Chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng thương mại

Trong sự nghiệp phát triển kinh tế của mỗi quốc gia, đầu tư¬ là một hoạt động cần thiết, đóng vai trò quan trọng đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển không ngừng của xã hội.

LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài. Trong sự nghiệp phát triển kinh tế của mỗi quốc gia, đầu tư là một hoạt động cần thiết, đóng vai trò quan trọng đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển không ngừng của xã hội. Muốn ổn định và phát triển, tất cả mọi quốc gia, doanh nghiệp đều phải tiến hành đầu tư. Vì vậy, hiện nay, dự án đang giữ một vị trí quan trọng và tham gia vào hầu hết các quan hệ kinh tế, trong đó có quan hệ tín dụng với các NHTM. Việc các NHTM tài trợ cho các dự án sẽ thu được lợi nhuận và góp phần kiểm soát, thúc đẩy phát triển kinh tế. Tuy nhiên, vấn đề mấu chốt để tài trợ cho các dự án đạt hiệu quả là công tác thẩm định dự án. Thẩm định dự án là nhằm đảm bảo hiệu quả hoạt động, tính bền vững và độ an toàn cao của các dự án sau khi được cấp tín dụng từ các NHTM. Qua thẩm định dự án sẽ khẳng định được tính hiệu quả và tính an toàn của công cuộc đầu tư. Thẩm định dự án bao gồm việc nghiên cứu và phân tích một cách toàn diện tất cả các nội dung của dự án, trong đó, tài chính là một nội dung rất quan trọng vì xét cho cùng, nó thể hiện được hiệu quả của việc sử dụng vốn trong đầu tư dự án. Do đó, nội dung tài chính của dự án được chủ đầu tư và NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm. Qua thời gian học tập tại Truờng đại học kinh tế quốc dân cùng với nghiên cứu lý luận về thẩm định tài chính dự án, em đã chọn “Chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng thương mại” làm đề án môn học. 2. Mục đích nghiên cứu. - Nghiên cứu lý luận về thẩm định tài chính dự án và chất lượng của công tác thẩm định tài chính dự án. - Phân tích, đánh giá thực tiễn hoạt động thẩm định tài chính dự án trong cho vay đầu tư tại ngân hàng thuơng mại. - Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng thuơng mại. 1 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. - Đối tượng nghiên cứu: Hệ thống các chỉ tiêu định tính và định lượng trong công tác thẩm định tài chính dự án của các NHTM. - Phạm vi nghiên cứu: Thực tiễn hoạt động thẩm định tài chính dự án trong cho vay đầu tư tại Ngân hàng thuơng mại. 4. Kết cấu của đề tài. Bài đề án được trình bày thành 3 phần: Phần1 : Lý thuyết chung về chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng thương mại. Phần 2 : Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng thương mại. Phần 3 : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính đự án của ngân hàng thương mại. 2 PHẦN 1 LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay 1.1 Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Ngân Hàng thương mại là một doanh nghiệp đặc biêt,hoạt động và kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ và tín dụng,không trực tiếp sản xuất ra của cải vật chất như các doanh nghiệp sản xuất – kinh doanh nhưng tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất,lưu thông và phân phối sản phẩm xã hội bằng cách cung ứng vốn tín dụng,vốn đầu tư cho các doanh nghiệp,tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh,góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế. Theo điều 4 Luật các tổ chức tín dụng 2005 Nước CHXHCN Việt Nam đã ghi rõ: Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và dịch vụ thanh toán. Các hoạt động cơ bản của một ngân hàng thương mại như sau: Hoạt động huy động vốn Hoạt động huy động vốn là hoạt động tạo vốn cho ngân hàng,nó đóng vai trò quan trọng là hoạt động nền tảng và ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động của ngân hàng. hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại bao gồm: nhận tiền gửi, phát hành kỳ phiếu trái phiếu,vay từ các tổ chức tín dụng khác,huy động thêm vốn chủ sở hữu và huy động theo nguồn khác. Tuy nhiên,với bất kỳ hình thức huy động nào thì Ngân hàng phải trả một chi phí nhất định,chi phí này được bù đắp thông qua việc cho vay và đầu tư. Hoạt động cho vay và đầu tư Đây là việc ngân hàng sử dụng nguồn vốn huy động được để đưa vào kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận.Có nhiều cách để phân loại khoản vay của Ngân hàng: theo thời gian có vay ngắn hạn trung hạn và dài hạn, theo đối tượng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, chính phủ . 3 Hoạt động trung gian Sự phát triển nhanh chóng của khoa học công nghệ khiến cho nhu cầu sử dụng dịch vụ của ngân hàng ngày càng tăng.Chính vì thế nghiệp vụ này không những mang lại thu nhập cho Ngân hàng mà còn góp phần thúc đẩy hỗ trợ các nghiệp vụ trên và nâng cao vị thế của ngân hàng trên thương trường. Ba hoạt động này co mối quan hệ mật thiết với nhau.Trong đó,hoạt động cho vay và đầu tư là hoạt động kinh doanh chủ chốt của NHTM để tạo ra lợi nhuận.Thông qua hoạt động này ngân hàng có thể bù đắp được các chi phí cho việc huy động vốn.Nhưng hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn,đặc biệt cho vay trung va dài hạn theo dự án.Vì vậy thẩm định tài chính dự án nói riêng và thẩm định dự án nói chung là vấn đề ngân hàng quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh được các rủi ro, tạo sự an toàn lành mạnh trong hoạt động của ngân hàng. 1.2Thẩm định tài chính dự án 1.2.1 Khái niệm Phương diện tài chính là một nội dung quan trọng của dự án, vì nó thể hiện được hiệu quả của việc sử dụng vốn trong đầu tư dự án. Xét cho cùng, khi ngân hàng đứng trước nhu cầu vay vốn của khách hàng, thì mối quan tâm hàng đầu của họ là các khoản cho vay ra có thể thu hồi lại đủ vốn gốc và lãi đúng hạn và đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hay không. Do đó, nội dung tài chính của dự án được chủ đầu tư và NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm. Thẩm định tài chính dự án trong cho vay là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung dự án, có ảnh hưởng đến chất lượng món vay trước khi đưa ra quyết định tài trợ cho khoản vay đó. 1.2.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án Hoạt động thẩm định tài chính dự án diễn ra theo một quy trình thống nhất với các bước cụ thể do mỗi ngân hàng quy định. Tuy nhiên, nghiệp vụ này bao gồm các bước chính sau: 4 - Bước 1: Thu thập, tìm kiếm thông tin: Bản chất của thẩm định là quá trình phân tích, so sánh và đánh giá giữa các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật trong dự án với các thông tin, tài liệu mà người thẩm định thu thập được. Việc thu thập các thông tin cho công tác nghiệp vụ là việc làm thường xuyên, và rất cần thiết đối với cán bộ thẩm định. Thông tin càng chính xác, cụ thể thì càng thuận lợi cho quá trình triển khai công việc và kết quả thẩm định càng đáng tin cậy. - Bước 2: Sắp xếp và xử lý các thông tin: Các thông tin cần thiết cho công tác thẩm định rất đa dạng và phong phú. Cán bộ thẩm định có thể thu thập thông tin từ rất nhiều nguồn khác nhau, kể cả các nguồn thông tin chính thống và không chính thống. Vì vậy, sau khi thu thập đầy đủ thông tin, cần có sự phân loại, sắp xếp và lưu trữ các thông tin đó theo những chủ đề nhất định nhằm tạo thuận lợi cho việc khai thác sử dụng khi cần thiết - Bước 3: Thẩm định khách hàng: Đây là bước quan trọng và rất phức tạp với nhiều nội dung cần phải tiến hành thẩm định. Kết quả thẩm định khách hàng có ý nghĩa quyết định trong việc có chấp nhận đầu tư cho dự án hay không. - Bước 4: Thẩm định môi trường kinh tế: Cán bộ thẩm định tiến hành tìm hiểu, phân tích, đánh giá những biến động có khả năng xảy ra của thị trường mà ảnh hưởng đến chất lượng khoản vay đang được xem xét để cho vay. - Bước 5: Thẩm định khả năng cho vay của ngân hàng: Đây là việc xem xét, đánh giá lại khả năng của ngân hàng còn đủ điều kiện, khả năng để cho vay theo nhu cầu của khách hàng hay không. - Bước 6: Đưa ra nhận xét và kết luận: Đây là bước cuối cùng trong quá trình thẩm định. Ở bước này, cán bộ thẩm định phải hoàn thành tất cả công tác phân tích và đưa ra báo cáo kết quả thẩm định tài chính khách hàng, là cơ sở xét duyệt cho vay và tiến hành giải ngân vốn cho khách hàng. 1.2.3 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự án Tổng mức vốn đầu tư là toàn bộ chi phí đầu tư và xây dựng (kể cả vốn sản xuất ban đầu) và là giới hạn chi phí tối đa của dự án được xác định trong quyết định đầu tư. 5 Tổng mức vốn đầu tư được xác định dựa trên cơ sở năng lực sản xuất theo thiết kế, khối lượng các công tác chủ yếu và sản xuất đầu tư, giá chuẩn hay đơn giá tổng hợp do cơ quan có thẩm quyền ban hành. Việc tính toán chính xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với tính khả thi của dự án vì nếu vốn đầu tư dự trù quá thấp thì dự án có thể bị đổ vỡ vì công trình không đưa vào thực hiện được, ngược lại tính toán quá cao thì tiền vay nợ nhiều, giảm khả năng sinh lời của dự án. Tổng mức vốn đầu tư cho một dự án gồm ba phần: - Vốn cố định bao gồm toàn bộ chi phí có liên quan đến việc hình thành tài sản cố định từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư đến giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn kết thúc xây dựng dự án vào sử dụng, gồm: Chi phí chuẩn bị (chi phí dùng để soạn thảo nghiên cứu lập hồ sơ dự án, chi phí ban đầu về mặt đất, mặt nước); giá trị nhà xưởng và kết cấu hạ tầng sẵn có được sử dụng cho dự án; chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo nhà xưởng, kết cấu hạ tầng; chi phí mua máy móc thiết bị, dụng cụ sản xuất, phương tiện vận tải; chi phí đào tạo cán bộ và các chi phí khác. - Vốn lưu động là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho việc dự trữ các tài sản lưu động nhằm đáp ứng cho nhu cầu hoạt động của dự án. chỉ có vốn lưu động ban đầu (cho chu kỳ sản xuất đầu tiên của doanh nghiệp) mới được phép tính vào vốn đầu tư. Nó bao gồm: Vốn sản xuất (chi phí nguyên vật liệu, điện nước, phụ tùng ); vốn lưu thông (sản phẩm dở dang, tồn kho, hàng hóa bán chịu, vốn bằng tiền, chi phí tiếp thị ) - Vốn đầu tư dự phòng: Đây là khoản vốn dự trù để sẵn sàng ứng phó với các biến động ngoài dự kiến và các rủi ro bất thường có thể xảy ra trong quá trình thi công….Khoản dự phòng này thường được quy định khoảng 5-10% trên tổng vốn cố định và vốn lưu động. Bên cạnh việc xác định tổng mức vốn đầu tư của dự án, ngân hàng cũng cần phải xác định cả tiến độ bỏ vốn cho dự án để lập ra kế hoạch nguồn vốn và sử dụng vốn, đồng thời còn giúp ngân hàng theo dõi tốt hơn các hoạt động của chủ đầu tư, từ đó đánh giá được mức độ hiệu quả của những đồng vốn bỏ ra. 6 1.2.4 Xác định nguồn vốn tài trợ cho dự án. Một dự án có thể được tài trợ bởi nhiều nguồn vốn khác nhau, chủ đầu tư phải giải trình một cách chắc chắn về cơ sở pháp lý của các nguồn vốn sẽ tài trợ cho dự án. Cán bộ thẩm định cần thẩm định lại sự bảo đảm của các nguồn vốn tham gia vào dự án. - Đối với vốn tự có: Phải dựa vào các BCTC của doanh nghiệp ít nhất là trong 3 năm gần đây nhất để nắm được tình hình tài chính và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó xác minh lại đúng đắn, hợp lý của nguồn vốn này. - Đối với vốn từ NSNN: Đây là một nguồn vốn có tính an toàn cao, cần phải dựa vào các văn bản pháp lý cần thiết của các cơ quan có thẩm quyền để khẳng định được nguồn vốn này. - Vốn vay từ các ngân hàng khác: Cần phải đánh giá khả năng cho vay từ các ngân hàng này thông qua các văn bản cam kết để chứng minh được khả năng đảm bảo vốn. - Vốn vay trực tiếp nước ngoài: Cần xem xét các điều kiện vay vốn do nhà nước quy định, các điều kiện về lãi suất, thời hạn… Khi thẩm định các nguồn tài trợ cho dự án còn phải xét cả thời điểm nhận được tài trợ, nếu các nguồn vốn tài trợ đều tập trung vào một thời điểm sẽ làm giảm hiệu quả của vốn đầu tư do bị ứng đọng trong quá trình thực hiện dự án. 1.2.5 Thẩm định dòng tiền của dự án Thẩm định dòng tiền của dự án là một nội dung quan trọng của hoạt động thẩm định tài chính dự án. Việc này tạo điều kiện để vận dụng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Đứng trên quan điểm của người đầu tư, ngân hàng chỉ quan tâm đến lợi ích của dự án tạo ra sau khi đã trừ đi toàn bộ các chi phí và chi phí cơ hội mà không phân biệt nguồn vốn tham gia. Dòng tiền tính toán là dòng tiền trước khi thanh toán các nghĩa vụ trả nợ. - Có hai phương pháp xác định dòng tiền, đó là trực tiếp và gián tiếp. Theo phương pháp trực tiếp: Dòng tiền ròng của dự án = Dòng tiền vào - đi dòng tiền ra. Theo phương pháp gián tiếp thì: 7 Dòng tiền ròng của dự án = LNST + Khấu hao - Chi đầu tư + (-) Thay đổi vốn lưu động ròng 1.2.6 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của dự án Một dự án được đánh giá tốt khi dự án đó phải tạo ra được mức lợi nhuận tuyệt đối ( khối lượng của cải ròng) lớn nhất,có tỷ suất sinh lời cao(phải cao hơn tỷ suất lãi vay,suất sinh lời mong muốn) và dự án phải nhanh chóng thu hồi vốn. Chính vì vây ngân hàng đã có những chỉ tiêu tương ứng để thẩm định tài tính hiệu quả của dự án như: Giá trị hiện tại ròng (NPV), tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR), thời gian hoàn vốn (PP), khả năng sinh lợi (PI) - Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng (NPV) NPV là hiệu số giữa tổng hiện giá thu nhập ròng qua các năm và tổng số vốn đầu tư của dự án. Nó cho ta biết quy mô thu nhập ròng tính ở thời điểm hiện tại của toàn bộ quá trình đầu tư và vận hành dự án. NPV = ( ) ( ) ∑ = + − n i i ii r CB 0 1 Trong đó: B i : Khoản thu của dự án năm i C i : Chi phí của dự án năm i n: Số năm hoạt động của dự án r: Lãi suất chiết khấu Nếu dự án có NPV > 0 thì nó có tính khả thi, nếu NPV = 0 thì dự án hòa vốn, lúc này việc chấp nhận hay từ chối dự án là tùy thuộc vào quan điểm của chủ đầu tư và các bên liên quan. Ngoài ra, khi cân nhắc giữa các dự án thì dự án nào có NPV lớn nhất sẽ được chọn. + Ưu điểm: NPV cho biết hiệu quả tài chính của dự án một cách chính xác hơn do tính đến giá trị thời gian của tiền. Hơn nữa, chỉ tiêu này cho phép đo lường trực tiếp giá trị tăng thêm do vốn đầu tư tạo ra. + Nhược điểm: Không cho biết mức độ sinh lời của dự án, kết quả tính phụ thuộc vào việc chọn lãi suất chiết khấu, việc xác định dòng tiền, và cũng không thể so sánh NPV của các dự án có thời gian khác nhau. 8 - Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn đầu tư (PP) Thời gian hoàn vốn đầu tư là khoảng thời gian cần thiết mà dự án tạo ra dòng tiền thu nhập bằng chính số vốn đầu tư để thực hiện dự án. Thời gian hoàn vốn đầu tư giản đơn là thời gian được xác định khi chưa tính đến yếu tố thời gian của tiền. T = K P + D Trong đó: T: thời gian thu hồi vốn giản đơn K: Vốn đầu tư ban k’frđầu P: Lợi nhuận thu được bình quân năm D: Khấu hao hàng năm Thời gian thu hồi vốn có chiết khấu là thời gian trong đó tổng vốn đầu tư vào TSCĐ được thu lại bằng lợi nhuận và khấu hao hàng năm sau khi đã quy đổi các dòng tiền này về giá trị hiện tại. Được xác định bằng công thức: ( ) ( ) ∑∑ == = n i i T i i VDTPVNCFPV 01 Dự án nào có thời gian thu hồi vốn càng ngắn thì rủi ro càng thấp. Nhưng dựa vào chỉ tiêu này lại không cho biết thu nhập của dự án sau khi hoàn vốn và cũng không xét đến tuổi thọ của dự án khi phân tích. + Ưu điểm: Đơn giản, dễ tính + Nhược điểm: Không xem xét đến tuổi thọ dự án, chú trọng vào lợi ích ngắn hạn hơn là dài hạn, không tính đến các khoản thu sau khi thu hồi vốn. Vì vậy, không phù hợp với những dự án có mức sinh lời chậm. - Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR) IRR là tỷ suất chiết khấu mà ứng với nó NPV = 0. Hay, IRR là lãi suất chiết khấu phải tìm sao cho với mức lãi suất đó tổng hiện giá của các khoản thu trong tương lai do đầu tư mang lại bằng hiện giá của vốn đầu tư. Dự án lựa chọn để đầu tư phải có IRR lớn hơn hoặc bằng lãi suất vay vốn thông thường. Có nhiều cách để xác định IRR 9 + Cách 1: Giải phương trình: NPV = ( ) ( ) 0 1 0 * = + − ∑ = n i i ii r CB * rIRR =⇒ + Cách 2: Sử dụng phương pháp nội suy Bước 1: Chọn r 1 để tính được NPV 1 > 0 và gần 0 Chọn r 2 để tính được NPV 2 < 0 và gần 0 r 2 > r 1 và r 2 - r 1 <= 5% Bước 2: Tính IRR theo công thức + Nếu IRR < Chi phí sử dụng vốn của chủ đầu tư thì loại bỏ dự án. + Nếu IRR = Chi phí sử dụng vốn của chủ đầu tư thì việc lựa chọn hay loại bỏ dự án là tùy thuộc vào quan điểm của chủ đầu tư. + Nếu IRR > Chi phí sử dụng vốn của chủ đầu tư mà các dự án là độc lập thì có thể chấp nhận, còn các dự án loại trừ thì sẽ chọn dự án có IRR lớn nhất. + Ưu điểm: IRR cho phép đánh giá được tỷ lệ sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư, có tính đến giá trị thời gian của tiền và cho phép so sánh được mức sinh lời của dự án với chi phí sử dụng vốn. IRR cũng có thể dùng để so sánh giữa các dự án độc lập với nhau. Ngoài ra, IRR còn có thể giúp tránh được những khó khăn khi phải xác định mức lãi suất thích hợp, nó cho biết lãi suất tối đa mà dự án có thể chấp nhận được. + Nhược điểm: Không chú trọng đến quy mô vốn đầu tư và không cho biết giá trị lợi nhuận của dự án. Với các dự án độc lập thì IRR và NPV thường dẫn tới cùng một kết luận về dự án. Nhưng trong các dự án loại trừ thì hai chỉ tiêu này có thể dẫn tới những lựa chọn trái ngược. Khi đó, nên ưu tiên sử dụng NPV vì IRR không cho biết giá trị lợi nhuận của dự án và không đề cập đến quy mô đầu tư. IRR = r 1 + (r 2 r 1 ) NPV 1 NPV 1 - NPV 2 10 [...]... dự án .5 1.2.4 Xác định nguồn vốn tài trợ cho dự án .7 1.2.5 Thẩm định dòng tiền của dự án 7 1.2.6 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của dự án 8 1.2.7 Thẩm định khả năng trả nợ của dự án 13 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án 14 1.3.1Khái niệm 14 1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án 14 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định. .. của đề tài 2 PHẦN 1 3 LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .3 1 Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay 3 1.1 Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 3 1. 2Thẩm định tài chính dự án .4 1.2.1 Khái niệm 4 1.2.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án 4 1.2.3 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự. .. niệm Chất lượng thẩm định tài chính dự án là sự đáp ứng một cách tốt nhất các yêu cầu của ngân hàng trong hoạt động cho vay, nâng cao chất lượng cho vay, hỗ trợ cho việc ra quyết định cho vay với phương châm sinh lời và an toàn của ngân hàng, đồng thời thỏa mãn được yêu cầu của khách hàng 1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án Chất lượng thẩm định tài chính dự án được đánh... về chất lượng thẩm định tài chính , các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án Thứ hai: Phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án diễn ra tại các ngân hàng thuơng mại cổ phần Thứ ba: Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng thuơng mai cổ phần 28 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 1 Tính cấp thiết của đề tài. .. mặt tài chính của dự án đồng thời cũng là chỉ tiêu được Ngân hàng đặc biệt quan tâm và xem đây là một trong những tiêu chuẩn để quyết định cho vay hay không Khả năng trả nợ của dự án được đánh giá trên cơ sở nguồn thu và nợ (gốc + lãi) phải trả hàng năm của dự án 13 Nguồn trả nợ hàng năm của dự án Nợ phải trả hàng năm(gốc +lãi) Tỷ lệ khả năng trả nợ của dự án = 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án. .. dự án cụ thể của mỗi ngân hàng thì chất lượng thẩm định dự án sẽ cao hơn.Có hai tiêu chuẩn quan trọng mà bất kỳ ngân hàng nào khi thẩm định không thể bỏ qua đó là giá trị thời gian của tiền và tỷ lệ chiết khấu hợp lý ảnh hưởng rất lớn tới kết quả của thẩm định tài chính dự án 1.4.1.3 Con người Con người là nhân tố ảnh hưởng lớn nhất tới quyết đinh chất lượng thẩm định dự án Bởi nhân viên của ngân hàng. .. tới chất lượng thẩm định dự án 1.4.2 Nhân tố khách quan Từ phía khách hàng: Có rất nhiều thông tin để NH thẩm định được cung cấp bởi khách hàng Trình độ lập hồ sơ, khả năng quản lý, đạo đức, cũng như năng lực tài chính của khách hàng sẽ quyết định rủi ro của dự án Vì vậy, chất lượng thẩm định tài chính dự án chịu ảnh hưởng rất nhiều từ nhân tố này Từ môi trường bên ngoài: Việc thẩm định tài chính dự án. .. nguồn tài chính cho các dự án lên hàng đầu Với nguồn tài trợ hạn hẹp, nhu cầu tài trợ lại vô cùng lớn nên việc khẳng định hiệu quả tài chính của dự án là mối quan tâm hàng đầu của các NHTM khi quyết định cho vay theo dự án Công tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay là một hoạt động rất phức tạp, vì vậy, việc nghiên cứu những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án là một... khi thẩm định dự án chúng ta sẽ không thể lường trước vì vậy mà khi dự án đi vào hoạt động sẽ gặp nhiều rủi ro ảnh hưởng tới chất lượng dự án cũng như hoạt động của ngân hàng 19 20 PHẦN 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3.1 Đầu tư cơ sở vật chất, phát triển hệ thống công nghệ thông tin  Đầu tư cơ sở vật chất Hiện nay, trình độ công nghệ của ngân hàng. .. quan trọng để đánh giá chất lượng thẩm định của ngân hàng - Thời gian thẩm định : Thời gian thẩm định là một yếu tố cạnh tranh của ngân hàng. Thời gian thẩm định ngắn chi phí thẩm định thấp sẽ thu hút được nhiều khách hàng đến với ngân hàng Nhưng đó cũng điều bất cập lớn của ngân hàng bởi thời gian ngắn thì quy trình thẩm định sẽ không triển khai đồng bộ và sẽ bỏ qua nhiều bước dẫn tới ngân hàng sẽ gặp