Sử dụng công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN CHÍ CHINH SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM[.]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN CHÍ CHINH SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN CHÍ CHINH SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS Nguyễn Thị Nhung TP HỒ CHÍ MINH – THÁNG NĂM 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận án với đề tài “Sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” chưa trình nộp để lấy học vị sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tôi, thực hướng dẫn khoa học cô PGS., TS Nguyễn Thị Nhung Kết nghiên cứu luận án trung thực, đề tài khơng chép cơng trình nghiên cứu công bố công nhận trước đây, ngoại trừ nội dung trích dẫn ghi rõ nguồn đề cập danh mục tài liệu tham khảo Tp Hồ Chí Minh, ngày 16 tháng 03 năm 2022 Người cam đoan Trần Chí Chinh LỜI CẢM ƠN Trong trình tham gia học lớp nghiên cứu sinh khóa XIX trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, tơi tiếp thu nhiều ý tưởng, phương pháp nghiên cứu, kiến thức kinh tế nói chung, tài – ngân hàng nói riêng Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy/cô, cán bộ, nhân viên trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hỗ trợ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc học tập, nghiên cứu Tôi xin chân thành cảm ơn thầy/cô thành viên hội đồng cấp đưa góp ý để tơi hồn thiện nội dung đề tài luận án Đặc biệt xin gửi lời tri ân sâu sắc đến cô PGS., TS Nguyễn Thị Nhung, người định hướng, góp ý phương pháp, nội dung nghiên cứu để tơi hồn thành tốt luận án với đề tài “Sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” Tôi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo, nhân viên ngân hàng hỗ trợ suốt trình thực khảo sát vấn sâu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến đồng nghiệp bạn bè, người ln hỗ trợ, khích lệ việc học tập nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lời cảm ơn đến gia đình tơi, suốt thời gian qua, gia đình ln động viên tạo điều kiện để tơi thực tốt việc học tập, nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày 16 tháng 03 năm 2022 Người viết Trần Chí Chinh TĨM TẮT LUẬN ÁN Trước bối cảnh ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trình cấu lại tồn diện hoạt động kinh doanh ngân hàng; đó, quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) địi hỏi NHTM Việt Nam cần phải có đổi tồn diện, đặc biệt đổi tiếp cận dựa chuẩn mực Hiệp ước an toàn vốn Basel II Basel III Sự xuất phái sinh tín dụng (PSTD), khơng cung cấp thêm cho NHTM cơng cụ để đầu tư, phịng ngừa RRTD, giảm thiểu RRTD tập trung đa dạng hóa danh mục cho vay; xuất PSTD tạo chế để quản trị chủ động RRTD Thực tế NHTM Việt Nam sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD năm 2006, đến việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam hạn chế Với mục tiêu nghiên cứu luận án, phân tích thực trạng sử dụng cơng cụ PSTD, khám phá điều kiện đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Để đạt mục tiêu nghiên cứu này, Nghiên cứu sinh (NCS) chọn cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp lý thuyết (Grounded theory/GT) Về liệu, NCS sử dụng kết hợp ba loại liệu liệu thứ cấp, liệu sơ cấp thu thập thông qua khảo sát, liệu sơ cấp thu thập thông qua vấn sâu 11 chuyên gia lãnh đạo 11 NHTM Việt Nam Về thủ tục phân tích liệu, bên cạnh phương pháp phân tích thống kê so sánh, NCS cịn áp dụng thủ tục phân tích liệu dựa GT triển khai Ngoài việc phản ánh thực trạng sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, kết nghiên cứu luận án hình thành mơ hình điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – bao gồm năm điều kiện với 12 biến quan sát; đồng thời đưa tiêu chí đánh giá mặt định tính đáp ứng biến quan sát thông qua dấu hiệu nhận diện Bên cạnh đó, nghiên cứu đưa kết phân tích, đánh giá hồn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; đồng thời đề xuất bốn nhóm giải pháp hai kiến nghị nhằm hồn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam DISSERTATION SUMMARY In the context of Vietnamese commercial banks are in the process of fundamental and comprehensive restructuring of banking business; In which, for credit risk management, Vietnamese commercial banks also need to have a comprehensive innovation, especially innovation based on the standards of Basel II and Basel III The emergence of credit derivatives not only provides commercial banks with new tools to invest, prevent and minimize credit risk, concentrate or diversify loan portfolios, but also creates a new mechanism for proactive management of credit risk In fact, Vietnamese commercial banks have used credit derivatives in credit risk management since 2006, but up to now, the use of this tool in credit risk management at Vietnamese commercial banks is still very limited The goal of the dissertation is to analyze the current situation of using credit derivatives, explore conditions and propose solutions to improve the conditions for using credit derivatives in credit risk management at Vietnamese commercial banks To achieve this research goal, the Ph.D student has chosen a qualitative research approach based on the grounded theory (GT) method Regarding data, the Ph.D student uses a combination of three types of data: secondary data, primary data through surveys, and primary data through in-depth interviews with 11 experts who are leaders of 11 Vietnamese commercial banks Regarding the data analysis procedure, besides the comparative statistical analysis method, the Ph.D student also applied a data analysis procedure based on the evolved GT In addition to reflecting the current situation of using credit derivatives in credit risk management at Vietnamese commercial banks, research results have formed a model of conditions for using this tool in credit risk management – including five conditions with 12 observed variables; and at the same time provide evaluation criteria for the response to each observed variable through identification signs Futhermore, the results of the study also analyze and evaluate the completion of conditions for using credit derivatives in credit risk management at Vietnamese commercial banks; at the same time, propose four groups of solutions and two recommendations to improve the conditions for using credit derivatives tools in credit risk management at Vietnamese commercial banks MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH ii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU v DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ vi PHẦN MỞ ĐẦU vii Lý chọn đề tài vii Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu x Đối tượng nghiên cứu xi Phạm vi nghiên cứu xi Phương pháp nghiên cứu xii Những đóng góp hạn chế nghiên cứu xiii Kết cấu luận án xiv CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 1.1 Các nghiên cứu nước nước 1.1.1 Các nghiên cứu nước 1.1.2 Các nghiên cứu nước 1.2 Các hướng tiếp cận nghiên cứu khoảng trống nghiên cứu 1.2.1 Các hướng tiếp cận nghiên cứu 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu 16 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 18 2.1 Tổng quan quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 18 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 18 2.1.2 Q trình quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 20 2.1.3 Các mơ hình rủi ro để thực thi trình quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 22 2.1.3.1 Các mơ hình quản trị rủi ro tín dụng 23 2.1.3.2 Các mơ hình đo lường rủi ro tín dụng 24 2.2 Tổng quan công cụ phái sinh tín dụng .30 2.2.1 Khái niệm chung công cụ phái sinh 30 2.2.2 Khái niệm đặc điểm công cụ phái sinh tín dụng 32 2.2.3 Các cơng cụ phái sinh tín dụng 35 2.2.3.1 Hốn đổi rủi ro tín dụng .35 2.2.3.2 Hoán đổi tổng thu nhập 37 2.2.3.3 Quyền chọn chênh lệch tín dụng 39 2.3 Sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại .41 2.3.1 Các lý thuyết tảng liên quan đến sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 41 2.3.1.1 Lý thuyết rủi ro bảo hiểm 41 2.3.1.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 42 2.3.1.3 Lý thuyết đại diện 44 2.3.2 Kỹ thuật trường hợp sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 45 2.3.2.1 Kỹ thuật sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 45 2.3.2.2 Các trường hợp sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 47 2.3.3 Lợi ích rủi ro việc sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 48 2.3.3.1 Lợi ích việc sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 48 2.3.3.2 Rủi ro việc sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 53 2.3.4 Các điều kiện để sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 55 2.3.4.1 Sự phát triển quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng .55 2.3.4.2 Sự phát triển nguồn nhân lực ngân hàng 56 2.3.4.3 Sự quản lý nhà nước phái sinh tín dụng 57 2.3.4.4 Sự phát triển thị trường tài 60 2.3.4.5 Sự phát triển chủ thể tham gia cung cấp dịch vụ hỗ trợ hoạt động phái sinh tín dụng 60 2.3.5 Giải mã tổn thất số định chế tài giới học kinh nghiệm sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng cho ngân hàng thương mại Việt Nam 63 2.3.5.1 Giải mã tổn thất có liên quan đến sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng số định chế tài giới 63 2.3.5.2 Bài học kinh nghiệm sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng cho ngân hàng thương mại Việt Nam 65 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 70 3.1 Cách tiếp cận nghiên cứu quy trình thực nghiên cứu 70 3.1.1 Cách tiếp cận nghiên cứu 70 3.1.2 Quy trình thực nghiên cứu 72 3.2 Phương pháp thu thập liệu phân tích liệu 74 3.2.1 Thu thập phân tích liệu thứ cấp 74 3.2.2 Thu thập phân tích liệu sơ cấp thông qua khảo sát 75 3.2.3 Thu thập phân tích liệu sơ cấp thơng qua vấn sâu 77 3.2.3.1 Phương pháp chọn mẫu 77 3.2.3.2 Thủ tục thu thập liệu 79 3.2.3.3 Thủ tục phân tích liệu 80 CHƯƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG VÀ CÁC ĐIỀU KIỆN ĐỂ SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 84 4.1 Thực trạng sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng cơng cụ chuyển giao rủi ro tín dụng khác quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 84 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 84 4.1.2 Thực trạng sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 88 4.1.3 Thực trạng sử dụng công cụ chuyển giao rủi ro tín dụng hình thức bán nợ xấu cho VAMC ngân hàng thương mại Việt Nam 92 4.2 Các điều kiện để sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 97 4.2.1 Các điều kiện cần đáp ứng để sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 97 4.2.2 Thực trạng điều kiện để sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 104 4.2.2.1 Thực trạng phát triển quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 104 4.2.2.2 Thực trạng phát triển nguồn nhân lực ngân hàng thương mại Việt Nam .119 4.2.2.3 Thực trạng quản lý Nhà nước Việt Nam phái sinh tín dụng .122 4.2.2.4 Thực trạng phát triển thị trường tài Việt Nam 125 ... CHƯƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG VÀ CÁC ĐIỀU KIỆN ĐỂ SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ... THƯƠNG MẠI 18 2.1 Tổng quan quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 18 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 18 2.1.2 Quá trình quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương. .. trạng sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng cơng cụ chuyển giao rủi ro tín dụng khác quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 84 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng