Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Tây.DOC

Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Tây

Kính gửi: Khoa Kinh tế Đầu tư - Trường Đại học Kinhtế Quốc dân

Tên em là : Nguyễn Như Quỳnh TrangLớp: Kinh tế đầu tư 47B

Được sự đồng ý của Khoa Kinh tế Đầu tư và Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Tây, dưới sự hướng dẫn của Th.S Nguyễn Thị Ái Liên em đã lựa

chọn đề tài: “Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàngĐầu tư & Phát triển Hà Tây”.

Em xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng em, các số liệu sử dụng trong bài phù hợp với tình hình thực tế trong thời gian nghiên cứu.

Nếu phát hiện có bất cứ sai phạm nào trong chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình, em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trước hội đồng kỷ luật của nhà trường.

Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2009

Sinh viên thực hiện

Nguyễn Như Quỳnh Trang

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

LỜI MỞ ĐẦU 1

Chương I: Thực trạng công tác thẩm định Dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngânhàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây 3

1.1 Khái quát về Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây 3

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Chi nhánh 3

1.1.2 Cơ cấu tổ chức của Chi nhánh 4

1.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây 5

1.1.4 Vài nét về hoạt động kinh doanh của Chi nhánh 6

1.1.4.1 Về nghiệp vụ huy động vốn 6

1.1.4.2 Về nghiệp vụ sử dụng vốn 9

1.1.4.3 Về tình hình các hoạt động dịch vụ của ngân hàng 11

1.1.4.4 Hoạt động đầu tư khác 12

1.2 Công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Pháttriển Hà Tây 14

1.2.1 Đặc điểm dự án được thẩm định tại Chi nhánh 14

1.2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh 15

1.2.3 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây

1.2.4 Các nội dung thực hiện khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư và 1.2.4.1 Kiểm tra hồ sơ vay vốn 19

1.2.4.2 Thẩm định, đánh giá khách hàng vay vốn 21

1.2.4.3 Thẩm định dự án đầu tư 22

1.2.4.4 Phân tích rủi ro, các biện pháp giảm thiểu rủi ro 23

1.2.4.5 Lập báo cáo thẩm định 24

1.2.4.6 Lưu trữ hồ sơ tài liệu 25

1.2.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 25

1.2.5.1 Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án 25

1.2.5.3 Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào

của dự án 28

1.2.5.4 Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật 28

1.2.5.5 Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án 30

1.2.5.6 Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn 30 1.2.5.7 Thẩm định việc xác định doanh thu, chi phí và lợi nhuận và khả năng trả nợ của dự án 32

1.2.5.8 Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án 37

1.3 Thẩm định dự án : “Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất đá ốp lát nhântạo cao cấp” của Công ty Liên doanh Style Stone 43

1.3.1 Giới thiệu về dự án đầu tư 43

1.3.2 Thẩm định về sự cần thiết đầu tư dự án 43

1.3.4.2 Thẩm định về mức vốn đầu tư và phương án nguồn vốn 49

1.3.4.3 Thẩm định về mặt thị trường và khả năng tiêu thụ 51

1.3.4.4 Đánh giá về khả năng cung cấp nguyên liệu và các yếu tố đầu vào 52

1.3.4.5 Đánh giá, nhận xét về phương diện kĩ thuật 53

1.3.5 Phân tích hiệu quả, khả năng đảm bảo và trả nợ vay 53

1.3.5.1 Cơ sở tính toán: 53

1.3.5.2 Hiệu quả kinh tế và khả năng trả nợ của dự án: 57

1.3.5.3.Tài sản đảm bảo nợ vay: 59

1.3.6 Đánh giá rủi ro: 59

1.3.7 Đánh giá hoạt động thẩm định dự án:“ Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất đá ốp lát nhân tạo cao cấp” của Công ty Liên doanh Style Stone 60 1.3.7.1 Những mặt đạt được 60

1.3.7.2 Những điểm thiếu sót 61

1.4 Khái quát công tác thẩm định dự án đầu tư của Chi nhánh NHĐT&PTHà Tây 61

1.5.1 Những kết quả đạt được 64

1.5.1.1 Về công tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư 64

1.5.1.2 Về thời gian thẩm định dự án đầu tư 65

1.5.1.3 Về phương pháp thẩm định dự án đầu tư 65

1.5.1.4 Về nội dung thẩm định dự án đầu tư 65

1.5.1.5 Về cán bộ thẩm định dự án đầu tư 66

1.5.1.6 Về trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư 66

1.5.1.7 Về nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án đầu tư.66 1.5.1.8 Về quy trình thẩm định 67

1.5.2 Những tồn tại và nguyên nhân 67

1.5.2.1 Những tồn tại 67

1.5.2.2 Những nguyên nhân 70

Chương II: Giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự ánđầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây 72

2.1 Định hướng tín dụng của Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển HàTây trong thời gian tới 72

2.1.1 Môi trường và cơ hội kinh doanh của Hà Tây 72

2.1.2 Định hướng và mục tiêu hoạt động tín dụng của Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây năm 2009 73

2.1.2.1 Mục tiêu 73

2.1.2.2 Phương hướng hoạt động 73

2.2 Những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tạiChi nhánh NHĐT&PT Hà Tây 75

2.2.1 Về nội dung thẩm định 75

2.2.2 Về phương pháp thẩm định 77

2.2.3 Về tổ chức điều hành đối với hoạt động thẩm định dự án đầu tư 82

2.2.4 Về công tác thu thập và phân tích thông tin thẩm định 83

2.2.5 Về nguồn nhân lực thẩm định dự án 85

2.2.6 Về xây dựng chiến lược khách hàng của ngân hàng 87

2.2.7 Về công tác tổ chức hoạt động thẩm định dự án đầu tư 88

2.3.1 Kiến nghị đối với các cơ quan Nhà nước và các Bộ ngành khác có liên

2.3.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng đầu tư và Phát triển Việt Nam 91

2.3.3 Kiến nghị đối với các chủ đầu tư 92

KẾT LUẬN 93

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95

Bảng 1.1: Tình hình huy động vốn của Chi nhánh giai đoạn 2005-2008 7

Bảng 1.2: Tình hình cho vay vốn của Chi nhánh trong giai đoạn 2006- 2008 phân theo đối tượng vay 10

Bảng 1.3: Dư nợ cho vay theo thời đoạn của Chi nhánh thời kỳ 2006-2008 10

Bảng 1.4: Tình hình dịch vụ của Chi nhánh thời kỳ 2006- 2008 11

Bảng 1.5: Báo cáo tài sản qua các năm 13

Bảng 1.6: Sản lượng, doanh thu của dự án 33

Bảng 1.7: Chi phí hoạt động 34

Bảng 1.8: Lịch khấu hao của dự án 35

Bảng 1.9: Chi phí trả lãi vay của dự án 36

Bảng 1.10: Báo cáo kết quả kinh doanh 36

Bảng 1.11: Cân đối trả nợ của dự án 37

Bảng 1.12: Bảng tính độ nhạy khi một biến thay đổi 42

Bảng 1.13: Báo cáo kết quả kinh doanh Công ty CP đá ốp lát cao cấp Vinaconex 46

Bảng 1.14: Báo cáo kết quả kinh doanh Công ty W.K Marble & Granite PTY LTD 47

Bảng 1.15: Số lượng khách hàng của Công ty CP Đá ốp lát cao cấp Vinaconex 51

Bảng 1.16: Tổng thu dự án 55

Bảng1.17: Kế hoạch trích khấu hao hàng năm 55

Bảng 1.18 Doanh thu- chi phí- lợi nhuận của dự án 57

Bảng 1.19: Dòng tiền của dự án 57

Bảng1.20 : NPV và IRR giai đoạn hoàn vốn vay 58

Bảng 1.21: Số dự án thẩm định và doanh số cho vay theo ngành kinh tế tại NHĐT&PT Hà Tây 62

Bảng 2.1: Khảo sát sự thay đổi của NPV 79

Bảng 2.2 : Khảo sát sự thay đổi của IRR 80

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh BIDV Hà Tây 5 Sơ đồ 1.2: Quy trình thẩm định tại Chi nhánh BIDV Hà Tây 16 Biểu đồ:

Biểu đồ 1.1: Biểu đồ tài sản qua các năm 13 Biểu đồ 1.2: Doanh số cho vay theo Ngành tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây 633

BIDV: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam NHĐT&PT : Ngân hàng Đầu tư và Phát triển

NHTM: Ngân hàng thương mại

PCCC: Phòng cháy chữa cháy GTGT: Giá trị gia tăng

SXKD: Sản xuất kinh doanh

LỜI MỞ ĐẦU

Năm 2008 là một năm nhiều biến động mạnh với ngành tài chính Ngân hàng, kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ giai đoạn cuối năm 2007 Xuất phát từ sự sụp đổ trong lĩnh vực cho vay bất động sản của các Ngân hàng Mỹ, dẫn đến sự phá sản hàng loạt của các tổ chức tài chính lớn mạnh Thị trường tài chính Việt Nam cũng chịu ảnh hưởng không nhỏ từ môi trường kinh tế thế giới Cụ thể là việc thị trường chứng khoán sụt giảm nghiêm trọng, các kênh huy động vốn cho thị trường tài chính bị giảm sút, lãi suất cho vay tăng mạnh làm hoạt động đầu tư bị chững lại Khả năng luân chuyển và sử dụng vốn của các doanh nghiệp giảm mạnh, tình trạng nợ cơ cấu và nợ xấu có nguy cơ gia tăng Hoạt động tín dụng của Ngân hàng bị ngừng trệ tạm thời trong một khoảng thời gian ngắn Đứng trước tình hình đó, các Ngân hàng trong nước phải tăng cường kiểm tra chất lượng tín dụng để rà soát và phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả nhất Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây cũng không nằm ngoài quy luật ấy Vì vậy hoạt động thẩm định dự án đầu tư trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, qua công tác thẩm định ngân hàng sẽ có những quyết định tài trợ đúng đắn, lựa chọn được những dự án đầu tư thực sự có hiệu quả, vừa mang lại lợi ích cho nền kinh tế, vừa đảm bảo được lợi nhuận của Ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp nhất rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công tác thẩm định dự án đầu tư là công cụ đắc lực giúp các Ngân hàng thực hiện tốt hơn công tác tín dụng trong giai đoạn khủng hoảng tài chính hiện nay.

Với ý nghĩa đó, công tác thẩm định dự án đầu tư góp phần cực kỳ quan trọng đối với sự thành bại trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Xuất phát từ tính cấp bách, tầm quan trọng của công tác này, trong thời gian thực tập tại Chi nhánh,

em đã lựa chọn đề tài: “Hoạt động thẩm định Dự án Đầu tư tại Chi nhánh Ngânhàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây”

Nội dung đề tài gồm hai phần:

- Thực trạng công tác thẩm định Dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây

- Giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây

Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức thực tế chưa nhiều, trình độ lý luận và năng lực bản thân còn hạn chế, Chuyên đề tốt nghiệp của em không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự giúp đỡ của các thầy cô giáo để bài viết của em đạt kết quả tốt hơn Em xin chân thành cảm ơn Th.s Nguyễn Thị Ái Liên cùng các anh chị trong phòng Quan hệ khách hàng 1 đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành Chuyên đề này!

Chương I: Thực trạng công tác thẩm định Dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây 1.1 Khái quát về Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Chi nhánh

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Tây (NHĐT&PT Hà Tây) là một trong những chi nhánh của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt nam (NHĐT&PT Việt Nam), hiện có trụ sở tại số 197 – Đường Quang Trung – Thành phố Hà Đông, Hà Nội Tiền thân của chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây là Phòng Đầu tư và Phát triển Hà Sơn Bình, được thành lập ngày 01/06/1990 Với tư cách là một thành viên trực thuộc thì sự hình thành, phát triển cũng như chức năng nhiệm vụ của Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây không tách rời khỏi sự đi lên của NHĐT&PT Việt Nam.

Từ sau 1996 Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam nói chung và Chi nhánh Ngân hàng đầu tư và phát triển Hà Tây nói riêng đã thực sự chuyển hẳn sang chuyên doanh; kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng và các loại hình ngân hàng; có nhiệm vụ huy động các nguồn vốn ngắn, trung, dài hạn từ các thành phần kinh tế, các tổ chức phi chính phủ, các tổ chức tín dụng, các doanh nghiệp, dân cư, các tổ chức nước ngoài bằng VNĐ và ngoại tệ để tiến hành các hoạt động cho vay ngắn, trung, dài hạn đối với mọi tổ chức, mọi thành phần kinh tế và dân cư Từ khi đi vào hoạt động với sự chỉ đạo và giám sát chặt chẽ của Ban Giám đốc cùng với cố gắng của toàn bộ cán bộ công nhân viên mà chi nhánh đã không ngừng phát triển Hiện nay, Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây hoạt động trên mọi lĩnh vực của 1 Ngân hàng thương mại nhưng lĩnh vực kinh doanh chính, có bề dày kinh nghiệm là lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản và khách hàng truyền thống của Ngân hàng là các đơn vị thuộc khối xây lắp.

Cùng gắn mình với những nhiệm vụ của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, NHĐT&PT Hà Tây đã đóng góp một phần công sức to lớn vào sự phát triển kinh tế xã hội của tỉnh Hà Tây (cũ) nói riêng và của nền kinh tế đất nước nói chung.

1.1.2 Cơ cấu tổ chức của Chi nhánh

Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số cán bộ, nhân viên của NHĐT&PT Hà Tây là 120 người có tuổi đời trẻ và phần lớn có trình độ đại học, và có khoảng 3% cán bộ có trình độ trên đại học, 78% cán bộ có trình độ đại học, 10% cán bộ có trình độ Trung học Chuyên nghiệp và 9% trình độ khác.

Chi Nhánh NHĐT&PT Hà Tây không ngừng hoàn thiện hệ thống tổ chức và phát triển Với thời điểm hiện tại, ban giám đốc chi nhánh gồm 1 giám đốc và 2 phó giám đốc Tháng 10 năm 2008 Chi nhánh đã chuyển đổi cơ cấu tổ chức theo chủ trương của NHĐT&PT Việt Nam, phòng ban của Chi nhánh được chia làm 5 khối:

Khối Quan hệ khách hàng, gồm: Các Phòng Quan hệ khách hàng Khối Quản lý rủi ro, gồm: Phòng Quản lý rủi ro.

Khối Tác nghiệp, gồm: Phòng Quản trị tín dụng, các Phòng Dịch vụ khách hàng, Phòng/Tổ Quản lý và dịch vụ kho quỹ, Phòng/Tổ Thanh toán quốc tế.

Khối Quản lý nội bộ, gồm: Phòng Kế hoạch - Tổng hợp, Phòng/Tổ Điện toán, Phòng Tài chính - Kế toán, Phòng Tổ chức - Nhân sự, Văn phòng.

Khối trực thuộc, gồm: các Phòng Giao dịch, các Quỹ Tiết kiệm Cụ thể cơ cấu tổ chức của Chi nhánh được thể hiện qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh BIDV Hà Tây

1.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây

- Huy động vốn từ mọi nguồn hợp pháp của khách hàng như tiền gửi tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu,…

- Thực hiện cấp tín dụng ngắn, trung và dài hạn bằng VNĐ và ngoại tệ, thực hiện bảo lãnh và tài trợ thương mại theo các chế độ tín dụng hiện hành nhằm đảm bảo, duy trì và phát triển nguồn vốn.

- Hoạt động tư vấn trong hoạt động tín dụng và uỷ thác đầu tư theo quy định và thực hiện kinh doanh chứng khoán và giấy tờ có giá.

- Cung cấp cho khách hàng các dịch vụ ngân hàng đa dạng như: thanh toán, chuyển tiền, dịch vụ thẻ, đổi tiền…

- Thực hiện Marketing khách hàng nhằm phục vụ các khách hàng truyền thống và khai thác, mở rộng các khách hàng mới và tiềm năng.

- Thu chi và bảo quản tiền cũng như các tài sản có giá khác.

- Tham gia xây dựng và lập kế hoạch cho toàn bộ hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.

- Tiến hành tổ chức bảo quản và lưu trữ các hồ sơ, tài liệu theo quy định, và chịu sự kiểm tra giám sát của Hội sở chính và ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

1.1.4 Vài nét về hoạt động kinh doanh của Chi nhánh

Cùng với sự tăng trưởng của kinh tế đất nước, Ngân Hàng Đầu Tư & Phát Triển Hà Tây cũng không ngừng ngày một lớn mạnh Ban đầu hoạt động cơ bản của chi nhánh là huy động vốn để cho vay Việc huy động vốn chủ yếu là tiền gửi của dân cư và phát hành giấy tờ có giá Trong đó VNĐ chiếm tỷ lệ rất lớn với lãi suất đầu vào không nhỏ Việc cho vay chủ yếu vào các cá nhân, doanh nghiệp vừa và nhỏ nên hiệu quả thu được chưa cao Nhưng nhờ vào sự tâm huyết, nhiệt tình sáng taọ của ban lãnh đạo, các phòng ban, cùng sự đoàn kết của toàn chi nhánh đến nay chi nhánh đã đi vào hoạt động ổn định và ngày một phát triển Với cơ chế chặt chẽ, chi nhánh đã và đang hoàn thiện các nghiệp vụ như mở L/C xuất nhập khẩu, thanh toán nhờ thu, nghiệp vụ bảo lãnh thương mại, thanh toán chi trả kiều hối, các nghiệp vụ thanh toán quốc tế khác Tuy nhiên, để có thể đứng vững trong quá trình cạnh tranh gay gắt như hiện nay Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Hà Tây không phải không đối mặt với rất nhiều khó khăn Hoạt động trên địa bàn Thành Phố Hà Đông – Tỉnh Hà Tây (cũ), là cửa ngõ của thủ Đô, lại tập trung dân cư đông đúc với 2 triệu dân Các chi nhánh NHTM trong và ngoài nước đặt trụ sở với công nghệ tiên tiến, bề dày lịch sử trong hoạt động kinh doanh Chi nhánh với tuổi đời còn non trẻ, kinh nghiệm còn hạn chế sẽ là điểm yếu trong quá trình hoạt động Nhưng ra đời muộn không phải là không có thuận lợi bởi chi nhánh có điều kiện học hỏi các kinh nghiệm của các ngân hàng đi trước và nhất là chi nhánh được hình thành trong giai đoạn nền kinh tế có nhiều biến đổi tích cực ảnh hưởng tốt đến hoạt động của Ngân Hàng.

1.1.4.1 Về nghiệp vụ huy động vốn

Ngân hàng là một doanh nghiệp kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ, có một đặc trưng cơ bản là: "đi vay để cho vay", do đó nguồn vốn hay còn gọi là đầu vào của ngân hàng có ý nghĩa quyết định đến hiệu qủa kinh doanh của một ngân hàng Bởi vì ngân hàng cũng như các doanh nghiệp khác muốn có hiệu quả kinh tế cao thì sản

phẩm tiờu thụ phải được thị trường chấp nhận, mà sản phẩm muốn được thị trường chấp nhận phải đạt được hai yếu tố đú là: "giỏ cả phự hợp và chất lượng sản phẩm tốt" Đối với lĩnh vực kinh doanh ngõn hàng thỡ yếu tố giỏ cả chiếm vai trũ then chốt, giỏ cả của hoạt động ngõn hàng chớnh là lói suất đầu ra hay cũn gọi là lói suất cho vay và lói suất cho vay muốn hạ thỡ lại được quyết định cơ bản bởi lói suất đầu vào

Như vậy, cú thể khẳng định trong hoạt động kinh doanh của một ngõn hàng thỡ nghiệp vụ tạo tiền hay cũn gọi là cụng tỏc nguồn vốn chiếm vị trớ then chốt nhất nú quyết định mọi hoạt động khỏc của ngõn hàng Cụng tỏc huy động vốn là nhiệm vụ trọng tõm để mở rộng kinh doanh, nõng vị thế cạnh tranh trước mắt, cũng như lõu dài Chớnh vỡ vậy ban lónh đạo chi nhỏnh đó quỏn triệt chỉ đạo tập trung đẩy mạnh cụng tỏc huy động vốn với nhiều hỡnh thức Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thực hiện cụng tỏc nguồn vốn tại ngõn hàng Đầu Tư & Phỏt Triển Hà Tõy trong thời gian qua, ta

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Tây)

Sau 50 năm hoạt động Chi nhỏnh BIDV Hà Tõy, với sự nỗ lực của mỡnh và sự quan tõm chỉ đạo chặt chẽ, đưa ra nhiều giải phỏp tương đối cụ thể phự hợp với thực

tế phỏt triển kinh doanh trờn địa bàn tỉnh Hà Tõy (cũ) và cỏc tỉnh, thành phố lõn cận của BIDV Hà Tõy, Chi nhỏnh đó tạo được uy tớn và lũng tin với khỏch hàng thuộc mọi thành phần kinh tế Điều đú được thể hiện qua cụng tỏc huy động vốn của chi nhỏnh được thể hiện ở bảng trờn.

Năm 2005, tổng vốn huy động được mới là 1140 tỷ đồng, sang năm 2006 là 1496 tỷ đồng Trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2008 số vốn huy động qua cỏc năm liờn tục tăng: năm 2007 là 1677 tỷ đồng, tăng 12,1% so với năm 2006 cũn năm 2008 tổng số vốn huy động là 2476 tỷ đồng tăng 47,6% so với năm 2007 Trong đú nguồn vốn nội tệ (VND) năm 2005 là 915 tỷ đồng, năm 2006 là 1248 tỷ đồng, năm 2007 là 1480 tỷ đồng, năm 2008 là 2234 tỷ đồng, qua mức tăng ta thấy năm 2006 đó tăng so với năm 2005 là 36,4%; năm 2007 so với năm 2006 là 18,6% và đến năm 2008 số tiền gửi bằng đồng nội tệ tăng vượt bậc, so với năm 2007 tăng 50,9%.

Như vậy ở Chi nhỏnh BIDV Hà Tõy thỡ ngõn hàng huy động cả VND và ngoại tệ, trong đú VND chiếm tỷ trọng lớn và cú xu hướng ngày càng tăng với tiềm lực dồi dào của BIDV và ngày càng vững mạnh thỡ ngõn hàng cú thể đỏp ứng với mọi nhu cầu của khỏch hàng.

Về cơ cấu theo thành phần kinh tế: nguồn tiền gửi của cỏc tổ chức kinh tế chiếm tỷ trọng lớn và ngày càng tăng, cũn tiền gửi từ dõn cư thỡ cú xu hướng ngày càng giảm về tỷ trọng, điều đú được thể hiện năm 2005 tiền gửi cỏc tổ chức kinh tế đạt 306 tỷ đồngchiếm 26.842% tổng nguồn vốn, sang năm 2006 đạt 576 tỷ đồng chiếm 38.502% tổng nguồn vốn, năm 2007 đạt 816 tỷ đồng chiếm 48.658% so với tổng nguồn vốn, năm 2008 đạt 1464 tỷ đồng chiếm 59.127% tổng nguồn vốn.Mức tăng giữa năm 2008 so với năm 2005 là 378.43%, so với năm 2007 là 79.41% Tiền gửi của tổ chức kinh tế chiếm tỷ trọng lớn chứng tỏ đầu t trực tiếp vào nền kinh tế kém hiệu quả, không mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu t, môi trờng kinh tế không ổn định cho nên các tổ chức kinh tế gửi tiền vào ngân hàng để hởng lãi.

Nếu phõn theo thời hạn huy động thỡ số tiền gửi ngắn hạn luụn chiếm ưu thế, đặc biệt tăng mạnh ở năm 2008 là 2123 tỷ đồng chiếm 85.74% tổng nguồn vốn và tăng 107.32% so với năm 2007 Nhưng đối với tiền gửi trung- dài hạn thỡ lại cú xu hướng giảm từ năm 2006-2008, năm 2007 đạt 653 tỷ đồng giảm 11.18% so với năm 2006, năm 2008 đạt 353 tỷ đồng chỉ chiếm 14.26% trong tổng nguồn vốn, giảm

ngân hàng, phù hợp với hoạt động cho vay trung dài hạn vốn chiếm tỷ trọng lớn tại chi nhánh.

Với số liệu phõn tớch ở trờn, thỡ hoạt động huy động vốn của ngõn hàng khỏ dồi dào, điều đú tạo thuận lợi cho việc kinh doanh của chi nhỏnh, nõng cao uy tớn và lũng tin của khỏch hàng.

1.1.4.2 Về nghiệp vụ sử dụng vốn

Tớn dụng là hoạt động giữ vai trũ đặc biệt trong mục tiờu kinh doanh của cỏc NHTM, Chi nhỏnh NHĐT &PT Hà Tõy cũng vậy Với phương chõm: “An toàn-Hiệu quả - Phỏt triển bền vững” trong những năm vừa qua chi nhỏnh đó chỉ đạo tăng trưởng tớn dụng gắn với nõng cao chất lượng hiệu quả hoạt động tớn dụng, chấp hành tốt quy chế điều hành trong cụng tỏc tớn dụng, kiểm soỏt chặt chẽ phõn tớch rủi ro tớn dụng từ đú đưa ra những giải phỏp cụ thể để thỏo gỡ khú khăn trong quan hệ tớn dụng, bảo lónh; đồng thời lựa chọn khỏch hàng tốt, dự ỏn tốt Kết quả được cụ thể húa bằng những con số sau:

* Dư nợ cho vay theo đối tượng.

- Doanh nghiệp quốc doanh: năm 2006 là 932 tỷ đồng, năm 2007 là 946 tỷ đồng tăng 14 tỷ đồng (tăng 1.5%) so với năm 2006 và năm 2008 là 1087 tỷ đồng tăng 141 tỷ đồng (tăng 14.9%) so với năm 2007 Như vậy doanh số cho vay từ khu vực quốc doanh liờn tục tăng qua cỏc năm Điều này hoàn toàn phự hợp với phương chõm hoạt động của chi nhỏnh là phục vụ cho cỏc doanh nghiệp quốc doanh.

- Doanh nghiệp ngoài quốc doanh: do đặc trưng của chi nhỏnh là phục vụ chủ yếu cho cỏc doanh nghiệp quốc doanh, nờn tỷ trọng cho vay đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh trong tổng doanh số cho vay của chi nhỏnh luụn chiếm một tỷ trọng nhỏ tuy nhiờn cú xu hướng tăng qua cỏc năm: năm 2006 là 172 tỷ đồng chiếm 15.57% trong tổng doanh số, năm 2007 là 392 tỷ đồng chiếm 29.3% trong tổng doanh số tăng 220 tỷ đồng (tăng 127.9%) so với năm 2005 và năm 2008 là 560 tỷ đồng chiếm 34% tăng 168 tỷ đồng (tăng 42.9%) so với năm 2007 Như vậy doanh số cho vay từ khu vực ngoài quốc doanh tăng qua cỏc năm nhưng với tốc độ tăng chậm lại

Bảng 1.2: Tỡnh hỡnh cho vay vốn của Chi nhỏnh trong giai đoạn 2006- 2008

phõn theo đối tượng vay.

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Tây)

* Dư nợ cho vay theo thời đoạn vay.

Bảng 1.3: Dư nợ cho vay theo thời đoạn của Chi nhỏnh thời kỳ 2006-2008

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Tây)

Nhỡn vào bảng số liệu cho vay theo thời hạn cú thể thấy qua cỏc năm dư nợ cho vay của Chi nhỏnh cú sự thay đổi:

- Đối với cho vay ngắn hạn: trong giai đoạn 2006 – 2008, dư nợ cho vay ngắn hạn cú xu hướng tăng: năm 2006 là 588 tỷ đồng, năm 2007 là 765 tỷ đồng tăng 177 tỷ đồng (tương ứng tăng 30.1%) so với năm 2006 Năm 2008 là 1000 tỷ đồng, tăng 235 tỷ đồng (tương ứng tăng 30.7%) so với năm 2007 tuy lượng năm tuyệt đối vẫn cao nhưng tốc độ tăng tương đối chỉ tăng nhẹ Như vậy ta thấy khỏch hàng cỏc mún vay của chi nhỏnh phần lớn vẫn là cỏc khoản vay ngắn hạn.

- Đối với cho vay trung dài hạn: trong giai đoạn 2006 – 2008, dư nợ cho vay trung dài hạn chiếm tỷ trọng tương đối nhỏ hơn trong tổng dư nợ cho vay, và tỷ trọng cú xu hướng giảm dần qua cỏc năm Năm 2007 đạt 573 tỷ đồng, tăng 57 tỷ đồng tương ứng tăng 11.06% so với năm 2006 (đạt 516 tỷ đồng), năm 2008 đạt 647 tỷ đồng, tăng 74 tỷ đồng tương ứng tăng khoảng 12.9% so với năm 2007 Như vậy, trong dư nợ cho vay trung dài hạn của Chi nhỏnh cú sự gia tăng cả về số tuyệt đối,

lẫn tốc độ tăng tuyệt đối Điều này phản ánh đúng thực tế tỷ trọng dư nợ cho vay theo thời hạn của Chi nhánh.

1.1.4.3 Về tình hình các hoạt động dịch vụ của ngân hàng

Nhằm đáp ứng yêu cầu của một ngân hàng hoạt động trong nền kinh tế thị trường các sản phẩm ngân hàng ngày càng được mở rộng và nâng cao cả về số lượng và chất lượng.

Về mặt số lượng, các dịch vụ ngân hàng cung cấp về cơ bản đã đáp ứng được nhu cầu của khách hàng như: dịch vụ thanh toán trong và ngoài nước, các loại hình bảo lãnh, nghiệp vụ thanh toán quốc tế, dịch vụ tiết kiệm, tiền gửi lưu động theo định kỳ ở một số tổ chức kinh tế lớn nhằm tăng vốn phục vụ cho đầu tư phát triển… Về mặt chất lượng, chi nhánh xác định bước tiến tới mô hình của ngân hàng hiện đại đảm bảo mọi hoạt động dịch vụ ngân hàng có hiệu quả nhất.

Bảng 1.4: Tình hình dịch vụ của Chi nhánh thời kỳ 2006- 2008

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của BIDV Hà Tây)

Tính đến 31/12/2008, thu phí dịch vụ của Chi nhánh Hà Tây chủ yếu vẫn là các dịch vụ truyền thống như: dịch vụ bảo lãnh (12.47 tỷ đồng, chiếm 58%); dịch vụ thanh toán (5.808 tỷ đồng, chiếm 27%); dịch vụ kinh doanh ngoại tệ (2.365 tỷ đồng, chiếm 11%) Các dịch vụ này đem lại khoản thu chiếm 96% tổng thu phí dịch vụ của Chi nhánh.

a Dịch vụ bảo lãnh

Dịch vụ bảo lãnh luôn đóng vai trò quan trọng và đem lại mức thu dịch vụ lớn nhất luôn đạt trên 50% tổng thu dịch vụ - đây là mảng dịch vụ gắn liền với hoạt động tín dụng Năm 2006 thu bảo lãnh đạt 4.1 tỷ đồng, năm 2007 đạt 11.658 tỷ đồng tăng 7.558 tỷ đồng (tương ứng tăng 184.3%) so với năm 2006 Năm 2008 thu bảo lãnh là 12.47 tỷ đồng tăng 0.812 tỷ đồng (tương ứng tăng 6.96%) so với năm 2007 Năm 2008 có tăng hơn năm 2007 nhưng với tốc độ tăng chậm và tỷ trọng trong tổng thu dịch vụ lại giảm đáng kể

b Dịch vụ thanh toán

Gắn liền với hoạt động chuyển tiền, thanh toán của doanh nghiệp và cá nhân trong nước và quốc tế có tài khoản tiền gửi, tiền vay tại Chi nhánh Trong cơ cấu thu dịch vụ thanh toán hiện nay tỷ lệ phí thu tiền chuyển từ các khách hàng có quan hệ tín dụng với Chi nhánh vẫn là chủ yếu với dòng tiền vào - ra, là điều kiện khi thực hiện các hợp đồng tín dụng Công tác thanh toán luôn diễn ra nhanh chóng, kịp thời, không sai sót, đồng thời chi nhánh còn thực hiện tư vấn trong thanh toán đối ngoại cho khách hàng Thu từ dịch vụ thanh toán năm 2006 là 3.3 tỷ đồng, năm 2007 là 4.524 tỷ đồng tăng 1.224 tỷ đồng, năm 2008 là 5.805 tỷ đồng, tăng 1.281 tỷ đồng so với năm 2007 Tuy thu từ dịch vụ thanh toán có tăng nhưng không đáng kể do tác động của việc hợp nhất Hà Nội - Hà Tây ảnh hưởng đến mức thu phí chuyển tiền.

c Dịch vụ kinh doanh ngoại tệ

Nguồn thu dịch vụ kinh doanh ngoại tệ hiện nay chủ yếu từ việc mua bán ngoại tệ cho các khách hàng là doanh nghiệp có hoạt động xuất nhập khẩu, vay trả nợ bằng ngoại tệ Qua các năm dịch vụ kinh doanh ngoại tệ ở Chi nhánh càng ngày hoàn thiện được đánh giá qua mức thu từ 0.696 tỷ đồng năm 2007 đến 2.365 tỷ đồng năm 2008, tăng 1.669 tỷ đồng tương ứng tăng 239.8% Chi nhánh thực hiện giao dịch với nhiều loại ngoại tệ khác nhau, trong đó chủ yếu với USD, EUR, JPY… Hoạt động mua bán ngoại tệ được thực hiên trong toàn chi nhánh nhằm phục vụ nhu cầu khách hàng với các nghiệp vụ cơ bản giao ngay, kỳ hạn và hoán đổi.

1.1.4.4 Hoạt động đầu tư khác a Đầu tư cơ sở hạ tầng

Hàng năm Ngân hàng luôn chú trọng tới việc nâng cao cơ sở hạ tầng giúp phục vụ cho hoạt động kinh doanh cũng như điều hành đạt hiệu quả cao nhất.

Bảng 1.5: Báo cáo tài sản qua các năm

(Nguồn: báo cáo tài sản của NHĐT&PT Hà Tây- Phòng Kế hoạch Tổng hợp)

Biểu đồ 1.1: Biểu đồ tài sản qua các năm

Tài sản cố định của BIDV tăng lên qua các năm, cả tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình (tài sản cố định vô hình tăng gấp đôi từ năm 2004 là 447 tỷ đồng lên năm 2008 là 900 tỷ đồng) Đây cũng là quãng thời gian nền kinh tế nước ta có nhiều thay đổi, chuyển dần sang cơ chế thị trường và bắt đầu hội nhập Và trong thời gian vừa qua cũng là khoảng thời gian mà ngân hàng đang thực hiện quá trình cổ phần hoá theo đề án Cổ phần hoá của BIDV Chính vì vậy, việc đầu tư cho cơ sở hạ tầng là cần thiết để chứng minh về tiềm lực kinh tế cũng như quá trình tăng trưởng và phát triển của Chi nhánh.

b Đầu tư nguồn nhân lực

BIDV nhận thức rằng nguồn nhân lực là một nhân tố quan trọng trong sự phát triển và thành công Vì vậy một vấn đề luôn được chi nhánh quan tâm là đủ về số lượng và đảm bảo về chất lượng Bên cạnh đó Chi nhánh luôn quan tâm thỏa

xuyên bồi dưỡng chuyên môn cho từng phòng ban, mở các lớp tập huấn cho các cán bộ khi có những thay đổi trong các chính sách của ngân hàng, tổ chức các chương trình giao lưu học hỏi giữa các chi nhánh trong hệ thống BIDV Việt Nam Đồng thời chi nhánh còn có các chương trình khuyến khích bằng những chính sách lương thưởng cho cán bộ, nhân viên thực hiện tốt, vượt mức kế hoạch nhiệm vụ được giao, nâng cao chất lượng tín dụng, làm thêm ngoài giờ…Tính đến thời điểm hiện tại, Chi nhánh bao gồm 120 cán bộ có tuổi đời trẻ và phần lớn có trình độ đại học, và có khoảng 3% cán bộ có trình độ trên đại học, 78% cán bộ có trình độ đại học, 10% cán bộ có trình độ Trung học Chuyên nghiệp và 9% trình độ khác.

1.2 Công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư vàPhát triển Hà Tây

1.2.1 Đặc điểm dự án được thẩm định tại Chi nhánh

Với định hướng của Chi Nhánh, khách hàng tập trung là các doanh nghiệp nên trong những năm qua Chi nhánh Hà Tây đã không ngừng tăng cường công tác cho vay đối với các doanh nghiệp và chủ yếu là các dự án đầu tư Các dự án được thẩm định tại chi nhánh chủ yếu là dự án đầu tư mua sắm máy móc thiết bị, dự án đầu tư tài sản cố định, dự án xây lắp thiết bị Các dự án đó có những đặc điểm sau:

- Các dự án đầu tư phát triển thực hiện các chương trình phát triển nền kinh tế then chốt của đất nước, như các dự án về xây dựng nhà ở, xây dựng thủy điện, các dự án xây dựng cầu cống, đường xá…

- Các dự án đầu tư được thẩm định tại Ngân hàng chủ yếu của những Tổng công ty, công ty uy tín (như TCT Vinaconex, TCT Sông Đà…), các doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có tín nhiệm, các doanh nghiệp nước ngoài có khả năng trả nợ và có đủ tài sản đảm bảo.

- Các DAĐT thuộc nhiều ngành khác nhau nhưng các dự án thuộc ngành Xây lắp luôn chiếm hơn 60% tổng vốn cho vay tại Chi nhánh Các dự án thuộc ngành xây lắp thường có quy mô vốn đầu tư lớn, thời gian thực hiện kéo dài, với nhiều hình thức đầu tư (đầu tư mới, cải tạo mua sắm, mua sắm máy móc thiết bị phục vụ cho công trình…) và mang tính rủi ro cao Vì vậy công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh luôn luôn được đặt lên vị trí hàng đầu.

- Các dự án ở chi nhánh có lượng vốn vay tương đối lớn, bình quân trên 18 tỷ một dự án, với nhiều hình thức đầu tư: đầu tư mới, đầu tư mở rộng, đầu tư nâng cấp.

1.2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh

Quy trình thẩm định dự án đầu tư được thể hiện tóm tắt qua sơ đồ 1.2 Với các bước chính như sau:

- Bước 1: Cán bộ thẩm định tiếp nhận hồ sơ xin vay vốn của khách hàng từ phòng QHKH.

Nếu hồ sơ chưa đủ cơ sở để thẩm định thì cán bộ thẩm định gửi lại phòng QHKH để hướng dẫn khách hàng bổ sung, hoàn chỉnh.

Nếu hồ sơ đã đủ cơ sở để thẩm định thì tiến hành ký giao nhận hồ sơ, ghi vào sổ theo dõi và trao hồ sơ cho cán bộ trực tiếp thẩm định.

- Bước 2: Cán bộ thẩm định sau khi nhận hồ sơ từ phòng QHKH và trên cơ sở đối chiếu các thông tin có liên quan và các nội dung yêu cầu (hoặc là tham khảo) theo quy định của các hướng dẫn của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam sẽ tiến hành xem xét, đánh giá, thẩm định khách hàng vay vốn, thẩm định dự án đầu tư Trong quá trình thẩm định nếu có nội dung nào chưa rõ hay cần bổ sung có thể yêu cầu cán bộ nhận hay hồ sơ khách hàng bổ sung, giải thích, làm rõ.

- Bước 3: Sau đó cán bộ thẩm định lập “Báo cáo thẩm định dự án đầu tư” và trình lên trưởng phòng quan hệ khách hàng xem xét, đánh giá.

- Bước 4: Trưởng phòng QHKH tiến hành kiểm tra, kiểm soát về nghiệp vụ, nếu báo cáo chưa đủ thì yêu cầu cán bộ thẩm định chỉnh sửa, làm rõ nội dung trong “Báo cáo thẩm định” Hay có thể thông qua khi báo cáo đã đạt yêu cầu.

- Bước 5: Cán bộ thẩm định sẽ tiến hành hoàn chỉnh các nội dung trong “Báo cáo thẩm định dự án đầu tư”, và trình báo cáo để trưởng phòng QHKH ký thông qua, lưu hồ sơ tài liệu cần thết có liên quan đến dự án và gửi trả hồ sơ kèm theo “Báo cáo thẩm định dự án đầu tư” cho phòng QHKH.

Sơ đồ 1.2: Quy trình thẩm định tại Chi nhánh BIDV Hà Tây

Lưu hồ sơ và tàiliệu có liên quan

1.2.3 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây

Công tác thẩm định là một công việc quan trọng và phức tạp vì vậy đòi hỏi phải được tiến hành theo phương pháp cụ thể và đầy đủ Có nhiều phương pháp để phân tích, thẩm định tùy thuộc vào đặc điểm riêng của từng dự án cụ thể Tuy nhiên tại Chi nhánh chủ yếu được sử dụng các phương pháp sau đây:

1.2.3.1 Phương pháp so sánh đối chiếu chỉ tiêu:

Phương pháp chung nhất thường áp dụng là phương pháp phân tích và so sánh giữa các chỉ tiêu có trong dự án với các quy định về kinh tế, kĩ thuật do Nhà nước ban hành cũng như các thông tin và chỉ tiêu được lấy làm cơ sở thẩm định (có thể là chỉ tiêu của dự án tương tự đã được phê duyệt hay thực hiện có hiệu quả) Quá trình xem xét này được đặt trong tổng thể các mối quan hệ biện chứng giữa các chỉ tiêu được phân tích với nhau, giữa nội dung về thị trường với nội dung về kĩ thuật, nội dung tài chính của dự án Trong thẩm định dự án đầu tư thì các chỉ tiêu chủ yếu được dùng để làm căn cứ so sánh là:

- Các tiêu chuẩn, quy chuẩn trong thiết kế, xây dựng, các điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được.

- Các tiêu chuẩn, quy chuẩn về công nghệ, kỹ thuật của trang thiết bị so với các tiêu chuẩn của quốc gia, quốc tế Bảng giá công nghệ, thiết bị đó,… đặc biệt là hàng nhập khẩu.

- Tiêu chuẩn về mẫu mã, chất lượng, chế độ bảo hành… sản phẩm của dự án mà thị trường yêu cầu.

- Các chỉ tiêu tổng hợp về nguồn vốn, cơ cấu vốn, suất đầu tư…

- Các định mức về tiêu hao năng lượng, nguyên nhiên liệu theo định mức của ngành, định mức kinh tế - xã hội hiện hành.

- Các chỉ tiêu về hiệu quả của dự án đầu tư.

Việc phân tích và so sánh có thể tiến hành một cách trực tiếp, hoặc thông qua việc tính toán lại các chỉ tiêu và các thông số kinh tế, kĩ thuật đã được chủ đầu tư đề cập trong dự án Phương pháp so sánh đối chiếu các chỉ tiêu là một phương pháp đơn giản do nó đều có những chuẩn mực tính toán sẵn, nhưng không vì thế mà coi nó là một phương pháp dễ dàng Bởi nó yêu cầu cán bộ thẩm định phải có kinh nghiệm

đồng thời trong quá trình thẩm định cần phải tham khảo ý kiến của các phòng ban khác trong ngân hàng và các chuyên gia trong nhiều lĩnh vực khác để có cái nhìn toàn diện, khách quan và chính xác về dự án đầu tư Đồng thời phải tránh khuynh hướng chủ quan, dẫn đến cứng nhắc trong so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu.

1.2.3.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự:

Ngoài ra việc thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh còn sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự Tức là việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết, lấy kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau.

a Thẩm định tổng quát.

Thẩm định tổng quát là việc xem xét, đánh giá một cách khái quát các nội dung cơ bản thể hiện tính đầy đủ, tính hợp lý, tính phù hợp của một dự án.

Thẩm định tổng quát có thể cho phép hình dung một cách khái quát dự án Đồng thời hiểu rõ về quy mô cũng như tầm quan trọng của dự án trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội đất nước Dự án có thể bị bác bỏ nếu không thoả mãn các yêu cầu về pháp lý, các thủ tục quy định cần thiết và không phục vụ gì cho chiến lược phát triển kinh tế chung.

b Thẩm định chi tiết

Thẩm định chi tiết là việc xem xét một cách khách quan khoa học, chi tiết từng nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính hiệu quả của dự án trên các khía cạnh pháp lý, thị trường, kỹ thuật, kinh tế Tuy nhiên vẫn phải phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế đất nước.

Trong giai đoạn thẩm định chi tiết từng nội dung, cán bộ thẩm định cần phải đưa ra những ý kiến đánh giá đồng ý hay cần phải bổ sung, sửa đổi hoặc cần phải bác bỏ Tuy nhiên mức độ chi tiết cho những nội dung cơ bản đó có thể khác nhau tuỳ theo đặc điểm cụ thể của từng dự án.

Trong khi tiến hành thẩm định chi tiết, có thể sẽ phát hiện được các sai sót Nếu như kết luận rút ra từ nội dung cơ bản trước là điều kiện để tiếp tục phân tích, đánh giá các nội dung cơ bản sau, thì có thể bác bỏ dự án mà không cần di vào thẩm định các nội dung còn lại khi một số nội dung cơ bản của dự án không thể chấp nhận được.

1.2.3.3 Phương pháp thẩm định dựa trên việc phân tích độ nhạy cảm của dự án đầu tư.

Phương pháp thẩm định này thường được dùng để kiểm tra tính vững chắc về hiệu quả tài chính của dự án đầu tư Cơ sở thực hiện của phương pháp này là dự kiến một số tình huống bất trắc có thể xảy ra trong tương lai đối với dự án, như giá bán sản phẩm có thể giảm, có thể mức chi phí đầu tư, không đạt công suất thiết kế Trên cơ sở đó tiến hành khảo sát các tác động của những yếu tố đó đến hiệu quả tài chính dự án đầu tư

Sau khi tiến hành thẩm định lại dự án này trong trường hợp có những biến động, căn cứ vào mức độ sai lệch so với dự kiến, tuỳ vào điều kiện cụ thể của dự án để có thể lựa chọn được dự án đầu tư Nếu dự án vẫn đảm bảo có hiệu quả trong trường hợp xảy ra những tình huống đó thì đó là dự án có tính vững chắc về hiệu quả tài chính, có độ an toàn cao Trong trường hợp ngược lại, cần phải xem xét lại khả năng phát sinh các tình huống bất trắc để có thể đưa ra các kiến nghị và biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hay hạn chế những rủi ro có thể xảy ra, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của dự án đầu tư

Tuy nhiên cán bộ thẩm định của Chi nhánh rất ít sử dụng phương pháp này, đây là một hạn chế lớn trong quá trình thẩm định của Chi nhánh.

1.2.4 Các nội dung thực hiện khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư và khách hàng vay vốn tại Chi nhánh NHĐT&PT Hà Tây

Chi nhánh thẩm định dự án đầu tư sẽ tập trung vào phân tích đánh giá về hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án Tuy nhiên Chi nhánh còn phải tiến hành thẩm định các chỉ tiêu khác như: Hiệu quả về mặt xã hội, hiệu quả kinh tế nói chung cụ thể của từng dự án…Theo quy trình thẩm định chung của BIDV thì các nội dung chính cần thẩm định là:

1.2.4.1 Kiểm tra hồ sơ vay vốn

Đây là phần quan trọng và bắt buộc trước khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư Các loại hồ sơ chính phải kiểm tra, xem xét gồm:

* Giấy đề nghị vay vốn.

* Hồ sơ về khách hàng vay vốn.

- Hồ sơ chứng minh năng lực pháp luật, năng lực hành vi dân sự của khách hàng

+ Đối với khách hàng là doanh nghiệp, bao gồm các giấy tờ:

Quyết định thành lập doanh nghiệp của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền Điều lệ hoạt động của doanh nghiệp.

Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch hội đồng quản trị, người đại diện pháp nhân, kế toán trưởng.

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.

Giấy phép hành nghề với những ngành yêu cầu phải có giấy phép hành nghề Văn bản ủy quyền về thẩm quyền trong quan hệ vay vốn với ngân hàng của doanh nghiệp.

Và các giấy tờ khác có liên quan + Với khách hàng là cá nhân:

Chứng minh thư, hay hộ khẩu hoặc các giấy tờ khác chứng minh nhân thân Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề đối với ngành nghề cần giấy phép.

Và các giấy tờ có liên quan khác.

- Hồ sơ về tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính của khách hàng và người bảo lãnh (nếu có):

Các giấy tờ về lịch sử hình thành và phát triển của công ty, về lãnh đạo công ty, về lĩnh vực kinh doanh hoạt động của công ty, về cơ sở hoạt động của công ty…

Các giấy tờ chứng minh năng lực tài chính của công ty như: Các bản báo cáo tài chính của công ty (Báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ), về hoạt động đầu tư của công ty.

* Hồ sơ về khoản vay, bao gồm: Giấy đề nghị vay vốn

Kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài chính trong năm kế hoạch của công ty.

Biên bản kiểm toán đối với doanh nghiệp có kiểm toán.

Quy chế phân cấp quản lý tài chính đối với doanh nghiệp có phân cấp quản lý tài chính.

Bảng kê các công nợ các loại tại các ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.

Bảng kê các khoản phải thu, phải trả lớn.

Các hợp đồng kinh tế, thi công xây lắp, hàng hóa…

Phương án sản xuất kinh doanh, khả năng vay trả và nguồn trả …

* Hồ sơ về đảm bảo nợ vay, bao gồm:

Các giấy tờ có giá như thương phiếu, trái phiếu, cổ phiếu hay sổ tiết kiệm… Các giấy tờ về xuất xứ, kiểm định giá trị và chất lượng… của kim quý, đá

Cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định tính pháp lý của các giấy tờ có liên quan như: Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty, giấy chứng nhận đăng ký thuế… và các giấy tờ có liên quan khác.

- Ngành nghề sản xuất, kinh doanh của khách hàng.

Tiến hành phân tích, đánh giá về ngành nghề được cấp phép của doanh nghiệp, các sản phẩm đầu ra chủ yếu của doanh nghiệp, và thị phần trong thị trường sản phẩm đầu ra Phân tích về mạng lưới phân phối sản phẩm đầu ra…

- Mô hình tổ chức; bố trí lao động.

Tiến hành xem xét quy mô hoạt động của công ty, về cơ cấu tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh, về số lượng và trình độ lao động trong công ty, cơ cấu lao động trực tiếp và gián tiếp trong tổng số lao động của công ty.

- Quản trị điều hành;

Xem xét đánh giá trình độ chuyên môn, đạo đức người lãnh đạo

Trình độ quản trị điều hành doanh nghiệp của người lãnh đạo cũng như ban giám đốc.

Uy tín của lãnh đạo trong và ngoài doanh nghiệp.

Khả năng nắm bắt sự thay đổi của thị trường và ứng biến với những bất thường xảy ra…

- Quan hệ khách hàng với các Tổ chức tín dụng

Tiến hành điều tra, xem xét xem doanh nghiệp đã có quan hệ với những tổ chức tín dụng nào và mối quan hệ đó là tốt hay xấu, doanh nghiệp có các khoản nợ không lành mạnh với các tổ chức tín dụng khác hay không…

- Tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của khách hàng.

Đầu tiên phải tiến hành kiểm tra, thẩm định tính chính xác của các số liệu mà khách hàng cung cấp, như các báo cáo tài chính có kiểm toán hay chưa, chế độ kế toán và nguyên tắc hạch toán mà doanh nghiệp áp dụng…

Sau đó tiến hành phân tích các chỉ tiêu tài chính của công ty, như các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của doanh nghiệp, về rủi ro của doanh nghiệp.

Phân tích nhứng tồn tại và nguyên nhân của chúng trong hoạt động của doanh nghiệp

1.2.4.3 Thẩm định dự án đầu tư

Với các nội dung chính phải thẩm định bao gồm:

- Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án.

- Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án.

+ Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm của dự án + Đánh giá các nguồn cung cấp sản phẩm

+ Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh sản phẩm của dự án + Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối

+ Đánh giá, dự kiển khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án - Khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án - Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật;

+ Địa điểm xây dựng

+ Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án + Công nghệ, thiết bị

+ Quy mô, giải pháp xây dựng

+ Môi trường, phòng cháy chữa cháy …

- Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án

- Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi của phương án nguồn vốn + Tổng vốn đầu tư dự án

+ Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án + Nguồn vốn đầu tư

- Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của dự án.

Trên cơ sở những nội dung đánh giá, phân tích trên, cán bộ thẩm định phải thiết lập các bảng tính toán hiệu quả và các chỉ tiêu tài chính của dự án làm cơ sở cho việc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay Các bảng tính cơ bản, yêu cầu bắt buộc phải thiết lập, hoàn chỉnh kèm theo báo cáo thẩm định gồm:

+ Báo cáo kết quả kinh doanh (báo cáo lãi, lỗ)

+ Dự kiến nguồn, khả năng trả nợ hàng năm và thời gian trả nợ 1.2.4.4 Phân tích rủi ro, các biện pháp giảm thiểu rủi ro

Đây là quá trình phân tích, đánh giá, nhận định các rủi ro thường xảy ra trong quá trình thực hiện đầu tư và sau khi đưa dự án vào hoạt động; đưa ra biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu theo các loại rủi ro thường hay xảy ra như:

- Rủi ro cơ chế chính sách

Rủi ro này được xem là gồm tất cả những bất ổn tài chính và chính sách của nơi hay địa điểm xây dựng dự án, bao gồm: Các sắc thuế mới, hạn chế về chuyển tiền, quốc hữu hóa, tư hữu hóa… và các chế tài khác có liên quan tới dòng tiền của dự án.

- Rủi ro xây dựng, hoàn tất.

Hoàn tất dự án không đúng thời hạn, không phù hợp với các thông số và tiêu chuẩn thực hiện Loại rủi ro này nằm ngoài khả năng điều chỉnh, kiểm soát của ngân hàng.

- Rủi ro về thị trường, thu nhập và thanh toán.

Bao gồm: Thị trường không chấp nhận hoặc không đủ cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, do sức ép cạnh tranh, giá bán sản phẩm không đủ để bù đắp lại các khoản chi phí của dự án.

- Rủi ro về cung cấp.

Dự án không có được nguồn nguyên nhiên vật liệu đầu vào chính với số lượng, giá cả và chất lượng như dự tính ban đầu để vận hành dự án, tạo dòng tiền ổn định, đảm bảo khả năng trả nợ.

- Rủi ro về kỹ thuật và vận hành.

Đây là loại rủi ro về việc dự án không thể vận hành và bảo trì ở mức độ phù hợp với các thông số thiết kế ban đầu.

- Rủi ro môi trường và xã hội.

Đây là những tác động tiêu cực của dự án đến môi trường xã hội và người dân xung quanh khu vực đặt dự án.

- …

1.2.4.5 Lập báo cáo thẩm định

Tùy theo đặc điểm và tính chất của từng dự án, khách hàng vay vốn, cán bộ thẩm định có thể linh hoạt đưa ra phân tích, đánh giá, đề xuất Tuy nhiên phải đảm bảo có các nội dung sau:

* Giới thiệu về khách hàng và dự án đề nghị vay vốn.

Tên, địa chỉ của khách hàng, tư cách pháp nhân và năng lực pháp lý…

Những nội dung chính của dự án: Tên dự án, tổng mức đầu tư, mục đích đầu tư…

Đề nghị của khách hàng vay vốn.

* Kết quả thẩm định về hồ sơ pháp lý và khách hàng vay vốn.

Nêu kết quả của việc thẩm định hồ sơ pháp lý: Nhận xét về hồ sơ pháp lý, tình hình tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh.

Nêu kết quả của việc thẩm định tình hình hoạt động của khách hàng: Nêu tóm tắt số liệu về tình hình hoạt động, về kết quả và đánh giá nhận xét về năng lực tài chính của khách hàng.

Nêu kết quả đánh giá chung về khách hàng, như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính Những đặc điểm của ban lãnh đạo, bộ máy quản lý… quan hệ của khách hàng với các Tổ chức tín dụng và với ngân hàng…

* Kết quả thẩm định dự án đầu tư Bao gồm: Giới thiệu về dự án đầu tư.

Kết quả thẩm đinh về vốn đầu tư và các phương pháp nguồn vốn Kết quả thẩm định về mặt thị trường và khả năng tiêu thụ

Đánh giá về khả năng cung cấp nguyên nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án.

Kết quả đánh giá về phương diện kỹ thuật của dự án.

Đánh giá về phương diện tổ chức và và quản lý điều hành của dự án Đánh giá về phương diện hiệu quả tài chính của dự án.

* Báo cáo kết quả thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay * Phân tích và đề xuất biện pháp giảm thiểu rủi ro.

* Tổng hợp đánh giá dự án trên hai mặt chính: Những thuận lợi và khó khăn mà dự án có thể gặp

1.2.4.6 Lưu trữ hồ sơ tài liệu

Sau khi tiến hành thẩm định xong, cán bộ thẩm định phải tiến hành lưu trữ hồ sơ cần thiết để quản lý, theo dõi, phục vụ công tác thẩm định các dự án khác sau này Các tài liệu cần lưu lại phòng thẩm định bao gồm:

- 01 bản Báo cáo thẩm định dự án và các bàng tính toán kèm theo.

- Hồ sơ vay vốn (nếu được gửi riêng 1 bộ) hoặc các bản phô tô tự chụp lại nếu thấy cần thiết.

- Các thông tin cần thết có thể dùng để phục vụ công tác thẩm định các dự án khác sau này.

1.2.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư

1.2.5.1 Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án - Mục tiêu đầu tư của dự án.

- Sự cần thiết đầu tư của dự án.

- Quy mô đầu tư: Công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm và dịch vụ đầu ra của dự án, phương án tiêu thụ sản phẩm của dự án.

- Quy mô vốn đầu tư: Tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn đầu tư theo các tiêu chí khác nhau (xây lắp, thiết bị, chi phí khác, lãi vay trong thời gian thi công và dự phòng phí: Vốn cố định và vốn lưu động); phương án nguồn vốn để thực hiện dự án theo nguồn gốc sở hữu: Vốn tự có, vốn được cấp hay vốn vốn vay…

- Dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án

1.2.5.2 Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm đầu ra của dự án

Có thể nói thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án đóng vai trò quyết định tới sự thành công hay thất bại của một dự án đầu tư Do đó, đây là nội dung mà các cán bộ thẩm định xem xét đánh giá khá kỹ khi thẩm định dự án đầu tư Các nội dung chính cần xem xét, đánh giá gồm:

* Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm của dự án Với các nội dung chính là:

- Phân tích, đánh giá quan hệ cung cầu đối với sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án đầu tư.

- Định dạng sản phẩm của dự án, đặc tính của nhu cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án Tình hình sản xuất, tiêu thụ các sản phẩm, dịch vụ thay thế tính đến thời điểm thẩm định dự án đầu tư.

- Xác định tổng nhu cầu hiện tại và dự đoán nhu cầu trong tương lai đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, dự đoán mức tiêu thụ có thể gia tăng hàng năm của thị trường trong nước cũng như khả năng xuất khẩu sản phẩm của dự án, khi phân tích phải chú ý liên hệ với các số liệu trong quá khứ, và tính tới khả năng sản phẩm của dự án bị thay thế bởi các sản phẩm khác cùng loại.

Trên cơ sở phân tích các nội dung như trên mà cán bộ thẩm định đưa ra nhận xét về thị trường tiêu thụ đối với sản phẩm đầu ra của dự án, và nhận định về sự cần thiết cũng như tính hợp lý của dự án đầu tư trên các phương diện đã nêu.

* Đánh giá về cung sản phẩm.

Cán bộ thẩm định phải đánh giá được nguồn cung sản phẩm hiện tại cũng như trong tương lai.

- Xác định năng lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nước hiện có của sản phẩm dự án là như thế nào Số lượng tự sản xuất trong nước thế nào? Số lượng nhập khẩu ra sao Và phải đánh giá xem việc nhập khẩu là do trong nước không sản xuất đủ hay là do sản phẩm nước ngoài có ưu thế hơn so với sản phẩm trong nước.

- Phải dự đoán được biến động của thị trường trong tương lai khi có các dự án khác có thể tham gia vào thị trường sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án có thể làm giảm thị phần tiềm năng của sản phẩm dự án.

- Số lượng nhập nhẩu trong những năm qua và dự đoán khả năng nhập khẩu trong thời gian tới, đồng thời phải dự đoán ảnh hưởng của các chính sách xuất nhập khẩu trong điều kiện hội nhập hiện nay, đến thị trường sản phẩm của dự án.

Qua những phân tích dự đoán phải thiết lập được số liệu dự kiến về tổng cung, cũng như tốc độ tăng trưởng về tổng cung sản phẩm, dịch vụ của dự án.

* Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án.

Sau khi đã đánh giá tổng quan về tình hình cung cầu sản phẩm của dự án, xem xét đánh giá về các thị trường mục tiêu của sản phẩm, dịch vụ của dự án là phục vụ mục đích gì: phục vụ cho tiêu dùng trong nước (thay thế hàng nhập khẩu, chiếm lĩnh thị trường của các nhà sản xuất khác…) hay là để xuất khẩu Và xác định xem việc định hướng của dự án có hợp lý hay không.

Đánh giá khả năng đạt được các mục tiêu thị trường, Cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án đối với thị trường nội địa và thị trường nước ngoài.

- Với thị trường nội địa Xem xét hình thức mẫu mã, chất lượng sản phẩm của dự án so với các sản phẩm khác trên thị trường có ưu điểm gì hơn Sản phẩm của dự án có phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng không, có phù hợp với xu hướng tiêu thụ không Về mặt giá cả, đánh giá xem giá của sản phẩm có ở mức cạnh tranh không, có phù hợp với thu nhập của khách hàng chính không…

- Với thị trường nước ngoài Phải đánh giá các tiêu chuẩn kỹ thuật về sản phẩm của dự án, xem có đạt được các tiêu chuẩn để xuất khẩu không Đánh giá về mẫu mã, chất lượng… so với các sản phẩm trên thị trường dự kiến sẽ xuất khẩu …

* Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối

Nội dung này được xem xét đánh giá trên các mặt, phương diện sau:

- Sản phẩm của dự án được dự kiến tiêu thụ theo cách thức nào và có cần hệ thống phân phối hay không Hệ thống phân phối đã được xây dựng thiết lập chưa, có phù hợp với đặc điểm của thị trường hay không… đồng thời khi tiến hành thẩm định thì chi phí thiết lập mạng lưới phân phối cũng cần cho vào trong việc tính toán

hiệu quả của dự án đầu tư Nếu việc tiêu thụ sản phẩm bị phụ thuộc vào một số ít đơn vị phân phối thì phải nhận định xem liệu có bị ép giá không…

- Về phương thức bán hàng cũng cần tính đến Là trả chậm hay trả ngay để có thể tính toán chính xác được nhu cầu vốn lưu động ở mục tính hiệu quả dự án đầu tư.

* Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án.

Sau khi đã đánh giá thị trường tiêu thụ, công suất thiết kế và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án, cán bộ thẩm định phải đưa ra được các dự kiến về khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án sau khi đi vào hoạt động như: sản lượng sản xuất, tiêu thụ hàng năm, sự thay đổi cơ cấu sản phẩm (nếu dự án có nhiều loại sản phẩm) Diễn biến giá bán sản phẩm, dịch vụ đầu ra hàng năm,… việc dự đoán này làm cơ sở cho việc tính toán, đánh giá hiệu quả tài chính của dự án.

1.2.5.3 Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án

Dựa trên cơ sở là hồ sơ dự án và đặc tính kỹ thuật của dây chuyền công nghệ, đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu đầu vào của dự án:

- Ước lượng nhu cầu về nguyên vật liệu đầu vào để sản xuất quá trình sản xuất hàng năm.

- Xác định nhà cung cấp và xem xét xem là một hay nhiều nhà cung cấp và các nhà cung cấp đã có quan hệ từ trước hay mới thiết lập, khả năng cung ứng và mức độ tín nhiệm của nhà cung cấp.

- Dự án có cần nhập khẩu nguyên vật liệu từ nước ngoài không và nếu có thì chính sách nhập khẩu như thế nào, xác định tỷ giá trong trường hợp nhập khẩu…

Việc phân tích, đánh giá những mặt trên tất cả đều nhằm mục đích là trả lời được hai câu hỏi:

Dự án có tự chủ được về nguồn nguyên nhiên liệu hay không?

Và những thuận lợi, khó khăn đi kèm với việc để có thể tự chủ được nguồn nhiên liệu đầu vào.

1.2.5.4 Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật * Địa điểm xây dựng

Do địa điểm xây dựng ảnh hưởng khá nhiều đến sự hiệu quả của dự án đầu tư, do đó:

Phải tiến hành phân tích đánh giá xem địa điểm có thuận lợi về mặt giao thông hay không, có gần các nguồn cung cấp nhiên liệu đầu vào hay không, có gần thị trường tiêu thụ không, hay địa điểm xây dựng có nằm trong quy hoạch không…

Cơ sở vật chất, hạ tầng hiện có của địa điểm xây dựng như thế nào, phải tiến hành so sánh chi phí đầu tư nếu đặt ở địa điểm khác.

* Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án.

Đánh giá xem công suất thiết kế dự kiến của dự án là bao nhiêu và có phù hợp với năng lực tài chính, trình độ quản lý của chủ đầu tư hay có phù hợp với thị trường đầu vào, đầu ra của dự án… hay không.

Sản phẩm của dự án là sản phẩm mới hay là đã có trên thị trường, quy cách và mẫu mã sản phẩm của dự án như thế nào.

* Công nghệ thiết bị của dự án.

Khi tiến hành thẩm định nội dung này, cán bộ thẩm định cần tham khảo các chuyên gia trong lĩnh vực chuyên môn để có ý kiến chính xác, nếu cần thiết thì phải có ý kiến với trưởng phòng thẩm định để thuê chuyên gia tư vấn thẩm định Các nội dung thường được thẩm định là:

- Quy trình công nghệ ở mức độ nào của thế giới, và nó có phù hợp với trình độ của Việt Nam hay không (nếu là công nghệ nhập khẩu), lý do để lựa chọn công nghệ này.

- Phương thức chuyển giao công nghệ có hợp lý không, giá cả hợp lý hay không, và trong chuyển giao công nghệ có đảm bảo chủ đầu tư sẽ nắm bắt được việc vận hành công nghệ hay không.

- Đánh giá thời gian giao hàng và lắp đặt xem có phù hợp với tiến độ thực hiện dự án hay không

- Đánh giá uy tín của nhà cung cấp thiết bị * Quy mô, giải pháp xây dựng

- Đánh giá quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án hay không, có tận dụng được cơ sở vật chất hiện có hay không.

- Xem xét đánh giá, dự toán từng hạng mục công trình xem có hạng mục nào cần đầu tư mà chưa được dự tính không, hay có hạng mục nào mà không cần thiết hay chưa cần thiết phải đầu tư không.

- Tiến độ thi công xây dựng có phù hợp với thực tế hay không, có phù hợp với việc cung cấp máy móc thiết bị hay không.

* Môi trường, vấn đề PCCC.

Xem xét đánh giá các giải pháp về môi trường, PCCC của dự án có đầy đủ, phù hợp hay chưa, đã được cơ quan có thẩm quyền chấp thuận trong trường hợp yêu cầu phải có hay chưa.

Khi thẩm định phần này cán bộ thẩm định cần phải tiến hành đối chiếu với các quy định hiện hành về việc dự án có phải lập, thẩm định và trình duyệt Báo cáo đánh giá tác động môi trường, PCCC hay không.

1.2.5.5 Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án

Cán bộ thẩm định sẽ tiến hành xem xét, đánh giá kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành của chủ đầu tư dự án, cũng như đánh giá sự hiểu biết cùng kinh nghiệm của khách hàng với việc tiếp cận, điều hành công nghệ, thiết bị mới của dự án.

Tiến hành xem xét đánh giá năng lực cũng như uy tín của các nhà thầu, các nhà tư vấn, các nhà cung cấp thiết bị (nếu có)…

Đánh giá phản ứng của khách hàng trong trường hợp dự kiến xấu là bị mất thị trường của sản phẩm đầu ra.

Đánh giá về nguồn nhân lực của dự án, như: số lượng lao động dự án cần, lao động của dự án có cần đòi hỏi về tay nghề, trình độ kỹ thuật… và nếu lao động cần đào tạo thì chủ đầu tư đã có kế hoạch đào tạo lao động chưa, xem xét đánh giá khả năng nguồn cung cấp nhân lực cho dự án.

1.2.5.6 Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn

* Tổng vốn đầu tư dự án.

Có thể nói đây là một bước quan trọng trong việc thẩm định dự án, nhằm tránh khả năng khi thực hiện dự án trong thực tế, vốn đầu tư tăng thêm hay là giảm đi quá lớn so với những dự kiến ban đầu dẫn tới việc không cân đối được nguồn gây ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Việc xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính của dự án cũng như khả

năng trả nợ của dự án Thông thường dự án có tổng vốn đầu tư được cấp cấp có thẩm quyền phê duyệt là hợp lý Tuy nhiên, trên cơ sở những dự án đã được thực hiện và được ngân hàng đúc rút kinh nghiệm ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư, cán bộ thẩm định phải xem xét đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý với thực tế hay chưa Cán bộ thẩm định sau khi so sánh nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ một nội dung nào thì phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét Sau đó đưa ra cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt được mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà Ngân hàng nên đưa vào dự án và đảm bảo hoạt động của dự án sau này nhằm có cơ sở để thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này.

Trong trường hợp dự án mới ở giai đoạn duyệt chủ trương đầu tư, hay tổng mức vốn đầu tư mới ở dạng khái toán, thì cán bộ thẩm định dựa trên những số liệu đã thống kê, đúc rút ở giai đọan thẩm định sau đầu tư để đánh giá, nhận xét và tính toán Bên cạnh đó cán bộ thẩm định cũng phải tiến hành thẩm định, tính toán chính xác xem nhu cầu vốn lưu động ban đầu để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh sau này

* Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án.

Việc xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ bỏ vốn cũng đóng một vai trò hết sức quan trọng, là cơ sở cho việc xác định dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công, xác định thời gian vay trả.

Cán bộ thẩm định cần xem xét, đánh giá về nhu cầu vốn đầu tư, tiến độ thực hiện dự án như vậy đã hợp lý chưa; khả năng đáp ứng khối lượng vốn đầu tư cần trong từng giai đoạn như thế nào Có nghĩa là cần phải xem xét cả về mặt số lượng và thời điểm nhận được tài trợ Các nguồn vốn dự kiến này phải được đảm bảo chắc chắn Sự đảm bảo này phải có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế Ngoài ra cần phải xem xét đánh giá tỷ lệ của từng nguồn vốn tham gia dự án trong từng giai đoạn đã hợp lý hay chưa? Như:

- Nếu nguồn vốn là vốn góp cổ phần hoặc liên doanh thì phải có sự cam kết về tiến độ và số lượng vốn góp của các cổ đông hoặc các bên liên doanh.

- Nếu nguồn vốn là vốn tự có thì phải có bản giải trình về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơ sở các năm trước đây và hiện tại chứng tỏ cơ sở đã, đang và sẽ tiếp tục hoạt động có hiệu quả.

* Nguồn vốn đầu tư:

Dựa trên cơ sở tổng mức vốn đầu tư được duyệt cán bộ thẩm định xem xét đánh giá lại từng nguồn vốn tham gia tài trợ để từ đó đánh giá khả năng tham gia tài trợ cho dự án của từng nguồn vốn, dựa trên kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ đầu tư để đánh giá khả năng tham gia của nguồn vốn chủ sở hữu Dựa trên chi phí và các điều kiện vay đi kèm của từng loại nguồn vốn, việc cân đối giữa nhu cầu tổng vốn đầu tư và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án

Khi đã xác định được quy mô tổng nguồn vốn của dự án và quy mô tham gia tài trợ của từng nguồn vốn cho dự án thì ngân hàng sẽ tính toán được mức tham gia tài trợ của mình với dự án:

1.2.5.7 Thẩm định việc xác định doanh thu, chi phí và lợi nhuận và khả năng trả nợ của dự án

Trước hết thông qua báo cáo nghiên cứu khả thi, ta tiến hành phân tích trên các phương diện khác nhau của dự án để có thể cho ra được các dữ liệu chính các phục vụ cho công tác tính toán các chỉ tiêu của dự án đầu tư Việc phân tích các phương diện của dự án thường dựa trên các giả định

Ngoài ra chúng ta cần xác định các tình huống khác có thể xảy ra với dự án ngoài tình huống cơ sở, qua đó xem xét đánh giá xem các dữ liệu của dự án có tin cậy không? Hay có nhạy cảm với những thay đổi không để phục vụ cho việc phân tích độ nhạy sau này.

* Thẩm định việc xác định sản lượng, doanh thu của dự án.

Doanh thu của dự án bao gồm: Doanh thu do bán sản phẩm chính, phụ doanh thu từ việc tận thu phế liệu, hay từ các hoạt động kinh doanh bên ngoài Trong quá trình tính toán doanh thu của dự án phải chú ý đến công suất thiết kế cũng như thực tế của dự án, cũng như khả năng tiêu thụ của dự án Bảng sản lượng, doanh thu của dự án được xác định cho từng năm một và dựa trên cơ sở là kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản