Đang tải... (xem toàn văn)
NGUYỄN THỊ VÂN NGHIÊN CỨU NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A Ở VIỆT NAM THEO CÁC TIÊU CHÍ CAMELS LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ NỘI 2022 ( BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ VÂN NGHIÊN CỨU NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A Ở VIỆT NAM THEO CÁC TIÊU CHÍ CAMELS LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ VÂN NGHIÊN CỨU NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A Ở VIỆT NAM THEO CÁC TIÊU CHÍ CAMELS Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 934 02 01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ ĐỨC LỮ TS HOÀNG VIỆT TRUNG HÀ NỘI - 2022 i LỜI CAM KẾT Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân Luận án tiến sĩ tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2022 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Vân ii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin bày tỏ biết ơn tới Giáo viên hướng dẫn khoa học PGS.TS Lê Đức Lữ TS Hồng Việt Trung nhiệt tình hướng dẫn, bảo đồng hành tác giả suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận án Tác giả xin cảm ơn đồng nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân đặc biệt Viện Ngân hàng - Tài Viện đào tạo sau đại học hỗ trợ việc tìm kiếm tài liệu góp ý cho Tác giả sửa chữa Luận án Xin trân trọng cảm ơn Quý Ông/Bà lãnh đạo cán nhân viên Ngân hàng thương mại sau M&A hỗ trợ, giúp đỡ tác giả việc thu thập liệu, thông tin phục vụ cho Luận án Cuối cùng, Tác giả xin gửi lòng tri ân sâu sắc tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ln quan tâm, động viên khích lệ cho Tác giả có thêm động lực phấn đấu để hoàn thành Luận án Xin trân trọng cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM KẾT .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ix LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu .8 1.1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đánh giá lực tài Ngân hàng thương mại 1.1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến hoạt động M&A ngân hàng thương mại 13 1.2 Cơ sở lý luận Ngân hàng thương mại sau M&A .17 1.2.1 Tổng quan M&A hoạt động ngân hàng 17 1.2.2 Ngân hàng thương mại sau M&A 21 1.3 Cơ sở lý luận lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A .30 1.3.1 Quan niệm lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A 30 1.3.2 Nội dung lực tài Ngân hàng thương mại 32 1.3.3 Đánh giá lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A theo tiêu chí CAMELS 34 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A 44 1.4 Kinh nghiệm nâng cao lực tài số Ngân hàng thương mại giới học rút cho Ngân hàng thương mại Việt Nam 51 1.4.1 Kinh nghiệm nâng cao lực tài số Ngân hàng thương mại giới 51 1.4.2 Bài học cho Ngân hàng thương mại Việt Nam 63 iv TÓM TẮT CHƯƠNG 66 CHƯƠNG THỰC TRẠNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A Ở VIỆT NAM THEO CÁC TIÊU CHÍ CAMELS 67 2.1 Tổng quan tình hình M&A Ngân hàng thương mại Việt Nam 67 2.1.1 Tình hình M&A NHTM Việt Nam giai đoạn tái cấu ngân hàng sau khủng hoảng tài Châu Á (1997-2003) 67 2.1.2 Tình hình M&A NHTM Việt Nam giai đoạn Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới (2004-2010) 68 2.1.3 Tình hình M&A NHTM Việt Nam giai đoạn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng (2011-2015) 73 2.1.4 Tình hình M&A NHTM giai đoạn tái cấu lại hệ thống ngân hàng (2016-2020) 79 2.2 Thực trạng lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A Việt Nam theo tiêu chí CAMELS .81 2.2.1 Mức độ an toàn vốn - C (Capital Adequacy) 83 2.2.2 Chất lượng tài sản - A (Assets quality) 88 2.2.3 Năng lực quản lý - M (Management) .94 2.2.4 Khả sinh lời - E (Earnings) 97 2.2.5 Khả khoản - L (Liquidity) .102 2.3 Nhận xét lực tài NHTM sau M&A Việt Nam theo tiêu chí Camels 105 2.3.1 Những kết đạt 105 2.3.2 Những hạn chế 107 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 110 TÓM TẮT CHƯƠNG 112 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NHTM SAU M&A Ở VIỆT NAM THEO CÁC TIÊU CHÍ CAMELS BẰNG MƠ HÌNH HỒI QUY NHỊ PHÂN LOGISTIC 113 3.1 3.1.1 Phương pháp đánh giá 113 Khái qt mơ hình hồi quy nhị phân Logistic 113 3.1.2 Biến phụ thuộc 115 v 3.1.3 Biến độc lập 116 3.2 Phân tích kết 117 3.2.1 Đặc điểm liệu phân tích 117 3.2.2 Kết phân tích liệu .118 TÓM TẮT CHƯƠNG 127 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SAU M&A Ở VIỆT NAM 128 4.1 Quan điểm định hướng nâng cao lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A Việt Nam .128 4.1.1 Định hướng nâng cao lực tài Ngân hàng thương mại sau M&A Việt Nam .128 4.1.2 Quan điểm nâng cao lực tài Ngân hàng thương mại Việt Nam sau M&A 130 4.2 Giải pháp nâng cao lực tài cho Ngân hàng thương mại sau M&A Việt Nam 132 4.2.1 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu nâng cao hệ số an toàn vốn 132 4.2.2 Nâng cao lực quản lý 136 4.2.3 Tăng cường khả khoản 139 4.2.4 Nâng cao chất lượng tín dụng 140 4.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 143 4.2.6 Mở rộng đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng 146 4.2.7 Phát triển ứng dụng khoa học công nghệ ngành Ngân hàng 147 4.3 Một số kiến nghị 148 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước .148 4.3.2 Kiến nghị Chính phủ quan quản lý Nhà nước 150 4.4 Những hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 151 TÓM TẮT CHƯƠNG 153 KẾT LUẬN 154 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 156 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 156 PHỤ LỤC 169 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải ABBank Ngân hàng TMCP An Bình AMC Cơng ty quản lý tài sản BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam CAMELS Tiêu chí Camels CAPM Mơ hình định giá Tài sản vốn (Capital Asset Pricing Model) CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio) CSH Chủ sở hữu DEA Phương pháp phân tích bao liệu FCB Ngân hàng TMCP Đệ Nhất FDIC Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ FED Cục dự trữ liên bang Mỹ GTCG Giấy tờ có giá HBB Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Hà Nội HDBank Ngân hàng TMCP Phát triển thành phố Hồ Chí Minh LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt M&A Mua lại sáp nhập (Mergers and Acquistions ) MaritimeBank Ngân hàng TMCP Hàng Hải NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương NIM Tỷ lệ lãi cận biên (Net Interest Margin) NNIM Tỷ lệ lãi cận biên (Non Net Interest Margin) NSNN Ngân sách Nhà nước OCB Ngân hàng Phương Đông PBC Ngân hàng nhân dân Trung Hoa PVcombank Ngân hàng Đại chúng Việt Nam vi Ký hiệu Diễn giải QĐ Quyết định QH Quốc hội ROA Tỷ suất sinh lời Tài sản (Return On Asset) ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return On Equity) Sacombank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín SCB Ngân hàng TMCP Sài Gịn SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng Techcombank Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam TMCP Thương mại cổ phần TNB Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa TS Tài sản TT Thơng tư TTLT Thông tư liên tịch UNC Ủy nhiệm chi UNT Ủy nhiệm thu VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế WTO Tổ chức thương mại giới vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Các thương vụ M&A ngân hàng giai đoạn 1997- 2003 68 Bảng 2.2 Các Ngân hàng TMCP nước mua bán cổ phần lẫn giai đoạn 2004-2010 69 Bảng 2.3 Các Ngân hàng TMCP nước bán cổ phần cho ngân hàng nước giai đoạn 2004-2010 70 Bảng 2.4 Các thương vụ mua bán cổ phần ngân hàng giai đoạn 2011-2015 .74 Bảng 2.5 Các thương vụ sáp nhập ngân hàng giai đoạn 2011-2015 75 Bảng 2.6 Các thương vụ hợp ngân hàng giai đoạn 2011-2015 77 Bảng 2.7 Các thương vụ mua lại ngân hàng giai đoạn 2011-2015 78 Bảng 2.8 Danh sách Ngân hàng sau M&A sử dụng phân tích đánh giá 82 Bảng 2.9 Quy mô vốn chủ sở hữu NHTM sau M&A Việt Nam .83 Bảng 2.10 Hệ số đòn bẩy tài NHTM sau M&A Việt Nam 85 Bảng 2.11 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản NHTM sau M&A 86 Bảng 2.12 Hệ số CAR NHTM sau M&A Việt Nam 87 Bảng 2.13 Dư nợ cho vay tổng tài sản NHTM sau M&A 88 Bảng 2.14 Tỷ lệ nợ xấu NHTM sau M&A Việt Nam 91 Bảng 2.15 Tỷ lệ chi phí dự phịng NHTM sau M&A 92 Bảng 2.16 Lợi nhuận sau thuế NHTM sau M&A Việt Nam .94 Bảng 2.17 Dư nợ cho vay NHTM sau M&A 96 Bảng 2.18 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) NHTM sau M&A 97 Bảng 2.19 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) NHTM sau M&A 98 Bảng 2.20 Tỷ lệ lãi cận biên (NIM) NHTM sau M&A 99 Bảng 2.21 Tỷ lệ lãi cận biên (NNIM) NHTM sau M&A 101 Bảng 2.22 Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản NHTM sau M&A 102 Bảng 2.23 Tỷ lệ dư nợ cho vay tiền gửi NHTM sau M&A 104 Bảng 3.1 Tóm tắt biến độc lập 116 Bảng 3.2 Đặc điểm liệu phân tích .117 Bảng 3.3 Mã hoá biến phụ thuộc 118 Bảng 3.4 Kiểm định hệ số mơ hình 118 Bảng 3.5 Tóm tắt mơ hình 118