M ỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Đề tài nghiên cứu nhằm đạt được các mục tiêu sau:
− Hệ thống lại các phương pháp xác định hiệu quả hoạt động kinh doanh của một ngân hàng thương mại
− Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam bằng các phương pháp khác nhau
− Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của các NHTM Việt Nam.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
− Phương pháp định tính: đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam bằng các chỉ tiêu truyền thống
Phương pháp định lượng được áp dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua việc sử dụng phương pháp bao dữ liệu DEA và mô hình kinh tế lượng Phương pháp DEA giúp phân tích hiệu quả hoạt động, trong khi mô hình kinh tế lượng xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này.
Để thực hiện nghiên cứu này, tác giả đã thu thập số liệu từ các nguồn thứ cấp, bao gồm báo cáo tài chính hàng năm, tài liệu sách báo, tạp chí và các nghiên cứu có sẵn liên quan đến hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
− Phương pháp xử lý số liệu: Nghiên cứu này sử dụng phần mềm DEAP 2.1,
Eviews 5.0 Phương pháp được sử dụng trong nghiên cứu là thống kê mô tả, phân tích tổng hợp, so sánh.
KẾT CẤU ĐỀ TÀI
Kết cấu luận văn gồm 3 chương:
Chương 1: Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
Chương 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam
Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam
Nghiên cứu này phân tích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam thông qua các chỉ số tài chính và phương pháp bao dữ liệu DEA, nhằm cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu quả kinh doanh Kết quả sẽ giúp các NHTM nhận diện vị thế của mình so với các đối thủ trong ngành và xác định những mục tiêu cần đạt được để nâng cao hiệu quả hoạt động.
TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Một số quan điểm về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương Mại
1.1.1 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM a Một số khái niệm liên quan đến NHTM
Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng hoạt động trực tiếp với doanh nghiệp, tổ chức và cá nhân thông qua việc nhận tiền gửi và tiết kiệm, sau đó sử dụng vốn để cho vay, chiết khấu và cung cấp dịch vụ ngân hàng Đây là loại ngân hàng phổ biến và chiếm số lượng lớn trong nền kinh tế Sự hiện diện của ngân hàng thương mại trong các lĩnh vực hoạt động của xã hội chứng tỏ rằng, nơi nào có hệ thống ngân hàng thương mại phát triển, nơi đó kinh tế xã hội sẽ phát triển nhanh chóng và ngược lại.
NHTM có những đặc điểm sau:
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một loại hình doanh nghiệp hoạt động chủ yếu vì lợi nhuận, có cấu trúc tổ chức tương tự như các doanh nghiệp khác NHTM hoạt động độc lập về tài chính, bình đẳng trong quan hệ kinh tế và có nghĩa vụ đóng thuế cho ngân sách nhà nước Để hoạt động kinh doanh, NHTM cần có vốn, có thể được cấp từ ngân sách nhà nước (đối với NHTM nhà nước) hoặc từ cổ đông (đối với ngân hàng cổ phần), đồng thời phải tự chủ về tài chính để bù đắp chi phí từ thu nhập của mình.
- NHTM là một loại doanh nghiệp đặc biệtthể hiện ở những nội dung sau:
Ngành ngân hàng tập trung vào tiền tệ, tín dụng và dịch vụ ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong đời sống kinh tế - xã hội Hoạt động trong lĩnh vực này đòi hỏi sự thận trọng cao để bảo vệ nền kinh tế khỏi những thiệt hại Tiền tệ, như một công cụ quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước, quyết định sự phát triển hay suy thoái của nền kinh tế, do đó, các hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) phải chịu sự kiểm soát chặt chẽ từ phía Nhà nước.
Nguồn vốn kinh doanh của ngân hàng thương mại chủ yếu được huy động từ bên ngoài, trong khi vốn tự có của ngân hàng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn.
Trong tổng tài sản của ngân hàng, tài sản hữu hình chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ, trong khi tài sản vô hình chiếm ưu thế, bao gồm các tài sản tài chính như kỳ phiếu, trái phiếu, thương phiếu, cổ phiếu, hợp đồng tín dụng, khế ước nhận nợ và các giấy tờ có giá trị khác.
Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi các chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Khi Ngân hàng Trung ương thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ để kiểm soát lạm phát, NHTM sẽ gặp khó khăn trong việc mở rộng hoạt động kinh doanh Ngược lại, nếu chính sách tiền tệ được nới lỏng, NHTM có cơ hội phát triển hơn.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một trung gian tài chính quan trọng, tập trung huy động nguồn vốn tạm thời từ các cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế, biến những khoản tiền nhỏ lẻ thành nguồn tín dụng lớn để đáp ứng nhu cầu vay vốn cho kinh doanh, đầu tư và tiêu dùng NHTM đóng vai trò cầu nối giữa những chủ thể thừa vốn và thiếu vốn, đồng thời thực hiện các giao dịch thanh toán giữa khách hàng, giúp hoàn tất các quan hệ kinh tế thương mại.
Các nghiệp vụ của NHTM
Các nghiệp vụ trong bảng tổng kết tài sản bao gồm nghiệp vụ tạo lập nguồn vốn, hay còn gọi là nghiệp vụ nợ, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành các nguồn vốn hoạt động của ngân hàng.
Vốn điều lệ và các quỹ;
Vốn huy động; nguồn vốn đi vay;
Nguồn vốn khác o Nghiệp vụ sử dụng vốn (Nghiệp vụ có): với nguồn vốn có được, ngân hàng sử dụng cho các hoat động:
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần thiết lập dự trữ bằng cách không sử dụng toàn bộ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Họ phải dành một phần nguồn vốn phù hợp để đáp ứng yêu cầu dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Nhà nước Điều này giúp họ thực hiện lệnh rút tiền và thanh toán chuyển khoản của khách hàng, chi trả các khoản tiền gửi đến hạn, trả lãi, đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý trong ngày và thực hiện các khoản chi tiêu hàng ngày tại ngân hàng.
Cấp tín dụng bao gồm các dịch vụ như cho vay, chiết khấu thương phiếu, cho thuê tài chính, bảo lãnh và bao thanh toán Đầu tư tài chính có thể thực hiện qua việc góp vốn, liên doanh, mua cổ phần của các công ty, xí nghiệp hoặc tổ chức tín dụng khác, cũng như mua chứng khoán và giấy tờ có giá để thu lợi tức và chênh lệch giá.
Sử dụng vốn cho nhiều mục đích khác nhau như mua sắm thiết bị và dụng cụ phục vụ hoạt động kinh doanh, xây dựng trụ sở ngân hàng và hệ thống kho bãi, cùng với các chi phí khác Nghiệp vụ trung gian, bao gồm dịch vụ phi tín dụng của ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác, cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa nguồn vốn.
Dịch vụ ngân quỹ Dịch vụ ủy thác Dịch vụ bảo hiểm Dịch vụ thông tin tư vấn
Dịch vụ giữ hộ Dịch vụ địa ốc
Tổ chức thanh toán Kinh doanh vàng bạc, đá quý, ngoại tệ
- Các nghiệp vụ ngoài bảng tổng kết tài sản:
Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt, các ngân hàng đang tích cực tìm kiếm lợi nhuận thông qua các hoạt động ngoại bảng Những hoạt động này bao gồm hợp đồng bảo lãnh tín dụng, hợp đồng trao đổi lãi suất, hợp đồng tài chính tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng cam kết cho vay và hợp đồng tỷ giá hối đoái.
Cơ cấu thu nhập của NHTM
Khoản thu từ hoạt động kinh doanh bao gồm thu từ hoạt động tín dụng (lãi suất), thu ngoài lãi từ dịch vụ, thu từ kinh doanh ngoại hối, thu lãi từ góp vốn và mua cổ phần, thu từ giao dịch cổ phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá khác, thu từ mua bán nợ, thu về chênh lệch tỷ giá, cùng với các khoản thu từ hoạt động kinh doanh khác.
Khoản thu khác bao gồm doanh thu từ việc nhượng bán và thanh lý tài sản cố định, thu hồi các khoản vốn đã được xử lý bằng dự phòng rủi ro, cùng với kinh phí quản lý từ các công ty thành viên độc lập Ngoài ra, còn có thu tiền phạt từ khách hàng vi phạm hợp đồng và các khoản thu khác Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá thông qua những khoản thu này.
Ngân hàng được coi là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, chuyên cung cấp các sản phẩm tài chính liên quan đến tiền tệ, tín dụng và dịch vụ ngân hàng Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tương tự như các doanh nghiệp khác, thể hiện qua khả năng tối ưu hóa việc sử dụng các yếu tố đầu vào để đạt được sản lượng đầu ra tối đa, đồng thời nằm trên đường giới hạn khả năng sản xuất của mình.
Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
Có nhiều phương pháp để đánh giá hoạt động của tổ chức, đặc biệt là ngân hàng thương mại Các phương pháp này chủ yếu được phân thành ba nhóm chính.
1.2.1 Phương pháp phân tích truyền thống 1.2.1.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời Để đánh giá tình hình hoạt động ngân hàng, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu thể hiện tỷ lệ sinh lời sau:
• Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Có (ROA)
ROA= Lợi nhuận sau thuế
ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản) cho biết mức lợi nhuận ròng mà mỗi đồng tài sản có thể tạo ra, phản ánh chất lượng tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) ROA cao cho thấy ngân hàng đang đầu tư và khai thác tài sản hiệu quả, trong khi ROA thấp có thể chỉ ra kết quả đầu tư không đạt kỳ vọng Tuy nhiên, một chỉ số ROA cao không luôn đồng nghĩa với hoạt động tốt, vì nó cũng có thể phản ánh các khoản đầu tư mạo hiểm với tỷ suất sinh lợi cao nhưng kèm theo rủi ro lớn.
• Tỷ suất lợi nhuận trên Tổng vốn chủ sở hữu (ROE)
ROE= Lợi nhuận sau thuế
Tổng vốn chủ sở hữu
ROE, giống như ROA, cho biết mức lợi nhuận ròng mà mỗi đồng vốn chủ sở hữu tạo ra, phản ánh thu nhập của các cổ đông ngân hàng Tỷ lệ ROE càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại càng tốt.
Thực tế, để đánh giá đầy đủ hơn, người ta thường dùng các đẳng thức thể hiện mối liên hệ giữa 2 chỉ số này:
ROE = Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu x Tổng tài sản Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu
Hệ số nhân vốn chủ sở hữu được tính bằng tổng tài sản có chia cho vốn chủ sở hữu, phản ánh số lượng tài sản có trên mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này đo lường mức độ đòn bẩy tài chính của ngân hàng thương mại, cho thấy tỷ lệ tài sản có được tạo ra từ nguồn vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn vay.
1.2.1.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu suất biên
• Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM)
NIM = Thu nhập lãi - chi phí lãi
Tài sản có sinh lời được đo lường qua NIM, phản ánh sự chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi suất mà ngân hàng thu được Ngân hàng cần kiểm soát hiệu quả các tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp hơn để tối ưu hóa lợi nhuận.
• Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NM)
NM Thu nhập ngoài lãi - chi phí ngoài lãi
Tài sản có sinh lời Ý nghĩa của NM là đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh dịch vụ và chi phí kinh doanh trong ngân hàng
• Chênh lệch lãi suất bình quân
Chênh lệch lãi suất BQ = Tổng thu nhập lãi - Tổng chi phí lãi
Tài sản Có sinh lời Tổng nguồn vốn phải trả
Chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động trung gian tín dụng của ngân hàng thương mại, cụ thể là hiệu quả trong việc huy động vốn và cho vay.
1.2.1.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả lao động
• Tỷ số hiệu quả hoạt động = Tổng chi phí hoạt động
Tổng thu từ hoạt động Chỉ tiêu này phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng
• Tỷ số năng suất lao động = Thu nhập hoạt động
Số nhân viên làm việc đầy đủ thời gian Chỉ tiêu này được sử dụng khi cần phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của ngân hàng
• Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản = Tổng thu từ hoạt động
Tổng tài sản Đây là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản
1.2.1.4 Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính
• Chỉ tiêu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu: cho phép đánh giá mức độ an toàn vốn của ngân hàng
(CAR) = Vốn tự có / Tổng tài sản Có rủi ro
Tỷ lệ cho vay được tính bằng cách chia cho vay ròng cho tổng tài sản, phản ánh mức độ an toàn của khoản vay ngân hàng Việc ngân hàng tăng cường sử dụng nguồn vốn vay có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản nếu nhu cầu rút tiền của công chúng không theo kế hoạch và đồng thời gia tăng các khoản nợ xấu.
Tỷ lệ nợ xấu được tính bằng cách chia nợ quá hạn (thuộc nhóm 3, 4, 5) cho tổng dư nợ cho vay Chỉ số này phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng; tỷ lệ càng cao cho thấy chất lượng tín dụng càng kém.
Phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các chỉ tiêu truyền thống đơn giản và dễ áp dụng, nhưng chỉ phản ánh riêng lẻ các khía cạnh hoạt động mà không cho thấy hiệu quả toàn diện Để khắc phục hạn chế này, Farrell (1957) đã đề xuất phương pháp đánh giá dựa trên đường biên sản xuất, từ đó nhiều nhà phân tích đã phát triển và áp dụng các phương pháp phân tích biên tham số và phi tham số nhằm xác định hiệu quả của tổ chức, đặc biệt là NHTM.
1.2.2 Phương pháp phân tích hiệu quả biên - cách tiếp cận tham số (Stochastic frontier Analysis – SFA)
Phương pháp phân tích hiệu quả biên, hay còn gọi là Phân tích giới hạn ngẫu nhiên (Stochastic Frontier Analysis - SFA), dựa trên nguyên tắc rằng sự không hiệu quả trong sản xuất được thể hiện qua dư lượng hoặc phần nhiễu Điều này có nghĩa là sự khác biệt giữa mức độ sản xuất thực tế và đường giới hạn sản xuất ước tính là yếu tố chính để đánh giá hiệu suất.
Khi kĩ thuật sản xuất cho một đầu ra duy nhất và có nhiều đầu vào, phương pháp này ước tính đầu ra theo hàm:
Yi và Xi lần lượt biểu thị đầu ra và các vector đầu vào của các cơ sở sản xuất i và β là vector của các tham số ước tính
Số dư εi được coi là tổng hợp của một sai số ngẫu nhiên và một mức độ không hiệu quả μi, được biểu diễn qua công thức yi = f(xi,β) + vi - μi Trong đó, μi được giả định là không âm và tuân theo các quy luật phân phối nhất định.
1.2.3 Phương pháp phân tích hiệu quả biên - cách tiếp cận phi tham số (Data Envelopment Analysis – DEA)
Phương pháp phân tích hiệu quả biên (DEA) được giới thiệu bởi Charnes, Cooper và Rhodes vào năm 1978, dựa trên các nghiên cứu trước đó của Boles và Afriat, cùng với định hướng đường hiệu quả của Farrell DEA giả định rằng một tổ chức hay công ty sản xuất đầu ra Y từ các yếu tố đầu vào X, và nếu một DMU có thể tạo ra sản phẩm và dịch vụ với đầu vào nhất định, thì các DMU khác cũng phải đạt được đầu ra tương tự Phương pháp này kết hợp tất cả các điểm hiệu quả của các DMU để xây dựng một đường hiệu quả tối ưu, từ đó so sánh hiệu quả hoạt động giữa các DMU.
Phương pháp DEA so sánh các ngân hàng để xác định ngân hàng hiệu quả và không hiệu quả, với ngân hàng hiệu quả có điểm hiệu quả bằng 1 và ngân hàng không hiệu quả có điểm nhỏ hơn 1 Mô hình này cho phép nghiên cứu lựa chọn đầu ra và đầu vào phù hợp với mục tiêu nghiên cứu, đồng thời xử lý các biến khác nhau mà không cần quy đổi về một chuẩn thống nhất như tiền tệ hay số lượng nhân viên, giúp phân tích đa dạng các yếu tố đầu ra và đầu vào mà không yêu cầu mối quan hệ giữa chúng.
Phương pháp DEA nổi bật với nhiều ưu điểm, bao gồm khả năng phân tích hiệu quả trong các tình huống phức tạp khi khó khăn trong việc giải thích mối quan hệ giữa nhiều nguồn lực và kết quả sản xuất DEA cũng có thể xử lý một số lượng lớn yếu tố đầu vào và đầu ra, đồng thời cho phép đánh giá đóng góp của từng yếu tố đầu vào vào tổng thể hiệu quả hoặc phi hiệu quả của hệ thống.
Các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTM
1.3.1 Các nghiên cứu tại Việt Nam
Luận án tiến sĩ của TS Nguyễn Việt Hùng với chủ đề “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam” đã nghiên cứu 32 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2001-2005 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng để nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, cần phải cải thiện các nhân tố phi hiệu quả đang ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của các ngân hàng.
Bài nghiên cứu của TS Ngô Đặng Thành về "Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực của một số ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam" đã áp dụng phương pháp bao dữ liệu (DEA) để phân tích 22 ngân hàng thương mại trong năm 2008 Kết quả cho thấy hầu hết các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu đều đạt hiệu quả cao trong việc sử dụng nguồn lực.
Bài nghiên cứu của Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh mang tên “So sánh hiệu quả hoạt động của hai hệ thống ngân hàng thương mại Nhà nước và Cổ phần Việt Nam” đã phân tích 22 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2005-2009 Kết quả cho thấy sự khác biệt rõ rệt về hiệu quả hoạt động giữa hai nhóm ngân hàng này trong hệ thống tài chính Việt Nam.
NHTM Việt Nam trong mẫu nghiên cứu không cao, trong đó NHTMCP đạt hiệu quả thấp hơn
Bài nghiên cứu của ThS Nguyễn Minh Sáng phân tích hiệu quả hoạt động của 9 ngân hàng thương mại niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và TP Hồ Chí Minh trong hai năm 2010 và 2011 Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất tài chính của các ngân hàng, từ đó giúp đánh giá tình hình hoạt động của ngành ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Bài nghiên cứu của TS Nguyễn Thị Loan và Trần Thị Ngọc Hạnh mang tên “Hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” đã áp dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA để đánh giá hiệu quả của 21 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2007-2011 Ngoài ra, nghiên cứu còn sử dụng mô hình hồi quy để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
− Bài nghiên cứu của ThS Trương Quang Thịnh “Hiệu quả kỹ thuật ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu 39 ngân hàng thương mại trong giai đoạn
Nghiên cứu từ 2008-2010 chỉ ra rằng 69% ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam vẫn còn lãng phí trong việc sử dụng nguồn lực Bên cạnh đó, một số ngân hàng khác luôn đạt hiệu quả cao, cho thấy sự không đồng đều trong khả năng sử dụng nguồn lực giữa các NHTM tại Việt Nam.
1.3.2 Các nghiên cứu trên thế giới
Trên thế giới đã có nhiều nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng như:
Bài viết "Đánh giá hiệu quả của các ngân hàng Malaysia bằng Phân tích Bao dữ liệu" của Izah Mohd Tahir áp dụng phương pháp DEA để phân tích hiệu suất hoạt động của các ngân hàng Malaysia trong giai đoạn 2000-2006 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng thương mại đã được cải thiện trong suốt thời gian nghiên cứu.
Bài nghiên cứu “Small business Finance and Indonesia Banks Efficiency: DEA approach” của Monkhamad Anwar áp dụng phương pháp bao dữ liệu (DEA) để đánh giá hiệu quả hoạt động của 116 ngân hàng Indonesia trong giai đoạn 2002-2010 Kết quả cho thấy nhóm ngân hàng có vốn sở hữu nước ngoài đạt hiệu quả cao nhất, đồng thời cũng chỉ ra sự cải thiện đáng kể trong hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trong suốt thời gian nghiên cứu.
− “Analysis on the efficiency of China’s banking industry and the influencing factors” của Wang Yu nghiên cứu về hiệu quả của các ngân hàng Trung Quốc từ năm 1994-2000
Bài viết "Hiệu quả của các ngân hàng trong nền kinh tế phát triển: trường hợp Ấn Độ" của Milind Sathye phân tích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Ấn Độ trong hai năm 1997 và 1998 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) có hiệu quả thấp hơn so với các ngân hàng nước ngoài, nhưng lại cao hơn so với nhóm ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
Trên thế giới và tại Việt Nam, đã có nhiều nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Tuy nhiên, các nghiên cứu tại Việt Nam thường gặp hạn chế về thời gian nghiên cứu ngắn, thời điểm nghiên cứu và mẫu nghiên cứu Để khắc phục điều này, tác giả đã tổng hợp, đánh giá và kế thừa các nghiên cứu trước, đồng thời mở rộng số lượng mẫu nghiên cứu và kéo dài thời gian nghiên cứu đến năm.
2012 nhằm làm cho đề tài đầy đủ và hoàn thiện hơn
Chương 1 đã trình bày một số cơ sở lý thuyết về hiệu quả hoạt động cùng các yếu ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của một NHTM Chương này cũng đưa ra các phương pháp khác nhau để đánh giá hiệu quả hoạt động NHTM bao gồm phương pháp phân tích chỉ tiêu truyền thống (phản ánh khả năng sinh lời, hiệu suất lao động, hiệu suất biên, hiệu quả lao động, rủi ro tài chính) cũng như hai phương pháp đánh giá hiện đại là phương pháp phân tích hiệu quả biên cách tiếp cận tham số và phi tham số, trong đó chú trọng giới thiệu Phương pháp phân tích hiệu quả biên các tiếp cận phi tham số (Data Envelopment Analysis – DEA)- phương pháp chính được sử dụng trong bài nghiên cứu.Đồng thời tác giả cũng giới thiệu các bài nghiên cứu liên quan trong phạm vi Việt Nam và thế giới làm cơ sở tham khảo cho tác giả lựa chọn mô hình phân tích hiệu quả phù hợp tại Chương 2.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM
Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam và tình hình môi trường kinh doanh ngành ngân hàng
Vào ngày 06/05/1951, Ngân hàng Quốc gia Việt Nam được thành lập, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển hệ thống tiền tệ - ngân hàng tại Việt Nam Sau hơn 60 năm hình thành và phát triển, ngành ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều đổi mới, ngày càng phù hợp với cơ chế thị trường và xu thế hội nhập quốc tế Bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam cùng với những đặc điểm nổi bật của môi trường kinh tế và pháp lý hiện nay đang ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng thương mại.
2.1.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam
Ngân hàng Quốc gia Việt Nam được thành lập với những nhiệm vụ chính như quản lý phát hành giấy bạc, tổ chức lưu thông tiền tệ, và quản lý kho bạc nhà nước Ngoài ra, ngân hàng còn có trách nhiệm huy động vốn và cho vay phục vụ sản xuất, quản lý hoạt động tín dụng qua biện pháp hành chính, quản lý ngoại hối và các giao dịch bằng ngoại tệ, cũng như đấu tranh tiền tệ với các thế lực thù địch.
Vào ngày 21 tháng 1 năm 1960, Ngân hàng quốc gia Việt Nam được đổi tên thành Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đến năm 1975, các chính sách và cơ chế quản lý kinh tế cùng hệ thống tiền tệ - ngân hàng theo mô hình miền Bắc đã được áp dụng thống nhất trên toàn quốc.
Tháng 5 năm 1990, hai Pháp lệnh ngân hàng ra đời (Pháp lệnh ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Pháp lệnh ngân hàng, Hợp tác xã, công ty tài chính) đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp đó là cấp ngân hàng quản lý và cấp ngân hàng kinh doanh
Năm 1997, Quốc hội khóa X thông qua Luật ngân hàng nhà nước Việt Nam và Luật các Tổ chức tín dụng
Năm 2000, thực hiện cơ cấu lại tài chính và hoạt động của các NHTMNN và các NHTMCP
Năm 2002 đánh dấu sự kiện quan trọng khi lãi suất cho vay VND của các ngân hàng thương mại được tự do hóa, hoàn thành quá trình tự do hóa lãi suất trên cả đầu vào và đầu ra trong thị trường tín dụng.
Năm 2003, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã được cơ cấu lại một cách sâu sắc để phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Đồng thời, ngân hàng chính sách xã hội được thành lập nhằm tách biệt tín dụng chính sách khỏi tín dụng theo cơ chế thị trường.
Năm 2008, sau khi Việt Nam gia nhập WTO, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã chính thức cho phép thành lập 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm ANZ Việt Nam, Hong Leong Việt Nam, HSBC Việt Nam và Standard Chartered Việt Nam.
Tính đến ngày 30/6/2013, ngành Ngân hàng Việt Nam đã có những đóng góp quan trọng cho sự nghiệp cách mạng của đất nước, với sự phát triển mạnh mẽ bao gồm 5 ngân hàng thương mại nhà nước, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 4 ngân hàng liên doanh, 34 ngân hàng thương mại cổ phần, cùng với các quỹ tín dụng nhân dân và nhiều công ty tài chính khác Các nghiệp vụ ngân hàng đã trở nên đa dạng, phong phú và phát triển nhanh chóng.
2.1.2 Tình hình chung của nền kinh tế và chính sách điều hành hệ thống ngân hàng giai đoạn 2006-2012
Thập niên 1990 và đầu 2000 đánh dấu giai đoạn Việt Nam tích cực hội nhập kinh tế toàn cầu, với sự kiện quan trọng nhất là việc ký kết hiệp định gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào năm 2007 Sự kiện này không chỉ mở ra cơ hội phát triển kinh tế mà còn thúc đẩy quá trình cải cách và hiện đại hóa đất nước.
2006) và Hiệp định Thương mại Việt-Mỹ (năm 2001) Sau khi Việt Nam gia nhập
Kể từ năm 2006, Việt Nam đã chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng lượng vốn FDI Tuy nhiên, đến năm 2009, dòng vốn FDI bắt đầu có dấu hiệu chững lại do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Suy thoái kinh tế toàn cầu và tình hình tại Mỹ đã ảnh hưởng đến đầu tư quốc tế, trong khi khả năng cải thiện cơ sở hạ tầng, thủ tục hành chính, môi trường pháp lý và tính minh bạch trong chính sách của Việt Nam kém hấp dẫn hơn so với các nước lân cận, dẫn đến sự sụt giảm nguồn vốn FDI.
Biểu đồ 2.1: Dòng vốn FDI vào Việt Nam giai đoạn 2006 - 2012 Đơn vị: triệu USD
Nguồn: Tổng cục thống kê
Sự gia tăng nguồn vốn FDI đã thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam đạt 8,5% vào năm 2007, mức cao nhất kể từ năm 1997 Để kiểm soát lạm phát, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện nhiều biện pháp mạnh, bao gồm việc khống chế lãi suất tiền gửi dưới 12% và sau đó nới lỏng dần vào cuối năm Trong hai năm 2007 và 2008, lạm phát đã gia tăng nhanh chóng, duy trì ở mức cao hàng năm.
NHNN đã áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ, phát hành 20.300 tỷ VND trái phiếu kho bạc trong năm 2008 và điều chỉnh lãi suất huy động tiền gửi nhằm thu hút tiền trong lưu thông.
Dòng vốn lớn cùng với việc chi tiêu để duy trì giá trị đồng tiền đã khiến chính sách tiền tệ trở nên không độc lập, buộc phải áp dụng các biện pháp thụ động nhằm kiểm soát lạm phát.
Năm 2009, tốc độ tăng trưởng GDP tụt xuống còn 5,32%, năm 2010 là 6,78% và năm 2011 là 5,89%
Tháng 5 năm 2009, Chính phủ tung ra gói kích cầu có giá trị 143.000 tỷ đồng (tương đương 8 tỷ USD), sau đó tăng lên 160 nghìn tỷ đồng (tương đương 9 tỷ USD)
Gói kích cầu có tác động tích cực trong việc kích thích nhu cầu và tăng trưởng GDP, nhưng cũng để lại nhiều hệ lụy nghiêm trọng Những hệ lụy này bao gồm việc hình thành bong bóng đầu cơ trong lĩnh vực chứng khoán và bất động sản, gia tăng lạm phát, thâm hụt ngân sách nặng nề dẫn đến nợ công gia tăng, và gây ra sự bất ổn định trong tỷ giá cũng như kinh tế vĩ mô Vào ngày 25/11/2009, VND đã bị phá giá khoảng 5%, và đến tháng 12, Chính phủ buộc phải ngừng gói kích cầu do tình trạng kinh tế vĩ mô không ổn định.
Biểu đồ 2.2: Lạm phát và tăng trưởng Đơn vị %
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam theo phương pháp bao dữ liệu DEA
2.3.1 Xác định các biến đầu vào và đầu ra
Theo Farrell (1957), hiệu quả được đo lường qua mối quan hệ giữa các biến số đầu ra (outputs) và đầu vào (inputs) trong quá trình tạo ra kết quả Để đánh giá hiệu quả của một ngân hàng thương mại, cần xác định rõ các đầu vào và đầu ra của ngân hàng đó Điều này cũng phản ánh sự khác biệt trong quan điểm nghiên cứu của các tác giả.
Các hướng tiếp cận đầu vào và đầu ra
Trong ngành ngân hàng, quy trình sản xuất khác biệt so với các lĩnh vực khác, vì đầu vào và đầu ra thường được đo lường qua việc sử dụng các khoản tiền gửi và tài sản Sự thiếu rõ ràng trong việc định nghĩa đầu ra ngân hàng xuất phát từ tính chất vô hình của chúng và sự đa dạng trong lý thuyết ngân hàng về cấu trúc sản xuất Các cuộc tranh luận về những gì ngân hàng thực sự tạo ra đã diễn ra lâu dài Bài viết này phân tích bốn phương pháp chính để lựa chọn đầu ra ngân hàng, bao gồm các hướng tiếp cận sản xuất, trung gian (tài sản), chi phí sử dụng (lợi nhuận), và giá trị gia tăng.
Ngân hàng được xem như nhà cung cấp dịch vụ, đảm nhiệm quản lý giao dịch khách hàng, duy trì tài khoản, cho vay và phát hành séc Trong cách tiếp cận này, tiền gửi được coi là đầu ra, trong khi chi phí trả lãi không được tính vào tổng chi phí của ngân hàng Đầu vào và đầu ra được đo lường bằng các đơn vị lượng như số lượng tài khoản và quy trình giao dịch.
Trong mô hình ngân hàng trung gian, các khoản nợ ngân hàng được xem như đầu vào, cung cấp nguyên liệu cho quỹ đầu tư, trong khi tài sản ngân hàng lại mang đặc điểm của đầu ra, tạo ra doanh thu từ các quỹ này Ngân hàng hoạt động như một trung gian tài chính, kết nối giữa chủ nợ và bên nhận quỹ Các khoản cho vay và tài sản khác là đầu ra, trong khi tiền gửi và các khoản nợ khác được coi là đầu vào Cụ thể, ngân hàng huy động tiền gửi và chuyển đổi chúng thành các khoản vay, với chi phí lao động, vốn và lãi suất là một phần trong tổng chi phí hoạt động Mô hình này khác biệt với cách tiếp cận sản xuất, nơi ngân hàng được xem là sử dụng lao động và vốn để tạo ra tiền gửi và cho vay.
Cách tiếp cận chi phí sử dụng xác định sản phẩm tài chính là đầu vào hay đầu ra dựa trên mức đóng góp ròng vào doanh thu của ngân hàng Nếu doanh thu từ tài sản vượt chi phí cơ hội của quỹ, hoặc chi phí tài chính của khoản nợ thấp hơn chi phí cơ hội, tài sản được coi là đầu ra tài chính; ngược lại, nó sẽ là đầu vào Mục tiêu của người quản lý ngân hàng là tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc đánh giá các chi phí và thu nhập trong quy trình sản xuất, từ đó xác định danh mục tài sản hoặc nợ có đóng góp vào đầu ra tài chính của ngân hàng.
Cách tiếp cận giá trị tăng thêm phân tích danh mục nợ và tài sản để xác định các đầu ra quan trọng, khác với cách tiếp cận tài sản và chi phí sử dụng Các danh mục có giá trị tăng thêm lớn, sử dụng nguồn phân bổ chi phí hoạt động bên ngoài, được coi là đầu ra quan trọng, trong khi những danh mục khác đại diện cho đầu ra không quan trọng hoặc sản phẩm trung gian Các khoản tiền gửi và cho vay lớn được nhận diện là đầu ra quan trọng do tạo ra giá trị tăng thêm lớn, trong khi các quỹ khác chỉ là đầu vào tài chính trong quy trình trung gian với yêu cầu thấp về đầu vào vật chất Ngoài ra, chứng khoán chính phủ và đầu tư phi cho vay được xem là đầu ra không quan trọng do đóng góp thấp vào giá trị tăng thêm.
Trong các nghiên cứu tại Việt Nam và quốc tế, các nhà nghiên cứu thường lựa chọn các biến đầu vào và đầu ra chủ yếu dựa trên các quan điểm liên quan đến phương pháp DEA.
Bảng 2.12: Tổng hợp các nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA
Thời gian nghiên cứu Đầu vào Đầu ra
TSCĐ, tiền gửi, chi phí kinh doanh
Thu từ lãi, thu khác
Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh
Chi phí khấu hao, chi phí lao động, chi phí lãi suất
Thu từ lãi, thu khác
3 Trương 39 NHTM 2008-2010 Chi phí lãi, chi Thu từ lãi, thu
Việt Nam phí tiền lương, chi phí khác khác
Chi phí nhân viên, tài sản cố định , tiền gửi
Thu nhập lãi ròng, thu nhập ngoài lãi
Chi phí nhân viên, chi phí lãi, chi phí ngoài lãi
Thu nhập lãi ròng, thu nhập ngoài lãi, tổng tài sản
22 ngân hàng 2000-2006 Tiền gửi, chi phí Tổng tài sàn
7 Monkhamad 116 ngân hàng 200201010 Chi phí quản lý,
TSCĐ, tiền gửi tổng tín dụng, tổng đầu tư
Doanh thu hoạt động, chi phí hoạt động, tổng tài sản, tổng tiền gửi
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Xác định các biến đầu vào và đầu ra
Các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đóng vai trò là định chế tài chính trung gian, huy động vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế để tạo quỹ cho vay, hỗ trợ các đơn vị thiếu vốn Để đạt được mục tiêu lợi nhuận, NHTM cần kiểm soát chặt chẽ chi phí lãi suất và chi phí hoạt động Việc xác định các biến đầu vào và đầu ra khác nhau sẽ dẫn đến những kết quả khác nhau về hiệu quả hoạt động Do đó, bài nghiên cứu này sẽ phân tích trên hai mô hình để cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về các phương pháp tiếp cận khác nhau.
Trong mô hình 1, tác giả áp dụng phương pháp tiếp cận trung gian, trong đó chi phí trả lãi được coi là đầu vào quan trọng bên cạnh chi phí nhân viên và chi phí khác Đối với biến đầu ra, tác giả lựa chọn hai yếu tố chính là khoản thu từ lãi và khoản thu ngoài lãi, dựa trên khảo sát và kinh nghiệm từ các nghiên cứu trước Tuy nhiên, bài nghiên cứu không xem xét kết quả từ thu nhập và chi phí của hoạt động kinh doanh vàng, chứng khoán do hai hoạt động này chỉ tồn tại tại một số ngân hàng và có mức độ biến động lớn, đòi hỏi một nghiên cứu riêng biệt cho lĩnh vực này.
Mô hình 1 đánh giá ngân hàng thương mại (NHTM) như một đơn vị kinh doanh thông thường, tập trung vào việc huy động vốn, cho vay và cung cấp dịch vụ khác trong chuỗi hoạt động tạo ra lợi nhuận Tuy nhiên, mô hình này không phản ánh đầy đủ đặc điểm kinh doanh tiền tệ của NHTM.
Trong mô hình 2, tiền gửi huy động và chi phí trả lãi được xem là các biến đầu vào, trong khi các khoản cho vay và thu nhập lãi là đầu ra Các biến này tập trung vào việc phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố tài chính trong ngân hàng.
2 hoạt động là đầu vào đầu ra quan trọng của NHTM, chính là huy động vốn và cho vay
Bảng 2.13: Các biến trong mô hình DEA hiệu Ký Biến Giải thích Đơn vị
X1 Chi phí lãi chi phí trả lãi & các khoản tương đương triệu đồng
Chi phí nhân viên là một trong những yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính, bao gồm tất cả các khoản chi liên quan đến nhân sự Bên cạnh đó, chi phí khác ngoài lãi, không bao gồm chi phí lao động, cũng cần được xem xét để đánh giá toàn diện tình hình tài chính Cuối cùng, doanh thu từ lãi và các khoản tương đương là nguồn thu chính, đóng góp vào lợi nhuận của doanh nghiệp.
Y2 Khoản thu ngoài lãi Doanh thu ngoài lãi bao gồm doanh thu hoạt động dịch vụ, doanh thu hoạt động khác)
X1 Tiền gửi huy động Tiền gửi khách hàng X2 chi phí trả lãi chi phí trả lãi & các khoản tương đương
Y1 Cho vay Tiền vay khách hàng
Y2 Khoản thu từ lãi Doanh thu từ lãi và tương đương
2.3.2 Mô tả thống kê số liệu mẫu nghiên cứu theo mô hình DEA
Dữ liệu nghiên cứu được lấy từ các Báo cáo tài chính được kiểm toán do các NHTM công bố từ 2006 đến 2012
Sau quá trình tổng hợp và tính toán dựa trên dữ liệu báo cáo thường niên của
Trong giai đoạn 2006-2012, 27 ngân hàng đã được phân tích với các biến số được tổng hợp, bao gồm giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn, được trình bày chi tiết trong bảng dưới đây.
Bảng 2.14: Giá trị thống kê mô tả các biến đầu vào và đầu ra của 27 NHTM Việt
Nguồn: Tính toán của tác giả
Giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của các biến trong nghiên cứu cho thấy sự đa dạng về quy mô và hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Theo thời gian, các biến đầu ra có xu hướng gia tăng, trong đó thu nhập từ lãi chiếm tỷ trọng lớn và là nguồn thu chính yếu của NHTM Mặc dù thu nhập ngoài lãi cũng có xu hướng tăng, nhưng tỷ trọng của nó vẫn còn nhỏ.
Trong mô hình 2, giá trị vốn huy động và cho vay của các NHTM trong mẫu nghiên cứu tăng lên qua các năm
2.3.3 Kết quả ước lượng kỹ thuật bằng DEA 2.3.3.1 Hiệu quả kỹ thuật (TE), hiệu quả kỹ thuật thuần (PTE) và hiệu quả quy mô (SE)
Nghiên cứu này sử dụng mẫu gồm 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2012, với sự hỗ trợ của phần mềm DEAP 2.1 Tác giả đã áp dụng hai mô hình DEACRS và DEAVRS để ước lượng hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các ngân hàng thương mại, dựa trên các giả định về biến khác nhau Để có cái nhìn tổng quát về hiệu quả kỹ thuật (TE-CRS) giữa các ngân hàng, nghiên cứu đã tiến hành xếp hạng các ngân hàng theo TE-CRS bình quân trong giai đoạn 2006-2012.
2012 như biểu đồ 2.13 dưới đây:
Biểu đồ 2.15: Hiệu quả kỹ thuật các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2012
Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm DEA
Đánh giá các yếu tố nội tại tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các
Để xác định các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến hệ số hiệu quả kỹ thuật (TE) của các ngân hàng thương mại (NHTM), tác giả đã thực hiện phân tích bằng mô hình hồi quy Tobit trên dữ liệu của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu từ năm 2006 đến 2012.
Mô hình hồi quy Tobit, được phát triển bởi nhà kinh tế học James Tobin vào năm 1958, còn được gọi là mô hình hồi quy chuẩn được kiểm duyệt Mô hình này được áp dụng để phân tích kinh tế lượng, đặc biệt trong trường hợp các chỉ số hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả chi phí, được tính toán bằng phương pháp DEA, chỉ dao động từ 0 đến 1 Do đó, các chỉ số này được xem là biến số phụ thuộc trong phân tích hồi quy Tobit.
Việc lựa chọn các biến ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại được chia thành hai loại: biến tài chính kế toán, như khả năng thanh khoản và sinh lời, và biến môi trường, bao gồm tỷ lệ lạm phát và tăng trưởng GDP thực Ngoài ra, một số yếu tố định tính như loại hình sở hữu và thời gian cũng được xem xét Tuy nhiên, bài nghiên cứu chỉ tập trung vào các biến nội tại mà ngân hàng có thể tự cải thiện để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Trên cơ sở tổng hợp kết quả của một số bài nghiên cứu của các tác giả như
Mokhamad Anwar (2012), Hiroyuki Kiyota (2011), tác giả xây dựng mô hình cho bài nghiên cứu:
TE it = γ 0 + γ 1 EQTA it + γ 2 ROA it + γ 3 NIE it + γ 4 NPL it + γ 5 MS it + γ 6 LNTA it + γ 7 LOATA it + γ 8 NII it +ε it
Trong nghiên cứu này, hiệu quả kỹ thuật thuần (TE) được ước lượng thông qua mô hình DEA cho cả hai mô hình 1 và 2 Các biến giải thích cho mô hình hồi quy bao gồm EQTA, ROA, NIE, NPL, MS, LNTA, LOATA và NII.
Giá trị của chỉ số hiệu quả kỹ thuật (TE) được tính toán bằng phương pháp phân tích cận biên DEA, như đã đề cập trong phần 2.3 của bài nghiên cứu Hệ số β là yếu tố quan trọng trong phương trình hồi quy cần được xác định.
Các biến giải thích bao gồm:
Nhân tố EQTA đo lường mức độ vốn hóa của ngân hàng thông qua tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản Chỉ tiêu này phản ánh sức mạnh vốn của ngân hàng, giúp giảm rủi ro thanh khoản và chi phí vay Mức vốn hóa cao kỳ vọng mang lại hiệu quả ngân hàng tích cực, trong khi tỷ lệ an toàn vốn thấp có thể tạo ra lợi nhuận ngắn hạn nhưng tiềm ẩn rủi ro thiếu thanh khoản và phá sản trong dài hạn Do đó, chỉ số này thể hiện khả năng quản trị ngân hàng của người quản lý, quyết định đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
ROA, hay tỷ lệ lợi nhuận ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản Tác động của ROA đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng được kỳ vọng là tích cực, vì ngân hàng tạo ra nhiều thu nhập hơn chứng tỏ khả năng hoạt động hiệu quả.
NIE được xác định qua chi phí ngoài lãi so với tổng tài sản có, và khi chi phí ngoài lãi giảm, hiệu quả hoạt động của ngân hàng sẽ được cải thiện Do đó, tác động của NIE đến hiệu quả ngân hàng thường được kỳ vọng là tiêu cực.
NII được tính bằng tỷ lệ giữa doanh thu ngoài lãi và tổng tài sản Có, giúp đo lường tác động của sự đa dạng hóa hoạt động ngân hàng đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, ảnh hưởng của chỉ tiêu này đến hiệu quả hoạt động ngân hàng vẫn chưa được xác định rõ ràng.
NPL, hay nợ xấu, là chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ nợ xấu trên tổng cho vay khách hàng Tỷ lệ nợ xấu cao cho thấy rủi ro tín dụng lớn, có thể dẫn đến tình trạng phá sản của ngân hàng Điều này không chỉ ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn gây ra những hệ lụy nghiêm trọng cho nền kinh tế.
Thị phần (MS) của mỗi ngân hàng được tính bằng tổng tài sản của ngân hàng đó so với tổng tài sản của tất cả các ngân hàng Các ngân hàng có thị phần lớn thường đạt hiệu quả cao hơn nhờ vào lợi ích từ quy mô, do đó, có mối liên hệ tích cực giữa hiệu quả hoạt động của ngân hàng và thị phần.
LNTA là chỉ số đại diện cho quy mô ngân hàng, được tính bằng giá trị logarit tự nhiên của tổng tài sản mỗi ngân hàng Các ngân hàng lớn thường có chi phí đầu vào thấp hơn và tăng doanh thu nhờ khả năng phân bổ chi phí cố định Do đó, quy mô ngân hàng được kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
LOATA là chỉ số quan trọng trong ngân hàng, đo lường rủi ro thanh khoản bằng cách tính tỷ lệ tổng giá trị khoản cho vay trên tổng tài sản Chỉ tiêu này giúp xác định phần tài sản mà ngân hàng có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, từ đó đánh giá khả năng quản lý rủi ro của ngân hàng.
Phân bổ vào các khoản cho vay của ngân hàng có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động của ngân hàng Khi ngân hàng thực hiện nhiều khoản cho vay hợp lý, thu nhập chính từ hoạt động cho vay sẽ tăng, dẫn đến hiệu quả ngân hàng được cải thiện Tuy nhiên, chất lượng khoản vay cũng rất quan trọng; nếu chất lượng khoản vay kém, điều này có thể gây thiệt hại cho hiệu quả ngân hàng.
NII, hay thu nhập ròng từ lãi, được tính bằng tỷ số giữa doanh thu ngoài lãi và tổng tài sản có Chỉ tiêu này giúp đo lường ảnh hưởng của sự đa dạng hóa hoạt động ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, ảnh hưởng của chỉ tiêu này đối với hiệu quả hoạt động ngân hàng vẫn chưa được xác định rõ ràng.
2.4.2 Kết quả ước lượng mô hình Bảng 2.24 Kết quả hồi quy Tobit cho biến phụ thuộc TE
Variable Coefficient Std Error Z-Statistic Prob
TE của mô hình DEA 1
TE của mô hình DEA 2
Nguồn: Tổng hợp từ Chương trình Eviews
Theo bảng 2.22 Ta thấy hệ số của các biến ROA, EQTA, MS, LNTA, NIE,
LOATA đạt mức ý nghĩa 5% Như vậy các biến này sẽ giải thích tốt sự ảnh hưởng của nó đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2015 và tầm nhìn đến năm 2020
Sự tham gia của ngân hàng vào thị trường tài chính toàn cầu đã làm đa dạng hóa hoạt động nhưng cũng gia tăng tính phức tạp và khả năng chịu ảnh hưởng từ các sự kiện bên ngoài Các ngân hàng thương mại và định chế tài chính vẫn gặp nhiều hạn chế về quy mô, năng lực tài chính, quản trị, và hệ thống kiểm soát rủi ro chưa hiệu quả Để phát triển hệ thống ngân hàng ổn định và hội nhập tốt với thị trường tài chính khu vực và thế giới, các mục tiêu phát triển đến năm 2015 và tầm nhìn đến năm 2020 cần được xác định rõ ràng.
Cần tổ chức lại Ngân hàng Nhà nước theo hướng hiện đại, với cơ cấu và hoạt động giống như một Ngân hàng Trung ương, nhằm tăng cường tính độc lập và tự chủ trong quyết định chính sách và ngân sách Ngân hàng Nhà nước cần có quyền kiểm soát các công cụ ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ, đặc biệt là trong việc chống lạm phát và hạn chế tài trợ cho thâm hụt ngân sách Hiện tại, các luật liên quan đến tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước đang được xem xét sửa đổi, do đó, việc cơ cấu lại Ngân hàng Nhà nước cần được thực hiện theo lộ trình sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo chức năng hoạt động đúng với tiêu chuẩn của một ngân hàng trung ương hiện đại.
Tăng cường tái cấu trúc các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng là cần thiết để đáp ứng yêu cầu hiện đại và bền vững Cần đa dạng hóa sở hữu, loại hình và sản phẩm, đồng thời giảm nhanh số lượng ngân hàng yếu kém Việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và khả năng quản trị rủi ro là rất quan trọng, nhằm kiểm soát nợ xấu và bảo đảm thanh khoản cho hệ thống ngân hàng Khuyến khích các ngân hàng phát triển, hợp nhất và mở rộng hoạt động sẽ giúp nâng cao chất lượng dịch vụ và cạnh tranh trên thị trường quốc tế Cuối cùng, cần thiết lập trật tự trong quản lý ngoại hối và giảm tỷ lệ cung cấp vốn từ ngân hàng thương mại, đồng thời tăng cường huy động vốn từ thị trường chứng khoán và trái phiếu doanh nghiệp.
Hoàn thiện cơ chế giám sát và ổn định tài chính – ngân hàng là cần thiết để bảo đảm an toàn cho hệ thống tài chính quốc gia Cần tăng cường giám sát chuyên ngành và tổng hợp, quy định rõ mối quan hệ phối hợp giữa các cơ quan liên quan, đồng thời đảm bảo tính đồng bộ của các luật như Luật Ngân sách, Luật Ngân hàng Nhà nước và các luật liên quan khác Đặc biệt, cần nâng cao năng lực giám sát an toàn tài chính, bảo vệ người gửi tiền bằng cách tăng mức bảo hiểm tiền gửi, giữ ổn định lượng tiền gửi trong ngân hàng Ngoài ra, cần đẩy mạnh hoạt động thông tin và kiểm soát để giảm thiểu các khoản đầu tư có tính đầu cơ cao, nhằm tránh gây ra hiệu ứng tiêu cực trên thị trường tài chính.
Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các
3.2.1 Giải quyết vấn đề nợ xấu
Giải quyết nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) là vấn đề quan trọng để đảm bảo an toàn hoạt động và phát triển bền vững Việc xử lý nợ xấu cần được thực hiện đồng thời trong ngắn hạn và dài hạn để tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của NHTM.
Cần kiểm soát nhằm ngăn chặn phát sinh nợ xấu Để ngăn chặn tình trạng phát sinh nợ xấu, các NHTM cần phải:
Đầu tư và tài trợ tín dụng cần được thực hiện một cách thận trọng, đặc biệt trong các ngành nhạy cảm, nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững của nền kinh tế Cần có cơ chế kiểm soát hợp lý để tránh tình trạng đầu tư ồ ạt và kém hiệu quả Bài học từ khó khăn của ngành bất động sản cho thấy nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam chưa chú trọng nghiên cứu định hướng đầu tư phù hợp.
Nâng cao chức năng kiểm tra và giám sát hoạt động cấp tín dụng là rất quan trọng trong hệ thống ngân hàng thương mại, nhằm đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực và quy định Ngành ngân hàng có đặc thù riêng, nên rủi ro là điều khó tránh khỏi Do đó, bộ phận kiểm tra kiểm soát cần nhận diện, cảnh báo và đưa ra giải pháp để ngăn chặn, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Để giảm thiểu rủi ro đạo đức trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại (NHTM), việc thường xuyên tổ chức đào tạo nâng cao trình độ và đạo đức cho đội ngũ nhân viên liên quan đến khối tín dụng là rất cần thiết.
Trong những năm gần đây, nhiều trường hợp sai phạm tại các ngân hàng đã dẫn đến nợ xấu và nguy cơ mất vốn cao, đặc biệt là do yếu tố đạo đức của cán bộ Các vụ việc nghiêm trọng tại Agribank Nam Hà Nội và Agribank Long Biên đã gây thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng Vì vậy, việc chú trọng đến yếu tố đạo đức trong hoạt động tín dụng và toàn bộ hoạt động của ngân hàng là rất cần thiết.
Cần hoàn thiện quy trình và quy định cấp tín dụng cùng với cơ chế kiểm tra chéo để giảm thiểu rủi ro trong thực hiện Điều này không có nghĩa là tạo ra một bộ máy cồng kềnh và cứng nhắc, mà phải đảm bảo sự thông suốt, tạo điều kiện cho hoạt động tín dụng phát triển một cách lành mạnh và đúng định hướng.
Lập báo cáo tài chính theo chuẩn mực quốc tế giúp đảm bảo tính chính xác và minh bạch của thông tin tài chính các ngân hàng, đặc biệt là trong việc phản ánh số liệu nợ xấu của các NHTM Qua đó, ngân hàng có thể xác định ngành nghề và đơn vị vay vốn nào có tỷ trọng nợ xấu cao và hoạt động kinh doanh không hiệu quả, từ đó xây dựng phương án hỗ trợ khách hàng vay ngay từ giai đoạn tiềm ẩn.
Số liệu nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) hiện nay có sự chênh lệch lớn giữa các cơ quan đánh giá và số liệu do các ngân hàng công bố, không phản ánh đúng thực trạng rủi ro tín dụng Tiêu chuẩn phân loại nợ còn nhiều bất cập, dẫn đến việc phân loại không chính xác Phương pháp xếp hạng tín dụng nội bộ chủ yếu dựa vào yếu tố định tính, thiếu sự cập nhật thường xuyên và có cấu trúc quản trị yếu kém Trong khi đó, các ngân hàng toàn cầu áp dụng mô hình xếp hạng tín dụng với 70% yếu tố định lượng, giúp đưa ra quyết định cho vay chính xác hơn Tại Việt Nam, tỷ lệ phụ thuộc vào yếu tố định tính lên đến 65%, gây ra nhiều rủi ro Do đó, các NHTM cần áp dụng mô hình chấm điểm tín dụng quốc tế, điều chỉnh phù hợp với điều kiện trong nước và thực hiện xếp hạng tín dụng định kỳ để hạn chế rủi ro và hỗ trợ quản trị hiệu quả.
Giải quyết nợ xấu hiện tại Để giải quyết tình trạng nợ xấu hiện tại, tác giả đề xuất các giải pháp như sau:
Trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn tạm thời và có khả năng thanh toán nợ vay thấp, nhưng vẫn có triển vọng hồi phục Ngân hàng cần nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, chủ động phối hợp để cơ cấu lại nợ, giãn thời gian trả nợ hoặc khoanh nợ, đồng thời giảm lãi suất nhằm hỗ trợ doanh nghiệp ổn định sản xuất.
Ngân hàng nên đóng vai trò trung gian kết nối các doanh nghiệp, hỗ trợ lẫn nhau trong việc cung cấp đầu vào và đầu ra Ví dụ, doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng có thể cung cấp cho các công ty đầu tư xây dựng, trong khi doanh nghiệp sản xuất giấy hỗ trợ các đơn vị xuất bản Điều này không chỉ giúp các doanh nghiệp vượt qua khó khăn thị trường mà còn nâng cao khả năng thanh toán nợ vay cho ngân hàng.
Bán nợ qua công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của các ngân hàng thương mại (NHTM) là một phương thức quan trọng giúp cải thiện tình hình tài chính Công ty mua bán nợ trực thuộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và Công ty Mua bán nợ Việt Nam (VAMC) đóng vai trò chủ chốt trong việc xử lý nợ xấu, tạo điều kiện cho các NHTM tái cơ cấu và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Bộ Tài chính cho biết việc xử lý nợ qua công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của ngân hàng có lợi thế nhờ vào việc hiểu rõ từng khoản vay của khách hàng Khi chuyển nợ xấu cho công ty này, ngân hàng có thể nhanh chóng tìm kiếm khách hàng để bán tài sản, từ đó thu hồi vốn hiệu quả Tuy nhiên, nếu bán nợ xấu cho DATC thuộc Bộ Tài chính, cần thiết phải có một cơ chế mua bán rõ ràng để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động mua bán các khoản nợ xấu của ngân hàng.
AMC có mục tiêu chính là mua lại và xử lý các khoản nợ xấu của ngân hàng trong thời gian xác định, tập trung vào những khoản nợ có khả năng xử lý Giá mua các khoản nợ xấu phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm giá thị trường hiện tại của tài sản thế chấp (chủ yếu là bất động sản) và tính hoàn chỉnh của hồ sơ vay mượn Ngoài ra, giá trị của các tài sản đảm bảo khác và các khiếm khuyết trong thế chấp cũng ảnh hưởng đến giá mua, do đó các khoản nợ không được mua với giá trị 100% Nguồn vốn để thực hiện việc mua này chủ yếu đến từ việc chứng khoán hóa các khoản nợ xấu Kinh nghiệm từ một số quốc gia cho thấy vai trò của nhà nước trong việc hỗ trợ hoạt động của AMC là rất quan trọng, với nhiều quốc gia sử dụng ngân sách nhà nước để hỗ trợ các công ty mua bán nợ hoặc bảo lãnh phát hành chứng khoán.
3.2.2 Tiếp tục thực hiện tái cơ cấu Ngân hàng
Các ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với nhiều khó khăn và hạn chế, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của họ Đặc biệt, các ngân hàng thương mại cổ phần nhỏ gặp nhiều thách thức hơn trong quá trình hoạt động Do đó, cần đưa ra các giải pháp phù hợp cho nhóm ngân hàng này, đặc biệt là những ngân hàng có vốn điều lệ thấp.
Ngân hàng có vốn điều lệ thấp thường gặp khó khăn trong việc huy động vốn so với các ngân hàng thương mại lớn, buộc phải áp dụng chính sách lãi suất cao, dẫn đến chi phí đầu vào tăng Điều này cũng khiến lãi suất vay cao, gây hạn chế trong việc thu hút khách hàng và tiềm ẩn rủi ro cao, khi những khách hàng có tiềm năng tốt thường chọn vay từ các ngân hàng khác với lãi suất ưu đãi hơn Để giảm thiểu rủi ro, các ngân hàng thương mại nhỏ cần tập trung nguồn lực vào các phân khúc thị trường riêng biệt như khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ, phát triển các sản phẩm đặc thù để thu hút khách hàng hiệu quả hơn.
M ột số kiến nghị để hỗ trợ các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam
doanh của các NHTM Việt Nam
Chất lượng hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế, vì vậy Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và Chính phủ cần thiết lập các chính sách hỗ trợ, giám sát để giúp các NHTM Việt Nam thực hiện hiệu quả các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động.
3.3.1 Giải pháp từ Chính phủ
Chính phủ cần truyền đạt các thông điệp và giải pháp hỗ trợ để củng cố niềm tin của công chúng vào hệ thống ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh có những sự kiện có thể ảnh hưởng đến thị trường và tâm lý chung Để đảm bảo quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng diễn ra hiệu quả và giảm thiểu xáo trộn từ thông tin bất lợi, các quốc gia thường đưa ra các thông điệp nhằm tạo sự đồng thuận và ủng hộ từ phía công chúng trước khi tiến hành tái cấu trúc.
Chính phủ và Ngân hàng Trung ương cần truyền đạt một số thông điệp quan trọng: Đầu tiên, cần đảm bảo rằng người gửi tiền không chịu thiệt hại khi ngân hàng bị giải thể hoặc sáp nhập trong quá trình tái cấu trúc Để ngăn chặn khủng hoảng hệ thống ngân hàng, các Chính phủ thường nâng mức bảo hiểm tiền gửi nhằm tăng cường lòng tin của công chúng Thứ hai, các ngân hàng sẽ tiếp tục hoạt động cần được hỗ trợ để duy trì sự ổn định và phát triển.
Ngân hàng Trung ương cần thông báo rằng các ngân hàng đã tuân thủ các chuẩn mực kế toán và an toàn hoạt động quốc tế, đồng thời thực hiện biện pháp quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ hiệu quả Chính phủ và Ngân hàng Trung ương cũng cần chỉ đạo xây dựng quy chế an toàn và nâng cao năng lực thanh tra, giám sát ngân hàng để đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn trong tương lai Kinh nghiệm từ các quốc gia khác cho thấy, để duy trì lòng tin của công chúng, cần minh bạch thông tin và thực hiện kế hoạch tái cấu trúc mạnh mẽ, quyết liệt.
− Rà soát khuôn khổ pháp lý
Việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng cần phải được thực hiện trong một khuôn khổ pháp lý vững chắc Các quốc gia trên thế giới thường rà soát lại các văn bản pháp luật và xây dựng phương án can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Trung ương trong các tình huống khác nhau, nhằm đảm bảo rằng các hoạt động này không vi phạm các quy định pháp lý đã có.
Việc can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Trung ương cần phải được thực hiện một cách khách quan, bình đẳng và minh bạch nhằm phục vụ lợi ích chung của nền kinh tế Dựa trên các văn bản pháp lý hiện hành, Chính phủ và Ngân hàng Trung ương cần xây dựng quy trình với tiêu chí rõ ràng về mức độ can thiệp cho từng trường hợp cụ thể.
Rà soát chất lượng tài sản và phân loại ngân hàng là bước quan trọng trong quá trình tái cấu trúc ngân hàng Các quốc gia cần xác định rõ ràng tình hình tài sản, mức độ nợ xấu và tình trạng mất vốn của các ngân hàng thương mại Chính phủ và Ngân hàng Trung ương tiến hành đánh giá kỹ lưỡng để phân loại ngân hàng “xấu” và “tốt”, từ đó áp dụng các biện pháp xử lý phù hợp Đồng thời, việc thành lập các công ty quản lý nợ và tài sản xấu cũng được thực hiện nhằm thúc đẩy tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, giải quyết nợ xấu và thanh lý tài sản.
− Sáp nhập và hợp nhất các ngân hàng yếu kém
Sau khi đánh giá mức vốn thực có của các ngân hàng thương mại sau khi bù đắp thiệt hại từ nợ xấu và dự phòng, Chính phủ và Ngân hàng đã có những bước đi cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển của hệ thống tài chính.
Các quốc gia đang tiến hành tái cấu trúc ngân hàng một cách quyết liệt, tập trung vào việc cơ cấu lại các ngân hàng thương mại yếu kém thông qua việc sáp nhập và hợp nhất Đồng thời, họ yêu cầu các ngân hàng này tăng vốn để cải thiện năng lực cạnh tranh và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Trong một số trường hợp, các biện pháp hành chính có thể được áp dụng để yêu cầu các ngân hàng thương mại tăng vốn hoặc sáp nhập nhằm đảm bảo mức vốn tối thiểu an toàn cho hoạt động Nếu không đáp ứng yêu cầu, ngân hàng có thể bị rút giấy phép, đóng cửa hoặc tuyên bố phá sản.
Mua lại hoặc đầu tư vào vốn cổ phần của các ngân hàng yếu kém là giải pháp tạm thời cho các NHTM không thể sáp nhập hoặc hợp nhất Kinh nghiệm quốc tế cho thấy nhiều quốc gia phát triển đã thực hiện biện pháp này Tuy nhiên, đầu tư của Chính phủ chỉ mang tính chất tạm thời, và sau khi thực hiện các biện pháp khôi phục hoạt động, Chính phủ sẽ bán lại cổ phần cho các nhà đầu tư khác.
Theo dõi tình hình hoạt động của doanh nghiệp theo các ngành kinh tế là cần thiết để đề xuất giải pháp kịp thời về tiền tệ và tín dụng, phù hợp với định hướng của Chính phủ Cần chủ động làm việc với các bộ, ngành, hiệp hội và địa phương để tìm ra giải pháp xử lý hàng tồn kho, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, đồng thời đẩy mạnh sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Việc có giải pháp hợp lý để xử lý nợ xấu của doanh nghiệp và ngân hàng cũng sẽ tạo thêm thanh khoản cho nền kinh tế.
3.3.2 Giải pháp từ Ngân Hàng Nhà Nước
Điều hành chủ động và linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ là cần thiết để kiểm soát lượng tiền cung ứng và đảm bảo khả năng thanh toán cho các ngân hàng thương mại Việc điều chỉnh lượng tiền cung ứng cần phù hợp với diễn biến thị trường và chỉ đạo của Chính phủ, nhằm kiềm chế lạm phát ở mức 6-8% và tổng phương tiện thanh toán tăng khoảng 14-16% Mục tiêu là đạt thặng dư cán cân thanh toán quốc tế trên 3 tỷ USD, góp phần vào tăng trưởng kinh tế hợp lý từ 5,2-5,7%, đồng thời không tạo áp lực lạm phát cho năm 2013 và các năm tiếp theo, từ đó tạo ra môi trường kinh tế vĩ mô ổn định cho phát triển bền vững.
Để hỗ trợ doanh nghiệp và nền kinh tế, cần thực hiện chính sách lãi suất giảm dần phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô và điều kiện thị trường tiền tệ, nhằm giảm lãi suất cho vay Khoảng cách lãi suất cho vay giữa các ngân hàng thương mại Việt Nam và các nước trong khu vực cũng như các nước công nghiệp phát triển rất lớn, ảnh hưởng đến sự phát triển ổn định của doanh nghiệp Do đó, cần có chính sách điều hành lãi suất hợp lý, cân đối hài hòa lợi ích của người vay và người gửi.
Theo dõi tình hình tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là cần thiết để đảm bảo tăng trưởng đi đôi với an toàn cho hệ thống và từng ngân hàng thương mại Các ngân hàng thương mại cần tập trung vốn cho vay vào các lĩnh vực như nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ và vừa, cùng với công nghiệp hỗ trợ Đồng thời, cần kiểm soát tỷ trọng dư nợ cho vay đối với các lĩnh vực không được khuyến khích Việc thực hiện các biện pháp kiểm soát tín dụng cần linh hoạt, phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô và tình hình hoạt động của các tổng công ty.