GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG tư vấn tại CÔNG TY cổ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB ( MBS)

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Họ tên sinh viên : Bùi Thị Ngân LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB ( MBS) Chuyên ngành : Kinh doanh chứng khoán Mã số : 17 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS.CAO MINH TIẾN HÀ NỘI – 2014 download by : skknchat@gmail.com BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Họ tên sinh viên: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB ( MBS) Chuyên ngành : Kinh doanh chứng khoán Mã số : 17 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS CAO MINH TIẾN HÀ NỘI – 2014 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp i Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Bùi Thị Ngân SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp ii Học viện tài MỤC LỤ LỜI CAM ĐOAN I DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT V DANH MỤC BẢNG BIỂU .VI DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ VII LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN ( CTCK) 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức CTCK 1.1.1.1 Khái niệm CTCK 1.1.1.2 Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Nguyên tắc tài 1.1.2.2 Nguyên tắc đạo đức .7 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.4 Các hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn .9 1.1.4.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn .10 1.1.4.2 Hoạt động tự doanh 10 1.1.4.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 11 1.1.4.4 Hoạt động tư vấn .12 1.1.4.5 Dịch vụ lưu ký chứng khoán 14 1.1.4.6 Các hoạt động khác 14 1.1.5 Chức vai trị cơng ty chứng khoán thị trường chứng khoán 15 1.1.5.1 Chức cơng ty chứng khốn 15 1.1.5.2 Vai trị cơng ty chứng khốn .15 1.2 Hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn 18 1.2.1 Khái niệm tư vấn 18 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp iii Học viện tài 1.2.2 Khái niệm hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn 19 1.2.3 Phân loại hoạt động tư vấn 19 1.2.4 Nguyên tắc hoạt động tư vấn 19 1.2.5 Nội dung hoạt động tư vấn 20 1.2.5.1 Tư vấn tài doanh nghiệp ( tư vấn cho người phát hành) 20 1.2.5.2 Tư vấn đầu tư chứng khoán .21 1.3 Hiệu hoạt động tư vấn công ty chứng khoán 22 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động tư vấn 22 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động tư vấn .24 1.3.2.1 Doanh thu hoạt động tư vấn .24 1.3.2.2 Tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn tổng doanh thu .24 1.3.2.3 Lợi nhuận hoạt động tư vấn .25 1.3.2.4 Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tư vấn tổng lợi nhuận 25 1.3.2.5 Thị phần hoạt động tư vấn 26 1.3.2.6 Quy trình hoạt động tư vấn 26 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động tư vấn CTCK 26 1.3.3.1.Nhân tố chủ quan 27 1.3.3.2 Nhân tố khách quan 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB TRONG NHỮNG NĂM QUA 31 2.1 Khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn MB 31 2.1.1 Giới thiệu công ty .31 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 34 2.1.3 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban .36 2.1.3.1 Cơ cấu tổ chức 36 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ cụ thể phòng ban .37 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh MBS năm vừa qua 41 2.2.1 Hoạt động môi giới .45 2.2.2 Hoạt động bảo lãnh phát hành đại lý phát hành chứng khoán 47 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp iv Học viện tài 2.2.3 Hoạt động tự doanh .47 2.2.4 Hoạt động lưu ký chứng khoán .48 2.2.5 Hoạt động tư vấn 48 2.2.6 Các hoạt động khác .49 2.3 Thực trạng hoạt động tư vấn hiệu hoạt động tư vấn cơng ty cổ phần chứng khốn MB 52 2.3.1 Thực trạng hoạt động tư vấn MBS 52 2.3.2 Phân tích hiệu hoạt động tư vấn MBS 56 2.3.2.1.Doanh thu hoạt động tư vấn 56 2.3.2.2 Tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn 59 2.3.2.3.Chi phí hoạt động tư vấn .61 2.3.2.4 Lợi nhuận hoạt động tư vấn 63 2.3.2.5 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động tư vấn 66 2.4 Kết đạt được, hạn chế nguyên nhân 70 2.4.1 Kết 70 2.4.2 Hạn chế 72 2.4.3 Nguyên nhân 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS 75 3.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam MBS 75 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020 75 3.1.2 Định hướng phát triển MBS năm 2014 .77 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn MBS 77 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP .1 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp SV: Bùi Thị Ngân v Học viện tài Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp vi Học viện tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BLĐ Ban lãnh đạo CTCK Cơng ty chứng khốn CVTV Chuyên viên tư vấn SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TPTV Trưởng phịng tư vấn TTCK Thị trường chứng khốn TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước DANH MỤC BẢNG BIỂ SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp vii Học viện tài BẢNG 2.1: ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA MBS QUA CÁC NĂM 42 BẢNG 2.2: DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS 56 BẢNG 2.3: DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 57 BẢNG 2.4: TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRONG TỔNG DOANH THU CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN NĂM 2010, 2011 59 BẢNG 2.5: TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRONG TỔNG DOANH THU CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHỐN NĂM 2012, 2013 60 BẢNG 2.6: CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS .61 BẢNG 2.7: CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 62 BẢNG 2.8: LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA MBS 64 BẢNG 2.9: LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 65 BẢNG 2.10: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRÊN DOANH THU TƯ VẤN CỦA MBS 67 BẢNG 2.11: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRÊN DOANH THU TƯ VẤN CỦA MỘT SỐ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .69 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com Luận văn tốt nghiệp viii Học viện tài DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ SƠ ĐỒ 2.1: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CỦA MBS 36 HÌNH 2.2.1: DOANH THU HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA MBS .46 HÌNH 2.2.2: TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TRÊN TỔNG DOANH THU .46 HÌNH 2.2.3: DOANH THU, CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS 49 HÌNH 2.2.4: TỶ TRỌNG DOANH THU CÁC HOẠT ĐỘNG TRONG TỔNG DOANH THU CÁC NĂM CỦA MBS 50 HÌNH 2.2.5: DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 58 HÌNH 2.2.6: TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN .61 HÌNH 2.2.7: CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 63 HÌNH 2.2.8: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS QUA CÁC NĂM 64 HÌNH 2.2.9: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 66 HÌNH 2.2.10: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRÊN DOANH THU TƯ VẤN CỦA MBS 68 HÌNH 2.2.11: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TRÊN DOANH THU TƯ VẤN CỦA MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN .69 SV: Bùi Thị Ngân Lớp: CQ48/17.01 download by : skknchat@gmail.com ... cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn hiệu hoạt động tư vấn tai cơng ty cổ phần chứng khốn MB năm qua Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu. .. động tư vấn cơng ty cổ phần chứng khốn MB ( MBS)? ?? làm chuyên đề tốt nghiệp với mục tiêu nghiên cứu cách thức thực hoạt động tư vấn đề giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn cho cơng ty chứng. .. TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB TRONG NHỮNG NĂM QUA 31 2.1 Khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn MB 31 2.1.1 Giới thiệu công ty