ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Lời mở đầu Trong những năm qua, cùng với tiến trình hội nhập của nước ta vào các định chế khu vực và trên thế giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ[.]
Lời mở đầu Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2020 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh nước ta có thay đổi lớn Với doanh nghiệp ranh giới thành công thất bại trở nên rõ ràng Ngày tràn ngập doanh ngiệp sản xuất bán loại hàng hóa, khách có nhiều hội lựa chọn Chính việc sử dụng vốn lưư động cho có hiệu trở nên quan trọng Tuy nhiên, kết đạt tồn đọng mặt hạn chế Một số doanh nghiệp gặp khơng khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Các doanh nghiệp cịn lúng túng huy động, quản lý sử dụng vốn Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh sử dụng vốn cách tiết kiệm Muốn vậy, cơng tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Cơng ty cổ phần bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Công ty cổ phần chuyên sản xuất kinh doanh mặt hàng bánh kẹo Là Công ty thành lập chưa lâu nên Công ty học tập nhiều kinh nghiệm từ đàn anh trước để từ quản lý nguồn vốn lưu đơng cách tốt Em tới thực tập Công ty với mong muốn góp phần vào việc nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động Công ty, em chọn đề tài “Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị” để làm chuyên đề thực tập Kết cấu chuyên đề gồm chương: Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hiệu qủa sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Khác với tư liệu lao đông, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất, đến chu kỳ sản xuất sau lại phải sử dụng đối tượng lao động khác Phần lớn đối tượng lao động thông qua trình chế biến hợp thành thực thể sản phẩn thánh sợi, cát thành thuỷ tinh, số khác bị loại nhiên liệu Bất kỳ hoạt động sản xuất-kinh doanh cần phải có đơis tương lao đơng Lượng tiền ứng trước để thoả mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi vốn lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thương xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, phải thu và dự trữ tồn kho Gía trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp kinh doah, sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản chúng Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động số tiền ứng trước tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Ðó số vốn doanh nghiệp đầu tư để dự trữ vật tư, để chi phí cho q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm, chi phí cho hoạt động quản lý doanh nghiệp Vốn lưu động tham gia hoàn toàn vào trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiều hình thái giá trị khác tiền tệ, đối tượng lao động, sản phẩm dở dang, bán phẩm, thành phẩm Giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Như nói, Vốn lưu động doanh nghiệp lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu kinh doanh tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động thể hai hình thái: - Hình thái vật: Ðó la tồn ngun vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm , thành phẩm - Hình thái giá trị: toàn giá trị tiền nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng lên việc sử dụng lao động sống q trình sản xuất chi phí tiền lĩnh vực lưu thông Sự lưu thông mặt vật giá trị vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất biểu diễn cơng thức chung: T- H- SX-H’-T’ Trong q trình vận động, vốn lưu động biểu hình thức tiền tệ kết thúc lại hình thức tiền tệ Một vịng khép kín gợi mở cho thấy hàng hoá mua vào để doanh nghiệp sản xuất sau đem bán ra, việc bán hàng tức khách hàng chấp nhận doanh nghiệp nhận tiền doanh thu bán hàng dịch vụ cuối Từ kết giúp ta sáng tạo cách thức quản lý vốn lưu động tối ưu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Tuỳ theo tiêu thức phân loại khác mà vốn lưu động chia thành loại: 1.1.3.1 Theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh * VLĐ nằm trình dự trữ sản xuất - Vốn nguyên vật liệu chính: số tiền biểu giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất tham gia sản xuất hợp thành thực thể chủ yếu sản phẩm - Vốn vật liệu phụ: giá vật tư dự trữ sản xuất góp phần hình thành nên sản phẩm khơng hợp thành thực thể chủ yếu sản phẩm - Vốn phụ tùng thay trình thay thế: bao gồm giá trị phụ tùng tồn kho để thay sửa chữa tài sản cố định - Vốn vật tư đóng gói: giá trị vật liệu bao bì dùng để đóng gói q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm - Vốn công cụ dụng cụ nhỏ: giá trị tài sản lưu động giá trị thấp thời gian sử dụng ngắn * VLĐ nằm trình trực tiếp sản xuất - Vốn sản phẩm chế tạo, giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp - Vốn bán thành phẩm tự chế giá trị sản phẩm dở dang khác sản phẩm chế tạo chỗ hịa thành giai đoạn chế biến định - Vốn phí tổn chờ phân bổ, phí tổn chi kỳ phân bổ cho nhiều kỳ sản xuất * VLĐ nằm trình lưu thơng - Vốn thành phẩm: giá trị sản phẩm nhập kho hàng gửi bán - Vốn tiền: bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi Ngân hàng, chứng khoán khoản cao - Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng Theo cách phân loại ta thấy vốn nằm trình dự trữ vốn nằm trình lưu thơng khơng tham gia trực tiếp vào q trình sản xuất phải hạn chế khối lượng vật liệu thành phẩm tồn kho 1.1.3.2 Theo hình thái biểu Dựa theo hình thái biểu vốn lưu động chia thành * Vốn vật tư hàng hóa: gồm vốn nhiên liệu chính, vật liệu phụ, sản phẩm chế tạo vốn thành phẩm * Vốn tiền tệ: Thuộc loại bao gồm vốn tiền, chứng khoán khoản cao khoản phải thu 1.1.3.3 Theo nguồn hình thành *Vốn nhà nước cấp: Là vốn nhà nước cấp doạnh nghiệp xác nhận sở biên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo tồn phát triển Vốn nhà nước cấp có loại vốn cấp ban đầu vốn cấp bổ sung trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn phải nộp ngân sách tỷ lệ phần trăm vốn cấp gọi thu sử dụng vốn ngân sách *Vốn tự bổ sung: Là vốn nội doanh nghiệp bao gồm: vốn khấu hao bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần *Vốn liên doanh, liên kết: Là vốn doanh nghiệp liên doanh, liên kết với doanh nghiệp khác ngồi nước để thực q trình sản xuất kinh doanh Ðây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh gắn liền với việc chuyển giao công nghệ, thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp Doanh nghiệp tiếp nhận máy móc, thiết bị hợp đồng kinh doanh quy định góp vốn máy móc thiết bị *Nguồn vốn vay: Nguồn vốn vay từ tổ chức phủ phi phủ hồn lại *Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu , tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, vốn huy động qua thị trường chứng khốn, tín dụng thuê mua - Tín dụng thương mại :là tín dụng thường doanh nghịệp sử dụng, coi nguồn vốn ngắn hạn Tín dụng thương mại quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp, mua bán trả chậm hay trả góp.Tín dụng thương mại ln gắn với luồng hàng hóa dịch vụ cụ thể, gắn với quan hệ toán cụ thể nên chiụ tác động chế tốn, sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp hưởng Tín dụng thương mại phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh mà cịn tạo khả mở rộng hợp tác kinh doanh lâu bền Tuy nhiên đặc điểm khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắn doanh nghiệp biết quản lý cách khoa học, đáp ứng phần vốn lưu động cho doanh nghiệp Mặt khác, nguồn vốn ngắn hạn nên sử dụng qua nhiều loại hình dễ gặp phải rủi ro như: rủi ro lãi suât, rủi ro toán Trên thực tế, chiếm dụng đến mức độ coi tín dụng thương mại - Tín dụng ngân hàng: Ðây khoản vay ngân hàng thương mại Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn tức thời cho doanh nghiệp, với thời hạn từ vài ngày tới năm với lượng vốn theo nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp Sự tài trợ ngân hàng cho doanh nghiệp thực hiên theo nhiều phương thức Một cho vay theo Theo phương thức phát sinh nhu cầu bổ sung vốn với lượng định thời hạn xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu ngân hàng chấp nhận, doanh nghiẹp ký khế ước nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ thực theo kỳ hạn nợ đ? thoả thuận trả lần vào ngày đáo hạn Hai là, cho vay luân chuyển Phương thức áp dụng doanh nghiệp có nhu cầu vốn bổ sung thường xuyên đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phương thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho mọt thời hạn định Hạn mức tín dụng xác định dựa nhu cầu vốn bổ sung doanh nghiệp mức cho vay tối đa mà ngân hàng chấp thuận Căn vào hạn mức tín dụng đ? thoả thuận, doanh nghiệp nhận tiền vay nhiều lần tổng nợ khơng vượt q hạn mức xác định - Vốn huy động qua thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán huy động vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp Doanh nghiệp huy động qua thị trương chứng khốn cách phát hành trái phiếu, công cụ tài quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cấu vốn cho sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp thu hút số vốn nhàn rỗi x? hội để mở rông sản xuất kinh doanh thân doanh nghiệp - Tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn tín dung thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Ðây hình thức tài trợ tín dụng thơng qua loại tài sản, máy móc thiết bị Tín dụng th mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài Ngồi cịn có loại nguồn vốn khác huy động vốn điều lệ cho công ty cổ phần trình thành lập thành lập hoàn toàn, hay tăng vốn điều lệ cho công ty cổ phần 1.1.3.4 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: *Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn ngân sách nhà nước cấp, vốn tự bổ sung từ lợi nhận, từ quỹ doanh nghiệp, vốn liên doanh liên kết Vốn chủ sở hữu xác định phần lại tổng tải sản doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả *Các khoản nợ khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác 1.1.4 Hình thái tài sản vốn lưu động 1.1.4.1 Tiền mặt chứng khốn bán Tiền mặt bao gồm tiền có két khoản tiền gửi khơng có lãi Chứng khốn bán thường tín phiếu kho bạc mà doanh nghiệp bán chúng cho doanh nghiệp khác Thương phiếu ngắn hạn coi chứng khốn bán Tiền mặt loại tài sản khơng sinh lãi, việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải nắm giữ có ý nghĩa lớn công tác quản lý tiền mặt Nhưng doanh nghiệp nắm giữ lượng tiền mặt lớn tránh tình trạng thiếu tiền mặt cách tạm thời đó, khơng phải vay ngắn hạn Vì người ta thường dùng số tiền nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khốn bán Vấn đề quan trọng doanh nghiệp làm để xác định mức hợp lý lượng tiền mặt lượng chứng khốn bán 1.1.4.2 Hàng hóa tồn kho Một phận cấu thành nên vốn lưu động hàng tồn kho Để trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn bình thường doanh nghiệp phải dự trữ nguyên vật liệu, vật tư, hàng hóa… Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua ngun vật liệu tới đó, hay khơng thể bán hàng đến đâu nhập hàng tới mà phải có nguyên vật liệu hàng hóa dự trữ Việc dự trữ có chi phí mang lại lợi ích cho doanh nghiệp Việc dự trữ nguyên vật liệu, hàng hóa có vai trị lớn trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Nhưng doanh nghiệp dự trữ lượng nguyên vật liệu, hàng hóa lớn gây tốn chi phí ứ đọng vốn, dự trữ làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn Tương tự vậy, doanh nghiệp dự trữ lượng thành phẩm nhỏ bị lỡ hội hàng khan giá lên cao mà cịn khó có khả thực hợp đồng cách xác Ngồi q trình sản xuất doanh nghiệp cịn chia thành công đoạn, công đoạn tồn bán thành phẩm Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Nếu dây chuyền sản xuất dài hàng tồn kho trình sản xuất lớn Tóm lại, nguyên vật liệu, thành phẩm bán thành phẩm tồn kho phận quan trọng dự trữ Doanh nghiệp muốn có cấu dự trữ hợp lý đồng nghĩa với việc doanh nghiệp dự trữ hợp lý ba phận nói 1.1.4.3 Các khoản phải thu Một phận quan trọng vốn lưu động khoản phải thu Trên thực tế doanh nghiệp bán sản phẩm cho cá nhân doanh nghiệp khác chưa thu tiền ngay, hóa đơn chưa trả tiền gọi tín dụng thương mại, khoản tín dụng thương mại tạo nên khoản thu doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, việc sử dụng tín dụng thương mại cần thiết cho doanh nghiệp Nó giúp doanh nghiệp mở rộng mối quan hệ với bạn hàng, giảm tồn kho, tăng sản lượng tiêu thụ không bị thị trường, tận dụng công suất máy móc thiết bị, bán hàng với giá cao… Tuy nhiên, tín dụng thương mại có mặt trái doanh nghiệp phải tốn chi phí định cho việc đòi nợ rủi ro vỡ nợ khơng thể tránh khỏi Vì vậy, trước tiến hành bán chịu doanh nghiệp cần phải phân tích khoản tín dụng thương mại đề nghị thơng qua thẩm định khách hàng, khả tài khả tốn khách… 1.1.5 Vai trị vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất, ngồi tài sản cố định máy móc thiết bị, nhà xưởng… doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên nhiên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất Như vậy, vốn lưu động điều kiện tiên q trình sản xuất kinh doanh Ngồi ra, vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Do đặc điểm đối tượng lao động giá trị chuyển dịch tồn lần vào sản phẩm nên chu kỳ sản xuất sau lại phải sử dụng đối tượng sản xuất khác Do đó, doanh nghiệp phải thường xuyên mua sắm, dự trữ vật tư hàng hóa để đảm bảo cho q trình tái sản xuất Lượng vốn lưu động có hợp lý, đồng khơng làm gián đoạn q trình sản xuất kinh doanh Như vậy, vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động nhiều hay phản ánh lượng vật tư dự trữ khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh lượng vật tư hàng hóa dự trữ khâu nhiều hay ít, số vật tư tiết kiệm hay lãng phí, thời gian nằm khâu có hợp lý hay không hợp lý Bởi thông qua vận động vốn lưu động đánh giá tình hình trữ tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn lưu động định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán