CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong nghiệp phát triển kinh tế quốc gia, đầu tư hoạt động cần thiết, đóng vai trò quan trọng đảm bảo cho tồn phát triển không ngừng xã hội Muốn ổn định phát triển, tất quốc gia, doanh nghiệp phải tiến hành đầu tư Vì vậy, nay, dự án giữ vị trí quan trọng tham gia vào hầu hết quan hệ kinh tế, có quan hệ tín dụng với NHTM Việc NHTM tài trợ cho dự án thu lợi nhuận góp phần kiểm soát, thúc đẩy phát triển kinh tế Tuy nhiên, vấn đề mấu chốt để tài trợ cho dự án đạt hiệu công tác thẩm định dự án Thẩm định dự án nhằm đảm bảo hiệu hoạt động, tính bền vững độ an toàn cao dự án sau cấp tín dụng từ NHTM Qua thẩm định dự án khẳng định tính hiệu tính an toàn công đầu tư Thẩm định dự án bao gồm việc nghiên cứu phân tích cách toàn diện tất nội dung dự án, đó, tài nội dung quan trọng xét cho cùng, thể hiệu việc sử dụng vốn đầu tư dự án Do đó, nội dung tài dự án chủ đầu tư NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm Qua thời gian học tập Truờng đại học kinh tế quốc dân với nghiên cứu lý luận thẩm định tài dự án, em chọn “Chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng thương mại” làm đề án môn học Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu lý luận thẩm định tài dự án chất lượng công tác thẩm định tài dự án - Phân tích, đánh giá thực tiễn hoạt động thẩm định tài dự án cho vay đầu tư ngân hàng thuơng mại - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thuơng mại SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hệ thống tiêu định tính định lượng công tác thẩm định tài dự án NHTM - Phạm vi nghiên cứu: Thực tiễn hoạt động thẩm định tài dự án cho vay đầu tư Ngân hàng thuơng mại Kết cấu đề tài Bài đề án trình bày thành phần: Phần1 : Lý thuyết chung chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại Phần : Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại Phần : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài đự án ngân hàng thương mại SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 PHẦN LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Ngân Hàng thương mại doanh nghiệp đặc biêt,hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng,không trực tiếp sản xuất cải vật chất doanh nghiệp sản xuất – kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất,lưu thông phân phối sản phẩm xã hội cách cung ứng vốn tín dụng,vốn đầu tư cho doanh nghiệp,tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh,góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế Theo điều Luật tổ chức tín dụng 2005 Nước CHXHCN Việt Nam ghi rõ: Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng dịch vụ toán Các hoạt động ngân hàng thương mại sau: Hoạt động huy động vốn Hoạt động huy động vốn hoạt động tạo vốn cho ngân hàng,nó đóng vai trò quan trọng hoạt động tảng ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng hoạt động huy động vốn ngân hàng thương mại bao gồm: nhận tiền gửi, phát hành kỳ phiếu trái phiếu,vay từ tổ chức tín dụng khác,huy động thêm vốn chủ sở hữu huy động theo nguồn khác Tuy nhiên,với hình thức huy động Ngân hàng phải trả chi phí định,chi phí bù đắp thông qua việc cho vay đầu tư Hoạt động cho vay đầu tư Đây việc ngân hàng sử dụng nguồn vốn huy động để đưa vào kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận.Có nhiều cách để phân loại khoản vay Ngân hàng: theo SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 thời gian có vay ngắn hạn trung hạn dài hạn, theo đối tượng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ Hoạt động trung gian Sự phát triển nhanh chóng khoa học công nghệ khiến cho nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng ngày tăng.Chính nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng mà góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nâng cao vị ngân hàng thương trường Ba hoạt động co mối quan hệ mật thiết với nhau.Trong đó,hoạt động cho vay đầu tư hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận.Thông qua hoạt động ngân hàng bù đắp chi phí cho việc huy động vốn.Nhưng hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn,đặc biệt cho vay trung va dài hạn theo dự án.Vì thẩm định tài dự án nói riêng thẩm định dự án nói chung vấn đề ngân hàng quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng 1.2Thẩm định tài dự án 1.2.1 Khái niệm Phương diện tài nội dung quan trọng dự án, thể hiệu việc sử dụng vốn đầu tư dự án Xét cho cùng, ngân hàng đứng trước nhu cầu vay vốn khách hàng, mối quan tâm hàng đầu họ khoản cho vay thu hồi lại đủ vốn gốc lãi hạn đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hay không Do đó, nội dung tài dự án chủ đầu tư NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm Thẩm định tài dự án cho vay việc tổ chức xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án, có ảnh hưởng đến chất lượng vay trước đưa định tài trợ cho khoản vay SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 1.2.2 Quy trình thẩm định tài dự án Hoạt động thẩm định tài dự án diễn theo quy trình thống với bước cụ thể ngân hàng quy định Tuy nhiên, nghiệp vụ bao gồm bước sau: - Bước 1: Thu thập, tìm kiếm thông tin: Bản chất thẩm định trình phân tích, so sánh đánh giá tiêu kinh tế, kỹ thuật dự án với thông tin, tài liệu mà người thẩm định thu thập Việc thu thập thông tin cho công tác nghiệp vụ việc làm thường xuyên, cần thiết cán thẩm định Thông tin xác, cụ thể thuận lợi cho trình triển khai công việc kết thẩm định đáng tin cậy - Bước 2: Sắp xếp xử lý thông tin: Các thông tin cần thiết cho công tác thẩm định đa dạng phong phú Cán thẩm định thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, kể nguồn thông tin thống không thống Vì vậy, sau thu thập đầy đủ thông tin, cần có phân loại, xếp lưu trữ thông tin theo chủ đề định nhằm tạo thuận lợi cho việc khai thác sử dụng cần thiết - Bước 3: Thẩm định khách hàng: Đây bước quan trọng phức tạp với nhiều nội dung cần phải tiến hành thẩm định Kết thẩm định khách hàng có ý nghĩa định việc có chấp nhận đầu tư cho dự án hay không - Bước 4: Thẩm định môi trường kinh tế: Cán thẩm định tiến hành tìm hiểu, phân tích, đánh giá biến động có khả xảy thị trường mà ảnh hưởng đến chất lượng khoản vay xem xét vay - Bước 5: Thẩm định khả cho vay ngân hàng: Đây việc xem xét, đánh giá lại khả ngân hàng đủ điều kiện, khả vay theo nhu cầu khách hàng hay không - Bước 6: Đưa nhận xét kết luận: Đây bước cuối trình thẩm định Ở bước này, cán thẩm định phải hoàn thành tất công tác phân tích SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 đưa báo cáo kết thẩm định tài khách hàng, sở xét duyệt cho vay tiến hành giải ngân vốn cho khách hàng 1.2.3 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư dự án Tổng mức vốn đầu tư toàn chi phí đầu tư xây dựng (kể vốn sản xuất ban đầu) giới hạn chi phí tối đa dự án xác định định đầu tư Tổng mức vốn đầu tư xác định dựa sở lực sản xuất theo thiết kế, khối lượng công tác chủ yếu sản xuất đầu tư, giá chuẩn hay đơn giá tổng hợp quan có thẩm quyền ban hành Việc tính toán xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án vốn đầu tư dự trù thấp dự án bị đổ vỡ công trình không đưa vào thực được, ngược lại tính toán cao tiền vay nợ nhiều, giảm khả sinh lời dự án Tổng mức vốn đầu tư cho dự án gồm ba phần: - Vốn cố định bao gồm toàn chi phí có liên quan đến việc hình thành tài sản cố định từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư đến giai đoạn thực đầu tư giai đoạn kết thúc xây dựng dự án vào sử dụng, gồm: Chi phí chuẩn bị (chi phí dùng để soạn thảo nghiên cứu lập hồ sơ dự án, chi phí ban đầu mặt đất, mặt nước); giá trị nhà xưởng kết cấu hạ tầng sẵn có sử dụng cho dự án; chi phí xây dựng cải tạo nhà xưởng, kết cấu hạ tầng; chi phí mua máy móc thiết bị, dụng cụ sản xuất, phương tiện vận tải; chi phí đào tạo cán chi phí khác - Vốn lưu động số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho việc dự trữ tài sản lưu động nhằm đáp ứng cho nhu cầu hoạt động dự án có vốn lưu động ban đầu (cho chu kỳ sản xuất doanh nghiệp) phép tính vào vốn đầu tư Nó bao gồm: Vốn sản xuất (chi phí nguyên vật liệu, điện nước, phụ tùng ); vốn lưu thông (sản phẩm dở dang, tồn kho, hàng hóa bán chịu, vốn tiền, chi phí tiếp thị ) - Vốn đầu tư dự phòng: Đây khoản vốn dự trù để sẵn sàng ứng phó với biến động dự kiến rủi ro bất thường xảy trình thi SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 công….Khoản dự phòng thường quy định khoảng 5-10% tổng vốn cố định vốn lưu động Bên cạnh việc xác định tổng mức vốn đầu tư dự án, ngân hàng cần phải xác định tiến độ bỏ vốn cho dự án để lập kế hoạch nguồn vốn sử dụng vốn, đồng thời giúp ngân hàng theo dõi tốt hoạt động chủ đầu tư, từ đánh giá mức độ hiệu đồng vốn bỏ 1.2.4 Xác định nguồn vốn tài trợ cho dự án Một dự án tài trợ nhiều nguồn vốn khác nhau, chủ đầu tư phải giải trình cách chắn sở pháp lý nguồn vốn tài trợ cho dự án Cán thẩm định cần thẩm định lại bảo đảm nguồn vốn tham gia vào dự án - Đối với vốn tự có: Phải dựa vào BCTC doanh nghiệp năm gần để nắm tình hình tài sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ xác minh lại đắn, hợp lý nguồn vốn - Đối với vốn từ NSNN: Đây nguồn vốn có tính an toàn cao, cần phải dựa vào văn pháp lý cần thiết quan có thẩm quyền để khẳng định nguồn vốn - Vốn vay từ ngân hàng khác: Cần phải đánh giá khả cho vay từ ngân hàng thông qua văn cam kết để chứng minh khả đảm bảo vốn - Vốn vay trực tiếp nước ngoài: Cần xem xét điều kiện vay vốn nhà nước quy định, điều kiện lãi suất, thời hạn… Khi thẩm định nguồn tài trợ cho dự án phải xét thời điểm nhận tài trợ, nguồn vốn tài trợ tập trung vào thời điểm làm giảm hiệu vốn đầu tư bị ứng đọng trình thực dự án 1.2.5 Thẩm định dòng tiền dự án Thẩm định dòng tiền dự án nội dung quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án Việc tạo điều kiện để vận dụng tiêu đánh giá hiệu tài dự án SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 Đứng quan điểm người đầu tư, ngân hàng quan tâm đến lợi ích dự án tạo sau trừ toàn chi phí chi phí hội mà không phân biệt nguồn vốn tham gia Dòng tiền tính toán dòng tiền trước toán nghĩa vụ trả nợ - Có hai phương pháp xác định dòng tiền, trực tiếp gián tiếp Theo phương pháp trực tiếp: Dòng tiền ròng dự án = Dòng tiền vào - dòng tiền Theo phương pháp gián tiếp thì: Dòng tiền ròng dự án = LNST + Khấu hao - Chi đầu tư + (-) Thay đổi vốn lưu động ròng 1.2.6 Thẩm định tiêu tài dự án Một dự án đánh giá tốt dự án phải tạo mức lợi nhuận tuyệt đối ( khối lượng cải ròng) lớn nhất,có tỷ suất sinh lời cao(phải cao tỷ suất lãi vay,suất sinh lời mong muốn) dự án phải nhanh chóng thu hồi vốn Chính vây ngân hàng có tiêu tương ứng để thẩm định tài tính hiệu dự án như: Giá trị ròng (NPV), tỷ suất sinh lời nội (IRR), thời gian hoàn vốn (PP), khả sinh lợi (PI) - Chỉ tiêu giá trị ròng (NPV) NPV hiệu số tổng giá thu nhập ròng qua năm tổng số vốn đầu tư dự án Nó cho ta biết quy mô thu nhập ròng tính thời điểm toàn trình đầu tư vận hành dự án n NPV = ( Bi − Ci ) ∑ (1 + r ) i=0 i Trong đó: Bi: Khoản thu dự án năm i Ci: Chi phí dự án năm i n: Số năm hoạt động dự án r: Lãi suất chiết khấu SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 Nếu dự án có NPV > có tính khả thi, NPV = dự án hòa vốn, lúc việc chấp nhận hay từ chối dự án tùy thuộc vào quan điểm chủ đầu tư bên liên quan Ngoài ra, cân nhắc dự án dự án có NPV lớn chọn + Ưu điểm: NPV cho biết hiệu tài dự án cách xác tính đến giá trị thời gian tiền Hơn nữa, tiêu cho phép đo lường trực tiếp giá trị tăng thêm vốn đầu tư tạo + Nhược điểm: Không cho biết mức độ sinh lời dự án, kết tính phụ thuộc vào việc chọn lãi suất chiết khấu, việc xác định dòng tiền, so sánh NPV dự án có thời gian khác - Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn đầu tư (PP) Thời gian hoàn vốn đầu tư khoảng thời gian cần thiết mà dự án tạo dòng tiền thu nhập số vốn đầu tư để thực dự án Thời gian hoàn vốn đầu tư giản đơn thời gian xác định chưa tính đến yếu tố thời gian tiền K P+D Trong đó: T: thời gian thu hồi vốn giản đơn T = K: Vốn đầu tư ban k’frđầu P: Lợi nhuận thu bình quân năm D: Khấu hao hàng năm Thời gian thu hồi vốn có chiết khấu thời gian tổng vốn đầu tư vào TSCĐ thu lại lợi nhuận khấu hao hàng năm sau quy đổi dòng tiền giá trị Được xác định công thức: T ∑ PV ( NCF ) i =1 i = n ∑ PV (VDT ) i i=0 Dự án có thời gian thu hồi vốn ngắn rủi ro thấp Nhưng dựa vào tiêu lại không cho biết thu nhập dự án sau hoàn vốn không xét đến tuổi thọ dự án phân tích + Ưu điểm: Đơn giản, dễ tính SVTH: Võ Thị Ngọc Lớp LT NH K10 + Nhược điểm: Không xem xét đến tuổi thọ dự án, trọng vào lợi ích ngắn hạn dài hạn, không tính đến khoản thu sau thu hồi vốn Vì vậy, không phù hợp với dự án có mức sinh lời chậm - Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời nội (IRR) IRR tỷ suất chiết khấu mà ứng với NPV = Hay, IRR lãi suất chiết khấu phải tìm cho với mức lãi suất tổng giá khoản thu tương lai đầu tư mang lại giá vốn đầu tư Dự án lựa chọn để đầu tư phải có IRR lớn lãi suất vay vốn thông thường Có nhiều cách để xác định IRR n + Cách 1: Giải phương trình: NPV = ( Bi − Ci ) ∑ (1+ r ) i=0 * i =0 ⇒ IRR = r * + Cách 2: Sử dụng phương pháp nội suy Bước 1: Chọn r1 để tính NPV1 > gần Chọn r2 để tính NPV2 < gần r2 > r1 r2 - r1 Chi phí sử dụng vốn chủ đầu tư mà dự án độc lập chấp nhận, dự án loại trừ chọn dự án có IRR lớn + Ưu điểm: IRR cho phép đánh giá tỷ lệ sinh lời đồng vốn đầu tư, có tính đến giá trị thời gian tiền cho phép so sánh mức sinh lời dự án với chi phí sử dụng vốn IRR dùng để so sánh dự án độc lập với SVTH: Võ Thị Ngọc 10 Lớp LT NH K10 1.4.1.2 Tiêu chuẩn thẩm định Trên sở nguồn thông tin thu thập việc chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu dự án điêu quan trọng.Nếu chọn tiêu xác kết hợp ưu điểm vào dự án cụ thể ngân hàng chất lượng thẩm định dự án cao hơn.Có hai tiêu chuẩn quan trọng mà ngân hàng thẩm định bỏ qua giá trị thời gian tiền tỷ lệ chiết khấu hợp lý ảnh hưởng lớn tới kết thẩm định tài dự án 1.4.1.3 Con người Con người nhân tố ảnh hưởng lớn tới đinh chất lượng thẩm định dự án Bởi nhân viên ngân hàng vừa người cho vay đồng thời người phân tích tín dụng nên phải chịu trách nhiệm khoản cho vay Bên cạnh không ngân hàng muốn đương đầu với khoản nợ hạn, nợ khó đòi ngân hàng cần có đội ngũ nhân viên kiến thức chuyên môn nghiệp vụ cao, am hiểu lĩnh vực cho vay,đầu tư hoạt động doanh nghiệp dự án liên quan mà phải có phẩm chất đạo đức tốt Tuy nhiên, ngân hàng cần phải tổ chức công tác thẩm định xác chặt chẽ 1.4.1.4Tổ chức, điều hành Quy trình thẩm định tài dự án tổ chức cách khoa học chặt chẽ phát huy sức mạnh tổng hợp liên kết cá nhân, phận toàn ngân hàng.Việc phân bổ nhiệm vụ cho cá nhân loại bỏ rủi ro đạo đức rút ngắn thời gian thẩm định.Như tổ chức, điều hành tốt nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án 1.4.1.5 Trang thiết bị Khi công nghệ khoa hoc phát triển hỗ trợ nhiều cho quy trình thẩm định tài Hiện ngân hàng trang bị phần mềm chuyên dụng làm cho thông tin tính toán tiêu xác, nhanh chóng hơn.Từ rút ngắn thời gian thẩm định đồng thời chất lượng thẩm định ngày nâng cao SVTH: Võ Thị Ngọc 16 Lớp LT NH K10 nhân tố trên, số nhân tố khác dịnh hương kinh doanh, chiến lược hoạt động,năng lực quản lý, chế sách ngân hàng ảnh hưởng lớn tới chất lượng thẩm định dự án 1.4.2 Nhân tố khách quan Từ phía khách hàng: Có nhiều thông tin để NH thẩm định cung cấp khách hàng Trình độ lập hồ sơ, khả quản lý, đạo đức, lực tài khách hàng định rủi ro dự án Vì vậy, chất lượng thẩm định tài dự án chịu ảnh hưởng nhiều từ nhân tố Từ môi trường bên ngoài: Việc thẩm định tài dự án bị chi phối nhiều yếu tố khác Sự phát triển kinh tế; mức độ tin cậy, cập nhật kênh thông tin; điều kiện, quy định pháp luật lĩnh vực này; có tác động không nhỏ thiên tai, thời tiết, làm thay đổi kết dự án Vậy để có chất lượng nghiệp vụ thẩm định cao phụ thuộc vào nhiều yếu tố.đó yếu tố thuộc thân ngân hàng, thuộc doanh nhiệp quan nhà nước quyền địa phương SVTH: Võ Thị Ngọc 17 Lớp LT NH K10 PHẦN THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Cùng với trình công nghiệp hoá, đại hoá đất nước, với mục đích hàng đầu phát triển rút ngắn khoảng cách với quốc gia phát triển khu vực giới, nói, chưa nhu cầu đầu tư lại to lớn khẩn trương nay, thông tin động lực phát triển nói chung phát triển kinh tế nói riêng quốc gia giới Như biết, thân vốn đầu tư nguồn lực có hạn Vấn đề đòi hỏi phải lựa chọn phương án đầu tư mang lại hiệu thực sự, thoả mãn tốt yêu cầu chủ đầu tư kinh tế quốc dân giới hạn nguồn lực định Chinh thẩm định dự án đầu tư (đặc biệt thẩm định tài chính) khâu tối quan trọng mà Ngân hàng phải quan tâm trước định cho vay.Nhưng hạn chế dự án nước ta khâu thẩm định Ta thấy rõ qua điểm sau: Thứ nhất: nước ta Sở kế hoạch đầu tư có phòng thẩm định dự án chủ yếu thẩm định giá, tức chi phí giá thành hay giá tri lại dây chuyền sản xuất, hệ thống thiết bi,…chứ thẩm định hiệu tương lai chưa thẩm đinh được.Đối với dự án lớn cấp nhà nước phải thuê chuyên gia nước ngoài, tổ hỗ trợ dự án gồm giáo sư, tiến sỹ,…Bên cạnh dự án ngân hàng đứng cho vay việc thẩm định ngân hàng chịu trách nhiệm chưa có quan chuyên thẩm định dự án Công tác thẩm định NHTM chưa có môi trường pháp lý vững để phát triển hoàn thiện Do thay đổi liên tục văn bản, sách quản lý đầu tư nên việc thẩm định gặp nhiều khó khăn, làm chậm tiến độ dự án, mức độ rủi ro cho ngân hàng tăng lên Thứ hai, ngân hàng thương mại trụ sở chinh có phòng thẩm định dự án chi nhánh phòng giao dịch chưa Việc trang bị sở vật chất kỹ thuật, công nghệ đại dùng cho công tác thẩm định hạn chế, chưa có SVTH: Võ Thị Ngọc 18 Lớp LT NH K10 phần mềm chuyên nghiệp phục vụ cho việc tính toán Điều gây không khó khăn cho việc thẩm định, làm kéo dài thời gian thẩm định Hệ thống thu thập thông tin chưa xây dựng cách đầy đủ Chủ yếu thông tin cung cấp từ phía khách hàng, chúng bị bóp méo, làm sai lệch Các nguồn thông tin tiếp cận từ bên thường khó khăn, hạn chế, thiếu tính cập nhật dẫn đến hiệu thẩm định không cao Trong tình hình thực tế nay, lực cán thẩm định chưa nâng cao tầm, thiếu cấp chuyên nghiệp thẩm định, chưa đào tạo bồi dưỡng để nâng cao trình độ, mức độ am hiểu lĩnh vực phi kinh tế, kiến thức xã hội hạn chế Bên cạnh phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhiệm cán thẩm định chưa quan tâm đặt trọng tâm cho công tác tổ chức thẩm định Thư ba, doanh nghiệp muốn dự án có số liệu đẹp tính khả thi cao để vay vốn Chính vậy, tình trạng lập dự án thiếu tính xác, thiếu khoa học chủ đầu tư làm cho công tác thẩm định gặp không khó khăn để đánh giá cách xác dự án Điều phần thiếu hụt thông tin hạn chế công nghệ ngân hàng Các ngân hàng phải dựa vào nguồn thông tin từ phía khách hàng chủ yếu mà đa số nguồn thông tin thiếu tính khách quan cần thiết Việc công bố thông tin nhiều hạn chế, kênh thông tin mang tính công khai chưa nhiều, chưa tạo thông thoáng công tác truyền tin Do gây khó khăn cho cán thẩm định muốn tiếp cận thông tin cách nhanh chóng hiệu Thứ tư, giai đoạn nay, kinh tế liên tục có biến động không nhỏ gây không trở ngại cho công tác thẩm định tài dự án Với thay đổi bất ngờ yếu tố giá cả, lãi suất, thu nhập…đều khiến cho việc dự báo gặp nhiều khó khăn, rủi ro việc tài trợ dự án tăng lên Thứ năm, đất nước ta thiên tai xảy thường xuyên mà thẩm định dự án lường trước mà dự án vào hoạt động gặp nhiều rủi ro ảnh hưởng tới chất lượng dự án hoạt động ngân hàng SVTH: Võ Thị Ngọc 19 Lớp LT NH K10 SVTH: Võ Thị Ngọc 20 Lớp LT NH K10 PHẦN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3.1 Đầu tư sở vật chất, phát triển hệ thống công nghệ thông tin  Đầu tư sở vật chất Hiện nay, trình độ công nghệ ngân hàng công nghệ thẩm định tổ chức tín dụng khu vực giới phát triển Do vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án tương xứng với yêu cầu đặt công nghệ, trang thiết bị kỹ thuật đại phải trọng đổi Để thực điều này, ngân hàng cần trang bị cho phận thẩm định đầy đủ phương tiện làm việc tuỳ theo tính chất công việc để truy cập, xử lý lượng thông tin lớn, áp dụng phương pháp thẩm định đại, phức tạp với số liệu tính toán lớn Tuy nhiên, tuỳ theo quy mô, tính chất công việc mà có đầu tư phù hợp để vừa không láng phí, vừa đảm bảo phục vụ tốt cho yêu cầu công việc Ngân hàng nên tự nghiên cứu đặt mua số phần mềm hỗ trợ cho công tác thẩm định tài dự án trao đổi thông tin  Phát triển hệ thống công nghệ thông tin Ngày nay, thông tin sử dụng nguồn lực, loại vũ khí môi trường cạnh tranh, đóng vai trò định đến chất lượng công tác thẩm định tài dự án Thông tin cung cấp xác, kịp thời giúp cho hiệu thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro xảy ra, thông tin không cập nhật làm cho định cho vay ngân hàng bị hạn chế Thực trạng hoạt động cỏc ngân hàng cho thấy, nguồn thông tin dùng để thẩm định chủ yếu khách hàng cung cấp, nên không mang tính khách quan, dễ bị bóp méo thật Do vậy, việc xây dựng, củng cố, phát triển hệ thống thông tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời, đầy đủ thông tin phục vụ công tác thẩm định yêu cầu thiết ngân hàng Sau số biện pháp nhằm phát huy vai trò hệ thống thông tin cho thẩm định: SVTH: Võ Thị Ngọc 21 Lớp LT NH K10  Thành lập phận tổng hợp, lưu trữ thông tin cách có hệ thống: Ngân hàng cần đầu tư mua sắm trang thiết bị, áp dụng kỹ thuật tính toán xử lý khối lượng thông tin phức tạp, khổng lồ Bên cạnh đó, phải phân công cán chuyên trách thông tin, biết cách thu thập, phân tích đánh giá thông tin  Cần phải đa dạng hóa nguồn thông tin: Ngoài việc yêu cầu doanh nghiệp phải nộp tài liệu liên quan đến thẩm định dự án, cán thẩm định phải vấn trực tiếp người đại diện giao dịch doanh nghiệp để chất vấn thông tin chưa chuẩn xác, làm sáng tỏ số vấn đề tư cách, trình độ chuyên môn, quản lý chủ đầu tư Đồng thời kết hợp với việc thăm quan sở sản xuất, văn phòng làm việc để điều tra lực sản xuất, quản lý Để đảm bảo thông tin sử dụng xác, thông tin doanh nghiệp cung cấp, cỏn thẩm định thu thập thông tin cần thiết từ nguồn bên như: - Thông tin từ NHTM mà doanh nghiệp có quan hệ tín dụng: Qua thông tin đánh giá tình hình tài chính, sản xuất kinh doanh, mức độ tín nhiệm khách hàng… - Thông tin từ bạn hàng doanh nghiệp: Để cú thể nhận xét uy tín, lực doanh nghiệp, mối quan hệ kinh tế, mức độ chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp… - Những thông tin từ sách, báo tài liệu, phương tiện thông tin đại chúng, cung cấp thụng tin doanh nghiệp lĩnh vực dự án nhằm kiểm tra, đối chiếu với thông tin mà doanh nghiệp cung cấp - Thông tin từ công ty kiểm toán, CIC, Bộ ngành liên quan: Đây thông tin từ chuyên gia độc lập, có thẩm quyền, có kỹ thu thập đánh giá chứng thông tin báo cáo mức độ phù hợp thông tin với chuẩn mực xây dựng Do nguồn thông tin đáng tin cậy cần thiết nên cán thẩm định phải có tài liệu làm tính toán tiêu có liên quan SVTH: Võ Thị Ngọc 22 Lớp LT NH K10 - Thông tin từ chuyên gia kỹ thuật: Cán thẩm định phải có cộng tác với chuyên viên kỹ thuật để thu thập thông tin nhằm đánh giá công nghệ, thông số kỹ thuật máy móc, thiết bị dùng cho dự án  Ngân hàng cần có quy định việc cung cấp thông tin từ dự án hoạt động, hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho ngân hàng sở liệu thông tin khổng lồ đối tượng khách hàng ngân hàng đa dạng, thành phần kinh tế, loại hình doanh nghiệp Đó sở tham khảo hữu ích cho hoạt động thẩm định tài dự án Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin báo cáo nội để thông tin đầy đủ, thông suốt, không phiến diện, làm sở cho việc cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài dự án nhanh chóng thuận tiện hiệu 3.2 Hoàn thiện nội dung quy trình thẩm định  Thẩm định khả tài chủ đầu tư: khả tài chủ dự án có ảnh hưởng không nhỏ đến dự án Thế nhưng, mặt phân tích tài doanh nghiệp vay vốn chưa trọng, nhiều cán thẩm định đánh giá qua loa nêu số mà không phân tích hay cho ý kiến  Phân tích tài dự án vay vốn: Việc đánh giá mặt tài dự án khâu quan trọng quy trình thẩm định - Thẩm định kỹ lưỡng vốn đầu tư: Đây vấn đề mà ngân hàng thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán thẩm định phải thẩm định xác vốn đầu tư chi phí liên quan Việc xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sở để tính toán hiệu tài dự kiến khả trả nợ dự án Muốn vậy, cán thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, định mức kinh tế kỹ thuật ngành, đơn giá nhà nước, tình hình giá thị trường nước Cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ thông tin dự án điển hình nước làm sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư - Tính toán doanh thu chi phí cách thực tế SVTH: Võ Thị Ngọc 23 Lớp LT NH K10 Thẩm định hiệu tài dự án chủ yếu tập trung khái niệm doanh thu chi phí, lợi ích chi phí đầu tư Do lợi ích chi phí phát sinh giai đoạn khác nên cần phải sử dụng kĩ thuật hoá để chuyển đổi giá trị tiền tệ thời điểm để so sánh Trong phân tích tài dự án cần nắm vững sử dụng thành thạo tiêu NPV, IRR, PP, Mặt khác, ngân hàng phải hoàn thiện tiêu đánh giá tài dự án theo hướng sử dụng tiêu khoa học, phổ biến Khi đánh giá nên kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh ngành liên quan Để thẩm định doanh thu chi phí xác cần phải có kết khâu thẩm định thị trường tốt, ngân hàng phải quan tâm đến yếu tố đầu vào đầu dự án Nghiên cứu vấn đề việc khó khăn cần thiết Muốn vậy, ngân hàng cần phải nghiên cứu thị trường mặt như: quan hệ cung cầu sản phẩm, điểm mạnh, điểm yếu sản phẩm, đối tượng, phương thức tiêu thụ sản phẩm đặc biệt tình hình cạnh tranh thị trường Do đó, phòng thẩm định cần phải đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, nghiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh điểm yếu, hội đe doạ sản phẩm Xuất phát từ thực tế, chủ đầu tư mong muốn có định đầu tư vay vốn ngân hàng cách nhanh chóng nên họ thường tính chi phí cao, đặc biệt chi phí mua máy móc thiết bị xây dựng nhà xưởng Vì tính khấu hao tài sản cố định tính cao thực tế, vừa giảm thuế TNDN lại vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao cao Do thẩm định, cần phải xem xét cách kỹ lưỡng để đảm bảo tính xác khoản mục chi phí ngân hàng cần phải lập bảng tính giá thành sản phẩm dịch vụ giá thành sở để xác định giá bán, liên quan chặt chẽ đến dự kiến doanh thu, lỗ, lãi doanh nghiệp Dựa vào tiêu này, chi phí bất hợp lý kê khai dự án, chi phí không công nhận chế độ kế toán thống kê dự án Muốn tính xác doanh thu dự án, cán thẩm định phải xác định xu hướng mức biến động lợi nhuận, bảo đảm nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ Muốn vậy, phải nâng cao chất lượng nghiên cứu thị trường, đặc biệt ý tới sản phẩm loại, tới khả cạnh tranh sản phẩm chất lượng, lợi nhuận uy tín SVTH: Võ Thị Ngọc 24 Lớp LT NH K10 Bên cạnh đó, yếu tố khác có ảnh hưởng lớn đến doanh thu công nghệ dự án Vấn đề đặt phải có công nghệ phù hợp với dự án Điều cần doanh nghiệp nghiên cứu, xem xét kỹ lưỡng trước tiến hành đầu tư - Xác định dòng tiền ròng (NCF) dự án: Sau tính toán doanh thu chi phí, cần phải tính (NCF) hàng năm Khác với việc xem xét hệ số tài rút từ BCTC, phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ cho phép đánh giá lực tài chính, khả ngân quỹ khách hàng theo thời kỳ Khi xác định NCF dự án, cần lưu ý đến việc thu hồi giá trị lý dự án chấm dứt hoạt động, mang lại luồng tiền thu cuối dự án  Phân tích tính khả thi dự án: Trong điều kiện nay, phân tích khả dự án nội dung có tính thực tiễn cao cho phép nâng cao hiệu công tác thẩm định dự án Như biết hiệu tài dự án tập hợp số liệu giả định Tuy nhiên, để đưa số liệu công việc phức tạp, số tổng hợp nhiều mặt khác lúc hợp lí Khi phân tích tính khả thi dự án, cán thẩm định nhìn thấy bất hợp lí số giả định Trong trường hợp cần thiết yêu cầu phía chủ dự án lập lại luận chứng kinh tế kĩ thuật cho phù hợp Phân tích cách khoa học cẩn thận nội dung cho phép loại bỏ dự án mang tính khả thi thấp thực thành công dự án có khả  Đánh giá tài sản bảo đảm: Việc đánh giá tài sản bảo đảm tổ chức tín dụng gặp nhiều khó khăn Trong trường hợp cần thiết, ngân hàng bị động việc định số phận tài sản chấp để hoàn lại vốn cho vay Do đó, ngân hàng phải chắn tài sản thỏa mãn điều kiện mà pháp luật quy định Trong công tác thẩm định tín dụng, việc định giá tài sản chấp yếu tố quan trọng để xác định số tiền cho vay nhiên, vấn đề định giá tài sản chấp mang tính áp đặt đạo, hướng dẫn ban vật giá phủ kinh nghiệm đánh giá ngân hàng khác Mà việc phát mại tài sản lại tuân theo quy luật cung cầu thị trường Do vậy, ngân hàng phải thận trọng SVTH: Võ Thị Ngọc 25 Lớp LT NH K10 việc kiểm tra chất lượng tài sản chấp, phải dự đoán xu hướng vận động cung cầu tài sản Nếu thật cần thiết, nên nhờ chuyên gia thẩm định giá 3.3 Nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán thẩm định Con người trung tâm, đóng vai trò định hoạt động, đó, hiệu việc thẩm định tài dự án phụ thuộc nhiều vào chất lượng nhân tố người Mỗi cán thẩm định cần đạt tiêu chuẩn định trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, lực làm việc phẩm chất đạo đức Để làm điều này, ngân hàng cần tập trung vào số công việc sau: - Thực nghiêm túc, chặt chẽ từ khâu tuyển chọn nhân viên Công tác tổ chức thi tuyển phải công khai, chặt chẽ, đảm bảo công để lựa chọn người giỏi có đủ tố chất cần thiết Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chuyên môn, nghiệp vụ người dự tuyển phải cán thẩm định có kinh nghiệm, thâm niên công tác trực tiếp tiến hành - Cần có sách thu hút ưu đãi chuyên gia giỏi để đội ngũ phục vụ tham gia vào hoạt động thẩm định Cũng sách ưu tiên, ưu đãi, khen thưởng thoả đáng cán tín dụng giỏi làm việc có kinh nghiệm, hiệu cao, đồng thời kỉ luật nghiêm minh hành vi tiêu cực - Chủ động thường xuyên bồi dưỡng kiến thức chuyên môn kiến thức hỗ trợ cho hoạt động ngành nhằm giúp cho cán lãnh đạo cấp cán tín dụng thẩm định trực tiếp nắm bắt kiến thức phù hợp với tình hình bối cảnh kinh doanh Đồng thời, thường xuyên thực công tác đánh giá lại đội ngũ cán thẩm định, tiến hành đào tạo lại thuyên chuyển công tác cán không đáp ứng yêu cầu - Đề cao tính sáng tạo, coi trọng sáng kiến, đề xuất có giá trị cán thẩm định Đưa sáng kiến vào áp dụng thực tế có hình thức khen thưởng kịp thời nhằm động viên, khích lệ tinh thần - Thực đổi cán theo hướng chuyên môn hóa: Cán thẩm định dù có giỏi đến đâu có hiểu biết sâu sắc lĩnh vực khác kinh SVTH: Võ Thị Ngọc 26 Lớp LT NH K10 tế, đó, cần phải chuyên môn hóa cán theo lĩnh vực vào lực, trình độ người SVTH: Võ Thị Ngọc 27 Lớp LT NH K10 KẾT LUẬN Trong điều kiện nay, kinh tế đứng trước nhiều hội thách thức lớn, đòi hỏi tổ chức kinh tế phải nắm bắt kịp thời hội đầu tư để củng cố khẳng định vị Vì vậy, hoạt động đầu tư đóng vai trò vô quan trọng phát triển kinh tế Do giới hạn nguồn lực, người ta đặt tiêu chí sử dụng hiệu nguồn tài cho dự án lên hàng đầu Với nguồn tài trợ hạn hẹp, nhu cầu tài trợ lại vô lớn nên việc khẳng định hiệu tài dự án mối quan tâm hàng đầu NHTM định cho vay theo dự án Công tác thẩm định tài dự án cho vay hoạt động phức tạp, vậy, việc nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vấn đề có phạm vi rộng, liên quan đến nhiều lĩnh vực, đòi hỏi có thời gian lâu dài Trong khuôn khổ cho phép, báo cáo đưa số vấn đề theo mục tiêu đề sau: Thứ nhất: Hệ thống hóa vấn đề chất lượng thẩm định tài , nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án Thứ hai: Phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài dự án diễn ngân hàng thuơng mại cổ phần Thứ ba: Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thuơng mai cổ phần SVTH: Võ Thị Ngọc 28 Lớp LT NH K10 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Mục đích nghiên cứu .1 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Kết cấu đề tài PHẦN LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.2Thẩm định tài dự án 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Quy trình thẩm định tài dự án 1.2.3 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư dự án 1.2.4 Xác định nguồn vốn tài trợ cho dự án 1.2.5 Thẩm định dòng tiền dự án 1.2.6 Thẩm định tiêu tài dự án .8 1.2.7 Thẩm định khả trả nợ dự án 13 1.3 Chất lượng thẩm định tài dự án 14 1.3.1Khái niệm 14 1.3.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án 14 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án15 1.4.1 Nhân tố chủ quan 15 1.4.1.1 Thông tin 15 1.4.1.2 Tiêu chuẩn thẩm định .16 SVTH: Võ Thị Ngọc 29 Lớp LT NH K10 1.4.1.3 Con người .16 1.4.1.4Tổ chức, điều hành 16 1.4.1.5 Trang thiết bị 16 1.4.2 Nhân tố khách quan .17 PHẦN 18 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .18 PHẦN 21 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 21 3.1 Đầu tư sở vật chất, phát triển hệ thống công nghệ thông tin 21 3.2 Hoàn thiện nội dung quy trình thẩm định .23 3.3 Nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán thẩm định .26 KẾT LUẬN 28 SVTH: Võ Thị Ngọc 30 Lớp LT NH K10 [...]... trình thẩm định tài chính dự án 5 1.2.3 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự án 6 1.2.4 Xác định nguồn vốn tài trợ cho dự án 7 1.2.5 Thẩm định dòng tiền của dự án 7 1.2.6 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của dự án .8 1.2.7 Thẩm định khả năng trả nợ của dự án 13 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án 14 1.3.1Khái niệm 14 1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm. .. sau: Thứ nhất: Hệ thống hóa những vấn đề về chất lượng thẩm định tài chính , các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án Thứ hai: Phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án diễn ra tại các ngân hàng thuơng mại cổ phần Thứ ba: Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng thuơng mai cổ phần SVTH: Võ Thị Ngọc 28... cấp thiết của đề tài .1 2 Mục đích nghiên cứu .1 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4 Kết cấu của đề tài 2 PHẦN 1 3 LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3 1 Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay 3 1.1 Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 3 1. 2Thẩm định tài chính dự án ... yêu cầu của khách hàng 1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án Chất lượng thẩm định tài chính dự án được đánh giá thông qua việc tính toán và xác định nhiều chỉ tiêu khác nhau.Vì vậy muốn chất lượng thẩm định dự án phản ánh trung thực, chính xác thì phải nghiên cứu rõ nội dung, ý nghĩa, ưu điểm,nhược điểm của các chỉ tiêu.ta có một số chỉ tiêu như sau: - Số lượng dự án : Đây... lệ khả năng trả nợ của dự án = Nguồn trả nợ hàng năm của dự án Nợ phải trả hàng năm(gốc +lãi) 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án 1.3.1Khái niệm Chất lượng thẩm định tài chính dự án là sự đáp ứng một cách tốt nhất các yêu cầu của ngân hàng trong hoạt động cho vay, nâng cao chất lượng cho vay, hỗ trợ cho việc ra quyết định cho vay với phương châm sinh lời và an toàn của ngân hàng, đồng thời thỏa... quả nguồn tài chính cho các dự án lên hàng đầu Với nguồn tài trợ hạn hẹp, nhu cầu tài trợ lại vô cùng lớn nên việc khẳng định hiệu quả tài chính của dự án là mối quan tâm hàng đầu của các NHTM khi quyết định cho vay theo dự án Công tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay là một hoạt động rất phức tạp, vì vậy, việc nghiên cứu những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án là một... 18 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .18 PHẦN 3 21 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 21 3.1 Đầu tư cơ sở vật chất, phát triển hệ thống công nghệ thông tin 21 3.2 Hoàn thiện nội dung và quy trình thẩm định .23 3.3 Nâng cao trình độ nghiệp vụ của đội ngũ cán bộ thẩm định .26 KẾT LUẬN ... đánh giá chất lượng thẩm định dự án, dự án nhiều thì tinh đồng bộ cao chất lượng thẩm đinh dần dần được nâng cao.Bởi khi dự án nhiều yêu cầu ngân hàng phải có đội ngũ thẩm định dáp ứng nhu cầu của dự án như vậy chất lượng dự án sẽ càng ngày càng được nâng cao.Bên cạnh đó thì công nghệ thông tin càng ngày càng được đầu tư để đáp ứng tốt công việc thẩm định như vậy càng ngày càng hoàn thiện hơn chất lượng. .. phân tích hay cho ý kiến của mình  Phân tích tài chính của dự án vay vốn: Việc đánh giá về mặt tài chính của dự án là một trong những khâu quan trọng nhất trong quy trình thẩm định - Thẩm định kỹ lưỡng vốn đầu tư: Đây là vấn đề mà ngân hàng thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu tư và các chi phí liên quan Việc xác định tổng vốn đầu tư sát... lượng thẩm định dự án. Nhưng không thể đánh đồng giữa ngân hàng có nhiều dự án đầu tư là ngân hàng manh và có tiềm năng mà chúng ta phải xem hiệu quả của các dự án - Hiệu quả của các dự án : Khi các dự án dược đầu tư khi đi vào hoạt động nó mang lại nhiều hiệu quả cho xã hội, chủ đầu tư cũng như ngân hàng. Khi dự án mang lại hiệu quả cũng là lúc ngân hàng thu hồi vốn vay va mang lại lợi nhuận cho ngân hàng. Mặt