Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên chứng khoán maybank kim eng

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CHẤT LƯỢNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Khái quát về công ty chứng khoán

1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán

Theo Giáo trình kinh doanh chứng khoán của Học viện Tài chính (Chuyên nghành Kinh doanh Chứng khoán) xuất bản năm 2010, Công ty Chứng khoán là một tổ chức hoạt động kinh doanh thông qua việc thực hiện một hoặc vài dịch vụ chứng khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận. Ở Việt Nam, theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 của UBCK, CTCK là công ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được ủy ban chứng khoán nhà nước cung cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán.

1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán

Trải qua quá trình hàng trăm năm, tương thích với sự phát triển của thị trường (số lượng và chủng loại khách hàng, số lượng và chủng loại sản phẩm dịch vụ tài chính), các công ty môi giới chứng khoán được hình thành và phát triển theo hướng rất đa dạng, cả về phương diện quy mô, địa bàn hoạt động cũng như tính chất hoạt động Công ty môi giới có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau như:

- Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán :

 Công ty TNHH: Thành viên công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các tài sản khác của công ty trong phạm vi vốn góp vào doanh nghiệp Công ty TNHH không được phép phát hành cổ phiếu

 Công ty cổ phần: Là một pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty là các cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm về nghĩa vụ nợ và các tài sản khác của doanh nghiệp theo số vốn góp vào doanh nghiệp.

CTCP có quyền phát hành chứng khoán (trái phiếu và cổ phiếu) ra công chúng theo quy định của pháp luật

Do các ưu điểm, tính đa năng của công ty TNHH và CTCP so với công ty hợp danh nên hiện nay hai hình thức CTCK này được tổ chức chủ yếu trên thế giới. Ở Việt Nam, theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 của UBCK, CTCK là công ty cổ phần, công ty TNHH hợp pháp tại Việt Nam, được ủy ban chứng khoán cấp giấy phép thực hiện một hay một số loại hình kinh doanh

- Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh

Do CTCK có thể thực hiện kinh doanh một số lĩnh vực, nghiệp vụ chứng khoán nhất định nên có những quan điểm chia công ty chứng khoán thành các loại sau:

 Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực hiện nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa là tự bỏ vốn và tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh.

 Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán: Là công ty chủ yếu thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí hoặc chênh lệch giá.

 Công ty môi giới chứng khoán: Là công ty chỉ thực hiện chức năng trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.

 Công ty chứng khoán phi tập trung: Là các công ty hoạt động chủ yếu trên thị trường OTC và thường đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường.

 Công ty trái phiếu: Là công ty chuyên kinh doanh các loại trái phiếu.

1.1.3 Đặc điểm công ty chứng khoán

1.1.3.1 Công ty chứng khoán là tổ chức kinh doanh có điều kiện

Là một pháp nhân hoạt động trên thị trường tài chính, để được thành lập công ty chứng khoán phải đủ các điều kiện cơ bản sau

+ Điều kiện về vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định Vốn pháp định thường được quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ.

Ví dụ, Việt Nam quy định mức vốn pháp định cho từng loại hình kinh doanh như sau:

- Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam

- Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam

- Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam

- Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam

Trường hợp CTCK xin cấp phép cho nhiều loại hình kinh doanh thì vốn pháp định là tổng số vốn pháp định của từng loại hình riêng lẻ.

+ Điều kiện về nhân sự: những người quản lý hay nhân viên giao dịch của công ty phải đáp ứng các yêu cầu về kiến thức, trình độ chuyên môn và kinh nghiệm, cũng như mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu hết các nước đều yêu cầu nhân viên của CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ các chức danh quản lý còn phải đòi hỏi có giấy phép đại diện.

+ Điều kiện về cơ sở vật chất: Các tổ chức và cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu cơ sở vật chất tối thiểu cho CTCK Ở Việt Nam, theo điều 30,

NĐ 48/1998 của Chính phủ quy định bên cạnh yêu cầu về vốn pháp định như trên, các công ty chứng khoán muốn được cấp phép phái đáp ứng thêm các điều kiện sau đây:

+ Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội và phát triển ngành chứng khoán

+ Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán + Giám đốc (TGĐ), các nhân viên kinh doanh (không kể nhân viên kế toán, thủ quỹ) của CTCK phải có giấy phép hành nghề chứng khoán do UBCK Nhà nước cấp.

Sau khi đã đáp ứng được các điều kiện, các như sáng lập CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên UBCKNN Hồ sơ thông thường bao gồm các loại tài liệu sau:

2 Giấy phép thành lập doanh nghiệp.

5 Các tài liệu minh chứng về vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, cơ sở vật chất và trình độ chuyên môn của đội ngũ quản lý với các giấy tờ khác theo quy định. Sau thời gian nghiên cứu hồ sơ, UBCKNN sẽ thông báo kết quả về việc chấp thuận hay từ chối cấp phép cho thành lập CTCK.

Hoạt động môi giới chứng khoán

1.2.1 Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán

1.2.1.1 Khái niệm hoạt động môi giới chứng khoán

Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán được hiểu là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng phí hoặc hoa hồng.

Thông qua hoạt động môi giới CTCK sẽ chuyển đến khách hàng của mình những sản phẩm, dịch vụ tư vấn, và là nơi kết nối giữa những nhà đầu tư mua- bán chứng khoán Hoạt động môi giới thông thường là hoạt động mà nhân viên môi giới sẽ thực hiện lệnh cho khách hàng và nhận phí hoa hồng được hưởng Đây là lực lượng chủ yếu của hoạt động môi giới Những nhân viên môi giới nay cũng cần đồi hỏi về kỹ năng nghề nghiệp nhất định Nhân viên môi giới lập giá phải trực tiếp tìm kiếm khách hàng trong phạm vi cả trong và ngoài công ty, nhân viên môi giới lập giá cũng đòi hỏi về kỹ năng trình độ làm việc, nhưng họ có cường độ làm việc cao hơn so với nhân viên môi giới thông thường, bởi họ còn phải bỏ công tìm kiếm khách hàng Nhân viên môi giới còn có hoạt động tạo lập thị trường, đó là việc thực hiện hỗ trợ duy trì một thị trường ổn định đối với mỗi loại chứng khoán nhất định.

1.2.1.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán Đặc điểm dễ nhận thấy nhất của hoạt động môi giới là sự trung gian. Thông qua hoạt động môi giới nhà đầu tư có thể giao dịch mua bán trên thị trường chứng khoán Với sự tư vấn cùng với quyết định giao dịch của khách hàng, nhân viên môi giới đã tạo nên một kênh nhằm nối kết khách hàng với khách hàng.

Hoạt động môi giới đã được hình thành từ rất lâu và tồn tại ở mọi môi trường kinh doanh nhất là với những thị trường mà người mua và người bán khó gặp nhau Với một đặc trưng của nghề môi giới chứng khoán là môi trường làm việc Thị trường chứng khoán là một thị trường bậc cao, do vậy nghề môi giới ở đây không chỉ đơn thuần là khâu đưa sản phẩm dịch vụ từ người bán đến người mua Những đặc trưng riêng có ở một thị trường bậc cao với những sản phẩm hàng hóa cao cấp, những sản phẩm và dịch vụ tài chính phức tạp và đa dạng Chính những đặc điểm này đã đòi hỏi ở hoạt động môi giới chính xác là nhân viên môi giới phải có một tay nghề cao, những đặc điểm về tổ chức vận hành, những sản phẩm kỹ năng và điều kiện hoạt động hết sức đặc thù Chính những đặc điểm về nghiệp vụ về phẩm chất và cơ cấu vận hành của hoạt động môi giới mà nghề môi giới chứng khoán được coi là sản phẩm của thị trường cao cấp.

1.2.2 Quy trình môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán

Thị trường chứng khoán là thị trường bậc cao so với các sản phẩm tài chính có tính chất đặc biệt Muốn tham gia vào thị trường họ phải tuân thủ những quy trình cơ bản sau:

Khách hàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại các CTCK, khách hàng cần đáp ứng đầy đủ các điều kiện:

- Khách hàng là tổ chức cũng như cá nhân trong và ngoài nước có đủ tư cách pháp nhân đều có thể mở tài khoản giao dịch chứng khoán Mức phí mở tài khoản giao dịch chứng khoán phụ thuộc vào mỗi CTCK.

- Nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch chứng khoán cũng đồng nghĩa với việc họ đã ký kết một hợp đồng ủy thác cho CTCK nơi mà mình mở tài khoản. CTCK sẽ thực hiện các hoạt động về môi giới, lưu ký… cho khách hàng.

- Khách hàng có thể giao dịch mua bán chứng khoán đối với tài khoản của mình sau khi đã ký kết hợp đồng.

Khách hàng lưu ký chứng khoán để bán chứng khoán hoặc nộp tiền( ký quỹ tiền mặt) để mua chứng khoán Khi tham gia mua bán chứng khoán trên thị trường tài chính để thực hiện việc mua chứng khoán khách hàng cần phải có số dư tiền mặt trong tài khoản, còn với việc bán chứng khoán khách hàng phải thực hiện lưu ký chứng khoán để có thể bán chứng khoán trên thị trường. Bước 3:

Nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch của nhà đầu tư Nhà đầu tư mua bán chứng khoán cần thực hiện khâu viết lệnh đó là việc ủy quyền cho CTCK thực hiện giao dịch cho mình Phiếu lệnh có thể do khách hàng trực tiếp viết nhưng cũng có thể do nhân viên hoàn thành hộ phiếu lệnh khi đã có chữ ký của khách hàng, khách hàng có thể giao dịch bằng cách gọi điện, fax

Xác nhận giao dịch Giao dịch thành công sẽ được CTCK báo lại cho khách hàng bằng cách xác nhận lệnh giao dịch Với thị trường phát triển, việc xác nhận lệnh giao dịch được thực hiện qua hệ thống công nghệ thông tin hiện đại và được bù trừ liên tục trên tài khoản của nhà đầu tư Ở Việt Nam, quá trình giao dịch chỉ được hoàn tất trong một ngày ( T+n) nên nhà đầu tư có thể biết được sau khi mua chứng khoán mình sẽ về trong bao nhiêu ngày và khi bán chứng khoán thì tiền bán sẽ về tài khoản chứng khoán của mình trong bao lâu.

Việc thanh toán bù trừ trong giao dịch chứng khoán sẽ thực hiện thông qua hệ thống tài khoản của công ty chứng khoán tại ngân hàng thương mại. Đối với việc đối chiếu bù trừ về chứng khoán do Trung tâm lưu ký chứng khoán thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán.

Việc bù trừ các kết quả giao dịch sẽ kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán Các chứng từ được gửi cho các công ty chứng khoán và là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các công ty chứng khoán. Đến ngày thanh toán, công ty chứng khoán sẽ thực hiện giao tiền thông qua ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hình thức chuyển khoản tại Trung tâm lưu ký chứng khoán Sau khi hoàn tất các thủ tục tại

Sở giao dịch chứng khoán, công ty sẽ thanh toán tiền và chứng khoán cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản khách hàng mở tại công ty chứng khoán.

Công ty chứng khoán thanh quyết toán với khách hàng (T+3) dựa trên giá trị giao dịch chứng khoán, lệ phí, phí giao dịch, và phụ phí.

Giá trị giao dịch chứng khoán là giá mua bán chứng khoán được xác định theo giá giao dịch chính thức khi khớp lệnh.

Phí giao dịch: các công ty chứng khoán phải công bố biểu phí giao dịch chứng khoán trước khi khách hàng thực hiện giao dịch, bao gồm:

- Phí môi giới của công ty chứng khoán do công ty chứng khoán thỏa thuận với khách hàng trong khung do pháp luật quy định và theo từng loại chứng khoán Trong phí giao dịch gồm chi phí thanh toán chuyển khoản tiền và chứng khoán lưu ký.

Phí = giá trị lệnh đặt x tỷ lệ phí (%)

- Phí môi giới lập giá: mức phí này do Sở giao dịch quy định, công ty chứng khoán phải trả cho Sở và tái thu từ khách hàng

- Thuế giao dịch chứng khoán:

Kể từ ngày 1/1/2010 công ty chứng khoán có trách nhiệm khấu trừ thuế, khai thuế thu nhập cá nhân và nộp tờ khai thuế cho cơ quan thuế trực tiếp quản lý chậm nhất là ngày 20 của tháng sau đồng thời nộp số thuế đã khấu trừ của nhà đầu tư vào ngân sách Nhà nước Thuế giao dịch chứng khoán mà khách hàng phải nộp có thể tính theo hai cách: tính trên 0,1% tổng giá trị chứng khoán từng lần giao dịch hoặc nộp 20% khoản thu nhập (lãi) khi đầu tư chứng khoán Những nhà đầu tư nộp thuế theo cách thứ hai vẫn phải tạm nộp thuế theo giá chuyển nhượng từng lần Sauk hi kết thúc năm dương lịch, nhà đầu tư sẽ quyết toán thuế với cơ quan thuế, nếu số thuế phải nộp lớn hơn số thuế tạm nộp sẽ được cơ quan thuế hoàn lại, ngược lại sẽ phải nộp thêm Chính sách miễn thuế được thực hiện đối với một số đối tượng nhất định trong những tình hình nhất định, ví dụ Chính phủ và các cơ quan chính phủ bán chứng khoán được miễn thuế.

1.2.3 Vai trò hoạt động môi giới chứng khoán

Chất lượng môi giới chứng khoán và sự cần thiết phải nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán

Hoạt động môi giới chứng khoán đã ra đời từ rất sớm, cùng với sự ra đời của thị trường chứng khoán Hoạt động này ra đời và phát triển xuất phát từ đòi hỏi khách quan của thị trường và nó có một vai trò quan trọng đối với sự phát triển của thị trường Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi nhuận lớn và uy tín cho CTCK, đem lại cơ hội kinh doanh và đảm bảo về an toàn tài chính cho khách hàng từ đố thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Điều này cho thấy để chất lượng hoạt động môi giới phải nhìn từ nhiều góc độ:

Hoạt động môi giới chứng khoán được cho là đạt chất lượng khi tăng được vị thế, uy tín của công ty Đồng thời mở rộng được mối quan hệ với khách hàng trong và ngoài nước Đem lại khoản thi thường xuyên cho công ty.

Muốn làm được điều dó CTCK phải cung cấp các dịch vụ môi giới tốt nhất phục vụ nhu cầu của khách hàng, có sức cạnh tranh song vẫn đảm bảo tính an toàn và sinh lợi Đồng thời phải tuân thủ đúng pháp luật và các quy định về chứng khoán.

Hoạt động môi giới được đánh giá là có chất lượng tốt khi thông qua các dịch vụ môi giới mà khách hàng có được cơ hội đầu tư, kiếm thêm được lợi nhuận Mức phí môi giới thấp, thủ tục gọn nhẹ đơn giản, nhận lệnh nhanh và chính xác Được hưởng một số lợi ích đi kèm như: được vay tiền để đầu tư…

 Đối với nhân viên môi giới

Hoạt động môi giới được đánh giá là chất lượng cao khi:

- Nhân viên môi giới được nhận thù lao một cách thỏa đáng và được hưởng những chế độ đãi ngộ thích hợp.

- Nhân viên môi giới là người có kinh nghiệm, có kiến thức, có đạo đức nghề nghiệp, nhiệt tình và làm việc vì lợi ích của khách hàng.

Tóm lại: Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi nhuận và uy tín cho CTCK, đem lại cơ hội kinh doanh,thu lợi và đảm bảo an toàn về tài chính cho khách hàng, từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển và hội nhập quốc tế Điều này cho thấy chất lượng hoạt động môi giới được tổng hoà từ nhiều yếu tố vì vậy nó là chỉ tiêu cần đánh giá trên nhiều giác độ.

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Đối với CTCK việc đánh giá chất lượng môi giới chính là để nhằm phát triển nó Vì vậy công ty không thể chỉ đánh giá những lợi ích hiện tại mà hoạt động môi giới đem lại mà còn đánh giá tiềm năng phát triển nó trong tương lai Điều đó có nghĩa là công ty phải quan tâm đến khả năng làm thoả mãn lợi ích cho khách hàng của hoạt động này cũng như vai trò của nó đối với nền kinh tế Do đó hệ thống các chỉ tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới không chỉ bao gồm các chỉ tiêu phản ánh các lợi ích mà công ty đạt được từ hoạt động môi giới mà còn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh lợi ích mà hoạt động môi giới chứng khoán mang lại cho khách hàng và cho nền kinh tế.

Thực tế hiện nay, tại Việt Nam chưa có một hệ thống các chỉ tiêu thống nhất nào phản ánh hoàn toàn chính xác chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán Tuy nhiên theo tôi chất lượng hoạt động môi giới có thể được đánh giá bằng cách xem xét một số chỉ tiêu sau:

- Doanh số từ hoạt động môi giới

Doanh số từ hoạt động môi giới là tổng giá trị giao dịch khớp lệnh tại một công ty chứng khoán.

Doanh số từ hoạt động môi giới nếu tăng lên qua các năm thể hiện quy mô hoạt động môi giới tăng lên, điều đó cho thấy hoạt động môi giới đang trong giai đoạn phát triển và đang được mở rộng, cũng có nghĩa là góp phần nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Tuy nhiên cần phải kết hợp phân tích các chỉ tiêu khác để đảm bảo việc ra quyết định chính xác.

- Doanh thu từ hoạt động môi giới

Doanh thu từ hoạt động môi giới là tổng giá trị mà công ty thu được từ phí môi giới mà khách hàng trả khi sử dụng các sản phẩm, dịch vụ của hoạt động môi giới của công ty.

Doanh thu hoạt động môi giới ngoài phân tích số tuyệt đối còn phải xem xét trong mối tương quan với doanh thu từ các hoạt động khác của công ty Chỉ tiêu này cho biết khả năng sinh lời và vị trí của hoạt động môi giới trong công ty chứng khoán Chỉ tiêu này được tính như sau:

Trong đó DT0 là doanh thu của kỳ hiện tại DTi là doanh thu của i kỳ trước Một kỳ có thể là 4 quý gần nhất, 1 năm gần nhất, 3 năm gần nhất hoặc

5 năm gần nhất Cũng có thể thay doanh thu bằng doanh thu thuần nếu muốn tính tỷ lệ tăng trưởng doanh thu thuần

Khi xem xét chỉ tiêu doanh thu môi giới cũng cần phải xem xét tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới trong tổng doanh thu hoạt động kinh doanh của CTCK.

Tỷ trọng doanh thu môi giới 0% x Doanh thu hoạt động môi giới

Tổng Doanh thu hoạt động kinh doanhNếu doanh thu hoạt động môi giới của công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu hoạt động kinh doanh của CTCK chứng tỏ môi giới là hoạt động chủ đạo mang lại thu nhập cho công ty

- Chi phí hoạt động môi giới Đây là chỉ tiêu phản ánh các khoản tiền mà công ty chứng khoán đã bỏ ra để thực hiện việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ môi giới nhằm thỏa mãn nhu cầu của khách hàng Chi phí cho hoạt động môi giới không những phản ánh số tiền mà công ty đã chi trả trong hoạt động môi giới mà còn cho thấy mức độ hiệu quả của hoạt động môi giới Nếu chi phí cho hoạt động này mà lớn thì hoạt động môi giới không hiệu quả.

- Lãi thu từ hoạt động môi giới Đây cũng là một chỉ tiêu hết sức quan trọng cho biết khả năng sinh lời của hoạt động môi giới Lãi từ hoạt động môi giới là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí đã bỏ ra trong hoạt động môi giới để đạt được doanh thu đó Công thức như sau:

Lãi thu từ hoạt động môi giới= Doanh thu môi giới – Chi phí môi giới

 Tốc độ tăng trưởng doanh thu trên tốc độ tăng trưởng chi phí( H)

Khái quát về công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên chứng khoán Maybank-Kim Eng

CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CHỨNG KHOÁN MAYBANK KIM ENG Địa chỉ: Tầng 4A -15 & 16, Tòa nhà Vincom Center Đồng Khởi

72 Lê Thánh Tôn & 45A Lý Tự Trọng, Phường Bến Nghé, Quận 1, TP

Email: info@maybank-kimeng.com.vn

Website: www.maybank-kimeng.com.vn

Vốn điều lệ: 300 tỷ đồng

Giấy phép kinh doanh số: 117/GP - UBCK

Tổng Giám Đốc: Nguyễn Hoàng Thiên Trúc

Công ty TNHH Maybank Kim Eng( MBKE) tiền thân là công ty cổ phần chứng khoán Kim Eng Việt Nam( KEVS) được thành lập theo Giấy phép số 71/UBCK-GP ngày 14/12/2007 của Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước( UBCK) và chính thức đi vào hoạt động tháng 4/2008.

Sau khi tập đoàn tài chính Malaysia Maybank Group mua lại toàn bộ cổ phần của Kim Eng Holdings Ltd- hiện nay là Maybank Kim Eng Holdings

Ltd, tập đoàn tài chính Malaysia Maybank Group kiểm soát 49% cổ phần tại KEVS thông qua Maybank Kim Eng Holdings Ltd Công ty được đổi tên thành công ty cổ phần chứng khoán Maybank Kim Eng theo Giấy phép điều chỉnh số 105/GPĐC- UBCK ngày 10/08/2012.

Từ ngày 27/9/2012, MBKE đã chính thức ra mắt bộ nhận diện thương hiệu mới với màu vàng là màu sắc chủ đạo và con hổ biểu tượng cho sức mạnh và thành công MBKE còn được hậu thuẫn bởi tiềm lực tài chính hùng mạnh của Tập đoàn Maybank, Tập đoàn dịch vụ tài chính số 1 tại Malaysia và đứng thứ 5 khu vực ASEAN, có mạng lưới toàn cầu với hơn 2200 văn phòng tịa 19 quốc gia cùng hơn 46000 nhân viên phục vụ hơn 22 triệu khách hàng và có mức vốn hóa thị trường là 23.31 tỷ USD.

Với tiềm lực và kinh nghiệm thành công từ Tập đoàn Maybank, MBKE đang đặt mục tiêu trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam trong tất cả mọi phương diện.

Ngày 7 tháng 10 năm 2013, Ủy ban chứng khoán Nhà nước Việt Nam ban hành Quyết định số 610/QĐ- UBCK về việc chấp thuận cho công ty được thực hiện chuyển đổi loại hình sở hữu thành công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên.

Ngày 3 tháng 1 năm 2014, MBKE đã chính thức được UBCKNN chấp thuận hình thức sở hữu mới: Công ty TNHH một thành viên chứng khoán Maybank Kim Eng theo giấy phép thành lập và hoạt động số 117/GP- UBCK và là công ty chứng khoán có 100% vốn nước ngoài đầu tiên ở Việt Nam. Qua hơn 6 năm chính thức hoạt động, tính chuyên nghiệp và chất lượng dịch vụ MBKE đã đạt được những giải thưởng sau:

Những sản phẩm được yêu thích nhất do người tiêu dùng Việt Nam bình chọn với sự tổ chức của Thời Báo Kinh Tế Việt Nam: Năm 2009, 2010,

Thương hiệu chứng khoán uy tín do Hiệp hội kinh doanh chứng khoán cùng một số tổ chức tài chính thực hiện: Năm 2009 và 2010;

Giải thưởng Rồng Vàng( Golden Dragon Awards) do Thời báo Kinh

Tế Việt Nam phối hợp với cục đầu tư nước ngoài, bộ kế hoạch đầu tư tổ chức: Năm 2011, 2012 và 2013;

Công ty môi giới khách hàng cá nhân tốt nhất Việt Nam( Best retail broker) do Alpha Đông Nam Á( Alpha Southeast Asia), tạp chí chuyên về đầu tư mang tính tổ chức đầu tiên và duy nhất trên thị trường vốn và ngân hàng ở Đông Nam Á bình chọn: Năm 2011 và 2012.

Ngoài ra, MBKE cũng là công ty chứng khoán đầu tiên đưa ra thị trường dịch vụ giao dịch trực tuyến dành cho iphone và ipad Với tên gọi KE Mobile, ứng dụng mang đến cho nhà đầu tư khả năng giao dịch ngay cả khi đang di chuyển một cách an toàn, bảo mật và truy cập thông tin theo thời gian thực.

MBKE tự hào đã thật sự tạo dựng được niềm tin nơi nhà đầu tư cũng như tất cả các đối tác trong và ngoài nước- yếu tố nền tảng quan trọng cho sự phát triển mạnh mẽ và bền vững trong tương lai.

Từ ngày 3/1/2014, công ty chuyển đổi hình thức thành công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Hội đồng thành viên được Chủ sở hữu thành lập thay thế cho Hội đồng quản trị Cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị và điều hành không thay đổi.

Sơ đồ 2.1.Bộ máy quản lý công ty:

Hội đồng thành viên

Kiểm toán nội bộ Ban kiểm soát

Ban tổng giám đốc Kiểm soát nội bộ

Khối khách hàng cá nhân

Khối khách hàng định chế

Khối ngân hàng đầu tư và tư vấn

Bộ phận nghiên cứu phục vụ khách hàng cá nhân

Bộ phận nghiên cứu phục vụ khách hàng tổ chức

Pháp lý Kế toán tài chính và nghiệp vụ

Nghiệp vụ lưu ký – sản phẩm

Sơ đồ 2.2 Phòng ban của 1 chi nhánh trong công ty

2.1.2.2 Chức năng các phòng ban

 Hội đồng quản trị

Chủ sở hữu công ty bổ nhiệm 5 người đại diện theo ủy quyền với nhiệm kỳ là 3 năm để thực hiện các quyền và nghĩa vụ của mình theo quy định của pháp luật Chủ sở hữu chỉ định một người trong Hội đồng thành viên làm Chủ tịch Hội đồng thành viên.

Hội đồng thành viên nhân danh Chủ sở hữu công ty thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Chủ sở hữu công ty, trừ các trường hợp pháp luật và Điều lệ công ty quy định phải được Chủ sở hữu công ty chấp nhận; nhân danh

Công ty thực hiện các quyền của công ty; chịu trách nhiệm trước pháp luật và Chủ sở hữu công ty về việc thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao theo quy định của pháp luật.

Thành phần của ban Tổng Giám đốc gồm có: Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc , Giám đốc điều hành Tổng Giám đốc là người điều hành mọi hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng thành viên, chịu trách nhiệm trước Hội đồng thành viên và trước pháp luật về việc thực hiên quyền và nhiệm vụ được giao.

Ban Kiểm soát có 3 thành viên do Chủ sở hữu công ty bổ nhiệm. Nhiệm kỳ của Ban Kiểm soát không quá 5 năm.

Nhiệm vụ của Ban Kiểm soát là thực hiện giám sát Hội đồng thành viên, Chủ tịch Hội đồng thành viên, Ban Tổng Giám đốc trong việc quản lý và điều hành công ty; chịu trách nhiện trước Chủ sở hữu công ty và pháp luật về việc thực hiện nhiệm vụ của mình; kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp, tính trung thực và mức độ cẩn trọng trong quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, trong tổ chức công tác kế toán, thống kê và lập báo cáo tài chính; thẩm định báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính năm, sáu tháng của công ty, báo cáo đánh giá công tác quản lý của Hội đồng thành viên, Chủ tịch Hội đồng thành viên, Ban Tổng Giám đốc; trình báo cáo thẩm định báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh năm của công ty và báo cáo đánh giá công tác quản lý của Hội đồng thành viên, chủ tịch Hội đồng thành viên, Ban Tổng Giám đốc lên Chủ sở hữu.

Đánh giá thực trạng chất lượng môi giới tại CTCK MBKE

MBKE đã chính thức đi vào hoạt động được gần 7 năm, chính thức hoạt động vào tháng 4 năm 2008, tiếp đó là thời kỳ khủng hoảng tài chính trên thị trường, công ty gặp phải không ít những khó khăn Tuy nhiên, MBKE đã dần khẳng định vị thế của mình trên thị trường, bằng chứng là số lượng tài khoản không ngừng tăng lên, thị phần hoạt động môi giới luôn giữ ổn định ở mức trên đứng hàng thứ 5 trong bảng xếp hạng thị phần môi giới chung cho cả hai sàn giao dịch chứng khoán HNX và HOSE MBKE chú trọng đầu tư vào hoạt động môi giới, công khai không tham gia hoạt động tự doanh Để tìm hiểu rõ hơn về chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại MBKE, sau đây chúng ta sẽ đi xem xét kỹ hơn trên các phương diện khác nhau.

2.2.1 Về phương diện công ty chứng khoán

Tại Việt Nam, MBKE kiên quyết tách bạch tiền gửi của nhà đầu tư khỏi tài khoản của công ty, không phát triển nghiệp vụ tự doanh để đảm bảo rằng lợi ích kinh doanh của khách hàng được đặt lên hàng đầu và không có lợi ích nào được phép đặt cao hơn lịch ích đó, kể cả lợi ích tự doanh của công ty. Hơn nữa hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của CTCK vì vậy rất được sự quan tâm của ban lãnh đạo công ty Việc đánh giá chất lượng môi giới của công ty là thực sự cần thiết nhằm phát huy những điểm mạnh cũng như tìm ra những điểm còn thiếu sót trong quá trình hoạt động Để đánh giá chất lượng môi giới tại công ty chứng khoán MBKE ta lần lượt xem xét các chỉ tiêu sau:

2.2.1.1 Nhóm chỉ tiêu định lượng

- Doanh số hoạt động môi giới

Bảng 2.2 Bảng tính giá trị giao dịch của công ty chứng khoán MBKE năm 2012- 2013: Đơn vị tính: VNĐ

( Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm toán MBKE 2012-2013)

Ta thấy năm 2013 giá trị giao dịch bị giảm xuống còn hơn 29 tỷ đồng tương ứng với 10.24% Đây cũng là 1 trong những nguyên nhân làm cho doanh thu môi giới năm 2013 bị sụt giảm Sự sụt giảm này cũng phải kể đến mạng lưới, quy mô chi nhánh của MBKE Trong năm qua công ty đã phải đóng cửa 3 chi nhánh ở Cần Thơ, Đông Sài Gòn, Hải Phòng Điều này nói lên số lượng tài khoản tăng cao chưa hẳn là tốt, có rất nhiều tài khoản ảo, mở ra nhưng không giao dịch Một phần cũng có thể do thị trường hoạt động không được tốt nên nhà đầu tư không dám mạo hiểm đầu tư nhiều làm cho giá trị giao dịch của công ty bị sụt giảm Vì vậy công ty cần có những biện pháp để đưa nhà đầu tư quay trở lại với thị trường chứng khoán, quay lại với MBKE Để thấy rõ hơn giá trị giao dịch của MBKE, ta so sánh GTGD của MBKE với VICS( công ty cổ phần chứng khoán thương mại và công nghiệp Việt Nam trong Bảng 2.3: Bảng tính so sánh giá trị giao dịch của MBKE với VICS:

GTGD tại MBKE (tỷ đồng)

Tổng giá trị giao dịch (tỷ đồng)

Tỷ trọng GTGD tại VISC

Tỷ trọng GTGD tại MBKE 201

( Nguồn: số liệu công ty chứng khoán MBKE, VICS)

Nhìn vào bảng trên, ta thấy,tỷ trọng giá trị giao dịch của MBKE cao hơn nhiều so với VICS Cụ thể, năm 2012, tỷ trọng GTGD của MBKE đạt 9,8

%, trong khi đó tỷ trọng giá trị giao dịch của VICS đạt 0.202% Tuy nhiên, tỷ trọng giá trị giao dịch của cả 2 công ty năm 2013 đều giảm xuống, cụ thể: tỷ trọng giá trị giao dịch của MBKE đạt 8,7%, tỷ trọng giá trị giao dịch của VICS đạt 0.103% Như vậy, cơ cấu giá trị giao dịch thị trường có sự thay đổi trong năm 2012- 2013, nguyên nhân là do thị trường chứng khoán suy thoái, kéo theo các công ty chứng khoán làm ăn không đạt hiệu quả cao như mục tiêu đề ra, hơn nữa chất lượng chứng khoán không đảm bảo cũng là một nguyên nhân khiến cho nhu cầu các nhà đầu tư trên thị trường đầu tư vào thị trường chứng khoán có phần thuyên giảm,nhiều công ty chứng khoán được mở ra, thu hút khách hàng bằng nhiều ưu đãi về biểu phí và dịch vụ, cạnh tranh so với các công ty chứng khoán cũ Vì vậy,việc nâng cao chất lượng môi giới nói chung và chất lượng dịch vụ của công ty chứng khoán nói chung là thực sự cần thiết.

- Doanh thu hoạt động môi giới và cơ cấu doanh thu

+ Doanh thu từ hoạt động môi giới Ngày càng nhiều các nhà đầu tư tìm đến MBKE , nó được thể hiện bằng số tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty ngày một tăng lên, cùng với đó là doanh thu từ hoạt động môi giới cũng ngày càng tăng.

Bảng 2.3 Doanh thu hoạt động môi giới 2011-2013: Đvt: VNĐ

Doanh thu hoạt động môi giới 55,922,440,820 62,073,189,658 32,175,844,655 Tương ứng với tỷ lệ tăng :

Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới 48.28% 37.8% 28.21%

( Nguồn: BCTC đã kiểm toán MBKE năm 2013)

( Nguồn: tài liệu CTCK MBKE năm 2011- 2013)

Biểu 2.1: Biểu đồ doanh thu hoạt động môi giới

Nhìn vào đồ thị trên ta thấy được tình hình doanh thu của hoạt động môi giới giai đoạn 3 năm 2011-2013, tình hình doanh thu của hoạt động môi giới này ngày càng được tăng lên đáng kể Điều này cho thấy sự phát triển nhanh cóng của hoạt động môi giới và là sự cố gắn của toàn bộ cán bộ công nhân viên trong công ty đặc biệt là đội ngũ nhân viên môi giới trong việc không ngừng nỗ lực nhằm nâng cao doanh thu hoạt động môi giới và tăng lợi nhuận cho công ty Tuy nhiên chúng ta cần xem xét sự đóng góp của hoạt động môi giới vào tổng doanh thu, để đưa ra những giải pháp trọng tâm vào những hoạt động tạo ra nhiều lợi nhuận hơn nữa cho công ty.

Bảng 2.4 So sánh chỉ tiêu doanh thu của MBKE với một số công ty khác

Doanh thu từ hoạt động môi giới

Biểu đồ 2.2 Doanh thu môi giới của một số công ty chứng khoánMBKE với một số công ty khác năm 2013

( nguồn: Công ty chứng khoán Thành Công, MBKE, HSC, BVSI)

Từ bảng trên ta thấy, doanh thu hoạt động môi giới của MBKE đứng thứ 3 so với 3 công ty còn lại Các công ty đánh giá ở trên đây đều là các công ty chứng khoán đầu ngành trong thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên có thể thấy, Bảo Việt cũng bị tụt giảm doanh thu nhưng mức giảm của tổng doanh thu là tương đối thấp( 0.63%) nhưng doanh thu từ hoạt động môi giới lại giảm những 8.36% cho thấy công ty này hoạt động chưa được hiệu quả lắm Như vậy,mặc dù tổng doanh thu đều giảm nhưng MBKE vẫn chứng tỏ được mình, vẫn là một trong các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực môi giới.

Ta có bảng cơ cấu doanh thu của công ty năm 2013:

Bảng 2.5: Cơ cấu doanh thu năm 2012-2013 Đơn vị tính: tỷ đồng

Chỉ tiêu Quý 4 Cả năm

2013 2012 So sánh 2013 2012 So sánh Doanh thu 29.16 23.98 22% 115.83 164.23 -29%

Chi phí hoạt động 20.03 16.93 18% 79.01 91.43 -14% Chi phí quản lý DN 17.41 16.57 5% 55.45 49.24 13%

( nguồn: BCTC đã kiểm toán công ty chứng khoán MBKE 2013)

Từ bảng trên ta thấy, doanh thu hoạt động môi giới chiếm tỷ trọng áp đảo so với các hoạt động còn lại Điều này chứng tỏ môi giới là hoạt động chủ đạo tạo ra thu nhập chính cho công ty MBKE không tự doanh, 51% doanh thu quý 4 và hơn 48% doanh thu cả năm 2013 đến từ hoạt động môi giới, trong đó doanh thu môi giới quý 4/2013 gần 15 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ năm trước, doanh thu môi giới cả năm đạt gần 56 tỷ đồng, giảm 10% năm 2012. Tuy nhiên sau khi chuyển đổi sang công ty TNHH một thành viên,MBKE lỗ hơn 9 tỷ đồng trong quý 4/2013 và lỗ gần 20 tỷ đồng năm 2013, trong khi năm 2012 công ty lãi hơn 17,7 tỷ đồng.Ngoài doanh thu môi giới, các mảng khác của MBKE đều giảm so với cùng kỳ năm trước, tổng doanh thu quý 4/2013 đạt 29 tỷ đồng, tăng 22% cùng kỳ 2012, cả năm đạt 116 tỷ đồng, giảm 29% năm trước.

- Chi phí hoạt động môi giới

Chi phí hoạt động và chi phí quản lý doanh nghiệp của MBKE trong quý 4 đều tăng so với cùng kỳ 2012, điều này khiến LNTT quý 4 của công ty âm 8,4 tỷ đồng, cả năm lỗ 18,84 tỷ đồng Như vậy, chi phí hoạt động môi giới tăng lên cho thấy hoạt động môi giới là không hiệu quả.

Bảng 2.6 Chi phí hoạt động môi giới của MBKE 2012- 2013: Đơn vị tính: VNĐ năm 2013 năm 2012 Chi phí nhân viên 37,161,122,296 42,667,350,672 Chi phí môi giới chứng khoán 9,369,050,102 10,272,829,836 Chi phí thuê văn phòng 7,830,227,020 9,148,504,064 Hoa hồng đại lý 4,558,795,129 4,561,680,899

Chi phí hoạt động đầu tư chứng khoán 3,162,820,456 13,326,800 Chí phí khấu hao tài sản cố định 2,258,352,582 3,003,148,695 Chi phí lưu ký chứng khoán 2,146,512,045 2,485,124,020 Chi phí vật liệu, công cụ lao động 477,164,228 1,299,410,232

Ta có Biểu 2.3 Tỷ trọng chi phí trong chi phí hoạt động kinh doanh của MBKE năm 2013:

(Nguồn:Theo BCTC đã kiểm toán của MBKE 2013)

Kết hợp bảng chi phí và biểu tỷ trọng chi phí của công ty trong năm

2013, ta thấy chi phí hoạt động kinh doanh của năm 2013 giảm so với năm

2012 là do toàn bộ các chi phí trong chi phí hoạt động kinh doanh đều giảm. Việc thay đổi cơ cấu nhân sự trong năm 2013 ( cắt giảm nhân sự, đóng cửa một số chi nhánh) làm cho chi phí nhân viên và chi phí thuê văn phòng đều giảm xuống.

So sánh với một số công ty khác:

Bảng 2.7: Chi phí hoạt động kinh doanh của HSC năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ

Chỉ tiêu năm 2013 tỷ trọng

Chi phí môi giới chứng khoán 41,964,185,262 23.75%

Chi phí dịch vụ mua ngoài 25,207,165,923 14.27%

Chi phí hoạt động bán và cam kết mua lại trái phiếu 18,056,253,211 10.22% Chi phí tư vấn quản lý thuê ngoài 13,363,639,368 7.56% Chi phí hoạt động đầu tư chứng khoán 10,299,662,366 5.83%

Lãi trái phiếu phát hành 6,237,784,807 3.53%

Chi phí lưu ký chứng khoán 3,842,101,835 2.17%

Chi phí khấu hao tài sản cố định 2,692,159,372 1.52% Chi phí vật liệu, công cụ lao động 502,313,030 0.28%

Chi phí dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán 8,067,292,769 4.57% Hoãn nhập dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán -13,687,765,395 -7.75% tổng 176,670,627,586

(Nguồn: BCTC đã kiểm toán của HSC năm 2013)

Bảng 2.8 Chi phí hoạt động kinh doanh của BVSC năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ chỉ tiêu năm 2013 tỷ trọng

Chi phí hoạt động môi giới 41,133,476,267 57.64%

Chi phí hoạt động đầu tư chứng khoán 51,942,196,551 72.79% Chi phí bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán 77,291,272 0.11% Chi phí hoạt động lưu ký chứng khoán 8,580,350,978 12.02%

Chi phí tư vấn cho nhà đầu tư 6,976,809,066 9.78%

Chi phí hoạt động phân tích 6,609,292,828 9.26%

(Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2013 của BVSC)

Chỉ cần nhìn vào tỷ trọng của chi phí môi giới chứng khoán cũng có thể biết được công ty đó đang chú trọng vào nghiệp vụ nào hơn Đối với HSC là công ty chiếm thị phần lớn nhất trong lĩnh vực môi giới nên mặc dù kinh doanh rất nhiều lĩnh vực nhưng môi giới vẫn được ưu tiên hàng đầu Việc chi phí môi giới chiếm tỷ trọng nhiều nhất đã nói lên điều đó Do là công ty lớn nên tỷ trọng chi phí môi giới lớn hơn MBKE cũng là điều dễ hiểu Chi phí hoạt động môi giới tính theo mặt lượng thì bằng nhưng quy mô lại không bằng HSC, từ đó nói lên việc quản lý chi phí của MBKE chưa được hiệu quả.

- Lãi thu từ hoạt động môi giới

Bảng 2.9 Lãi thu từ HĐMG tại MBKE năm 2011- 2013 Đơn vị tính: tỷ đồng

( nguồn: tài liệu CTCK MBKE)

Từ bảng trên ta có biểu đồ thể hiện doanh thu hoạt động môi giới của MBKE giai đoạn 2011- 2013 như biểu sau:

Biểu 2.4: Lãi thu từ hoạt động môi giới CTCK MBKE

( nguồn: công ty chứng khoán MBKE 2011- 2013)

Qua bảng và đồ thị ta thấy cùng với sự sụt giảm về doanh thu và chi phí của hoạt động môi giới là sự sụt giảm của lợi nhuận từ hoạt động môi giới. Điều này cho thấy, những cố gắng đổi mới hoạt động môi giới chứng khoán của doanh nghiệp trong năm 2013 chưa thật sự hiệu quả Hay khả năng sinh lời của hoạt động môi giới vẫn chưa cao.

Ta thấy lợi nhuận từ hoạt động môi giới cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh đều giảm so với năm 2012.Lợi nhuận hoạt động môi giới giảm khoản 5 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận gộp của hoạt động sản xuất kinh doanh lại giảm những 36 tỷ tức là gần một nửa, điều này cho ta thấy hoạt động môi giới cũng bị giảm sút nhưng không nhiều lắm nguyên nhân chủ yếu của sự tụt giảm mạnh này là do hoạt động đầu tư, góp vốn Cùng bỏ ra 1 đồng chi phí thì MBKE thu lại được nhiều nhất là khoảng 5 đồng năm 2012, con số này bị giảm trong năm 2013 còn 4.9 đồng nguyên nhân cũng có thể là do năm 2013 là năm đầu tiên MBKE trở thành TNHH 100% vốn nước ngoài nên có nhiều sự cải tổ và cải cách mới cũng có thể là công ty đang thử nghiệm mô hình mới ban đầu chưa mang lại hiệu quả và hy vọng năm tới công ty sẽ lấy lại vị thế của mình trên thị trường.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CHỨNG KHOÁN MAYBANK- KIM ENG

Định hướng phát triển của MBKE

3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam

Trong thập kỷ tới, thi trường chứng khoán có nhiều tiềm năng và điều kiện thuận lợi để phát triển mạnh Tuy nhiên, các cơ hội luôn đồng hành cùng với những thách thức.Vì vậy, “Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2014-2020”- Thủ tướng chính phủ phê duyệt ngày 1/3/2012 đã nêu ra những mục tiêu cụ thê như sau:

 Tăng quy mô, đội sâu và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán Phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm 2020 đạt khoảng 70% GDP; đưa thị trường trái phiếu trở thành một kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế; Đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích đầu tư nước ngoài dài hạn, đào tạo nhà đầu tư cá nhân.

 Tăng tính hiệu quả của thị trường chứng khoán Tái cấu trúc mô hình tổ chức thị trường chứng khoán theo hướng cả nước chỉ có 01 Sở giao dịch chứng khoán và từng bước cổ phần hóa Sở Giao dịch chứng khoán để bảo đảm sự thống nhất trong hoạt động, thuận tiện trong việc nâng cao năng lực quản trị và thu hút vốn từ các thành viên thị trường; Hiện đại hóa cơ sở hạ tầng, đa dạng hóa phương thức giao dịch và sản phẩm nghiệp vụ của Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán; từng bước kết nối với các Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán trong khu vực Asean.

 Nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường và các tổ chức phụ trợ trên cơ sở sắp xếp lại các công ty chứng khoán, từng bước tăng quy mô, tiềm lực tài chính của công ty chứng khoán, đa dạng hóa các hoạt động nghiệp vụ theo thông lệ và chuẩn mực quốc tế; mở cửa thị trường cho các trung gian tài chính nước ngoài phù hợp với lộ trình cam kết và mức độ cạnh tranh đối với các tổ chức trong nước.

 Tăng cường năng lực quản lý, giám sát, thanh tra và cưỡng chế thực thi của cơ quan quản lý nhà nước trên cơ sở cho phép Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có đủ quyền lực để thực thi tốt các chức năng quản lý, giám sát, thanh tra và cưỡng chế thực thi.

 Tham gia chương trình liên kết thị trường khu vực ASEAN và thế giới theo lộ trình phát triển và đáp ứng yêu cầu về an ninh tài chính, nâng cao khả năng cạnh tranh, khả năng hạn chế rủi ro, từng bước thu hẹp về khoảng cách phát triển giữa thị trường chứng khoán Việt Nam so với các thị trường khác trong khu vực và trên thế giới Tham gia hợp tác quốc tế đa phương giữa Ủy ban Chứng khoán các nước trong khuôn khổ Biên bản ghi nhớ đa phương của Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán (IOSCO).

3.1.2 Định hướng phát triển của hoạt động kinh doanh tại MBKE

 Tiếp tục là Công ty chứng khoán hàng đầu về môi giới khách hàng cá nhân và duy trì Top 10 thị phần môi giới chứng khoán.

 Đẩy mạnh nguồn lực để phát triển khách hàng cá nhân toàn quốc và khách hàng tổ chức trong và ngoài nước.

 Tận dụng mạng lưới khách hàng sâu rộng của Tập đoàn tại Đông Nam Á để phát triển khách hàng tổ chức nước ngoài.

 Phát triển thật mạnh công nghệ thông tin để đáp ứng nhu cầu đầu tư của các nhà đầu tư trẻ, có am hiểu và sở thích sử dụng công nghệ thông tin khi giao dịch.

 Phát triển và xây dựng vị thế mạnh của khối ngân hàng đầu tư, đặc biệt tập trung vào các thương vụ M&A lớn.

 Tổ chức và tham gia các hoạt động phục vụ cho cộng đồng, cho môi trường và xã hội.

Những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên chứng khoán Maybank- Kim

Để không ngừng củng cố uy tín đối với khách hàng, giữ vững vai trò là một người bạn đồng hành của các doanh nghiệp trong việc tìm kiếm nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu mở rộng và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, tiến tới trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam MBKE đang không ngừng kiện toàn bộ máy tổ chức, thúc đẩy năng lực cạnh tranh bằng cách nâng cao chất lượng phục vụ của hoạt động môi giới chứng khoán thông qua việc cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng một cách chuyên nghiệp MBKE đang tích cực nâng cao hoạt động môi giới của mình để phấn đấu dẫn đầu về hoạt động môi giới chứng khoán ở Việt Nam Sau đây em xin đưa ra một vài giải pháp để nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán ở MBKE:

+ Không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử và đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực hiện có; đồng thời xây dựng và thực thi các chính sách thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao nhằm sẵn sàng đáp ứng các nhu cầu khắt khe của mọi khách hàng.

+ Tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin nhằm cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời, chính xác, đáng tin cậy và có giá trị sử dụng cho các Nhà đầu tư.

+ Cải thiện chất lượng dịch vụ thông qua việc tập trung đầy tư nguồn lực vào các dịch vụ cho phép tiếp cận trực tiếp vào nhòm khách hàng mục tiêu. Ngoài ra còn một vài vấn đề mà Công Ty cũng nên lưu tâm tới để có thể phát triển hoạt động môi giới.

3.2.1 Đẩy mạnh hoạt động marketing

Hoạt động marketing có vai trò quan trọng vì đây là một trong những cách thức quảng bá thương hiệu và hình ảnh của công ty Ngoài ra, chức năng của hoạt động này là tìm kiếm khách hàng cho công ty Chính vì vậy, phát triển hoạt động marketing sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn. Để thực hiện điều này, MBKE cần áp dụng những biện pháp sau:

+ Tiến hành thu thập ý kiến khách hàng về các sản phẩm dịch vụ cung cấp, sản phẩm tư vấn của MBKE để từ đó tiếp nhận những thông tin phản hồi nhằm phát triển và cải tiến hoàn thiện những sản phẩm, dịch vụ tư vấn để có thể đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng; đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để thiết kế và đưa ra các sản phẩm, dịch vụ tư vấn mới.

+ Tham dự các hội thảo chuyên đề trong nước và nước ngoài về các lĩnh vực có liên quan đến thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. + Tổ chức khảo sát nhu cầu thị trường, từ đó xây dựng và phát triển các sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu thị trường thông qua việc hợp tác với các tổ chức đầu tư trong và ngoài nước, các tổ chức phát hành

3.2.2 Hoàn thiện hệ thống thông tin

Hệ thống kỹ thuật, trình độ công nghệ thông tin hiện đại mang lại nhiều lợi thế cho một CTCK trong cuộc tranh giành thị phần Khách hàng sẽ chọn một CTCK với hệ thống thông tin bảo mật tối ưu, website cung cấp đầy đủ thông tin, nhận định để phục vụ cho hoạt động đầu tư của họ hơn là một CTCK với trình độ công nghệ nghèo nàn, lạc hậu Vì vậy MBKE nên chú trọng hoàn thiện hệ thống IT để có thể cung cấp và hỗ trợ các dịch vụ tốt nhất, thuận tiện nhất và hiện đại nhất cho khách hàng.

3.2.3 Tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn của tập đoàn Maybank

Tập đoàn Maybank là Tập đoàn tài chính số 1 tại Malaysia và đứng thứ

5 khu vực ASEAN, có mạng lưới toàn cầu với hơn 2200 văn phòng tại 19 quốc gia và hơn 22 triệu khách hàng Khách hàng của Tập đoàn Maybank không chỉ là khách hàng cá nhân mà còn có rất nhiều các tổ chức tài chính.

Họ là những NĐT nước ngoài có tiềm lực tài chính mạnh đang chờ đợi cơ hội đầu tư mới Để có thể gia tăng số lượng khách hàng nước ngoài và khách hàng có tổ chức thì công ty đã đưa ra giải pháp tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn trên toàn thế giới của Tập đoàn Để thực hiện mục tiêu này, công ty sẽ tiến hành liên kết tài khoản của khách hàng tại Tập đoàn với tài khoản của họ ở MBKE để dễ dàng theo dõi Công ty cũng thực hiện các biện pháp ưu đãi đối với những khách hàng này khi tiến hành mở tài khoản và giao dịch tại MBKE Việc khai thác lượng khách hàng tiềm năng và sẵn có này không chỉ giúp công ty tiết kiệm được thời gian mà còn có thể giảm bớt các chi phí như: chi phí tìm kiếm, khai thác thông tin khách hàng, chi phí cho hoạt động PR, quảng cáo…

3.2.4 Mở rộng phạm vi hoạt động Để nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán cũng như quảng bá thương hiệu của MBKE, công ty cần phải tiến hành xây dựng, quản lý toàn bộ hoạt động kinh doanh của hệ thống đại lý nhận lệnh trên toàn quốc; Xây dựng triển khai các dự án kinh doanh cho công ty Hiện tại, mạng lưới hoạt động của MBKE còn khá hẹp, chỉ tập trung ở các thành phố lớn như: Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Đồng Nai, Vũng Tàu, An Giang Vì vậy, trong thời gian tới công ty nên xem xét việc mở rộng mạng lưới hoạt động của mình bằng cách thành lập thêm các chi nhánh, phòng giao dịch, điểm nhận lệnh trực tuyến tại các tỉnh, thành phố để tiếp cận và thu hút thêm khách hàng.

Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới hoạt động thì MBKE còn phải tiến hành đầu tư để nâng cao chất lượng hiện có của công ty Để làm được điều này, MBKE cần tiến hành nâng cấp hội sở, các chi nhánh, phòng giao dịch và đại lý nhận lệnh; Tiến hành hội nghị giám đốc đại lý nhận lệnh hàng quý; Thực hiện các chương trình thi đua ngắn hạn, dài hạn và từng bước hoàn thiện kênh giao dịch online.

3.2.5 Chiến lược kinh doanh phù hợp với từng đối tượng khách hàng tiềm năng Đối với hoạt động môi giới thì điều quan trọng nhất là yếu tố con người Nhân viên môi giới phải có kỹ năng tiếp cận từng nhóm khách hàng để đưa ra những chính sách ưu đãi nhất định Có thể phân chia đối tượng khách hàng theo nhiều cách khác nhau, tuy nhiên, thường các công ty chứng khoán chia nhỏ đối tượng khách hàng theo lứa tuổi hoặc có thể theo phái Nhà đầu tư nam giới và nữ giới Đối với từng nhóm khách hàng theo giới sẽ có những đặc điểm sau:

Nhà đầu tư là nam giới:

+ Hay bảo thủ + Mạnh mẽ

+ Thích tự do + Hướng ngoại

+ Dễ tự ái Nhà đầu tư là nữ giới : Có những đặc điểm sau

+ Không thích mạo hiểm + Khó quyết đoán Vậy thông qua cách phân loại này hoạt động môi giới có thể hiểu được tâm lý của khách hàng mỗi khi tư vấn cho họ Đối với khách hàng là nữ giới chúng ta có thể tư vấn cho họ mua những

Cổ Phiếu có tính ổn định cao và tương ứng là một mức lợi tức thấp Tuy nhiên khi tư vấn thì luôn thận trọng trong lời tư vấn bởi họ thường đa nghi và có khi làm ngược lại so với sự tư vấn của ta. Đối với khách hàng là nam giới có một đặc điểm cần chú ý đó là Nhà đầu tư nam giói có tính tự quyết rất cao Để có thể làm bạn và hiểu được họ nhân viên môi giới chỉ có thể đưa ra những lời tư vấn bao quát chung chung và tư vấn hướng họ vào các Cổ Phiếu co tính mạo hiểm Một Nhà đầu tư nam giới sẽ là đối tượng giúp Công Ty thu nhiều phí giao dịch nhất và là đối tượng quan trọng cần nhằm tới. Đối với việc phân nhóm khách hàng theo tuổi tác sẽ có đặc điểm như s

Nhà đầu tư dưới 30 tuổi:

+ Khả năng quyết đoán cao

+ Nguồn lực ( vốn) không nhiều

+ Nhiều vấn đề ảnh hưởng tới quyết định đầu tư

+ Thích tự khẳng định => ít nghe lời tư vấn

+ Hay bị lỡ cơ hội đầu tư

+ Thích các dịch vụ giá rẻ

Nhà đầu tư từ 30-50 tuổi: Có các đặc điểm sau

+ Công việc ổn định => thu nhập ổn định

+ Suy nghĩ có nhiều kinh nghiệm

+ Mức mạo hiểm vẫn đòi hỏi cao

+ Quan hệ cao, ưa thích việc người khác nghe lời

+ Khả năng chấp nhận rủi ro có thể chấp nhận được

+ Đầu tư vào các khoản mục, dự án ngắn hạn

+ Có một vị thế nhất định trong xã hội

+ Việc chi tiêu nhiều trong khi thu nhập chưa cao, tích lũy còn thấp

+ Danh mục đầu tư đã xuất hiện những khoản đầu tư ổn định

Nhà đầu tư trên 50 tuổi:

+ Cách đầu tư vào danh mục an toàn hơn, thu nhập cố định

+ Chất lượng dịch vụ đòi hỏi không cần cao

+ Nhu cầu đầu tư vào các quỹ đầu tư, đầu tư vào các danh mục ủy thác