Ngân hàng nhà nước VN, fed và ecb

 Dù NHTW thuộc mô hình tổ chức nào thì hoạt động của chúng đều có điểm giống nhau về mục đích và nội hàm, bao gồm quản lý nhà nước trong lĩnh vực ngân hàng và hoạt động nhằm ổn định giá

NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH NHÓM 3 – LỚP K12402A

ĐỀ TÀI THUYẾT TRÌNH:

 So sánh vị trí pháp lý, chức năng của Ngân hàng Nhà nước, Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đến nền kinh tế thế giới

 Bình luận câu nói của người Mỹ: “ Tiền của chúng tôi, nhưng là vấn đề của quý vị”

BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC CỦA CÁC THÀNH VIÊN

1 Châu Hải Đăng- K124020149 Thuyết trình, tìm tài liệu

2 Nguyễn Vũ Thùy Linh-K124020172 Tổng hợp nội dung, tìm tài liệu

3 Lê Khánh Linh-K124020169 Thuyết trình, tìm tài liệu

4 Nguyễn Thị Bảo Hà- K124020151 Làm powerpoint, tìm tài liệu

5 Nguyễn Đan Khánh Phượng- K124020209 Làm powerpoint, tìm tài liệu

6 Nguyễn Thị Hoàng Dung-K124020139 Chuẩn bị phần trò chơi, tìm tài liệu

7 Phan Thị Tiểu Phụng- K124020205 Chuẩn bị phần trò chơi, tìm tài liệu

MỤC LỤC

I So sánh vị trí pháp lý, chức năng của Ngân hàng Nhà nước, Cục dự trữ liên bang Mỹ

(FED) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) 4

1 Tìm hiểu về Ngân hàng Trung ương (NHTW) 4

2 Sự khác nhau giữa Ngân hàng Nhà nước, Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) 4

II Tác động của FED và ECB đến nền kinh tế thế giới 11

1 Tác động từ việc hạ lãi suất của ECB 13

2 Tác động từ việc hạ lãi suất của FED 12 III Bình luận câu nói của người Mỹ: “Tiền của chúng tôi, nhưng là vấn đề của quý vị” 14

I So sánh vị trí pháp lý, chức năng của Ngân hàng Nhà nước, Cục dự trữ liên bang

Mỹ (FED) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

1 Tìm hiểu về Ngân hàng Trung ương (NHTW)

 Ngân hàng Trung ương (NHTW) ở bất kỳ quốc gia nào đều có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát và sự an toàn của hệ thống ngân hàng Kinh nghiệm từ khủng hoảng tài chính của nhiều nước trên thế giới trong giai đoạn vừa qua (đặc biệt là Mỹ, Hàn Quốc, Trung Quốc, Nhật Bản) đã cho thấy vai trò “người dẫn đường” đối với hệ thống ngân hàng và nền kinh tế của một quốc gia của NHTW Nhờ có NHTW với thẩm quyền của mình trong việc xây dựng, thực thi chính sách tiền tệ quốc gia (CSTTQG) và với tư cách là “ngân hàng mẹ của hệ thống ngân hàng” mà nhiều ngân hàng

đã được giải cứu, thoát khỏi tình trạng phá sản và duy trì được tính thanh khoản cho toàn

hệ thống tài chính

 Dù NHTW thuộc mô hình tổ chức nào thì hoạt động của chúng đều có điểm giống nhau về

mục đích và nội hàm, bao gồm quản lý nhà nước trong lĩnh vực ngân hàng và hoạt động nhằm ổn định giá trị đồng nội tệ, đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng và tăng trưởng kinh tế,

 Được thể hiện thông qua hoạt động: phát hành tiền; xây dựng và thực thi CSTTQG; xây dựng và ban hành pháp luật theo thẩm quyền; cấp phép, thanh tra, giám sát ngân hàng; hoạt động tín dụng, thanh toán và ngân quỹ; hoạt động ngoại hối và quản lý ngoại hối; cung cấp thông tin và truyền thông Các hoạt động trên đều có vai trò quan trọng quyết định tới sự

ổn định và an toàn của hệ thống ngân hàng trong một quốc gia Mức độ độc lập trong hoạt động của NHTW được xác định tùy thuộc vào mô hình tổ chức của NHTW và trình độ phát triển nền kinh tế thị trường ở mỗi quốc gia

2 Sự khác nhau giữa Ngân hàng Nhà nước, Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) và Ngân hàng

Trung ương Châu Âu (ECB)

Ngân hàng Nhà nước Cục dự trữ liên bang

Mỹ (FED)

Ngân hàng trung ương ECB

Việt Nam (sau đây gọi là

Ngân hàng Nhà nước) là

cơ quan của Chính phủ

và là ngân hàng trung

ương của nước Cộng hoà

xã hội chủ nghĩa Việt

Nam

2 Ngân hàng Nhà nước

là một pháp nhân, có vốn

pháp định thuộc sở hữu

nhà nước; Thống đốc

hiện nay là ông Nguyễn

Văn Bình, có trụ sở

chính tại Thủ đô Hà Nội

1 FED là cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hội đồng không nhận tài trợ của Quốc hội và bảy thành viên của Hội đồng theo cơ chế dân chủ

2 Chủ tịch hiện nay của Cục Dự trữ Liên bang

Mỹ (FED), bà Janet

Yellen

1 Là cơ quan của Liên Minh châu Âu, độc lập với chính phủ và Quốc hội các nước thành viên

2.Điều hành ngân hàng

là ban giám đốc, đứng đầu là Chủ tịch và hội đồng các thống đốc Ban điều hành của ECB gồm

6 người hoạch định các chiến lược cho chính sách của ngân hàng

Mức độ

độc lập

Cấp độ độc lập thứ tư là

cấp độ độc lập, tự chủ

thấp nhất và cũng là mức

độ độc lập của

NHNNVN Theo đó

Chính phủ quyết định cả

về mục tiêu và chỉ tiêu

hoạt động và can thiệp

mạnh vào quá trình sử

dụng các công cụ để thực

thi CSTT quốc gia

FED nằm ở cấp độ đầu tiên Theo cấp độ thứ nhất này thì NHTW có quyền quyết định CSTTQG, chế độ tỷ giá, mục tiêu hoạt động Đây

là cấp độ tự chủ cao nhất mà NHTW có thể đạt được nhưng cũng khó thực hiện nhất vì đòi hỏi NHTW phải có

uy tín cao và năng lực thực thi tốt, có khả năng

dự báo chuẩn trên cơ sở các thống kê kinh tế –

tài chính

ECB nằm ở cấp độ thứ

2 Ở cấp độ này này, NHTƯ cũng được trao trách nhiệm quyết định CSTT và chế độ tỷ giá

Tuy nhiên, khác với cấp

độ độc lập về mục tiêu, trong cấp độ độc lập về xây dựng chỉ tiêu hoạt động, luật quy định cụ thể một mục tiêu hoạt động chủ yếu của NHTƯ

Chức

năng

1 Ngân hàng Nhà nước

thực hiện chức năng

quản lý nhà nước về tiền

tệ và hoạt động ngân

hàng; là ngân hàng phát

hành tiền, ngân hàng của

các tổ chức tín dụng và

ngân hàng làm dịch vụ

tiền tệ cho Chính phủ

2 Hoạt động của Ngân

hàng Nhà nước nhằm ổn

định giá trị đồng tiền,

góp phần bảo đảm an

toàn hoạt động ngân

hàng và hệ thống các tổ

chức tín dụng, thúc đẩy

phát triển kinh tế - xã hội

theo định hướng xã hội

chủ nghĩa

1 Hội đồng Thống đốc chịu trách nhiệm việc hình thành và cụ thể hóa chính sách tiền tệ, nhằm đảm bảo sự ổn định giá trị đồng tiền USD và sự tăng trưởng kinh tế Nó cũng giám sát và quy định hoạt động của 12 Ngân hàng dự trữ liên bang khu vực và hệ thống ngân hàng Hoa

Kỳ nói chung

Các ngân hàng Trung ương thường đảm nhận

3 chức năng quan trọng sau:

1.Là nhà cung ứng dịch

vụ 2.Giám sát nhằm bảo đảm cho sự an toàn và hiệu quả của các khoản thanh toán nói riêng và các cơ sở hạ tầng quyết toán “then chốt” cũng như sự an toàn của cả

hệ thống về mặt tổng thể

3.Yếu tố xúc tác nhằm bảo đảm hiệu quả đối với cơ sở hạ tầng thanh toán và quyết toán từ khía cạnh tổng thể của nền kinh tế

1 Trong việc thực hiện

chức năng quản lý nhà

nước:

a) Tham gia xây dựng

chiến lược và kế hoạch

phát triển kinh tế - xã hội

của Nhà nước;

b) Xây dựng dự án chính

sách tiền tệ quốc gia để

Chính phủ xem xét trình

Quốc hội quyết định và

tổ chức thực hiện chính

sách này; xây dựng chiến

lược phát triển hệ thống

ngân hàng và các tổ chức

tín dụng Việt Nam;

c) Xây dựng các dự án

luật, pháp lệnh và các dự

án khác về tiền tệ và hoạt

động ngân hàng; ban

hành các văn bản quy

phạm pháp luật về tiền tệ

và hoạt động ngân hàng

theo thẩm quyền;

d) Cấp, thu hồi giấy phép

thành lập và hoạt động

của các tổ chức tín dụng,

trừ trường hợp do Thủ

tướng Chính phủ quyết

định; cấp, thu hồi giấy

phép hoạt động ngân

hàng của các tổ chức

khác; quyết định giải thể,

chấp thuận chia, tách,

hợp nhất, sáp nhập các tổ

chức tín dụng theo quy

định của pháp luật;

đ) Kiểm tra, thanh tra

hoạt động ngân hàng;

kiểm soát tín dụng; xử lý

các vi phạm pháp luật

Theo Hội đồng thống đốc, FED có các nhiệm

vụ sau:

1 Thực thi chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tác động các điều kiện tiền

tệ và tín dụng với mục đích tối đa việc làm, ổn định giá cả và điều hòa lãi suất dài hạn

2 Giám sát và quy định các tổ chức ngân hàng đảm bảo

hệ thống tài chính

và ngân hàng quốc gia an toàn, vững vàng và bảo đảm quyền tín dụng của người tiêu dùng

3 Duy trì sự ổn định của nền kinh tế và kiềm chế các rủi ro

hệ thống có thể phát sinh trên thị trường tài chính

4 Cung cấp các dịch

vụ tài chính cho các tổ chức quản lý tài sản có giá trị, các tổ chức chính thức nước ngoài, và chính phủ Hoa Kỳ, đóng vai trò chủ chốt trong vận hành hệ thống chi trả quốc gia

5 Quy định mức chiết khấu, mức dự trữ tối thiểu, điều hòa

1 Là nhà cung ứng dịch vụ: Ngân hàng Trung ương mở tài khoản quyết toán và vận hành các hệ thống quyết toán tổng tức thời RTGS, đưa

ra những phương tiện quyết toán bằng tiền cho các giao dịch chứng khoán, lưu ký tập trung các trái phiếu chính phủ, cung ứng các hệ thống thanh toán giá trị cao hay thanh toán bán lẻ

Với chức năng này, Ngân hàng Trung ương thường đóng vai trò là người vận hành hệ thống, đổi mới công nghệ làm thay đổi thiết

kế tối ưu dành cho các giao dịch thanh toán giá trị cao, tác động đến loại hình hệ thống mà Ngân hàng Trung ương xây dựng Nhu cầu về tiền Ngân hàng Trung ương làm tài sản quyết toán gia tăng và điều này cũng ảnh hưởng tới những tiêu thức gia nhập

và đặc điểm hoạt động của các loại dịch vụ quyết toán của Ngân hàng Trung ương

2 Giám sát nhằm bảo đảm cho sự an toàn và hiệu quả của các khoản thanh toán nói riêng và các cơ sở hạ tầng quyết toán “then chốt” cũng như sự an toàn của cả hệ

trong lĩnh vực tiền tệ và

hoạt động ngân hàng

theo thẩm quyền;

e) Quản lý việc vay, trả

nợ nước ngoài của các

doanh nghiệp theo quy

định của Chính phủ;

g) Chủ trì lập và theo dõi

kết quả thực hiện cán cân

thanh toán quốc tế;

h) Quản lý hoạt động

ngoại hối và quản lý hoạt

động kinh doanh vàng;

i) Ký kết, tham gia điều

ước quốc tế về tiền tệ và

hoạt động ngân hàng

theo quy định của pháp

luật;

k) Đại diện cho Cộng

hoà xã hội chủ nghĩa

Việt Nam tại các tổ chức

tiền tệ và ngân hàng

quốc tế trong những

trường hợp được Chủ

tịch nước, Chính phủ uỷ

quyền;

l) Tổ chức đào tạo, bồi

dưỡng nghiệp vụ ngân

hàng; nghiên cứu, ứng

dụng khoa học và công

nghệ ngân hàng

2 Trong việc thực hiện

chức năng ngân hàng

trung ương:

a) Tổ chức in, đúc, bảo

quản, vận chuyển tiền;

thực hiện nghiệp vụ phát

hành, thu hồi, thay thế và

tiêu huỷ tiền;

b) Thực hiện tái cấp vốn

chính sách thị trường mở, quyết định quy chế hoạt động của các ngân hàng dự trữ liên bang và các ngân hàng thành viên hệ thống dự trữ liên bang, giám sát hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ nói chung

thống về mặt tổng thể

Chức năng này được thực hiện thông qua sự tác động của Ngân hàng Trung ương đến thiết kế

và hoạt động của hệ thống: Đặt ra những chuẩn mực đối với các

hệ thống thanh toán, quyết toán và đánh giá (đánh giá trước khi hoạt động và trong khi hoạt động) Xu hướng hợp nhất tài chính, toàn cầu hóa đang có ảnh hưởng lớn đến các hệ thống thanh toán, làm gia tăng

sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các hệ thống khác nhau tại các quốc gia khác nhau và giữa các thành viên khác nhau

Ngoài ra, việc sử dụng các công cụ thanh toán thông qua cấu trúc mạng

mở liên quan tới sự phát triển của thương mại điện tử làm tăng mối quan tâm đến vấn đề rủi

ro Điều này đặt ra yêu cầu hợp tác giữa các cơ quan chức năng khác nhau, giữa các nước khác nhau trong giám sát, đồng thời nội dung hoạt động giám sát đối với các thanh toán bán

lẻ cũng thay đổi Các rủi

ro hoạt động cũng trở lên ngày một quan trọng

do sự phát triển về công nghệ, sự phụ thuộc vào các nhà cung ứng dịch

nhằm cung ứng tín dụng

ngắn hạn và phương tiện

thanh toán cho nền kinh

tế;

c) Điều hành thị trường

tiền tệ; thực hiện nghiệp

vụ thị trường mở;

d) Kiểm soát Dự trữ

quốc tế; quản lý Dự trữ

ngoại hối nhà nước;

đ) Tổ chức hệ thống

thanh toán qua ngân

hàng, làm dịch vụ thanh

toán, quản lý việc cung

ứng các phương wtiện

thanh toán;

e) Làm đại lý và thực

hiện các dịch vụ ngân

hàng cho Kho bạc Nhà

nước;

g) Tổ chức hệ thống

thông tin và làm các dịch

vụ thông tin ngân hàng

3 Thực hiện các nhiệm

vụ và quyền hạn khác

theo quy định của pháp

luật

vụ bên ngoài và sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các nhà cung ứng dịch vụ

3 Yếu tố xúc tác nhằm bảo đảm hiệu quả đối với cơ sở hạ tầng thanh toán và quyết toán từ khía cạnh tổng thể của nền kinh tế Với vai trò này, Ngân hàng Trung ương tạo ra mối liên kết giữa các cấu trúc hạ tầng

và các trung gian thanh toán (chẳng hạn như tạo khả năng hoạt động liên thông), đi đầu và thúc đẩy sự hài hòa thông qua áp dụng các chuẩn mực sử dụng chung

BỘ MÁY T

BỘ MÁY TỔ CHỨC NGÂN HÀNG TRUNG

Ba cơ quan ra quy

Ban điều hành

(chịu trách nhiệm về thực

hiện chính sách tiền tệ và

hoạt động thường ngày

của ngân hàng)

(cơ quan ra quy chính c

Chủ

tịch

Phó

chủ

tịch

Bốn thành viên khác

…

Thành viên Ban đi hành

MÁY TỔ CHỨC NHNN VIỆT NAM

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG CHÂU ÂU (ECB)

Ba cơ quan ra quyết định của ECB

Hội đồng quản trị

(cơ quan ra quyết định chính của Eurosystem)

Hội đ

(đối phó v chuyển tiế euro; ví dụ giá hối đoái…

Thành viên Ban điều hành

Thống đốc NHTW cùa các nước khu vực đồng euro

Chủ tịch

ƯƠNG CHÂU ÂU (ECB)

i đồng chung

với các vấn đề

ếp thong qua ụ: sửa chữa tỷ

i đoái…

Phó chủ tịch

Thống đốc NHTW các nước

EU

BỘ MÁY TỔ CHỨC CỤC DỰ TRỮ LIÊN BANG (FED)

Uỷ ban thị trường

(gồm 7 thành viên của Hội đồng thống đốc và

5 đại diện từ các Ngân hàng dự trữ liên bang khu vực)

Elizabeth A Duke

Ben Bernanke, Chủ tịch

Janet Yellen, Phó Chủ tịch

Hội đồng thống đốc

(gồm 7 thành viên)

Daniel Tarullo

Các ngân hàng thành viên

(có cổ phần tại các chi nhánh)

Các ngân hàng của FED

Jeremy C Stein Jerome H Powell Sarah Bloom Raskin

II Tác động của FED và ECB đến nền kinh tế thế giới

 Tầm ảnh hưởng của FED và ECB đến nền kinh tế thế giới thông qua 3 công cụ:

- Lãi suất

- Nghiệp vụ thị trường mở

- Tỉ lệ dự trữ

 Để thấy rõ về tác động của FED và ECB đến nền kinh tế thế giới chúng ta sẽ phân tích hai tình huống thực tế của FED và ECB khi hạ lãi suất

1 Tác động từ việc hạ lãi suất của FED

- Ngày 27-4-2011, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức thấp kỷ lục từ 0-0.25%

- Biện giải cho quyết định này, FED cho rằng lạm phát đã bắt đầu gia tăng, đà phục hồi của nền kinh tế Mỹ diễn ra với “tốc độ vừa phải” Tuy nhiên, FED vẫn cho rằng đà gia tăng của lạm phát chỉ là tạm thời và thị trường việc làm vẫn là một lĩnh vực đáng lo ngại hơn cả Với quyết định trên của FED đã không chỉ kết thúc sự trông chờ của thị trường tài chính quốc tế, mà còn tạo ra một cơn “sốc” gây lo ngại cho dư luận quốc tế

 Giá vàng tăng vọt

FED lại tiếp tục duy trì lãi suất thấp cho nên vàng đã trở thành nơi trú ẩn để bảo toàn giá trị đồng vốn của giới đầu tư quốc tế

 Giá dầu tiếp tục leo thang

Dầu tiếp tục leo thang tại thị trường New York khi kỳ vọng rằng nhu cầu nhiên liệu sẽ tăng sau khi FED quyết định giữ nguyên giải pháp kích thích kinh tế và các kho dự trữ xăng của

Mỹ tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8-2009

 Vai trò đồng USD tiếp tục suy giảm

Việc FED tiếp tục duy trì lãi suất thấp là hành động cố ý làm giảm giá trị đồng USD nhằm

hỗ trợ nền kinh tế Tuy nhiên, nếu đồng USD suy yếu kéo dài có thể dẫn tới sự mất cân bằng cho nền kinh tế thế giới, gây ra hệ quả lạm phát ở nhiều nước, nhất là các nước mới nổi và các nước sử dụng đồng USD làm phương tiện thanh toán chủ yếu