Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PH[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN MINH HẢI TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÓM TẮT Hệ thống tài chính, phần lớn ngân hàng chi phối, ln đóng vai trị quan trọng kinh tế quốc gia giới Sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, tính an tồn hiệu tập đồn Tài – Ngân hàng quan tâm đặt lên hàng đầu, đặc biệt, thị trường tài cịn non trẻ Việt Nam Nhằm tìm hiểu hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 thơng qua q trình phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Luận văn sử dụng kỹ thuật xây dựng mơ hình hồi quy liệu bảng theo hai hướng tiếp cận: mơ hình tác động cố định FEM, mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Thực kiểm định Hausman để lựa chọn, mơ hình FEM mơ hình phù hợp cho nghiên cứu Kết hồi quy cho thấy yếu tố quy mơ ngân hàng (SIZE), chi phí hoạt động (OC), quy mô vốn chủ sở hữu (CAP), rủi ro tín dụng (CR), tỷ lệ cấp tín dụng (LDR) lạm phát (INF) có tác động chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng Ngoài ra, diện tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP không đạt mức ý nghĩa nghiên cứu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TÁC GIẢ TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ chuyên ngành tài ngân hàng với đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” kết trình cố gắng không ngừng thân giúp đỡ, động viên khích lệ thầy, bạn bè đồng nghiệp Qua trang viết tác giả xin gửi lời cảm ơn tới người giúp đỡ thời gian học tập - nghiên cứu khoa học vừa qua Tơi xin tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc thầy giáo TS Nguyễn Minh Hải trực tiếp tận tình hướng dẫn cung cấp tài liệu thông tin khoa học cần thiết cho luận văn Xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, Phòng Đào tạo sau Đại học tạo điều kiện cho tơi hồn thành tốt cơng việc nghiên cứu khoa học Cuối tơi xin chân thành cảm ơn đồng nghiệp, đơn vị công tác giúp đỡ tơi q trình học tập thực Luận văn TÁC GIẢ TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu luận văn 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .4 1.5 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Bố cục luận văn .6 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM .8 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại .8 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại .8 2.1.2 Chức ngân hàng thương mại 2.1.3 Các hoạt động ngân hàng thương mại 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 10 2.1.3.2 Hoạt động sử dụng vốn 11 2.1.3.3 Hoạt động trung gian hưởng hoa hồng thương mại 12 2.2 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 12 2.2.1 Lý chọn số tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 12 2.2.2 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng .15 2.2.3 Ý nghĩa tỷ lệ thu nhập lãi cận biên .16 2.3 Các nghiên cứu liên quan .17 2.3.1 Các nghiên cứu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại giới .18 2.3.2 Các nghiên cứu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại nước 20 2.3.3 Một số ý kiến kết luận tổng quan nghiên cứu 20 2.4 Tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng 21 2.4.1 Các yếu tố nội .23 2.4.1.1 Quy mô ngân hàng .23 2.4.1.2 Chi phí hoạt động .23 2.4.1.3 Quy mô vốn chủ sở hữu .24 2.4.1.4 Rủi ro tín dụng 25 2.4.1.5 Tỷ lệ cấp tín dụng 26 2.4.2 Các yếu tố vĩ mô .26 2.4.2.1 Tăng trưởng kinh tế 27 2.4.2.2 Lạm phát 27 TÓM TẮT CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1 Mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởngđến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 29 3.1.1 Nguồn liệu mẫu nghiên cứu 29 3.1.2 Quá trình thu thập liệu 30 3.1.3 Các bước nghiên cứu thực nghiệm 30 3.1.4 Hệ thống biến số dùng nghiên cứu 31 3.1.4.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 32 3.1.4.2 Chi phí hoạt động (OC) .33 3.1.4.3 Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) 34 3.1.4.4 Rủi ro tín dụng (CR) 35 3.1.4.5 Tỷ lệ cấp tín dụng (LDR) 36 3.1.4.6 Tăng trưởng kinh tế GDP (GDP) .36 3.1.4.7 Tỷ lệ lạm phát (INF) 37 3.1.5 Phát triển giả thiết nghiên cứu 38 3.2 Lựa chọn phương pháp xây dựng mơ hình hồi quy 42 TÓM TẮT CHƯƠNG 43 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 Kết kiểm định Hausman 44 4.2 Kết hồi quy 46 4.2.1 Thống kê mô tả biến 46 4.2.2 Phân tích mối tương quan biến 50 4.2.3 Kết mơ hình hồi quy 51 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 52 4.3.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) – H1 52 4.3.2 Chi phí hoạt động (OC) – H2 54 4.3.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) – H3 .55 4.3.4 Rủi ro tín dụng (CR) – H4 56 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.3.5 Tỷ lệ cấp tín dụng (LDR) – H5 57 4.3.6 Lạm phát (INF) – H7 58 4.3.7 Biến số khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình - GDP 59 TÓM TẮT CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 5: HÀM Ý VÀ KHUYẾN NGHỊ 63 5.1 Kết luận chung .63 5.2 Một số đề xuất khuyến nghị 64 5.2.1 Vấn đề mở rộng quy mô ngân hàng 64 5.2.2 Vấn đề hiệu quản lý .65 5.2.3 Vấn đề quản trị cấu vốn 65 5.2.4 Vấn đề quản trị rủi ro tín dụng 65 5.2.5 Vấn đề quản trị rủi ro khoản 66 5.2.6 Các yếu tố vĩ mô .67 5.3 Đánh giá hạn chế đề tài 67 TÓM TẮT CHƯƠNG 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT 70 B TÀI LIỆU TIẾNG ANH 71 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 76 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN 77 PHỤ LỤC 3: THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN VÀ MA TRẬN TƯƠNG QUAN .79 PHỤ LỤC 4: CÁC KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ Từ đầy đủ viết tắt BCTC Báo cáo tài CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu CR Rủi ro tín dụng EBIT Earnings before interest and taxes – Thu nhập trước thuế lãi vay ES Efficient Structure - lý thuyết cấu trúc hiệu FEM Fixed effects model GDP Tổng sản phẩm quốc nội GLS Generalized least square – Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát IMF International Monetary Fund - Quỹ tiền tệ quốc tế 10 INF Tỷ lệ lạm phát 11 LOAN Quy mô hoạt động cho vay 12 LDR Tỷ lệ cấp tín dụng tiền gửi khách hàng 13 Max Giá trị lớn 14 Min Giá trị nhỏ 15 MP Market power - lý thuyết quyền lực thị trường 16 NHNN Ngân hàng nhà nước 17 NHTM Ngân hàng thương mại 18 NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 19 OC Chi phí hoạt động tổng tài sản 20 OLS Ordinary least square – phương pháp ước lượng bình phương nhỏ 21 PVFC PetroVietnam Finance Corporation – Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam 22 REM Random effects model LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ NGỌC THẠCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM. .. gian hưởng hoa hồng thương mại 12 2.2 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 12 2.2.1 Lý chọn số tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 12 2.2.2 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng. .. quát nêu trên, luận văn có nhiệm vụ cụ thể sau: - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, bao gồm yếu tố nội kiểm sốt yếu tố bên ngồi khơng