Lập dự án quán cafe văn phòng ocooffice coffee

lOMoARcPSD|22494962 ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT  NHĨM DỰ ÁN QN CAFE VĂN PHỊNG OCO OFFICE COFFEE Môn học: Lập thẩm định dự án đầu tư GVHD: ThS Nguyễn Thanh Huyền Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 08 năm 2020 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHĨM Họ tên MSSV Nhiệm vụ Đánh giá Trần Công Khang K174010021 Chương 1, 2, + Thuyết trình 100% Nguyễn Thị Thạch Tuyền (Nhóm trưởng) K174010062 Chương 1, 2, 3, + Tổng hợp 100% Trần Cao Quý K174020132 Chương 1, 2, 3, + Powerpoint 100% Nguyễn Ngọc Huệ K174030225 Chương 1, 2, 3, 100% Đoàn Thế Phụng K174030246 Chương 1, 2, 3, 100% Nguyễn Thị Kim Phượng K174030247 Chương 1, 2, 3, 100% Lê Ngọc Tú Uyên K174030270 Mở đầu + Chương 1, 2, + Thuyết trình 100% Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm LỜI CẢM ƠN “Dự án kinh doanh quán cafe văn phòng OCO” trình nghiên cứu làm việc nhóm suốt thời học mơn Lập thẩm định dự án đầu tư Chúng em phải tổ chức học nhóm tìm tài liệu nhiều phương tiện giáo trình, sách báo, tài liệu thư viện, internet… để nghiên cứu Để hoàn thành dự án công việc dễ sinh viên chúng em Nhóm chúng em xin cảm ơn kiến thức q báu mơn học, định hướng cách tư khoa học Bên cạnh góp ý, nhận xét thời gian qua để dự án chúng em nên hoàn thiện Nhóm tin góp ý hữu ích trở thành kinh nghiệm quý giá cho tụi em trong học tập làm việc sau Chúng em vui nhận giúp đỡ nhiệt tình cơ, lần nữa, chúng em cảm ơn cô nhiều, chúc cô ln vui vẻ, hạnh phúc, ln có nhiều sức khỏe tâm huyết với nghề Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng năm 2020 Nhóm thực Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm MỤC LỤC  -MỤC LỤC i DANH MỤC BẢNG BIỂU iii A MỞ ĐẦU 1 Lời mở đầu Sự cần thiết đầu tư .1 Tóm tắt dự án Bố cục đề tài B NỘI DUNG CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH TỔNG QUAN TÌNH HÌNH KINH TẾ - XÃ HỘI VÀ THỊ TRƯỜNG CỦA DỰ ÁN4 1.1 Phân tích tình hình kinh tế xã hội dự án .4 1.2 Phân tích thị trường dự án .6 1.2.1 Mô tả mẫu khảo sát 1.2.2 Phân tích cầu thị trường sản phẩm .8 1.2.2.1 Nhu cầu số lượng 1.2.2.2 Nhu cầu chất lượng .9 1.2.3 Phân tích cung thị trường sản phẩm 10 1.2.4 Phân tích phân khúc thị trường .11 1.2.5 Nghiên cứu vấn đề tiếp thị khuyến thị 12 1.2.6 Xem xét khả cạnh tranh dự án 13 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ TỔ CHỨC NHÂN LỰC CỦA DỰ ÁN15 2.1 Phân tích kỹ thuật dự án .15 2.1.1 Mô tả sản phẩm dự án 15 2.1.2 Xác định công suất dự án 16 2.1.2.1 Công suất dự án .16 2.1.2.2 Công suất khả thi dự án mức sản xuất dự kiến 17 2.1.3 Nghiên cứu địa điểm thực dự án .19 2.1.4 Chi phí đầu tư ban đầu 19 2.1.4.1 Chi phí mặt 19 2.1.4.2 Chi phí máy móc, thiết bị .20 2.1.5 Chi phí hoạt động 21 i Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm 2.1.5.1 Chi phí ngun vật liệu 21 2.1.5.2 Chi phí mua dụng cụ 23 2.1.5.3 Chi phí khác 23 2.2 Phân tích tổ chức nhân lực dự án 24 2.2.1 Tổ chức nhân dự án .24 2.2.1.1 Sơ đồ tổ chức 24 2.2.1.2 Phân tích cơng việc .24 2.2.1.3 Tổ chức ca làm việc 26 2.2.1.4 Tuyển dụng đào tạo, phát triển nhân lực 27 2.2.2 Chi phí nhân cơng 27 2.2.2.1 Chi phí lương 27 2.2.2.2 Chi phí bảo hiểm 28 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN30 3.1 Lập báo cáo tài dự kiến cho năm dự án 30 3.1.1 Xác định nguồn tài trợ cho dự án 30 3.1.2 Dự tính doanh thu từ hoạt động dự án .31 3.1.3 Dự chi phí hoạt động dự án 32 3.1.4 Kế hoạch khấu hao dự án 33 3.1.5 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay dự án .34 3.1.6 Dự tính kết kinh doanh dự án 34 3.1.7 Xác định khoản phải thu, phải trả dự án 35 3.1.8 Dự trù quỹ tiền mặt 35 3.1.9 Dự tính cân đối dịng tiền .35 3.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài dự án 36 3.2.1 Thời gian hoàn vốn – Tpp (Paycheck Period) 37 3.2.2 Hiện giá thu nhập – NPV (Net Present Value) 37 3.2.3 Tỷ suất sinh lời nội - IRR (Internal Rate of Return) 37 3.2.4 Nhận xét 38 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH LỢI ÍCH KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN 39 4.1 Xuất phát từ góc độ nhà đầu tư 39 4.2 Xuất phát từ góc độ quản lý vĩ mơ 40 4.2.1 Phân tích chi phí .40 4.2.2 Phân tích lợi ích .40 ii Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm 4.2.3 Tỷ số lợi ích – chi phí .42 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY VÀ RỦI RO CỦA DỰ ÁN43 5.1 Đánh giá độ an toàn mặt tài dự án 43 5.1.1 An toàn nguồn vốn dự án 43 5.1.2 An toàn khả trả nợ dự án 43 5.2 Phân tích độ nhạy dự án .43 5.2.1 Phân tích kịch đơn chiều 44 5.2.2 Phân tích kịch đa chiều 45 C KẾT LUẬN 47 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Bảng hỏi mẫu khảo sát .6 Biểu đồ 1.1 Mức độ chấp nhận sử dụng dịch vụ dự án .8 Bảng 1.2 Khảo sát nhu cầu thị trường dự án .9 Biểu đồ 1.2 Độ tuổi khách hàng đến quán cafe từ – lần/tuần 11 Biểu đồ 1.3 Thu nhập hàng tháng khách hàng theo khảo sát 12 Bảng 2.1 Công suất thực tế dự án 18 Bảng 2.2 Chi phí xây dựng mặt 19 Bảng 2.3 Bảng liệt kê máy móc, thiết bị dự án 20 Bảng 2.4 Nhu cầu chi phí nguyên vật liệu hàng tháng dự kiến 22 Bảng 2.5 Dự tính chi phí mua dụng cụ năm 23 Bảng 2.6 Dự tính chi phí hoạt động khác 23 Bảng 2.7 Bảng tổ chức ca làm việc 26 Bảng 2.8 Bảng chi phí lương cho nhân viên thức 27 Bảng 2.9 Bảng chi phí lương cho nhân viên part – time 28 Bảng 2.10 Chi phí đóng bảo hiểm dự kiến 29 Bảng 2.11 Tổng chi phí nhân cơng dự án năm 29 Bảng 3.1 Chi phí đầu tư ban đầu dự án 30 Bảng 3.1 Nguồn vốn dự án 30 Bảng 3.3 Dự tính doanh thu năm dự án 31 Bảng 3.4 Dự tính chi phí hoạt động dự án .32 Bảng 3.5 Kế hoạch khấu hao sở hạ tầng thiết bị lớn 33 iii Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm Bảng 3.6 Kế hoạch khấu hao máy móc, thiết bị nhỏ 33 Bảng 3.7 Tổng khấu hao dự án 34 Bảng 3.8 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay dự án .34 Bảng 3.9 Dự tính doanh thu năm 34 Bảng 3.10 Dự trù quỹ tiền mặt dự án 35 Bảng 3.11 Cân đối dòng tiền dự án 35 Bảng 3.12 Hiện giá thu nhập dự án .36 Bảng 4.1 Thuế phải nộp dự án 39 Bảng 4.2 Hiện giá chi phí phát sinh năm 40 Bảng 4.3 Hiện giá lợi ích dự án .41 Bảng 5.1 Tỷ số lần khả trả nợ dự án qua năm 43 Bảng 5.2 Sự thay đổi yếu tố đến tiêu tài 43 Bảng 5.3 Kịch 44 Bảng 5.4 Kịch 44 Bảng 5.5 Kịch 45 Bảng 5.6 Kịch 46 iv Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm A MỞ ĐẦU Lời mở đầu Sự phát triển xã hội hiên làm cho nhu cầu người ngày cao, ngày đòi hỏi nhiều thứ lạ Sống môi trường cơng nghiệp hóa, đại hóa khơng thể tránh khỏi căng thẳng, gị bó áp lực công việc, học tập, chạy đua đầy lo toan không nghỉ ngơi, thành phố Sài Gịn đơng đúc nhộn nhịp trở nên bối cần cho khoảng khơng gian n tĩnh để nghỉ ngơi, làm việc, trò chuyện bạn bè người thân Nắm bắt tình hình nhóm có ý tưởng thành lập “Quán cafe văn phòng OCO” mang phong cách lạ đáp ứng nhu cầu, sở thích, mong muốn khách hàng Đến với chúng tôi, bạn vừa thưởng thức khung cảnh đẹp qn mà cịn thưởng thức ăn, thức uống ngon Đặc biệt giá phải chăng, có mạng wifi thuận tiện cho cơng việc, phục vụ nhạc nhẹ cho khách hàng, ngồi cịn có phòng họp tiện nghi cho khách hàng Phần lớn quán phục vụ cho đối tượng nhân viên văn phòng, sinh viên, doanh nhân người làm việc tự cần không gian thư giãn thoải mái nên quán thiết kế thành nhiều khu, vừa có khu rộng rãi cho người họp mặt nói chuyện, vừa có khơng gian riêng tư mát mẻ cho khách hàng bàn bạc công việc đôi bạn trẻ cần nơi tâm Sự cần thiết dự án - Căn thực tiễn Hiện nay, địa bàn thành phố Hồ Chí Minh có vơ số qn cafe lớn, nhỏ hoạt động nhiên việc kinh doanh quán cafe văn phòng xu hướng độc đáo mẻ Có thể kể tên số quán cafe văn phòng trội The workshop cafe, Work Saigon Cafe, Think In A Box Study Space,… chủ yếu mơ hình qn cafe tập trung hai địa điểm lớn TP HCM quận quận Mơ hình cafe văn phịng dần trở thành xu hướng để doanh nghiệp lựa chọn năm 2020 trở Đây điên rồ lên ý tưởng cho thiết kế qn cafe kết hợp khơng gian văn phịng Ý tưởng khớp hoàn toàn với nhu cầu doanh nghiệp nhu cầu người lao động Ngày nay, xây dựng văn phòng chủ doanh nghiệp quan tâm đến giải pháp thay đổi không gian làm việc sáng tạo để phục vụ cho mục đích cụ thể Thứ nhất, phải mơi trường làm việc thoải mái, kích thích sáng tạo suất lao động Thứ hai, tầm ảnh hưởng thương hiệu doanh nghiệp đến nhân viên đối tác ngồi cơng ty Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm nói ấn tượng tốt đẹp Và ngẫu nhiên giải pháp khơng gian cafe văn phịng vừa ứng nhu cầu cho doanh nghiệp lại vừa tương tác tốt với sở thích giới văn phòng Một khảo sát tiến hành 260.000 người cho thấy 76% người hỏi làm việc tốt bên ngồi văn phịng Khác với quán cafe khác, quán cafe OCO chủ yếu tập trung vào không gian với thiết kế kết hợp quán cafe thông thường đồng thời nơi làm việc người Bạn vừa làm việc với laptop đồng thời thưởng thức ly cafe để tỉnh táo với nhạc nhẹ nhàng để thư giãn Không gian thiết kế thoáng đãng, thoải mái so với văn phịng làm việc thơng thường, kích thích khả sáng tạo cho người, làm cho người có cảm giác thoải mái, thư giãn làm việc, giảm căng thẳng mệt mỏi Đặc biệt, với hệ thống mạng wifi phủ sóng tồn cầu ngày nay, nhiều bạn trẻ lựa chọn cho trở thành freelancer hay hoạt động theo hình thức khởi nghiệp Với bạn trẻ có lựa chọn cơng việc cho vậy, làm việc nhà ngày làm người trở nên mệt mỏi, căng thẳng, khơng gian hẹp khơng kích thích sáng tạo thăng hoa ý tưởng Tuy nhiên việc thuê văn phòng làm việc lại tốn nhiều chi phí để vận hành startup làm việc quán cafe văn phòng lựa chọn tối ưu hợp lý, vừa có khơng gian làm việc mở, thoải mái làm việc, gặp gỡ bạn bè hay chí gặp gỡ khách hàng, đối tác cơng ty Nhìn nhận từ thực tế nhu cầu thị trường cần thiết qn cafe văn phịng, nhóm chúng tơi gồm thành viên lên kế hoạch thực “Dự án kinh doanh quán cafe văn phòng OCO” quận Bình Thạnh, thành phố Hồ Chí Minh với mong muốn mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng Tóm tắt dự án - Tên dự án: Quán cafe văn phịng OCO (Office Coffee) - Chủ đầu tư: Nhóm - Địa điểm: 144, đường Trường Sa, phường 15, quận Bình Thạnh, TP HCM - Tổng vốn đầu tư: 580,405,000 VNĐ - Nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu 60%, vốn vay thương mại 40% - Thời gian lập dự án: Tháng năm 2020 - Diện tích dự án: 100 m2 gồm tầng lầu - Mục đích dự án: Qn cafe văn phịng mang đến không gian thư giãn kết hợp không làm việc dành cho cơng ty, nhân viên văn phịng, freelancer làm việc tự do, Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm chí sinh viên Thay “đau đầu” lựa chọn nơi làm việc ngày, quán nơi “ẩn nấp” để người có nơi làm việc ổn định, có phịng họp riêng, không gian tụ tập để thảo luận, đáp ứng đầy đủ tiện nghi, đồ dùng, dụng cụ văn phịng thực thụ - Hiệu tài dự án: Thời gian hoàn vốn năm 8.73 tháng; Hiện giá thu nhập 2,044,198,000 VNĐ; Tỷ suất sinh lời nội 85.82% Bố cục đề tài - Chương 1: Phân tích tổng qt tính hình kinh tế - xã hội thị trường dự án - Chương 2: Phân tích kỹ thuật tổ chức nhân lực dự án - Chương 3: Phân tích tài dự án - Chương 4: Phân tích lợi ích kinh tế - xã hội dự án - Chương 5: Phân tích độ nhạy rủi ro dự án Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm Tiền lương Chi phí bảo hiểm TỔNG CỘNG Chú thích: - 1,030,035 142,572 3,005,189 1,081,537 149,700 3,111,061 1,135,614 157,185 3,219,865 1,192,394 165,044 3,402,611 1,252,014 173,297 3,418,516 Chi phí mua nguyên vật liệu từ năm thứ trở tính theo phần trăm thay đổi doanh thu dự kiến - Tiền lương chi phí bảo hiểm tăng 5% năm 3.1.4 Kế hoạch khấu hao dự án Chi phí đầu tư ban đầu để xây dựng, sửa chữa mặt chi phí mua máy móc, thiết bị lớn khấu hao theo phương pháp kết số giảm nhanh với kết số 20% giá trị tài sản năm Ngoại trừ tiền cọc mặt tháng (270 triệu đồng) khơng tính khấu hao khoản tiền thu lại sau kết thúc dự án Bảng 3.5 Kế hoạch khấu hao sở hạ tầng thiết bị lớn (theo kết số giảm nhanh 20%) ĐVT: nghìn đồng Danh mục Nguyên giá Khấu hao kỳ Khấu hao lũy kế Giá trị lại cuối kỳ Năm 231,955 231,955 Năm 231,955 46,391 46,391 185,564 Năm 185,564 37,113 83,504 148,451 Năm 148,451 29,690 113,194 118,761 Năm 118,761 23,752 136,946 95,009 Năm 95,009 19,002 155,948 76,007 Máy móc, thiết bị nhỏ dự án khấu hao theo phương pháp kết số giảm nhanh với kết số 35% giá trị tài sản năm thiết bị có giá trị sử dụng vài năm giá trị lý thấp Việc tính tốn, thống kê giá trị máy móc, thiết bị hoàn thành chương trước Bảng 3.6 Kế hoạch khấu hao máy móc, thiết bị nhỏ (theo kết số giảm nhanh 35%) ĐVT: nghìn đồng Danh mục Ngyên giá máy móc thiết bị nhỏ Khấu hao kỳ Năm 78,450 Năm Năm Năm Năm Năm 78,450 50,993 33,145 21,544 14,004 27,458 17,847 11,601 7,541 4,901 36 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm Khấu hao lũy kế Giá trị lại cuối kỳ 27,458 50,993 78,450 45,305 33,145 56,906 21,544 64,446 14,004 69,348 9,102 Vậy, tổng chi phí khấu hao dự án tổng kết sau: Bảng 3.7 Tổng khấu hao dự án ĐVT: nghìn đồng Danh mục Khấu hao Khấu hao lũy kế Giá trị cịn lại cuối kì Năm 73,849 73,849 236,557 Năm 54,960 128,809 181,596 Năm 41,291 170,100 140,305 Năm 31,293 201,392 109,013 Năm 23,903 225,296 85,109 3.1.5 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay dự án Như đề cập, dự án vay vốn từ ngân hàng Vietinbank với số vốn 232,162,000 VNĐ (chiếm 40% vốn đầu tư ban đầu), số kỳ gốc trả năm với mức lãi suất 7.5%/năm Bảng 3.8 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay dự án ĐVT: nghìn đồng Danh mục Dư nợ đầu kỳ Lãi suất Số tiền trả nợ - Nợ gốc đến hạn - Lãi đến hạn Dư nợ cuối kỳ Năm 232,162 Năm 232,162 7.5% 63,845 46,432 17,412 185,730 Năm 185,730 7.5% 60,362 46,432 13,930 139,297 Năm 139,297 7.5% 56,880 46,432 10,447 92,865 Năm 92,865 7.5% 53,397 46,432 6,965 46,432 Năm 46,432 7.5% 49,915 46,432 3,482 3.1.6 Dự tính kết kinh doanh dự án Trên sở số liệu dự tính tổng doanh thu chi phí hoạt động năm, nhóm tiến hành dự tính kết kinh doanh hàng năm dự án Đây tiêu chí quan trọng, phản ánh kết hoạt động kinh doanh năm vịng đời dự án Vì dự án kinh doanh quán cafe nên cần đăng ký kinh doanh mà không cần đăng ký thành lập doanh nghiệp, thuế thu nhập doanh nghiệp tính 3% tổng doanh thu năm Bảng 3.9 Dự tính kết kinh doanh dự án 37 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm ĐVT: nghìn đồng Danh mục Doanh thu Chi phí hoạt động Khấu hao Năm 3,450,660 3,005,189 73,849 Năm 3,738,215 3,111,061 54,960 Năm 4,025,770 3,219,865 41,291 Năm 4,744,657 3,402,611 31,293 Năm 4,428,347 3,418,516 23,903 371,623 17,412 354,210 103,520 250,691 572,193 13,930 558,264 112,146 446,117 764,613 10,447 754,166 120,773 633,393 1,310,754 6,965 1,303,789 142,340 1,161,449 985,927 3,482 982,445 132,850 849,594 EBIT Lãi vay phải trả Thu nhập trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 3.1.7 Xác định khoản phải thu, phải trả dự án - Dự án xác định khoản phải thu 0% doanh thu dự án, qn khơng bán thiếu cho khách hàng - Dự án xác định khoản phải trả hàng năm 0% chi phí mua hàng Vì khoản phải trả cho nguyên vật liệu toán sau mua hàng, khơng để tồn đọng đến cuối kì 3.1.8 Dự trù quỹ tiền mặt Dự án cần có lượng tồn quỹ tiền mặt tài sản lưu động Dự án xác định nhu cầu dự trù quỹ tiền mặt chiếm 10% chi phí hoạt động Bảng 3.10 Dự trù quỹ tiền mặt dự án ĐVT: nghìn đồng Khoản mục Chi phí hoạt động Nhu cầu tồn quỹ tiền mặt Chênh lệch tồn quỹ tiền mặt Tác động đến dòng tiền Năm Năm Năm Năm Năm Năm 3,005,189 3,111,061 3,219,865 3,402,611 3,418,516 300,519 311,106 321,987 340,261 341,852 300,519 10,587 10,880 18,275 1,591 -341,852 -300,519 -10,587 -10,880 -18,275 -1,591 341,852 3.1.9 Dự tính cân đối dịng tiền Trong phân tích tài cần phải đến lượng tiền vào từ dự án Ở đây, nhóm dự tính cân đối dịng tiền theo quan điểm TIP Theo quan điểm này, vốn đầu tư bao gốm vốn chủ sở hữu vốn vay, điều phù hợp với dự án 38 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm Bảng 3.11 Cân đối dịng tiền dự án ĐVT: nghìn đồng Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm A Dòng tiền vào Doanh thu Thanh lý tài sản cố định Tiền cọc mặt Tổng dòng tiền vào (CF) 3,450,660 3,738,215 4,025,770 4,744,657 4,428,347 85,109 270,000 3,450,660 3,738,215 4,025,770 4,744,657 4,428,347 355,109 B Dòng tiền Đầu tư mặt Đầu tư trang thiết bị Chi phí hoạt động Chênh lệch tồn quỹ tiền mặt Thuế TNDN Tổng dòng tiền (TIP) 349,800 230,605 3,005,189 3,111,061 3,219,865 3,402,611 3,418,516 300,519 10,587 10,880 18,275 1,591 -341,852 103,520 112,146 120,773 142,340 132,850 580,405 3,409,227 3,233,795 3,351,519 3,563,225 3,552,957 -341,852 C Cân đối dòng tiền CF – TIP -580,405 41,432 504,420 674,251 1,181,432 875,389 696,961 3.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài dự án - Suất chiết khấu dự án:  Vốn vay ngân hàng 40%, lãi suất 7.5%  Vốn chủ sở hữu chiếm 60%, suất sinh lời kỳ vọng chủ sở hữu 15% Như vậy, WACC = 7.5%*40% + 15%*60% = 12% Thu nhập dự án = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao Riêng năm cuối dự án thu nhập cộng thêm giá trị lý tài sản cố định 85,109 nghìn đồng (cơ sở hạ tầng, máy móc thiết bị) tiền cọc mặt 270,000 nghìn đồng Bảng 3.12 Hiện giá thu nhập dự án 39 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm ĐVT: nghìn đồng Chỉ tiêu Hệ số chiết khấu (P/F ; 12%, n) 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 324,539 501,077 674,684 1,192,742 1,228,607 289,767 399,456 480,227 758,009 697,145 289,767 689,223 1,169,450 1,927,459 2,624,603 1.00 Chi phí đầu tư 580,405 Hiện giá chi phí đầu tư PV(Ct) 580,405 Thu nhập -580,405 Hiện giá thu nhập PV(Rt) Lũy kế giá thu nhập Năm hoạt động -580,405 3.2.1 Thời gian hoàn vốn – Tpp (Payback Period) Thời gian hoàn vốn Tpp thời gian cần thiết hồn lại đủ số vốn đầu tư bỏ Thời gian hoàn vốn dự án qn cafe văn phịng OCO tính sau: Tpp = (2 – 1) + *12 Tpp  năm + 8.73 tháng Kết tính tốn cho thấy Tpp < n (5 năm) nên ta nói dự án có khả hồn vốn trực tiếp có kế hoạch để thu hồi lại số vốn 3.2.2 Hiện giá thu nhập – NPV (Net Present Value) Chỉ tiêu NPV cho ta biết tổng giá tiền lời sau hồn vốn NPV cịn xem phương pháp tốt để đánh giá khả sinh lời dự án Nếu NPV dương dự án đánh giá có lời suất chiết khấu chi phí hội dự án, vậy, khấu trừ chi phí hội mà có lời dự án có lợi tức kinh tế Ta có: = 2,624,603 nghìn đồng; = 580,405 nghìn đồng Vậy NPV = 2,624,603 – 580,405 = 2,044,198 (nghìn đồng) > nên dự án có lời 3.2.3 Tỷ suất sinh lời nội - IRR (Internal Rate of Return) 40 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm IRR số liệu sử dụng để ước tính khả sinh lời khoản đầu tư tiềm Nếu IRR lớn với chi phí vốn, nhóm coi dự án khoản đầu tư tốt Tính IRR theo phương pháp nội suy sau: - Chọn i1 = 85%, ta có NPV1 = 6,509 nghìn đồng - Chọn i2 = 90%, ta có NPV2 = -31,286 nghìn đồng IRR = i1 + (i2 - i1)* 85.86% Vì IRR > WACC (12%) nên dự án có lời 3.2.4 Nhận xét - Dự án có vịng đời năm, khoảng năm 8.73 tháng dự án hồn vốn trực tiếp - Hiện giá thu nhập đạt tới tỷ đồng nên nhận thấy dự án kinh doanh hiệu - Tỷ suất sinh lời nội đạt tới 85.86%, cao suất chiết khấu (WACC = 12%) nhiều nên dự án sinh lời cao sau bù đắp chi phí hội vốn Tóm lại, dự án qn cafe văn phịng OCO hấp dẫn đáng để đầu tư 41 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phịng OCO – Nhóm CHƯƠNG PHÂN TÍCH LỢI ÍCH KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN Dưới góc độ nhà đầu tư, lợi ích kinh tế xã hội dự án xem xét biệt lập với tác động kinh tế dự án Trong kinh tế thị trường có đIều tiết vĩ mô nhà nước, hoạt động sản xuất kinh doanh, có hoạt động đầu tư xem xét từ hai góc độ: 4.1 Xuất phát từ góc độ nhà đầu tư  Mức đóng góp cho ngân sách - Thuế TNDN Như biết thuế khoản chi chủ đầu tư đóng góp cho nhà nước nhằm bù đắp thiệt hại mà dự án mang lại Theo số liệu tính tốn, dự án OCO đóng góp 3% doanh thu hàng năm vào ngân sách nhà nước, ước tính trung bình năm 100 triệu đồng Con số khơng lớn góp phần đảm bảo nguồn thu ngân sách Nhà nước Bảng 4.1 Thuế phải nộp dự án ĐVT: nghìn đồng Thuế TNDN Năm Năm Năm Năm Năm 103,520 112,146 120,773 142,340 132,850  Tạo việc làm thêm cho người lao động, đặc biệt sinh viên Đối quy mơ nhỏ dự án OCO đóng góp không nhiều, tạo thêm 16 việc làm bao gồm số lao động thức số lao động part – time dự án tạo ra, nhiên khơng thể phủ nhận đóng góp dự án vào việc giải vấn đề thiếu việc làm thiết Từ nhân viên phục vụ, pha chế, thu ngân bảo vệ dự án sử dụng cách hiệu quả, mang lại suất cao giúp họ có việc làm, tăng thêm thu nhập, nâng cao trình độ chun mơn, góp phần ổn định mức sống người lao động  Tạo môi trường mức chiếm lĩnh thị trường Với mục tiêu thu hút khách hàng thông qua việc cung cấp dịch vụ cho th văn phịng Office Coffee hứa hẹn dự án dẫn đầu việc cung cấp dịch vụ, tạo thị trường đầy tiềm phát triển Vì khu vực Bình Thạnh 42 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm khơng có qn cafe văn phịng nào, đó, tỉ lệ chiếm lĩnh thị trường khu vực thực dự án cao, giúp cho dự án thành công  Các tác động đến môi trường sinh thái Rác thải nhựa vấn đề cấp bách tồn cầu, khơng Việt Nam mà giới quan tâm Khi Trái Đất ngày nóng lên vấn đề ngày trở thành mối lo ngại hàng đầu việc bảo vệ mơi trường Nhằm xây dựng mơi trường rác thải nhựa tham gia vào phong trào “nói khơng với rác thải nhựa”, dự án định sử dụng ly, dĩa thủy tinh cho đồ ăn, thức uống uống quán 4.2 Xuất phát từ góc độ quản lý vĩ mơ 4.2.1 Phân tích chi phí Phân tích chi phí bao gồm: Chi phí nhà đầu tư, chi phí địa phương, ngành kinh tế Bao gồm chi phí bỏ chưa ước lượng hóa chi phí khơng tính trực tiếp vào ngun vật liệu kì thành lập vào hoạt động quán như: tài nguyên thiên nhiên sử dụng, cải vật chất, sức lao động xã hội, chi phí khắc phục ảnh hưởng xấu đến cộng đồng dân cư Bảng 4.2 Hiện giá chi phí phát sinh năm ĐVT: nghìn đồng Chỉ tiêu Hệ số chiết khấu (P/F ; 12%, n) Chi phí đầu tư Năm hoạt động 1.00 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 3,005,189 3,111,061 3,219,865 3,402,611 3,418,516 2,683,204 2,480,119 2,291,837 2,162,421 1,939,758 580,405 3,263,609 5,743,728 8,035,565 10,197,986 12,137,744 580,405 Chi phí hoạt động Hiện giá chi phí PV(C) Lũy kế giá chi phí 580,405 Giá trị khoản chi phí phát sinh năm vòng đời dự án là: PV(C) = 12,137,744 (nghìn đồng) 4.2.2 Phân tích lợi ích  Lợi ích mang tính định tính 43 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm Đáp ứng mục tiêu kinh tế - xã hội, phát triển kinh tế khu vực đồng - thời tạo nếp sống văn minh, lành mạnh Phục vụ ngân sách Nhà nước qua việc đóng khoản phải thu, đóng loại thuế - Tạo thêm loại hình kinh doanh thị trường kinh doanh - Đóng góp vào tăng trưởng kinh tế (GDP) Một nhìn tổng quan dự án vào hoạt động có bước phát triển mạnh đóng góp cửa hàng cho kinh tế thể qua doanh thu, lợi nhuận, thu nhập người lao động, đem nguồn lợi nhuận cao khơng tầm vi mơ mà cịn vĩ mơ Lợi ích mang tính định lượng gồm:  - Lợi ích nhà đầu tư: Lợi ích nhà đầu tư doanh thu dự án - Lợi ích người lao động: gồm tổng số tiền lương trả cho nhân viên theo - Lợi ích địa phương xã hội: Lợi ích địa phương xã hội phần thuế TNDN mả dự án đưa vào hoạt động Bảng 4.3 Hiện giá lợi ích dự án ĐVT: nghìn đồng Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm Doanh thu 3,450,660 3,738,215 4,025,770 4,744,657 4,428,347 Tiền lương 1,030,035 1,081,537 1,135,614 1,192,394 1,252,014 Bảo hiểm 142,572 149,700 157,185 165,044 173,297 Thuế TNDN 103,520 112,146 120,773 142,340 132,850 Thanh lý TSCĐ + Tiền cọc mặt Tổng lợi ích 355,109 4,726,786 5,081,598 5,439,342 6,244,436 6,341,618 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 Hiện giá lợi ích 4,220,345 4,051,019 3,871,616 3,968,452 3,598,404 Lũy kế giá lợi ích 4,220,345 8,271,364 12,142,980 3,450,660 19,709,836 Hệ số chiết khấu (12%) Tổng giá trị khoản lợi ích thu năm vòng đời dự án là: PV (B) = 19,709,836 (nghìn đồng) 44 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm 4.2.3 Tỷ số lợi ích – chi phí Chỉ tiêu lợi ích – chi phí xác định tỷ số lợi ích đạt chi phí bỏ ra: B/C = PV(B)/PV(C)=19,709,836/12,137,744  1,62 Ta có B/C >1 nên dự án chấp thuận Khi đó, tổng khoản thu dự án đủ để bù đắp chi phí bỏ dự án dự án có khả sinh lời Tuy nhiên, thực tế khó để xác định tổng khoảng lợi ích tổng chi phí dự án tính chung cho nhà đầu tư, địa phương quốc gia Do đó, góc độ quản lý vĩ mô nhà nước, người ta thường xem tiêu tiêu chí tham khảo chủ yếu kết luận tính hiệu kinh tế - xã hội dự án dựa ý kiến phản biện xã hội 45 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm CHƯƠNG PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY VÀ RỦI RO CỦA DỰ ÁN 5.1 Đánh giá độ an toàn mặt tài dự án 5.1.1 An tồn nguồn vốn dự án - Tổng vốn đầu tư ban đầu dự án: 580.405.000 VNĐ Trong đó: + Vốn vay 232.162.000 VNĐ + Vốn chủ sở hữu 348.243.000 VNĐ Do thành viên góp vốn thực dự án để đảm bảo dự án tiến hành tiến độ đề Nguồn vốn khơng có tranh chấp => Tỷ lệ vốn tự có/vốn vay 1,5 > nên tỷ lệ hợp lý Như vậy, nguồn vốn dự án xem an toàn 5.1.2 An toàn khả trả nợ dự án - An toàn khả trả nợ dự án thể qua chỉ tiêu Tỷ số lần khả trả nợ = Bảng 5.1: Tỷ số lần khả trả nợ dự án qua năm Năm Năm Năm Năm Năm 5.08 8.30 11.86 22.34 24.61 Tỷ số lần khả trả nợ dự án qua năm cao lớn nhiều Càng sau tỷ lệ cao, nên dự án hoàn toàn có khả trả nợ 5.2 Phân tích độ nhạy dự án Đối với dự án quán cafe văn phịng OCO có yếu tố ảnh hướng lớn đến hiệu tài bao gồm: - Chi phí đầu tư ban đầu - Doanh thu - Chi phí hoạt động Bảng 5.2 Sự thay đổi yếu tố đến tiêu tài STT Các yêu tố thay đổi IRR NPV (nghìn đồng) 46 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm 4 Khơng đổi Chi phí đầu tư ban đầu tăng 10% Doanh thu giảm 10% Chi phí hoạt động tăng 10% 85.82% 78.81% 35.14% 43.14% 2,044,198 1,982,109 642,105 888,464 Như vậy, IRR NPV dự án nhạy nhiều doanh thu chi phí hoạt động Do đó, quản lý cần quan tâm nhiều đến doanh thu dự án chi phí cho hoạt động kinh doanh dự án, cần tìm biện pháp tăng doanh thu giảm chi phí hoạt động Sau đây, ta sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy để xác định tác động yếu tố đến hiệu tài dự án theo kịch đơn chiều đa chiều 5.2.1 Phân tích kịch đơn chiều Lần lượt cho yếu tố thay đổi theo chiều hướng từ xấu đến tốt để xác định tác động đến hiệu tài dự án: + Kịch 1: Xét yếu tố chi phí đầu tư ban đầu giảm 10%; giảm 5%; tăng 5%; tăng 10% + Kịch 2: Xét yếu tố doanh thu dự án giảm 10%; giảm 5%; tăng 5%; tăng 10% + Kịch 3: Xét yêu tố chi phí hoạt động giảm 10%; giảm 5%; tăng 5; tăng 10% Bảng 5.3 Kịch Chỉ tiêu NPV (nghìn đồng) IRR (%) Tpp (năm) Giảm 10% 2,101,458 94.08% 1.58 Chi phí đầu tư ban đầu thay đổi Giảm 5% Không đổi Tăng 5% 2,072,828 2,044,198 2,015,568 89.77% 85.82% 82.20% 1.65 1.73 1.80 Tăng 10% 1,986,938 78.86% 1.88 Bảng 5.4 Kịch Chỉ tiêu NPV (nghìn đồng) IRR (%) Tpp (năm) Giảm 10% 642,105 35.14% 3.59 Doanh thu thay đổi Giảm 5% Không đổi Tăng 5% 1,343,152 2,044,198 2,745,245 60.31% 85.82% 111.81% 2.54 1.73 1.35 Tăng 10% 3,446,292 138.28% 0.99 Bảng 5.5 Kịch Chỉ tiêu NPV (nghìn đồng) Chi phí hoạt động thay đổi Giảm 10% Giảm 5% Không đổi Tăng 5% Tăng 10% 3,199,932 2,622,065 2,044,198 1,466,331 888,464 47 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm IRR (%) 131.19% 108.20% 85.82% 64.12% 43.14% 1.03 1.30 1.73 2.41 3.29 Tpp (năm) Nhận xét: Xét kịch 1, cho thấy yếu tố ảnh hưởng lớn đến tiêu tài dự án, yếu tố doanh thu tác động lớn yếu tố chi phí đầu tư ban đầu tác động Do vậy, cần xây dựng biện pháp hạn chế suy giảm doanh thu trình hoạt động tăng sản lượng bán hàng cách nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị trường, khuyến cách hợp lý Khi sản phẩm có chất lượng tốt cộng với mức giá hợp lý chắn điều thu hút khách hàng Đồng thời, dự án cần khảo sát nhu cầu thị trường thường xuyên để nắm bắt xu hướng điều khách hàng cần để đáp ứng cách tốt Việc hiểu rõ khách hàng muốn gì, cần ln yếu tố hàng đầu làm tăng doanh thu dự án dẫn đến dự án thành cơng Bên cạnh đó, cần xây dựng biện pháp nhằm tiết kiệm chi phí hoạt động tuyển dụng, sử dụng nhân công cách hợp lý hiệu quả; hợp tác với nhà cung cấp nguyên vật liệu lâu dài nhằm hưởng ưu đãi, lựa chọn nguồn nguyên vật liệu gần quán, kênh phân phối ngắn,… để tiết kiệm chi phí vận chuyển nguyên vật liệu Khơng ngừng lại đó, ta cần dự trù chi phí đầu tư ban đầu xác đề tránh trường hợp làm tăng chi phí gây ảnh hưởng xấu đến tài năm đầu Tuy vậy, xem xét thay đổi theo chiều hướng bất lợi, ta thấy kết NPV dương suất sinh lời nội IRR cao suất chiết khấu (WACC = 12%) Điều chứng tỏ có biến động xấu xảy dự án mang lại lợi nhuận dự án khả thi đáng để đầu tư 5.2.2 Phân tích kịch đa chiều Xét yếu tố chi phí đầu tư ban đầu tăng 5%; yếu tố doanh thu giảm 5% yếu tố chi phí hoạt động tăng 5% => Kịch Bảng 5.6 Kịch Chỉ tiêu NPV (nghìn đồng) IRR (%) Tpp (năm) Mơ hình sở 2,044,198 85.82% 1.73 Mơ hình 736,655 37.36% 3.49 Nhận xét: 48 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án quán cafe văn phòng OCO – Nhóm Khi cho yếu tố thay đổi, ta thấy tiêu tài thay đổi mạnh, nhiên NPV > 0, IRR > WACC, Tpp < Trong trường hợp ta xem xét để kéo dài vòng đời dự án, mang lại cho dự án hiệu tài tốt Dẫu vậy, số cho thấy, dự án có xảy đồng thời yếu tố theo hướng bất lợi dự án khả thi, dự án có độ an tồn cao, khả sinh lời lớn đáng để đầu tư Tóm lại, thơng qua việc phân tích độ nhạy rủi ro dự án qua tác động yếu tố doanh thu, chi phí hoạt động, chi phí đầu tư ban đầu cho thấy kết tài dự án nhạy cảm nhiều với doanh thu Vì trình vận hành dự án cần ý nhiều đến doanh thu dự án thông qua giá bán sản lượng bán để có điều chỉnh phù hợp kịp thời, tránh rủi ro xảy 49 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com) lOMoARcPSD|22494962 Dự án qn cafe văn phịng OCO – Nhóm C KẾT LUẬN Qua trình nghiên cứu lập dự án ta thấy, “Dự án kinh doanh quán cafe văn phòng OCO” dự án kinh doanh có hiệu quả, có thị trường đầu vào đầu ổn định biết cách tìm lượng cung lượng cầu hợp lý phương thức marketing quảng cáo truyền thông qua mạng xã hội, truyền miệng qua bạn bè người xung quanh, hay đặc biệt có chương trình giảm giá, khuyến thu hút giới trẻ…Dự án đơn giản, dễ thực hiện, đảm bảo mặt pháp lí, chi phí đầu tư lại khơng lớn so với dự án kinh doanh khác nên rủi ro hoạt động mức độ thấp, thời gian chưa đến hai năm hoàn vốn thu khoảng lợi nhuận cao cho nhà đầu tư Dự án không đáp ứng nguyện vọng ăn uống mà cịn tạo khơng gian học tập, làm việc lành mạnh, thoải mái, phục vụ nhu cầu đại đa số bạn sinh viên, nhân viên văn phòng người làm việc tự khu vực Bình Thạnh nói riêng thành phố Hồ Chí Minh nói chung Tuy nhiên, dự án thực hiện, trình hoạt động kinh doanh gặp phải số rủi ro tạo chiều hướng bất lợi cho nhà đầu tư Rủi ro là: rủi ro cạnh tranh ngành có sản phẩm tương đương thị trường, rủi ro chi phí gia tăng,… thế, sách giá quan tâm kỹ hơn, định giá đầu vào đầu hợp lí để có thu hút nhiều khách hàng đem lại lợi nhuận tối ưu cho hoạt động kinh doanh Ngoài ra, cần phải tập trung vào chất lượng sản phẩm, dịch vụ, đem lại niềm tin, cảm giác thoải mái ấn tượng tốt sâu sắc để đạt chỗ đứng định lòng khách hàng có nguồn cầu ổn định -HẾT - 50 Downloaded by Hoc Vu (vuchinhhp7@gmail.com)