TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI KHOA KINH TẾ NGOẠI THƯƠNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI KHOA KINH TẾ NGOẠI THƯƠNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn : GS ĐINH XUÂN TRÌNH Sinh viên thực Lớp : GIANG THỊ THU TRANG : A5 - K38B - KTNT LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lời cảm ơn Trong thời gian thực khoá luận tốt nghiệp "Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam”, em nhận đợc động viên, khích lệ từ nhiều phía Trớc hết, em xin bày tỏ lịng biết ơn tới tồn thể thầy giáo Trờng Đại học Ngoại thơng Luận văn không nỗ lực thân em mà cịn thành trình học tập, nghiên cứu năm trờng dới bảo, dìu dắt giúp đỡ thầy cô Đặc biệt, em xin dành lời cảm ơn biết ơn chân thành tới thầy giáo hớng dẫn - G.S Đinh Xuân Trình thuộc mơn Thanh tốn quốc tế, phịng Kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngoại Thơng Việt Nam Sự giúp đỡ bảo nhiệt tình thầy cán phòng Kinh doanh ngoại tệ động lực vơ quan trọng để em hồn thành luận văn Do điều kiện tài liệu thời gian có hạn, kinh nghiệm khả thân cịn hạn chế, luận văn em khơng khỏi có thiếu sót Vì vậy, em rât mong đợc thầy xem xét đánh giá, góp ý để khố luận tốt nghiệp em mang tính thiết thực có chiều sâu Em xin chân thành cảm ơn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI NÓI ĐẦU I TÊN ĐỀ TÀI: “Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam.” II LÍ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Q trình tồn cầu hố kinh tế giới diễn sôi động Cả lý thuyết thực tế cho thấy quốc gia tách khỏi trình này, ngợc lại, nớc, nớc phát triển chậm phát triển cần nhanh chóng hội nhập tồn diện vào kinh tế tồn cầu Chính vậy, ngành ngân hàng nói chung hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng đứng trớc thách thức vận hội lớn Với vai trò lĩnh vực kinh doanh tiềm việc phát triển dịch vụ ngân hàng, kinh doanh ngoại hối ngày trở nên có vị quan trọng hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, thực tế, thiếu kinh nghiệm thực tiễn, thời gian tham gia vào hoạt động ngoại hối quốc tế cha nhiều, trình độ nghiệp vụ chuyên môn cha cao, kinh nghiệm quản lý yếu nên khơng ngân hàng thơng mại Việt nam gặp phải rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối, gây thiệt hại hàng chục tỷ đồng Do đó, quản lý rủi ro lĩnh vực kinh doanh ngoại hối vấn đề xúc, đòi hỏi nghiên cứu tìm giải pháp góp phần nâng cao khả quản lý rủi ro lĩnh vực kinh doanh ngoại hối LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Xuất phát từ thực tế đó, đề tài: “Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Ngoại thơng Việt nam” đợc chọn làm đề tài nghiên cứu khoá luận tốt nghiệp III ĐỐI TỢNG NGHIÊN CỨU: Tìm hiểu vấn đề lý luận quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Phân tích tổng quan hoạt động kinh doanh ngoaị hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam, thực trạng quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối thờng gặp hoạt động kinh doanh ngoại hối, đồng thời trình bày biện pháp quản lý rủi ro đợc áp dụng ngân hàng, sở đa điểm hạn chế hoạt động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Ngoại thơng Việt nam Đánh giá nhằm rút giải pháp kiến nghị cho việc nâng cao hiệu quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng IV PHƠNG PHÁP, PHẠM VI NGHIÊN CỨU: Khoá luận sử dụng phơng pháp nghiên cứu tài liệu, phơng pháp thống kê, tổng hợp dựa số liệu thu thập từ Sở giao dịch Ngân hàng Ngoại thơng Việt nam, vụ quản lý Ngoại hối; nh phơng pháp vấn trực tiếp nhằm đem lại hiệu tích cực cho đề tài VI.CẤU TRÚC CỦA ĐỀ TÀI: Ngồi lời nói đầu, kết luận mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm chơng sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chơng I: Những vấn đề lý luận quản lý rủi ro hoạt động kinh doang ngoại hối Chơng II: Thực trạng quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam Chơng III: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam CHƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI I RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI Một vài nét hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngoại hối khái niệm dùng để phơng tiện có giá trị đợc dùng để tiến hành toán quốc gia Tuỳ theo quan niệm luật quản lý ngoại hối quốc gia mà khái niệm ngoại hối khác nhau, nhng xét đại thể ngoại hối gồm: Ngoại tệ: bao gồm ngoại tệ tiền mặt ngoại tệ tín dụng Các phơng tiện toán quốc tế đợc ghi ngoại tệ: Hối phiếu, Kỳ phiếu, Séc, Th chuyển tiền, Điện chuyển tiền, Thẻ tín dụng, Th tín dụng ngân hàng Các chứng khốn có giá trị ngoại tệ nh: Cổ phiếu, Trái phiếu công ty, Công trái quốc gia, Trái phiếu kho bạc Vàng bạc, kim cơng, đá quí, ngọc trai đợc dùng làm tiền tệ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tiền tệ quốc gia có nguồn gốc ngoại tệ Tuy nhiên, thành phần ngoại hối ngoại tệ phơng tiện có giá trị ngoại tệ Các ngoại tệ đợc giao dịch thị trờng ngoại hối dới hình thức tiền mặt chiếm tỷ lệ nhỏ, mà chủ yếu chúng tồn dới hình thức phơng tiện toán quốc tế phơng tiện lu thơng tín dụng nh séc, hối phiếu Thêm vào đó, khơng phải loại tiền đợc mua bán rộng rãi thị trờng ngoại hối mà có số đồng tiền đối tợng mua bán rộng rãi thị trờng kinh doanh ngoại hối nh: đồng Đô la Mỹ (USD), đồng Yên Nhật (JPY), đồng Bảng Anh (GBP), đồng tiền chung Châu Âu (EUR) Thị trờng ngoại hối thị trờng thực giao dịch mua bán, trao đổi loại ngoại hối, chủ yếu trao đổi mua bán ngoại tệ phơng tiện toán quốc tế Trung tâm thị trờng ngoại hối thị trờng liên ngân hàng, thông qua thị trờng liên ngân hàng giao dịch mua bán ngoại hối đợc tiến hành trực tiếp với Các giao dịch chủ yếu thị trờng ngoại hối bao gồm: Giao dịch giao ngay( Spot transaction), Giao dịch kỳ hạn (Forward transaction), Giao dịch hoán đổi (Swap transaction) Giao dịch quyền chọn (Option transaction) Trong phạm vi luận văn này, ngời viết chủ yếu xem xét ngoại hối dới khía cạnh ngoại tệ kinh doanh bốn hoạt động chủ yếu ngân hàng thị trờng ngoại hối bao gồm: 10 Mua bán ngoại tệ cho khách hàng nhằm mục đích tốn hợp đồng ngoại thơng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 11 Mua bán ngoại tệ cho khách hàng (hoặc cho mình) nhằm mục đích thực đầu t nớc trực tiếp gián tiếp 12 Mua bán ngoại tệ cho khách hàng (hoặc cho mình) nhằm điều chỉnh trạng thái ngoại hối đồng tiền để giảm rủi ro hối đối 13 Mua bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu việc dự tính biến động tỷ giá Trong bốn hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên, hai hoạt động đầu ngân hàng thực cho khách hàng để thu phí, ngân hàng khơng phải hứng chịu rủi ro hối đoái Hoạt động thứ ba, ngân hàng tiến hành nghiệp vụ phịng ngừa rủi ro hối đối, tức làm giảm rủi ro hối đoái Nh rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối rủi ro tuý hoạt động kinh doanh đem lại có liên quan trực tiếp đến hoạt động thứ t, tức liên quan trực tiếp đến trạng thái hối đoái mở hoạt động mua bán mang tính đầu Khái niệm rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Rủi ro khái niệm khả xảy biến cố mang lại kết xấu tiến hành cơng việc Rủi ro gồm hai loại rủi ro mang tính đầu rủi ro tuý Hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thơng mại hoạt động nhạy cảm khơng nằm ngồi quy luật, tiềm ẩn rủi ro Rủi ro kinh doanh ngoại hối rủi ro làm sai lệch LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com kết hoạt động kinh doanh cố biến động tỷ giá ngoại tệ có liên quan Đặc biệt hệ thống tỷ giá thả nay, tỷ giá hối đoái với t cách giá loại hàng hố đặc biệt ln biến động khơng ngừng nhiều nhân tố tác động, vấn đề rủi ro hối đoái thờng xuyên xuất Các đối tợng thờng xuyên chịu rủi ro hối đoái Ngân hàng công ty tham vào tài quốc tế Tồn số tiền chịu rủi ro hối đoái trạng thái hối đoái mở (open position), có trạng thái hối đối mở có trạng thái rủi ro hối đoái Nếu nh trạng thái hối đoái trạng thái mở tỷ giá hối đối thay đổi thu thêm hay lợng tiền liên quan đến trạng thái hối đoái mở Để loại trừ giảm bớt rủi ro kinh doanh ngoại hối, ngân hàng phải thực biện pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối, Ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro kinh doanh ngoại hối đa biện pháp quản lỷ rủi ro thích hợp kinh doanh ngoại hối Phân loại rủi ro kinh doanh ngoại hối Về mặt nguyên tắc, chia rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối làm bốn nhóm chính: 14 Rủi ro tài 15 Rủi ro tín dụng 16 Rủi ro khả toán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 17 Rủi ro hoạt động 3.1 Rủi to tài Rủi ro tài bao gồm rủi ro tỷ giá hối đối rủi ro lãi suất Đây rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối 3.1.1 Rủi ro tỷ giá hối đoái Rủi ro tỷ giá loại rủi gây nên biến động mạnh tỷ giá dẫn đến thua lỗ giao dịch Nói cách khác, rủi ro tỷ giá rủi ro thua lỗ từ trạng thái không cân không bảo hiểm (trạng thái mở) biến động tỷ giá xác định Đây loại rủi ro có ý nghĩa rộng lớn nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Trờng hợp thờng xảy loại rủi ro vịêc trì trạng thái hối đoái mở đồng tiền định Nếu nh trạng thái hối đoái mở dơng (Long position) loại ngoại tệ hay tài sản Có (Asset) lớn tài sản Nợ (Liabilities) mà ngoại tệ bị giảm gía chắn bị rủi ro Mặt khác đồng tiền lên giá, ngời quản lý ngân quỹ d thừa đồng tiền thu đợc lợi nhuận từ việc chuyển đổi tỉ giá Kết ngợc lại trạng thái hối đoái mở âm tài sản Nợ lớn tài sản Có đồng tiền Nh vậy, rủi ro tỷ giá xuất trạng thái hối đoái mở đợc tạo Ví dụ, ngân hàng Việt Nam mua khách hàng hay ngân hàng khác lợng USD với tỷ giá đó, bán hết khối lợng này, ngân hàng hết lo lắng rủi ro tỷ giá, rủi ro xảy san trạng thái hối đoái mở Rủi ro tăng lên theo thời gian trạng thái hối đối mở tồn tại, nhng quan trọng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khoảng thời gian lúc hình thành khố sổ trạng thái hối đối mở này, chí vịng phút, có biến động nhỏ tỷ giá điều dẫn tới hậu thất thoát lớn, khối lợng ngoại tệ kinh doanh nhiều Nếu tỷ giá hối đoái bán giảm xuống ngân hàng bị thiệt hại Nếu giả sử ngân hàng muốn giữ khoản tiền thêm rủi ro lớn Mối nguy hiểm không phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái, tức đồng tiền theo tỷ giá thả hay tỷ giá cố định Thật ra, biên độ biến động hàng ngày tỷ giá USD mở rộng nhiều giai đoạn chuyển sang chế tỷ giá hối đoái thả nổi, nhng hệ thống tỷ giá hối đoái cố định lại có rủi ro khác tăng giảm giá trị đồng tiền Đặc biệt chế độ Bretton Woods sụp đổ năm 1971, quan hệ tiền tệ nớc đợc thả nổi, điển hình chế “Tỷ giá thả nổi” quốc gia t chủ nghĩa Với chế tỷ giá hối đoái nớc biến động hàng ngày, hàng thị trờng chịu ảnh huởng nhiều nhân tố nh lạm phát, tình hình cán cân tốn quốc tế, tình hình cung cầu ngoại hối thị trờng Cung cầu ngoại hối thị trờng nhân tố ảnh hởng trực tiếp nhạy bén đến biến động tỷ giá hối đoái Quan hệ cung cầu ngoại hối bị ảnh hởng nhân tố sau: 18 Tình hình d thừa hay thiếu hụt cán cân toán quốc tế Nếu cán cân tốn d thừa dẫn đến khả cung ngoại hối lớn cầu ngoại hối ngợc lại 19 Thu nhập thực tế tức mức độ GNP thực tế tăng lên làm tăng nhu cầu hàng hoá dịch vụ nhập khẩu, làm cho nhu cầu ngoại hối để toán hàng nhập tăng lên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... hiệu quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam CHƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI I RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG... rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Phân tích tổng quan hoạt động kinh doanh ngoaị hối ngân hàng Ngoại thơng Việt nam, thực trạng quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối thờng gặp hoạt động kinh doanh. .. rủi ro kinh doanh ngoại hối, ngân hàng phải thực biện pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối, Ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro kinh doanh ngoại hối đa biện pháp quản lỷ rủi ro thích hợp kinh doanh