Tiểu luận đánh giá về hoạt động quản lý ngoại hối của ngân hàng nhà nước VN thời gian qua và những kiến nghị

LờI Mở ĐầU Trong bối cảnh kinh tế mở, quan hệ quốc tế ngày đợc mở rộng nên có quốc gia phát triển cách đơn độc, khép kín mà đòi hỏi phải mở rộng mối quan hệ kinh tế với nớc Trên sở việc trao đổi hàng hoá, dịch vụ, lao động nớc với diễn tất yếu khách quan Với t cách cầu nối kinh tế nớc, ngoại hối ngày đóng vai trò quan trọng trình trao đổi quốc tế qúc gia Nhà nớc cần phải có biện pháp nhằm quản lý cách hợp lý Chính sách quản lý ngoại hối thuộc hệ thống sách kinh tế vĩ mô Nhà nớc nhằm thực chức quản lý Nhà nớc ngoại tệ, lu thông, sử dụng.trên quốc gia nh quan hệ kinh tế đối ngoại theo định hớng chiến lợc phát triển kinh tế xã hội đất nớc.Nhà nớc phải tính toán cho lợng ngoại tệ luôn d nhằm đáp ứng nhu cầu nhập khẩu, phục vụ phát triển kinh tế đời sống nớc, mở rộng đầu t, hợp tác kinh tế với nớc phục vụ mục têu sách kinh tế mở Ngoài ra, Nhà nớc chủ động sử dụng ngoại hối nh công cụ đắc lực để can thiệp, điều tiết thị tiền tệ nhằm trì ổn định tỷ giá hối đoái đồng tệ nh tài trợ trực tiếp cho cân cán cân toán quốc gia Với t cách quan đợc phép phát hành tiền, xây dựng thực sách tiền tệ, lập theo dõi cán cân toán quốc tế, Ngân hàng trung ơng ( NHTƯ) đợc giao nhiệm vụ quản lý Nhà nớc kiểm soát ngoại hối thị trờng phù hợp Quản lý ngoại hối Nhà nớc việc Nhà nớc áp dụng sách, biện pháp tác động vào trình nhập, xuất ngoại hối việc sử dụng ngoại tệ theo mục tiêu định Với mong muốn đợc tìm hiểu thêm ngoại hối trình quản lý ngoại hối nớc ta trình hội nhập kinh tế giới năm gần nên em mạnh dạn chọn đề tài: Đánh giá hoạt động quản lý ngoại hối NHNN Việt nam thời gian qua kiến nghị Với vốn kiến thức ỏi nên trình trình bày không tránh khỏi sai sót em mong nhận đợc cảm thông ý kiến thầy cô để giúp cho hiểu biết em ngày sâu sắc Em xin trân thành cảm ơn! I Một số VấN Đề CƠ BảN Về NHIệM Vụ QUảN Lý NGOạI HốI CủA NHNN Muc đích quản lý ngoại hối NHNN 1.1 Khái niệm quản lý ngoại hối Ngày nay, kinh tế giới mở rộng bao nhiêu, phạm vi toán hàng hoá dịch vụ quốc gia ngày lan rộng Phơng tiện toán quốc tế thông thờng ngoại tệ ( hai bên mua bán tự thoả thuận, không thiết ngoại tệ mạnh ), vàng tiêu chuẩn Mỗi nớc có đồng tiền riêng lu thông chúng đợc gọi chung ngoại hối Vởy ngoại hối gì? Theo khái niệm chung: Ngoại hối tiền nớc ngoài, vàng tiêu chuẩn quốc tế, giấy tờ có giá công cụ toán tiền nớc Ngoại hối đặc biệt ngoại tệ có vai trò quan trọng, phơng tiện dự trữ, cải, phơng tiện để mua, phơng tiện toán hạch toán quốc tế, đợc nớc chấp nhận đồng tiền quốc tế, ví dụ: USD, Bảng Anh, Frăng Pháp Ngoại tệ đợc chia làm hai phần: Ngoại tệ chuyển khoản (NTCK) ngoại tệ tiền mặt (NTTM) NTCK đợc hình thành quan hệ thơng mại, dịch vụ xuất nhập khẩu, vay trả vốn, lãi nớc ngoài, viện trợ chuyển khoản chiều Nói cách khác, NTCK hình thành mậu dịch phi mậu dịch quốc tế, đợc thể bảng cân đối toán quốc tế NTTM đợc hình thành nớc có ngời xuất nhập cảnh hợp pháp Ngời xuất nhập cảnh hợp pháp đợc mua NTTM theo quy định NHNN So với NTCK, NTTM luôn rẻ NTCK làm chức toán quốc tế Nh vậy, ngoại hối đóng vai trò quan trọng kinh tế quốc dân quốc gia có chiến lợc riêng việc quản lý ngoại hối 1.2 Mục đích quản lý ngoại hối NHNN Mỗi nớc có quan phủ can thiệp vào thị tròng hối đoái với nhiều biện phaps khác song có chung mục đích sau: a Điều hành tỷ giá thực sách tiền tệ quốc gia Có lẽ không cần thiết phải chứng minh việc thực chế độ tỷ giá không làm can thiệp phủ thị trờng hối đoái Phần lớn sách Chính phủ tác động tới tỷ giá hối đoái, Chính phủ thực sách mà lại không xem xét tới biến động chúng tỷ giá hối đoái (TGHĐ) Các Chính phủ nỗ lực tác động đến tỷ giá nhằm gây ảnh hởng đến đIều kiện kinh tế can thiệp vào thị trờng hối đoi để tránh đồng tiền nớc họ không xa theo hoứng NHTƯ ngời đại diện Chính phủ đợc phép quản lý tỷ giá nhằm mục đích sau: + Làm dịu bớt biến động tỷ giá theo cách nhìn có lợi NHTƯ Nếu có lo ngại kinh tế bị ảnh hởng biến động đột ngột giá trị đồng nội tệ, NHTƯ cố gắng làm dịu bớt biến động tiền tệ qua thời gian, đIều giúp chu kỳ kinh doanh thay đổi, làm giảm bớt lo lắng thị trờng tài hoạt động đầu cơ, từ ngăn chặn giá trị đồng tiền rơi tự trờng NHTƯ đa mức tỷ giá định nhằm đảm bảo đồng + Thiết lập biên độ TGHĐ nhằm điều chỉnh hớng biến động thị nội tệ không tụt dới mức hay tăng mức chuẩn Vì đồng nội tệ yếu làm giảm xuống mức thất nghiệp,có thể kích thích kinh tế nớc nhà, nhng lại đảy tỷ lệ lạm phát cao Đồng nội tệ yếu kích thích nhu cầu nớc nớc mình,đa đến việc tăng xuất tăng số lợng việc làm đất nớc , đồng thời làm giảm nhập nớc Trong đồng nội tệ yếu làm giảm mức thất nghiệp nớc , đa đến lạm phát cao việc giảm giá đồng nôị tệ làm cho hàng hoa từ nớc nhập vào với giá cao, doanh nghiệp nớc tăng giá hàng hoá mà không sợ nhà sản xuất cạnh tranh Ngợc lại đồng nội tệ mạnh làm giảm phát nhng lại tạo thất nghiệp cao , đồng nội tệ mạnh khuyến khích ngời tiêu dùng doanh nghiệp nớc mua hàng hoá từ nớc khác giá hàng hoá ngoại quốc hấp dẫn Trờng hợp làm tăng sức cạnh tranh hàng hoá nớc buộc nhà sản xuất sa thải công nhân sản xuất giảm sút , ngời tiêu dùng a hàng hoá nớc giá rẻ Đồng nội tệ mạnh tạo áp lực giảm lạm phát giá nguyên vật liệu nhập giảm , doanh nghiệp nớc phải hạ giá bán sản phẩm va thúc đẩy tăng trởng kinh tế, điều lại tạo áp lực tăng giá đồng nội tệ Đối với nớc ta , thời gian gần hoạt động xuất nhập đợc Chính phủ đặc biệt quan tâm có nhiều biện pháp hỗ trợ song xuất gặp nhiều khó khăn, đặc biệt mặt hàng nông lâm sản nh gạo, cà phê, đIều Nhiều nhà kinh tế cho có phá giá đồng nội tệ tháo gỡ đợc khó khăn lĩnh vực xuất ta Thực tế cho thấy tỉ giá hối đoáicủa ta cha hợp lý ( VNĐ/USD = 15.400 ), đồng tiền Việt nam đợc định giá cao so với thực tế đIều tác động không tốt đến hoạt động xuất khẩu, cần có sách điều chỉnh tỷ giá cho phù hợp với giá trị thị trờng để khuyến khích hoat động xuất khẩu, hạn chế nhập tràn lan, kích thích sản xuất phất triển theo hớng sản xuất hàng xuất Nhìn chung trờng hợp cần thiết, NHTƯ luôn thực biện pháp nhằm thúc đẩy tập trung nguồn ngoại hối vào tay để thông qua Nhà nớc sử dụng cách hợp lý, có hiệu cho nhu cầu phát triển kinh tế hoạt động đối ngoại + ứng phó với xáo trộn tạm thời Trong số trờng hợp NHTƯ can thiệp để cô lập giá trị đồng tiền khỏi xáo trộn tạm thời số lĩnh vực nh : thị trờng chứng khoán, thị trờng ngoại hối b Bảo tồn quỹ dự trữ ngoại hối nhà nớc Một điều kiện thiếu việc xây dựng khả chuyển đổi cho đồng tệ nguồn dự trữ ngoaị hối cuả quốc gia phải dồi Nguồn ngoại tệ phải sẵn sàng thoả mãn nhu cầu ngoại tệ hợp lý củng cố lòng tin dân chúng vào tệ, tác nhân quan trọng thúc đẩy tiến độ tự hoá chuyển đổi tiền tệ Tại mục 2, đIều 3, chơng I quy chế tổ chức thực nhiệm vụ quản lý dự trữ ngoại hối nhà nớc quy đinh: Quỹ dự trữ ngoại hối đợc sử dụng để đảm bảo khả toán quốc tế, điều hoà nguồn ngoại hối với quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng cần thiết, thực nghiệp vụ đầu t, tạm ứng cho ngân sách Nhà nớc để đáp ứng nhu cầu ngoại hối đột xuất cấp bách Nhà nớc theo định Thủ tớng Chính phủ Về nguồn gốc sâu xa, dự trữ ngoại hối có đợc có thặng d cán cân thơng mại quốc tế, xuất cao nhập luồng t đổ vào cộng với khoản thu từ xuất dịch vụ hàng hoá chỗ, thu từ nguồn đầu t trực tiếp v.v Chỉ số tr ờng hợp từ khoản vay nớc để hỗ trợ cán cân toán quốc tế Nh vậy, suy cho quỹ dự trữ ngoại hối kết quả, biểu sức mạnh tiềm lực kinh tế quốc gia Nó quan hệ trực tiếp đến thực trạng cán cân toán quốc tế: Cán cân thiếu hụt dự trữ giảm, cán cân bội chi dự trữ tăng Trong phạm vi sách tiền tệ cho phép, dự trữ ngoại hối đợc bổ sung thêm từ phần lợng tiền cung ứng hàng năm để mua ngoại tệ NHTƯ vay từ ngân hàng tổ chức tài quốc tế nguồn để bổ sung dự trữ ngoại hối nhằm hỗ trợ cán cân toán quốc tế, ổn định sức mua đối nội, đối ngoại Dự trữ ngoại hối giữ vai trò ngăn ngừa biến động ngắn hạn lớn tỷ giá hậu số nhân tố biến động nguồn thu xuất khẩu, toán nhập nh chu chuyển lớn luồng vốn quốc tế quốc gia NHTƯ thực việc quản lý ngoại hối với nội dung: điều hành, mua, bán, giao dịch can thiệp thị trờng, mua, bán nớc theo nguyên tắc: an toàn, tạo vốn khả dụng tăng thu nhập Theo ý kiến chuyên gia thuộc tổng cục đầu t phát triển Bộ tài Việt Nam, dự trữ ngoại hối Việt Nam mỏng Năm 1995: 1.367 triệu USD, năm 1996: 1.789 triệu USD, năm 1997: 2.260 triệu USD Tuy nhiên hai năm qua tổng dự trữ ngoại hối quốc gia tăng nhanh, quỹ dự trữ ngoại hối năm 2001 3.601 triệu USD, tăng 18,84% so với năm 2000 Đây sách nới lỏng tiền tệ cách thận trọng ngân hàng nhà nớc ta Nhin chung NHTƯ không cần xây dựng mức dự trữ ngoại hối nhà nớc dự kiến hàng năm mà phải đảm bảo bảo tồn, quản lý sử dụng cách hợp lý để đầu t cho phát triển kinh tế, đảm bảo an toàn không bị ảnh hởng rủi ro tỷ giá ngoại tệ thị trờng quốc tế Vì NHTƯ cần phải lựa chọn đồng tiền thích hợp để mua bán,chuyển đổi để tăng, chống thất thoát, sói mòn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nớc, bảo vệ độc lập chủ quyền tiền tệ c Cải thiện cán cân toán quốc tế Cán cân toán quốc tế thể thu chi quốc tế nớc nớc Cán cân toán quốc tế phản ánh đầy đủ xu hớng cung cầu vê ngoại tệ dao dich quốc tế nên tác động lớn đến tỷ giá hối đoái đồng tiền Trạng thái cán cân toán ảnh hởng nhiều đến việc quản lý ngoại hối NHTƯ Khi cán cân toán cân bằng, cung cầu ngoại tệ trạng thái cân Một nớc có ổn định sách tiền tệ có nhu cầu dự trữ ngoại hối để can thiệp Khi cán cân toán thặng d, nghĩa có d cầu tệ Đồng tệ chịu sức ép tâng giá trị, trừ NHTƯ sẵn sàng cung cấp nội tệ cho thị trờng để đổi lấy ngoại tệ dự trữ ngoại hối tăng lên Ngợc lại sách tiền tệ thâm hụt làm xuất d cầu ngoại tệ , đồng tệ chịu sức ép giảm giá trừ NHTƯ sẵn sàng bán ngoại tệ để thu lại nội tệ, dự trữ ngoại hối giảm trình Nh vậy, hai trờng hợp , can thiệp NHTƯ,tỉ tăng giảm theo cung cầu ngoại hối thị trờng Tuy nhiên nhiều nớc, NHTƯ đóng vai trò điều tiết tỉ giá để thực mục tiêu sách kinh tế Nếu NHTƯ muốn xác lập tỉ giá ổn định nghĩa giữ cho tỉ giá không tăng, không giảm NHTƯ mua vào số ngoại tệ chuyển từ nớc vào nớc làm cho quỹ dự trữ ngoại hối tăng tơng ứng NHTƯ bán ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu thị trờng có luồng ngoại tệ chảy nớc ngoài, quĩ dự trữ ngoại hối giảm xuống tơng ứng II Cơ chế quản lý ngoại hối Cơ chế tự ngoại hối Cơ chế tự ngoại hối nghĩa ngoại hối đợc tự lu thông thị trờng, cân ngoại hối thị trờng định mà can thiệp nhà nớc tỉ giá, giá ngoại hối phù hợp với sức mua đồng tiền thị trờng Vào năm 1973 đến năm 1980, tỉ giá đợc thả hoàn toàn va đợc hầu hết nớc áp dụng, đợc hình thành theo quan hệ cung cầu thị trờng mà không chịu can thiệp Chính phủ Trong giai đoạn tỉ giá thả dờng nh hoạt động trôi chảy, cán cân toán quốc tế dao động trở lại cân cách tự nhiên theo quan hệ cung cầu Phải thừa nhận thả tỉ giá tạo cho NHTƯ khả kiểm soát mức cung tiền họ lựa chọn tỉ lệ lạm phát mà mong muốn Tuy nhiên thực tế tỷ giá thả khả cách ly hoàn toàn nớc khỏi cú sốc sách nớc dội vào đồng tiền nớc dờng nh biến động thất thờng theo lên xuống đồng tiền trụ cột USD Chế độ tỷ giá hối đoái thả bị hoài nghi NHTƯ nớc thờ trớc giá trị đồng tiền nớc thị trờng ngoại hối họ liên tiếp can thiệp vào thị trờng ngoại hối để thay đổi gía trị đồng tiền 1.1.Cơ chế quản lý Hiện hầu hết nớc áp dụng chế có quản lý Nhà nớc song tuỳ nớc có mức độ quản lý can thiệp khác 1.2 Cơ chế Nhà nớc thực quản lý hoàn toàn Trong giai đoạn 1995 đến 1998, nhiều nớc giới áp dụng chế tỷ giá thả thả có quản lý nhng nớc hệ thống XHCN, với chế kế hoặch hoá tập trung, Nhà nớc can thiệp mạnh vào mặt hoạt động kinh tế, thực chế hối đoái thả tồn phát huy tác dụng, thay vào chế tỷ giá cố định Việt nam không nằm khuôn khổ Tỷ giá thức Việt nam đợc công bốvào ngày 25 tháng 11 năm 1995, tỷ giá đồng Việt nam nhân dân tệ Trung quốc: 1VNĐ =1470 nhân dân tệ Bên cạnh tỷ giá thức( tỷ giá mậu dịch), Nhà nớc đa hai loại tỷ giá khác là: tỷ giá phi mậu dịch tỷ giá kết toán nội Nh chế độ tỷ giá Việt nam lúc chế độ đa tỷ giá Hệ thống tỷ giá gây không khó khăncho việc quản lý đIều hành Nhà nớc lĩnh vực tài tiền tệ, kinh tế đối ngoại, đồng thời để lại hậu nghiêm trọng cho kinh tế Chính vậy, nhu cầu đổi chế tỷ giá nói riêng đổi lĩnh vực tài tiền tệ nói chungtở thành vấn đề cấp bách 1.4 Cơ chế quản lý có điều tiết Để khắc phục sai lầm chế tỉ giá không phù hợp vơi điều kiện kinh tế thị trờng, chế độ tỉ giá có điều tiết Nhà nớc đời- đợc hình thành theo quan hệ cung cầu ngoại tệ thị trờng nhng có can thiệp điều tiết NHTƯ Loại hình tỷ giá đợc áp dụng hầu hết nớc, nhiên mức độ đIều tiết nớc không hoàn toàn giống Đối với Việt nam sau Đại hội Đảng toàn quốc lần VI bắt đầu đổi kinh tế, bớc xoá bỏ chế kế hoạch hoá tập trung chuyển dần sang chế thi trờng có quản lý Nhà nớc Đây thời kỳ có chuyển biến mạnh mẽ t tởng quản lý đIều hành kinh tế đất nơcs,nhất lĩnh vực tài tiền tệ Tỷ giá hối đoái, khâu đột phá có vai trò quan trọng trình cải cách đợc đảm bảo quan tâm Tháng năm 1989 Nhà nớc thức công bố bỏ kết toán nội bộ, xoá bỏ chế độ trợ giá cho hoạt động ngoại thơng Tỷ giá thức đợc NHNN công bố vào số lạm phát, lãi suất, chế toán, tham khảo diễn biến tỷ giá thị trờng tự giá vàng thị trờng quốc tế nớc Trên sở tỷ giá này, NHTM xây dựng tỷ giá riêng cho giao dịch hàng ngày với biên độ dao động cho phép Nhìn chung giải pháp góp phần cải tạo phần tình hình thị trờng ngoại hối, xoá bỏ tình trạng bất hợp lý mua bán, toán, đặc biệt lĩnh vực xuất nhập III nội dung hoạt động ngoại hối nhtw Hoạt động mua bán ngoại hối Tại mục 1, đIều 13, chơng IV quản lý quỹ bình ổn giá vàng ghi rõ: NHNN thực can thiệp thị trờng ngoại hối nớc thông qua ngiệp vụ: a Mua ngoại hối đồng Việt nam b Bán ngoại hối thu đồng Việt nam Nh vậy, hoạt động NHNN mua bán ngoại hối thị trờng nớc quốc tế NHTƯ tham gia vào hoạt động mua bán ngoại hối với t cách ngời can thiệp, giám sát, điều tiết nhng đồng thời ngời mua bán cuối Nội dung phơng án can thiệp mua bán ngoịa hối bao gồm: thời điểm can thiệp, loại ngoại tệ can thiệp, tỷ giá giá vàng can thiệp, số lợng ngoại tệ vàng can thiệp, hình thức can thiệp ( spot, swap, forward hình thức giao dịch ngoại hối khác ) đối tác thực can thiệp Thông qua việc mua bán ngoại tệ, NHTƯ thực giám sát đIều tiết thị trờng theo mục tiêu sách tiền tệ, đồng thời theo dõi diễn biến tỷ giá đồng tệ để chủ động định phối hợp với NHTƯ nớc khác củng cố sức mua đồng tiền hay đồng tiền khác để đảm bảo trật tự quan hệ quốc tế có lợi cho 1.1.Mua bán thị trờng nớc NHTƯ ngời mua bán cuối thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng , tác động trực tiếp đến cung cầu ngoại tệ NHTM Một đặc đIểm bật thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng cân đối giao dịch Tuỳ theo giai đoạn kinh tế, lúc thừa ngoại tệ NHTM đặt lệnh bán (1994 1995), lúc căng ngoại tệ NHTM đặt lệnh mua (1997 1998) Lẽ để cân đối ngoại tệ thị trờng, NHNN phải can thiệp thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ, nhng đIều không đợc thực nh mong đợi Khi cầu ngoại tệ hợp lý không đợc thoả mãn, niềm tin thành viên vào thị trờng giảm dần, NHTM trực tiếp kinh doanh tiền tệ với không thông qua thị trờng Điều không làm giảm tồn quỹ ngoại hối mà làm giảm vai tro điều tiết NHTƯ Vì để thực tốt chức điều tiết thị trờng, NHTƯ sẵn sàng thoả mãn nhu cầu ngoại tệ hợp lý thị trờng nội tệ liên ngân hàng Đây thị trờng có NHTM, chi nhánh lớn hoạt động ỏ thành phố trung tâm đợc giao dịch NHTƯ tiến hành mua bán với NHTM hội sở trung ơng NHTM mà không mua bán với công ty kinh doanh xuất nhập Kể từ thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động đến nay, NHNN thực mua vào đợc khoảng 817 triệu USD (bán triệu USD) để lấy nguồn dự trữ 1.2 Mua bán thị trờng quốc tế Với nhiệm vụ quản lý dự trữ ngoại hối, NHTƯ thực mua bán thị trờng quốc tế nhằm bảo tồn phát triển quỹ dự trữ ngoại hối Với nguyên tắc an toàn, tạo vốn khả dụng tạo thu nhập, NHTƯ cần lựa chọn kỹ xem nên chọn đồng tiền để đa vào quỹ dự trữ ngoại hối, đồng thời gửi ngoại tệ vào ngân hàng khác nhằm phân tán rủi ro hởng lãi suất Để đạt đợc mục tiêu trên, NHTƯ cần thiết lập mối quan hệ đại lý rộng rãi, với NHTƯ quan quản lý tiền tệ nớc mà họ đầu t dự trữ ngoại hối mình, đồng thời qua để tránh đợc tình trạng xáo trộn thị trờng nớc Việc mua bán ngoại hối NHTƯ ảnh hởng trực tiếp đến lợng tiền trung ơng (MB) từ đIều chỉnh đợc tỷ giá nh mong muốn, giúp cho việc quản lý NHTM dễ dàng Hoạt động quản lý ngoại hối NHTƯ Ngoài việc can thiệp cách mua bán ngoại tệ thị trờng,NHTƯ thực hoạt động ngoại hối nh: - Điều hành thị trờng ngoại hối thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng quy chế hoạt động, quy định giới hạn tỷ giá mua bán ngoại tệ thị trờng v.v - Tham gia xây dựng dự án pháp luật, ban hành văn hớng dẫn luật vê quản lý ngoại hối Khi Chính phủ ban hành quy chế quản lý ngoại hối, NHTƯ đợc giao nhiệm vụ ban hành thông t hớng dẫn cụ thể để phục vụ cho việc quản lý đợc thông Cấp giấy phép thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối Dụa vào luật pháp điều kiện cụ thể thời gian, NHTƯ đa quy định cần thiết để cấp giấy phép cho đơn vị, tổ chức, cá nhân có hoạt động ngoại hối Kiểm tra, giám sát việc xuất nhập ngoại hối, kiểm soát hoạt động ngoại hối tổ chức tín dụng Thực nhiệm vụ, quyền hạn khác quản lý ngoại hối Biên lập cán cân toán IV Thực trạng quản lý hoạt động ngoại hối NHNN Việt Nam hiên Hệ thống văn sách Năm 2003 đợc coi năm lề kế hoạch phát triển kinh tê xã hội năm năm 2001 2005, năm có nhiều biến động kinh tế trị nớc quốc tế, làm ảnh hởng lớn đến ổn định thị trờng tài chinh quốc tế đặt nhiều thử thách đờng công nghiệp hoá, đại hoá đất nớc Trong lộ trinh hội nhập kinh tế quốc tế, công tác quản lý ngoại hối đợc đánh giá lĩnh vực nhạy cảm có nhiều biến động Trong lĩnh vực thu hút không tổ chức kinh tế nớc mà quan tâm doanh nghiệp, nhà đầu t, Chính phủ nớc có quan hệ kinh tế với Việt Nam Do ổn định thị trờng ngoại hối định đến vay nợ nớc ngoài, đầu t trực tiếp ( FDI ), đầu t gián tiếp ( FPI ) nớc ngoài; kiều hối, chuyển ngoại tệ cá nhân nớc Việc xây dựng thể chế kinh tế thị trờng định hớng XHCN đợc Đảng xác định giai đoạn thiết lập đồng hệ thống thị trờng, giảm can thiệp công cụ hành Nhà nớc, tự kinh doanh theo pháp luật Luật NHNN Việt Nam ban hành tháng 12/1997, đIều 37 quy định: Nhiệm vụ quyền hạn NHNN Việt Nam quản lý ngoại hối: Xây dựng dự án pháp luật, pháp lệnh dự án khác quản lý ngoại hối; ban hành văn pháp luật quản lý ngoại hối theo thẩm quyền Thông thờng quy chế quản lý ngoại hối thờng bao gồm nội dung nh sau: + Những quy định chung gồm: - Đối tợng phạm vi quản lý, tổ chức cá nhân có hoạt động ngoại hôi - quan quản lý: Chính phủ giao cho ai? (thông thờng NHTƯ thành lập quan riêng để giao nhiệm vụ - Quy định nội dung quản lý ngoại hối, nguời c trú, ngời không c trú, hoạt động ngoại hối + Quy định về: Mở tài khoản, sử dụng ngoại tệ nguời c trú ngời không c trú + Quy định giao dịch vãng lai, giao dịch vốn + Các điều khoản khác v.v Tất quy định đặt nhằm đảm bảo hoạt động ngoại hối đợc thực tốt Từ năm 1999 đến nay, hầu hết sách quản lý ngoại hối đợc đổi với nghị định Chính phủ, nhiều định Thủ tớng Chính phủ văn hớng dẫn NHNN Sự thay đổi bớc đầu phù hợp với yêu cầu khách quan trình cải cách theo chiến lợc phát triển kinh tế Đảng đợc d luận đánh giá cao Hiện Chímh phủ đa số văn đIều chỉnh lĩnh vực quản lý ngoại hối nh: Nghị định số 63/1998/NĐ- CP ngày 17/8/1998; định số 173/1998/ QĐ-TTg ngày 12/9/1998 Nhìn chung nội dung hai văn thể cách nhìn thông thoáng Giai đoạn từ cuối 1998 trở trớc, trớc luật NHNN Việt nam luật tổ chức tín dụng có hiệu lực thi hành( ngày 1/10/1998), Chính phủ, NHNN quy định trạng thái ngoại hối NHTM, quy định giới hạn tối đa số d tiền gửi ngoại tệ doanh nghiệp tài khoản tiền gửi ngân hàng, quy định mức cá nhân đợc phép mang ngoại tệ qua cửa xuất nhập cảnh từ dới 1000 USD, sau đợc điều chỉnh lên 3000 USD, 5000 USD 7000 USD khai báo Từ đầu 1999 quy định đợc thực Các doanh nghiệp phải thực kết hối, thay đợc để số d tối thiểu tỷ giá ngoại tệ tài khoản phải bán cho ngân hàng số ngoại tệ có đợc khoảng thời gian xác định Tỷ lệ kết hối lúc đàu quy định 100%, sau giảm xuống 80% xuống 50%( theo định 180/ 1999/QĐ-TTg), xuống 40%( theo quyệt định 61/2001/ QĐ-TTg) mức 30%( theo định 61/2002/QĐ-TTg) Để thực hiệnvới thực tiễn quy định khác quản lý ngân hàng nh: cấp giấy phép mang ngoại tệ nớc ngoài, quản lý bàn đại lý thu đổi ngoại tệ, việc bán hàng dịch vụ nớc thu ngoại tệ, doanh nghiệp mở tài khoản ngoại tệ nớc ngoàicũng đớc chỉnh sửa, bổ sung cho rõ ràng, phù hợp hơn, thông thoáng hay chặt chẽ Từ đầu năm 1999, NHNN thức bỏ chế điều hành tỷ giá theo kiểu bao cấp giông nh trớc đây, tức công bố tỷ giá giao dịch bình quân hàng ngày thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, thay công bố tỷ giá thức nh trớc NHTM chủ động quy định tỷ giá theo biên độ quy định sở tỷ giá NHNN công bố Nhìn chung, thời gian nay, luật việc quản lý ngân hàng đợc chỉnh sửa bổ sung cho phù hợp với tiến phát triển kinh tế nhiên nhiều tồn đọng ví dụ nh việc găm giữ ngoại tệ doanh nghiệp, việc chuyển ngoại tệ từ nớc vào nớc nằm tầm kiểm soát Nhà nớc Về tỷ giá: Một thành công quan trọng thực thi sách tiền tệ thực chức NHNN năm qua đổi công tác quản lý ngoại 10 hối ổn định thị trờng ngoại tê Kết công bố IFC Công ty tài quốc tế thuộc WB, phát ngày tháng 12 năm 2002 môi tr ờng kinh doanh Việt Nam đánh giá hai thành công Việt Nam kiểm soát lạm phát quản lý tỷ giá Trái với biến động mạnh thị trờng tiền tệ quốc tế, đặc biệt xuống giá nghiêm trọng đồng USD, thị trờng ngoại tệ Việt Nam thời gian vừa qua tơng đối ổn định, tỷ giá VNĐ so với USD khoảng 1,26%, mức tăng tơng đối thấp so với kỳ năm ngoái Trên thị trờng ngoại hối giới, năm 2001 ba tháng đầu năm 2003, đồng USD giá mạnh so với đồng tiền chủ chốt khác, đặc biệt so với đông Euro Sau ba tháng đầu năm 2001 tăng giá mạnh, 4/2002 đồng USD liên tục chịu sức ép giảm giá thị trờng ngoại hối (mất giá tới 10.83% so với đồng Euro, 9,28% so với Yên Nhật, 8,38% so với đồng Bảng Anh) Nguyên nhân niềm tin vào kinh tế nớc Mỹ ngày giảm xuống, ngời ta nghi ngờ tốc độ phục hồi kinh tế Mỹ Đặc biệt vụ xì căng đan tài tập đoàn kinh tế lớn nh Worldcom XEROX, tình hình bạo lực leo thang cha có dấu hiệu chấm dứt Trung Đông thái độ thiên vị Mỹ Isarel yếu tố khiến tin tởng nhà đầu t vào kinh tế Mỹ suy giảm Gần việc Mỹ tập trung cao độ tiềm lực kinh tế cho khả quân nhằm xâm lợc Irăc khiến ngân sách nhà nớc Mỹ thâm hụt nặng nề, buộc Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) liên tục phải cắt giảm lãi suất (6/11/2002 từ 1.75% xuống 1,25%/năm) nhằm đa kinh tế khỏi tình trạng suy yếu Việc xuống giá USD đợc xét ba khía cạnh: lãi suất thấp, 1/4 lãi suất tiền gửi VNĐ kỳ hạn, tốc độ tăng giá thấp nhiều năm qua; tăng thấp giá vàng, thấp số giá tín dụng Trong hai tháng cuối năm 2002 lãi suất tiền gửi VNĐ kỳ hạn năm tới 8.64%/năm, lãi suất tiền gửi USD 2,0%/năm; cao lãi suất FED,LIBOR SIBOR, NHTM mở rộng cho vay USD dự án lớn nớc với lãI suất thấp, không phảI gửi nớc Trong năm qua, kể từ năm 1997- 2001 tiền gửi VNĐ/ USD liên tục tăng cao tốc độ tăng số giá chung tăng cao giá vàng, năm 2002 lại tăng thấp Cụ thể: Năm Chỉ số Giá vàng Giá USD giá chung 1997 3,6% -6,6% 14,2% 1998 9,2% 9,7% 9,6% 11 1999 2000 2001 2002 0,1% -0,6% 0,8% 4,0% -0,2% -1,7% 5% 2,0% 1,1% 3,4% 2,8% 2,1% Tỷ giá năm tăng thấp nằm dự đoán nhiều ngời từ đầu năm 2003 mức dự đoán năm tỷ giá tăng thấp năm 20002, tức tăng khoảng 4% lên 15.550 VNĐ/USD,cho đến thời gian hiên (4/2003) tỷ giá VNĐ/USD xoay quanh 15.000- 15.400 Nguyên nhân khách quan nguồn ngoại tệ tiền mặt chuyển vào Việt nam tăng cao Với 2,5 triệu Việt kiều, 310.000 ngời Việt nam đI xuất lao động chuyển nởc năm ớc tính dạt 2,2 tỷ USD Gần 2,6 triệu khách quốc tế đến Việt nam 2002 chi tiêu nớc ta khoản ngoại tệ lớn Do đó, năm nhập siêu lớn (2,53 tỷ USD) nhng nguồn ngoại tệ tiền mặt tăng cao cộng với diễn biến trái chiều lãi suất lạm hạn chế tình trạng đầu ngoại tệ Về chủ quan, NHNN tiếp tục đổi mạnh mẽ công cụ diều hành tỷ giá quản lý ngoại hối tỷ giá năm 2002 tăng khoảng 2,0% tốc độ tăng giá chung thấp nhiều năm qua Trong thời gian qua, BHNN tiếp tục điều hành tỷ giá theo hớng hình thành mức tỷ giá phản ánh thực cung cầu ngoại tệ thị trờng, khuyến khích xuất để đẩy mạnh tăng trởng kinh tế, theo dõi sát diễn biến tỷ giá hàng ngày để có biện pháp can thiệp kịp thời, giữ cho tỷ giá vận động theo tín hiệu thị trờng nằm tầm kiểm soát NHNN Về lãi suất Nh biết, lãi suất ngoại tệ nớc ta đợc tự hoá từ tháng 6/2001, nên diễn biến lãi suất thị trờng tiền tệ quốc tế có tác động trực tiếp đến thị trờng ngoại hối nớc ta Hơn cung ngoại tệ tổ chức tín dụng nớc ta lớn cầu, vốn huy động USD đợc nhiều nhng cho vay USD mức thấp, thừa phải đem gửi nớc ngoài, đầu t thị trờng giới, hởng lãi suất từ thị trờng Song thời gian gần đây, nhu cầu vay ngoại tệ doanh nghiệp dự án nớc tăng lên Nguyên nhân tỷ giá ổn định, năm 2002 tăng khoảng 2%, 1/2 tốc độ tăng chung thấp nhiều năm qua NHNN điều hành lãi suất cho vay USD dựa sở lãi suất SIBOR kỳ hạn tháng, cộng với biên độ không 1%/ năm với loại cho vay ngắn hạn; lãi suất cho vay trung hạn lãi suất SIBOR kỳ hạn tháng, cộng với biên độ không 2,5% /năm Từ 1/06/2001,NHNN bỏ chế quy định khống chế biên độ, cho phép NHTM, tổ chức tín dụng dựa lãi suất thhị trờng quốc tế cung cầu nguồn vốn ngoại tệ nớc, thoả thuận với khách hàng mức lãi suất cho vay phù hợp Đây đợc coi chế tự hoá, lãi 12 suất thị trờng quốc tế giảm mạnh tác động trực tiếp đến lãi suất cho vay USD nớc ta tất yếu Trên sở lãi suất NHNN công bố hàng tháng chủ động quy định cụ thể mức lãi suất cho vay mình; đồng thời quy định mức lãi suất điều chuyển vốn hệ thống, nh NHNo& PTNT Việt nam, hay lãi suất tiền gửi nh NHNT Việt nam; tính toán trả đủ phí huy động vốn chi nhánh NHTM thừa nguồn vốn phải điều điNhìn chung NHTM quốc doanh có chế quy định lãi suất điều chuyển vốn hệ thống không hoàn toàn giống nhng mục tiêu chung đảm bảo tính chất hạch toán hệ thống, đảm bảo hiệu chế giao dịch tiêu kinh doanh, nh chế quản trị điều hành khác Chi nhánh NHTM chủ động thức mức lãi suất cho vay cụ thể khách hàng Còn lãi suất huy động vốn không chênh lệch chi nhánh NHTm nh NHTM khác nớc ta, để hạn chế tác động tiêu cực xu hớng suy giảm kinh tế phù hợp với xu cắt giảm lãi xuất thị trờng quốc tế, từ 2001 đến nay, NHNN cắt giảm lã suất VNĐ tới lần, từ 0,725% đồng thời lần cắt giảm lãi suất tái cấp vốn từ mức 0,75%/tháng, lần lợt xuống 0,725%, 0,65% 0,60%/tháng NHNN biện pháp can thiệp gián tiếp hỗ trợ lãi suất USD NHTM giảm thấp lãi suất tiền gửi USD, ngời dân găm giữ USD không gửi vào ngân hàng, làm tăng lên tình trạng đô la hoá xã hội mà ngân hàng không kiểm soát đợc nh không thu hút đợc nguồn vốn dân c Đồng thời làm cho khoảng cách chênh lệch với lãi suất tiền gửi VND cao hơn, điều kiện tỷ giá ổn định, tạo dòng chuyển dịch chuuyển từ USD sang VND, gây sức ép lên nội tệ, gây lên tình trạng căng thẳng vốn tiền VND NHTM Cụ thể tình hình lãi suất nh sau: Kỳ hạn Không kỳ hạn tháng tháng tháng 12 tháng VND %/năm 2,4 4,8 6,98 7,56 7,8 USD %/năm 1,0 1,3 1,4 1,6 1,8 Tuy sách lãi suất có nhiều dấu hiệu khả quan nhng tồn dọng cần giải nh có nhiều lãi suất cho vay u đãi, cạnh tranh 13 không lành mạnh việc sử dụng biện pháp lãi suất tổ chức tín dụng nh giảm lãi suất cho vay bất hợp lý ảnh hởng đến tình hình tài chung chế điều hành chung lãi suất v.vdo NHNN cần phải có biện pháp phù hợp nhằm can thiệp kịp thời mang lại ổn định cho thị trờng ngoại tệ Việt nam Về giao dịch vãng lai Trong năm qua gặp phải nhiều khó khăn nhng kim ngạch xuất Việt nam tăng với tỷ lệ cao, thâm hụt thơng mại mức cao nhng sách thu hút nguồn tiền kiều hối thực tốt nên bù đắp đợc tình trạng thâm hụt cán cân thơng mại Cụ thể lợng kiều hối chuyển Việt nam tăng qua năm Năm 2002 1.757 triệu USD, năm 2001 1.754 triệu USD, năm 2002 2.061 triệu USD Ngày 16/4/1999 NHNN có thông t số 01/1999/NHNN7 hớng dẫn thi hành Nghị định 63/1998/NĐ-CP quản lý ngoại hối theo ngời c trú tổ chức Việt nam, doanh nghiệp có vốn đầu t nớc bên nớc tham gia hợp đồng đợc Chính phủ Việt nam đảm bảo hỗ trợ cân đối ngoại tệ, chi nhánh, công ty, phảI bán số ngoại tệ thu đợc từ nguồn thu vãng lai cho ngân hàng đợc phép theo tỷ lệ Thủ tớng Chính phủ quy định cụ thể Các doanh nghiệp cá nhân không đợc phép kinh doanh mua bán trao đổi hàng hoá với ngoại tệ mà đợc phép dùng ngoại tệ để toán tiền nhập vật t, hàng hoá dịch vụ theo chế độ quản lý xuất nhập khẩu, qua doanh nghiệp phải bán 30% ngoại tệ thu đợc cho NHNN Qua năm thực quy định kết hối góp phần quan trọng vào việc hạn chế tình trạng găm giữ ngoại tệ, giảm căng thẳng cung cầu ngoại tệ, ổn dịnh tỷ giá thu hút nguồn vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng để góp phần đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cần thiết kinh tế Tuy nhiên sách kết hối biện pháp quản lý hành chính, hạn chế quyền chủ động sử dụng ngoại tệ doanh nghiệp Đây biện pháp mang tính tình cần phải xoá bỏ điều kiện cho phép Ngoài khối lợng ngoại tệ mà tổ chức kinh tế chuyển vào nớc cần phải kể đến nguồn ngoại tệ cá nhân chuyển từ nớc ngoài.Theo số liệu Tổng cục Hải quan, năm 2003, bình quân tháng số ngoại tệ tiền mặt cá nhân mang vào nớc ta qua cửa kiểm soát đợc đạt bình quân 57,7 triệu USD, tăng so với bình quân hàng tháng năm 2002 56,4 triệu USD Số ngoại tệ mang khỏi nớc ta bình quân qua cửa bình quân tháng 51 triệu USD, cao so với mức bình quân hàng tháng năm trớc 46 triệu USD Qua cho thấy nguồn ngoại tệ tiền mặt đa vào nớc ta lớn đa ra, Nhà nớc kiểm soát đợc Nhiều vụ xuất lậu ngoại tệ Việt kiều ngời nớc cửa đợc phát hiện, xử lý kịp thời pháp luật, hỗ trợ tích cực cho việc thực sách quản lý ngoại hối điều hành tỷ 14 giá Ngoài việc quản lý ngoại tệ, Nhà nớc ta khuyến khích, thu hút vốn đầu t tổ chức kinh tê, cá nhân Việt Nam định c nớc chuyển tiền giúp đỡ ngời thân đầu t với u đãi miễn thuế thu nhập cho ngời đợc hởng, lĩnh VNĐ ngoại tệ tiền mặt Chính từ chủ trơng khuyến khích nguồn thu này, hàng năm có nguồn ngoại tệ chuyển vào Việt Nam ớc tính dới tỷ USD Với Quyết đinh 170/1999/QĐ - TTg ngày 19/08/1999 Thủ tớng Chính phủ việc khuyến khích ngời Việt Nam nớc chuyển Việt Nam không giới hạn số lợng ngoại tệ hay đồng nội tệ, định thông thoáng nhằm thu hút ngoại tệ từ kiều bào ta nớc ngoài, tiến đến thu hút đầu t nớc thực sách phát triển kinh tế đất nớc Những kiến nghị nhằm nâng cao vai trò nht thị trờng tiền tệ Tiếp tục hoàn chỉnh hệ thống văn sách quản lý ngoại hối theo số yêu cầu cụ thể sau: - Tỷ giá phải đợc điều hành linh hoạt nhằm khuyến khích xuất khẩu, kiểm soát nhập sở an toàn, tạo điều kiện hớng công tác điều hành tỷ giá theo quy luật cung cầu thi trờng - Tiếp tục đổi công tác quản lý hoạt động kinh doanh vàng theo tinh thần Luật doanh nghiệp, theo NHNN quản lý hoạt động liên quan đến đIều hành sách tiền tệ, cụ thể hoạt động xuất nhập vàng nguyên liệu Các đIều kiện khác chuyển sang điều kiện kinh doanh theo quy định Chính phủ - Tăng cờng công tác quản lý ngoại hối khu vực biên giới với Trung Quốc, Lào Campuchia: Thời gian qua, hoạt động xuất nhập qua biên giới đờng diễn sôi động phức tạp, phát sinh nhiều tiêu cực liên quan đến chuyển tiền, toán qua biên giới gia tăng mạnh, cần sớm có biên pháp quản lý hữu hiệu - Một số nghị định ban hành năm 1998, 1999 giai đoạn sau khủng hoảng tàichính tiền tệ khu vực đến không phù hợp với xu hớng kinh tế khu vực giới phục hồi lấy lại đà tăng trởng cần phải sửa đổi bổ sung cho phù hợp Quan trọng nghị định số 63/1998/NĐ-CP quản lý ngoại hối; nghị định số 90/1999/NĐ-CP quản lý vay, trả nợ nớc Minh bạch hoá sách cải cách hành đặt yêu cầu phải có văn pháp lý cấp cao ngoại hối mà nội dung đợc nghiên cứu năm tới - Việc phát triển thị trờng ngoại tệ nớc đợc xác định giải 15 pháp khả thi hỗ trợ cho sách tỷ giá Trong năm 2003, NHNN nghiên cứu áp dụng thêm số công cụ thi trờng nh quyền chọn ( Option ) hoàn thiện công cụ có gồm Giao dịch kỳ hạn ( Forward ), Giao dịch hoán đổi ( Swap ) cho phù hợp với thông lệ quốc tế - Cải cách hành chính, triển khai thực Luật doanh nghiệp, đại hoá hoạt động ngân hàng thực cam kết quốc tế yêu cầu tổng quát công tác quản lý ngoại hối nhng mục tiêu cụ thể lại kiểm soát luồng ngoại tệ vào khỏi đất nớc, dự báo diễn biến cung cầu ngoại tệ để đề giải pháp thích hợp nhằm đảm bảo nguồn vốn ngoại tệ cho đầu t tăng trởng, điều hành tỷ giá linh hoạt, vừa khuyến khích xuất vừa không gây biến động lớn Nâng cao tính chuyển đổi cho VND Tiền tệ máu kinh tế; vậy, khả chuyển đổi đồng tiền không ảnh hởng đến việc đIều hành sách tiền tệ mà tác động mạnh đến hoạt động thơng mại, đầu t thân nớc tiến trình hội nhập quốc gia kinh tế toàn cầu Trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại, tính chuyển đổi tệ mang lại khó khăn cho kinh tế Nguy việc tự hoá khả chuyển đổi đồng tiền cán cân tổng thể quốc gia bị thâm hụt tình trạng nhập hàng tràn lan tự chuyển ngoại tệ nớc kinh doanh Nếu quỹ dự trữ ngoại hối mỏng, hoạt động làm rối loạn thị trờng Hơn trờng hợp thị trờng tiền tệ thiếu ổn định, việc tự chuyển tệ sang ngoại tệ gây thêm khó khăn cho kinh tế, làm giảm tính bất ổn thị trờng Tuy nhiên, bên cạnh hạn chế, khả chuyển đổi đồng tiền mang lại nhiều thuận lợi cho kinh tế Thứ nhất, đổi với cán cân vãng lai, việc tệ đợc tự chuyển đổi thành ngoại tệ làm động hoá hoạt động nhập khẩu, sức cạnh tranh DN xuất gia tăng, khả tiếp cận thị trờng giới hàng xuất trở nên dễ dàng Thứ hai, giao dịch vốn, khả chuyển đổi đồng tiền tác động nhanh đến hoạt động thu hút nguồn vốn nớc nhà đầu t quốc tế an tâm việc chuyển vốn đầu t nh chuyển lợi nhuận nớc Thứ ba, lợi ích đáng kể việc tệ đợc tự chuyển đổi tạo tâm lý tốt cho tầng lớp dân c, hạn chế tính lu thông nhiều đồng tiền kinh tế, tợng Đô la hoá đợc kìm chế Việc huy động nguồn lực nớc trở nên thuận lợi cho ngời dân lo ngại giá trị đồng tiền đợc lu ký NHTM Ngoài đồng tiền đợc tự chuyển đổi làm giảm can thiệp trực tiếp 16 mà chuyển sang điều hành gián tiếp phủ vào sách quản lý ngoại hối chế điều hành tỷ giá Điều góp phần xoá bỏ hạn chế phát sinh mong muốn chu chuyển vốn, đẩy nhanh tiến độ hội nhập quốc gia Để nâng cao vị cho tệ củng cố hoạt động quản lý ngoại hối, NHNN nên thiết lập khả chuyển đổi cho VNĐ, trớc mắt giao dịch vãng lai Khi kinh tế ổn định, phủ tiến hành chuyển đổi tệ giao dịch vốn, sau mở rộng giao dịch khác Để thiết lập tính chuyển đổi cho VND, bên cạnh việc xây dựng hệ thống sách kinh tế vĩ mô lành mạnh có khả kích thích kinh tế phát triển, đại sản xuất, thu hút vốn nớc ngoài, nâng cao khả cạnh tranh hàng xuất Chính phủ cần linh hoạt nhạy bén điều hành sách tiền tệ đặc biệt phải hoàn thiện thị trờng hối đoái, hoàn thiện sách quản lý ngoại hối 1.1.Hoàn thiện thị trờng hối đoái, điều kiện thiết lập tính chuyển đổi cho VND Thị trờng hối đoái nơi diễn hoạt động mua bán, trao đổi, chuyển nhợng ngoại hối Hiện nay, giao dịch ngoại hối đợc thực chủ yếu thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng nhng hoạt động thị trờng vừa chất, vừa lợng, đơn điệu loại hình giao dịch làm ảnh hởng đến hiệu sách tiền tệ nói chung quản lý ngoại hối nói riêng Vì vậy, để gia tăng vị VND thị trờng nội địa, quốc tế, NHNN cần sớm hoàn thiện thị trờng ngoại hối, tạo đIều kiện cho việc thiết lập tính chuyển đổi cho VND Để thực đợc yêu cầu này, NHNN cần quan tâm đến vấn đề sau: - Thiết lập chế đIều hành tỷ giá thích hợp Hiện nay, NHNN áp dụng chế thả có kiểm soát để điều hành sách tiền tệ Theo tỷ giá thức đợc thiết lập sở tỷ giá bình quân thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng tỷ giá kinh doanh đợc dao động biên độ +/- 0,25% so với tỷ giá thức (theo định 679 có hiệu lực từ 1/7/2002) Theo NHNN kiểm soát biến động thất thờng tỷ giá; nhng có hạn chế tỷ giá không phản ứng cung cầu ngoại tệ thị trờng gợng ép, giả tạo Trong tơng lai, NHNN cần thay đổi chế điều hành tỷ giá theo hớng gắn liền với quy luật kinh tế thị trờng Nói cách khác NHNN cần nới rộng biên độ xác định tỷ giá kinh doanh, xoá bỏ dần can thiệp trực tiếp mang tính hành lên tỷ giá nh kết hối khống chế tỷ giá kì hạn, hoán đổi tiền tệ tiến đến thực chế thả nổi; NHNN tác động gián tiếp đến tỷ giá thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng Về tỷ giá kỳ hạn hoán đổi tiền tệ, NHNN cho phép NHTM mua bán kỳ hạn hoán đổi tiền; nhiên, thị trờng kỳ hạn hoạt động mờ 17 nhạt Để động hoá thị trờng NHNN cho phép xác định tỷ giá kỳ hạn hoán đổi tiền tệ theo nguyên tắc cung cầu thị trờng 1.2 Gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia Để đáp ứng nhu cầu cần thiết, cấp bách, NHNN cần phải có lợng dự trữ ngoại hối định, biện pháp để gia tăng quỹ là: - NHNN cần tiếp tục đa thêm tiền mặt lu thông để thu gom ngoại tệ làm dồi quỹ dự trữ ngoại hối; phối hợp với Bộ tài việc quản lý sử dụng hiệu nguồn ngoại tẹ bán dầu thô- mặt hàng chiến lợc quốc gia; tăng cờng biện pháp kinh tế khuyến khích tổ chức kinh tế, cá nhân bán ngoại tệ cho NHTM - Để tránh tình trạng căng thẳng ngoại tệ tơng lai, NHNN cần thay đổi cách tính nguồn ngoại tệ dự trữ cách cộng thêm khoản dự phòng cho nhu cầu ngoại tệ phát sinh từ cán cân vốn, đồng thời gia tăng nguồn ngoại hối cho mục tiêu ổn định tỷ giá thực thị trờng tài nớc quốc tế biến động Tiếp tục đẩy mạnh công nghệ ngân hàng Để thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng nh nâng cao khả quản lý ngoại hối toàn hệ thống, NHNN cần đẩy mạnh việc ứng dụng công nghệ tin học ngân hàng việc xây dựng Hệ sở liệu ngoại hối nhằm đa cảnh báo sớm liên quan đến quan hệ cung cầu thị trờng, qua tham mu cho Chính phủ đIều hành tỷ giá quản lý dự trữ ngoại hối Nhà nớc cho phù hợp Thực tế cho thấy công đổi đẩy mạnh hội nhập quốc tế bắt buộc phải nâng cao trình độ ứng dụng công nghệ tinh học Trong thời gian qua, nhiều ứng dụng loại đợc triển khai công tác quản lý ngoại hối nh: Chơng trình tính toán tỷ giá ADB tài trợ Đây công cụ quan trọng để xác định tỷ giá thực đông Việt Nam quan hệ rổ tiền tệ phù hợp với tình hình cán cân toán quốc tế; Chơng trình quản lý nợ nớc DMFAS UNCTAD Chính phủ Thuỵ Sĩ tài trợ Có thể nói, việc đẩy mạnh ứng dụng công nghệ tin học tạo bớc đột phá công tác quản lý Tuy nhiên việc phân cấp quản lý lại đòi hỏi hệ thống thông tin hai chiều chất lợng cao từ chi nhánh lên NHTƯ ngợc lại Vì vậy, năm 2003, NHNN tập trung chỉnh sửa hệ thống báo cáo thống kê nhằm giám sát tốt việc thực sách sau phân cấp quản lý Theo đó, hệ thống mẫu biểu thống kê ngoại hối đợc thay đổi theo hớng cố định tiêu thức quan trọng, thờng xuyên, thay đổi tiêu thức liên quan đến việc kiểm tra thực sách Hơn NHNN cần hỗ trợ giúp NHTM sớm tiếp cận với công 18 nghệ nghiệp vụ đại nh nghiệp vụ tơng lai quyền chọn tiền tệ có vừa làm sinh động đa dạng thị trờng hối đoái vừa cung cấp thêm công cụ kiểm soát phòng ngừa rủi ro mức độ cao cho kinh tế Ngoài NHNN cần trọng đến công tác đào tạo đào tạo lại cán làm công tác quản lý ngoại hối nhằm đa thị trờng ngoại hối Việt Nam ngày hoạt động có hiệu quả, xứng đáng lĩnh vực đầu kinh tế 19 Kết luận Quản lý ngoại hối lĩnh vực mhạy cảm, thuộc hệ thống sách kinh tế vĩ mô Nhà nớc nên diễn biến thị trờng ngoại hối không ảnh hởng đến tính an toàn toàn hệ thống mà ảnh hởng đến phát triển kinh tế quan hệ đối ngoại quốc gia Năm 2003, kinh tế nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng gặp khó khăn có nhiều thuận lợi, hội trình phát triển kinh tế đất nớc, định hớng có chí lộ trình hội nhập quản lý ngoại hối đợc quy định cụ thể, thoả thuận tăng trowngr giảm nghèo PRGF ký với IMF, Hiệp định thơng mại Việt- Mỹ phơng án chào gia nhập WTO Tuy nhiên, thi trờng ngoại hối, rõ ràng công tác quản lý NHTW đạt nhiều thành công không kể đến sách đIều hành tỷ giá ( tỷ giá VND tơng đối ổn định: VND/USD luôn vào khoảng 1450015000 ), sách quản lý xuất nhập ngoại tệ ra, vào nớc, mức kết hối tổ chức kinh tế có thu nhập ngoại tệ từ việc xuất hàng hoá nớc ngày đợc nới lỏng ( từ 100% xuống 30% ) Để đạt đợc thành tựu Nhà nớc sửa đổi bổ sung kịp thời văn sách thắt chặt việc quản lý ngoại hối phạm vi toàn quốc gia Tuy nhiên dự định Nhà nớc tơng lai làm tốt nữa, phát huy tích cực, hạn chế mức tối đa tiêu cực thị trờng ngoại hối nh: quy định mức kết hối doanh nghiệp 0% có thể, không cho phép ngoại hối tràn lan thị trờng, thu hút có hiệu nguồn ngoại hối vào tay NHNN cần thiết nhằm đáp ứng nhu cầu toán, chi trả quốc tế v.v Muốn NHNN cần tiếp tục nâng cao khả quản lý cán ngân hàng, tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn sách, xử lý nghiêm vi phạm thị trờng ngoại hối nhằm tạo thị trờng ổn định phát triển 20 TàI liệu tham khảo Tài ngân hàng: +Số 6/2001 +Số 6/2002 Tài chính: +Số 4/2002 +Số 7/2002 Thị trờng Tài tiền tệ +Số 9/2000 +Số 5,8/2002 Thị trờng : +Số 12/2001 Thị trờng tàI +Số 1,2/ tháng 1/2002 Tạp chí ngân hàng +Số 11,9/2002 +Số 1,2/2003 21 Mục lục LờI Mở ĐầU I Một số VấN Đề CƠ BảN Về NHIệM Vụ QUảN Lý NGOạI HốI CủA NHNN Muc đích quản lý ngoại hối NHNN .2 1.1 Khái niệm quản lý ngoại hối .2 1.2 Mục đích quản lý ngoại hối NHNN II Cơ chế quản lý ngoại hối Cơ chế tự ngoại hối 1.1.Cơ chế quản lý 1.2 Cơ chế Nhà nớc thực quản lý hoàn toàn .6 1.4 Cơ chế quản lý có điều tiết III nội dung hoạt động ngoại hối nhtw Hoạt động mua bán ngoại hối 1.1.Mua bán thị trờng nớc 1.2 Mua bán thị trờng quốc tế Hoạt động quản lý ngoại hối NHTƯ IV Thực trạng quản lý hoạt động ngoại hối NHNN Việt Nam hiên Hệ thống văn sách Về tỷ giá: 10 Về lãi suất 12 Về giao dịch vãng lai 14 Những kiến nghị nhằm nâng cao vai trò nht thị trờng tiền tệ 15 Tiếp tục hoàn chỉnh hệ thống văn sách quản lý ngoại hối theo số yêu cầu cụ thể sau: 15 Nâng cao tính chuyển đổi cho VND .16 1.1.Hoàn thiện thị trờng hối đoái, điều kiện thiết lập tính chuyển đổi cho VND 17 1.2 Gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia 18 Tiếp tục đẩy mạnh công nghệ ngân hàng 18 TàI liệu tham khảo .21 22