BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ CÔNG BẢO NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ CÔNG BẢO NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ CƠNG BẢO NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Hà Diễm Chi TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Tóm tắt Mục tiêu luận văn xác định yếu tố thuộc quản trị công ty ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM CP Việt Nam ; từ đó, tác giả đề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Luận văn thực nội dung sau đây: thứ luận văn đề cập xem xét sở lý thuyết quản trị, cụ thể lý thuyết người đại diện, lý thuyết quản lý, lý thuyết bên có liên quan Đồng thời, tác giả sử dụng số ROE, ROA để đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTM CP Trên sở lý thuyết nghiên cứu có liên quan, tác giả xác định biến thuộc quản trị công ty ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM CP Thứ hai, việc áp dụng nghiên cứu định lượng với mơ hình FEM, REM phương pháp bình phương tổng quát nhỏ nhất, tác giả xác định biến tác động đến hiệu hoạt động NHTM CP, có biến thuộc đặc điểm HĐQT (thuộc quản trị công ty) Ở mức ý nghĩa thống kê 5%, biến sau có tác động đáng kể đến hiệu hoạt động NHTM CP Việt Nam: quy mô HĐQT; số lượng thành viên nữ HĐQT; số năm thành lập ngân hàng; tỷ lệ nợ xấu Cuối cùng, sở kết đạt được, tác giả tiến hành đề xuất số hàm ý sách liên quan đến quản trị công ty để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM CP Việt Nam Từ khóa Quản trị cơng ty, hiệu hoạt động kinh doanh, FEM, REM ngân hàng TMCP, Việt Nam ABSTRACT Title THE IMPACT OF BOARD CHARACTERISTICS ON COMMERCIAL BANK PERFORMANCE IN VIETNAM Abstract The major objective of the thesis is to identify factors of board characteristics that affect the performance of Vietnamese joint-stock commercial banks Hence, the author proposes several policy implications to improve operational efficiency The thesis has done the following contents: firstly, the thesis mentioned about the theoretical basis of governance, agency theory, stewardship theory, stakeholders’ theory At the same time, the author uses return on equity and return on assets to measure the performance of joint-stock commercial banks Based on theories and related studies, the author has identified variables of corporate governance that affect the performance of those banks Secondly, by applying quantitative research methods (fixed effect model and random effect model), the author has identified variables that affect the performance of joint-stock commercial banks Among variables, variables are belonging to the characteristics of the Board of Directors (corporate governance) At the statistical significance of 5%, the following variables have a significant impact on the performance of Vietnamese commercial banks: the size of the Board of Directors; the number of female members in Board of Director; bank age and non-performing loans Finally, based on the achieved results, the author has proposed some policy implications related to corporate governance (board characteristics) to improve the performance of joint-stock commercial banks in Vietnam Keywords Features of the board of directors, performance, FEM, REM, joint stock commercial bank, Vietnam LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả LÊ CÔNG BẢO NGỌC LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM hỗ trợ, giúp đỡ trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài – Ngân hàng, sở tảng để thực luận văn áp dụng vào thực tiễn công việc Đặc biệt, tơi chân thành tri ân vai trị định hướng khoa học TS Lê Hà Diễm Chi việc hỗ trợ đóng góp ý kiến cho nghiên cứu tác giả đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” Tác giả chân thành cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè ln động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực cho tơi để hồn thành luận văn Do kinh nghiệm kiến thức hạn chế, luận văn không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cô, đồng nghiệp bạn học viên Trân trọng cảm ơn LÊ CÔNG BẢO NGỌC MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN .i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN .iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANH MỤC CÁC HÌNH xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát .2 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp thu thập liệu .3 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 Quản trị ngân hàng 2.1.1 Các lý thuyết quản trị .7 2.1.2 Khái niệm quản trị 11 2.2 Hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại 16 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM 16 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 18 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước 20 2.3.1 Các nghiên cứu nước 20 2.3.2 Các nghiên cứu nước 24 TÓM TẮT CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Quy trình nghiên cứu 27 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 28 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 31 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 31 3.3.2 Các biến mơ hình nghiên cứu 33 3.4 Phương pháp nghiên cứu .34 3.4.1 Phương pháp bình phương nhỏ (OLS) 34 3.4.2 Mơ hình hồi quy cố định (FEM) mơ hình hồi quy ngẫu nhiên (REM) 35 3.4.3 Bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) 36 TÓM TẮT CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .40 4.1 Thống kê mô tả .40 4.2 Kiểm định khuyết tật kết hồi quy 42 4.2.1 Mơ hình 42 4.2.2 Mơ hình 49 TÓM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 56 5.1 Kết luận 56 5.2 Định hướng phát triển hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 57 5.3 Hàm ý sách 58 5.3.1 Quản trị công ty 58 5.3.2 Các biến kiểm soát 59 5.4 Hạn chế hướng nghiên cứu .62 KẾT LUẬN CHUNG 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải tiếng Anh Diễn giải tiếng Việt BCTN Annual report Báo cáo thường niên CEO Chief executive officer Tổng giám đốc điều hành CIC Credit Information Center Trung tâm thơng tin tín dụng FEM Fixed effect model Mơ hình tác động cố định GDP Gross domestic products Tổng sản phẩm quốc nội GLS Generalized least squares HĐQT Board of directors Hội đồng quản trị INF Inflation Lạm phát LDR Loan to deposit ratio NH Bank Ngân hàng NHNN State Bank Ngân hàng Nhà nước NHTM Commercial bank Ngân hàng thương mại NHTM CP Joint-stock commercial bank Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM NN State-owned commercial bank NPL Non-performing loan OECD Organisation for Economic Cooperation and Development QTDND ROA Bình phương tối thiểu tổng quát Tỷ lệ cho vay vốn huy động khách hàng Ngân hàng thương mại nhà nước Tỷ lệ nợ xấu Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế Quỹ tín dụng nhân dân Return on assets Lợi nhuận ròng tổng tài sản ... NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH LÊ CÔNG BẢO NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN... THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 Quản trị ngân hàng 2.1.1 Các lý thuyết quản trị 2.1.1.1... LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Tóm tắt Mục tiêu luận văn xác định yếu tố thuộc quản trị công ty ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM CP Việt