Đánh giá rủi ro trong công tác thẩm định dự án tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh huyện hưng hà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN *** TRẦN ĐÌNH TRUNG ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HUYỆN HƯNG HÀ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội, Năm 2018 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN *** TRẦN ĐÌNH TRUNG ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HUYỆN HƯNG HÀ Chuyên ngành: Kinh tế đầu tư LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TỪ QUANG PHƯƠNG Hà Nội, Năm 2018 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan chắn trình nghiên cứu tơi với hỗ trợ từ phòng ban AGRIBANHK chi nhánh Hưng Hà giáo viên hướng dẫn Số liệu luận văn trung thực, có xuất sứ rõ rang chưa sử dụng để bảo vệ công trình nghiên cứu khoa học khác Mọi thơng tin tham khảo, trích dẫn Luận văn ghi rõ nguồn gốc Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày năm 2018 tháng Tác giả Trần Đình Trung Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v LỜI CÁM ƠN Trước tiên, xin chân thành cảm ơn tới tồn tập thể cán Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn chi nhánh huyện Hưng Hà – Thái Bình nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình thu thập thơng tin số liệu liên quan đến luận văn, tạo điều kiện tốt cho tơi để hồn thành luận văn cách hiệu Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn tới Quý thầy, Quý cô giáo viên Viện đào tạo sau đại học tạo điều kiện tôt để tơi hồn thành khóa luận Những lời cảm ơn chân thành sau cùng, xin gửi tới PGS TS Từ Quang Phương giáo viên hướng dẫn quan tâm sát sao, bảo hỗ trợ tận tình cho tơi từ bắt đầu tới hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày năm 2018 tháng Tác giả Trần Đình Trung Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU LUẬN VĂN CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG 2.1 HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG 2.1.1 Khái niệm thẩm định dự án .5 2.1.2 Sự cần thiết hoạt động thẩm định dự án .5 2.1.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư ngân hàng 2.1.4 Nội dung thẩm định dự án xin vay vốn ngân hàng 2.1.5 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng 2.2 ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 11 2.2.1 Khái niệm rủi ro 11 2.2.2 Rủi ro hoạt động thẩm định dự án 11 2.2.3 Phân loại rủi ro hoạt động thẩm định dự án 11 2.2.4 Sự cần thiết việc đánh giá rủi ro hoạt động thẩm định dự án Ngân hàng thương mại 13 2.3 QUY TRÌNH, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 14 2.3.1 Quy trình đánh giá rủi ro cơng tác thẩm định dự án 14 2.3.2 Nội dung công tác đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án 15 2.3.3 Phương pháp đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án 22 2.3.4 Các tiêu đánh giá công tác đánh giá rủi ro 29 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 2.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 26 2.4.1 Nhân tố chủ quan 32 2.4.2 Nhân tố khách quan 34 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HƯNG HÀ 36 3.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HƯNG HÀ 36 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 36 3.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức Agribank Hưng Hà 36 3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh Agribank Hưng Hà .40 3.2 TỔNG QUAN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI AGRIBANK HƯNG HÀ 44 3.2.1 Tổng quan tình hình thẩm định dự án cho vay vốn .44 3.2.2 Đặc điểm dự án xin vay vốn AGRIBANK Hưng Hà .45 3.2.3 Hạn mức 47 3.3 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG AGRIBANK HƯNG HÀ .48 3.3.1 Quy trình đánh giá rủi ro hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Agribank Hưng Hà 48 3.3.2 Các phương pháp đánh giá rủi ro hoạt động thẩm định dự án Ngân hàng Agribank Hưng Hà 50 3.3.3 Nội dung đánh giá rủi ro thẩm định dự án Ngân hàng Agribank Hưng Hà 61 3.4 NGHIÊN CỨU TÌNH HUỐNG VỀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY 69 3.4.1 Minh họa công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án chi nhánh Agribank Hưng Hà dự án 69 3.4.2 Nhận xét công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án: Đầu tư xe bê tông 250m3/h 82 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 3.5 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG AGRIBANK HƯNG HÀ 83 3.5.1 Những kết đạt 83 3.5.2 Những tồn công tác đánh giá rủi ro 84 3.5.3 Nguyên nhân 86 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HUYỆN HƯNG HÀ .90 4.1 ĐỊNH HƯỚNG CỦA AGRIBANK VỀ CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 90 4.1.1 Định hướng chung 90 4.1.2 Định hướng đánh giá rủi ro công tác thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh: 90 4.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HUYỆN HƯNG HÀ 91 4.2.1 Giải pháp thông tin .91 4.2.2 Giải pháp cán số lượng chất lượng 93 4.2.3 Hoàn thiện nội dung quy trình đánh giá rủi ro 95 4.2.4 Giái pháp phương pháp đánh giá rủi ro 96 4.2.5 Tăng cường kiểm tra, giám sát quản lý dự án đầu tư cho vay vốn 101 4.2.6 Cải thiện sở vật chất, hạ tầng trình độ cơng nghệ 102 4.3 KIẾN NGHỊ 102 4.3.1 Kiến nghị lên Hội sở 102 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước .103 4.3.3 Kiến nghị với Chính phủ .104 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC 1.1: .107 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Lưu đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư Bảng 3.1: Cơ cấu phòng ban chi nhánh NHNo&PTNT huyện Hưng Hà 37 Bảng 3.3: Bảng kết sử dụng vốn chi nhánh 2015-2017 42 Bảng 3.4: Tình hình nợ hạn 43 Bảng 3.6: Kết kinh doanh AGRIBANK Hưng Hà giai đoạn 2015-2017 44 Bảng 3.7: Số lượng dự án thẩm định cho vay chi nhánh AGRIBANK Hưng Hà 44 Bảng 3.9: Chấm điểm thông tin cá nhân 57 Bảng 3.10: Chấm điểm tiêu chí quan hệ với ngân hàng 57 Bảng 3.11: Phân tích độ nhạy thay đổi tổng mức đầu tư 59 Bảng 3.12: Phân tích độ nhạy thay đổi giá bán 59 Bảng 3.14 Các loại xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp, tổ chức .63 Bảng 3.16 Các loại xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân 66 Bảng 3.17: Tình hình SXKD Cơng Ty TNHH Xây Dựng 279 72 Bảng 3.18: Cơ cấu Tài sản- Nguồn vốn Công Ty TNHH Xây Dựng 279 72 Bảng 3.19: Các tiêu toán Công Ty TNHH Xây Dựng 279 .73 Bảng 3.20: Các tiêu cấu vốn Công Ty TNHH Xây Dựng 279 74 Bảng 3.21: Các tiêu khả hoạt động Công Ty TNHH Xây Dựng 279 75 Bảng 3.22: Các tiêu khả sinh lợi Công Ty TNHH Xây Dựng 279 75 Bảng 3.23: Tình hình quan hệ tín dụng Cơng Ty TNHH Xây Dựng 279 76 Bảng 3.24: Phân tích độ nhạy dự án 79 Bảng 3.25: Giá trị tài sản đảm bảo Công Ty TNHH Xây Dựng 279 79 Bảng 3.26: Kế hoạch trả nợ Công Ty TNHH Xây Dựng 279 80 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.8: Quy trình cụ thể đánh giá rủi ro thẩm định dự án 49 AGRIBANK chi nhánh huyện Hưng Hà 49 Sơ đồ 3.13 Quy trình xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp, tổ chức 61 Sơ đồ 3.15 Quy trình xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân 65 Sơ đồ 4.1 Quy trình đánh giá rủi ro thẩm định dự án .95 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN v v v v v v *** v v TRẦN ĐÌNH TRUNG v v ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH v v v v v v v v v v DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT v v v v v v v v TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH HUYỆN HƯNG HÀ v v v v v v Chuyên ngành: Kinh tế đầu tư v v v v v TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ v v v v Hà Nội, Năm 2018 v v v v v 94 v chi nhánh chưa khai thác hết tính Vậy nên, việc nâng cao số lượng v v v v v v v v v vv v v v v v v v chất lượng đội ngũ ảnh hưởng lớn tới kết hoạt động thẩm định Để v v v v v v v v v v v v v v v v v v làm điều này, ngân hàng cần có chiến lược dài hạn nguồn nhân lực v v v v v v v v v v v v v v v v v với yêu cầu mục tiêu phát triển rõ ràng; đảm bảo cán thẩm định vừa có kiến v v v v v v v v v v v v v v v v v v v thức chun mơn tốt, vừa có đạo đức nghề nghiệp Một số giải pháp cần ý v v v v v v v v v v v v v v v v v v sau: v v Về số lượng: Ngân hàng tiếp tục tổ chức thi tuyển để đạt tới số v v v v v v v v v v v v v v v v v cần thiết, từ giảm bớt gánh nặng cường độ cơng việc Khi áp lực v v v v v v v v v v v v v v v v v v v cường độ công việc giảm làm cho cán thẩm định làm việc có hiệu v v v v v v v v v v v v v v v v v v có thời gian nâng cao lực, kiến thức cho thân v v v v v v v v v v v v v v Về chất lượng: v v Thứ nhất, ngân hàng cần coi trọng chất lượng từ công tác tuyển dụng cán v v v v v v v v v v v v v v v Điều đòi hỏi trình tuyển dụng phải diễn cách minh bạch, khách v v v v v v v v v v v v v v v v v quan công Nội dung thi phải đáp ứng mục tiêu lựa chọn người có v v v v v v v v v v v v v v v v v v lực thực v v v v Thứ hai bố trí cán cách hợp lý Các cán thẩm định cần phân v v v v v v v v v v v v v v v v v v thành mảng phù hợp với trình độ chun mơn khả điều chuyển công tác v v v v v v v v v v v v v v v v v cao Ngân hàng phải kiên việc loại bỏ cán thiếu lực, v v v v v v v v v v v v v v v v khơng có đạo đức nghề nghiệp v v v v v v Thứ ba, sách bồi dưỡng, đào tạo cán phải xây dựng v v v v v v v v v v v v v v v v phù hợp Cán thẩm định đào tạo thường xuyên nhằm cập nhật kiến thức v v v v v v v v v v v v v v v v công tác, bao gồm kiến thức chuyên môn kiến thức khác pháp luật, v v v v v v v v v v v v v v v v v kiểm toán, kinh tế vi mô, vĩ mô…Ngân hàng cần tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn v v v v v v v v v v v v v v v v v v nghiệp vụ với tham gia chuyên gia nước, cán giàu v v v v v v v v v v v v v v v v v v kinh nghiệm để trau dồi, trao đổi hay chia sẻ kinh nghiệm làm việc, khắc phục v v v v v v v v v v v v v v v v khoảng cách chênh lệch trình độ kinh nghiệm hệ thống v v v v v v v v v v v v v v v Thứ tư, ngân hàng cần có chế độ đãi ngộ thích hợp Các sách cơng v v v v v v v v v v v v v v v v đồn tốt kích thích tinh thần làm việc, sáng tạo nhân viên thông qua hoạt v v v v v v v v v v v v v v v v v v động khen thưởng, xây dựng chương trình phúc lợi cho cán nhân viên… v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v vvvvv v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 95 Và điều quan trọng thân cán liên quan đến v v v v v v v v v v v v v v v công tác cho vay phải nêu cao tinh thần trách nhiệm, đạo đức nghề nghiệp v v v v v v v v v v v v v v v v Việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực giải pháp tố sở để v v v v v v v v v v v v v v v v v ngân hàng phát triển dài hạn Nó khơng tác động tích cực tới cơng tác đánh v v v v v v v v v v v v v v v v v v giá rủi ro mà với hoạt động khác ngân hàng v v v v v v v v v v v v v 4.2.3 Hoàn thiện nội dung quy trình đánh giá rủi ro v v v v v v v v v v v Qua ví dụ minh họa chương 3, nhận thấy quy trình quản lý rủi ro v v v v v v v v v v v v v v v v v hoạt động thẩm định dự án nhỏ ngân hàng sơ sài Bởi vậy, ngân hàng v v v v v v v v v v v v v v v v v v cần khắc phục cách đánh giá rủi ro tất khía cạnh tất dự v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v án theo sơ đồ sau: v v v v v Sơ đồ 4.1 Quy trình đánh giá rủi ro thẩm định dự án v v v v Thẩm định thị trường, sản phẩm Thẩm định sở pháp lý dự án Rủi ro chế sách v v v v v Thẩm định điều kiện vĩ mô Thẩm định khả cung cấp, đáp ứng nguyên vật liệu đầu vào Rủi ro thị trường v Thẩm định kỹ thuật, công nghệ v v Thẩm định phương diện tổ chức, quản lý thực hiện, dự án Rủi ro kỹ thuật, vận hành Rủi ro kinh tế vĩ mô Rủi ro cung cấp v Thẩm định hiệu tài chính dự án Rủi ro khả trả nợ dự Rủi ro thi công, xây dựng Rủi ro dự án xin vay vốn Ngoài nội dung đánh giá rủi ro để Ngân hàng đưa v v v v v v v v v v v v v v v v v định dự án có định cho vay vốn hay khơng Ngân hàng có v biện pháp hoàn thiện nội dung đánh giá rủi ro đầy đủ, khoa học, v v v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v v v v v v v vvvvv v v v v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 96 v xác giúp cho Ngân hàng có nhìn xác hiệu tài dự v án sau: v v v v v v v v v v v v v v v v v v v - Xây dựng bảng giá định mức lĩnh vực cụ thể để làm v v v v v v v v v v v v v v v v v cho việc đánh giá rủi ro Xác định lại nhu cầu vốn đầu tư dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v - Xác định lại yếu tố doanh thu chi phí Doanh thu dự án có v v v v v v v v v v v v v v v v v v v thể xác định thông qua công suất máy móc, thiết bị, giá bán sản phẩm, dịch v vụ Giá sản phẩm dịch vụ thay đổi tùy theo nhu cầu thị trường v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v địi hỏi cán quan hệ khách hàng/tín dụng cần có đầy đủ thơng tin tình v v v v v v v v v v v v v v v v v v hình thị trường có phân tích nhạy bén thay đổi thị v v v v v v v v v v v v v v v v trường v - Việc xác định lại chi phí dự án gặp nhiều khó khăn giá v v v v v v v v v v v v v v v v v nguyên vật liệu, yếu tố đầu vào thường xuyên thay đổi Do vậy, Ngân hàng v cần phải xây dựng bảng định mức để xác định chi phí dự án Định v mức cần phải xây dựng dựa quy định ngành Nhà v nước Vì mà cán quan hệ khách hàng/tín dụng cần phải liên tục cập v nhật quy định Nhà nước có liên quan đến dự án, định mức chi phí Nơi v dung đánh giá kỹ thuật khó khăn với hầu hết cán tốt nghiệp từ khối ngành v kinh tế, nên chuyên môn nghiệp vụ kỹ thuật hạn chế Đối với dự v án công nghê, kỹ thuật phức tạp vốn lớn ngân hàng thuê v chuyên gia kỹ thuật để đánh giá nội dung rủi ro kỹ thuật vận hành dự án để có v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v đánh giá xác v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v - Khi tính tốn hiệu tài dự án cần tính đến yếu tố lạm v v v v v v v v v v v v v v v v v v phát, trượt giá v v - Ngân hàng cần quan tâm đến công tác tái thẩm định lại dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v sau vay vốn v v v 4.2.4 Giái pháp phương pháp đánh giá rủi ro v v v v v v v v v Thứ nhất, AGRIBANK chi nhánh Hưng Hà sử dụng phương pháp v v v v v v v v v v v v v đánh giá rủi ro linh hoạt cho đối tượng nhiên theo thời gian phương v v v v v v v v v v v v v v v v v pháp cần cải tiến bổ sung cho thật phù hợp với xu hướng phát triển v v v v v v v v v v v v v v v v v v chung Ngày mà đất nước đà phát triển, nhu cầu đầu tư kỹ thuật, v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v vvvvv v v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 97 công nghệ vào dự án ngày lớn Vì khơng nhanh chóng tiếp cận với v v v v v v v v v v v v v v v nhừng để bắt kịp thời đại dễ dàng trở nên tụt hậu v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v Thứ hai, bên cạnh nhừng phương pháp cũ sử dụng gồm: thẩm định v v v v v v v v v v v v v v theo trình tự, phương pháp so sánh đối chiếu, phương pháp dự báo cần đổi v v v v v v v v v v v v v v v v v bổ sung thường xuyên v v v v v Khi sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu bên cạnh việc sử dụng báo cáo - v v v v v v v v v v v v v v v tài năm gần nên nghiên cứu sâu vào trình hoạt động v v v v v v v v v v v v v v v v v v phát triển doanh nghiệp từ thành lập tới Đi vào xem cụ thể mối v v v v v v v v v v v v v v v v v v quan hệ khách hàng với NH tổ chức tín dụng khác, để đưa v v v v v v v v v v v v v v v v v v v đánh giá khái quát uy tín trả nợ khách hàng Hơn bên cạnh v v v v v v v v v v v v v v v v v v v việc so sánh dọc cần thực so sánh ngang so sánh đối chiếu cấu dòng v v v v v v v v v v v v v v v v v v v tiền: bao nhieu phần trăm thu từ hoạt động đầu tư sản xuất, từ hoạt v v v v v v v v v v v v v v v v v v động đầu tư tài v v v v v Đối với phương pháp dự báo: phương pháp mang - v v v v v v v v v v v v v v tính quan trọng đánh giá rủi ro dự án đầu tư dự báo khơng xác v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v rủi ro tương lai tránh khỏi chịu ảnh hường nhiều yếu v v v v v v v v v v v v v v v v v v tố biến động khách quan tác động mà NH doanh nghiệp v v v v v v v v v v v v v v v v tránh khỏi Để hạn chế nhược điểm cần kết hợp với phương pháp xây v v v v v v v v v v v v v v v v v dựng kịch bán từ giúp CBTD lường trước nhừng tình xấu có v v v v v v v v v v v v v v v v v thổ xảy đặc biệt dự báo doanh thu chi phí Và việc sử dụng phương pháp dự v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v báo cần tiến hành giá định khách quan để đảm bảo tính v v v v v v v v v v v v v v v v v xác cùa kết tính tốn v v v v v v v - Với phương pháp phân tích độ nhạy, Phân tích độ nhạy dự án: xem xét v v v v v v v v v v v v v v v v v thay đổi tiêu hiệu tài dự án (lợi nhuận, thu nhập thuần, hệ v v v v v v v v v v v v v v v v v v v số hồn vốn nội bộ…) yếu tố có liên quan tiêu thay đổi Phân tích độ v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v nhạy nhằm xem xét mức độ nhạy cảm dự án biến động yếu tố v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v có liên quan Hay nói cách khác, phân tích độ nhạy nhằm xác định hiệu v v v v v v v v v v v v v v v v v v dự án điều kiện biến động yếu tố có liên quan đến tiêu hiệu tài v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 98 Phân tích độ nhạy dự án giúp cho chủ đầu tư biết dự án nhạy cảm với v v v v v v v v v v v v v v v v v v yếu tố hay nói cách khác, yếu tố gây nên thay đổi nhiều v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v tiêu hiệu xem xét để từ có biện pháp quản lý chúng q trình thực v v v v v v v v v v v v v v v v v v v dự án Dự án có độ an tồn cao dự án đạt hiệu v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v yếu tố tác động đến thay đổi theo chiều hướng khơng có lợi v v v v v v v v v v v v v v v v Ngồi phân tích ảnh hưởng yếu tố liên quan đến tiêu hiệu tài v v v v v v v v v v v v v v v v dự án mà chi nhánh sử dụng vốn đầu tư doanh thu chi nhánh v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v cần xem xét yếu tố quan trọng khác chi phí khả biến, tuổi thọ dự v v v v v v v v v v v v v v v v v v án,…nhằm tìm yếu tố gây nên nhạy cảm lớn tiêu hiệu xem xét v v v v v v v v v v v v v v v v v v Xác định biến chủ yếu (những yếu tố liên quan) tiêu hiệu tài v v v v v v v v v v v v v v v v xem xét dự án v v v v v v + Tăng giảm yếu tố theo tỉ lệ % v v v v v v v v v v v v v v + Tính lại tiêu hiệu xem xét v v v v v v v v + Đo lường tỷ lệ % thay đổi tiêu hiệu tài thay đổi v v v v v v v v v v v v v v v v v v v yếu tố Yếu tố làm cho tiêu hiệu tài thay đổi lớn dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v nhạy cảm với yếu tố Yếu tố cần nghiên cứu quản lý nhằm hạn chế v v v v v v v v v v v v v v v v v v v tác động xấu, phát huy tác động tích cực đến thay đổi tiêu hiệu tài v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v xem xét v v v Ví dụ: Ta quan sát thay đổi tiêu IRR thay đổi yếu tố, vốn v v v v v v v v v v v v v v v v v v v đầu tư ban đầu, chi phí khả biến giá sản phẩm, tuổi thọ dự án v v v v v v v v v v v v v v v v Kết tính tốn thể bảng sau: v v v v v v Các yếu tố thay đổi v v v v v % thay đổi IRR IRR v v v v v ∆IRR/IRR - Không đổi - Vốn đầu tư tăng 10% - 18,2 17,5 -3,84 Chi phí khả biến tăng 10% 16,3 -10,43 - Giá sản phẩm giảm 10% 14,5 -20,32 - Tuôi thọ dự án giảm 10% 17,1 -6,04 v v v v v v v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v v v v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 99 Như IRR nhạy cảm nhiều với giá sản phẩm đến chi phí khả v v v v v v v v v v v v v v v v biến Trong quản lý dự án cần đặc biệt quan tâm đến yếu tố này, cần biện pháp v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v làm giảm chi phí sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm v v v v v v v v v v v v v Khi yếu tố ảnh hưởng đến tiêu hiệu tài thay đổi giới v v v v v v v v v v v v v v v v hạn định theo hướng bất lợi tiêu hiệu tài xem xét đạt hiệu v v v v v v v v v v v v v v v v v v v ( NPV>0, IRR>r giới hạn) dự án xem xét có độ an toàn cao v v v v v v v v v v v v v v v v v v Ví dụ: Khi mức giá bán thay đổi tăng giảm 10% 20%, tiêu NPV, IRR v v v v v v v v v v v v v v v v v dự án tính theo bảng sau: v v v v v v v v Mức giá bán thay đổi v Chỉ tiêu v v v v -20% -10% 10% 20% NPV(tr $) 107 741 1350 1998 2630 IRR(%) 10,5 14,8 18,1 22,03 25,4 v Tỷ suất chiết khấu dự án 10% v v v v v v v v Qua bảng tính ta thấy bán giảm xuống 10% 20% NPV v v v v v v v v v v v v v v v v dự án dương IRR dự án đảm bảo >10%, dự án xem xét có v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v kết an toàn cao cho kết dự tính v v v v v v v v v v v Ngồi phân tích ảnh hưởng yếu tố chi nhánh cần phân tích v v v v v v v v v v v v v v v ảnh hưởng đồng thời nhiều yếu tố (trong tình hướng tốt xấu khác nhau) đến v v v v v v v v v v v v v v v tiêu hiệu tài xem xét để đánh giá độ an toàn dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v Ví dụ: Xem xét thay đổi tiêu IRR dự án đầu tư mức giá tăng v v v v v v v v v v v v v v v v v v v giảm 10% 20% Chi phí khả biễn tăng giảm 10% 20% Tỷ suất chiết v v v v v v v v v v v v v v v v v v khấu dự án 10% v v v v v v Kết tính tốn thể bảng sau: v v v v v v v v v Mức thay đổi giá bán v v v v Mức biến đổi chi phí khả biến v v v v -10% 15,2% 13,0% 18,9% 16,7% 10% 20% 25,8% 23,9% 29,1% 27,2% v -20% -10% Luận văn thạc sỹ v -20% v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v 22,6% 20,4% vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 100 10,5% 10% 8,15% 20% 7,5% Qua bảng cho thấy: v v v 14,8% 12,3% 9,8% 18,1% 16,1% 13,7% 22,03% 19,7% 17,5% 25,4% 23,1% 21,2% v Trường hợp rủi ro giá bán giảm xảy sau: - Giá bán giảm 10% đồng thời chi phí khả biến giảm 10% 20% dự án đạt hiệu (IRR>10%) - Giá giảm 20% đồng thời chi phí khả biến giảm 10% 20% dự án đạt hiệu (IRR>10%) Trong trường hợp rủi ro : Giá bán giảm 10% 20% chi phí khả biến tăng 10% 20% có trường hợp đạt tiêu chuẩn hiệu IRR =12,3% giá giảm 10% chi phí khả biến tăng 10% Trong ba trường hợp cịn lại dự án khơng đạt hiệu (IRR IRR kỳ vọng > tỷ suất chiết khấu chi nhánh cần xác định độ lệch chuẩn tiêu hiệu xem xét Độ lệch chuẩn σ xác định theo công thức: σ = √Σ(Pi – EV)2 Qi Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 101 Độ lệch chuẩn nhỏ độ nhạy bé độ an toàn dự án cao Chi nhánh cần đưa độ lệch chuẩn cụ thể cho dự án thuộc ngành, lĩnh vực tổng mức đầu tư khác để đảm bảo tính an toàn dự án Trong trường hợp kỳ vọng toán học phương án khác phải sử dụng v v v v v v v v v v v v v v v tiêu hệ số biến thiên để xem xét v v v v v v v v Ngồi độ lệch chuẩn chi nhánh sử dụng hệ số biến thiên với v v v v v v v v v v v v v v v v công thức: v v Hệ số biên thiên: v v v V= vv v σ vv EV Hệ số biến thiên mà nhỏ độ nhạy bé rủi ro với dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v 4.2.5 Tăng cường kiểm tra, giám sát quản lý dự án đầu tư cho vay vốn v v v v v v v v v v v v v v v v v Kiểm tra bước trình quản lý khoản vay v v v v v v v v v v v v v v v v v bước quan trọng nhằm kiểm tra việc sử dụng vốn vay người vay có với v v v v v v v v v v v v v v v v v v v mục đích thỏa thuận hợp đồng tín dụng thực khách hàng/tín dụng phải v v v v v v v v v v v v v v v kiểm tra trước, sau cho vay v v v v v v v v v - Kiểm tra trước cho vay: kiểm tra điều kiện vay vốn khách hàng v v v v v v v v v v v v v v v v như: hồ sơ pháp lý, tình hình tài chính, nhu cầu vay vốn v v v v v v v v v v v v v - Kiểm tra cho vay giúp cho cán quan hệ khách hàng/tín dụng cho vv v v v v v v v v v v v v v v v vay đối tượng, nhu cầu vay khách hàng, việc kiểm tra thông thường dựa v v v v v v v v v v v v v v v v hóa đơn tài chính, hợp đồng kinh tế… v v v v v v v v v - Kiểm tra sau cho vay: cán cần quản lý xem khách hàng có sử dụng v v v v v v v v v v v v v v v v v khoản vay mục đích đề nghị vay khơng, có dấu hiệu cho thấy v v v v v v v v v v v v v v v v v người vay sử dụng vốn vay sai mục đích cán ngân hàng có biện pháp xử lý v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v (nhắc nhở thu hồi vốn vay trước hạn) Thường kiểm tra thực tế tài sản sau v v v v v v v v v v v v v v v v v v vay để tránh việc khách hàng ký hợp đồng hóa đơn khống để chuyển tiền vào tài v v v v v v v v v v v v v v v v v v khoản người thụ hưởng rút tiền mặt khơng có tài sản thực tế v v v v v v v v v v v v v v v Ngồi q trình cho vay phải thường xuyên kiểm tra tình hình hoạt v v v v v v v v v v v v v v động sản xuất kinh doanh khách hàng, việc kiểm tra giúp cho cán quan hệ v v v v v v v v v v v v v v v v v khách hàng/tín dụng đánh giá xác hoạt động kinh doanh khách hàng v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v vvvvv v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 102 tránh bố trí có kiểm tra từ phía Ngân hàng Đối với khách v v v v v v v v v v v v v v v v v v v hàng doanh nghiệp vay lần đầu hay khách hàng cá nhân vay lớn phải thông v v v v v v v v v v v v v v v v v qua Hội đồng tín dụng, qua sàng lọc lựa chọn khách hàng có khả tài chính, v v v v v v v v v v v v v v v v v v kinh nghiệm kinh doanh hiệu để hạn chế rủi ro v v v v v v v v v v v 4.2.6 Cải thiện sở vật chất, hạ tầng trình độ cơng nghệ v v v v v v v v v v v v v v Ngân hàng cần tiếp tục hoàn thiện đường truyền thơng tin từ hội sở tới v v v v v v v v v v v v v v v chi nhánh cách mua sắm thêm thiết bị cơng nghệ thơng tin cho tồn hệ v v v v v v v v v v v v v v v v v thống, mua sắm phần mềm hỗ trợ quyền…Hiện đại hóa hệ thống công nghệ v v v v v v v v ưu tiên nhằm tăng sức cạnh tranh tiết kiệm thời gian hoạt động đánh giá rủi ro nói riêng dịch vụ tiện ích cho khách hàng nói chung Đồng thời, ngân hàng khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý, ngoại v v v v v v v v v ngữ, tin học, nghiệp vụ cho đội ngũ cán ngân hàng để bắt nhịp thay đổi v v v v v v v v v v v v v v v v v v v công nghệ v v 4.3 KIẾN NGHỊ v v 4.3.1 Kiến nghị lên Hội sở v v v v v v Đẩy mạnh cơng tác kiểm sốt nội với mục tiêu quan trọng xây dựng hệ v v v v v v v v v v v v v v v v thống tìm kiếm xu hướng tiềm ẩn tiêu cực, bất ổn thiếu sót hoạt v v v v v v v v v v v v v v v v v động Ngân hàng để đưa biện pháp chấn chỉnh v v v v v v v v v v v Chỉ chấp nhận loại rủi ro cho phép dự án sau phân tích chi v v v v v v v v v v v v v v v v v v tiết tất khía cạnh dự án, điều kiện kinh tế vĩ mô, xu hướng phát triển v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v thị trường v v v Nâng cao chất lượng chuyên nghiệp cán bộ, nhân viên tập trung v v v v v v v v v v v v v v xây dựng thương hiệu cho Ngân hàng với mục tiêu giảm thiểu rủi ro đạo đức rủi v v v v v v v v v v v v v v v v v v ro hoạt động Chú trọng việc thường xuyên mời chuyên gia cấp chiến lược v v v v v v v v v v v v v v v ngành để tranh thủ ý kiến, nói lời khuyên cho cán chủ chốt Ngân v v v v v v v v v v v v v v v v v v v hàng theo chuyên đề, thời kỳ bối cảnh kinh tế thị trường Cần v v v v v v v v v v v v v v v v v v phối hợp với đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức khoá đào tạo bồi v v v v v v v v v v v v v v v v v v dưỡng kiến thức để nâng cao lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán v v v v v v v v v v v v v v v v v v Theo lời khuyên chun gia quản trị rủi ro khơng có phương pháp v v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v v vvvvv v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 103 phân tích phức tạp thay kinh nghiệm đánh giá chuyên môn v v v v v v v v v v v v v v v v v quản trị rủi ro v v v v v Chú trọng đến đầu tư công nghệ thông tin nhằm phục vụ cho việc v v v v v v v v v v v v v v v phân tích, đánh giá, đo lường rủi ro, có rủi ro tín dụng v v v v v v v v v v v v v v v 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước v v v v v v v Ngân hàng nhà nước cần phối hợp với Bộ, ngành hoàn thiện hệ thống kế v v v v v v v v v v v v v v v toán theo chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) Xây dựng giải pháp sách để v v v v v v v v v v v v v v v v v hồn thiện phương pháp kiểm sốt kiểm toán nội TCTD tiến tới v v v v v v v v v v v v v v v v v theo chuẩn mực quốc tế v v v v v v Hoàn thiện mơ hình tổ chức máy tra Ngân hàng theo ngành dọc từ v v v v v v v v v v v v v v v trung ương xuống sở có độc lập tương đối điều hành hoạt động v v v v v v v v v v v v v v v v v v nghiệp vụ tổ chức máy NHNN; ứng dụng nguyên tắc v v v v v v v v v v v v v v v v v giám sát hiệu họat động Ngân hàng, tuân thủ quy tắc thận trọng v v v v v v v v v v v v v v v v công tác tra v v v v Đưa biện pháp hoàn thiện hệ thống giám sát Ngân hàng theo hướng v v v v v v v v v v v v v v v sau: v v v + Nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài phát triển hệ thống v v v v v v v v v v v v v v v v cảnh báo sớm tiềm ẩn hoạt động TCTD v v v v v v v v v v v v + Phát triển thống cách thức giám sát Ngân hàng sở lý luận v v v v v v v v v v v v v v v v v thực tiễn v v + Xây dựng cách tiếp cận tới công việc đánh giá chất lượng quản lý rủi ro v v v v v v v v v v v v v v v v v nội TCTD v v v v Nâng cao chất lượng thơng tin tín dụng Trung tâm Thơng tin tín v v v v v v v v v v v v v v v dụng NHNN nhằm đáp ứng u cầu thơng tin cập nhật xác khách v v v v v v v v v v v v v v v v v hàng Cần có biện pháp tun truyền thích hợp để NHTM nhận thấy rõ v v v v v v v v v v v v v v v v quyền lợi nghĩa vụ việc cung cấp sử dụng thơng tin tín dụng v v v v v v v v v v v v v v v v Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý, luật Ngân hàng, hệ thống hóa kiến v v v vv v vv vv v v v v v v v v thức thẩm định đánh giá rủi ro dự án để cán vận dụng chính xác v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v v v v vvvvv v v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 104 v hiệu viêc thẩm định đánh giá rủi ro dự án, góp phần giảm v v v v v v v v v v v v v v v v v v bớt ruỉ ro hoạt động Ngân hàng v v v v v v v v 4.3.3 Kiến nghị với Chính phủ v v v v v Xây dựng hệ thống pháp lý đồng bộ, chặt chẽ, ổn định: v v v v v v v v v v v * Tất hoạt động sản xuất kinh doanh chịu ảnh hưởng pháp v v v v v v v v v v v v v v v luật nhà nước Vì để hoạt động ngân hàng có hiệu địi hỏi phủ v v v v v v v v v v v v v v v v v v v phải xây dựng văn pháp luật đồng bộ, thống tạo hành lang pháp lý cho v v v v v v v v v v v v v v v v v v hệ thống NHTM Một hệ thống văn pháp luật có tính khả thi thích hợp với v v v v v v v v v v v v v v v v v v tình hình hoạt động ngân hàng sở tốt nhằm đảm bảo khả v v v v v v v v v v v v v v v v v v v kiểm soát tốt rủi ro xảy v v v v v v v v v v v v v * Một vấn đề gây ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án khách hàng v v v v v v v v v v v v v doanh nghiệp ngân hàng khơng trung thực hợp lý báo cáo tài Ở nước phát triển, ngân hàng hoàn toàn yên tâm tin v v tưởng vào tính trung thực tình hình tài khách hàng họ có dấu v v v v v v v v v v v v v v v v v v chứng thực quan kiểm toán có tiêu cực xảy trách nhiệm v v v v v v v v v v v v v v v v v v thuộc quan kiểm toán Tuy nhiên Việt Nam, Nhà nước không ban hành v v vv v vv v v v v v v v v v v v v quy định cụ thể việc thống chế độ kiểm toán nên làm nảy sinh v v v v v v v v v v v v v v v v v v nhiều vấn đề phức tạp Vì vậy, Nhà Nước cần có phương pháp quản lý kế toán hiệu v v v v v v v v v v v v v v v v v v hơn, góp phần tạo thuận lợi cho ngân hàng trình thẩm định dự án v v v v v Luận văn thạc sỹ v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v vvvvv v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 105 KẾT LUẬN v Trong suốt gần 30 năm hoạt động, Agribank chi nhánh huyện Hưng Hà tài v v v v v v v v v v v v v v trợ có hiệu cho nhiều dự án đầu tư, đồng thời đóng góp vào phát triển v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v doanh nghiệp nói riêng ngành ngân hàng nói chung Sự thành cơng v v v v v v v v v v v v v v v v không nhắc đến vai trị cơng tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án Song bên v v v v v v v v v v v v v v v v v v v cạnh mặt đạt hoạt động đánh giá rủi ro tồn v v v v v v v v v v v v v v v v v v v hạn chế định v v v v Sau nghiên cứu mặt lý luận tìm hiểu thực tế cơng tác đánh giá rủi ro v v v v v v v v v v v v v v v v v v thẩm định dự án Agribank chi nhánh huyện Hưng Hà, em đưa số v v v v v v v v v v v v v v v v v v vấn đề chất lượng công tác đánh giá rủi ro thẩm định dự án v v v v v v v v v v v v v v v v v v v v ngân hàng thương mại, thực trạng hoạt động Agribank chi nhánh huyện v v v v v v v v v v v v v v v Hưng Hà, từ đề xuất số giải pháp để nâng cao chất lượng đơn vị v v v v v v v v v v v v v v v v v v Trong thời làm luận văn này, em nhận giúp đỡ tận tình v v v v v v v v v v v v v v v v cán anh chị Ngân hàng với bảo, hướng dẫn thầy Từ v v v v v v v v v v v v v v v v v v v Quang Phương Tuy nhiên, đề tài có phạm vi rộng, phức tạp, liên quan v v v v v v v v v v v v v v v v v đến nhiều lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội, đòi hỏi kiến thức v v v v v v v v v v v v v v v v v v chuyên sâu mà cần hiểu biết rộng, nhạy cảm kinh nghiệm Do đó, viết v v v v v v v v v v v v v v v v v v em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy v v v v v v v v v v v v v v v v v v v giáo v Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 106 TÀI LIỆU THAM KHẢO v v v PGS TS Phạm Văn Hùng, PGS TS Từ Quang Phương, (2014), Giáo trình v v v v v v v v v v v v v kinh tế đầu tư, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân v v v v v v v v v v v v PGS TS Nguyễn Bạch Nguyệt, 2014, Giáo trình lập dự án đầu tư, Nhà xuất v v v v v v v v v v v v v v Đại học Kinh tế Quốc dân v v v v v v v TS Nguyễn Hồng Minh, Bài giảng “ Đánh giá rủi ro đầu tư” PGS TS Phan Thị Thu Hà, (2014), Giáo trình ngân hàng thương mại, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Website:http://www.agribank.com.vn/, http://doc.edu.vn Tác giả tham khảo thêm số tài liệu có tính thực tiễn hơn, bao gồm : v v v v v v v v v v v v v v v v v v Luật tổ chức tín dụng; Các báo cáo thường niên, quy trình, văn bản, chế v v v v v v v v v v v v v v v v độ sách Agribank ban hành; Hồ sơ vay vốn, Báo cáo tài chính, báo v v v v v v v v v v v v v v v v cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015 – 2017 Agribank Hưng v v v v v v v v v v v v v v v Hà nguồn tài liệu quan trọng giúp tác giả tập hợp số liệu viết đề tài v v vv Luận văn thạc sỹ v v v v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v v v v v v v v vvvvv v v v v v HVTH: Trần Đình Trung v v v 107 PHỤ LỤC 1.1: Dòng tiền dự án (Đơn vị: triệu đồng) v STT Chỉ tiêu - Vốn cố định 9,709 Vốn lưu động Chi phí vận hành Phần khơng có khấu hao chi trả lãi Phần Thuế TNDN Dòng tiền DT Thanh lý Thu hồi vốn lưu v v v v v v v v v 10 420.11 55.75 6.73 6.83 6.93 7.04 7.14 7.25 7.36 7.47 21,006 23,793 24,129 24,471 24,818 25,170 25,527 25,889 26,257 26,631 37 128 145 164 183 204 172 154 135 117 21,462 23,977 24,281 24,641 25,008 25,380 25,705 26,050 26,400 26,755 22,907 26,028 26,288 26,551 26,817 27,085 27,356 27,629 27,905 28,184 động thu C 9,709 v Dòng tiền vào - 22,907 26,028 26,288 26,551 26,817 27,085 27,356 27,629 27,905 28,184 Dòng tiền ròng (9,709) 1,445 2,051 2,007 1,910 1,809 1,704 1,650 1,579 1,505 1,430 Hệ số chiết khấu 1.00 0.91 0.82 0.75 0.68 0.62 0.56 0.51 0.46 0.42 0.38 1x2 (9,709) 1,312 1,692 1,504 1,300 1,118 957 841 731 633 546 Cộng tích lũy (9,709) (8,397) (6,705) (5,201) (3,902) (2,784) (1,827) (986) (254) 379 925 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v 108 STT Chỉ tiêu Vốn cố định Vốn lưu động 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 7.58 7.70 7.81 7.93 8.05 8.17 8.29 8.41 8.54 8.67 27,010 27,394 27,785 28,181 28,584 28,992 29,407 29,827 30,254 30,688 Chi phí vận hành Phần khơng có khấu hao trả lãi chi Thuế TNDN 291 271 251 229 208 185 162 138 114 89 Dòng tiền 27,309 27,673 28,043 28,419 28,799 29,185 29,577 29,974 30,377 30,785 DT 28,466 28,751 29,038 29,329 29,622 29,918 30,218 30,520 30,825 31,133 Thanh lý Phần Thu hồi vốn lưu thu C động Dòng tiền vào 28,466 28,751 29,038 29,329 29,622 29,918 30,218 30,520 30,825 31,133 Dòng tiền ròng 1,158 1,077 995 910 823 733 640 546 448 348 Hệ số chiết khấu 0.35 0.32 0.29 0.26 0.24 0.21 0.19 0.18 0.16 0.15 1x2 402 340 285 237 194 157 125 97 72 51 Cộng tích lũy 1,327 1,666 1,951 2,188 2,382 2,539 2,664 2,761 2,832 2,883 Luận văn thạc sỹ v v v vvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvvv v vvvvv HVTH: Trần Đình Trung v v v