Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng em, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình t[.]
Học viện tài i Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Bùi Thị Ngân SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài ii Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCK Cơng ty chứng khốn UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khốn TPTV Trưởng phịng tư vấn BLĐ Ban lãnh đạo CVTV Chuyên viên tư vấn SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài iii Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC BẢNG BIỂU .v DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN ( CTCK) 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn .4 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức CTCK 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 10 1.1.4 Các hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 12 1.1.5 Chức vai trị cơng ty chứng khoán thị trường chứng khoán…………… 21 1.2 Hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn 24 1.2.1 Khái niệm tư vấn 24 1.2.2 Khái niệm hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn .24 1.2.3 Phân loại hoạt động tư vấn 25 1.2.4 Nguyên tắc hoạt động tư vấn 25 1.2.5 Nội dung hoạt động tư vấn 26 1.3 Hiệu hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn 28 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động tư vấn 28 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài iv Luận văn tốt nghiệp 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động tư vấn 29 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động tư vấn CTCK 34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB TRONG NHỮNG NĂM QUA .41 2.1 Khái quát công ty cổ phần chứng khoán MB 41 2.1.1 Giới thiệu công ty 41 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 44 Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức MBS 46 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh hiệu hoạt động tư vấn MBS năm vừa qua 49 2.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh MBS năm vừa qua 49 2.2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn hiệu hoạt động tư vấn cơng ty cổ phần chứng khốn MB 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS .81 3.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam MBS 81 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020 81 3.1.2 Định hướng phát triển MBS năm 2014 83 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn MBS 83 KẾT LUẬN 92 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài v Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Đánh giá kết hoạt động kinh doanh MBS qua năm .49 Bảng 2: Doanh thu hoạt động tư vấn MBS 67 Bảng 3: Doanh thu hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn .68 Bảng 4: tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn tổng doanh thu công ty chứng khoán .70 Bảng 5: Chi phí hoạt động tư vấn MBS 72 Bảng 6: Chi phí hoạt động tư vấn số cơng ty chứng khốn .72 Bảng 7: Lợi nhuận hoạt động tư vấn MBS .73 Bảng 8: tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tư vấn doanh thu tư vấn MBS .75 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài vi Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Sơ đồ 1: Quy trình giao dịch chứng khốn niêm yết .14 Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức MBS 46 Hình 1: Doanh thu hoạt động mơi giới MBS 53 Hình 2: tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu .53 Hình 3: Doanh thu, chi phí hoạt động tư vấn MBS 56 Hình 4: tỷ trọng doanh thu hoạt động tổng doanh thu năm MBS 57 Hình 5: Doanh thu hoạt động tư vấn số cơng ty chứng khốn 68 Hình 6: Tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn số cơng ty chứng khốn 71 Hình 7: Kết hoạt động tư vấn MBS qua năm 74 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng ln ln đặt câu hỏi: “ Làm để thu hút nhà đầu tư, tạo điều kiện cho họ tham gia thị trường đặc biệt giữ họ lâu dài” Đây câu hỏi khó mà chủ thể tham gia thị trường chứng khốn đặc biệt cơng ty chứng khốn ln trăn trở mong muốn tìm đáp án tối ưu Như biết, kinh nghiệm giới cho thấy để thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu phát triển vai trị cơng ty chứng khốn việc tư vấn chứng khốn cho khách hàng khâu quan trọng cho doanh nghiệp nhà đầu tư thị trường Đặc biệt thị trường chứng khoán Việt Nam vai trị cơng ty chứng khốn phát huy tác dụng Hơn nữa, hoạt động công ty chứng khốn hoạt động tư vấn chứng khốn có vai trị quan trọng việc nâng cao văn hóa đầu tư cho cơng chúng việc tạo lịng tin cơng chúng đầu tư vào thị trường chứng khốn Nhờ vai trị quan trọng mà hoạt động tư vấn chứng khoán cho nhà đầu tư cơng ty chứng khốn trở nên cấp thiết thiếu Làm tốt điều tức cơng ty chứng khốn giải đáp câu hỏi nêu Tuy nhiên ,trên thực tế, thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động tư vấn chứng khoán cho nhà đầu tư chưa cơng ty chứng khốn quan tâm mức nhà đầu tư chưa nhận lợi ích hoạt động tư vấn chứng khốn Đó vấn đề mà tất người,các cá nhân, tổ chức tham gia thị trường chứng khốn phải nhìn nhận, xem xét có phương SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài Luận văn tốt nghiệp hướng để khai thác tốt lợi ích, thu lợi nhuận từ hoạt động đầy tiềm Đồng thời, việc tư vấn cho khách hàng công ty chứng khốn cịn lĩnh vực đầy tiềm cơng ty chứng khốn Việt Nam Nếu không sớm tổ chức hệ thống chuẩn mực nghiệp vụ tư vấn cho cơng ty chứng khốn cách xác kịp thời đến doanh nghiệp nhà đầu tư không đảm bảo kết hoạt động thị trường chứng khốn mà cịn khó lấy lịng tin cơng chúng đầu tư tham gia thi trường Vì vậy, địi hỏi cấp thiết thị trường chứng khốn cần có cơng ty chứng khoán làm nhiệm vụ tư vấn, giúp đỡ chuyên mơn cho thành phần tham gia thị trường Ngồi ra, trình thực tế tiếp xúc MBS nhận thấy rằng: MBS công ty chứng khốn khác gặp nhiều khó khăn việc triển khai hoạt động Xuất phát từ lý trên, lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn công ty cổ phần chứng khoán MB ( MBS)” làm chuyên đề tốt nghiệp với mục tiêu nghiên cứu cách thức thực hoạt động tư vấn đề giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn cho cơng ty chứng khốn Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đề tài thực với mục đích nghiên cứu lý luận hoạt động tư vấn chứng khốn cơng ty chứng khốn nói chung nghiên cứu thực trạng hoạt động diễn ra, phương hướng kinh doanh MBS nói riêng để từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu hiệu hoạt động tư vấn công ty cổ phần chứng khoán MB SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Phạm vi nghiên cứu kết hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn MB năm 2010, 2011, 2012, 2013 Kết cấu đề tài Đề tài chia thành chương Chương 1: Lý luận chung cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động tư vấn công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn hiệu hoạt động tư vấn tai công ty cổ phần chứng khoán MB năm qua Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn MBS SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ( CTCK) 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức CTCK 1.1.1.1 Khái niệm CTCK Thị trường chứng khoán xem đặc trưng bản, biểu tượng kinh tế đại Chúng ta đo lường dự tính phát triển kinh tế qua diễn biến thị trường chứng khoán Cùng với phát triển thị trường chứng khoán giới, thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển theo quy luật Cho đến thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua gần 14 năm lịch sử phát triển mình, 14 năm làm quen với hoạt động thị trường chứng khốn, 14 năm vượt qua bao thăng trầm, bao khó khăn thử thách để bước phát triển bước đầu thu thành tựu đáng kể Thành viên Sở giao dịch chứng khoán/ Trung tâm giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khoán, thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cung cấp dịch vụ khác cho nhà đầu tư doanh nghiệp tham gia thị trường chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thị trường chứng khốn, thực trung gian tài thơng qua hoạt động chủ yếu mua bán chứng khốn, mơi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành bảo lãnh chứng khoán, tư vấn chứng khoán quản lý quỹ đầu tư Theo định số 55/2004/QĐ – BTC ngày 17 tháng 06 năm 2004 Bộ tài “ Cơng ty chứng khốn công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 Luan van ... khốn hiệu hoạt động tư vấn công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn hiệu hoạt động tư vấn tai công ty cổ phần chứng khoán MB năm qua Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư. .. “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn công ty cổ phần chứng khoán MB ( MBS)? ?? làm chuyên đề tốt nghiệp với mục tiêu nghiên cứu cách thức thực hoạt động tư vấn đề giải pháp nâng cao hiệu hoạt. .. vấn hiệu hoạt động tư vấn cơng ty cổ phần chứng khốn MB 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS .81 3.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán