BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ THANH NGỌC Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn Thạc sĩ Tài –Ngân hàng : “ Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại Việt Nam ” cơng trình nghiêm cứu khoa học riêng hướng dẫn TS.Nguyễn Thanh Ngọc Các thông tin, tài liệu số liệu mà tác giả sử dụng luận văn trung thực, không vi phạm pháp luật có nguồn gốc rõ ràng Các kết nghiên cứu luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 Học viên Nguyễn Thị Phượng ii LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành chương trình học tập trường Đại Học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh , tơi nhận hướng dẫn ,hỗ trợ từ phía nhà trường ,thầy , gia đình ,bạn bè nơi tơi cơng tác để tơi hồn thành khóa học Lời tơi xin chân thành cảm ơn đến Ban giám hiệu nhà trường ,q thầy Khoa Tài Ngân hàng ,Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh truyền đạt kinh nghiệm ,kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi suốt trình học tập thời gian nghiên cứu đề tài Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS.Nguyễn Thanh Ngọc người hướng dẫn khoa học ,thầy tận tình hướng dẫn bước gợi ý đề tài nghiên cứu đến giải đáp thắc mắc góp ý để tơi kịp thời hồn thiện đề tài Cuối tơi xin cảm ơn đến gia đình , bạn bè , đồng nghiệp động viên ,ủng hộ giúp đỡ suốt trình học tập nghiên cứu Trân trọng cảm ơn ! TP.HCM, ngày 21 tháng 04 năm 2022 Học viên thực Nguyễn Thị Phượng iii TÓM TẮT 1.1 Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2 Tóm tắt: Luận văn thực nghiên cứu chủ đề yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn CAR, với mẫu nghiên cứu 30 NHTM giai đoạn từ 2008 đến 2020 Thông qua phương pháp hồi quy liệu bảng đặc trưng hồi quy gộp OLS, hồi quy tác động ngẫu nhiên, tác động cố định cuối hồi quy GMM để khác phục sai phạm mơ hình nghiên cứu Kết thu hấu hết biến có tác động đến hệ số an toàn vốn ngoại trừ lạm phát INF Trong đó, quy mơ SIZE, tăng trưởng tín dụng LOANG tỷ lệ tiền gửi DEPTA có tác động trái chiều đến CAR Kết phản ánh ngân hàng lớn có xu hướng trì tỷ lệ an toàn vốn thấp ngân hàng thương mại cịn lại, ngồi ra, tăng trưởng tín dụng nhanh ảnh hưởng tiêu cực đến tính ổn định hệ thống NHTM thể qua tác động trái chiều tăng trưởng dư nợ cho vay đến CAR Một vấn đề việc NHTM xem tiền gửi nguồn vốn có chi phí thấp ảnh hưởng đến rủi ro khoản NHTM sách quản trị rủi ro khoản hiệu Tỷ suất sinh lợi ROA, khoản LIQUID, hệ số rủi ro NLTA, nợ xấu DEFULT tăng trưởng GDP có tác động chiều đến hệ số an toàn vốn Kết cho thấy NHTM gia tăng mức vốn an tồn có thay đổi rủi ro nợ xấu Mặt khác kết tác động tích cực ROA đến CAR phản ủng hộ cho lý thuyết trật tự phân hạng cho NHTM thích sử dụng lợi nhuận giữ lại vốn cổ phần Tương tự, NHTM có tỷ lệ khoản tốt thu hút vốn nhiều tăng trưởng GDP tác động tích cực đến khả bổ sung tỷ lệ an toàn vốn NHTM Tóm lại nghiên cứu đạt mục tiêu trả lời câu hỏi nghiên đặt đóng góp thành vào sở nghiên cứu cứu 1.3 Từ khóa: Hệ số an toàn vốn, ngân hàng thương mại, hồi quy GMM, ổn định tài iv ABSTRACT 1.1 Title: Factors affecting capital adequacy ratio at Vietnamese commercial banks 1.2 Abstract: The thesis conducts research on the topic of factors affecting capital adequacy of CAR, with a sample of 30 commercial banks in the period from 2008 to 2020 Through regression methods of typical panel data such as regression combining OLS, random-effects, fixed-effects and finally GMM regression to fix the errors of the research model The obtained results have shown that most of the variables have an impact on the capital adequacy ratio except for INF inflation In which, SIZE size, LOANG credit growth and DEPTA deposit ratio have negative effects on CAR This result has reflected that large banks tend to maintain a lower capital adequacy ratio than other commercial banks, in addition, rapid credit growth will negatively affect the stability of the system Commercial banks show the opposite effect of loan balance growth on CAR Another problem is that commercial banks consider deposits as a lowcost source of capital that will affect liquidity risk if commercial banks not have effective liquidity risk management policies Return on equity ROA, liquidity LIQUID, risk factor NLTA, bad debt DEFULT and GDP growth have a positive impact on capital adequacy ratio This result shows that commercial banks have increased their safe capital level when there is a change in risk and bad debt On the other hand, the positive effect of ROA on CAR contradicts the pecking order theory that commercial banks prefer to use retained earnings and equity Similarly, commercial banks with good liquidity ratio will attract more capital and GDP growth will positively affect the ability of commercial banks to supplement capital adequacy ratio In summary, the study has achieved its objectives and answered the research questions posed as well as contributed results to the research base v 1.3 Keywords: Capital adequacy ratio, commercial banking, GMM estimation, financial stability DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt RRTD Rủi ro tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước PSTĐ Phương sai thay đổi TTQ Tự tương quan ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản LIQUID Tỷ số khoản SIZE Quy mơ ngân hàng LOANG Tăng trưởng tín dụng NLTA Hệ số rủi ro DEPTA Tỷ lệ tiền gửi CAR DEFULT Hệ số an toàn vốn Tỷ lệ nợ xấu INF Lạm phát GDP Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội RE Hồi quy tác động ngẫu nhiên FE Hồi quy tác động cố định GMM Hồi quy Mô-men tổng quát vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu đề tài 1.3.1 Mục tiêu tổng quát: 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài nghiên cứu 1.8 Bố cục luận văn vii CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ an toàn vốn 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn tối thiểu: 2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn 2.2 Tổng quan nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 2.2.1 Tổng quan nghiên cứu nước yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 13 2.2.3 Hạn chế nghiên cứu trước (khe hổng nghiên cứu) 14 2.3 Tổng quan nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn giả thuyết nghiên cứu 15 2.3.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 15 2.3.2 Tỷ suất sinh lợi (ROA) 17 2.3.3 Tỷ số Thanh Khoản (Liquid) 18 2.3.4 Hệ số rủi ro (NLTA) 18 2.3.5 Tăng trưởng cho vay (LOANG) 19 2.3.6 Tỷ lệ tiền gửi (DEPTA) 19 2.3.7 Tỷ lệ nợ xấu (Default) 20 2.3.8 Yếu tố vĩ mô 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 3.1 Quy trình nghiên cứu 29 ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng. .. xác yếu tố có ảnh hưởng đến tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam Sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy để xác định chiều hướng tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại. .. nghiệm trước, yếu tố có ảnh hưởng đến tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam? Thứ hai, chiều hướng tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam nào? Có khác biệt so