Chuong 6 phân tích hoạt động kinh doanh: phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

bài giảng chương 6 phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Bộ môn PTKD - Khoa QTKD 1 Ch−¬ng 6 Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp Bộ môn PTKD - Khoa QTKD 2 Cung cấp các kiến thức ñể:  Phân tích khái quát tình hình tài chính của Doanh nghiệp.  Phân tích các chỉ số tài chính của Doanh nghiệp.  ðưa ra những nhận xét về tình hình tài chính của DN.  Dự kiến những gì sẽ xảy ra, từ ñó kiến nghị và ñề xuất các biện pháp. Bộ môn PTKD - Khoa QTKD 3 6.1 Khái quát về báo cáo tài chính 6.2 Hoạt ñộng tài chính và nhiệm vụ phân tích 6.3 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 6.4 Phân tích các tỷ số tài chính 6.4.1 Các tỷ số tài chính 6.4.2 Phương pháp ñánh giá các tỷ số tài chính 6.4.3 Một số vấn ñề gặp phải khi phân tích tỷ số tài chính 6.5 Phân tích báo cáo dòng tiền Bộ môn PTKD - Khoa QTKD 4 6.1.1 Khái niệm, mục ñích của báo cáo tài chính 6.1.2 ðối tượng của báo cáo tài chính 6.1.3 Nguyên tắc lập báo cáo tài chính + Bảng cân ñối kế toán + Bảng báo cáo kết quả hoạt ñộng kinh doanh + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 5 Khái niệm: Báo cáo kế toán đònh kỳ (báo cáo tài chính) bao gồm những báo cáo phản ánh các mặt khác nhau trong hoạt động kinh tế - tài chính của doanh nghiệp nhằm phục vụ yêu cầu quản lý đa dạng ở cấp độ vó mô lẫn vi mô. Mục đích: Báo cáo tài chính dùng để cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý của chủ doanh nghiệp, cơ quan Nhà nước và nhu cầu hữu ích của những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết đònh kinh tế. Bao g ồm các thông tin về: Tài sản; Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu; Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác; Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh; Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước; Tài sản khác có liên quan đến đơn vò kế toán; Các luồng tiền; Bảng thuyết minh báo cáo tài chính. Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 6 Hệ thống báo cáo tài chính theo quy đònh hiện nay có 4 loại: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Theo phương pháp trực tiếp +Theo phương pháp gián tiếp - Bảng thuyết minh báo cáo tài chính Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 7 Các doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính theo kỳ kế toán năm là năm dương lòch hoặc kỳ kế toán năm là 12 tháng tròn sau khi thông báo cho cơ quan thuế. Trường hợp đặc biệt, doanh nghiệp được phép thay đổi ngày kết thúc kỳ kế toán toán năm dẫn đến việc lập báo cáo tài chính cho một kỳ kế toán năm đầu tiên hay kỳ kế toán năm cuối cùng có thể ngắn hơn hoặc dài hơn 12 tháng nhưng không được vượt quá 15 tháng. Kỳ lập báo cáo tài chính giữa niên độ là mỗi quý của năm tài chính (không bao gồm quý IV). Các doanh nghiệp có thể lập báo cáo tài chính theo kỳ kế toán khác (như tuần, tháng, 6 tháng, 9 tháng…) theo yêu cầu của pháp luật, của công ty mẹ hoặc chủ sở hữu. B mụn PTKD - Khoa QTKD 8 Baỷng keõ caực cụ quan nhaọn baựo caựo taứi chớnh Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 9 Phần tài sản gồm: A: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố đònh và đầu tư dài hạn Phần nguồn hình thành tài sản gồm: A: Nợ phải trả (trách nhiệm nợ) B: Nguồn vốn chủ sở hữu Ta có đẳng thức: TÀI SẢN = NGUỒN VỐN = NGUỒN HÌNH THÀNH TÀI SẢN Ví du 1:ï tại Công ty cổ phần BKBH tại khu công nghiệp Biên Hoà – Đồng Nai, vào thời điểm lập 31/12/2005 Bảng cân đối kế tốn Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 10 Báo cáo hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh (lãi, lỗ kinh doanh) của từng mặt hoạt động kinh doanh của đơn vò, đồng thời phản ánh tình hình thực hiện nghóa vụ với Nhà nước của đơn vò như thuế và tình hình chấp hành Luật thuế GTGT bao gồm khấu trừ thuế, hoàn thuế, miễn giảm thuế. Kết cấu gồm 3 phần: - Phần 1: Lãi lỗ trong kinh doanh được phản ánh theo kỳ trước, của kỳ này và luỹ kế từ đầu năm theo 3 chỉ tiêu doanh thu, chi phí và lợi nhuận - Phần 2: Tình hình thực hiện nghóa vụ Nhà nước - Phần 3: Thuế giá trò gia tăng Ví dụ 2: tại Công ty cổ phần BKBH tại khu công nghiệp Biên Hoà – Đồng Nai, vào thời điểm lập 31/12/2005. [...]... ch rõ nh ng m t tích c c và t n t i c a vi c thu chi ti n t , xác đ nh ngun nhân và m c đ nh hư ng c a các y u t Trên cơ s đó đ ra bi n pháp nh m góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng SXKD + N i dung: - Phân tích khái qt tình hình tài chính c a DN - Phân tích tình hình đ m b o v n và ngu n v n - Phân tích tình hình cơng n và kh năng thanh tốn - Phân tích tình hình ln chuy n v n - Phân tích hi u qu s... phân tích các Báo cáo tài chính Ðó là q trình xem xét, ki m tra đ i chi u và so sánh s li u v tình hình tài chính hi n t i v i q kh Thơng qua phân tích, các nhà qu n tr DN th y đư c th c tr ng tài chính hi n t i và nh ng d đốn cho tương lai B mơn PTKD - Khoa QTKD 11 + Nhi m v : Căn c trên nh ng ngun t c v tài chính đ phân tích đánh giá tình hình, th c tr ng và nh ng tri n v ng c a ho t đ ng tài chính, ... tài chính cho DN + Ví d 3: B ng CðKT d ng so mơn PTKD - a m QTKD (ðVT: tri u đ ng) B sánh c Khoa t DN 13 B mơn PTKD - Khoa QTKD 14 B mơn PTKD - Khoa QTKD 15 6. 4.1 Các t s tài chính Tỷ số thanh toán: đo lường khả năng thanh toán của công ty Tỷ số hoạt động: đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản Tỷ số đòn bẩy: cho thấy việc sử dụng nợ của công ty có ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả hoạt động. .. quan hệ giữa doanh thu và vốn cổ phần = Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Bội số tài sản so vốn cổ phần * Áp d ng: B mơn PTKD - Khoa QTKD 25 Tác d ng: ðánh giá mức độ mà một công ty tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình bằng vốn vay Các nhà cung cấp tín dụng căn cứ vào tỷ số đòn bẩy tài chính để ấn đònh mức lãi suất cho vay đối với công ty Đối với công ty, tỷ số sẽ giúp nhà quản trò tài chính lựa họn.. .6. 2.1 Khái ni m và ý nghĩa + Khái ni m: Ho t đ ng tài chính là các ho t đ ng kinh t phát sinh trong q trình s n xu t kinh doanh đư c bi u hi n dư i hình th c ti n t + Ý nghĩa: Phân tích ho t đ ng tài chính là đánh giá nh ng gì đã làm đư c, d ki n nh ng gì s x y ra, trên cơ s đó có th ki n ngh và đ xu t các bi n pháp đ t n d ng tri t đ các đi m m nh, kh c ph c các đi m y u Ho t đ ng ch y u là phân. .. nghi p N u t tr ng v n ch s h u th p, s ph thu c v tài chính c a doanh nghi p vào các khách hàng càng l n + T tr ng ngu n v n ch s h u và v n vay trung h n, dài h n: T tr ng này càng l n, ph n ánh s n đ nh v tài chính trong niên khố tài chính và trong tương lai g n + T tr ng các kho n ph i thu và ph i tr : T tr ng càng l n gây nh hư ng l n cho tài chính, đ c bi t trong đi u ki n l m phát Nhóm kho n... hiệu quả hoạt động kinh doanh Tỷ số sinh lợi: biểu hiện khả năng tạo lãi của tài sản và vốn chủ sở hữu Tỷ số giá thò trường: cho thấy công ty được các nhà thầu đánh giá như thế nào B mơn PTKD - Khoa QTKD 16 + Tỷ số thanh toán hiện hành – Current ratio: * Ý nghĩa: ðo lường khả năng trả nợ của công ty Tỷ số này được chấp nhận hay không tuỳ thuộc vào sự so sánh với tỷ số thanh toán của các công ty cạnh... những khó khăn tài chính sẽ xảy ra Nếu tỷ số cao có nghóa là công ty luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ Tuy nhiên, nếu tỷ số quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì công ty đã đầu tư quá nhiều vào TSLð hay nói cách khác việc quản lý tài sản lưu động không hiệu qu vì nếu công ty dự trữ nhiều hàng tồn kho thì sẽ có tỷ số cao Vì thế, trong nhiều trường hợp, tỷ số này không phản ánh chính xác khả năng... Rq = 0,51 B mơn PTKD - Khoa QTKD 19 M c đích: ðo lường hoạt động kinh doanh của một công ty (tỷ số hiệu quả hoặc tỷ số luân chuyển) Bao g m: Số vòng quay khoản phải thu – Accounts receivable turnover ratio Số vòng quay hàng tồn kho – Inventory turnover ratio Hiệu suất sử dụng tài sản cố đònh – Sales-to-Fixed assets ratio Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản – Sale-to-total assets ratio Hiệu suất sử dụng... ty thực hiện chính sách bán chòu và các khoản tạm ứng chưa thanh toán, khoản trả trước cho người bán … * Áp d ng: B mơn PTKD - Khoa QTKD 21 * Áp d ng: B mơn PTKD - Khoa QTKD 22 * Ý nghĩa: Cho bi t 1 đồng tài sản cố đònh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu * Áp d ng: B mơn PTKD - Khoa QTKD 23 * Ý nghĩa: đo lường 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu * . cáo tài chính 6. 2 Hoạt ñộng tài chính và nhiệm vụ phân tích 6. 3 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 6. 4 Phân tích các tỷ số tài chính 6. 4.1 Các tỷ số tài chính 6. 4.2 Phương pháp. kế tốn Bộ mơn PTKD - Khoa QTKD 10 Báo cáo hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh (lãi, lỗ kinh doanh) của từng mặt hoạt động kinh doanh của đơn vò, đồng thời phản ánh tình. số tài chính 6. 4.3 Một số vấn ñề gặp phải khi phân tích tỷ số tài chính 6. 5 Phân tích báo cáo dòng tiền Bộ môn PTKD - Khoa QTKD 4 6. 1.1 Khái niệm, mục ñích của báo cáo tài chính 6. 1.2 ðối tượng