nghiệp vụ tài trợ dự án của ngân hàng thương mại

ĐỊNH NGHĨA TÀI TRỢ DAĐT Project financingLà những khoản vay trung, dài hạn của NHDN NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NHTM Đầu tư xây dựng bất động sản Xây dựng mới/ mở rộng SCKD Đối tượng

Trang 1

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Sinh viên thực hiện ĐINH QUỐC TUẤN 3092317

Giáo viên hướng dẫn

Th.S THÁI VĂN ĐẠI

Email:

dqtuan317@student.ctu.edu.vn

Trang 2

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

I ĐỊNH NGHĨA TÀI TRỢ DAĐT

II VAI TRÒ DAĐT

V PHÂN LOẠI DAĐT

VI CHU TRÌNH DAĐT

IV YÊU CẦU CỦA DAĐT III ĐẶC ĐIỂM DAĐT

NỘI DUNG BÁO CÁO

Trang 3

I ĐỊNH NGHĨA TÀI TRỢ DAĐT (Project financing)

Là những khoản vay trung, dài hạn của NHDN

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NHTM

Đầu tư xây dựng bất động sản

Xây dựng mới/

mở rộng SCKD

Đối tượng được tài trợ

Trang 4

II VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

cấp GPĐT.

Nhà tài trợ xem xét

và đưa ra quyết định chấp thuận hoặc từ chối tài trợ.

Trang 5

- Tỷ lệ cho vay:

Tối đa 85% nhu cầu vốn của dự án.

- Thời gian vay vốn:

Linh hoạt (1-15 năm), thời gian ân hạn và trả nợ hợp lý, phù hợp với dòng tiền của dự án và DN.

- Đồng tiền cho vay: VNĐ và các ngoại tệ khác.

- Lãi suất cho vay: Theo quy định của NH từng thời kỳ.

Nếu một DA khả thi Tuy nhiên DN không có bất động sản thế

chấp thì DA đó có thể vay vốn của NH được không?

- Tài sản đảm bảo tiền vay: Linh hoạt, có thể đảm bảo khoản

vay bằng chính tài sản, giá trị hình thành trong dự án hoặc các quyền lợi phát sinh từ dự án.

III ĐẶC ĐIỂM CỦA DAĐT

Nguồn: Vietcombank

http://www.vietcombank.com.vn/Corp/Credit/ProjectInvestment.aspx?#VDADDT

Trang 6

IV YÊU CẦU CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Tính Pháp lý Tính khoa học Tính khả thi Tính hiệu quả

Dự án

Tính chuẩn mực

Trang 7

+ Dự ỏn quan trọng quốc gia, + Dự ỏn thuộc nhúm A – B – C.

- Theo mục đích:

+ Dự án đầu t mới + Dự án đầu t mở rộng + Dự án thay thế

V PHÂN LOẠI DỰ ÁN

- Theo quy mô:

Trang 8

- Dự án quan trọng quốc gia: Dự án do Quốc hội xem xét,

quyết định về chủ trương đầu tư;

- Các dự án còn lại được phân thành 3 nhóm A, B, C

PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH

(Ban hành kèm theo NĐ số 12/2009/NĐ-CP ngày 10 /02 /2009 của Chính phủ )

Theo quy mô :

Trang 9

T LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH

TỔNG MỨC ĐẦU TƯ

Dự án quan trọng quốc gia

I Nhóm A

phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án

giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng

khu nhà

Trên 1.500 tỷ đồng

thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin,

điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu

chính, viễn thông

Trên 1.000 tỷ đồng

quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản,

chế biến nông, lâm, thuỷ sản

Trên 700 tỷ đồng

hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục

thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác

Trên 500 tỷ đồng

Trang 10

II Nhóm B

1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai

thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện

kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu,

cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây

dựng khu nhà ở

Từ 75 đến 1.500 tỷ đồng

2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuỷ lợi, giao thông (khác

ở điểm II - 1), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ

thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược,

thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính,

viễn thông

Từ 50 đến 1.000 tỷ đồng

3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: hạ tầng kỹ thuật khu đô

thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thuỷ tinh, in, vườn quốc gia,

khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng

thuỷ sản, chế biến nông, lâm, thuỷ sản

Từ 40 đến

700 tỷ đồng

4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục,

phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng

khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa

Trang 11

III Nhóm C

1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu

khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế

biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân

bay, đường sắt, đường quốc lộ) Các trường phổ thông nằm trong quy

hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà ở

Dưới 75 tỷ đồng

2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuỷ lợi, giao thông (khác ở

điểm III - 1), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật

điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế,

công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông

3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thuỷ

tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm

nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm, thuỷ sản

4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát

thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở),

kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án

khác

* PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH

(Ban hành kèm theo NĐ số 12/2009/NĐ-CP ngày 10 /02 /2009 của Chính phủ

Trang 12

Đầu tư mới

Theo mục đích

Trang 13

Tiền khả thi Dự án được xây dựng chi tiết,

các giải pháp tính toán có căn cứ &

mang tính hợp lý

Theo trình tự lập và duyệt dự án

Trang 14

độc lập (tối ưu)

loại trừ (xung khắc)

phụ thuộc

DỰ ÁN

việc chấp nhận/từ bỏ một dự án này không ảnh hưởng đến dự án kia

chỉ được quyền lựa chọn 1 dự án còn các dự án khác bị loại bỏ.

việc chấp nhận dự án này phụ thuộc vào chọn một dự án khác

Theo tính chất dự án

Vd: DA mua máy mới thay thế cho máy cũ &

DA xây dựng mới nhà xưởng để mở rộng SX

DN cần 1 xe tải chở hàng (1) Mua mới

(2)Thuê

Vd: - Sử dụng MVT cầu phần mềm tăng Phân mềm tốt gia tăng cầu MVT

Trang 15

VI CHU TRÌNH CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NHTM

KHÁCH HÀNG NHÂN VIÊN

TÍN DỤNG

LÃNH ĐẠO NGÂN HÀNG

KÝ KẾT HĐTD

GIẢI NGÂN KIỂM TRA

TẤT TOÁN TÍN DỤNG

Thỏa thuận các điều khoản

Hoàn tất việc

trả nợ gốc & lãi Các điều kiện sử dụng vốn

Chuyển tiền cho khách hàng

Thẩm định tính khả thi của DA

Quyết định tín dụng Tiếp nhận DA

Trang 16

Hồ sơ vay vốn theo mẫu

Hồ sơ pháp lý doanh nghiệp

Hồ sơ tài chính doanh nghiệp

Hồ sơ pháp lý và kinh tế kỹ thuật Dự án

Hồ sơ vay vốn Dự án

Hồ sơ bảo đảm tiền vay

NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM | VIETCOMBANK

Trang 17

TÍN DỤNG

KÝ KẾT HĐTD

Trang 18

THẨM ĐỊNH DAĐT NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NHTM

- Phân tích & làm sáng tỏ một loạt các

vấn đề liên quan đến tính khả thi của

dự án.

Đánh giá để xác định xem dự án có

đạt được mục tiêu xã, hiệu quả kinh tế

không?

Trang 19

TÍN DỤNG

KÝ KẾT HĐTD

Trang 20

Trong đó:

- NPV: Giá trị hiện tại thuần của khoản đầu tư

- CFt : Dòng tiền thuần của đầu tư ở năm thứ t

- CF0: Khoản vốn đầu tư ban đầu của dự án

- n: Vòng đời của khoản đầu tư

- r: Lãi suất chiết khấu hay tỷ lệ hiện tại hóa thông thường được

CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH

1 Giá trị hiện tại thuần NPV (Net Present Value)

Trang 21

NPV và quyết định chấp nhận hay loại bỏ dự án: NPV > 0 : chấp nhận dự án.

NPV < 0: loại bỏ dự án.

NPV = 0: tùy quan điểm của nhà đầu tư.

Trang 22

- Đánh giá hiệu quả của Dự án có tính đến yếu tố giá trị theo thời

gian của tiền

- Cho phép đo lường trực tiếp giá trị tăng thêm có tính đến yếu thời

gian do dự án tạo ra => là cơ sở gia tăng giá trị doanh nghiệp

- Có thể cộng NPV của các dự án

Hạn chế:

+ Không phản ánh trực tiếp mức sinh lời của đồng vốn đầu tư

+ Không cho thấy mối liên hệ giữa mức sinh lời của vốn đầu tư

và chi phí sử dụng vốn

+ Không thể đưa ra kết luận lựa chọn khi các DA không đồng nhất

về thời gian và khi DN bị giới hạn về vốn đầu tư

Trang 23

2 1

1 1

2

NPV NPV

NPV r

r r

+ Phương pháp nội suy:

2 Tỷ suất lợi nhuận nội bộ- IRR

(Internal Rate of Return)

 R1: Lãi suất chiết khấu để tính được NPV1>0 và nhỏ nhất

 R2: Lãi suất chiết khấu để tính được NPV2<0 và lớn nhất

Trang 24

- Cho phép đánh giá được mức sinh lời của dự án có tính đến yếu tố

thời gian của tiền.

- Cho phép so sánh mức sinh lời của dự án với chi phí sử dụng vốn

=> + Xem xét việc huy động vốn

+ Xem xét mức độ an toàn của DA.

Hạn chế:

- Phương pháp IRR không chú trọng đến quy mô vốn đầu tư

- Trong trường hợp DA có nhiều IRR việc đánh giá DA sẽ gặp khó khăn.

2 Tỷ suất lợi nhuận nội bộ- IRR

(Internal Rate of Return)

Trang 25

Dự án A có độ dài 4 năm với chi phí vốn

10% và dòng tiền ở các năm như bảng sau

Có nên chọn dự án này không?

Trang 26

r

CF r

CF CF

NPV

0 2

2 1

0

) 1 ( )

1 (

) 1 ( ) 1 (

$ 47 ,

320

%) 10 1

(

500

%) 10 1

(

500

%) 10 1

(

400

%) 10 1

1 (

500 )

1 (

500 )

1 (

400 )

1 (

r r

NPV

Với r = 22%  NPV1 = 12,87 >0

Với r = 24%  NPV2 = - 19,51 < 0

79 ,

22 51

, 19 87

, 12

87 , 12

%) 22

% 24 (

-1000$ 300$ 400$ 500$ 500$

2 1

1 1

2

NPV NPV

NPV r

r r

Trang 27

3 Thời gian hoàn vốn/kỳ hoàn vốn (PP – Payback Period),

Thời gian hoàn vốn là thời gian cần thiết để các khoản thu từ dự án bù đắp được hoàn toàn số

tiền đầu tư ban đầu.

Thời gian hoàn vốn = (Vốn đầu tư)/(Thu nhập ròng hàng năm) = (năm, tháng)

Tỷ suất hoàn vốn = [(Thu nhập ròng hàng năm)/ (Vốn đầu tư)]*100% = (%)

Ví dụ 1: Một dự án có vốn đầu tư 100.000 $ (thời điểm năm 0) Hiện giá thu nhập thuần hàm năm đều nhau là 25.000 $

Thời gian hoàn vốn = 100.000/25.000 = 4 (năm)

Tỷ suất hoàn vốn = [25.000/100.000]*100% = 25%

Dự án có thu nhập đều đặn hàng năm

Trang 28

3 Thời gian hoàn vốn/kỳ hoàn vốn (PP – Payback Period),

1 1

0

) 1

(

) 1

n

t

r CF

r

CF n

PP

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu

- CFt : Dòng tiền thuần của đầu tư ở năm thứ t

- n: Vòng đời của khoản đầu tư

- r: Lãi suất chiết khấu hay tỷ lệ hiện tại hóa thông

thường được sử dụng là chi phí sử dụng vốn.

Trang 29

1 1 0

) 1

(

) 1

n

t

r CF

r

CF n

PP

Năm Dòng tiền

-1000$ 300$ 400$ 500$ 500$

Dòng tiền -1000 300 400 500 500 Giá trị hiện tại

(PV10%) -1000 272.7 3 330.5 6 375.6 5 341.5

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu của dự án

Thời gian hoàn vốn = 3+ 3 06

5 341

65 375 56

330 73

272

Trang 30

MỘT SỐ HÌNH ẢNH TIÊU BIỂU VỀ CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIETCOMBANK TRONG THỜI GIAN GẦN ĐÂY:

Năm 2007 VIETCOMBANK tài trợ

DAĐT xe ô tô chở khách, Công ty TNHH Vận tải Hoàng Long.

Nguồn: http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/

Trang 31

BIDV tài trợ vốn triển khai Dự án Tổng Công ty Xây dựng công trình

Giao thông 4 – Bộ Giao thông vận tải, Tổng Công ty 319 Bộ Quốc

phòng và Công ty TNHH hai thành viên BOT với giá trị tối đa 2.944 tỷ

đồng đầu tư nâng cấp, mở rộng Quốc lộ 1

QL 1 là tuyến giao thông huyết mạch Bắc Nam Việc đầu tư

mở rộng tuyến QL1 đoạn qua tỉnh Thanh Hóa, Nghệ An sẽ

góp phần cải thiện hệ thống cơ sở hạ tầng phục vụ phát

triển kinh tế xã hội của hai tỉnh cũng như của vùng

http://www.baohaiquan.vn/pages/bidv-tai-tro-von-trien-khai-du-an-dau-tu-nang-cap-mo-rong-quoc-lo-1.aspx

Trang 32

Techcombank sẽ hỗ trợ tài chính cho các dự án bất động sản của Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Phát triển nhà và Đô thị (HUDFIC),

Trang 33

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Thái Văn Đại 2012 Nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng thương mại

ĐH Cần Thơ

Trương Đông Lộc 2012 Quản trị tài chính ĐH Cần Thơ.

Lê Văn Tư Ngân hàng thương mại

Website

nang-cap-mo-rong-quoc-lo-1.aspx

http://www.baohaiquan.vn/pages/bidv-tai-tro-von-trien-khai-du-an-dau-tu-

https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Tin tuc/Tin-Techcombank/

Techcombank_se_ho_tro_tai_chinh_cho_cac_du_an_bat_dong_san_cua_HUDFIC/

http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/

Trang 34

CẢM ƠN THẦY VÀ CÁC BẠN

ĐÃ THEO DÕI.

Email: dqtuan317@student.ctu.edu.vn

11/10/2013

Định dạng
Số trang	34
Dung lượng	1,67 MB