Các công cụ kỹ thuật trong chứng khoán

CÁC CƠNG CỤ KỸ THUẬT i/ Đường trung bình (Moving Average) Đường trung bình cơng cụ phổ biến dễ sử dụng để phân tích kỹ thuật Đường trung bình giúp làm phẳng liệu nhờ dễ nhận biết xu hướng, điều đặc biệt hữu dụng thị trường biến động Đường trung bình làm tảng cho việc xây dựng nhiều cơng cụ khác Có 02 loại đường trung bình phổ biến SMA (Simple Moving Average, đường trung bình đơn giản) EMA (Exponential Moving Average, đường trung bình lũy th ừa) Simple Moving Average (SMA) Một đường SMA tạo thành cách tính giá trung bình khoảng thời gian Đường SMA tính tốn giá cao, thấp giá mở hầu hết đường trung bình tính tốn giá đóng VD : đường SMA 5-day tính tổng giá đóng ngày cuối chia tổng cho 10+ 11 + 12 + 13 + 14 = 60 (60 / 5) = 12 Việc tính tốn lặp lại cho vạch giá (price bar) đồ thị Sau điểm trung bình nối kết lại tạo thành đường uốn khúc đường trung bình Tiếp tục ví dụ trên, giá đóng ngày 15, giá cộng vào giá cũ bỏ (giá trị 10) Và giá trị SMA 5-day tính sau : 11 + 12 + 13 + 14 +15 = 65 (65 / 5) = 13 Theo ngày cuối cùng, SMA chuyển từ 12 lên 13 Khi ngày thêm vào, ngày cũ bỏ đường trung bình tiếp tục biến đổi theo thời gian Trong VD trên, ngày 10 ngày tính SMA 10-day Khi tiếp tục tính, ngày thêm vào ngày cũ loại SMA 10-day cho ngày 11 tính cách tính tổng giá từ ngày đến ngày 11 chia cho 10… Tất đường trung bình cơng cụ báo biểu trễ (lagging indicator) luôn theo sau giá thật Giá Eastman Kodak (EK) xuống SMA 10-day nằm giá Nếu giá lên SMA hầu hết nằm bên giá Bởi đường trung bình cơng cụ báo biểu trễ nên chúng xếp vào loại công cụ báo biểu theo sau xu hướng Khi giá theo xu hướng đường trung bình hoạt động tốt, khơng phải lúc giá theo xu hướng đường trung bình đưa tín hiệu sai lệch Exponential Moving Average (EMA) Để giảm độ trễ đường SMA, người ta thường dùng đường EMA Đường EMA giảm độ trễ cách áp dụng “mức ảnh hưởng” (weight) nhiều giá gần so với giá cũ Cách tính EMA Đường EMA xác định 20 cách : EMA dựa phần trăm (a percent-based EMA, sử dụng tham số số phần trăm) EMA dựa thời gian (a period-based EMA, sử dụng tham số khoảng thời gian) Cơng thức tính EMA : EMA(current) = ( (Price(current) - EMA(prev) ) x Multiplier) + EMA(prev) Đối với EMA dựa phần trăm, "Multiplier" tỷ lệ % định cho EMA Đối với EMA dựa thời gian, "Multiplier" 2/(1+N) N số khoảng thời gian VD, 10-period EMA Multiplier tính sau (2 / (Time periods + 1) ) = (2 / (10 + 1) ) = 0.1818 (18.18%) Nghĩa 10-period EMA tương đương 18.18% EMA Bảng bên kết tính cho EMA Eastman Kodak : (C - P) = (57.15 - 59.439) = -2.289 (C - P) x K = -2.289 x 181818 = -0.4162 ( (C - P) x K) + P = -0.4162 + 59.439 = 59.023 Chú ý giá đóng trước chuỗi liệu sử dụng để tính cho EMA để tạo đường EMA Sự ảnh hưởng liệu cũ giảm theo thời gian khơng hồn tồn Ảnh hưởng củ liệu cũ giảm nhanh EMA ngắn khơng hồn tồn SMA so với EMA Sự khác EMA SMA nhỏ Trong ví dụ sử dụng 20 ngày khác biệt nhỏ nhiên có khác biệt Đường EMA thường gần với giá thực so với đường SMA Từ ngày 10 đến 20, đường EMA gần giá thực đường SMA (8/11 lần) Sự sai biệt trung bình đường EMA so với giá thực 1.52 đường SMA 1.69 Điều nghĩa đường EMA có 1.52 điểm nằm giá thực đường SMA có 1.69 điểm nằm giá thực Khi Kodak ngừng xuống bắt đầu ngang đường SMA giữ hướng xuống Trong khoảng thời gian này, đường SMA gần giá thực EMA Đường EMA bắt đầu khựng lại rời xa giá thực Điều giá thực bắt đầu khựng lại Do giá thực khựng lại nên đường SMA tiếp tục giảm gần chạm giá thực vào ngày 13/12 So sánh đường EMA 50-day SMA 50-day IBM thấy đường EMA theo xu hướng nhanh đường SMA Các mũi tên xanh đánh dấu cổ phiếu bắt đầu xu hướng mạnh Do đặt mức ảnh hưởng cao giá gần, đường EMA ảnh hưởng nhanh so với SMA gần giá thực Vòng tròn xám thể xu hướng bắt đầu chậm lại thị trường ngang Khi thay đổi xu hướng bắt đầu, đường SMA gần giá thực Khi đến năm 2001, 02 đường trung bình hội tụ Trước 2001, giá bắt đầu xu hướng lên EMA nhanh chóng hướng lên theo giá thực gần với giá thực SMA Đường tốt hơn? Đường trung bình mà bạn sử dụng tùy thuộc vào sở thích cách giao dịch bạn Đường SMA hiển nhiên có độ trễ, đường EMA bắt đảo chiều nhanh Một số trader thích sử dụng đường EMA khoảng thời gian ngắn để nắm bắt thay đổi nhanh Nhưng số trader khác lại thích sử dụng đường SMA khoản thời gian dài để xác định thay đổi xu hướng dài hạn Một số người nghĩa tín hiệu nhạy nhanh tốt, điều khơng luôn điều lưỡng nan phân tích kỹ thuật : cân độ nhạy độ tin cậy Các tín hiệu có độ nhạy cao bị sai lầm nhiều Đối với đường trung bình, đường trung bình ngắn nhạy tạo nhiều tín hiệu Đường EMA nhạy đường SMA cho nhiều tín hiệu Tuy nhiên điều đồng nghĩa với việc tín hiệu sai tăng lên Đường trung bình dài chậm tạo tín hiệu Các tín hiệu có độ tin cậy cao hơn, chúng trễ Mỗi trader có kinh nghiệm sử dụng đường trung bình khác có cách cân độ nhạy độ tin cậy riêng Công cụ theo sau xu hướng Các đường trung bình làm phẳng liệu giúp dễ xác định xu hướng Bởi giá khứ sử dụng để tạo đường trung bình nên chúng xem cơng cụ trễ theo sau xu hướng Đường trung bình khơng tiên đốn thay đổi xu hướng, mà theo sau xu hướng Do đó, chúng phù hợp với mục đính xác định xu hướng, khơng dùng tiên đoán xu hướng Khi sử dụng Bởi đường trung bình theo sau xu hướng, chúng làm việc tốt cổ phiếu có xu hướng khơng hiệu chứng khốn ngang Vì điều này, trader nên xác định cổ phiếu có xu hướng hay khơng trước định phân tích đường trung bình Giá cổ phiếu có ba xu hướng : xu hướng lên, xu hướng xuống xu hướng ngang Xu hướng lên thiết lập giá sau cao giá trước, xXu hướng xuống thiết lập giá sau thấp giá trước, xu hướng ngang cổ phiếu thiết lập xu hướng lên xuống Nếu cổ phiếu xu hướng ngang, xu hướng lên bắt đầu đường biên bị phá vỡ ngược lại xu hướng xuống hình thành đường biên bị phá vỡ Trong VD Ford, giá cổ phiếu vừa lên vừa xuống Các vòng tròn đỏ cho thấy lúc giá dao động phạm vi hẹp Thật khó để xác định xu hướng dừng giá bắt đầu dao động phạm vi hẹp giá ngừng dao động phạm vi hẹp xu hướng bắt đầu Chú ý lúc giá dao động hẹp lúc phá vỡ hình thành xu hướng Đường trung bình làm việc tốt lúc có xu hướng, khơng tốt lúc dao động phạm vi hẹp.Cũng ý đường trung bình chậm sau xu hướng : ln ln nằm bên giá xu hướng lên nằm bên giá xu hướng xuống Đường SMA – 50 day sử dụng ví dụ Tuy nhiên khoảng thời gian cho đường trung bình lựa chọn tùy thuộc vào tính chất cổ phiếu kiểu đầu tư, kiểu giao dịch… Nếu giá dao động lên xuống thời gian dài đường trung bình khơng phải lựa chọn tốt cho việc phân tích Đồ thị Coca-Cola cho thấy cổ phiếu dao động từ 60 đến 40 02 tháng năm 2001 Trước giá xuống, giá dao động đường trung bình Sau đợt giảm, cổ phiếu tiếp tục dao động khơng hình thành xu hướng Cố gắng phân tích dựa vào đường trung bình lúc khơng hiệu Nhìn qua đồ thị Time Warner(TWX) cho tranh khác Trên khoảng thời gian, TWX thể khả hình thành xu hướng Có 03 xu hướng rõ ràng Khi cổ phiếu di chuyển lên bên xuống bên đường SMA – 70 days, tiếp tục xu hướng khoảng thời gian dài Mặt khác, giá cổ phiếu Coca-cola cắt qua đường SMA – 70 days nhiều lần tạo nhiều tín hiệu giả Một đường trung bình dài làm việc tốt hơn, đồ thị TWX thể xu hướng tốt Xác định thông số đường trung bình Khi cổ phiếu thể xu hướng, công việc chọn lựa số khoảng thời gian cho đường trung bình kiểu đường trung bình Một số khoảng thời gian sử dụng cho đường trung bình thay đổi tùy thuộc vào tính chất biến động cổ phiếu, khuynh hướng sở thích cá nhân Đối với cổ phiếu biến động nhiều cần làm phẳng nhiều đường trung bình dài Khơng có thời gian chuẩn, vài thời gian đươc sử dụng phổ biến : 21, 50, 89 200 days; 10, 30 40 week Các trader ngắn hạn thường tìm tín hiệu xu hướng 2-3 tuần đường trung bình 21 day Phương pháp thử sai phương tiện thơng dụng tốt để tìm khoảng thời gian phù hợp Kiểm tra xem đường trung bình so với Nếu giá đường trung bình cắt nhiều cần tăng khoảng thời gian đường trung bình Nếu đường trung bình phản ánh giá chậm cần giảm khoảng thời gian đường trung bình Thêm vào đó, bạn muốn thử sử dụng 02 đường trung bình SMA EMA Đường EMA thường sử dụng tốt cho ngắn hạn cần đáp ứng nhanh đường trung bình Đường SMA làm việc tốt cho dài hạn Sử dụng đường trung bình Có nhiều cơng dụng đường trung bình, 03 cơng dụng bật :    Nhận biết/xác định xu hướng Nhận biết/xác định mức hỗ trợ kháng cự Hệ thống giao dịch Nhận biết/xác định xu hướng Có 03 cách nhận biết xu hướng với đường trung bình : hướng, vị trí cắt Kỹ thuật nhận biết xu hướng sử dụng hướng đường trung bình để xác định xu hướng Nếu đường trung bình lên, xu hướng lên Nếu đường trung bình xuống, xu hướng xuống Hướng đường trung bình xác định đơn giản cách nhìn vào đường trung bình đồ thị Trong trường hợp Disney (DIS), đường EMA 100-day sử dụng để nhận biết xu hướng Một số điểm đảo chiều quan trọng khoanh đỏ Một số tín hiệu tốt đưa có số tín hiệu giả tín hiệu trễ Khoảng thời gian đường trung bình ảnh hưởng đến số tín hiệu khả chậm trễ tín hiệu Đường trung bình cơng cụ báo hiệu trễ Do đó, đường trung bình dài phản ánh giá chậm Đối với tín hiệu nhanh sử dụng đường EMA-50 days Kỹ thuật thứ để nhận biết xu hướng vị trí giá Vị trí giá so với đường trung bình sử dụng để nhận biết hướng Nếu giá bên đường trung bình xu hướng lên Nếu giá bên đường trung bình xu hướng xuống Đây ví dụ dễ hiểu Xu hướng dài hạn Cisco (CSCO) nhận biết vị trí đường SMA 100-day Khi giá CSCO bên đường SMA xu hướng tăng Khi giá bên SMA xu hướng giảm Tín hiệu mua bán tạo giá cắt qua đường trung bình Một tín hiệu bán tạo vào tháng 8/1999 tín hiệu mua sai tạo vào tháng 7/2000 Cả 02 tín hiệu xảy xu hướng củ Cisco bắt đầu yếu Kỹ thuật thứ để nhận biết xu hướng dựa vị trí đường trung bình ngắn so với đường trung bình dài Nếu đường trung bình ngắn bên đường trung bình dài xu hướng lên Nếu đường trung bình ngắn bên đường trung bình dài xu hướng xuống Đối với Inter-Tel (INTL), đường trung bình 30 100 cắt sử dụng để nhận biết xu hướng Khi đường trung bình 30 bên đường trung bình 100 xu hướng lên Khi đường trung bình 30 bên đường trung bình 100 xu hướng xuống Một biểu đồ vi sai 30/100 vẽ bên đồ thị giá công cụ Percentage Price Oscillator (PPO) với thông số (30,100,1) Khi vi sai dương xu hướng lên, vi sai âm xu hướng xuống Cũng tất công cụ theo sau xu hướng, tín hiệu việc tốt giá tạo xu hướng mạnh, không hiệu giá dao động phạm vi Cũng lưu ý tín hiệu có khuynh hướng trễ sau biến động bắt đầu Một lần nữa, công cụ theo sau xu hướng sử dụng tốt để nhận biết xu hướng khơng phải để tiên đốn xu hướng Các mức hỗ trợ kháng cự Một công dụng khác đường trung bình xác định mức hỗ trợ kháng cự Việc thực với đường trung bình dựa kiện trước Cũng việc xác định xu hướng, việc xác định mức hỗ trợ kháng cự thông qua đường trung bình làm việc tốt thị trường có xu hướng rõ Sau tạo thành xu hướng lên, giá Sun Microsystems (SUNW) test thành cơng mức hỗ trợ đường trung bình vào cuối tháng đầu tháng Sau lần test đầu tiên, đường trung bình 50-day thành cơng tiếp thêm lần test mức hỗ trợ cho tháng Một cú phá vỡ mức hỗ trợ đường trung bình báo hiệu cổ phiếu chuyển sang dao động phạm vi đảo hướng Giá phá vỡ đường trung bình vào tháng 4/2000 đường trung bình trở thành mức kháng cự tháng sau Khi giá cắt đường trung bình vào tháng 6/2000, đường trung bình trở lại làm mức hỗ trợ tháng 10/2000 Ii/ Đường Bollinger (Bollinger Bands) Giới thiệu Được John Bollinger phát triển, Bollinger Bands công cụ cho phép người sử dụng so sánh độ bất ổn định mức giá liên quan theo khoảng thời gian Công cụ bao gồm 03 đường thiết kế để bao quanh phần lớn hoạt động giá cổ phiếu Một đường trung bình Một đường bên (SMA cộng standard deviations) Một đường bên (SMA trừ standard deviations) Standard deviation đơn vị đo lường thống kê cung cấp đánh giá độ bất ổn định đồ thị giá Sử dụng standard deviation đảm bảo đường bollinger đáp ứng nhanh với biến động giá phản hồi độ bất ổn định cao hay thấp Giá tăng giảm đột ngột tạo thành dãy băng rộng Tính toán Đường đường SMA 20-day Đường bên đường SMA 20-day cộng với standard deviation Đường bên đường SMA 20-day trừ với standard deviation Các thơng số Giá đóng thường sử dụng để tính Bollinger Bands Các biến thể khác sử dụng bao gồm typical price weighted price • • Typical Price = (high + low + close)/3 Weighted Price = (high + low + close + close)/4 Bollinger đề nghị sử dụng đường SMA 20 cho đường standard deviation cho đường ngồi Độ dài đường trung bình số deviation điều chỉnh cho tốt tùy thuộc vào sở thích cá nhân đặc tính cổ phiếu Phương pháp thử sai phương pháp để xác độ dài thích hợp đường trung bình Bằng cách quan sát đồ thị xác định khoảng thời gian phù hợp cho đường trung bình Các đường bollinger bao quanh phần lớn hoạt động biến đổi giá hồn tồn Sau có biến động đột ngột, việc giá xuyên qua dãy băng bình thường Nếu việc giá vượt qua khỏi dãy băng xuất thường xuyên đường trung bình cần dài Nếu già chạm vào 02 đường ngồi dãy bollinger đường trung bình cần ngắn Một phương pháp xác để xác định độ dài đường trung bình xem xét đáp ứng với giá đáy Khi đáy (bottom) tạo thành xu hướng xuống đảo chiều, cổ phiếu tạo thành giá thấp cao giá thấp trước Đường Bollinger Bands thiết lập thơng số phù hợp đóng vai trò mức hỗ trợ cho mức giá thấp thứ hai Nếu giá thấp thứ hai vượt qua đường bollinger đường trung bình ngắn Nếu giá thấp thứ hai nằm bên đường bollinger đường trung bình dài Tương tự vậy, đường bollinger đóng vai trị mức kháng cự cho giá tăng Đối với Wal-Mart (WMT), đường SMA 20-day đường Bollinger Bands dài Chú ý khoảng trống lớn đường bollinger giá thấp cao (giá thấp thứ 2) vào tháng Thông qua phương pháp thử sai, đường SMA 12-day phù hợp Đối với khung thời gian chung, Bollinger đề nghị sử dụng đường SMA 10-day cho ngắn hạn, đường SMA 20-day cho trung hạn đường SMA 50-day cho dài hạn Sử dụng Ngoài việc xác định quan hệ mức giá độ bất ổn định, đường Bollinger Bands kết hợp với biến động giá công cụ khác để đưa tín hiệu dự báo biến động quan trọng Double bottom Buy: tín hiệu Double Bottom Buy tạo thành giá vượt qua đường bollinger nằm bên đường bollinger sau tạo tiếp mức giá thấp Mức giá thấp cao thấp so với mức giá thấp trước Điều quan trọng mức thấp thứ hai phải nằm đường bollinger Giá chuyển sang xu hướng lên xác định giá di chuyển lên đường bollinger AT&T (T) cho ví dụ tín hiệu Double Bottom Buy Cổ phiếu vượt qua đường bollinger vào cuối tháng (mũi tên đỏ) sau giữ bên mức thấp tháng 10 Đợt tăng giá tháng 10 vượt qua đường bollinger chứng tỏ xu hướng tăng giá Double Top Sell: Một tín hiệu Double Top Sell tạo thành giá vượt qua đường bollinger đỉnh đợt tăng giá không vượt qua đường bollinger Giá chuyển sang xu hướng xuống xác định giá di chuyển xuống bên đường bollinger Việc thay đổi giá đột ngột xảy sau dãy bollinger thu hẹp lại bất ổn định thấp Trong ví dụ này, đường bollinger khơng đưa tín hiệu xu hướng giá thời gian tới Xu hướng phải xác định cách sử dụng công cụ phân tích kỹ thuật khác Nhiều cổ phiếu chuyển sang biến động mạnh sau khoảng thời gian biến động Việc sử dụng đường bollinger xác định mức độ biến động dễ dàng quan sát đồ thị Dãy băng hẹp cho biết thị trường biến động dãy băng rộng cho biết thị trường biến động mạnh Độ biến động quan trọng với người chơi “options” giá “options” rẻ độ biến động thấp Starbucks (SBUX) cung cấp ví dụ việc dãy băng bollinger thu hẹp trước có biến động mạnh Trong tháng 11, dãy băng tương đối rộng bắt đầu thu hẹp khoảng 02 tháng sau Vào đầu tháng 01, dãy băng thu hẹp khoảng 04 tháng (vùng khoanh đỏ) Sau cổ phiếu bùng nổ tăng 10 điểm Kết luận Mặc dù đường Bollinger giúp tạo tín hiệu mua bán, đường bollinger khơng thiết kế để xác định xu hướng tương lai Đường Bollinger thiết kế để bổ sung cho việc phân tích kỹ thuật cơng cụ khác Bản thân đường Bollinger đáp ứng 02 chức : • • Xác định khoảng thời gian độ biến động cao thấp Xác định khoảng thời gian giá mức kháng cự hay hỗ trợ Như đề cập trên, giá cổ phiếu chuyển đổi qua lại biến động mạnh biến động thấp Đường Bollinger xác định khoảng thời gian biến động đáp ứng vai trị cơng cụ cảnh báo động thái giá cổ phiếu Trong phân tích kỹ thuật, kết hợp cơng cụ khác, đường bollinger giúp xác định chiều biến động mạnh Hãy nhớ tín hiệu mua bán khơng đưa giá chạm đường bollinger Các mức cho biết giá mức cao thấp tảng tương đối III/ Parabolic SAR Giới thiệu Do Welles Wilder người tạo công cụ RSI DMA phát triển, Parabolic SAR thiết lập “trailing price stops” cho giao dịch long short Cũng công cụ SAR (viết tắt Stop And Reversal), Parabolic SAR dùng phổ biến để xác định điểm dừng xác định xu hướng Wilder khuyến cáo xác định xu hướng trước tiên, sau dùng Parabolic SAR để giao dịch theo chiều xu hướng Nếu xu hướng lên, mua đường Parabolic SAR di chuyển xuống bên giá Nếu xu hướng xuống, bán đường Parabolic SAR di chuyển lên bên giá Tính tốn Cơng thức tính phức tạp không đề cập đến Parabolic SAR đường chấm chấm nằm bên giá thiết lập “trailing stop” cho giao dịch long đường nằm bên giá thiết lập “trailing stop” cho giao dịch short Tại vị trí bắt đầu biến động, đường Parabolic SAR tạo khoảng cách lớn giá vào trailing stop Khi giá tiếp tục biến động, khoảng trống giá đường Parabolic SAR thu hẹp dần, điều làm cho stop-loss thu lại giá di chuyển Có 02 biến : “step” “maximum step” Giá trị “step” cao cơng cụ nhạy với biến động giá Nếu “step” đặt q cao cơng cụ dao động lên /xuống qua giá nhiều Giá trị “maximum step” điều khiển điều chỉnh SAR giá biến động Giá trị “maximum step” thấp “trailing stop” cách xa giá Wilder khuyến cáo nên đặt “step” = 0.02 “maximum step” = 0.2 Ví dụ Đồ thị Microsoft (MSFT) cho thấy đường Parabolic SAR đón bắt phần lớn xu hướng cho phép trader thu lợi từ tín hiệu buy/sell Thông số cài đặt ngầm định theo khuyến cáo Wilder giảm bớt dao động, loại trừ hoàn toàn báo hiệu sai (mũi tên đen) Cách sử dụng công cụ : trader đóng giao dịch long giá chuyển xuống bên đường SAR (mũi tên đỏ) đóng giao dịch short giá chuyển lên bên đường SAR (mũi tên xanh) Đường Parabolic SAR hoạt động tốt có xu hướng mạnh, Wilder tự ước lượng khoảng 30% thời gian có xu hướng mạnh Do đó, người sử dụng phải xác định xu hướng thị trường trước tiên cơng cụ khác ví dụ đường ADX Wilder IV/ Average Directional Index – ADX (Chỉ số định hướng trung bình) Giới thiệu J Welles Wilder phát triển đường Average Directional Index (ADX) để đánh giá sức mạnh xu hướng Đây công cụ quan trọng để xác định thị trường có xu hướng hay dao động ngang, cơng cụ hữu dụng dạng thị trường ADX cơng cụ dao động có giá trị từ đến 100 Mặc dù giá trị từ đến 100 giá trị đường ADX vượt qua 60 Giá trị thấp 20 cho biết xu hướng yếu giá trị cao 40 cho biết xu hướng mạnh Công cụ không phân loại xu hướng tăng hay giảm, đơn đánh giá sức mạnh xu hướng Một giá trị 40 cho biết xu hướng tăng mạnh xu hướng giảm mạnh ADX sử dụng để xác định khả thay đổi thị trường từ xu hướng sang không xu hướng Khi ADX bắt đầu mạnh lên từ 20 vượt lên 20, báo hiệu thị trường không xu hướng kết thúc xu hướng hình thành Khi đường ADX bắt đầu yếu từ 40 chuyển xuống 40, báo hiệu xu hướng yếu thị trường dao động ngang hình thành Đường +DI -DI ADX bắt nguồn từ 02 công cụ khác phát triển Wilder đường Positive Directional Indicator (+DI) đường Negative Directional Indicator (-DI) Trong hình cơng cụ ADX gồm 03 đường Directional Indicator (+DI), Negative Directional Indicator (-DI) Average Directional Index (ADX) Đường ADX đường đậm màu đen dao động, đường +DI màu xanh đường –DI màu đỏ Đường +DI đo lực tăng giá đường –DI đo lực giảm giá theo khoảng thời gian Khoảng thời gian ngầm định 14, người sử dụng thay đổi thơng số theo ý Dạng thơng dụng tín hiệu buy/sell tạo thành hai đường +DI –DI cắt Một tín hiệu buy xuất đường +DI di chuyển lên đường – DI tín hiệu sell xuất đường -DI di chuyển lên đường +DI Nhưng cẩn thận, giá cổ phiếu dao động ngang hệ thống đưa nhiều tín hiệu giả Như phần lớn công cụ kỹ thuật khác, đường +DI –DI cắt sử dụng kết hợp với công cụ khác phân tích kỹ thuật Đường ADX kết hợp +DI với –DI sau làm phẳng liệu giá trị trung bình cho cơng cụ đo sức mạnh xu hướng Bởi đường ADX sử dụng +DI –DI nên không cho biết chiều xu hướng mà cho biết độ mạnh xu hướng Nói chung, giá trị 40 cho biết xu hướng mạnh 20 cho biết xu hướng yếu Để bắt xu hướng sớm, bạn theo dõi đường ADX vượt qua 20 Ngược lại, đường ADX giảm từ 40 xuống báo hiệu xu hướng yếu dao động ngang hình thành