MƠI GIỚI TRUNG BÌNH TRÊN CẢ SÀN CỦA VISE 55 HÌNH 2.4 THỊ PHẦN MƠI GIỚI CỦA VISE, VICS VÀ DVSC QUA CÁC NĂM 57 HÌNH 2.5 LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CTCK .60 HÌNH 2.6 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN/ DOANH THU HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CTCK 61 HÌNH 2.7 TỶ TRỌNG DOANH THU NĂM 2011 .64 HÌNH 2.8 TỶ TRỌNG DOANH THU NĂM 2012 .65 HÌNH 2.9 TỶ TRỌNG DOANH THU NĂM 2013 .66 HÌNH 2.10 CHI PHÍ MƠI GIỚI VÀ TỶ SUẤT CHI PHÍ/ DOANH THU MÔI GIỚI 67 HÌNH 2.11 CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CTCK 69 HÌNH 2.12 TỶ SUẤT CHI PHÍ/ DOANH THU MƠI GIỚI CỦA CTCK 70 Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mơi giới hoạt động tất công ty chứng khốn, thể vai trị cơng ty chứng khốn thị trường tài trung gian giao dịch thị trường chứng khốn Do hoạt động mơi giới có vai trị quan trọng q trình hình thành phát triển cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Nếu hoạt động môi giới thực tốt khơng đem lại lợi ích cho nhà đầu tư cơng ty chứng khốn mà cịn giúp thúc đẩy lên thị trường chứng khoán Trong bối cảnh nay,nền kinh tế Việt Nam có dấu hiệu hồi phục sau thời gian dài rơi vào tình trạng suy thối Cùng với tăng trưởng trở lại thị trường chứng khoán hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn đóng vai trị quan trọng q trình tăng trưởng phát triển đó.Ngồi ra, việc Việt Nam gia nhập tổ chức kinh tế giới,các hiệp ước,hiệp định kinh tế… tạo thử thách hoạt động môi giới nước cơng ty chứng khốn nước ngồi ngày xem Việt Nam thị trường mục tiêu khiến cho cạnh tranh thị phần môi giới nước vốn gay gắt trở nên nóng bỏng hơn.Từ đó, việc phát triển hoạt động môi giới giải pháp cấp bách cơng ty chứng khốn Việt Nam Khi tham gia thực tập công ty chứng khốn quốc tế Việt Nam (VISE) em thấy cơng ty 10 công ty chứng khốn có thị phần mơi giới lớn thị trường.Tuy nhiên thời kỳ kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng rơi vào tình trạng suy thối,cơng ty dần đánh vị Đây lý để em lựa chọn đề tài : “Giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Quốc tế Việt Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Nam” Em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn Th.S Cao Minh Tiến giúp em hoàn thành luận văn Đối tượng mục đích nghiên cứu Việc nghiên cứu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Quốc tế Việt Nam giúp tìm tồn tại, nguyên nhân từ đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới VISE Phạm vi nghiên cứu Trên sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Quốc tế Việt Nam việc nghiên cứu hình thành phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam để tìm yếu tố tác động tới hoạt động cơng ty chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khoán Quốc tế Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bài luận văn hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất Kết cấu luận văn Bài luận văn bao gồm phần sau: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn quốc tế Việt Nam Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Chương 3: Giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn quốc tế Việt Nam Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thị trường chứng khoán , thực trung gian tài thơng qua hoạt động chủ yếu mua bán chứng khốn, mơi giới chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư quản lý quỹ đầu tư nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận Theo định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17-6-2004 Bộ Tài Chính thì: Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khốn nhà nước cấp * Điều kiện có giấy phép kinh doanh chứng khốn - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển chứng khoán - Có đủ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán - Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước Việt Nam là: + Mơi giới chứng khốn : 25 tỷ đồng + Tự doanh chứng khoán : 100 tỷ đồng Lê Huy Hoàng Lớp CQ48/17.02