Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN KHÁNH HÀ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013 LUAN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ NGUYỄN KHÁNH HÀ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ NGUYỄN KHÁNH HÀ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trầm Thị Xuân Hương TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn trung thực dẫn nguồn tài liệu tham khảo đầy đủ Tác giả luận văn Nguyễn Khánh Hà LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 SỞ HỮU CHÉO 1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo 1.1.2 Hình thức tồn sở hữu chéo 1.1.2.1 Theo hình thức sở hữu 1.1.2.2 Theo cấu trúc đầu tư 1.2 MỐI QUAN HỆ GIỮA SỞ HỮU CHÉO VÀ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại 1.2.1.1.Tác động tích cực 1.2.1.2.Tác động tiêu cực 1.2.2 Tác động hệ thống ngân hàng thương mại đến sở hữu chéo 12 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến mối quan hệ sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại 14 1.2.3.1 Môi trường quốc gia 14 1.2.3.2 Môi trường nội ngành ngân hàng 16 1.2.3.3 Môi trường thị trường áp lực cạnh tranh 17 1.3 KINH NGHIỆM VỀ HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO CỦA MỘT SỐ NHTM THẾ GIỚI ĐỐI VỚI VIỆT NAM 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1.3.1 Kinh nghiệm hạn chế tác động tiêu cực sở hữu chéo số ngân hàng thương mại 18 1.3.1.1 Nhật Bản 18 1.3.1.2 Hàn Quốc 20 1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 24 THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 24 2.1 KHÁI QUÁT HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 24 2.1.1 Tăng trưởng số lượng 24 2.1.2 Hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam 25 2.1.4 Hiệu hoạt động giám sát ngân hàng thương mại 32 2.2 THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO TRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 33 2.2.1 Sự hình thành phát triển SHC hệ thống NHTM Việt Nam 33 2.2.2 Các hình thức sở hữu chéo hệ thống NHTM Việt Nam 35 2.2.2.1 Sở hữu NHTM Nhà nước ngân hàng liên doanh 35 2.2.2.2 Cổ đông chiến lược NHTM Nhà nước NHTM Cổ phần 35 2.2.2.3 Sở hữu NHTM Nhà nước NHTM Cổ phần 36 2.2.2.4 Sở hữu lẫn NHTM Cổ phần 39 2.2.2.5 Sở hữu NHTM Cổ phần doanh nghiệp Nhà nước 39 2.2.2.6 Sở hữu NHTM Cổ phần cá nhân nhóm cổ đơng 41 2.2.3 Một số trường hợp điển hình 42 2.2.3.1 SHC ACB, Eximbank Sacombank 42 2.2.3.2 SHC NHTMCP Sài Gòn, Đệ Nhất Việt Nam Tín Nghĩa 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 48 TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1 TÁC ĐỘNG TÍCH CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 48 3.1.1 Ổn định cấu sở hữu quản trị 48 3.1.2 Nâng cao tiềm lực vốn, công nghệ kinhnghiệm quản lý 50 3.1.3 Nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 52 3.1.4 Sở hữu chéo tạo tiền đề cho hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng 53 3.2 TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 54 3.2.1 Các quy định đảm bảo an toàn hoạt động NHTM chưa tuân thủ nghiêm ngặt thông qua sở hữu chéo 54 3.2.1.1 Vốn hệ số an toàn vốn (CAR) 54 3.2.1.2 Giới hạn tín dụng 57 3.2.1.3 Giới hạn đầu tư, góp vốn cổ phần 59 3.2.1.4 Phân loại nợ, trích dự phịng rủi ro 62 3.2.2 Sở hữu chéo làm suy yếu lực quản trị NHTM 64 3.2.3 Sở hữu chéo làm lũng đoạn sở hạ tầng hệ thống tài 65 3.3 ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 68 3.3.1 Kết 68 3.3.2 Những vấn đề tồn 69 3.3.3 Nguyên nhân 71 3.3.1.1 Môi trường quốc gia 72 3.3.1.2 Môi trường nội ngành ngân hàng 74 3.3.1.3 Môi trường thị trường áp lực cạnh tranh 76 CHƯƠNG 78 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 78 4.1 PHƯƠNG HƯỚNG ĐIỀU HÀNH CỦA NHNN ĐỐI VỚI SỞ HỮU93 CHÉO 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2 CÁC KHUYẾN NGHỊ NHẰM GIẢM SHC TRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 80 4.2.1 Đối với DNNN NHTMNN sở hữu NHTMCP 80 4.2.1.1 DNNN NHTMNN thoái vốn khỏi NHTMCP 80 4.2.1.2 Thực tái cấu trúc DNNN song song với giải vấn đề SHC 81 4.2.2 Đối với NHTMCP 82 4.2.2.1 Tiến hành thoái vốn để cắt bỏ dần sở hữu chéo 82 4.2.2.2 Tái cấu trúc thông qua hoạt động mua bán sáp nhập 83 4.2.2.3 Tách bạch hoạt động ngân hàng đầu tư khỏi NHTM 84 4.2.2.4 Nới tỷ lệ sở hữu NH nước cho nhà đầu tư nước 85 4.2.2.5 Nâng cao đạo đức kinh doanh 86 4.3 CÁC KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SHC ĐẾN HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 87 4.3.1 Hoàn thiện khung pháp lý sở hữu chéo bên liên quan 87 4.3.2 Tăng cường hoạt động tra, giám sát ngân hàng 89 4.3.3 Quy định công bố thông tin 90 4.3.4 Tăng cường pháp chế chế tài 91 4.3.5 Xây dựng quỹ đầu tư ETF 92 KẾT LUẬN CHƯƠNG 93 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt CAR Capital Aquedacy Ratio Hệ số an toàn vốn DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước ETF Exchange Traded Fund Quỹ đầu tư số ETF HĐQT Hội đồng Quản trị HTTC Hệ thống tài M&A Mergers and acquisitions Mua bán sáp nhập NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMNN Ngân hàng Thương mại Nhà nước ROA Return On Assets Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SHC Sở hữu chéo TCTD Tổ chức Tín dụng TTCK Thị trường chứng khoán USD Untited State Dollar Đô la Mỹ VND Vietnam Dong Đồng Việt Nam LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Một số tiêu tổng tài sản vốn TCTD đến 31/12/2012 26 Bảng 2.2: Một số tiêu hệ thống TCTD ngày 31/12/2012 30 Bảng 3.1: Nguồn tăng vốn điều lệ NHTMCP giai đoạn 2006-2010 55 Bảng 3.2: Tỷ lệ sở hữu chéo NHTMCP thời điểm 31/12/2012 59 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 1.1: Sở hữu chéo song phương Hình 1.2: Sở hữu chéo đa phương Hình 1.3: Sở hữu chéo đường thẳng Hình 1.4: Sở hữu chéo vịng trịn Hình 1.5: Sở hữu chéo mạng lưới Hình 1.6: Sở hữu chéo mạng không gian Hình 1.7: Sở hữu chéo dạng phức tạp Hình 2.1: Cơ cấu sở hữu NHTMNN 38 Hình 2.2: Sở hữu chéo NHTM DNNN NHTM 40 Hình 2.3: Văn phịng Thành Ủy Thành phố Hồ Chí Minh sở hữu NHTM 41 Hình 2.4: Sở hữu chéo ACB – Eximbank – Sacombank 44 Hình 2.5: Cấu trúc sở hữu ba NH hợp 46 Hình 3.1: Cơ cấu nhóm cổ đơng ACB, Eximbank Sacombank 49 Hình 3.2: Cơ cấu sở hữu Vietinbank 51 Hình 3.3: Sở hữu chéo NHTM cổ đông lớn, doanh nghiệp 56 Hình 3.4: Sở hữu chéo – Đầu tư chéo ACB 61 Hình 3.5: Sở hữu chéo NHTMNN DNNN 66 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... cứu ? ?Tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? làm luận văn tốt nghiệp MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Luận văn đặt mục tiêu nghiên cứu tác động sở hữu chéo đến hệ thống NHTM Việt Nam. .. Chương 1: Cơ sở lý luận tác động sở hữu chéo đến hệ thống NHTM - Chương 2: Thực trạng sở hữu chéo hệ thống NHTM Việt Nam - Chương 3: Tác động sở hữu chéo đến hệ thống NHTM Việt Nam - Chương 4:... Tác động sở hữu chéo đến hệ thống ngân hàng thương mại 1.2.1.1 .Tác động tích cực 1.2.1.2 .Tác động tiêu cực 1.2.2 Tác động hệ thống ngân hàng thương mại đến sở hữu chéo