Cơ sở lý luận về rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh ngân hàng
Khái niệm về rủi ro
Có nhiều định nghĩa khác nhau về rủi ro, nhưng nhìn chung có thể chia làm hai quan điểm sau:
Theo quan điểm truyền thống, rủi ro được định nghĩa là những thiệt hại, mất mát, và nguy hiểm liên quan đến các yếu tố không chắc chắn Khi xã hội loài người phát triển và hoạt động ngày càng đa dạng, nhiều loại rủi ro mới cũng xuất hiện.
Theo quan điểm trung hoà, rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được, vừa mang tính tích cực vừa tiêu cực Rủi ro không chỉ có thể gây ra tổn thất, mất mát và nguy hiểm, mà còn mở ra những cơ hội và thời cơ không ngờ Bằng cách nghiên cứu và nhận dạng rủi ro, chúng ta có thể tìm ra biện pháp phòng ngừa để hạn chế tác động tiêu cực và tận dụng những lợi ích tích cực mà rủi ro mang lại.
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là những sự kiện bất ngờ có thể gây ra tổn thất tài sản, làm giảm lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc yêu cầu ngân hàng chi thêm để hoàn thành các giao dịch tài chính.
Qua khái niệm nêu trên, có thể rút ra một số nhận xét sau để hiểu rõ hơn về bản chất của rủi ro:
Một là, rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng là hai đại lượng đồng biến với nhau trong một phạm vi nhất định
Khi nói đến rủi ro, có hai yếu tố chính cần xem xét: biên độ rủi ro, tức là mức độ thiệt hại mà rủi ro có thể gây ra, và tần suất xuất hiện rủi ro, được tính bằng số trường hợp thuận lợi cho rủi ro xảy ra chia cho tổng số trường hợp khả thi.
Rủi ro là yếu tố khách quan không thể loại trừ hoàn toàn, nhưng có thể hạn chế sự xuất hiện và giảm thiểu những tác hại mà chúng gây ra.
Các loại rủi to trong kinh doanh ngân hàng :
Có bốn loại rủi ro cơ bản trong kinh doanh ngân hàng:
Rủi ro tín dụng là rủi ro xảy ra trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, thể hiện qua việc khách hàng không có khả năng thanh toán nợ hoặc không trả nợ đúng hạn.
Rủi ro tỷ giá hối đoái là nguy cơ phát sinh trong hoạt động cho vay và kinh doanh ngoại tệ, khi tỷ giá biến động theo hướng bất lợi cho ngân hàng.
Rủi ro lãi suất là mối nguy hiểm phát sinh từ sự biến động của lãi suất thị trường hoặc các yếu tố liên quan, gây tổn thất tài sản hoặc giảm thu nhập của ngân hàng.
Rủi ro thanh khoản là tình trạng ngân hàng không đủ khả năng chi trả, xảy ra khi ngân hàng không thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt kịp thời hoặc không vay mượn được để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán.
Rủi ro thanh khoản
Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại là khả năng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân tín dụng Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không thể cung cấp đủ tiền mặt cho nhu cầu tức thời hoặc phải trả chi phí cao để có được tiền mặt Điều này phản ánh khả năng chi trả của ngân hàng bị ảnh hưởng do không chuyển đổi kịp thời tài sản thành tiền mặt hoặc không thể vay mượn để thực hiện các nghĩa vụ thanh toán.
Thanh khoản có vấn đề của một ngân hàng có thể do các nguyên nhân cơ bản sau đây:
Ngân hàng thường vay mượn nhiều khoản tiền gửi ngắn hạn từ cá nhân và các định chế tài chính khác, sau đó chuyển đổi chúng thành các tài sản đầu tư dài hạn Hệ quả là tình trạng mất cân đối kỳ hạn giữa nguồn vốn và cách sử dụng vốn, dẫn đến dòng tiền thu về từ tài sản đầu tư không đủ để chi trả cho các khoản tiền gửi đến hạn.
Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến cả người gửi tiền và người vay vốn Khi lãi suất giảm, người gửi tiền có xu hướng rút vốn để đầu tư vào các kênh có lợi suất cao hơn, trong khi người vay tích cực tìm kiếm các khoản tín dụng với chi phí thấp Điều này dẫn đến sự thay đổi trong trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, xu hướng lãi suất còn tác động đến giá trị thị trường của tài sản ngân hàng, ảnh hưởng đến khả năng tăng cường nguồn cung thanh khoản và chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Ngân hàng có thể gặp rủi ro thanh khoản nghiêm trọng nếu chiến lược quản trị không phù hợp và kém hiệu quả, chẳng hạn như việc nắm giữ các chứng khoán có tính thanh khoản thấp và không duy trì đủ dự trữ để đáp ứng nhu cầu chi trả.
1.1.3.2 Ảnh hưởng của rủi ro đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Rủi ro tài chính có thể gây tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng, bao gồm mất vốn cho vay, gia tăng chi phí hoạt động và giảm lợi nhuận Những tổn thất này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị tài sản mà còn làm giảm uy tín và sự tín nhiệm của khách hàng đối với ngân hàng Nếu một ngân hàng liên tục thua lỗ hoặc không đủ khả năng thanh khoản, điều này có thể dẫn đến tình trạng rút tiền quy mô lớn và cuối cùng là nguy cơ phá sản.
Rủi ro tài chính có thể khiến ngân hàng thua lỗ và phá sản, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hàng ngàn người gửi tiền và doanh nghiệp thiếu vốn, dẫn đến suy thoái kinh tế Hệ quả là giá cả tăng cao, sức mua giảm, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, gây rối loạn xã hội và có thể dẫn đến sự sụp đổ của nhiều ngân hàng trong nước và khu vực Sự phá sản của một ngân hàng không chỉ tạo ra hoảng loạn trong ngành ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến toàn bộ nền kinh tế.
Rủi ro tín dụng có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản, ảnh hưởng sâu sắc đến kinh tế toàn cầu, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập và toàn cầu hóa hiện nay Nền kinh tế của mỗi quốc gia ngày càng phụ thuộc vào kinh tế khu vực và thế giới, khiến cho mối liên hệ về tiền tệ và đầu tư giữa các nước gia tăng nhanh chóng Do đó, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản ở một quốc gia có thể tác động trực tiếp đến nền kinh tế của các quốc gia khác Điều này đã được chứng minh qua các cuộc khủng hoảng tiền tệ tại Châu Á năm 1997 và khủng hoảng tài chính tại Nam Mỹ từ 2001 đến 2002.
Quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình quản lý hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản của tài sản và danh mục nguồn vốn Hoạt động này trong ngân hàng chủ yếu tập trung vào hai khía cạnh quan trọng.
Tại một thời điểm, tổng cung thanh khoản hiếm khi bằng tổng cầu thanh khoản, dẫn đến ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản.
Thanh khoản và khả năng sinh lời là hai yếu tố tỷ lệ nghịch, tức là tài sản có tính thanh khoản cao thường có khả năng sinh lời thấp hơn và ngược lại Nguồn vốn có tính thanh khoản cao thường đi kèm với chi phí huy động lớn, dẫn đến việc giảm khả năng sinh lời khi được sử dụng để cho vay.
Ngân hàng cần duy trì dự trữ thanh khoản để chi trả các chi phí thường xuyên và ứng phó với các cú sốc thanh khoản không mong đợi, như cuộc rút tiền gửi hàng loạt Khi nhiều người cùng lúc rút tiền, ngân hàng có thể không đáp ứng kịp thời các yêu cầu này, dẫn đến nguy cơ sụp đổ mặc dù chưa mất khả năng thanh toán Dự trữ thanh khoản kém không nhất thiết gây ra sự sụp đổ ngay lập tức, nhưng sẽ khiến ngân hàng phải chi ra một khoản lớn để ứng phó với cú sốc thanh khoản, từ đó làm giảm lợi nhuận và tăng khả năng sụp đổ trong tương lai.
Thanh khoản có ý nghĩa quan trọng về thời điểm, với một số yêu cầu thanh khoản là tức thời hoặc gần như tức thời Ví dụ, khi một khoản tiền gửi lớn đến hạn và khách hàng không có ý định tiếp tục duy trì, ngân hàng phải tìm kiếm nguồn vốn ngay lập tức như vay từ tổ chức tín dụng khác Yếu tố thời vụ và chu kỳ cũng rất quan trọng trong việc dự đoán cầu thanh khoản dài hạn; cầu về thanh khoản thường tăng cao vào mùa hè và thời điểm tựu trường, cũng như trong các kỳ nghỉ và kế hoạch du lịch của khách hàng Việc lập kế hoạch cho những yêu cầu thanh khoản này giúp ngân hàng chuẩn bị các nguồn lực đáp ứng cầu thanh khoản dài hạn hiệu quả hơn so với cầu ngắn hạn.
Chiến lược quản trị thanh khoản
1.2.2.1 Đường lối chung về quản trị thanh khoản
Một số nguyên tắc mang tính chỉ đạo sau cần được tôn trọng để quản trị thanh khoản một cách hiệu quả:
Nhà quản trị thanh khoản cần thường xuyên theo dõi hoạt động của các bộ phận huy động và sử dụng vốn để đảm bảo sự phối hợp hiệu quả giữa chúng Khi có một khoản tiền gửi lớn đến hạn trong thời gian ngắn, thông tin này phải được chuyển ngay cho nhà quản trị thanh khoản để có thể đưa ra quyết sách phù hợp, chuẩn bị nguồn vốn đáp ứng nhu cầu kịp thời.
Nhà quản trị thanh khoản cần nắm rõ thời điểm và địa điểm khách hàng gửi tiền, xin vay, rút vốn hoặc bổ sung tiền gửi, đặc biệt là với các khách hàng lớn Việc thực hiện tốt nguyên tắc này giúp dự đoán chính xác thặng dư hoặc thâm hụt thanh khoản, từ đó xử lý hiệu quả từng tình huống.
Nhu cầu thanh khoản của ngân hàng cần được phân tích liên tục để tránh tình trạng thặng dư hoặc thâm hụt kéo dài Khi xảy ra thặng dư thanh khoản, ngân hàng nên đầu tư kịp thời để bảo vệ thu nhập; trong khi đó, thâm hụt thanh khoản cần được xử lý nhanh chóng nhằm giảm áp lực trong việc vay mượn hoặc bán tài sản.
Quản trị thanh khoản của ngân hàng liên quan chặt chẽ đến rủi ro lãi suất và rủi ro khả dụng, khi ngân hàng có thể không đủ vốn thanh khoản để đáp ứng nhu cầu Sự gia tăng lãi suất có thể làm giảm giá trị của các tài sản tài chính mà ngân hàng dự định bán để cải thiện thanh khoản, dẫn đến tổn thất và giảm thu nhập Khi lãi suất tăng, ngân hàng phải đối mặt với chi phí vay vốn cao hơn để tăng cường thanh khoản, trong khi một số nguồn vay có thể trở nên khó tiếp cận hơn Nếu người cho vay đánh giá ngân hàng có rủi ro cao hơn, họ có thể yêu cầu lãi suất cao hơn hoặc từ chối cấp vốn thanh khoản.
1.2.2.2 Các chiến lược quản trị thanh khoản Để xử lý vấn đề thanh khoản, các ngân hàng có thể tiếp cận theo ba hướng sau đây:
- Tạo ra nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (dựa vào tài sản “Có”)
- Vay mượn từ bên ngoài (dựa vào tài sản “Nợ”) để đáp ứng nhu cầu thanh khoản
- Phối hợp cân bằng ở cả hai hướng nêu trên
Chi ế n l ượ c qu ả n tr ị thanh kho ả n d ự a vào tài s ả n “Có” (d ự tr ữ , bán các ch ứ ng khoán và tài s ả n):
Chiến lược tiếp cận thanh toán, hay còn gọi là học thuyết cho vay thương mại, tập trung vào việc ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn Khi có nhu cầu thanh khoản, ngân hàng có khả năng thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu này Tuy nhiên, hạn chế của chiến lược này là ngân hàng có thể mất dần thị phần trong lĩnh vực cho vay trung và dài hạn.
Chiến lược tiếp cận thị trường tiền tệ, hay còn gọi là chiến lược tiếp cận thị trường vốn ngắn hạn, yêu cầu ngân hàng duy trì một lượng thanh khoản lớn thông qua việc nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn Khi có nhu cầu về thanh khoản, ngân hàng sẽ lần lượt bán các tài sản dự trữ cho đến khi đáp ứng được nhu cầu này Chiến lược quản trị thanh khoản này thường được gọi là sự chuyển hoá tài sản, vì nguồn cung thanh khoản được đảm bảo bằng cách chuyển đổi các tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt.
Tài sản thanh khoản phải có các đặc điểm sau:
Phổ biến trên thị trường nên có thể chuyển hoá ra tiền một cách nhanh chóng
Giá cả ổn định để không ảnh hưởng đến tốc độ và doanh thu bán tài sản
Người bán có thể mua lại dễ dàng với giá không cao hơn nhiều so với giá cả đã bán ra để khôi phục khoản đầu tư ban đầu
Các tài sản có tính thanh khoản phổ biến bao gồm trái phiếu kho bạc, khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại ngân hàng khác, chứng khoán của cơ quan chính phủ và chấp phiếu của ngân hàng khác Trong chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Có”, một ngân hàng được coi là quản trị thanh khoản tốt khi có khả năng tiếp cận nguồn cung thanh khoản với chi phí hợp lý, số lượng đủ theo yêu cầu và kịp thời.
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” mang lại lợi thế cho ngân hàng trong việc tự chủ động đáp ứng nhu cầu thanh khoản mà không phụ thuộc vào bên ngoài Tuy nhiên, chiến lược này cũng tồn tại một số nhược điểm cần lưu ý.
- Một khi bán tài sản tức là ngân hàng mất đi thu nhập mà các tài sản này tạo ra
Như vậy, ngân hàng đã chịu chi phí cơ hội khi bán đi các tài sản đã đầu tư
- Phần lớn các trường hợp khi bán tài sản đều tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người môi giới chứng khoán
Ngân hàng sẽ chịu tổn thất lớn nếu các tài sản bán ra bị giảm giá trên thị trường hoặc bị người mua ép giá do áp lực thanh khoản cần thiết.
Ngân hàng cần đầu tư vào các tài sản có tính thanh khoản cao, tuy nhiên, những tài sản này thường có khả năng sinh lợi thấp, điều này sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản "Nợ" là một phương pháp phổ biến được các ngân hàng lớn áp dụng trong những năm 60 và 70 Chiến lược này đáp ứng nhu cầu thanh khoản bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ, chủ yếu nhằm giải quyết các nhu cầu thanh khoản tức thời khi phát sinh.
Chiến lược quản trị thanh khoản của các ngân hàng lớn thường dựa vào nguồn tài trợ từ vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, bán hợp đồng mua lại và phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng với mệnh giá lớn Chiến lược này có khả năng đáp ứng tới 100% nhu cầu thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ”.
Chiến lược này có nhược điểm là ngân hàng phụ thuộc vào thị trường tiền tệ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, mặc dù mang lại lợi nhuận cao nhất Sự biến động về khả năng cho vay và lãi suất có thể khiến ngân hàng vay mượn quá nhiều bị đánh giá là gặp khó khăn tài chính Khi thông tin này lan rộng, khách hàng gửi tiền có thể rút vốn hàng loạt, buộc ngân hàng phải huy động vốn với chi phí cao Đồng thời, các định chế tài chính khác sẽ thận trọng hơn trong việc cấp vốn cho ngân hàng để tránh rủi ro.
Chi ế n l ượ c cân đố i gi ữ a tài s ả n “Có” và tài s ả n “N ợ ” (qu ả n tr ị thanh kho ả n cân b ằ ng):
Cả hai chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” và “Nợ” đều có những hạn chế nhất định, bao gồm chi phí cơ hội khi bán tài sản dự trữ và sự phụ thuộc vào thị trường tiền tệ Do đó, các ngân hàng thường kết hợp cả hai chiến lược để xây dựng một phương pháp quản trị thanh khoản cân bằng Chiến lược này nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản thường xuyên hàng ngày bằng các tài sản như tiền mặt, chứng khoán khả mại và tiền gửi tại ngân hàng khác Đối với nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán, như nhu cầu theo mùa hoặc chu kỳ, ngân hàng sẽ sử dụng các thoả thuận hạn mức tín dụng Nhu cầu thanh khoản đột xuất sẽ được giải quyết thông qua vay mượn trên thị trường tiền tệ, trong khi nhu cầu dài hạn được hoạch định với nguồn tài trợ từ các khoản vay ngắn và trung hạn cùng với chứng khoán có thể chuyển đổi thành tiền.
Các y ế u t ố ả nh h ưở ng đế n vi ệ c l ự a ch ọ n các ngu ồ n d ự tr ữ khác nhau khi v ậ n d ụ ng chi ế n l ượ c qu ả n tr ị thanh kho ả n cân b ằ ng:
Nhu cầu thanh khoản tức thời cần được đáp ứng thông qua ngân quỹ dự trữ, vay qua đêm hoặc tái chiết khấu tại ngân hàng trung ương.
Các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản
Phương pháp này bắt nguồn từ hai thực tế đơn giản sau:
Một là, khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăng và cho vay giảm
Hai là, khả năng thanh khoản của ngân hàng giảm khi tiền gửi giảm và cho vay tăng
Ngay từ đầu năm, ngân hàng dự đoán nhu cầu thanh khoản cho các tháng và quý trong năm Khi cung và cầu thanh khoản không cân bằng, ngân hàng sẽ gặp phải độ lệch thanh khoản Độ lệch này được tính toán bằng công thức: Độ lệch thanh khoản = Tổng cung thanh khoản - Tổng cầu thanh khoản.
Khi (1) > (2): Độ lệch thanh khoản dương Ngân hàng phải nhanh chóng đầu tư phần thanh khoản thặng dư này để sinh lợi
Khi (2)>(1): Độ lệch thanh khoản âm Ngân hàng phải tìm kiếm kịp thời các nguồn tài trợ khác nhau với chi phí thấp nhất
Trên th ự c t ế , các b ướ c c ơ b ả n trong ph ươ ng pháp ti ế p c ậ n ngu ồ n v ố n và s ử d ụ ng v ố n nh ư sau:
Tiền vay và tiền gửi phải được dự báo trong khoảng thời gian hoạch định thanh khoản đã cho (ngày, tháng, quý)
Những thay đổi về tiền vay và tiền gửi phải được tính toán cho cùng khoảng thời gian xác định đó
Nhà quản trị thanh khoản đánh giá trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng dựa vào sự biến đổi của tiền gửi và cho vay Để dự báo tiền gửi và tiền vay trong tương lai, nhà quản trị có thể áp dụng các kỹ thuật thống kê kết hợp với kinh nghiệm cá nhân.
Chẳng hạn, một mô hình dự báo về sự thay đổi trong tiền gửi và tiền vay có thể như sau:
Thay đổi dự kiến của tiền vay phụ thuộc vào các biến số sau:
Tốc độ tăng trưởng dự kiến của GDP
Lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến
Tỷ lệ tăng trưởng về cung tiền của ngân hàng thương mại
Tỷ lệ tăng trưởng của tín dụng thương mại
Tỷ lệ lạm phát dự báo
Thay đổi dự kiến của tiền gửi phụ thuộc vào các biến số sau:
Tăng trưởng về thu nhập cá nhân dự kiến
Mức tăng bán lẻ dự báo
Tỷ lệ tăng trưởng cung tiền của ngân hàng trung ương
Lợi suất dự kiến của tiền gửi trên thị trường tiền tệ
Tỷ lệ lạm phát dự kiến
Sau khi xây dựng được mô hình dự báo nêu trên, ngân hàng có thể ước lượng nhu cầu thanh khoản bằng cách tính:
Mức thặng dư (+) Thay đổi Thay đổi hay thâm hụt (-) = dự kiến - dự kiến thanh khoản của tiền gửi của tiền vay
1.2.3.2 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
Phương pháp này được tiến hành theo trình tự hai bước:
Bước đầu tiên trong việc quản lý tài chính là phân loại các khoản tiền gửi và nguồn vốn khác dựa trên ước lượng xác suất rút tiền của khách hàng Ví dụ, ngân hàng có thể chia các khoản tiền gửi và nguồn vốn thành ba loại chính.
- Loại 2: Ổn định vừa phải
Bước 2: Xác định mức dự trữ thanh khoản cho từng loại tiền gửi bằng cách ấn định tỷ lệ dự trữ phù hợp với trạng thái của chúng.
Như vậy, nhu cầu thanh khoản cho tổng các loại tiền gửi được tính như sau :
Dự trữ thanh khoản cho tài sản "Nợ" huy động được tính bằng công thức 95% x (Loại 1 – DTBB) + 30% x (Loại 2 – DTBB) + 15% x (Loại 3 – DTBB) Ngân hàng cần chuẩn bị sẵn sàng để đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng, đồng thời đảm bảo các điều kiện tín dụng nhằm cung cấp các khoản vay chất lượng cao Trong bối cảnh này, nhu cầu thanh khoản cho các khoản cho vay trở nên quan trọng.
Dự trữ thanh khoản cho tài sản “Có” cho vay = Dự trữ thanh khoản tài sản “Nợ” huy động + Nhu cầu tiền vay tiềm năng
1.2.3.3 Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống
Phương pháp này được thực hiện theo trình tự hai bước:
B ướ c 1: Ngân hàng d ự đ oán kh ả n ă ng xãy ra c ủ a m ỗ i tr ạ ng thái thanh kho ả n theo ba c ấ p độ :
- Khả năng xấu nhất khi: tiền gửi xuống thấp dưới mức dự kiến hoặc tiền vay lên cao trên mức dự kiến
- Khả năng tốt nhất khi: tiền gửi lên cao trên mức dự kiến hoặc tiền vay xuống thấp dưới mức dự kiến
- Khả năng thực tế: nằm ở cấp độ nào đó giữa hai cấp độ trên
B ướ c 2: Xác đị nh nhu c ầ u thanh kho ả n theo công th ứ c: n
Trạng thái thanh khoản dự kiến = ∑ Pi x SDi i=1
Trong đó: Pi: Xác suất tương ứng với một trong ba khả năng
SDi: Thặng dư hay thâm hụt thanh khoản theo mỗi khả năng
1.2.3.4 Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản Các chỉ số thanh khoản sau thường được sử dụng:
Tiền mặt + tiền gửi tại các định chế tài chính Trạng thái tiền mặt (H3)=
Chỉ số này càng cao chứng tỏ ngân hàng có khả năng xử lý các tình huống thanh khoản tức thời Trạng thái tiền mặt phụ thuộc vào:
Các yếu tố mà ngân hàng có thể kiểm soát được :
Những yếu tố chính làm tăng quỹ tiền tệ bao gồm: bán chứng khoán và nhận lãi từ chứng khoán, vay qua đêm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, cùng với việc nhận tiền gửi từ khách hàng và thu hồi các khoản tín dụng đã đến hạn.
Các yếu tố làm giảm quỹ tiền tệ bao gồm việc mua chứng khoán, trả lãi cho tiền gửi, khách hàng rút tiền theo định kỳ, trả nợ vay đến hạn, cho vay qua đêm và thanh toán phí dịch vụ cho ngân hàng khác.
Các yếu tố mà ngân hàng không thể kiểm soát được :
Những yếu tố chính làm tăng quỹ tiền tệ bao gồm các khoản tiền nhận được từ nghiệp vụ thanh toán bù trừ, các khoản thuế thu hộ, và tiền mặt trong quá trình thu, tức là tiền đang chuyển.
Những yếu tố chính làm giảm quỹ tiền tệ bao gồm các khoản phải trả trong nghiệp vụ thanh toán tiền mặt, thuế phải thanh toán cho ngân sách và việc khách hàng rút tiền gửi trước hạn.
Tổng các khoản cho vay và cho thuê
Tỷ lệ thanh khoản âm cho thấy rằng cho vay và cho thuê là những tài sản có tính thanh khoản thấp nhất mà ngân hàng sở hữu Khi tỷ lệ năng lực cho vay tăng cao, tính thanh khoản của ngân hàng sẽ càng trở nên xấu đi.
Tổng các khoản cho vay và cho thuê
Tỷ lệ cấp tín dụng so = với nguồn vốn huy động (H5) Tiền gửi khách hàng
Chỉ số dự nợ cho vay trên tiền gửi (LDR) thể hiện tỷ lệ phần trăm các khoản cho vay của ngân hàng được tài trợ bằng tiền gửi, được tính bằng tổng các khoản cho vay chia cho tổng tiền gửi Sự gia tăng tỉ lệ LDR cho thấy ngân hàng có ít "tấm đệm" để tài trợ cho tăng trưởng và bảo vệ khỏi nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, đặc biệt là đối với những ngân hàng phụ thuộc nhiều vào nguồn tiền gửi Khi tỉ lệ LDR cao, các nhà quản trị ngân hàng thường ít muốn cho vay và đầu tư, đồng thời trở nên thận trọng hơn, dẫn đến việc thắt chặt tín dụng và lãi suất có xu hướng tăng lên Mặc dù không có một mức LDR cao cụ thể nào được xác định, nhưng nó vẫn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và cho vay.
Việc đánh giá mối quan hệ giữa cho vay và tiền gửi là một chỉ số quan trọng về thanh khoản của ngân hàng, dựa trên giả thuyết rằng tín dụng là tài sản ít linh hoạt nhất trong các tài sản sinh lời Do đó, khi tỷ lệ LDR (Loan-to-Deposit Ratio) tăng, tính thanh khoản của ngân hàng sẽ giảm tương ứng.
Ck chính phủ + CK sẳn sàng để bán
Tỷ lệ chứng khoán chính phủ càng cao, trạng thái thanh khoản càng tốt
Tiền mặt +tiền gửi và cho vay TCTD Chỉ số tiền nóng (H7) =
Tiền gửi và vay của các TCTD
Khả năng thanh khoản tăng khi chỉ số này tăng
Tiền gửi và vay các TCTD
Chỉ số cấu trúc tiền gửi (H8) =
Tỷ số này đo lường tính ổn định của tiền gửi mà ngân hàng sở hữu, tỷ lệ này giảm thể hiện tính thanh khoản giảm.
Tiêu chí đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Không ngân hàng nào có thể tự tin khẳng định rằng dự trữ thanh khoản của mình là hợp lý nếu chưa trải qua những thử thách từ thị trường.
Do vậy, các nhà quản trị cần chú ý đến các tín hiệu sau đây của thị trường tài chính:
1.2.4.1 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM thông qua chính sách quản lý TS nợ và TS có
Mỗi ngân hàng áp dụng các chiến lược quản lý tài sản nợ và tài sản có khác nhau, tùy thuộc vào đặc điểm riêng của mình Các phương pháp này bao gồm cung cấp thanh khoản từ tài sản, sử dụng nguồn vay để đáp ứng nhu cầu tiền mặt, và quản trị thanh khoản đều hòa giữa tài sản và nợ Mỗi phương pháp có những ưu và nhược điểm riêng, do đó, các nhà quản trị ngân hàng cần ước tính chính xác nhu cầu thanh khoản để tối ưu hóa chi phí, tăng cường lợi nhuận và đảm bảo trạng thái thanh khoản hiệu quả.
Chiến lược quản lý thanh khoản tài sản thường được các ngân hàng nhỏ áp dụng
Chuyển đổi tài sản không phải là phương pháp quản lý thanh khoản tiết kiệm chi phí vì việc bán tài sản ngân hàng có thể dẫn đến mất thu nhập trong tương lai và tổn thất vốn khi lãi suất giảm Đầu tư vào tài sản thanh khoản cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng phải chấp nhận tỷ lệ thu nhập thấp hơn từ các tài sản khác nếu không chuẩn bị cho yêu cầu thanh khoản Các ngân hàng lớn thường áp dụng chiến lược quản lý thanh khoản nợ bằng cách vay vốn tức thời để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng phải chấp nhận chi phí vay cao, gây khó khăn trong việc xác định chi phí và làm giảm tính ổn định trong thu nhập.
Chiến lược quản lý thanh khoản có tính an toàn cao, nhưng nếu ước tính nhu cầu thanh khoản không chính xác, nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và gia tăng rủi ro cho ngân hàng.
1.2.4.2 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản thông qua mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn nhạy cảm với rủi ro lãi suất
Ngân hàng có thể gặp rủi ro thanh khoản khi dự trữ quá nhiều nguồn vốn nhạy cảm với biến động lãi suất Khi lãi suất tăng, người gửi tiền có xu hướng rút vốn để chuyển sang các kênh đầu tư có lãi suất cao hơn Đồng thời, nhiều người vay có thể ngừng xin vay mới và tăng cường rút vốn từ hạn mức tín dụng lãi suất thấp Những biến động này trong lãi suất ảnh hưởng đến cả nhu cầu gửi tiền và nhu cầu vay vốn, từ đó gây ra tác động lớn đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng.
1.2.4.3 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản mức độ biến động của tiền gửi
Nguồn tiền gửi của ngân hàng thương mại (NHTM) thường không ổn định, ảnh hưởng đến tình trạng thanh khoản của ngân hàng Nếu ngân hàng không xây dựng kế hoạch dự trữ hợp lý và đa dạng hóa các loại tài sản thanh khoản để có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt, điều này sẽ làm tăng rủi ro thanh khoản.
1.2.4.4 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM thông qua khả năng tiếp cận đến thị trường tiền tệ
Khi nhu cầu thanh khoản gia tăng, ngân hàng cần có kế hoạch dự trữ tài sản thanh khoản hợp lý Nếu không, họ sẽ phải vay nóng trên thị trường tiền tệ, điều này có thể làm gia tăng rủi ro nếu không thể đáp ứng kịp thời Việc không tiếp cận được thị trường tiền tệ không chỉ ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản mà còn làm giảm uy tín và hình ảnh của ngân hàng, dẫn đến tăng rủi ro hệ thống.
1.2.4.5 Các tiêu chuẩn cuối cùng cho việc đánh giá quản trị rủi ro thanh khoản
Lòng tin của công chúng: Các cá nhân và tổ chức có lo ngại về khả năng thanh khoản của ngân hàng?
Giá cổ phiếu của ngân hàng đang có dấu hiệu giảm sút, điều này có thể phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản đối với ngành ngân hàng.
Tổn thất trong việc bán tài sản : Ngân hàng có phải thường xuyên bán tài sản với tổn thất đáng kể nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản?
Ngân hàng có thể rơi vào tình huống cần vay vốn lớn từ ngân hàng trung ương để duy trì khả năng thanh toán Việc vay vốn này thường diễn ra khi ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản, và việc huy động vốn từ ngân hàng trung ương giúp ổn định tình hình tài chính Điều này không chỉ đảm bảo hoạt động của ngân hàng mà còn góp phần vào sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính.
Nếu có bất kỳ tín hiệu nào ở trên, nhà quản trị nên xem xét lại chiến lược quản trị và khả năng thanh khoản thực tế để đưa ra quyết định thay đổi phù hợp, nhằm cải thiện kết quả thanh khoản.
Tiêu chuẩn Basel trong việc quản trị rủi ro trong hệ thống NHTM
Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) đã thiết lập các chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn và hiệu quả trong hoạt động ngân hàng nhằm chuẩn hóa hoạt động ngân hàng trong bối cảnh toàn cầu hóa Tiêu chí đầu tiên để đánh giá khả năng tham gia vào thị trường vốn quốc tế là mức độ tuân thủ chỉ tiêu an toàn vốn tối thiểu, đây là nội dung cốt lõi của Basel I (1988).
Basel I nhấn mạnh tầm quan trọng của tỷ lệ vốn an toàn trong hoạt động ngân hàng, phân chia các nhân tố của vốn thành hai cấp độ khác nhau.
Vốn cấp 1 bao gồm vốn cổ phần thường và các khoản dự trữ công khai
Vốn cấp 2 bao gồm các khoản dự trữ không công khai, giá trị tăng thêm từ việc đánh giá lại tài sản, dự phòng chung, dự phòng tổn thất tín dụng, công cụ nợ chuyển đổi thành cổ phiếu và nợ thứ cấp Tổng vốn cấp 1 và cấp 2 tạo thành vốn tự có của tổ chức tín dụng Cách tính vốn tự có này là cơ sở để Basel 1 quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR).
CAR = [(Vốn tự có hay vốn cơ bản) / (Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100%
Tài sản đã điều chỉnh rủi ro (RWA) được tính bằng tổng của tài sản có nội bảng nhân với hệ số rủi ro, cộng với tổng tài sản ngoại bảng nhân với hệ số chuyển đổi và hệ số rủi ro.
Từ ngày 1 tháng 10 năm 2010, theo thông tư 13/TT-NHNN ban hành ngày 20 tháng 5 năm 2010 của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ CAR đã được điều chỉnh từ 8% lên 9% Bên cạnh đó, hiệp ước Basel I cũng đã xác định các hệ số rủi ro liên quan đến rủi ro tín dụng và rủi ro hoạt động.
Việc phân loại rủi ro cho các khoản cho vay hiện nay chưa được thực hiện một cách chi tiết, đặc biệt là đối với rủi ro theo đối tác như khả năng tài chính của khách hàng và các đặc điểm của khoản tín dụng như thời hạn Điều này cho thấy rằng các ngân hàng có thể có cùng tỷ lệ an toàn vốn nhưng lại phải đối mặt với các loại rủi ro khác nhau và ở mức độ khác nhau.
Basel I không xem xét lợi ích của việc đa dạng hóa hoạt động, mặc dù các lý thuyết đầu tư cho thấy rằng rủi ro có thể giảm thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Quy định về vốn tối thiểu theo Basel I không phân biệt giữa ngân hàng có hoạt động kinh doanh đa dạng, vốn ít rủi ro hơn, và ngân hàng có hoạt động kinh doanh tập trung, vốn nhiều rủi ro hơn.
Basel I chỉ tập trung vào rủi ro tín dụng mà không đề cập đến các loại rủi ro khác như rủi ro quốc gia, rủi ro ngoại tệ, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động Hơn nữa, một số quy tắc của Basel I chỉ áp dụng cho các ngân hàng hoạt động theo mô hình ngân hàng đơn lẻ, không phù hợp với các ngân hàng hoạt động theo kiểu tập đoàn hay có mối quan hệ mẹ - con Cuối cùng, nhiều quy định trong Basel I đã trở nên lỗi thời khi các ngân hàng ngày càng sáp nhập, hình thành các tập đoàn lớn với sức cạnh tranh mạnh mẽ và mở rộng hoạt động ra thị trường quốc tế.
Mặc dù Hiệp ước Basel I và bản sửa đổi năm 1996 đã có nhiều điểm mới, nhưng vẫn tồn tại nhiều hạn chế, đặc biệt là việc không đề cập đến rủi ro tác nghiệp ngày càng phức tạp Để khắc phục điều này, từ năm 1999, Uỷ ban Basel đã bắt đầu nỗ lực xây dựng một Hiệp ước mới thay thế Basel I, và đến năm 2004, Basel II đã chính thức được ban hành Hiệp ước Basel II với ba cột trụ chính đã yêu cầu các ngân hàng quốc tế tuân thủ các quy định nghiêm ngặt hơn.
Nguyên tắc thứ nhất yêu cầu các ngân hàng duy trì một lượng vốn đủ lớn để đảm bảo khả năng trang trải cho các hoạt động chịu rủi ro, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro tác nghiệp (Cột trụ 1) Trong đó, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng đã trải qua những sửa đổi lớn, rủi ro thị trường có thay đổi nhỏ, và rủi ro tác nghiệp được áp dụng một phiên bản hoàn toàn mới.
Nguyên tắc thứ hai trong Basel II yêu cầu các ngân hàng phải đánh giá chính xác các loại rủi ro mà họ đối mặt, đồng thời đảm bảo rằng các giám sát viên có khả năng đánh giá tính đầy đủ của các biện pháp đánh giá này Cột trụ 2 nhấn mạnh bốn nguyên tắc quan trọng trong công tác rà soát giám sát, giúp củng cố quy trình quản lý rủi ro và tăng cường tính minh bạch trong hoạt động ngân hàng.
Các ngân hàng cần thiết lập quy trình đánh giá mức độ đầy đủ vốn dựa trên danh mục rủi ro và xây dựng chiến lược hiệu quả để duy trì mức vốn đó.
Các giám sát viên cần rà soát và đánh giá quy trình đánh giá mức vốn nội bộ và chiến lược ngân hàng Họ cũng phải giám sát và đảm bảo tuân thủ tỷ lệ vốn tối thiểu Nếu không hài lòng với kết quả, giám sát viên nên thực hiện các hành động giám sát phù hợp.
Giám sát viên khuyến nghị các ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định
Giám sát viên cần can thiệp sớm để đảm bảo vốn của ngân hàng không giảm dưới mức tối thiểu quy định, đồng thời có quyền yêu cầu sửa đổi ngay lập tức nếu mức vốn không được duy trì.
Nguyên tắc thứ ba trong Basel II yêu cầu các ngân hàng phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường Cụ thể, ngân hàng cần cung cấp thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn, cùng với các thông tin liên quan đến sự nhạy cảm của họ đối với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro tác nghiệp Ngoài ra, quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro cũng cần được công khai để đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm trong hoạt động ngân hàng.
Kinh nghiệm nước ngoài về Quản trị rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản ở Argentina năm 2001
Vào năm 2000, Argentina đã công bố kế hoạch cắt giảm chi tiêu và tìm kiếm sự hỗ trợ từ IMF Đến tháng 4 năm 2001, chính phủ đã thực hiện một loạt biện pháp nhằm thúc đẩy tăng trưởng và hạn chế thâm hụt ngân sách thông qua kế hoạch "zero deficit" Tuy nhiên, việc nới lỏng dự trữ bắt buộc tại các ngân hàng, mặc dù nhằm tăng thanh khoản, lại dẫn đến giảm chất lượng tín dụng và khả năng thu hút vốn Điều này đã khiến Moody's và S&P hạ thấp xếp hạng tín nhiệm quốc gia của Argentina Cùng với sự sụt giảm niềm tin, đã xảy ra tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi các ngân hàng, với 15 tỷ đô la bị rút ra từ tháng 7 đến tháng 11 năm 2001.
- Có 4 nguyên nhân chính sau đây dẫn đến khủng hoảng thanh khoản ở Argentina:
Th ứ nh ấ t , Argentina lúc đó đang ở trong cuộc suy thoái kinh tế Rất nhiều nhà đầu tư nước ngoài đã đóng các tài khoản tại các ngân hàng Argentina
Vào thứ hai, niềm tin của người gửi tiền, bao gồm cá nhân và doanh nghiệp, vào chính phủ, các chính sách của chính phủ và hệ thống ngân hàng đã bị suy giảm Khi niềm tin giảm sút, người gửi tiền lo ngại về sự an toàn của khoản tiền gửi, sợ rằng họ sẽ không thể thu hồi nếu ngân hàng gặp khó khăn hoặc bị đóng cửa, dẫn đến tâm lý nôn nóng muốn rút tiền khỏi tài khoản ngân hàng.
Sự mất niềm tin của người gửi tiền vào ngân hàng, cùng với những biến động tỉ giá hối đoái giữa đồng đôla Mỹ và đồng Peso, đã làm gia tăng mức độ khủng hoảng thanh khoản Khi đồng Peso bị mất giá so với đồng đôla, người gửi tiền bằng đồng Peso cảm thấy thiệt hại và có xu hướng rút tiền khỏi các tài khoản của mình càng sớm càng tốt để tránh tổn thất thêm.
Ngân hàng Trung ương Argentina đã áp dụng các hạn mức rút tiền hàng tháng cho tài khoản tiền gửi cá nhân nhằm giảm lượng tiền rút, nhưng biện pháp này lại dẫn đến việc gia tăng số lượng người đến rút tiền Khi ngân hàng kiểm soát số tiền rút hàng tháng, người gửi tiền càng lo ngại về khả năng thanh khoản của ngân hàng, từ đó thúc đẩy họ muốn rút tiền nhiều hơn.
Bài học kinh nghiệm
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN
VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN
1.1 Cơ sở lý luận về rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Khái niệm về rủi ro
Có nhiều định nghĩa khác nhau về rủi ro, nhưng nhìn chung có thể chia làm hai quan điểm sau:
Theo quan điểm truyền thống, rủi ro được hiểu là những thiệt hại, mất mát, nguy hiểm hoặc các yếu tố liên quan đến khó khăn và sự không chắc chắn có thể xảy ra đối với con người Khi xã hội loài người phát triển và hoạt động của con người trở nên đa dạng hơn, nhiều loại rủi ro mới cũng xuất hiện.
Theo quan điểm trung hòa, rủi ro được xem là sự bất trắc có thể đo lường, mang cả tính tích cực lẫn tiêu cực Rủi ro không chỉ có thể gây ra tổn thất và nguy hiểm, mà còn mở ra những cơ hội và thời cơ bất ngờ Bằng cách nghiên cứu và nhận diện rủi ro một cách tích cực, chúng ta có thể phát triển các biện pháp phòng ngừa để giảm thiểu tác động tiêu cực, đồng thời tận dụng và phát huy những lợi ích mà rủi ro mang lại.
1.1.2 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là những sự kiện không lường trước có thể gây tổn thất tài sản, giảm lợi nhuận thực tế so với dự kiến, hoặc yêu cầu ngân hàng chi thêm chi phí để hoàn thành các giao dịch tài chính.
Qua khái niệm nêu trên, có thể rút ra một số nhận xét sau để hiểu rõ hơn về bản chất của rủi ro:
Một là, rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng là hai đại lượng đồng biến với nhau trong một phạm vi nhất định
Khi nói đến rủi ro, có hai yếu tố chính cần lưu ý: biên độ rủi ro, tức là mức độ thiệt hại mà rủi ro có thể gây ra, và tần suất xuất hiện rủi ro, được tính bằng số trường hợp thuận lợi cho rủi ro xảy ra chia cho tổng số trường hợp có khả năng xảy ra.
QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN TP HCM
Tác động của rủi ro thanh khoản đến toàn bộ hệ thống NHTM Việt Nam
2.1.1 Bức tranh tổng quan về nền kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 đến nay
Từ năm 2008 đến nay, Việt Nam đã trải qua ba giai đoạn bất ổn kinh tế vĩ mô: giai đoạn đầu tiên diễn ra giữa năm 2008, giai đoạn thứ hai vào cuối năm 2009 và đầu năm 2010, và giai đoạn thứ ba từ cuối năm 2010 đến hết năm 2011.
Mặc dù những khó khăn của kinh tế thế giới vào năm 2011 đã được dự đoán, nhưng các biến động vẫn vượt ngoài mong đợi Trong nước, bất ổn kinh tế vĩ mô trở thành thách thức lớn nhất, không chỉ do tác động từ bên ngoài mà còn vì những yếu kém nội tại của nền kinh tế Giai đoạn 2008 – 2010, Việt Nam đã phải đối mặt với mức lạm phát hai con số, trong khi lãi suất huy động và cho vay duy trì ở mức cao Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn này chỉ đạt dưới 7%, thấp hơn so với mức trung bình của những năm đầu thập kỷ 2000, do nền kinh tế chịu nhiều cú sốc về cung.
Chính sách tiền tệ thắt chặt đã được thực hiện từ ngày 5/11/2010 và được củng cố bởi Nghị quyết 11 vào ngày 24/2/2011 Việc áp dụng chính sách này, cùng với các giải pháp hành chính hỗ trợ, được xem là lựa chọn hợp lý nhằm đối phó với sự gia tăng bất ổn trong nền kinh tế.
Trong năm nay, tổng phương tiện thanh toán dự kiến sẽ tăng 10%, trong khi tăng trưởng tín dụng ước đạt khoảng 12-13% Tín dụng cho sản xuất kinh doanh dự kiến tăng 15%, tín dụng cho nông nghiệp nông thôn có thể tăng lên tới 24%, thậm chí có thời điểm vượt 30% Đặc biệt, tín dụng xuất khẩu ghi nhận mức tăng 58%, trong khi tín dụng cho chứng khoán và bất động sản lại giảm mạnh.
Lạm phát, do vậy đã được kiềm chế Kể từ tháng 8, CPI đã xuống dưới 1%/tháng
Áp lực tỷ giá đã giảm, dẫn đến sự thu hẹp khoảng cách giữa tỷ giá thị trường tự do và tỷ giá chính thức, thậm chí có thời điểm tỷ giá tự do thấp hơn Giá vàng trong nước cũng đã được điều chỉnh, gần hơn với giá vàng thế giới, và có lúc giá vàng nội địa đã thấp hơn giá vàng thế giới quy đổi.
Nh ữ ng tác độ ng c ủ a chính sách ti ề n t ệ th ắ t ch ặ t n ă m 2011
Sau khi tăng lãi suất cơ bản vào tháng 11/2010 và điều chỉnh giảm giá VND vào ngày 11/2/2011, Nghị quyết 11 ngày 24/2/2011 đã siết chặt chính sách tiền tệ, với mục tiêu kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng dưới 20% và tổng phương tiện thanh toán khoảng 15-16% Chính phủ ưu tiên vốn tín dụng cho sản xuất kinh doanh, nông nghiệp, xuất khẩu và doanh nghiệp nhỏ và vừa, đồng thời giảm tỷ trọng vay vốn của khu vực phi sản xuất Các tổ chức, cá nhân phải bán ngoại tệ cho ngân hàng khi có nguồn thu và mua khi cần thiết, trong khi hoạt động kinh doanh vàng cũng được kiểm soát chặt chẽ.
Hệ thống giải pháp tiền tệ trong những tháng đầu năm nhằm kiểm soát lạm phát và ổn định vĩ mô đã được triển khai đồng bộ và nhất quán Việc giảm tổng phương tiện thanh toán và dư nợ tín dụng trực tiếp làm giảm luồng tiền lưu thông trong nền kinh tế Giảm giá VND và thu hẹp biên độ tỷ giá nhằm giảm kỳ vọng biến động giá và lợi ích khi nắm giữ USD Tăng dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi ngoại tệ nhằm nâng cao chi phí nguồn tín dụng ngoại tệ Các giải pháp hành chính đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định vĩ mô giữa bối cảnh bất ổn gia tăng và áp lực lớn từ nguồn vốn ngân hàng Việc áp trần lãi suất huy động VND và USD nhằm đảm bảo lợi ích giữa tiền gửi và sản xuất, khuyến khích đầu tư hàng hóa và hạn chế chi phí vay Hạn chế tín dụng phi sản xuất với giới hạn cụ thể nhằm chuyển nguồn vốn vào lĩnh vực sản xuất, tăng cung hàng hóa cho nền kinh tế Cuối cùng, áp trần lãi suất USD và quy định bán ngoại tệ nhằm hạn chế tình trạng găm giữ USD và phân tán nguồn ngoại tệ trong nền kinh tế.
Sự bất ổn toàn cầu đã dẫn đến sự gia tăng giá vàng và giá nguyên vật liệu, cùng với việc siết chặt tín dụng đột ngột từ các ngân hàng thương mại, tạo ra rủi ro cho hệ thống ngân hàng Điều này đã làm gia tăng giá cả tiền tệ và mức độ bất ổn trong nền kinh tế, gây ra những tác động nặng nề cho nền kinh tế quốc gia.
Tác động đến các ngân hàng thương mại (NHTM) trước Tết Nguyên đán là do sự biến động mạnh của giá vàng và tỷ giá, cùng với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cao trong các tháng cuối năm 2010 và đầu năm 2011, tạo ra áp lực lớn cho các NHTM trong việc điều chỉnh chính sách tài chính.
LS huy động ở mức 14%/năm đã khiến nguồn vốn vào hệ thống ngân hàng chững lại và thậm chí giảm, với việc giảm gần 2,5% trong tháng 1 so với cuối năm 2010 Mặc dù nguồn vốn đã phục hồi trong các tháng tiếp theo, nhưng mức tăng vẫn thấp hơn nhiều so với các năm trước Nguồn vốn chỉ tăng đáng kể khi Ngân hàng Nhà nước thực hiện mua USD vào giữa năm Đến cuối tháng 10, huy động của toàn hệ thống chỉ tăng 8,59% so với cuối năm 2010, tương đương khoảng 40% mức tăng cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn vốn vào hạn chế trong khi nhu cầu tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) rất lớn, đặc biệt khi áp dụng trần tín dụng mới, dẫn đến tình trạng thanh khoản căng thẳng Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, làm tăng lãi suất trên thị trường mở và thị trường liên ngân hàng, với lãi suất kỳ hạn qua đêm lên tới 19-20%/năm và kỳ hạn 1 tháng khoảng 22-23%/năm Đồng thời, quy định tỷ lệ huy động tối đa trên thị trường 2 là 20% so với thị trường 1 đã thúc đẩy sự phát triển của các sản phẩm huy động siêu ngắn và các biện pháp lách trần lãi suất huy động.
Lãi suất huy động của các ngân hàng thương mại đã tăng mạnh từ đầu năm, với mức vượt trần phổ biến khoảng 3 – 5%/năm, tương đương 17 – 20%/năm Mặc dù trần lãi suất đã được Ngân hàng Nhà nước quy định từ ngày 3/3/2011, việc lách trần này đã dẫn đến nhiều méo mó trong công tác hạch toán kế toán Tình trạng này không chỉ ảnh hưởng đến quy trình làm việc mà còn làm suy giảm văn hóa kinh doanh ngân hàng, khi khách hàng thường xuyên mặc cả lãi suất mà không quan tâm đến quy định của Ngân hàng Nhà nước hay bảng lãi suất giao dịch của ngân hàng.
Th ứ hai, t ă ng tính b ị độ ng và r ủ i ro thanh kho ả n đố i v ớ i ho ạ t độ ng ngân hàng:
Lãi suất huy động không kỳ hạn đã tăng tương ứng với lãi suất có kỳ hạn, và các ngân hàng thương mại (NHTM) nhanh chóng giới thiệu sản phẩm tiền gửi kỳ hạn siêu ngắn để thu hút khách hàng trong bối cảnh lạm phát Họ cũng cho phép khách hàng rút tiền gửi linh hoạt và tính lãi theo kỳ hạn thực gửi, dẫn đến việc áp dụng lãi suất tiền gửi có kỳ hạn cho các khoản gửi không kỳ hạn Điều này không chỉ làm tăng chi phí mà còn tạo ra rủi ro cho các NHTM, đặc biệt khi 30-40% dư nợ tín dụng là tín dụng trung và dài hạn, khiến rủi ro thanh khoản gia tăng Từ tháng 9/2011, khi Ngân hàng Nhà nước áp dụng trần lãi suất huy động 14%, các NHTM nhỏ đã phải đối mặt với nhiều khó khăn về thanh khoản.
Th ứ ba, m ấ t cân đố i ti ề n t ệ , thanh kho ả n ngo ạ i t ệ c ă ng th ẳ ng và áp l ự c t ỷ giá:
Huy động VND hạn chế đã khiến các ngân hàng thương mại tìm kiếm nguồn tài chính thay thế, với ngoại tệ là lựa chọn hàng đầu Sự phong phú của nguồn ngoại tệ trong nền kinh tế, cùng với lợi ích cao hơn so với tín dụng VND, đã tạo ra động lực mạnh mẽ cho hoạt động tín dụng ngoại tệ Kể từ đầu năm, tín dụng ngoại tệ đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ.
Mặc dù đã có nhiều chính sách hạn chế tín dụng ngoại tệ nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tốc độ tăng dư nợ ngoại tệ và VND, như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng ngoại tệ và thu hẹp đối tượng tín dụng ngoại tệ, nhưng trong cả năm, tín dụng ngoại tệ vẫn tăng 18,7%, gần gấp đôi tốc độ tăng dư nợ VND.
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI
Định hướng phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2015 và định hướng lộ trình chiến lược đến năm 2020
Đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng chiến lược đến năm 2020 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt theo Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/05/2006, với mục tiêu thúc đẩy sự phát triển bền vững và hiện đại hóa hệ thống ngân hàng Việt Nam.
3.1.1 Định hướng phát triển NHNN Việt Nam đến năm 2015 và định hướng lộ trình chiến lược đến năm 2020 Đổi mới tổ chức và hoạt động của NHNN để hình thành bộ máy tổ chức tinh gọn, chuyên nghiệp, có đủ nguồn lực, năng lực xây dựng và thực thi CSTT theo nguyên tắc thị trường dựa trên cơ sở công nghệ tiên tiến, thực hiện các thông lệ, chuẩn mực quốc tế về hoạt động ngân hàng trung ương, hội nhập với cộng đồng tài chính quốc tế, thực hiện có hiệu quả chức năng quản lý nhà nước trên lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng, đồng thời tạo nền tảng đến sau năm 2010 phát triển NHNN trở thành NHTƯ hiện đại, đạt trình độ tiên tiến của các NHTƯ trong khu vực Châu Á
Xây dựng và thực thi hiệu quả chính sách tiền tệ (CSTT) nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát và góp phần ổn định kinh tế vĩ mô Điều hành tiền tệ, lãi suất và tỷ giá hối đoái theo cơ chế thị trường, sử dụng linh hoạt các công cụ CSTT gián tiếp Ứng dụng công nghệ thông tin và mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt để nâng cao tính chuyển đổi của đồng tiền Việt Nam CSTT cũng tạo điều kiện huy động và phân bổ hiệu quả các nguồn lực tài chính, kết hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa (CSTK) để khuyến khích tiết kiệm, đầu tư và phát triển sản xuất kinh doanh.
3.1.2 Định hướng phát triển các TCTD đến năm 2015 và định hướng lộ trình chiến lược đến năm 2020
Cải cách toàn diện hệ thống các TCTD theo hướng hiện đại và đa năng nhằm đạt trình độ phát triển tiên tiến trong khu vực ASEAN, với cấu trúc đa dạng về sở hữu và loại hình, quy mô hoạt động lớn hơn và tài chính lành mạnh Mục tiêu là xây dựng hệ thống TCTD hiện đại, đáp ứng các chuẩn mực quốc tế và có khả năng cạnh tranh với ngân hàng khu vực và toàn cầu sau năm 2010 Đảm bảo các TCTD, bao gồm cả TCTD nhà nước, hoạt động theo nguyên tắc thị trường với mục tiêu lợi nhuận chính.
Phát triển hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) an toàn và hiệu quả dựa trên công nghệ và quản lý tiên tiến, tuân thủ chuẩn mực quốc tế trong ngân hàng thương mại Khuyến khích sự phát triển của các TCTD phi ngân hàng để tạo ra một hệ thống tài chính đa dạng và cân bằng Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ ngân hàng, đặc biệt trong huy động vốn, cấp tín dụng và thanh toán, nhằm cung cấp dịch vụ chất lượng cao cho nền kinh tế trong quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa Thiết lập thị trường dịch vụ ngân hàng cạnh tranh, công bằng, tạo điều kiện cho mọi tổ chức và cá nhân tiếp cận dịch vụ ngân hàng một cách thuận lợi Đồng thời, cần ngăn chặn và hạn chế các tiêu cực trong hoạt động tín dụng.
Tiếp tục cải cách hệ thống ngân hàng bằng cách tách bạch tín dụng chính sách và tín dụng thương mại, phân định rõ chức năng cho vay của ngân hàng chính sách và ngân hàng thương mại Tăng cường năng lực quản lý và khả năng cạnh tranh cho các tổ chức tín dụng trong nước, đồng thời bảo đảm quyền kinh doanh của ngân hàng và tổ chức tài chính nước ngoài theo cam kết quốc tế Gắn cải cách ngân hàng với cải cách doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp nhà nước, và củng cố các ngân hàng cổ phần để ngăn ngừa rủi ro Đảm bảo hoạt động của quỹ tín dụng nhân dân phát triển an toàn, hiệu quả, với phương châm “An toàn - Hiệu quả - Phát triển bền vững - Hội nhập quốc tế”.
Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo an toàn hoạt động NHTMCP trên địa bàn TP.HCM theo thông lệ quốc tế
3.2.1 Hoàn thiện chính sách quản lý rủi ro thanh khoản phù hợp với các chuẩn mực và thông lệ quốc tế
M ộ t là: t ă ng tr ưở ng v ố n b ề n v ữ ng cho các NHTM
Theo khuyến nghị của Ủy ban Basel, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần chủ động thực hiện giải pháp nâng cao mức độ đủ vốn Điều này có nghĩa là các NHTM Việt Nam không chỉ phải đảm bảo an toàn vốn tối thiểu theo tiêu chuẩn Basel II mà còn cần dần đáp ứng các quy định của Basel III.
Các ngân hàng cần phát triển chiến lược tăng vốn hợp lý để đảm bảo sự phát triển bền vững, đồng thời giảm áp lực về cổ tức cho cổ đông Việc tăng vốn ồ ạt mà không có kế hoạch sử dụng cụ thể có thể gây ra rủi ro cho sự ổn định tài chính của ngân hàng.
Cần cân nhắc và lựa chọn cổ đông chiến lược trong và ngoài nước để bán cổ phiếu, nhằm tạo ra sự hợp tác đôi bên cùng có lợi Việc này không chỉ giúp tận dụng và học hỏi kinh nghiệm quản lý công nghệ mà còn nâng cao uy tín và thương hiệu ngân hàng Đặc biệt, các ngân hàng thương mại lớn thuộc nhóm phải áp dụng Basel II và III cần ưu tiên chọn cổ đông chiến lược là những ngân hàng đã áp dụng thành công các kỹ thuật của Basel II.
Để áp dụng các quy định về an toàn vốn mới theo chuẩn Basel III, các ngân hàng thương mại cần chuẩn bị tiềm lực tài chính vững mạnh Cụ thể, họ phải xây dựng chiến lược để đảm bảo phát triển đủ vốn tự có theo quy định và từng bước hình thành tấm đệm vốn nhằm chống rủi ro chu kỳ kinh tế, cũng như rủi ro hệ thống do sự liên thông giữa các thị trường.
Ngoài việc phát hành cổ phiếu, các ngân hàng nên xem xét kế hoạch tăng vốn thông qua việc phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu theo từng giai đoạn Điều này không chỉ giúp ngân hàng có nguồn vốn ổn định và lâu dài để mở rộng quy mô kinh doanh mà còn giảm áp lực chi trả cổ tức cho cổ đông.
Ngân hàng cần xây dựng tầm nhìn chiến lược nhằm cân bằng quyền lợi giữa cổ đông lớn, thường là Hội đồng Quản trị, và cổ đông nhỏ Điều này không chỉ tạo dựng uy tín mà còn củng cố lòng tin của nhà đầu tư.
Nghiên cứu các phương án sáp nhập và mua lại ngân hàng là cần thiết để các ngân hàng có thể chủ động trong vai trò ngân hàng mua lại hoặc ngân hàng được mua lại, từ đó chuẩn bị hiệu quả cho các tình huống phát sinh.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần chú trọng quản lý đòn bẩy tài chính trong bối cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn, theo khuyến nghị của Basel III Điều này đòi hỏi NHTM không chỉ xây dựng đủ vốn dựa trên hệ số an toàn vốn tối thiểu mà còn phải xem xét việc tăng vốn phù hợp với tốc độ gia tăng tài sản trong giai đoạn kinh tế thịnh vượng.
Việc tăng cường công tác dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô là cần thiết, vì sự thay đổi của những điều kiện này ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng Khi Ngân hàng Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam gặp khó khăn, đặc biệt sau thời kỳ dư thừa vốn khả dụng Các ngân hàng đã phải giảm lãi suất huy động tiền gửi, nhưng khi điều kiện kinh tế vĩ mô biến đổi, họ trở nên lúng túng Do đó, nâng cao hiệu quả dự báo kinh tế tại các ngân hàng là một yêu cầu cấp thiết.
Nghiên cứu “Liquidity, banking regulation and the macroeconomy” của Oriol Aspachs, Erlend Nier và Muriel Tiesset về 57 ngân hàng nội địa Anh Quốc từ năm 1992 đến 2003 chỉ ra mối quan hệ tương tác giữa điều kiện kinh tế vĩ mô và khả năng thanh khoản của ngân hàng Trong giai đoạn suy thoái kinh tế, các ngân hàng có xu hướng tích trữ nhiều tài sản thanh khoản, trong khi trong thời kỳ tăng trưởng mạnh, lượng tài sản thanh khoản dự trữ thường được giảm bớt.
Ba là: Đả m b ả o t ỷ l ệ cân đố i gi ữ a tài s ả n “Có” - tài s ả n “N ợ ”
Thực chất đây là việc áp dụng chiến lược cân đối giữa tài sản “Có” và tài sản
Quản trị thanh khoản cân bằng là yếu tố quan trọng trong hoạt động của ngân hàng, vì sự mất cân đối giữa nguồn vốn huy động và sử dụng có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản Nhiều ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam phụ thuộc vào vay mượn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, điều này không chỉ đe dọa khả năng thanh khoản mà còn ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngược lại, một số ngân hàng mới thành lập có nguồn vốn khả dụng dồi dào, nhưng thay vì cho vay khách hàng, họ lại cho vay trên thị trường liên ngân hàng để tìm kiếm lãi suất cao hơn Hành động này có thể gây mất an toàn cho toàn hệ thống ngân hàng Ngoài ra, các NHTM cần duy trì tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn ở mức hợp lý nhằm đảm bảo sự ổn định tài chính.
3.2.1.2 Về phía cơ quan quản lý Nhà nước trong việc định hướng áp dụng Basel
Để đảm bảo quản lý rủi ro thanh khoản và an toàn hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam theo tiêu chuẩn quốc tế, NHNN cần áp dụng các giải pháp toàn diện Điều này sẽ được thực hiện thông qua việc xem xét các hệ số CAR, H1, H2, H3, H4, H5, H6 nhằm nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro trong toàn bộ hệ thống ngân hàng.
NHNN Việt Nam cần xây dựng lộ trình cụ thể cho việc áp dụng Basel II và Basel III, dựa trên kinh nghiệm của các quốc gia đã triển khai thành công Việc tham khảo và học hỏi từ các mô hình quốc tế sẽ giúp Việt Nam thực hiện hiệu quả các tiêu chuẩn này, đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho hệ thống tài chính.
NHNN cần xây dựng kế hoạch chi tiết cho việc áp dụng Basel II và III, nhấn mạnh vào việc phân loại ngân hàng trong quá trình triển khai Cụ thể, nên tham khảo kinh nghiệm từ Mỹ và Trung Quốc để phân chia các ngân hàng thương mại thành 3 nhóm.
Loại Ngân hàng Áp dụng Basel II & III
Quy mô lớn và hoạt động quốc tế Bắt buộc
Quy mô lớn hoạt động nội địa Khuyến khích
Quy mô nhỏ Áp dụng Basel I
- Xác định lại mẫu số của công thức theo hướng tích hợp thêm rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động theo đúng quy định của Basel II
Cần thiết phải trao quyền cho Cơ quan thanh tra và giám sát ngân hàng theo đúng khuyến nghị trong trụ cột II của hiệp ước Basel II Đặc biệt, Cơ quan này cần có chính sách và chế tài cụ thể đối với các ngân hàng thương mại không đáp ứng yêu cầu về vốn tối thiểu.
