ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ********* LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Kế tốn Mã số: 9340301 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 Cơng trình hoàn thành tại: Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS Mai Thị Hoàng Minh Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp trường họp tại………………………………………………………… ………………………………………………………………… Vào hồi… giờ… ngày… tháng……năm…… Có thể tìm hiểu luận án Thư viện Đại học Kinh tế TP HCM DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ Lê Thị Bảo Như Ảnh hưởng IFRS đến khoản chênh lệch kế toán – thuế thuế thu nhập doanh nghiệp Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo khoa học quốc tế: Kế toán Việt Nam tương lai triển vọng, ISBN: 978-604-60-3012-6, tháng 5/2019, tr 315 – 318 Mai Thi Hoang Minh & Le Thi Bao Nhu Book-tax differences and Accounting conservatism – Evidence from Vietnam, Vietnam's Social-economic Develop, ISSN: 0868-359X, Volume 24, Issue 2, Number 98 July 2019, pp 47 – 62 Lê Thị Bảo Như, Nguyễn Thị Thu Hậu & Nguyễn Thị Khánh Vân Ảnh hưởng chênh lệch kế toán – thuế đến toán kiểm tốn thuế thu nhập doanh nghiệp, Tạp chí Tài chính, ISSN: 2615-8973, Kỳ tháng 10/2020 (739), tr 52-54 Lê Thị Bảo Như, Nguyễn Thị Thu Hảo & Nguyễn Thị Hồng Hạnh Các yếu tố tác động đến tuân thủ thuế thu nhập doanh nghiệp doanh nghiệp tư nhân địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, Tạp chí Phát triển Khoa học Cơng nghệ – Kinh tế-Luật Quản lý, ISSN: 2588 – 1051, 5(2), 2021, tr 1576 - 1588 Bùi Quang Hùng, Mai Thị Hoàng Minh, Lê Thị Bảo Như Trao đổi tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận doanh nghiệp, Tạp chí Tài chính, ISSN: 2615-8973, Kỳ tháng 9/2021 (761), tr 40-43 PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Sự cần thiết đề tài Chất lượng lợi nhuận (LN) đề tài nghiên cứu nhiều tài liệu (Kousenidis cộng sự, 2013) Trong đó, tính ổn định LN xem đại diện chất lượng LN (P Dechow cộng sự, 2010; Mohammady, 2010; Kousenidis cộng sự, 2013) Sự khác biệt LN kế toán thu nhập chịu thuế ảnh hưởng đến chất lượng LN Báo cáo tài (BCTC) đó, thơng tin hữu ích người sử dụng để dự báo LN tương lai (Hanlon, 2005; Tang, 2006; Lev Nissim, 2004; H Choi cộng sự, 2020) Một số nhà hoạch định sách báo chí cho nên cơng bố thêm thơng tin chênh lệch kế toán thu nhập chịu thuế (BTD) cơng ty có BTD lớn cơng ty thao túng số liệu cho mục đích kế tốn cho mục đích thuế cho hai (Hanlon Heitzman, 2010) Thời gian qua có nhiều nghiên cứu mối liên hệ BTD tính ổn định LN khoản dồn tích nghiên cứu Mills Newberry (2001) đưa chứng độ lớn BTD có quan hệ chiều với nhiều khoản mục BCTC Phillips cộng (2003) mở rộng nghiên cứu chi phí thuế thu nhập hỗn lại cung cấp thơng tin hữu ích hoạt động điều chỉnh LN thông qua tổng khoản dồn tích dồn tích bất thường từ mơ hình Jones (1991) Modified Jones (Patricia M Dechow cộng sự, 1995) Joos cộng (2000) cho mối quan hệ LN trước thuế sau thuế yếu BTD (theo giá trị tuyệt đối) lớn, chứng để doanh nghiệp dùng BTD hội để điều chỉnh LN Các nhà đầu tư nhận điều chỉnh LN trên, từ giảm tin tưởng họ vào LN công bố Nghiên cứu (Blaylock cộng sự, 2012; Hanlon, 2005; Xie, 2001) BTD ảnh hưởng đến chất lượng LN thành phần dồn tích LN Tương tự, Blaylock cộng (2012) cho thấy BTD xuất phát từ điều chỉnh LN, tránh thuế quy định khác kế toán thuế, nguyên nhân ảnh hưởng đến tính ổn định LN khoản dồn tích Tang (2007) cung cấp số chứng thực nghiệm xác nhận BTD cơng cụ hữu ích để điều chỉnh LN quản lý thuế sau loại bỏ khác biệt việc ghi nhận số liệu báo cáo cho mục đích kế tốn mục đích thuế Có thể thấy, nghiên cứu trước tập trung vào nhận thức nhà quản lý việc ghi nhận khoản dồn tích mà chưa xem xét đến tính ổn định dịng tiền, vấn đề đề cập nghiên cứu (Hanlon, 2005) không tiến hành nghiên cứu (Jeong Choi, 2019) Tại Việt Nam, kể từ năm 2013, sách thuế sửa đổi thường xuyên khơng để hỗ trợ doanh nghiệp mà cịn tăng cường tuân thủ thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) (Loan cộng sự, 2018) Tình trạng tránh thuế ngày phổ biến, doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước lợi dụng kẽ hở ưu đãi luật thuế thu nhập doanh nghiệp Việt Nam để tìm cách giảm nghĩa vụ thuế Kết làm thu hẹp nguồn thu nhà nước, dẫn đến bất bình đẳng việc phân bổ nguồn lực xã hội gây tác động tiêu cực đến kinh tế (Ha cộng sự, 2021) Công tác kiểm tra thuế TNDN ngày quan tâm tăng cường lo ngại việc tránh thuế cơng ty, đồng thời giúp tăng nguồn thu phủ tăng mức thuế đối tượng đóng thuế Đồng thời, thị trường chứng khốn Việt Nam lên vấn đề chênh lệch số liệu số liệu trước sau kiểm toán, đặc biệt khoản mục LN (Nguyễn Việt Nguyễn Văn Hương, 2017) Vì vậy, việc phân tích hiểu thơng tin chênh lệch kế toán thuế (BTD), cụ thể chênh lệch LN kế toán thu nhập chịu thuế, tính ổn định LN thành phần LN ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN cần thiết Mặc dù giới có nghiên cứu diện rộng BTD, mối quan hệ với tính ổn định LN khoản dồn tích Tuy nhiên, chưa có nghiên cứu cụ thể làm rõ vấn đề nêu doanh nghiệp nước phát triển Việt Nam Đồng thời, Việt Nam bước hội nhập kế toán quốc tế, tiến gần với IFRS, đánh dấu thay đổi Thơng tư số 200/2014/TT-BTC (Thơng tư 200) đời có hiệu lực cho việc lập trình bày BCTC từ năm 2015 (Phan cộng sự, 2018) Xuất phát từ vấn đề vừa nêu, đóng góp luận án nhằm giải thiếu sót nghiên cứu trước dựa nghiên cứu (Blaylock cộng sự, 2012; Hanlon, 2005) để tìm hiểu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN tính ổn định thành phần LN công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 10 năm qua Như trình bày trên, luận án này, tiêu BTD chênh lệch LN kế toán thu nhập chịu thuế Sự khác biệt đề tài so với nghiên cứu trước việc (1) So sánh tính ổn định LN thành phần LN giai đoạn trước sau áp dụng Thông tư 200; (2) Xem xét ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định dịng tiền, từ đánh giá tính ổn định LN; (3) So sánh ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định LN thành phần LN qua giai đoạn nghiên cứu trình bày Ngồi ra, cách tính BTD, xác định cơng ty thuộc nhóm điều chỉnh LN hay tránh thuế dựa tiếp cận phù hợp với điều kiện Việt Nam loại bỏ ảnh hưởng mức thuế suất thuế TNDN thay đổi nhiều nhiều năm gần Tình hình kinh tế Việt Nam thời gian qua Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu luận án nhằm đo lường tính ổn định LN thành phần LN, xác định ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định Đồng thời, luận án cịn tìm hiểu khác tính ổn định LN thành phần LN ảnh hưởng BTD qua giai đoạn áp dụng chế độ kế toán Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu Để thực mục tiêu nghiên cứu, luận án tập trung giải câu hỏi sau: Câu 1: Tính ổn định LN thành phần LN Việt Nam nào? Tính ổn định giai đoạn trước áp dụng Thông tư 200 (2010-2014) giai đoạn áp dụng Thông tư 200 (2015-2019) có khác khơng? Câu 2: BTD ảnh hưởng đến tính ổn định LN thành phần LN? Ảnh hưởng giai đoạn trước áp dụng Thông tư 200 (2010-2014) giai đoạn áp dụng Thơng tư 200 (2015-2019) có khác không? Câu 3: Các nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định LN thành phần LN? Ảnh hưởng giai đoạn trước áp dụng Thông tư 200 (2010-2014) giai đoạn áp dụng Thông tư 200 (2015-2019) có khác khơng? Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu bao gồm: Tính ổn định LN, tính ổn định thành phần LN, BTD, nguyên nhân gây BTD công ty ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 5.2 Phạm vi nghiên cứu Các công ty niêm yết thị trường Việt Nam, bao gồm thị trường chứng khoán TP HCM (HOSE) thị trường chứng khoán Hà Nội (HNX) với liệu thu thập từ năm 2010 – 2019 Đây khoảng thời gian mà BCTC doanh nghiệp niêm yết cung cấp tương đối đầy đủ Đồng thời, trình hoạt động công ty chịu ảnh hưởng môi trường hoạt động bất lợi dịch bệnh Covid-19 diễn mạnh Việt Nam năm 2020, 2021 làm ảnh hưởng đến LN tiêu BCTC, đó, tác giả không cập nhật giai đoạn nghiên cứu hai năm Loại trừ khỏi mẫu công ty: (1) Có quan sát thu thập niêm yết, (2) cơng ty thuộc nhóm ngành ngân hàng, tài chính, bảo hiểm có quy định hoạt động đặc thù riêng biệt, (3) công ty không thu thập liệu cần thiết BCTC liên tục năm, (4) công ty không áp dụng Thông tư 200 sau năm 2014 Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Về mặt lý thuyết Đề tài đóng góp cho lý thuyết gồm bốn yếu tố Đầu tiên, luận án củng cố lý thuyết BTD, tính ổn định LN thành phần LN bối cảnh Việt Nam Thứ hai, nghiên cứu cung cấp chứng ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN thành phần LN Việt Nam Thứ ba, cung cấp cách thức phân nhóm cơng ty dựa nguyên nhân gây BTD xem xét ảnh hưởng nguyên nhân tính ổn định LN thành phần LN Cuối cùng, cách so sánh kết nghiên cứu giai đoạn trước sau áp dụng Thông tư 200, luận án cho thấy ảnh hưởng chế độ kế tốn tính ổn định LN Những điều có ý nghĩa việc nghiên cứu kế toán, thuế mở rộng hiểu biết mối liên hệ BTD tính ổn định LN thành phần LN bối cảnh Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu tiền đề cho nghiên cứu liên quan đến BTD, nguyên nhân gây BTD, tính ổn định LN thành phần LN Về mặt thực tiễn Kết nghiên cứu giúp nâng cao chất lượng dự đốn LN tương lai thơng qua việc làm rõ tính ổn định LN thành phần LN, từ giúp nhà đầu tư, cổ đơng có nhìn đầy đủ tình hình tài doanh nghiệp nhằm đưa định đầu tư, chiến lược cạnh tranh… cách đắn Thông qua việc nghiên cứu ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định LN thành phần LN, nhà quản lý, kế tốn trưởng có thêm thông tin để quản lý LN, nâng cao chất lượng LN trình bày BCTC, cập nhật kiến thức, tuân thủ quy tắc ghi nhận nghiệp vụ giai đoạn áp dụng chế độ kế toán khác Ngoài ra, kết nghiên cứu sở giúp quan nhà nước, nhà hoạch định sách có thêm thơng tin để quản lý doanh nghiệp, xây dựng nguyên tắc chế độ kế toán thuế cách khoa học, phù hợp với thơng lệ chuẩn mực kế tốn quốc tế Cấu trúc luận án Nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu, đề tài trình bày dạng chương sau: - Chương 1: Tổng quan nghiên cứu trước - Chương 2: Cơ sở lý thuyết giả thuyết nghiên cứu - Chương 3: Phương pháp nghiên cứu - Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận - Chương 5: Kết luận hàm ý quản trị 11 nước phát triển, có Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 2.1 Các khái niệm nghiên cứu 2.1.1 LN kế toán LN kế toán kỳ tức lãi lỗ kỳ trước trừ cho thuế TNDN LN kế toán xác định theo quy định kế toán đo lường chênh lệch tổng doanh thu tổng chi phí kỳ 2.1.2 Thu nhập chịu thuế Thu nhập chịu thuế khoản lãi (hoặc lỗ) kỳ dùng để xác định số thuế TNDN mà doanh nghiệp phải nộp (hay thu hồi) Những khoản lãi (hoặc lỗ) xác định dựa quy định luật thuế 2.1.3 Tính ổn định LN Tính ổn định LN đại diện chất lượng LN LN ổn định tức LN năm trì tồn LN năm Trên khía cạnh kinh tế lượng, LN ổn định giá trị không đổi giá trị qua năm tuân theo quy luật phân phối xác suất 2.1.4 Tính ổn định thành phần LN 12 Các thành phần LN có tính ổn định, tức giá trị thành phần năm trì tồn tương lai Wells (2007) cho thành phần LN có tính ổn định khác ảnh hưởng đến tính ổn định tổng LN, đó, thành phần cung cấp thông tin dự đoán LN tương lai 2.1.5 Chênh lệch LN kế toán thu nhập chịu thuế BTD chênh lệch số liệu ghi nhận theo nguyên tắc kế toán số liệu ghi nhận theo quy định luật thuế hành 2.1.6 Các nguyên nhân gây BTD BTD tạm thời bắt nguồn từ điều chỉnh LN (EM), từ việc tránh thuế (TAXAVOIDER) chênh lệch phát sinh khác biệt việc ghi nhận nghiệp vụ cho mục đích kế tốn mục đích thuế (BASE) (Hanlon, 2005; Frankel Litov, 2009; Blaylock cộng sự, 2012) 2.2 Lý thuyết 2.2.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích Lý thuyết thơng tin hữu ích xây dựng dựa khả thông tin kế tốn tài để giúp người dùng đưa định đắn (Scott, 2015; Gray cộng sự, 1995) Lý thuyết nhấn mạnh nhiệm vụ BCTC cung cấp thơng tin hữu ích thích hợp cho đối tượng sử dụng việc định kinh tế Lý thuyết thông tin hữu ích đề cập đến khái niệm cân lợi ích – chi phí, khía cạnh quan trọng cần quan tâm thiết lập chuẩn mực kế toán (J Godfrey cộng sự, 2003) 2.2.2 Lý thuyết bên liên quan Lý thuyết bên liên quan khởi đầu từ nghiên cứu Freman (1984) quản trị tổ chức đạo đức kinh doanh Lý thuyết cho 13 tổ chức có nghĩa vụ phải đối xử công bên liên quan, trường hợp bên liên quan có xung đột lợi ích, doanh nghiệp có nghĩa vụ đạt cân tối ưu bên 2.2.3 Lý thuyết đại diện Lý thuyết đại diện (hay gọi lý thuyết người ủy quyền người đại diện) lý thuyết cổ điển kinh tế học Ross (1973) người đề cập Lý thuyết giải thích mối quan hệ hai bên, người ủy quyền (như cổ đông, chủ sở hữu…) người đại diện (như người quản lý, người điều hành…), đó, người ủy quyền thuê người đại diện thực số công việc dựa vào hợp đồng điều kiện ràng buộc nhằm giảm thiểu hậu xấu xảy (Jensen Meckling, 1976) 2.2.4 Lý thuyết kế toán thực chứng Lý thuyết kế toán thực chứng tập trung vào mối quan hệ cá nhân khác liên quan đến việc cung cấp nguồn lực cho tổ chức phương pháp kế tốn sử dụng để hỗ trợ mối quan hệ (Deegan Unerman, 2006) Theo (Deegan Unerman, 2006), nhà quản lý tận dụng hội để làm lợi cho thân, đồng thời, tổ chức đưa chế nhằm điều chỉnh lợi ích của người quản lý với lợi ích chủ sở hữu công ty 2.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 2.3.1 Tính ổn định LN thành phần LN H1: LN có tính ổn định giải thích LN tương lai H2: Trong thành phần LN, dòng tiền có tính ổn định so với khoản dồn tích 2.3.2 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định LN H3: Cơng ty có BTD lớn tính ổn định LN thấp so với công ty có BTD nhỏ 14 2.3.3 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần LN H4a: Công ty có BTD lớn tính ổn định thành phần dồn tích thấp so với cơng ty có BTD nhỏ H4b: Cơng ty có BTD lớn tính ổn định thành phần dòng tiền thấp so với cơng ty có BTD nhỏ 2.3.4 Ảnh hưởng nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định LN thành phần LN H5a: Đối với cơng ty nhóm LPBTD, cơng ty thuộc nhóm điều chỉnh LN (EM) có LN ổn định so với cơng ty thuộc nhóm BASE H5b: Đối với cơng ty nhóm LPBTD, cơng ty thuộc nhóm điều chỉnh LN (EM) có thành phần dồn tích dịng tiền ổn định so với cơng ty thuộc nhóm BASE H6a: Đối với cơng ty nhóm LPBTD, cơng ty thuộc nhóm tránh thuế (TAXAVOIDER) có LN ổn định so với cơng ty thuộc nhóm BASE H6b: Đối với cơng ty nhóm LPBTD, cơng ty thuộc nhóm tránh thuế (TAXAVOIDER) có thành phần dồn tích dịng tiền ổn định so với công ty thuộc nhóm BASE 2.4 Bối cảnh Việt Nam Trong bối cảnh hội nhập, Việt Nam có thay đổi lớn để cải cách khung pháp lý nhằm phát triển ngành nghề dịch vụ kế toán – kiểm toán ban hành Luật Kế toán Luật Kiểm toán độc lập năm 2015 Đặc biệt, đời Thông tư 200 có hiệu lực thực từ 01/01/2015 có ảnh hưởng sâu rộng tồn hệ thống kế toán, giúp cập nhật tối đa quy định phổ biến quốc tế, phù hợp với thực tiễn Việt Nam, góp phần nâng cao tính minh bạch thúc 15 đẩy đầu tư kinh doanh Thông tư ban hành cho thấy thay đổi chế độ kế tốn Việt Nam theo hướng hội nhập thơng lệ quốc tế, chẳng hạn tôn trọng chất hình thức, hệ thống chứng từ sổ sách tổ chức linh hoạt, tách biệt kế toán thuế … (Trần Thị Quyên, 2020) Ảnh hưởng chế độ kế toán đến việc vận dụng nguyên tắc kế toán Việt Nam nhiều tác giả nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu Căn vào mục tiêu luận án, đóng góp luận án cách đo lường biến, tác giả sử dụng phương pháp định lượng, phương pháp (Hanlon, 2005; Blaylock cộng sự, 2012) sử dụng nghiên cứu Việc phân tích định lượng thực phần mềm Stata 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 3.2 Kiểm tra tính ổn định LN thành phần LN PTBIt+1 = β0 + β1PTBIt + εt+1 (1) PTBIt+1 = γ0 + γ1PTCFt + γ2PTACCt + εt+1 Trong đó, PTBIt LN trước thuế năm t, PTBIt+1 LN trước thuế năm t+1 PTCFt dòng tiền trước thuế năm t PTACCt thành phần dồn tích trước thuế năm t (2) 16 3.3 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN thành phần LN PTBIt+1 = γ0 + γ1LNBTDt + γ2LPBTDt + γ3PTBIt + γ4PTBIt*LNBTDt + γ5PTBIt*LPBTDt + ε t+1 PTBI + t+1 (3) = γ0+ γ1LNBTDt + γ2LPBTDt + γ3PTCFt + γ4PTCFt*LNBTDt γ5PTCFt*LPBTDt + γ6PTACCt + γ7PTACCt*LNBTDt + γ8PTACCt*LPBTDt + εt+1 (4) LPBTD (BTD dương lớn), gọi nhóm 1: cơng ty có LN kế tốn > thu nhập chịu thuế, có tỷ số BTD/TS trung bình lớn chiếm khoảng 1/3 mẫu tính từ cao xuống thấp LNBTD (BTD âm lớn), gọi nhóm 3: cơng ty có LN kế tốn < thu nhập chịu thuế, có tỷ số BTD/TS trung bình nhỏ chiếm khoảng 1/3 mẫu tính từ lên SBTD (BTD nhỏ), gọi nhóm 2: cơng ty cịn lại, có tỷ số BTD/TS trung bình nhỏ dao động xung quanh giá trị khơng thuộc nhóm hay nhóm 3.4 Phân nhóm cơng ty dựa vào ngun nhân gây BTD Các cơng ty thuộc nhóm điều chỉnh LN (EM) cơng ty có khoản dồn tích tùy chỉnh (DA) mang giá trị dương cao (chiếm 20% mẫu nghiên cứu), thuộc nhóm LPBTD mã hóa EM Cơng ty thuộc nhóm tránh thuế (TAXAVOIDER) Cách 1: Là cơng ty có mức thuế suất thực tế chênh lệch (CASHETR_D) lớn (chiếm 1/3 mẫu nghiên cứu, thuộc nhóm LPBTD mã hóa TAXAVOIDER Cách 2: Là cơng ty nhóm LPBTD từ năm liên tục trở lên khơng thuộc nhóm EM Nhóm cơng ty cịn lại (BASE) cơng ty có LPBTD phát 17 sinh từ khác biệt khách quan quy định kế tốn thuế khơng thuộc hai ngun nhân nêu mã hóa BASE Đây cơng ty cịn lại sau cơng ty khác mã hóa EM TAXAVOIDER 3.5 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định LN thành phần LN 3.5.1 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định LN PTBIt+1 = γ0+ γ1EMt + γ2TAXAVOIDERt + γ3PTBIt + γ4PTBIt*EMt + γ5PTBIt*TAXAVOIDERt + ε t+1 (5) Các biến EM ước tính cách gán giá trị cho cơng ty thuộc nhóm điều chỉnh LN (EM) giá trị cho phần cịn lại mẫu Các biến TAXAVOIDER ước tính cách gán giá trị cho công ty thuộc nhóm tránh thuế (TAXAVOIDER) giá trị cho phần lại mẫu 3.5.2 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần LN PTBIt+1 = γ0+ γ1EMt + γ2TAXAVOIDERt + γ3PTCFt + γ4PTCFt*EMt + γ5PTCFt*TAXAVOIDERt + γ6PTACCt + γ7PTACCt*EMt + γ8PTACCt*TAXAVOIDERt + ε t+1 (6) 3.6 Phương pháp thu thập phân tích liệu 3.6.1 Dữ liệu mẫu quan sát Việc thu thập liệu thực công ty niêm yết sàn giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Hà Nội (HNX) giai đoạn nghiên cứu từ năm 2009 đến năm 2019 Loại trừ công ty không đáp ứng đủ điều kiện nghiên cứu Mẫu nghiên cứu sử dụng gồm 558 công ty 18 3.6.2 Dữ liệu bảng 3.6.3 Các bước phân tích liệu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Thống kê mô tả 4.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến mơ hình 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình nghiên cứu 4.3.1 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình FEM 4.3.2 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình REM 4.3.3 Lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM Phương trình (1) (2) phù hợp chạy OLS Phương trình (3), (4), (5), (6) phù hợp chạy FEM 4.4 Hiện tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng Có tượng phương sai thay đổi phương trình (3), (4), (5), (6) mức ý nghĩa 1% 4.5 Hiện tượng tự tương quan phần dư liệu bảng 19 Xảy tượng tự tương quan bậc với mức ý nghĩa 1% phương trình (3), (4), (5), (6) Tác giả chạy FGLS để khắc phục khuyết tật mơ hình nghiên cứu 4.6 Phân tích kết hồi quy Bảng 4.22 Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết H1: PTBI t+1 = β0 + β1PTBIt + ε t+1 Hệ số Kỳ vọng Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 β0 x x x β1 + + + Giả thuyết H2: PTBI t+1 = γ0 + γ1PTCFt + γ2PTACCt + ε t+1 Hệ số Kỳ vọng Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 γ0 x x x γ1 + + + γ2 + + + Giả thuyết H3: PTBIt+1 = γ0 + γ1LNBTDt + γ2LPBTDt + γ3PTBIt + γ4PTBIt*LNBTDt + γ5PTBIt*LPBTDt + ε t+1 Hệ số Kỳ vọng Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 γ0 x x x γ1 x x x γ2 x x x γ3 + + + γ4 γ5 Không ảnh hưởng Giả thuyết H4a H4b: PTBIt+1 = γ0 + γ1LNBTDt + γ2LPBTDt + γ3PTCFt + γ4PTCFt*LNBTDt + γ5PTCFt*LPBTDt + γ6PTACCt + γ7PTACCt*LNBTDt + γ8PTACCt*LPBTDt + εt+1 Hệ số Kỳ vọng Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 γ0 x x x γ1 x x x γ2 x x x γ3 + + + γ4 - 20 γ5 Không ảnh hưởng + γ6 + + γ7 γ8 Không ảnh hưởng Giả thuyết H5a H5b: PTBI t+1 = γ0+ γ1EMt + γ2TAXAVOIDERt + γ3PTBIt + γ4PTBIt*EMt + γ5PTBIt*TAXAVOIDERt + εt+1 Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 Hệ số Kỳ vọng Cách Cách Cách Cách γ0 x x x x x γ1 x x x x x γ2 x x x x x γ3 + + + + + γ4 Không ảnh Không ảnh hưởng hưởng γ5 + + + Giả thuyết H6a H6b: PTBIt+1 = γ0+ γ1EMt + γ2TAXAVOIDERt + γ3PTCFt + γ4PTCFt*EMt + γ5PTCFt*TAXAVOIDERt + γ6PTACCt + γ7PTACCt*EMt + γ8PTACCt*TAXAVOIDERt + ε t+1 Kết 2010-2014 Kết 2015-2019 Hệ số Kỳ vọng Cách Cách Cách Cách γ0 x x x x x γ1 x x x x x γ2 x x x x x γ3 + + + + + γ4 Không ảnh Không ảnh hưởng hưởng Không ảnh Không ảnh γ5 + + + hưởng hưởng γ6 + + + + + Không ảnh Không ảnh γ7 hưởng hưởng Không ảnh Không ảnh γ8 + + + hưởng hưởng 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ 5.1 Kết luận 5.2 Những đóng góp luận án 5.2.1 Đóng góp mặt lý thuyết 5.1.1.1 Đối với nghiên cứu tính ổn định LN Luận án bổ sung vào dịng nghiên cứu tính ổn định LN có ý nghĩa nghiên cứu kế toán chất lượng LN 5.1.1.2 Đối với nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN thành phần LN Luận án bổ sung vào dòng nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN thành phần LN sau: BTD ảnh hưởng đến LN BTD ảnh hưởng đến thành phần LN Các nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định LN thành phần LN 5.1.1.3 Đối với nghiên cứu kế tốn tài nói chung Luận án số nghiên cứu tìm hiểu thêm ảnh 22 hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định dịng tiền mối quan hệ với LN tương lai cung cấp thêm chứng cho việc phán đoán đưa định kế toán cách dựa vào BTD Kết nghiên cứu cho thấy chuyển từ Quyết định 15/2006/QĐ-BTC sang Thơng tư 200, tính ổn định LN thành phần LN thay đổi nhiều Tuy nhiên, cơng ty có LN kế tốn lớn nhiều so với thu nhập chịu thuế, tính ổn định lại có khác biệt đáng kể 5.2.2 Đóng góp mặt thực tiễn Những phát luận án cung cấp sở cho nhà hoạch định sách việc ban hành thông tư, quy định kế tốn có liên quan nhằm nâng cao tính ổn định chất lượng LN; xây dựng hoạch định chiến lược phát triển kế toán kiểm toán đảm bảo hiệu quản trị nhà nước, giám sát hoạt động kế toán, kiểm toán thực thi pháp luật kế toán thuế doanh nghiệp Ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN thành phần LN cung cấp thêm thông tin cho nhà đầu tư trình định Kết nghiên cứu giúp nâng cao nhận thức kế toán trưởng, nhà quản trị tầm quan trọng tiêu kế toán Các nhà quản trị sử dụng thơng tin phục vụ cho công tác quản lý điều hành 5.3 Một số hàm ý quản trị 5.3.1 Đối với nhà hoạch định sách Các hiệp hội nghề nghiệp cần chủ động quan tâm, tham gia đóng góp ý kiến để hoàn thiện văn liên quan đến lập trình bày BCTC, cơng bố thơng tin đầy đủ để giúp nhà đầu tư nhà 23 phân tích đánh giá tính ổn định LN thành phần LN Đồng thời, việc công bố thơng tin kế tốn thuế góp phần giảm tình trạng thơng tin bất cân xứng đối tượng doanh nghiệp Các nhà hoạch định sách so sánh quy định trình bày cơng bố BCTC giới, đặc biệt công khai thông tin liên quan đến LN kế toán thu nhập chịu thuế để đưa khung pháp lý phù hợp, giúp bên liên quan hiểu rõ tình hình hoạt động doanh nghiệp đánh giá chất lượng LN kế tốn tốt Nhằm đảm bảo cung cấp thơng tin thích hợp đầy đủ đáng tin cậy cho bên liên quan, cần có hài hịa sách thuế chế độ, chuẩn mực kế tốn, đảm bảo bám sát thực tiễn q trình triển khai áp dụng 5.3.2 Đối với Kế toán trưởng nhà quản lý Luận án cung cấp thơng tin cần thiết hướng dẫn cho kế tốn trưởng nhà quản lý việc kiểm soát khác biệt cách ghi nhận doanh thu chi phí kế tốn thuế, định phân tích hoạt động kinh doanh Đặc biệt giai đoạn áp dụng chế độ kế toán khác nhau, ảnh hưởng của BTD đến tính ổn định LN thành phần LN khác nhau, nên sử dụng thơng tin có liên quan trình định, nhà quản lý cần ý đến vấn đề Đồng thời, nhà quản trị dùng số liệu BTD để phát tín hiệu cho nhà đầu tư chất lượng thông tin BCTC, đặc biệt chất lượng LN thành phần LN 5.3.3 Đối với nhà đầu tư Kết nghiên cứu cung cấp sở để nhà đầu tư xem xét khác biệt lâu dài tiền mặt khoản dồn tích LN tại, 24 đồng thời vào dấu độ lớn BTD để đánh giá LN tương lai Các cơng ty tránh thuế làm giảm rủi ro mà nhà đầu tư phải chịu dịng tiền tương lai có khả gián đoạn Đồng thời, xem điều chỉnh LN hành động làm tăng rủi ro hoạt động công ty nhà đầu tư cần đánh giá lại khoản đầu tư vào cơng ty có nguy điều chỉnh LN 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Thứ nhất, đề tài xem xét ảnh hưởng BTD đến khía cạnh chất lượng LN mà chưa nghiên cứu khía cạnh khác Thứ hai, BTD bao gồm chênh lệch tạm thời chênh lệch vĩnh viễn Trong bài, tác giả nghiên cứu ảnh hưởng BTD nói chung mà chưa tính đến ảnh hưởng loại chênh lệch khác đến tính ổn định LN thành phần LN Thứ ba, để đảm bảo kết nghiên cứu không chịu ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19, số liệu cập nhật đến năm 2019 Trong nghiên cứu tiếp theo, đề tài mở rộng nghiên cứu theo hướng ảnh hưởng BTD đến giá trị cổ phiếu, điều tra xem nhà đầu tư có sử dụng thơng tin BTD nguyên nhân gây BTD để đánh giá chất lượng LN hay khơng, từ đo lường phản ứng nhà đầu tư Đồng thời, chia BTD thành chênh lệch tạm thời chênh lệch vĩnh viễn (hoặc BTD bình thường bất thường), nghiên cứu ảnh hưởng loại chênh lệch LN để cung cấp thêm thông tin chi tiết BTD chất lượng LN BCTC KẾT LUẬN CHƯƠNG ... gồm: Tính ổn định LN, tính ổn định thành phần LN, BTD, nguyên nhân gây BTD công ty ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 5.2 Phạm vi nghiên cứu Các công ty niêm yết thị trường Việt Nam, ... hiểu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN tính ổn định thành phần LN cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 10 năm qua Như trình bày trên, luận án này, tiêu BTD chênh lệch LN kế toán thu nhập. .. phân tích hiểu thơng tin chênh lệch kế tốn thu? ?? (BTD), cụ thể chênh lệch LN kế toán thu nhập chịu thu? ??, tính ổn định LN thành phần LN ảnh hưởng BTD đến tính ổn định LN cần thiết Mặc dù giới có