Sử dụng giao dịch kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro tỷ giá VnDoc com Thư viện Đề thi Trắc nghiệm Tài liệu học tập miễn phí Trang chủ https //vndoc com/ | Email hỗ trợ hotro@vndoc com | Hotline 024 2242 6188[.]
Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí Sử dụng giao dịch kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro tỷ giá Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản tốn nhập Ví dụ 13 Một nhà nhập Mỹ nhập hàng từ Thụy Sĩ Phải toán tiền hàng số tiền CHF1.000.000 Thời hạn toán tháng sau giao hàng S(CHF/USD)=1,2600-1,2605 Nếu toán tiền hàng nhận hàng Số tiền USD nhà nhập phải bỏ CHF1.000.000 : 1,2600 = USD 793.650,79USD Nếu sau tháng, CHF tăng giá so với USD (1,2100-05 CHF/USD) Số tiền USD nhà nhập phải bỏ CHF 1.000.000 : 1,2100 = USD 826.446,281 Phải toán thêm Nghĩa vụ toán CHF làm phát sinh trạng thái ngoại hối đoản ròng & nhà nhập phải đối mặt với rủi ro CHF tăng giá Nhà nhập phịng ngừa rủi ro cách mua CHF kỳ hạn phát sinh khoản phải toán nhập CHF 1.000.000 S(CHF/USD)=1,2600 – 1,2605 Điểm kỳ hạn tháng: 160 – 155 → F(CHF/USD) = 1,2440 – 1,2450 Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí Mua CHF kỳ hạn, nhà nhập cố định chi phí để mua CHF 1.000.000 803.858,52 USD dù tỷ giá giao thời điểm sau tháng Nếu sau tháng, tỷ giá giao thị trường xuống mức thấp 1,2440 (giả sử 1,2400) việc mua kỳ hạn CHF hiệu * Có thể sử dụng thị trường tiền tệ Bước 1: Mua giao đồng tiền cần toán & đầu tư số tiền hạn toán, vốn & lãi đầu tư khoản toán nhập Bước 2: để có tiền mua giao đồng tiền cần toán, cần bán đồng nội tệ Bước 3: để có đồng nội tệ, cần vay đồng nội tệ Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản thu xuất Nhà xuất Nhật xuất hàng sang Úc Nhận toán tiền hàng AUD 1.000.000 Thời hạn toán tháng sau giao hàng S(JPY/AUD)= 100,1 – 30 Nếu số tiền nhận sau giao hàng, nhà xuất thu số tiền AUD1.000.000 x 100,1 = JPY 100.100.000 Nếu sau tháng, AUD giảm giá so với JPY, ví dụ 90,50-70 JPY/AUD Số tiền nhà xuất thu AUD 1.000.000 x 90,50 = JPY 90.500.000 Khoản phải thu xuất AUD làm phát sinh trạng thái ngoại hối trường ròng & nhà xuất đối mặt với rủi ro AUD giảm giá Nhà xuất phịng ngừa cách bán AUD kỳ hạn phát sinh khoản phải thu AUD 1.000.000 Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí S(JPY/AUD)= 100,1 – 30 Điểm kỳ hạn tháng: 200-190 Tỷ giá kỳ hạn tháng là: 98,10 - 98,40 Nhà xuất bán kỳ hạn AUD1.000.000 mức 98,10 JPY/AUD Bằng cách bán AUD kỳ hạn, nhà xuất Nhật cố định khoản thu xuất quy đổi sang JPY JPY 98.100.000 cho dù tỷ giá giao thời điểm tháng sau Nếu sau tháng, tỷ giá giao thị trường giảm xuống 98,10 việc bán AUD mang lại hiệu * Có thể sử dụng thị trường tiền tệ để bảo hiểm rủi ro tỷ giá, cách Bước 1: Vay đồng tiền thu (đồng ngoại tệ) cho số nợ & lãi vay số tiền thu Bước 2: Dùng số tiền vay được, mua giao đồng nội tệ Bước 3: Đầu tư số nội tệ * Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản đầu tư ngoại tệ Nhà đầu tư Mỹ sử dụng USD 1.000.000 chuyển sang GBP để đầu tư năm vào tín phiếu kho bạc Anh Sau năm, nhà đầu tư thu hồi vốn lãi đầu tư Phát sinh trạng thái ngoại hối trường ròng → rủi ro GBP giảm giá Nếu GBP lên giá so với tại, nhà đầu tư Mỹ có thêm khoản thu nhập tương ứng với mức lên giá GBP Nếu GBP giảm giá so với tại, nhà đầu tư Mỹ giảm khoản thu nhập tương ứng với mức giảm giá GBP → Nhà đầu tư bán GBP kỳ hạn năm * Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản vay ngoại tệ Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí Tương tự bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản toán nhập Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 ... 98.100.000 cho dù tỷ giá giao thời điểm tháng sau Nếu sau tháng, tỷ giá giao thị trường giảm xuống 98,10 việc bán AUD mang lại hiệu * Có thể sử dụng thị trường tiền tệ để bảo hiểm rủi ro tỷ giá, cách... xuất đối mặt với rủi ro AUD giảm giá Nhà xuất phòng ngừa cách bán AUD kỳ hạn phát sinh khoản phải thu AUD 1.000.000 Trang chủ: https:/ /vndoc. com/ | Email hỗ trợ: hotro @vndoc. com | Hotline: 024... nhập tương ứng với mức giảm giá GBP → Nhà đầu tư bán GBP kỳ hạn năm * Bảo hiểm rủi ro tỷ giá khoản vay ngoại tệ Trang chủ: https:/ /vndoc. com/ | Email hỗ trợ: hotro @vndoc. com | Hotline: 024 2242 6188