Tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng thương mại việt nam thực trạng, các yếu tốt tác động và khuyến nghị chính sách

tr-ờng Đại học Kinh tế Quốc dân  TRẦN TRUNG KIÊN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM: THỰC TRẠNG, CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SCH hà nội, năm 2018 tr-ờng Đại học Kinh tế Quèc d©n  TRẦN TRUNG KIÊN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM: THỰC TRẠNG, CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH Chuyên ngành: KINH TẾ HỌC Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TÔ TRUNG THÀNH hà nội, năm 2018 LI CAM OAN Tụi ó cv hiểu hành’vi vi phạm trung’thực học thuật Tôi cam kết’bằng danh dự cá nhân’rằng nghiên cứu này’do tự thực hiện’và không vi phạm yêu’cầu trung thực’trong học thuật Học viên Trần Trung Kiên MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại .5 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lời .5 1.1.2 Các số đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 1.2 Các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 1.2.1 Các nhân tố kinh tế vĩ mô .6 1.2.2 Các nhân tố đặc trưng NHTM 1.3 Tổng quan nghiên cứu liên quan đến đề tài luận văn 12 1.3.1 Nghiên cứu nước .12 1.3.2 Nghiên cứu Việt Nam 14 KẾT LUẬN CHƯƠNG 16 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 16 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 17 2.1.1 Khái niệm NHTM .17 2.1.2 Số lượng ngân hàng 17 2.1.3 Quy mô VCSH 20 2.1.4 Quy mô TTS .24 2.1.5 Tính khoản 29 2.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam .34 CHƯƠNG 3: CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 44 3.1 Dữ liệu nghiên cứu .44 3.2 Phương pháp nghiên cứu 44 3.3 Các biến đo lường xây dựng mơ hình nghiên cứu 45 3.4 Kết hồi quy nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại kiểm định mơ hình 47 3.4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị liệu bảng 47 3.4.2 Kết hồi quy mơ hình yếu tố tác động tới ROE 49 3.4.3 Kết hồi quy mô hình yếu tố tác động tới ROA 52 3.4.4 Kiểm định mơ hình ROE 57 3.4.5 Kiểm định mơ hình ROA 58 3.4.6 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu giải thích ý nghĩa kết hồi quy 59 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 64 4.1 Căn đề xuất giải pháp 64 4.2 Giải pháp khuyến nghị sách 65 4.2.1 Giải pháp ngân hàng thương mại 65 4.2.2 Giải pháp khuyến nghị sách Nhà nước 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 KẾT LUẬN 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa Tiếng Viết Nghĩa tiếng nước CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer Price Index DATC Công ty trách nhiệm hữu hạn mua bán nợ tài sản tồn đọng Việt Nam Vietnam debt and asset trading corporation GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product Interest Lãi suất thực NHTM Ngân hàng thương mại ROA Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản Return on assets ROE Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Return on equity TSSL Tỷ suất sinh lời TTS Tổng tài sản VAMC Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam VCSH Vốn chủ sở hữu World Bank Ngân hàng giới Vietnam asset management company DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Số lượng NHTM giai đoạn 2010 – 2016 18 Bảng 2.2: Danh sách ngân hàng thống kê phân tích đánh giá 19 Bảng 2.3: VCSH NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 20 Bảng 2.4: Các NHTM Việt Nam có quy mơ vốn lớn .21 Bảng 2.5: Hệ số đòn bẩy 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 .22 Bảng 2.6: Các NHTM Việt Nam có hệ số địn bẩy vượt khung an tồn (> 12 lần) 24 Bảng 2.7: Quy mô TTS NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 25 Bảng 2.8: Một số ngân hàng có tốc độ tăng TTS cao giai đoạn 2010 – 2016 26 Bảng 2.9: So sánh với TTS số ngân hàng giới 27 Bảng 2.10: Dư nợ tài sản 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 .28 Bảng 2.11: Các NHTM Việt Nam có dư nợ TTS vượt khung an toàn ( Chấp nhận giả thiết H0, mô hình có tương quan phần dư cá thể * Kiểm định tương quan chuỗi mơ hình Giả thiết kiểm định: H0: Khơng có tương quan chuỗi mơ hình H1: Có tương quan chuỗi mơ hình Sử dụng hàm Breusch-Godfrey/Wooldridge để kiểm định, ta kết quả: Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f 19.909 Prob 0.0577 => Chấp nhận giả thiết H0, mơ hình khơng có tương quan chuỗi * Kiểm định Phương sai sai số thay đổi Giả thiết kiểm định: H0: Phương sai sai số không đổi H1: Phương sai sai số thay đổi Kết kiểm định: BP 23.63 Chi-Sq d.f 11 Prob 0.06439 => Chấp nhận giả thiết H0, mơ hình khơng có Phương sai sai số thay đổi 59 3.4.6 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu giải thích ý nghĩa kết hồi quy Dựa vào bảng 2.29 bảng 2.30, 11 giả thuyết kiểm định sau: Giả thuyết 1: VCSH lớn TSSL lớn TSSL lớn Kiểm định cho kết ProbLog(VonChuSoHuu) mơ hình ROE ROA có giá trị 0.0002309 0.0170994 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương Vốn chủ sở hữu với ROE ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn chủ sở hữu tăng đơn vị ROE tăng 1.80216% ROA tăng 10.8782% Hệ số hồi quy biến VCSH – tính bẳng logarit tự nhiên vốn chủ sở hữu, có ý nghĩa thống kê mơ hình, có tương quan dương với TSSL NHTM Việt Nam với kỳ vọng Tuy nhiên, ngân hàng cần cân nhắc, tính toán kỹ trước định tăng vốn để cải thiện TSSL Vì tăng vốn, việc sử dụng vốn không hiệu quả, làm giảm hiệu suất gây tác động tiêu cực tới TSSL NHTM Điều phù hợp với nghiên cứu Asli Demirguc Harr Huizinga (1998) R.Alton Gilbert cộng (2002) Giả thuyết 2: Địn bẩy tài cao TSSL lớn Kiểm định cho kết ProbDonBayTaiChinh mô hình ROE ROA có giá trị 0.0288311 0.0012524 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương Địn bẩy tài với ROE ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, địn bẩy tài tăng 1% ROE tăng 0.072122% ROA tăng 1.01183% Hệ số hồi quy biến Địn bẩy tài - tỷ lệ TTS nợ VCSH – có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5% mơ hình, có tương quan thuận đến TSSL NHTM Việt Nam Các NHTM sử dụng địn bẩy tài nhằm tăng thêm vốn, sử dụng vốn để mở rộng quy mô Sử dụng địn bẩy tài mức hợp lý có hiệu quả, làm gia tăng TSSL cho NHTM 60 Giả thuyết 3: TTS lớn TSSL lớn TSSL lớn Kiểm định cho kết ProbLog(TongTaiSan) mơ hình ROE ROA có giá trị 0.0399624 nhỏ mức ý nghĩa 10% 0.4622339 lớn mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan âm Tổng tài sản với ROE Như điều kiện yếu tố khác không đổi, tổng tài sản tăng 1% ROE giảm 0.91606% Hệ số hồi quy biến TTS – tính logarit tự nhiên TTS, có tương quan nghịch với ROE mức ý nghĩa 5% Nguyên nhân giai đoạn này, số ngân hàng định tăng tài sản để mở rộng quy mô hoạt động Tuy nhiên, việc hiệu suất việc mở rộng chưa cao, khiến ngân hàng đối mặt với xu hướng hiệu suất giảm theo quy mô, việc tăng vốn nhiều khiến hiệu toàn giảm Điều phù hợp với kết nghiên cứu Liu Wlison (2010) Richdi (2013), kết nghiên cứu cho tổng tài sản có tác động nghịch chiều đến ROE NHTM Giả thuyết 4: Dư nợ TTS cao TSSL lớn Kiểm định cho kết ProbDuNo_TTS mơ hình ROE ROA có giá trị 0.1498313 lớn mức ý nghĩa 10% 0.0624026 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương Dư nợ TTS với ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, Dư nợ TTS tăng 1% ROA tăng 39.59007% Giả thuyết 5: Chi phí rủi ro TTS lớn TSSL nhỏ Kiểm định cho kết ProbChiPhiRuiRo_TTS mô hình ROE ROA có giá trị 0.8364759 0.7207695 lớn mức ý nghĩa 10% Vậy khơng có mối quan hệ tương quan Chi phí rủi ro TTS với TSSL Như điều kiện yếu tố khác không đổi, với mức ý nghĩa 10%, Chi phí rủi ro TTS khơng tác động tới TSSL NHTM Việt Nam Giả thuyết 6: Dư nợ tiền gửi cao TSSL cao Kiểm định cho kết ProbDuNo_TienGui mơ hình ROE ROA có giá trị 0.1721216 lớn mức ý nghĩa 10% 0.092253 nhỏ mức ý nghĩa 61 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương Dư nợ tiền gửi với ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, Dư nợ tiền gửi tăng đơn vị ROA tăng 16.19676% Hệ số hồi quy biến Dư nợ TTS Dư nợ tiền gửi có tương quan thuận chiều với ROA mức ý nghĩa 10% Cho vay nghiệp vụ quan trọng mang lại lợi nhuận nhiều cho NHTM Điều phù hợp với nghiên cứu Asli Demirguc Harr Huizinga (1998), tác giả cho rằng, quy mô cho vay lớn cho thấy sức mạnh ngân hàng, đồng thời đa dạng hóa hoạt động, đa dạng hóa khoản vay cung ứng dịch vụ toán ngân hàng, từ làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng Giả thuyết 7: Tiền gửi TTS cao TSSL cao Kiểm định cho kết ProbDuNo_TienGui mơ hình ROE ROA có giá trị 0.1281671 0.286664 lớn mức ý nghĩa 10% Vậy khơng có mối quan hệ tương quan Dư nợ tiền gửi với TSSL NHTM Việt Nam Hệ số hồi quy biến Tiền gửi TTS hệ số hồi quy biến Chi phí rủi ro TTS khơng có ý nghĩa thống kê mức 10% Như khơng có mối tương quan Tiền gửi TTS Chi phí rủi ro TTS với TSSL NHTM Việt Nam mức ý nghĩa 10% Giả thuyết 8: Thời gian hoạt động ngân hàng nhiều TSSL tăng Kiểm định cho kết ProbNamHoatDong mơ hình ROE ROA có giá trị 0.003369 0.0004148 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan âm Năm hoạt động với ROE ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, Thời gian hoạt động ngân hàng nhiều TSSL giảm Hệ số hồi quy biến Năm hoạt động có tác động ngược chiều với TSSL NHTM Việt Nam mức ý nghĩa 1% Điều cho thấy ngân hàng có thời gian hoạt động dài không quản lý chi phí, chi phí hoạt động tốt làm giảm TSSL cho chủ sở hữu ngân hàng, bên cạnh đó, nhiều ngân hàng tăng quy mơ 62 cho vay sau thương hiệu ngân hàng nhiều biết đến, nhiên lực quản lý rủi ro thấp, nên phải tăng chi phí dự phịng rủi ro cao, làm giảm lợi nhuận ngân hàng Điều phù hợp với kết nghiên cứu Leonard Barton (1991), Agarwal (1996) Gort (2002) Giả thuyết 9: Tỷ lệ tăng trưởng GDP cao TSSL cao Kiểm định cho kết ProbGDP mơ hình ROE ROA có giá trị 0.0041708 0.0051927 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương GDP với ROE ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, GDP tăng đơn vị ROE tăng 0.272031% ROA tăng 2.09757% Hệ số hồi quy lạm phát – GDP – có tác động chiều với TSSL NHTM Việt Nam mức ý nghĩa 1% Kinh tế phát triển làm gia tăng TSSL NHTM Việt Nam Giả thuyết 10: Tỷ lệ lạm phát cao TSSL giảm Kiểm định cho kết ProbCPI mơ hình ROE ROA có giá trị 0.0671625 0.0521838 nhỏ mức ý nghĩa 10% Vậy có mối quan hệ tương quan dương CPI với ROE ROA Như điều kiện yếu tố khác không đổi, GDP tăng đơn vị ROE tăng 0.026583% ROA tăng 0.32106% Hệ số hồi quy biến lạm phát – tính số CPI - có tác động chiều với TSSL NHTM Việt Nam mức ý nghĩa 10% Điều phù hợp với kết nghiên cứu Đặng Hữu Mẫn cộng (2014), tác giả cho rằng, tỷ lệ lạm phát có mối tương quan dương với lợi nhuận ngân hàng Giả thuyết 11: Lãi suất thực cao TSSL cao Kiểm định cho kết ProbInterest mơ hình ROE ROA có giá trị 0.722496 0.5156896 lớn mức ý nghĩa 10% Vậy khơng có mối quan hệ tương quan Lãi suất thực với TSSL Như điều kiện yếu tố khác không đổi, với mức ý nghĩa 10%, Lãi suất thực không tác động tới TSSL NHTM Việt Nam 63 Hệ số hồi quy biến lãi suất thực – Interest – khơng có tương quan với TSSL NHTM Việt Nam mức ý nghĩa 10% Như lãi suất thực khơng có tác động đến TSSL NHTM mức ý nghĩa 10% NHTM tác động tới yếu tố thuộc kinh tế vĩ mô: GDP, CPI, lãi suất thực để thay đổi TSSL theo hướng có lợi Vì vậy, để tăng TSSL, NHTM cần thay đổi sách để phù hợp với sách tình hình kinh tế KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn xây dựng mơ hình nghiên cứu, đánh giá tác động 11 nhân tố tác động đến TSSL NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016, số kết đạt sau: Xác định 11 biến tác động tới TSSL NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 bao gồm biến đặc trưng ngân hàng biến kinh tế vĩ mơ Lập luận, đặt 11 giả thuyết, từ đề xuất mơ hình nghiên cứu Kết hồi quy cho thấy, mức ý nghĩa 10%, có nhân tố tác động tới ROE NHTM bao gồm Vốn chủ sở hữu, địn bẩy tài chính, tổng tài sản, năm hoạt động, GDP CPI Và nhân tố tác động tới ROA NHTM bao gồm VCSH, TTS, dư nợ TTS, dư nợ tiền gửi, năm hoạt động, GDP CPI Việc xác định nhân tố tác động đến TSSL NHTM Việt Nam sở để đưa giải pháp, khuyến nghị chương 64 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Căn đề xuất giải pháp * Dựa vào tình hình thực tế ngân hàng thương mại Việt Nam 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, - Nhiều NHTM có hiệu kinh doanh thấp lực tài yếu 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, - Sở hữu chéo NHTM lớn khiến rủi ro hệ thống cao ngân 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, hàng gặp khó khăn 1, 1, 1, - Rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam cao 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, - Mức độ an tồn hệ thống NHTM cịn yếu, dễ bị tác động bất lợi từ 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, môi trường kinh doanh 1, 1, 1, - Lợi nhuận NHTM không ổn định thiếu bền vững 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, - Số lượng NHTM nhiều tồn nhiều ngân hàng nhỏ, khả 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, cạnh tranh yếu 1, 1, 1, 1, * Dựa vào liệu phân tích kết hồi quy 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, Chương nghiên cứu đầy đủ kết nghiên cứu 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, Có 11 nhân tố tác động tới TSSL NHTM bao gồm: VCSH, địn bẩy tài chính, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, TTS, dư nợ TTS, chi phí rủi ro TTS, dư nợ tiền gửi, tiền gửi 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, TTS, năm hoạt động, GDP, CPI lãi suất thực Kết kiểm định hồi quy 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, cho thấy, có nhân tố tác động tới TSSL NHTM có nhân tố thuộc 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, NHTM nhân tố thuộc kinh tế vĩ mơ bao gồm: VCSH, địn bẩy tài chính, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, TTS, dư nợ TTS, dư nợ tiền gửi, năm hoạt động, GDP, CPI 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, Kết nghiên cứu cho thấy, để tăng TSSL, NHTM cần quan tâm có 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, biện pháp cải thiện đồng yếu tố thuộc NHTM yếu tố thuộc kinh tế vĩ 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, mơ để kiểm sốt có sách phù hợp với thay đổi kinh tế 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 65 4.2 Giải pháp khuyến nghị sách 4.2.1 Giải pháp ngân hàng thương mại * Tăng quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại giải vấn đề sở hữu chéo - Trong trung dài hạn, NHTM có uy tín lớn chọn thêm giải pháp niêm yết cổ phiếu thị trường quốc tế, có lợi dài hạn, giúp nâng cao hình ảnh uy tín Việt Nam trường quốc tế, khuyến khích tạo điều kiện để NHTM lớn Việt Nam có mặt thị trường quốc tế nhằm tăng cường khả huy động vốn, gia tăng lực tài chính, tạo áp lực để áp dụng thơng lệ quốc tế chuẩn mực kế tốn tốt quản lý doanh nghiệp; tạo liên thơng thị trường vốn ngồi nước, góp phần bước ổn định thị trường vốn nước Hình thức cịn góp phần kiểm sốt giám sát sở hữu chéo - Rà soát, đánh giá khoản nợ xấu Đối với khoản nợ chuyển thành vốn góp, cổ phần NHTM tiến hành chuyển đổi để tăng quy mô VCSH * Nâng cao chất lượng tài sản, tăng cường xử lý nợ xấu - Đối với khoản nợ có tài sản bảo đảm, tiến hành bán nợ cho công ty thu mua nợ, bán đấu giá theo giá trị thị trường - Sử dụng nguồn dự phịng rủi ro để xóa nợ * Phát triển tín dụng, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ - Mở rộng hoạt động cấp tín dụng để tiếp tục tăng thu từ lãi dựa sở: đa dạng hóa sản phẩm cấp tín dụng ngồi cho vay phát hàng bảo lãnh, bao toán, chiết khấu giấy nợ… để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh khách hàng cá nhân, tổ chức trị - xã hội có phương án sử dụng vốn tài sản bảo đảm đạt yêu cầu; tuân thủ tiêu chuẩn thẩm định khách hàng, xếp hạng tín dụng khách hàng để xác định, đánh giá xác mức độ rủi ro khoản cấp tín dụng 66 - Phát triển, mở rộng thêm sản phẩm dịch vụ nhằm tăng thu phí dịch vụ, góp phần đáp ứng nhu cầu đa dạng nhiều khách hàng khác Qua đó, gia tăng số lượng khách hàng, khách hàng cá nhân doanh nghiệp nhỏ vừa Đây tảng quan trọng cho việc phát triển bền vững ngân hàng, qua gia tăng mức độ sinh lời chung cho toàn hệ thống ngân hàng * Tăng đầu tư cho nhân sở vật chất - Trau dồi chun mơn cho ban kiểm sốt, tn thủ quy định thành viên ban kiểm soát Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để bảo đảm ban kiểm sốt thực tốt vai trị giám sát hoạt động ngân hàng, độc lập với hội đồng quản trị, ban giám đốc hoạt động mục tiêu lợi ích khách hàng - Tăng cường đầu tư sở vật chất, đầu tư cho công nghệ đại, từ giảm chi phí giao dịch chun mơn hóa tự động hóa, tăng tính chun nghiệp cho dịch vụ sản phẩm công tác quản trị ngân hàng, quản trị rủi ro Nền móng cơng nghệ đại giúp nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, tăng khả tiếp cận với khách hàng 24/24 lúc nơi Hiệu hoạt động, quản lý điều hành hướng theo chuẩn mực quốc tế tăng lên, hội để tăng uy tín thương hiệu ngân hàng Từ đó, việc phát triển sản phẩm ngoại bảng để thu phí, mở rộng hoạt động đáp ứng nhu cầu khách hàng tăng lên 4.2.2 Giải pháp khuyến nghị sách Nhà nước * Nâng cao quy định mức độ đủ vốn giải tốt vấn đề sở hữu chéo - Các quy định bảo đảm an toàn ngân hàng cần phải nâng cấp toàn diện lên chuẩn mực cao hơn, thơng lệ quốc tế cho thấy tính lành mạnh tài ngân hàng khơng phải đo quy mơ vốn tự có tuyệt đối mà quan trọng quy mơ vốn tự có tương đối so với tài sản nghĩa vụ nợ ngân hàng Hiện tại, vốn tự có tối thiểu ngân hàng thương mại quy định theo Nghị định số 141 (giá trị tuyệt đối 3.000 tỷ đồng) thông tư số 36 (vốn tự có tổng tài sản có điều chỉnh rủi ro với mức tối 67 thiểu 9%) Trong thời gian tới, ngân hàng nhà nước cần cấp nhanh chóng quy định, đặc biệt đưa giới hạn an tồn vốn vốn tự có cấp vốn tự có cấp theo lộ trình Basel II, có tính đến điều chỉnh Basel III Trong đó, phần thay đổi tỷ lệ rủi ro tài sản cần bổ sung cách tính theo mức độ xếp hạng tín nhiệm - Tăng cường kiểm sốt xử lý vấn đề cổ đơng lớn NHTM cổ phần, tiếp tục thực việc thoái vốn đầu tư tập đoàn nhà nước ngành khỏi tổ chức tín dụng thối vốn tổ chức tín dụng lĩnh vực tiền ẩn rủi ro cao, hiệu thấp Triển khai giải pháp mạnh để tiếp tục tái cấu định chế tài theo nguyên tắc bảo đảm an toàn hệ thống * Về vấn đề nợ xấu - Đánh giá cấu quy mô khoản nợ xấu sát với thực tế, xử lý nghiêm hành vi che giấu nợ xấu; tăng cường công tác tra, kiểm tra trường hợp sai phạm cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập sử dụng quỹ dự phòng; kiên áp dụng biện pháp xử lý tổ chức tín dụng cố tình che giấu nợ xấu, không thực nghiêm túc giải pháp xử lý nợ xấu -Cập nhật, giám sát tình trạng nợ xấu phát sinh, tạo điều kiện cho NHTM xử lý nợ xấu cách thuận lợi, minh bạch, bền vững, tiến tới áp dụng quy tắc thông lệ quốc tế quản lý xử lý nợ xấu - Phối hợp với quan liên quan để hồn thiện quy trình xử lý tài sản bảo đảm, phát mại, đấu giá, giảm thiểu tình trạng khách hàng chây ì khơng hợp tác, khơng bàn giao tài sản trình đấu giá, khởi kiện kéo dài thời gian thi hành án - Ngân hàng nhà nước Việt Nam cần phối hợp với quan liên quan hồn thiện khung khn khổ pháp lý mua, bán, xử lý nợ xấu, tài sản bảo đảm chế hoạt động VAMC - Về phía Bộ Tài Chính, cần hồn thiện, bổ sung quy chế hoạt động Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng (DATC) thông qua nghiên cứu xây dựng mơ hình 68 mua bán nợ mới; tăng cường quy mơ hoạt động, nguồn lực tài để DATC tham gia sâu rộng vào chương trình cải cách doanh nghiệp nhà nước xử lý nợ xấu Bộ Tài Chính Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần hợp tác chặt chẽ nhằm tối ưu hóa ưu DATC VAMC xử lý nợ xấu * Về tín dụng an tồn vốn - Hệ thống xếp hạng tín dụng nội tổ chức tín dụng cần hồn thiện hơn, cập nhật theo tiêu chuẩn quốc tế, phù hợp với điều kiện ngân hàng, giai đoạn phát triển Cần tính thêm vốn cho hai loại rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Có thêm u cầu liên quan tới địn bẩy tài NHTM - Về trung hạn, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần xem xét để sửa đổi quy định bảo đảm an toàn yêu cầu vốn tối thiểu theo thông lệ quốc tế, đặc biệt yêu cầu vốn cấp 1, vốn cấp vốn cấp Phân loại tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo nhóm Hồn thiện khung pháp lý an tồn hoạt động ngân hàng để tạo mơi trường thúc đẩy phát triển lành mạnh tổ chức tín dụng, đồng thời hỗ trợ tích cực cho trình phát triển bền vững tổ chức tín dụng sau tái cấu - Khuyến nghị Chính Phủ tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi tổ chức tín dụng, bảo đảm chống cạnh tranh – đầu tư – thâu tóm khơng lành mạnh; đồng thời tăng cường phịng, chống tội phạm quốc tế để bảo đảm an ninh tiền tệ, an tồn tài quốc gia KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương đưa số mục đích Từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao TSSL NHTM Việt Nam: - Đối với NHTM Việt Nam: Tăng quy mô VCSH NHTM giải vấn đề sở hữu chéo; nâng cao chất lượng tài sản, tăng cường xử lý nợ xấu; phát triển tín dụng, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ; tăng đầu tư cho nhân sở vật chất 69 - Đối với Chính Phủ: Chương đưa số giải pháp nâng cao quy định mức độ đủ vốn giải tốt vấn đề sở hữu chéo; nợ xấu; tín dụng an tồn vốn Khi thực đồng giải pháp trên, TSSL NHTM Việt Nam cải thiện, qua đó, tăng khả cạnh tranh với ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước nâng cao giá trị thị trường quốc tế 70 KẾT LUẬN Luận văn: “Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng, yếu tố tác động khuyến nghị sách” nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn, đánh giá TSSL NHTM Việt Nam Mẫu nghiên cứu gồm 22 NHTM giai đoạn 2010 – 2016 Luận văn kết hợp phân tích định tính định lượng việc đánh giá TSSL xác định nhân tố tác động đến TSSL NHTM Việt Nam, qua đưa giải pháp khuyến nghị sách nhằm nâng cao TSSL cho hệ thống NHTM Việt Nam * Những kết đạt nghiên cứu: - Hệ thống phương pháp sử dụng việc đánh giá TSSL NHTM Việt Nam từ phương pháp đánh giá truyền thống đến phương pháp định lượng sử dụng phổ biến nước phát triển nước phát triển Từ đó, ưu điểm nhược điểm phương pháp, để từ vận dụng linh hoạt trình đánh giá TSSL NHTM - Dựa kinh nghiệm nghiên cứu TSSL ngân hàng theo phương pháp phân tích định lượng thực số quốc gia, luận văn rút kinh nghiệm có tính lý luận thực tiễn để vận dụng vào việc chọn lựa xây dựng mô hình đánh giá TSSL nhân tố tác động đến TSSL NHTM để từ đưa mơ hình phù hợp cho Việt Nam - Phân tích, đánh giá thực trạng TSSL hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 - Trong việc đánh giá thực trạng TSSL NHTM Việt Nam, luận văn khơng sử dụng phương pháp phân tích định tính mà cịn sử dụng phương pháp phân tích định lượng vào nghiên cứu, áp dụng khung an toàn CAMEL vào việc đánh giá lực nhân tố tác động đến TSSL NHTM Việt Nam Hồi quy mô hình, phân tích nhân tố mức độ tác động nhân tố đến TSSL 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 Kết nghiên cứu cho thấy, có nhân tố 71 tác động tới ROE NHTM bao gồm VCSH, đòn bẩy tài chính, TTS, năm hoạt động, GDP CPI Trong đó, có biến tương đương với nhân tố tác động tới ROA NHTM bao gồm VCSH, TTS, dư nợ TTS, dư nợ tiền gửi, năm hoạt động, GDP CPI - Luận văn đề xuất số giải pháp để gia tăng TSSL NHTM thời gian tới, cụ thể là: (i) Đối với NHTM Việt Nam: Tăng quy mô VCSH NHTM giải vấn đề sở hữu chéo; nâng cao chất lượng tài sản, tăng cường xử lý nợ xấu; phát triển tín dụng, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ; tăng đầu tư cho nhân sở vật chất (ii) Đối với Chính Phủ: Chương đưa số giải pháp nâng cao quy định mức độ đủ vốn giải tốt vấn đề sở hữu chéo; nợ xấu; tín dụng an tồn vốn * Những hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu Tính đến 31/12/2016, số lượng NHTM cổ phần Việt Nam bao gồm 31 NHTM cổ phần Tuy nhiên luận văn nghiên cứu 22 NHTM cổ phần Vì vậy, mẫu nghiên cứu chưa thật đầy đủ, chưa đại diện hết cho tất tác NHTM cổ phần hoạt động Việt Nam Mặt khác, luận văn chưa đo lường tác động nhân tố chủ quan sách kinh tế vĩ mơ Chính Phú, khảo sát chất lượng quản lý ngân hàng Do đó, nghiên cứu cần tiến hành lấy mẫu rộng đo lường tiêu khách quan ảnh hưởng đến TSSL NHTM Việt Nam 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT 1.Phan Thị Hằng Nga (2013), Năng lực tài ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học ngân hàng TP Hồ Chí Minh Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Trần Thọ Đạt Tô Trung Thành (2016), An ninh tài tiền tệ Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế, Nhà xuất Chính trị quốc gia, Hà Nội Trương Quang Thông (2016), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Kinh tế TP Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh TIẾNG ANH Asli Demirguc and Harr Huizinga (1998): Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence, JEL Classification: E44, G21 Bennaceur Samy & Goaied Mohamed (2008), The Determinants of Commercial Bank Interest Margin and Profitability: Evidence from Tunisia, Frontiers in Finance and Economics, No Christine Brown and Kevin Davis (2008), Capital management in mutual financial institutions, Journal of Banking & Finance, No 33 Park, Won-Am (2002), Indicators and Analysis of Vulnerability to Economic Crisis: Korea, Final Report, EADN Regional Project on Indicators and Analyses of Vulnerabilties to Economic Crises, June R, Alton Gilbert, Andrew P, Meyer, and Mark D, Vaughan (2002), The Federal Reserve Bank of St, Louis Oscar Torres-Reyna (2010), Getting Started in Fixed/Random Effects Models using R ... QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lời TSSL NHTM khả... TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại .5 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lời .5 1.1.2 Các số đo lường tỷ suất. .. 29 2.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam .34 CHƯƠNG 3: CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG TỚI TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 44 3.1 Dữ liệu nghiên