PhÇn 2 Giíi thiÖu XÝ nghiÖp X©y dùng sè 2 ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC Lời mở đầu 2 Phần I Cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1 1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 4 1 2 Khái niệm phân t[.]
ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC Lời mở đầu Phần I Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp .4 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Hệ thống báo cáo tài 1.3.2 Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tình hình tài .7 1.3.3 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 1.4.2 Phân tích hiệu tài doanh nghiệp 13 1.4.3 Phân tích rủi ro tài doanh nghiệp 15 1.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài qua đẳng thức Dupont .17 Phần II: Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số 19 2.1 Giới thiệu khái quát Xí nghiệp .19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Xí nghiệp 19 2.1.2 Chức hoạt động Xí nghiệp 19 2.1.3 Sản phẩm kinh doanh chủ yếu Xí nghiệp quy trình cơng nghệ 20 2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp thời gian gần 21 2.2.Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số 22 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài 29 2.2.2 Phân tích hiệu tài 40 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 49 2.2.4 Tổng hợp tình hình tài qua đẳng thức Dupont 54 2.2.5 Nhận xét đánh giá tình hình tài 58 Phần 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp 60 Biện pháp: Áp dụng chế độ ưu đãi khách hàng nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm 60 3.1 Đặt vấn đề .60 3.2 Căn đưa biện pháp 60 3.3 Mục tiêu biện pháp 61 3.4 Tính tốn tiêu 61 3.5 Xác định hiệu biện pháp 63 Kết luận 67 Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Lời mở đầu Ng y nay, công đổi toàn diện, sâu sắc triệt để lĩnh vực, đặc biƯt lµ lÜnh vùc kinh tÕ Vµ víi sù ph¸t triĨn chung cđa nỊn kinh tÕ thÕ giíi, kinh tế Việt Nam bớc lên nhờ vào sách ngày hợp lý chặt chẽ Đảng Chính phủ, bên cạnh không kể đến nỗ lực doanh nghiệp Từ đất nớc ta chuyển sang kinh tế thị trờng có quản lý nhà nớc đà tạo mô hình doanh nghiệp đa dạng động nhiều Cơ chế đòi hỏi doanh nghiệp phải luôn đổi mới, học hỏi vơn lên nhằm tìm cho chỗ đứng vững ổn định thị trờng Do vậy, hiệu kinh doanh mục tiêu chiến lợc có ý nghĩa sống với doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu bù đắp chi phí từ đem lại lợi nhuận, tăng khả tích lũy để tái đầu t mở rộng quy mô sản xuất Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp cần có lợng vốn kinh doanh định bao gồm vốn cố định vốn lu động Nhiệm vụ doanh nghiệp phải huy động sử dụng nguồn vốn cho đạt hiệu cao Để quản lý sư dơng ngn vèn cđa doanh nghiƯp theo mong mn nhà quản lý doanh nghiệp cần phải định kỳ tiến hành công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp quan có liên quan nh ngân hàng, nhà đầu t, cổ đông, nhận biết đợc thực trạng tình hình tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp kú ph©n tÝch cịng nh xác định đợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp, từ nhà quản lý đa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Xí nghiệp Xây dựng số doanh nghiệp chuyển từ chế hạch toán phụ thuộc sang hạch toán độc lập nên tình hình tài Xí nghiệp vấn đề đợc quan tâm Để hạn chế đợc rủi ro thị trờng biến động nh nay, đặc biệt ngành xây dựng, Xí nghiệp cần nhận thức rõ tình hình tài khả phát triển tơng lai í thức đợc điều qua thời gian thực tập Xí nghiệp, với mong muốn vận dụng kiến thức đà đợc học nhà trờng nhằm giải phần vấn đề em đà chọn đề tài "Phân tích hiệu tài đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số - Tổng công ty đầu t phát triển hạ tầng đô thị (UDIC)" Nội dung đồ án em đợc trình bày gồm phần: Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình tài Xí nghiệp Xây dựng số Phần 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Xí nghiệp Qua em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS Nguyễn Thị Mai Chi tập thể cán công nhân viên Xí nghiệp Xây dựng số đà hớng dẫn, giúp đỡ bảo tận tình cho em suốt thời gian làm đồ án tốt nghiệp Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Do thời gian kinh nghiệm thực tế thân có hạn nên đồ án tốt nghiệp em không tránh khỏi khiếm khuyết; song với nỗ lực thân mình, em mong đợc đóng góp ý kiến quý báu thầy cô giáo Khoa Kinh tế Quản lý để việc nghiên cứu đề tài em đợc hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn! Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Phần I Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hình thái biểu tiỊn cđa hƯ thèng c¸c mèi quan hƯ kinh tÕ phát sinh trình hình thành phát triển doanh nghiệp Là thành phần kinh tế, hoạt động doanh nghiệp gắn liền với hình thành vận động luồng tiền tệ Vì vậy, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lợng vốn tiền tệ định, yếu tố quan trọng, tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp Gắn với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu dới hình thức giá trị, tức quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ là: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nớc: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà níc, Nhµ níc gãp vèn vµo doanh nghiƯp - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trờng tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Đồng thời, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu t chứng khoán sè tiỊn t¹m thêi cha sư dơng - Quan hƯ kinh tế doanh nghiệp với thị trờng khác: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã mèi quan hƯ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mÃn nhu cầu thị trêng - Quan hÖ kinh tÕ néi bé doanh nghiệp: Các mối quan hệ đợc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu t, sách cấu vốn, chi phí Điều quan trọng thông qua thị Việc tổ chức tài doanh nghiệp trình tổ chức tốt mối quan hệ tài nhằm mục đích đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.2 Khỏi nim phõn tớch ti chớnh doanh nghip Phân tích tình hình tài doanh nghiệp lĩnh vực quan trọng đợc quan tâm nhà quản trị doanh nghiệp mà đợc quan tâm nhiều đối tợng có quyền lợi kinh tế liên quan đến doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp đợc tiến hành tất khía cạnh tài doanh nghiệp từ lúc huy động vốn, phân phối vốn, sử dụng, bảo toàn phát triển vốn Trong lĩnh vực kế toán, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thờng đợc tiến hµnh Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIP tập trung qua phân tích báo cáo tài Hay nói cách khác phân tích báo cáo tài phần quan trọng phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh đánh giá tiêu tài báo cáo tài nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hớng, tiềm tài doanh nghiệp Do đó, phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều tổ chức, cá nhân khác nh: nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu t, khách hàng, ngời cho vay, quan quản lý chức Điều quan trọng thông qua thị Tuy nhiên, cá nhân, tổ chức quan tâm khía cạnh khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa khác tổ chức, cá nhân - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài nhằm đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu hay không Đó sở để định hớng định nhà quản lý để dự báo tài doanh nghiệp: kế hoạch đầu t, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý - Đối với nhà đầu t: Phân tích tình hình tài giúp nhà đầu t biết đợc tình hình thu nhập chủ sở hữu - lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t hay khả sinh lời doanh nghiệp Đó để đa định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không - Đối với khách hàng, chủ nợ: phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn khả bảo đảm đồng vốn, khả toán vốn doanh nghiệp - Đối với quan quản lý chức năng: nh quan thuế, thống kê, phòng kinh tế Điều quan trọng thông qua thị Phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tế tµi chÝnh x· héi 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp §Ĩ tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp, ngời phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin tài chủ yếu ngời doanh nghiệp Báo cáo tài cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết mà doanh nghiệp đạt đợc tình hình 1.3.1 H thng bỏo cỏo ti chớnh Hệ thống báo cáo tài gồm văn đặc biệt riêng có hệ thống kế toán, đợc tiêu chuẩn hoá phạm vi quốc tế nguyên tắc chuẩn mực Tuỳ thuộc vào đặc điểm mô hình kinh tế, chế quản lý tính văn hoá, tính dân tộc, ngôn ngữ mà mặt hình thức, cấu trúc tên gọi, báo cáo tài có đôi nét khác ë tõng qc gia Tuy nhiªn vỊ néi dung mà chúng chứa đựng phản ánh lại hoàn toàn thèng nhÊt Svth: Mai Huy Kiên Trang ĐỒ ÁN TT NGHIP Nội dung mà báo cáo tài phản ánh tình hình tổng quát tài sản, hình thành tài sản, vận động thay đổi chúng kỳ kinh doanh Cơ sở thành lập báo cáo tài liệu thực tế phát sinh đợc kế toán theo dõi ghi chép theo nguyên tắc khách quan Tính xác tính khoa học báo cáo tài cao bao nhiêu, phản ánh tình trạng tài doanh nghiệp trung thực nhiêu Sau đây, xin giới thiệu báo cáo tài chủ yếu dùng đồ án: ã Bảng cân đối kế toán (MSB01 - DN) Là báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Nó có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Thông qua bảng cân đối kế toán, nhận xét, phân tích đánh giá khái quát tình hình sử dụng tài doanh nghiệp nói chung tình hình sử dụng tài sản, khả tài trợ cho tài sản nguồn vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh nói riêng ã Báo cáo kết kinh doanh (MSB02 - DN) Là báo cáo tổng hợp, phản ánh khái quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt ®éng kinh doanh cđa doanh nghiƯp ®ỵc chi tiÕt theo hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tài chính, hoạt động bất thờng ã Báo cáo lu chuyển tiền tệ (MS B03 - DN) Là báo cáo tài phản ánh tổng hợp việc hình thành sử dụng luồng tiền tệ phát sinh kỳ b¸o c¸o cđa doanh nghiƯp B¸o c¸o lu chun tiỊn tệ cung cấp cho ngời sử dụng thông tin sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền đà tạo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiƯp 1.3.2 Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tỡnh hỡnh ti chớnh ã Thu thập thông tin Đây bớc quan trọng trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nếu thu thập thông tin không đúng, không đủ có kết phân tích tốt đợc Phân tích tình hình tài cần phải sử dụng nguồn thông tin có khả lý giải, thuyết minh thực trạng hoạt động tài Xí nghiệp, phục vụ cho trình dự đoán tình hình tài Thông tin phụ cho trình phân tích tình hình tài đợc hình thành từ nhiều nguồn (báo cáo kế toán quản trị, báo cáo tài ) thông tin quản lý khác Trong đó, phân tích báo cáo tài nguồn thông tin đặc biệt quan trọng ã Xử lý thông tin đà thu thập Là trình xếp thông tin thu thập đợc theo mục đích định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá xác định nguyên nhân ảnh hởng đến trình hoạt động tài chÝnh cđa XÝ nghiƯp, phơc vơ cho viƯc ®a định cho hoạt động tài Đồng thời, dự báo tình hình tài Xí nghiƯp t¬ng lai Svth: Mai Huy Kiên Trang N TT NGHIP Tuỳ theo mục đích phân tích khác nhau, lựa chọn thông tin khác Tuỳ theo loại thông tin khác nhau, lựa chọn vận dụng phơng pháp xử lý thông tin khác nhằm đánh giá thực trạng tào Xí nghiệp thời kỳ ã Quyết định dự báo Mục tiêu phân tích đa định cho hoạt động tài tiếp theo, sau dự báo nhu cầu tài tơng lai Xí nghiệp: - Đối với nhà quản trị Xí nghiệp, việc phân tích tình hình tài nhằm đa định có liên quan đến mục tiêu hoạt động Xí nghiệp là: tăng trởng, phát triển tối đa hoá lợi nhuận - Đối với nhà cho vay, nhà đầu t vào Xí nghiệp đa định tài trợ đầu t 1.3.3 Phng phỏp phân tích tình hình tài doanh nghiệp §Ĩ cã đợc thông tin tài hữu ích hơn, phân tích tình hình tài chính, trớc hết cần phải xác lập đợc tiêu hay hệ thống tiêu thể vấn đề cần quan tâm phân tích Trên sở tiêu, hệ thống tiêu cần phân tích tiến hành phân tích Phân tích tình hình tài thực cách kết hợp nhiều phơng pháp phân tích khác nh: phơng pháp so sánh, phơng pháp thay liên hoàn, phơng pháp liên hệ cân đối Điều quan trọng thông qua thị - Phơng pháp so sánh: nhằm nghiên cứu biến động xác định mức biến động tiêu phân tích Về phơng pháp so sánh nên ý đến điều kiện so sánh, đặc biệt phân tích tình hình tài điều kiện có nhiều thay đổi sách, chế độ tài kế toán Phơng pháp so sánh vấn đề tìm hiểu đợc tính lịch sử giúp cho ngời phân tích nhận thức khuynh hớng tài tơng lai Vì vậy, phân tích cần so sánh qua nhiỊu kú, so s¸nh víi c¸c doanh nghiƯp, so sánh với ngành khác để có đợc nhận thức đắn chất khuynh hớng tài doanh nghiệp - Phơng pháp thay liên hoàn: giúp cho ngời phân tích đánh giá đợc biến động tiêu, tác nhân chi phối ®Õn biÕn ®éng tõng chØ tiªu tõ ®ã gióp ngêi phân tích đúc kết đợc chất tợng kinh tế, đặc điểm, xu hớng kinh tế Điều quan trọng thông qua thị Khi sử dụng phơng pháp thay liên hoàn, cần ý đến nội dung ý nghĩa kinh tế tiêu; nhân tố cấu thành tác động đến tiêu; thay tiêu, nhân tố; xắp xếp nhân tố, tiêu theo thời gian Điều quan trọng thông qua thị - Phơng pháp liên hệ - cân đối: cần ý đến mối liên hệ, tính cân đối cần thiết hữu dụng quản lý tài ë tõng thêi kú, tõng doanh nghiƯp… §iỊu quan träng thông qua thị 1.4 Ni dung phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip Để tiến hành sản xuất - kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn định bao gồm vốn cố định, vốn lu động vốn chuyên dùng khác (quỹ doanh nghiệp, vốn xây dựng ) Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh Đồng thời, tiến hành phân phối, quản lý sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế Svth: Mai Huy Kiờn Trang N TT NGHIP độ, sách quản lý kinh tế tài kỷ luật toán Nhà nớc Việc thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Trên sở đó, đề xuất biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài bao gồm: ã Đánh giá khái quát tình hình tài ã Phân tích hiệu tài ã Phân tích rủi ro tài ã Tổng hợp tình hình tài qua ®¼ng thøc Du Pont 1.4.1 Đánh giá khái qt tình hỡnh ti chớnh Để đánh giá khái quát hoạt động tình hình tài doanh nghiệp, phải dựa vào hệ thống báo cáo tài chính, chủ yếu dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, đợc soạn thảo vào cuối ã Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản có doanh nghiệp theo cách đánh giá: Tài sản nguồn vốn hình thành từ tài sản thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán có tiêu đ ợc phản ánh dới hình thái giá trị, chia làm phần: Phần tài sản phần nguồn vốn, theo nguyên tắc cân đối: Tổng tài sản tổng nguồn vốn ã Phân tích cấu tài sản Phân tích cấu tài sản đánh giá biến động phận cấu thành tổng tài sản doanh nghiệp Mục đích việc phân tích cho thấy tình hình sử dụng tài sản, việc phân bổ loại tài sản giai đoạn trình sản xuất kinh doanh để xem xét có hợp lý hay không? Và từ đề biện pháp sử dụng tài sản Phần tài sản gồm có: A Tài sản lu động đầu t ngắn hạn: Bao gồm vốn tiền, khoản đầu t ngắn hạn, khoản phải thu, giá trị tài sản dự trữ cho trình sản xuất kinh doanh nguồn kinh phí nghiệp B Tài sản cố định đầu t dài hạn: Phản ánh toàn giá trị tài sản cố định doanh nghiệp, bao gồm: nguyên giá, chi phí hao mòn giá trị lại tài sản, khoản ký cợc, ký quỹ dài hạn thời điểm báo cáo Khi phân tích, ta cần xem xét tỷ suất đầu t trang thiết bị tài sản cố định, đầu t dài hạn Việc đầu t chiều sâu, mua sắm trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật thể lực sản xuất xu hớng phát triển lâu dài Tỷ suất đầu t tài sản cố định đợc xác định theo công thức: Tyỷ suất đầu tư tài sản cố định = Svth: Mai Huy Kiên Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tổng tài sản Trang ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP Tỷ suất đầu t tăng lên chứng tỏ lực sản xuất có xu hớng tăng lên trờng hợp tình hình khác không thay đổi ã Phân tích cấu nguồn vốn Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Phân tích cấu nguồn vốn phân tích khả tự tài trợ, phân tích khả chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên bảng cân đối kế toán, tỷ lệ kết cấu thành phần tổng nguồn vốn có phản ánh tính chất hoạt động thực trạng tài doanh nghiệp Xét mặt pháp lý, số liệu tiêu nguồn vốn thể khoản vốn mà doanh nghiệp quản lý sử dụng Phần nguồn vốn gồm có: A Nợ phải trả: Bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu: Phản ánh toàn nguồn vốn doanh nghiệp, q vµ kinh phÝ sù nghiƯp Nhµ níc cÊp Phân tích cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ (hay mức độ tự chủ kinh doanh) doanh nghiệp Điều đợc thể qua tỷ suất tự tài trợ: Tyỷ suaỏt tửù taứi trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ suất cao thể khả độc lập cao doanh nghiệp mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt ã Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn thể tơng quan giá trị tài sản cấu nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Mối quan hệ cân đối giúp cho nhà phân tích phần nhận thức đợc hợp lý nguồn vốn doanh nghiệp huy động việc sử dụng chúng đầu t, mua sắm, dự trữ, sử dụng có hợp lý, hiệu hay không? Mối quan hệ cân đối đợc thể qua bảng sau: Bảng1.1 Bảng phân tích mối quan hệ tài sản - nguồn vốn Tài sản Nguồn vốn Vốn tiền Đầu t tài ngắn hạn Nợ phải thu TSLĐ Hàng tồn kho đầu t ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tài sản lu động khác Vốn chủ sở hữu Tài sản cố định TSCĐ Đầu t tài dài hạn đầu t dài hạn Svth: Mai Huy Kiờn Nợ dài hạn Trang N TT NGHIP Xây dựng dở dang Ký quỹ cợc dài hạn Quan sát mối quan hệ tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Nếu tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn điều hợp lý dấu hiệu thể doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn, sử dụng mục đích nợ ngắn hạn Đồng thời, nã cịng chØ sù hỵp lý chu chun tài sản ngắn hạn kỳ toán nợ ngắn hạn ngợc lại, tài sản ngắn hạn nhỏ nợ ngắn hạn điều chứng tỏ phần nguồn vốn ngắn hạn đợc dùng tài trợ cho tài sản dài hạn Trong trờng hợp dù nợ ngắn hạn chiếm dụng hợp pháp có mức lÃi thấp lÃi nợ dài hạn nhiên chu kỳ luân chuyển tài sản khác với chu kỳ toán dẫn đến vi phạm nguyên tắc tín dụng đa đến hệ tài xấu Quan sát mối quan hệ tài sản dài hạn nợ dài hạn Nếu tài sản dài hạn lớn nợ dài hạn phần thiếu hụt đợc bù đắp từ vốn chủ sở hữu điều hợp lý thể doanh nghiệp sử dụng mục đích nợ dài hạn vốn chủ sở hữu, nhng phần thiếu hụt đợc bù đắp từ nợ ngắn hạn điều bất hợp lý nh đà trình bầy phần cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Nếu phần tài sản dài hạn nhỏ nợ dài hạn điều chứng tỏ phần nợ dài hạn đà chuyển vào tài trợ tài sản ngắn hạn Hiện tợng vừa làm lÃng phí chi phí lÃi vay nợ dài hạn vừa thể sử dụng sai mục đích nợ dài hạn Điều dẫn đến lợi nhuận kinh doanh giảm rối loạn tài doanh nghiệp ã Phân tích tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình hình kết hoạt ®éng kinh doanh theo tõng lo¹i ho¹t ®éng cđa doanh nghiệp Số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp phơng thức kinh doanh việc sử dụng tiềm vốn lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý doanh hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay gây tình trạng lỗ vốn Đây báo cáo đợc nhà quản trị quan tâm, cung cấp số liệu hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đà thực kỳ Nó đợc coi hớng dẫn dự tính xem doanh nghiệp hoạt động tơng lai ã Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Việc phân tích biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp tìm hiểu thực trạng xu hớng vủa thu nhập, chi phí, lợi nhuận Kết việc phân tích giúp ngời phân tích phần hiểu đợc nguồn gốc, khả tạo lợi nhuận nh xu hớng lợi nhuận tơng lai Việc phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận trả lời câu hỏi sau: - Doanh thu, chi phÝ, lỵi nhn cđa doanh nghiệp có thực tạo từ nguồn nào, hình thành nh có phù hợp với chức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp? - Doanh thu, chi phÝ, lỵi nhn cđa doanh nghiƯp thay đổi có phù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu kinh doanh, phơng hớng kinh doanh? Svth: Mai Huy Kiên Trang 10