Giải pháp mở rộng hoạt động huy động vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn .3 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.2: Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển 1.2.Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp 11 1.2.1 Sự cần thiết hoạt động huy động vốn hoạt động doanh nghiệp 11 1.2.2 Cơ cấu vốn phương thức huy động vốn doanh nghiệp 13 1.2.2.1 Vai trò VCSH phương thức huy động VCSH 13 1.2.2.2.Vai trò nợ phương thức huy động nợ 17 1.3.Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn doanh nghiệp 23 1.3.1 Yếu tố chủ quan .23 1.3.2 Yếu tố khách quan 25 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ 18 26 2.1 Tổng quan công ty LICOGI 18 .26 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty LICOGI 18 26 2.1.2 Đặc điểm chức nhiệm vụ sản xuất kinh doanh công ty 26 2.1.3 Cơ cấu máy quản lý công ty .27 2.1.3.1 Mô hình quản lý cơng ty 27 2.1.3.2 Tổ chức phân công quản lý 29 2.1.3.3 Tổ chức cơng tác kế tốn tài cơng ty 31 2.2 Thực trạng hoạt động huy động vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 32 2.2.1 Đặc điểm nguồn vốn công ty 32 2.2.2 Thực trạng công tác huy động vốn công ty .33 2.2.2.1 Huy động vốn chủ sở hữu 33 2.2.2.2.Huy động nợ .35 2.2.3.Đánh giá hoạt động huy động vốn công ty 36 Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.2.3.1.Kết .36 2.2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 37 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP MỞ RỘNG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ 18 39 3.1 Nhu cầu vốn công ty .39 3.1.1 Kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2010-2012 39 3.1.2 Nhu cầu vốn kế hoạch huy động vốn công ty .41 3.2 Một số giải pháp nhằm mở rộng hoạt động huy động vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 41 3.2.1 Khai thác tối đa vốn chủ sở hữu 41 3.2.1.1 Xây dựng phương án bổ xung lợi nhuận vào vốn 41 3.2.1.2 Đẩy mạnh hoạt động tăng vốn pháp hành cổ phiếu 42 3.2.2 Tăng cường huy động vốn nợ từ thành phần kinh tế .42 3.2.2.1 Duy trì mở rộng nguồn vốn tín dụng ngân hàng ngày phù hợp .42 3.2.2.2 Tăng cường tín dụng thương mại .43 3.2.2.3.Phát hành trái phiếu công ty .43 3.3 Một số kiến nghị 44 3.3.1 Kiến nghị với tổ chức tín dụng 44 3.3.2 Kiến nghị với quan quản lý cấp 44 3.3.3 Kiến nghị với cổ đông .45 KẾT LUẬN 46 PHỤ LỤC 47 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt FDI NHCT EPS TNHH ĐHĐCĐ SXKD SXKD TSCĐ KH 10 VCSH 11 HĐQT Đào Hải Lĩnh Viết đủ Vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi vào việt nam Ngân hàng cơng thương Lợi nhuận/1 cổ phiếu Trách nhiệm hữu hạn Đại Hội Đồng Cổ Đông Sản xuất kinh doanh Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Khấu hao Vốn chủ sở hữu Hội Đồng Quản Trị Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1:Tình hình nguồn vốn công ty 32 Bảng 2: Bảng tổng hợp số liệu cổ đông cấu vốn góp tính đến thời điểm chốt danh sách ngày 25/02/2010 34 Bảng 3: Lợi nhuận sau thuế lợi nhuận trước thuế .35 Bảng 4: Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 .47 Bảng 5: Kết hoạt động SXKD công ty cổ phân đầu tư xây dựng số 18 qua số năm 49 Bảng 6: Các tiêu báo cáo tài phản ánh kết hoạt động cơng ty 50 Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Vốn nhu cầu cần thiết tất yếu doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, cạnh tranh doanh nghiệp nước, doanh nghiệp nước Việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, gia tăng sức cạnh tranh sản phẩm hàng hoá doanh nghiệp thị trường yếu tố sống định tồn phát triển doanh nghiệp Một yếu tố quan trọng đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng cho hợp lý nhằm mang lại lợi hoạt động sản xuất kinh doanh tăng thêm sức cạnh tranh doanh nghiêp thị trường vốn Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tìm cách để tăng cường nguồn vốn, nguồn vốn nhu cầu nguồn vốn doanh nghiệp trở nên quan trọng Xuất phát từ thực tế vấn đề xúc đặt mong muốn tìm hiểu, làm sáng tỏ vấn đề này, tơi chọn đề tài: “GIẢI PHÁP MỞ RỘNG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG SỐ 18” Làm đề tài cho luận văn tốt nghệp với hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc phân tích, thảo luận rút số giải pháp, kiến nghị phương hướng nhằm nâng cao hiệu hoạt động huy động vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 Kết cấu đề tài bao gồm chương: Chương 1:Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hoạt động huy động vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 Chương 3: Một số giải pháp mở rộng hoạt động huy động vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng số 18 Đề tài hồn thành với giúp đỡ tận tình của thầy giáo -ThS Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Tất Thành thầy cô khoa, với giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cô phịng kế tốn cơng ty nơi tơi thực tập Tuy nhiên, khuân khổ luận chuyên đề thực tập tôt nghiệp, với thời gian hạn hẹp nhiều mặt hạn chế nên vấn đề nghiên cứu khn khổ khơng thể trách khỏi thiếu sót Rất mong nhận góp ý, nhận xét thầy cô giáo bạn vấn đề Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Nguồn vốn doanh nghiệp Để tiến hành mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh cần có vốn Vậy vốn gì? Tại lại có vai trị quan trọng doanh nghiệp Với tầm quan trọng vậy, việc tìm hiểu nghiên cứu cần phải việc làm rõ khái niệm vốn vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Trong kinh tế thị trường nay, vốn hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình doanh nghiệp Khái niệm vốn yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tương lai Vậy yêu cầu đặt doanh nghiệp khơng dựa vào nguồn vốn có, doanh nghiệp cần phải nâng cao hoạt động huy động vốn có hiệu nhằm bảo tồn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Các đặc trưng vốn - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Có nghĩa vốn phải biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vơ hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh - Vốn phải tích tụ tập trung lượng định có khả phát huy tác dụng đầu tư vào lĩnh vực kinh tế đặc biệt lĩnh vực kinh doanh - Vốn có giá trị mặt thời gian Điều có vai trị quan trọng bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, vốn không đưa để đầu tư mà người chủ nghĩ đầu tư khơng có lợi nhuận - Vốn quan niệm thứ hàng hố coi thứ hàng Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hoá đặc biệt có khả mua bán quyền sở hữu thị trường vốn, thị trường tài - Vốn không biểu tiền hay giá trị vật, tài sản cố định doanh nghiệp( máy móc, trang thiết bị vật tư dùng cho hoạt động quản lý ), mà vốn biểu qua tài sản hữu hình (các bí kinh doanh, phát minh sáng chế, ) 1.1.2 Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phương thức hình thức kinh doanh khác Nhưng mục tiêu họ tạo lợi nhuận tối đa cho chủ sở hữu Nhưng điều đạt nguồn vốn doanh nghiêp dồi quản lý sử dụng cách hợp lý Vốn phân sử dụng tuỳ thuộc vào mục đích loại hình doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.1.1 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn liên doanh, liên kết thơng qua doanh nghiệp khơng phải cam kết tốn Do vốn chủ sở hữu khoản nợ * Vốn pháp định Vốn pháp định số vốn tối thiểu mà doanh nghiệp phải có muốn hình thành doanh nghiệp số vốn nhà nước quy định tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh can doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà Nước, số vốn ngân sách nhà nước cấp *Vốn tự bổ xung Thực chất loại vốn số lợi nhuận chưa phân phối (lợi nhuận lưu trữ) khoản trích hàng năm doanh nghiệp quỹ xí nghiệp (Quỹ phúc lợi, quỹ đầu tư phát triển ) *Vốn chủ sở hữu khác Đây loại vốn mà số lượng ln có thay đổi đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, ngân sách cấp kinh phí, đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng 1.1.2.1.2 Vốn huy động doanh nghiệp Ngồi hình thức vốn chủ sở hữu doanh nghiệp cịn loại vốn mà vai trị quan trọng, đặc biệt kinh tế thị trường vốn huy Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp động Để đạt số vốn cần thiết cho dự án, cơng trình hay nhu cầu thiết yếu doanh nghiệp mà đòi hỏi thời gian ngắn doanh nghiệp lại khơng đủ số vốn cần thiết địi hỏi doanh nghiệp phải có liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động nguồn vốn khác hình thức vay nợ hay hình thức khác *Vốn vay Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân hay đơn vị kinh tế độc lập nhằm tạo lập tăng thêm nguồn vốn -Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng Ngân hàng Doanh nghiệp -Vốn vay thị trường chứng khoán Tại kinh tế có thị trường chứng khốn phát triển, vay vốn thị trường chứng khốn hình thức huy động vốn có lợi cho doanh nghiệp Thơng qua hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu, hình thức quan trọng để sử dụng vào mục đích vay dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phát hành trái phiếu giúp cho doanh nghiệp huy động số vốn nhàn rỗi xã hội để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh * Vốn liên doanh liên kết Doanh nghiệp kinh doanh liên kết, hợp tác với doanh nghiệp khác nhằm huy động mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, tăng khả cạnh tranh sản phẩm điều có nghĩa uy tín cơng ty thị trường chấp nhận Doanh nghiệp tiếp nhận máy móc thiết bị hợp đồng liên doanh chấp nhận việc góp vốn hình thức * Vốn tín dụng thương mại Tín dụng thương mại khoản mua chịu từ người cung cấp ứng trước khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thương mại ln gắn với lượng hàng hoá cụ thể, gắn với hệ thống toán cụ thể nên chịu tác động hệ thống tốn, cuả sách tín dụng khác hàng mà doanh nghiệp hưởng Đây phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng hội hợp tác làm ăn doanh nghiệp Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tương lai Tuy nhiên khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắn doanh nghiệp biết quản lý cách có hiệu góp phần lớn vào nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp * Vốn tín dụng thuê mua Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây phương thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê người cho thuê doanh nghiệp Người thuê sử dụng tài sản phải trả tiền thuê cho người thuê theo thời hạn mà hai bên thoả thuận, người cho thuê người sở hữu tài sản Tín dụng th mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài -Thuê vận hành Phương thức thuê vận hành (thuê hoạt động) phương thức thuê ngắn hạn tài sản Hình thức có đặc trưng sau: +)Thời hạn thuê ngắn so với toàn thời gian tồn hữu ích tài sản, điều kiện chấm dứt hợp đồng cần báo trước thời gian ngắn Người thuê việc trả tiền theo thỏa thuận, người cho thuê phải đảm bảo chi phí vận hành tài sản phí bảo trì, bảo hiểm thuế tài sản với rủi ro vô hình tài sản +)Hình thức hồn tồn phù hợp hoạt động có tính chất thời vụ đem lại cho bên thuê lợi phản ánh loại tài sản vào sổ sách kế tốn -Th tài Th tài phương thức tài trợ tín dụng thưong mại trung hạn dài hạn theo hợp đồng Theo phương thức này, người cho thuê thường mua tài sản, thiết bị mà người cần thuê thương lượng từ truớc điều kiện mua tài sản từ người cho thuê thương lượng từ trước điều kiện mua tài sản từ người cho thuê Thuê tài có hai đặc trưng sau: +)Thời hạn thuê tài sản bên phải chiếm phần lớn hữu ích tài sản giá toàn khoản tiền thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng +)Ngoài khoản tiền thuê tài sản phải trả cho bên thuê, loại chi phí bảo dưỡng vận hành, phí bảo hiểm, thuế tài sản, rủi ro khác tài sản Đào Hải Lĩnh Lớp: TCDN48B