Ảnh hưởng của chênh lệch giữa lợi nhuận kế toán và thu nhập chịu thuế đến tính ổn định của lợi nhuận tại các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

PHẦN GIỚI THIỆU 1. Sự cần thiết của đề tài Chất lượng lợi nhuận (LN) là đề tài được nghiên cứu nhiều trong các tài liệu (Kousenidis và cộng sự, 2013). Trong đó, tính ổn định của LN được xem như là đại diện của chất lượng LN (P. Dechow và cộng sự, 2010; Mohammady, 2010; Kousenidis và cộng sự, 2013). Sự khác biệt giữa LN kế toán và thu nhập chịu thuế ảnh hưởng đến chất lượng LN trên báo cáo tài chính (BCTC) và do đó, những thông tin này rất hữu ích đối với người sử dụng để dự báo LN tương lai (Hanlon, 2005; Tang, 2006; Lev và Nissim, 2004; H. Choi và cộng sự, 2020). Một số nhà hoạch định chính sách và báo chí cho rằng nên công bố thêm thông tin về BTD và các công ty có BTD lớn vì những công ty này có thể đang thao túng các số liệu cho mục đích kế toán hoặc cho mục đích thuế hoặc cho cả hai (Hanlon và Heitzman, 2010). Thời gian qua đã có nhiều nghiên cứu về mối liên hệ giữa BTD và tính ổn định của LN cũng như tính ổn định của các khoản dồn tích. Chẳng hạn nghiên cứu của Mills và Newberry (2001) đưa ra bằng chứng về độ lớn của BTD có quan hệ cùng chiều với nhiều khoản mục trong BCTC. Phillips và cộng sự (2003) mở rộng nghiên cứu của Mills và Newberry (2001) và chỉ ra chi phí thuế thu nhập hoãn lại cung cấp thông tin hữu ích về hoạt động điều chỉnh LN thông qua tổng các khoản dồn tích và dồn tích bất thường. Joos và cộng sự (2000) cho rằng mối quan hệ giữa LN trước thuế và sau thuế thì yếu hơn khi BTD (theo giá trị tuyệt đối) lớn, đây là bằng chứng để các doanh nghiệp dùng BTD như là cơ hội để điều chỉnh LN. Các nhà đầu tư sẽ nhận ra LN được điều chỉnh, từ đó giảm sự tin tưởng của họ vào LN được công bố. Nghiên cứu của (Blaylock và cộng sự, 2012; Hanlon, 2005; Xie, 2001) cũng chỉ ra rằng BTD ảnh hưởng đến chất lượng LN và thành phần dồn tích trong LN. Blaylock và cộng sự (2012) còn cho thấy BTD xuất phát từ điều chỉnh LN, tránh thuế và do các quy định khác nhau giữa kế toán và thuế, các nguyên nhân này đều ảnh hưởng đến tính ổn định của LN và các khoản dồn tích. Tang (2007) cung cấp một số bằng chứng thực nghiệm xác nhận BTD là công cụ hữu ích để điều chỉnh LN và quản lý thuế sau khi đã loại bỏ những khác biệt trong việc ghi nhận số liệu trên các báo cáo cho mục đích kế toán và mục đích thuế. Có thể thấy, các nghiên cứu trước trên thế giới thường tập trung vào ảnh hưởng của BTD đến tính ổn định của LN và thành phần dồn tích mà chưa xem xét đến tính ổn định của thành phần dòng tiền, vấn đề này đã được đề cập trong nghiên cứu của Hanlon (2005) nhưng không được tiến hành nghiên cứu thực nghiệm (Jeong và Choi, 2019). Tại VN, kể từ năm 2013, chính sách thuế đã được sửa đổi thường xuyên không chỉ để hỗ trợ doanh nghiệp mà còn tăng cường sự tuân thủ thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) (Loan và cộng sự, 2018). Tình trạng tránh thuế ngày càng phổ biến, do các doanh nghiệp nước ngoài và doanh nghiệp trong nước đều lợi dụng các kẽ hở và ưu đãi trong luật thuế TNDN của Việt Nam để tìm cách giảm nghĩa vụ thuế (Ha và cộng sự, 2021). Việc này làm thu hẹp nguồn thu của nhà nước, có thể dẫn đến sự bất bình đẳng trong việc phân bổ các nguồn lực xã hội và có thể gây ra những tác động tiêu cực đến nền kinh tế (Ha và cộng sự, 2021). Công tác kiểm tra thuế TNDN ngày càng được quan tâm và tăng cường do lo ngại về việc tránh thuế của các công ty, đồng thời giúp tăng nguồn thu của chính phủ và tăng mức thuế đối với các đối tượng đóng thuế. Đồng thời, thị trường chứng khoán VN đang nổi lên vấn đề chênh lệch số liệu số liệu trước và sau kiểm toán, đặc biệt là khoản mục LN (Nguyễn Việt và Nguyễn Văn Hương, 2017). Vì vậy, việc phân tích và hiểu các thông tin về chênh lệch giữa kế toán và thuế (BTD), cụ thể là chênh lệch giữa LN kế toán và thu nhập chịu thuế, tính ổn định của LN và các thành phần trong LN cũng như ảnh hưởng của BTD đến tính ổn định của LN là hết sức cần thiết. Mặc dù trên thế giới đã có các nghiên cứu trên diện rộng về BTD, mối quan hệ của nó với tính ổn định của LN và các khoản dồn tích. Tuy nhiên, vẫn chưa có nghiên cứu cụ thể nào làm rõ vấn đề nêu trên đối với các doanh nghiệp tại các nước đang phát triển như VN. Việt Nam đang từng bước hội nhập kế toán quốc tế, tiến gần hơn với IFRS, đánh dấu sự thay đổi này đó là Thông tư số 200/2014/TT-BTC (Thông tư 200) ra đời và có hiệu lực cho việc lập và trình bày BCTC từ năm 2015 (Phan và cộng sự, 2018). Xuất phát từ những vấn đề vừa nêu, đóng góp chính của luận án nhằm giải quyết hạn chế của các nghiên cứu trước dựa trên nghiên cứu của (Blaylock và cộng sự, 2012; Hanlon, 2005), đó là tìm hiểu về ảnh hưởng của BTD đến tính ổn định của LN và tính ổn định của các thành phần trong LN tại các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán VN trong 10 năm qua. Như đã trình bày ở trên, trong luận án này, chỉ tiêu BTD chính là sự chênh lệch giữa LN kế toán và thu nhập chịu thuế. Sự khác biệt chính của đề tài so với các nghiên cứu trước ở việc (1) So sánh tính ổn định của LN và các thành phần trong LN giai đoạn trước và sau khi áp dụng Thông tư 200; (2) Xem xét ảnh hưởng của BTD và các nguyên nhân gây ra BTD đến tính ổn định của thành phần dòng tiền, từ đó đánh giá tính ổn định của LN; (3) So sánh ảnh hưởng của BTD và các nguyên nhân gây ra BTD đến tính ổn định của LN và các thành phần trong LN qua 2 giai đoạn nghiên cứu như đã trình bày. Ngoài ra, cách tính BTD, xác định các công ty thuộc nhóm điều chỉnh LN hay tránh thuế đều dựa trên các tiếp cận mới, khác với nghiên cứu của Hanlon (2005) và Blaylock và cộng sự (2012), phù hợp với điều kiện tại VN và loại bỏ được ảnh hưởng của mức thuế suất thuế TNDN thay đổi nhiều trong nhiều năm gần đây tại VN. 2. Tình hình kinh tế VN trong thời gian qua Trong giai đoạn 2009 – 2019, nền kinh tế VN đã tiếp tục tăng trưởng và phát triển, giá trị vốn hóa số lượng các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán cũng tăng lên đáng kể (Khánh Giang, 2020). Bên cạnh những mặt đạt được, kinh tế VN tiếp tục đối diện với nhiều khó khăn, thách thức cần nỗ lực vượt qua như: lạm phát, bong bóng bất động sản, giá cổ phiếu biến động thất thường ... khiến hoạt động của nhiều doanh nghiệp niêm yết cũng bị ảnh hưởng. Các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp và cũng như sự phát triển kinh tế phải kể đến các quy định về thuế TNDN. Trong 10 năm ( từ 2009 đến 2019), luật Thuế TNDN với sự thay đổi của thuế suất và cách tính thu nhập chịu thuế đã góp phần làm thay đổi phần lớn sách thuế VN. Chẳng hạn như lộ trình giảm thuế suất từ 25% năm 2009 còn 20% từ năm 2016… đã tạo điều kiện thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh, điều chỉnh các mục tiêu kinh tế vĩ mô, thúc đẩy xuất khẩu, cải thiện môi trường hoạt động và từng bước nâng cao năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước. Các khoản thu nhập, LN được cập nhật và bổ sung vào đối tượng chịu thuế, xóa bỏ sự phân biệt thuế suất và điều chỉnh phù hợp với các mặt bằng thuế suất chung của thuế TNDN tại khu vực và trên thế giới. Các khoản chi phí hợp lý cũng được quy định một cách rõ ràng và phù hợp hơn với điều kiện của VN và theo thông lệ quốc tế. Song song đó, sự ra đời của Thông tư 200 có hiệu lực thực hiện từ 01/01/2015 đã có ảnh hưởng lớn đến việc tính toán các chỉ tiêu kế toán như LN trước thuế, thu nhập chịu thuế, dòng tiền, các khoản dồn tích… Vì vậy, cần phải tìm hiểu ảnh hưởng của BTD đến chất lượng LN nói chung hay tính ổn định của LN nói riêng trước và sau khi áp dụng Thông tư 200. 3. Mục tiêu nghiên cứu 3.1. Mục tiêu chung Mục tiêu của luận án nhằm kiểm tra và đo lường tính ổn định của LN và của các thành phần trong LN, xác định ảnh hưởng của BTD và các nguyên nhân gây ra BTD đến tính ổn định này như thế nào. Đồng thời, luận án còn tìm hiểu sự khác nhau của tính ổn định LN và các thành phần trong LN dưới ảnh hưởng của BTD qua các giai đoạn áp dụng chế độ kế toán tại VN.

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TỐN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ .x TÓM TẮT xi ABSTRACT xiii PHẦN GIỚI THIỆU .1 Sự cần thiết đề tài Tình hình kinh tế VN thời gian qua 3 Mục tiêu nghiên cứu 3.1 Mục tiêu chung 3.2 Mục tiêu cụ thể 4 Câu hỏi nghiên cứu 5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 5.1 Đối tượng nghiên cứu 5.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .6 Ý nghĩa nghiên cứu .7 Cấu trúc luận án CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .10 1.1 Các nghiên cứu có liên quan 10 1.1.1 Nghiên cứu tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận .10 1.1.1.1 Các nghiên cứu tính ổn định lợi nhuận .10 1.1.1.2 Các nghiên cứu tính ổn định thành phần lợi nhuận .14 1.1.2 Nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 19 1.1.2.1 Nghiên cứu nước 19 1.1.2.2 Nghiên cứu nước 25 1.1.3 Ảnh hưởng nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 27 1.1.3.1 Nghiên cứu nước 27 1.1.3.2 Nghiên cứu nước 32 1.2 Kết đạt từ nghiên cứu trước 34 1.3 Khe hổng nghiên cứu 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 39 2.1 Các khái niệm nghiên cứu 39 2.1.1 Lợi nhuận kế toán .39 2.1.2 Thu nhập chịu thuế 40 2.1.3 Tính ổn định lợi nhuận 40 2.1.4 Tính ổn định thành phần lợi nhuận .42 2.1.4.1 Các thành phần lợi nhuận .42 2.1.4.2 Tính ổn định thành phần lợi nhuận 44 2.1.5 Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế 44 2.1.6 Các nguyên nhân gây BTD 46 2.2 Lý thuyết .49 2.2.1 Lý thuyết thông tin hữu ích (Decision usefulness theory) 49 2.2.2 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 51 2.2.3 Lý thuyết đại diện (Agency theory) .54 2.2.4 Lý thuyết kế toán thực chứng (Positive accounting theory) 57 2.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 61 2.3.1 Tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận .61 2.3.2 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận 63 2.3.3 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận 64 2.3.4 Ảnh hưởng nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 66 2.4 Bối cảnh VN 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 74 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu .74 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 74 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 75 3.2 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 76 3.3 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 78 3.4 Phân nhóm công ty dựa vào nguyên nhân gây BTD 80 3.5 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 86 3.5.1 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận 86 3.5.2 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận 86 3.6 Phương pháp thu thập phân tích liệu 89 3.6.1 Dữ liệu mẫu quan sát 89 3.6.2 Dữ liệu bảng 91 3.6.3 Các bước phân tích liệu 92 KẾT LUẬN CHƯƠNG 98 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 99 4.1 Thống kê mô tả .99 4.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 102 4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson .102 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến mơ hình 102 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình nghiên cứu 103 4.3.1 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình FEM 103 4.3.2 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình REM 104 4.3.3 Lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM 105 4.4 Hiện tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng 106 4.5 Hiện tượng tự tương quan phần dư liệu bảng 106 4.6 Phân tích kết hồi quy 107 4.6.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận107 4.6.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 110 4.6.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 114 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu .133 KẾT LUẬN CHƯƠNG 138 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ .139 5.1 Kết luận 139 5.2 Những đóng góp luận án 142 5.2.1 Đóng góp mặt lý thuyết 142 5.2.2 Đóng góp mặt thực tiễn 147 5.3 Một số hàm ý quản trị 149 5.3.1 Đối với nhà hoạch định sách 149 5.3.2 Đối với Kế toán trưởng nhà quản lý 150 5.3.3 Đối với nhà đầu tư 151 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 152 KẾT LUẬN CHƯƠNG 154 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ .1 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 30 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH BTD Book-tax difference (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế) EM Earnings Management (Dịch: Điều chỉnh lợi nhuận) FEM Fixed Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động cố định) LNBTD Large Negative Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế có giá trị âm lớn) LPBTD Large Positive Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế có giá trị dương lớn) POLS Pooled Ordinary Least Squares (Dịch: Bình phương nhỏ cổ điển gộp) REM Random Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động ngẫu nhiên) TAXAVOIDER Tax Avoidance (Dịch: Tránh thuế) TIẾNG VIỆT BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận Thông tư 200 Thông tư số 200/2014/TT-BTC TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản VN Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Danh sách biến sử dụng nghiên cứu 87 Bảng 3.2 Bảng tóm tắt mơ hình kì vọng 89 Bảng 3.3 Bảng tóm tắt mẫu 90 Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 100 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến mơ hình 102 Bảng 4.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến 102 Bảng 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình POLS mơ hình FEM 104 Bảng 4.5 Kết kiểm định lựa chọn POLS mơ hình REM 104 Bảng 4.6 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM .105 Bảng 4.7 Kết kiểm tra phương sai thay đổi 106 Bảng 4.8 Kết kiểm tra tự tương quan 107 Bảng 4.9 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận giai đoạn 2010-2014 108 Bảng 4.10 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận giai đoạn 2015-2019 108 Bảng 4.11 Kiểm tra tính ổn định thành phần lợi nhuận 2010-2014 109 Bảng 4.12 Kiểm tra tính ổn định thành phần lợi nhuận 2015-2019 109 Bảng 4.13 Kết kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận 111 Bảng 4.14 Kết kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận 112 Bảng 4.15 Thống kê mô tả biến mẫu LPBTD theo cách phân loại 115 Bảng 4.16 Hệ số tương quan khoản dồn tích điều chỉnh thuế suất thực tế chênh lệch 118 Bảng 4.17 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại 119 Bảng 4.18 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại 120 Bảng 4.19 Thống kê mô tả biến mẫu LPBTD theo cách phân loại 123 Bảng 4.20 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại 126 Bảng 4.21 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại 128 Bảng 4.22 Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 130 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu đề xuất 76 10 TÓM TẮT Tên đề tài: Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tóm tắt: Tính ổn định lợi nhuận tiêu chí quan trọng để phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng tin quan trọng người sử dụng báo cáo tài Nhiều nghiên cứu giới chứng minh tính ổn định lợi nhuận chịu ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế (BTD) Tuy nhiên, vấn đề mẻ nước phát triển, có Việt Nam Đặc biệt, bối cảnh hội nhập kế toán quốc tế hướng tới Chuẩn mực Báo cáo tài quốc tế (IFRS), đời Thơng tư 200/2014/TT-BTC có ảnh hưởng sâu rộng hệ thống kế tốn Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán khác cần thiết Bằng cách sử dụng liệu bảng, chia mẫu nghiên cứu thành mẫu phụ phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát (FGLS), tác giả kiểm tra ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn trước sau áp dụng Thông tư 200/2014/TT-BTC Kết cho thấy doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán khác nhau, lợi nhuận thành phần lợi nhuận có tính ổn định; nhiên, ảnh hưởng BTD nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận khác biệt Đặc biệt giai đoạn áp dụng Thơng tư 200/2014/TT-BTC, BTD lớn tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận giảm, cơng ty có BTD phát sinh điều chỉnh lợi nhuận tăng (hoặc tránh thuế) có lợi nhuận thành phần lợi nhuận ổn định (hoặc ổn định hơn) cơng ty có BTD phát sinh ngun nhân khác chi2 (558) = Prob>chi2 = 1.6e+06 0.0000 Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (557) = Prob>chi2 = 5.3e+32 0.0000 Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (558) = Prob>chi2 = 1.2e+07 0.0000 Mơ hình Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (557) = Prob>chi2 = 1.6e+33 0.0000 Kiểm định tượng tự tương quan liệu bảng Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 557) = 159.947 Prob > F = 0.0000 Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 549) = 119.681 Prob > F = 0.0000 Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 557) = 168.364 Prob > F = 0.0000 Mơ hình Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 549) = 129.624 Prob > F = 0.0000 Phân tích kết hồi quy FGLS 7.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 7.1.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận Giai đoạn 2010 - 2014 Source | SS df MS -+ -Model | 16.103586 16.103586 Residual | 10.3371043 2,745 003765794 -+ -Total | 26.4406903 2,746 009628802 Number of obs F(1, 2745) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,747 4276.28 0.0000 0.6090 0.6089 06137 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTBIt | 7722907 0118099 65.39 0.000 7491334 795448 _cons | 0170337 0015905 10.71 0.000 013915 0201525 Giai đoạn 2015 - 2019 Source | SS df MS -+ -Model | 9.74301833 9.74301833 Residual | 9.08481147 2,219 004094102 -+ -Total | 18.8278298 2,220 008481004 Number of obs F(1, 2219) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,221 2379.77 0.0000 0.5175 0.5173 06399 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTBIt | 7045984 0144436 48.78 0.000 6762741 7329227 _cons | 0194649 001817 10.71 0.000 0159017 0230281 7.1.2 Kiểm tra tính ổn định thành phần lợi nhuận Giai đoạn 2010 - 2014 Source | SS df MS -+ -Model | 15.0182457 7.50912287 Residual | 8.80573653 2,401 003667529 -+ -Total | 23.8239823 2,403 009914266 Number of obs F(2, 2401) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 2,404 2047.46 0.0000 0.6304 0.6301 06056 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTCF | 8201568 0128453 63.85 0.000 7949677 8453459 PTACC | 7383172 0137894 53.54 0.000 7112769 7653575 _cons | 0157127 0016988 9.25 0.000 0123814 0190439 Giai đoạn 2015 – 2019 Source | SS df MS -+ Number of obs = 2,148 F(2, 2145) = 1309.09 Model | 10.0595994 5.02979969 Prob > F = 0.0000 Residual | 8.24154507 2,145 003842212 R-squared = 0.5497 Adj R-squared = 0.5493 Root MSE = 06199 -+ -Total | 18.3011445 2,147 008524054 -PTBIt1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -PTCF | 7524432 0147553 50.99 0.000 7235069 7813794 PTACC | 6587844 0155343 42.41 0.000 6283205 6892482 _cons | 0173746 0018084 9.61 0.000 0138281 0209211 7.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 7.2.1 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(5) Prob > chi2 = = 2,721 479 = = = = = 5.680585 15803.04 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0156569 0013051 12.00 0.000 0130989 0182148 LPBTD | 0079576 0013917 5.72 0.000 0052299 0106853 PTBIt | 8714752 0154804 56.30 0.000 8411342 9018162 PTBItLNBTD | -.0793868 0215414 -3.69 0.000 -.1216072 -.0371664 PTBItLPBTD | -.0238416 018853 -1.26 0.206 -.0607928 0131096 _cons | 0019745 0009238 2.14 0.033 000164 0037851 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 = 2,221 Estimated autocorrelations = Number of groups = 558 Estimated coefficients Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5059.06 Prob > chi2 = 0.0000 = Number of obs -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0098344 0017233 5.71 0.000 0064568 013212 LPBTD | 0068443 0021266 3.22 0.001 0026762 0110124 PTBIt | 8004674 0180757 44.28 0.000 7650397 8358951 PTBItLNBTD | -.0871177 0237634 -3.67 0.000 -.1336931 -.0405424 PTBItLPBTD | -.0946599 0259151 -3.65 0.000 -.1454526 -.0438672 _cons | 0091807 0012162 7.55 0.000 0067969 0115645 7.2.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 473 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 2,378 473 = = = = = 5.027484 13430.38 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0111396 0015233 7.31 0.000 0081541 0141252 LPBTD | 003162 0017195 1.84 0.066 -.0002081 0065321 PTCF | 8594412 0170389 50.44 0.000 8260456 8928368 PTCFLNBTD | -.0473699 022538 -2.10 0.036 -.0915436 -.0031963 PTCFLPBTD | 0206108 0208839 0.99 0.324 -.020321 0615425 PTACC | 8221777 0175298 46.90 0.000 7878199 8565355 PTACCLNBTD | -.09776 0240318 -4.07 0.000 -.1448615 -.0506585 PTACCLPBTD | 0108737 0219791 0.49 0.621 -.0322045 053952 _cons | 0047303 0009839 4.81 0.000 0028019 0066587 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 548 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 5855.59 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LNBTD | 0080607 0016301 4.94 0.000 0048656 0112557 LPBTD | 0055779 0022322 2.50 0.012 0012029 009953 PTCF | 8075424 0174864 46.18 0.000 7732696 8418151 PTCFLNBTD | -.0473892 022965 -2.06 0.039 -.0923998 -.0023786 PTCFLPBTD | -.0462186 0260275 -1.78 0.076 -.0972316 0047945 PTACC | 7914046 0177221 44.66 0.000 7566699 8261394 PTACCLNBTD | -.0889935 0234489 -3.80 0.000 -.1349525 -.0430345 PTACCLPBTD | -.1441385 0272873 -5.28 0.000 -.1976206 -.0906564 _cons | 0089364 0011589 7.71 0.000 0066649 0112078 7.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 7.3.1 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(5) Prob > chi2 = = 2,721 479 = = = = = 5.680585 18461.66 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | -.020234 0035914 -5.63 0.000 -.027273 -.013195 TAXAVOIDER1 | 0170063 002575 6.60 0.000 0119594 0220532 PTBIt | 8930911 0075329 118.56 0.000 878327 9078553 PTBItEM1 | 0086407 0313865 0.28 0.783 -.0528757 070157 PTBItTAXAVOIDER1 | -.105983 0251022 -4.22 0.000 -.1551824 -.0567836 _cons | 0048226 0005999 8.04 0.000 0036469 0059983 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,221 Number of groups = 558 Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5679.11 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | 0154293 0035135 4.39 0.000 0085431 0223156 TAXAVOIDER1 | -.0078351 0021531 -3.64 0.000 -.0120551 -.0036152 PTBIt | 7452919 0112024 66.53 0.000 7233356 7672482 PTBItEM1 | -.3242966 0396553 -8.18 0.000 -.4020196 -.2465737 PTBItTAXAVOIDER1 | 133823 0271423 4.93 0.000 0806251 1870209 _cons | 0155421 0008877 17.51 0.000 0138023 0172819 7.3.2 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 473 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = = 2,378 473 = = = = = 5.027484 8067.62 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | -.0101455 0049951 -2.03 0.042 -.0199357 -.0003552 TAXAVOIDER1 | 0041574 0033336 1.25 0.212 -.0023764 0106911 PTCF | 8179946 0098037 83.44 0.000 7987798 8372094 PTCFEM1 | 004916 0369146 0.13 0.894 -.0674352 0772672 PTCFTAXAVOIDER1 | -.0346244 0305179 -1.13 0.257 -.0944383 0251896 PTACC | 7690789 0103034 74.64 0.000 7488846 7892732 PTACCEM1 | -.0026666 0403104 -0.07 0.947 -.0816735 0763403 PTACCTAXAVOIDER1 | -.0410653 0345286 -1.19 0.234 -.1087401 0266095 _cons | 0143025 0008029 17.81 0.000 0127288 0158761 Giai đoạn 2015 - 2019 Estimated covariances = 548 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 6918.44 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM1 | 0368216 0041276 8.92 0.000 0287316 0449116 TAXAVOIDER1 | -.0088127 0024255 -3.63 0.000 -.0135665 -.0040588 PTCF | 7920846 0109796 72.14 0.000 770565 8136043 PTCFEM1 | -.2972722 0371095 -8.01 0.000 -.3700055 -.2245388 PTCFTAXAVOIDER1 | 130256 0256715 5.07 0.000 0799407 1805713 PTACC | 7538848 0114306 65.95 0.000 7314812 7762883 PTACCEM1 | -.4062831 0377898 -10.75 0.000 -.4803497 -.3322165 PTACCTAXAVOIDER1 | 0899863 0312827 2.88 0.004 0286733 1512994 _cons | 0118481 0008576 13.82 0.000 0101673 0135289 7.3.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 479 Number of obs Number of groups Obs per group: avg = = 2,721 479 = = 5.680585 max = = = Wald chi2(5) Prob > chi2 11838.32 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | -.0202339 0039754 -5.09 0.000 -.0280256 -.0124422 TAXAVOIDER2 | 0047331 0025237 1.88 0.061 -.0002133 0096796 PTBIt | 8534033 0094737 90.08 0.000 8348352 8719713 PTBItEM2 | 0178678 0361724 0.49 0.621 -.0530287 0887644 PTBItTAXAVOIDER2 | -.0372338 0223797 -1.66 0.096 -.0810972 0066296 _cons | 0089766 0007468 12.02 0.000 0075129 0104404 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = 558 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 2,221 Number of groups = 558 Obs per group: = avg = 3.980287 max = Wald chi2(5) = 5776.24 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | 0157073 0035255 4.46 0.000 0087975 0226172 TAXAVOIDER2 | -.001443 0027027 -0.53 0.593 -.0067402 0038542 PTBIt | 741653 0107812 68.79 0.000 7205222 7627838 PTBItEM2 | -.3139404 0398537 -7.88 0.000 -.3920521 -.2358287 PTBItTAXAVOIDER2 | 0897458 0289676 3.10 0.002 0329704 1465212 _cons | 0151113 0008677 17.42 0.000 0134108 0168119 7.3.4 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại Giai đoạn 2010 – 2014 Estimated covariances = 473 Number of obs = 2,378 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(8) Prob > chi2 = 473 = = = = = 5.027484 9706.45 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | -.0134299 0050118 -2.68 0.007 -.0232528 -.003607 TAXAVOIDER2 | -.001915 0030059 -0.64 0.524 -.0078064 0039764 PTCF | 8067992 0096431 83.67 0.000 7878991 8256993 PTCFEM2 | 0204565 0379649 0.54 0.590 -.0539532 0948663 PTCFTAXAVOIDER2 | -.0026712 0252493 -0.11 0.916 -.0521589 0468166 PTACC | 7528936 009835 76.55 0.000 7336174 7721698 PTACCEM2 | 0200471 0408031 0.49 0.623 -.0599256 1000197 PTACCTAXAVOIDER2 | 0052852 0287136 0.18 0.854 -.0509925 0615629 _cons | 0171559 0005742 29.88 0.000 0160305 0182814 Giai đoạn 2015 – 2019 Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients 548 = Number of obs = 2,145 Number of groups = 548 Obs per group: = avg = 3.914234 max = Wald chi2(8) = 7201.26 Prob > chi2 = 0.0000 -PTBIt1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -EM2 | 0363551 0040237 9.04 0.000 0284688 0442414 TAXAVOIDER2 | -.006848 002073 -3.30 0.001 -.0109111 -.0027849 PTCF | 7773911 0106901 72.72 0.000 7564389 7983434 PTCFEM2 | -.2894461 0338282 -8.56 0.000 -.3557481 -.223144 PTCFTAXAVOIDER2 | 1031743 0247891 4.16 0.000 0545886 15176 PTACC | 7272417 010678 68.11 0.000 7063133 7481701 PTACCEM2 | -.384041 0369024 -10.41 0.000 -.4563683 -.3117137 PTACCTAXAVOIDER2 | 0644122 03186 2.02 0.043 0019677 1268567 _cons | 0132129 0007763 17.02 0.000 0116914 0147344 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ BẢO NHƯ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TOÁN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Kế tốn Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS, TS MAI THỊ HOÀNG MINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 135 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận án tiến sĩ với đề tài “Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Các thông tin, số liệu kết nghiên cứu trình bày luận án tơi tự phân tích cách trung thực, khách quan chưa cơng bố cơng trình khác Nghiên cứu sinh 136 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý thầycô trường Đại học Kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh nói chung Q thầy khoa Kế tốn nói riêng truyền đạt kiến thức quý báu chuyên ngành phương pháp nghiên cứu cung cấp tài liệu cần thiết để tơi có đủ điều kiện hồn thành luận án Ngồi ra, tơi xin cảm ơn q thầy viện Sau đại học nhiệt tình hướng dẫn, hỗ trợ tơi suốt q trình học thực luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến PGS TS Mai Thị Hồng Minh, người trực tiếp hướng dẫn tơi cách tận tình, chu đáo, giúp tơi tích lũy thêm nhiều kiến thức kỹ để tơi hồn thành luận án Đồng thời, tơi xin gửi lời cảm ơn đến đồng nghiệp chuyên gia, quý doanh nghiệp cung cấp nhiều văn bản, quy định, chia nhiều kinh nghiệm thực tế, có đóng góp quý báu để thực đề tài Đặc biệt, tơi xin cảm ơn gia đình, người thân đồng hành, chia hỗ trợ tinh thần lẫn tài giúp tơi hồn thiện luận án ngày hôm Xin trân trọng cám ơn! Nghiên cứu sinh 137 ... giới chứng minh tính ổn định lợi nhuận chịu ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thu? ?? (BTD) Tuy nhiên, vấn đề mẻ nước phát triển, có Việt Nam Đặc biệt, bối cảnh hội nhập kế toán. .. thông tin cho bên liên quan Từ khóa: Lợi nhuận kế tốn, Thu nhập chịu thu? ??, Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thu? ??, Tính ổn định lợi nhuận, Việt Nam 12 ABSTRACT Title: The effect of book... khác tính ổn định LN, tùy vào sách kế tốn cơng ty áp dụng, tùy vào quy định thu? ?? môi trường thể chế công ty hoạt động Ảnh hưởng BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận BTD ảnh hưởng đến tính ổn