Bài viết Nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập nghiên cứu đánh giá thực trạng, và gợi ý giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam sau sáp nhập, nghiên cứu trường hợp 04 NHTMCP gồm: NHTMCP Sài GònHà Nội (SHB), NHTMCP Sài Gòn (SCB), NHTMCP Đại chúng Việt Nam (PVcombank) và NHTMCP phát triển Thành phố HCM (HDBank).
QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Nâng cao lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập Phạm Tiến Đạt Ngày nhận: 24/03/2017 Ngày nhận sửa: 15/05/2017 Ngày duyệt đăng: 22/05/2017 Sau sáp nhập, với giám sát Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), ngân hàng chủ động việc xây dựng phương án cấu lại ngân hàng cách toàn diện về tài chính, hoạt động, quản trị ngân hàng Tuy nhiên, tiêu phản ánh hiệu hoạt động sau sáp nhập ngân hàng thương mại (NHTM) chưa thực có chuyển biến đáng kể: tỷ lệ thu nhập lãi thuần mẫu nghiên cứu giảm qua năm mức thấp Điều cho thấy hợp ngân hàng chưa tạo hiệu ứng tích cực hiệu kinh doanh, ngân hàng chưa tận dụng hết yếu tố đầu vào để tạo nhân tố đầu đạt mức cao Bài viết nghiên cứu đánh giá thực trạng, gợi ý giải pháp nhằm nâng cao lực tài ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam sau sáp nhập, nghiên cứu trường hợp 04 NHTMCP gồm: NHTMCP Sài GònHà Nội (SHB), NHTMCP Sài Gòn (SCB), NHTMCP Đại chúng Việt Nam (PVcombank) NHTMCP phát triển Thành phố HCM (HDBank) Từ khóa: sáp nhập, ngân hàng thương mại, lực tài Đặt vấn đề ngân hàng hoạt động yếu kém, không hiệu Giải pháp đưa đề án khuyến khích việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD theo nguyên tắc tự nguyện nhằm tăng nhanh quy mơ vốn lành mạnh tình hình tài TCTD, góp phần vào việc phát triển hệ thống ngân hàng với số lượng, quy mô ngân hàng hợp lý, phù hợp với điều kiện kinh tế- xã hội Việt Nam, hoạt động theo hướng đại, an toàn hiệu Kết thực Đề án tái cấu TCTD thông qua sáp nhập NHTM thời gian vừa qua uyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 Thủ tướng Chính phủ “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 20112015” xác định rõ quan điểm, định hướng, giải pháp lộ trình thực tái cấu tổ chức tín dụng (TCTD) Việt Nam giai đoạn 2011- 2015, quan điểm tập trung lành mạnh hóa tình hình tài NHTM, trước hết tập trung vào số © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 47 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 181- Tháng 2017 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bảng Tình hình biến động Tổng Tài sản 04 NHTM giai đoạn 2012- 2014 Đơn vị: Tỷ đồng NHTM Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 ± (2014/2013) ± (2013/2012) ± (2012/2011) SCB 242.222 181.018 149.205 33,81% 21,32% SHB 169.035 143.625 116.537 70.989 17,69% 23,24% 64,16% PVcombank 108.298 101.124 7,09% HDBank 99.524 86.226 52.782 45.025 15,42% 63,36% 17,23% Nguồn: Báo cáo thường niên SCB, SHB, PVcombank HDBank (2011- 2014) có chuyển biến tích cực, đem lại hiệu kinh doanh khả quan góp phần làm lành mạnh tài NHTM sau sáp nhập Theo đó, tỷ lệ nợ xấu giảm, quản trị khoản, hiệu kinh doanh ngân hàng sau sáp nhập có chuyển biến khả quan Tuy nhiên, nhìn lại cách tổng thể việc tái cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam thành công bước đầu xem tranh dở dang1 Một vấn đề đặt trình sáp nhập, hợp nhất, mua lại doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng vấn đề hiệu tài sau sáp nhập Thất bại sách tài chính, sụt giảm lợi nhuận, không thành công mục tiêu cắt giảm tài nguyên nhân dẫn đến thất bại thương vụ sáp nhập Bài viết phân tích 04 thương vụ tiêu biểu số 08 thương vụ sáp nhập giai đoạn từ 20112015 theo Đề án 254, bao gồm NHTMCP Sài Gòn- Hà Nội (SHB), NHTMCP Sài Gòn (SCB), NHTMCP Đại chúng Việt Nam (PVcombank) NHTMCP phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank)2 Đặc trưng 04 thương vụ nói riêng thương vụ tái cấu TCTD giai đoạn có bên tham gia ngân hàng nhỏ, hoạt động kém, chứa đựng nhiều rủi ro, tình hình tài khó khăn Đồng thời kết hoạt động sau sáp nhập giảm sút Điều cho thấy hợp ngân hàng chưa tạo hiệu ứng tích cực hiệu kinh doanh, ngân hàng chưa tận dụng hết yếu tố đầu vào để tạo nhân tố đầu đạt mức cao Do nâng cao lực tài Tổng quan nghiên cứu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam// Tạp chí Kinh tế phát triển Số 190, 4/2013, Tr 3- Bài viết rút từ kết khảo sát thực trạng 04 Ngân hàng nói nằm nội dung nghiên cứu đề tài cấp Ngành Ngân hàng “Quản trị tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập” mã số DTNH.13/2015, năm 2015 tác giả làm chủ nhiệm đề tài, nghiệm thu 48 Số 181- Tháng 2017 NHTM sau sáp nhập cần thiết quan trọng việc giúp NHTM tận dụng mạnh hai bên, hoạt động hiệu phát triển bền vững Thực trạng lực tài ngân hàng thương mại sau sáp nhập 2.1 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản Sau sáp nhập, tổng tài sản 04 NHTM có tăng trưởng đáng kể (Bảng 1) Cơ cấu tài sản NHTM chiếm phần lớn khoản cho vay khách hàng, tiếp đến mục chứng khoán đầu tư Cụ thể với trường hợp ngân hàng cho thấy, SCB có khoản cho vay khách hàng chiếm 50% tổng tài sản hàng năm, chứng khoán đầu tư chiếm 18,13% tổng tài sản 20143; SHB tương tự với tỷ trọng khoản mục cho vay khách hàng tổng tài sản tăng dần từ 40% năm 2011 lên đến 61% năm 2014, khoản mục chứng khoán đầu tư lại giảm xuống 8% tổng tài sản năm 20144; PVcombank với khoản cho vay khách hàng chiếm 40% tổng tài sản, tập trung chủ yếu vào khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ Năm 2014 PVcombank tập trung giảm bớt đầu tư vào chứng khoán sẵn sàng để bán và tăng giá trị chứng khoán nợ5 Việc chuyển hướng đầu tư vừa đảm bảo khả sinh lời, vừa đảm bảo tính khoản cho ngân hàng điều kiện khó khăn về tài chính Tổng tài sản HDBank tăng mạnh năm 2013 (tăng 63,36% so với 2012) Số liệu tác giả tính tốn từ báo cáo thường niên SCB Số liệu tác giả tính tốn từ báo cáo thường niên SHB Số liệu tác giả tính tốn từ báo cáo thường niên Pvcombank Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP Bảng Cơ cấu nguồn vốn NHTM sau sáp nhập qua năm tăng đột biến ĐVT: % tỷ trọng khoản cho vay khách hàng Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 NHTM sau vào năm 2013 Vốn Vốn huy Vốn Vốn huy Vốn Vốn huy Vốn Vốn huy sáp nhập CSH động CSH động CSH động CSH động phần từ hoạt động sáp nhập, SCB 5,4 94,6 7,2 92,8 7,6 92,4 khoản chứng khoán SHB 6,2 93,8 6,7 93,3 8,2 91,8 8,2 91,8 đầu tư PVcombank 8,9 91,1 9,5 90,5 HDBank HDBank 8,9 91,1 9,9 90,1 10,2 89,8 7,8 92,2 trọng, chiếm Nguồn: Báo cáo thường niên SCB, SHB, PVcombank HDBank tỉ trọng dao động quanh mức 22% 2.3 Quy mô, cấu huy động vốn tăng mạnh năm 20146 Quy mô vốn 04 NHTM sau sáp nhập tăng lên, tiếp tục khả quan năm sau Vốn 2.2 Chất lượng tài sản chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ thay đổi sau sáp nhập, tăng vốn chủ sở hữu chủ yếu sau Số liệu cho thấy tỷ lệ nợ xấu NHTM sau sáp nhập hợp vốn NHTM tham sáp nhập tăng lên- hệ việc sáp nhập gia sáp nhập Những năm sau đó, vốn chủ sở hữu nguyên trạng Tuy nhiên, NHTM sau sáp nhập bổ sung từ nguồn lợi nhuận, nhiên khơng có giải pháp riêng để giảm tỷ đáng kể Điều cho thấy hiệu hoạt động lệ nợ xấu, thu hồi nợ, giảm thiểu tối đa NHTM sau sáp nhập chưa thực tốt để tăng niềm khoản chi phí xử lý nợ xấu Tỉ lệ nợ xấu SCB tin cho nhà đầu tư cổ đông đầu tư giảm đáng kể sau sáp nhập (19 lần), đặc biệt tăng vốn điều lệ cho NHTM năm gần đây, nợ có khả Xem xét ngân hàng cụ thể cho thấy tỷ trọng vốn giảm xuống mức thấp Tỉ trọng nợ đủ vốn chủ sở hữu SCB có xu hướng giảm qua tiêu chuẩn tăng lên 98% năm 2013 năm năm (5,4% năm 2014), xu hướng 2014 tăng lên 99% SHB sau sáp nhập thấy xuất 03 ngân hàng lại Trong Habubank, tỷ lệ nợ xấu tăng lên gấp lần so đó, tởng tiền gửi của khách hàng tại SCB tăng với năm trước Tuy nhiên 2014, tỷ lệ 35% so với năm 2013 tăng mạnh tiền gửi nợ xấu SHB giảm đáng kể đạt mức 2% khách hàng tổ chức kinh tế (đóng góp 20,6% vào Cịn với HDB kiểm soát nợ xấu phát sinh năm tăng trưởng huy động năm 2014) Song song 2014 mức 1,2% Cuối năm 2014, tỷ lệ nợ xấu với những tăng trưởng về quy mô huy động vốn, 1,40%, đạt mức an toàn theo quy định NHNN7 SCB cũng có những bước tiến đáng kể việc Để giải nợ xấu thành công, số phương điều chỉnh cơ cấu nguồn huy động, tập trung nhiều thức chung NHTM sau sáp nhập sử vào tiền gửi không kỳ hạn (tăng 240,9% so với dụng để xử lý nợ xấu, bao gồm: i) Bán nợ cho năm 20138) Nhờ đó, SCB không những đảm bảo VAMC; ii) Trích lập dự phịng rủi ro; iii) hỗ trợ ổn định khoản mà còn có cơ sở phát triển NHNN thông qua tái cấp vốn; iv) tăng kinh doanh, đáp ứng hiệu quả các nhu cầu cường biện pháp thu hồi nợ, gắn trách nhiệm toán của khách hàng, nâng cao hiệu quả sử dụng cán ngân hàng, thực sách thận vốn và cải thiện các tỷ lệ an toàn hoạt động trọng việc cấp tín dụng, rà sốt đánh giá lại Cịn SHB trước sáp nhập với Habubank tỷ tình hình tài khách hàng để điều trọng vốn huy động từ khách hàng cá nhân chiếm chỉnh hạn mức tín dụng phù hợp với tình hình sản 58% từ tổ chức kinh tế 41% tổng Nợ phải trả xuất kinh doanh (năm 2011) Sau sáp nhập, tỷ trọng huy động từ khách hàng cá nhân lên đến 68% (năm 2012) Số liệu tác giả tính tốn từ báo cáo thường niên Tuy nhiên sau ngân hàng dần điều chỉnh HDBank Số liệu báo cáo thường niên SCB, SHB, PVcB, HDB Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Tính tốn từ Báo cáo Tài ngân hàng qua năm Số 181- Tháng 2017 49 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP hướng huy động, giảm tỷ trọng xuống 55% (năm 2014) trọng vào việc huy động tiền gửi từ tổ chức kinh tế PVcombank có tiền gửi khách hàng chiếm tỷ trọng ngày càng cao cấu nguồn vốn, tăng từ 48,55% năm 2013 đến 65,52% năm 20149 Xét cấu tiền gửi khách hàng HDB, tiền gửi cá nhân thường chiếm tỉ trọng lớn song có xu hướng giảm giai đoạn 2012- 2014, giảm từ 73% (năm 2012) xuống 60% (năm 2014)10 Thay vào tăng lên tỉ trọng nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế 2.4 Các tiêu kết kinh doanh Một đặc điểm chung NHTM sau sáp nhập thu nhập nhận chủ yếu từ hoạt động tín dụng có lợi từ việc mở rộng danh mục khách hàng sau sáp nhập (thu nhập từ lãi SCB chiếm tỷ lệ chủ yếu tổng thu nhập từ hoạt động (66,98%); năm 2014 tăng so với năm 2013 3,04% Tuy nhiên, tỉ trọng thu nhập từ lãi lại có giảm năm gần đây; xu hướng tăng khoản cho vay khách hàng11 góp phần lớn vào thu nhập lãi SHB với tỷ trọng tương ứng 56%, 72% 78% Trong cấu thu nhập lãi PVcombank, hoạt động tín dụng khơng mang lại lợi nhuận mà lợi nhuận lại đến từ nhóm hoạt động khác Đối với HDB, tỉ trọng nguồn thu nhập từ lãi liên tục giảm từ 104,98% năm 2011 xuống 55,84% năm 2012 22,53% vào năm 2013… Chi phí hoạt động NHTM sau sáp nhập khơng nhỏ, với tỷ trọng chi phí doanh thu chiếm 50% NHTM sau sáp nhập tính hết vấn đề phát sinh từ hoạt động để tối thiểu hóa chi phí, chi phí cho nhân viên chiếm tỷ trọng lớn Đồng thời khoản nợ xấu nhận từ ngân hàng mục tiêu cần nhiều thời gian, chi phí để xử lý Để khắc phục tồn này, NHTM sau sáp nhập So sánh với ngân hàng Phương Tây trước hợp nhất thì tỷ lệ này của PVcombank vẫn thấp Cụ thể, tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nguồn vốn của ngân hàng Phương Tây đạt 59,79%; 61,45% và 72,3% lần lượt ba năm 2010, 2011 và 2012 Tính tốn từ Báo cáo Tài ngân hàng qua năm 10 2012: 48%, 2013: 52% 2014: 61% tổng tài sản sinh lãi 11 50 Số 181- Tháng 2017 Bảng Khả sinh lời NHTM sau sáp nhập giai đoạn 2011- 2014 Chỉ tiêu NIM ROA ROE ROS ROA ROE NIM ROA ROE NIM ROA ROE Năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Năm 2012 2011 Năm 2013 SCB 1,31 1,76 1,94 0,04 0,03 0,04 1,82 0,69 0,35 0,56 12,16 SHB 24,27 35,89 0,89 33,79 0,51 0,65 0,03 1,06 7,87 8,89 0,35 13,00 Pvcombank (0,001) (0,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 HDBank 2,10 0,60 2,20 4,10 0,51 0,31 0,67 1,07 5,46 3,12 7,29 14,43 Nguồn: Tính tốn từ báo cáo thường niên 04 NHTM cần phải thời gian với kế hoạch tài lập cụ thể để thực Về khả sinh lời, tiêu phản ánh khả sinh lời NHTM sau sáp nhập mức thấp, hệ từ việc chi phí tăng cao q trình thực sáp nhập Tuy nhiên, xu hướng chung NHTM dần lấy lại “phong độ” sau thời gian xếp, cấu lại tài hoạt động NHTM sau sáp nhập Đối với SCB, tiêu phản ánh khả sinh lời SCB sau sáp nhập mức thấp Chỉ tiêu NIM năm 2014 giảm nhẹ so với 2013 2012 mức thấp Điều cho thấy hoạt động tín dụng SCB khơng cải thiện so với năm trước Tăng trưởng tín dụng tăng cao NIM mức thấp trích lập dự phịng rủi ro cho khoản nợ xấu tăng khiến khả sinh lời SCB giảm Thời gian qua, nợ xấu SCB mức cao đồng nghĩa với lãi phải thu giảm, từ dẫn đến NIM mức thấp Đối với SHB, ROA giảm đột biến từ 1,06% năm 2011 trước sáp nhập xuống chỉ còn 0,03% năm 2012 Nguyên nhân trước hết lợi nhuận lại ngân hàng gần sau Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP thừa hưởng khoản lỗ lũy kế 1.661 tỷ đồng mà Habubank chuyển giao sau sáp nhập12 Nguyên nhân thứ sụt giảm ROA tổng tài sản tăng lên 64% so với năm 2011 Sau ROA hồi phục nhanh, chưa thật ổn định, đạt 0,65% (năm 2013) và 0,51% (năm 2014) Ngân hàng nỗ lực việc giải nợ xấu, nhờ ghi nhận khoản đáng kể hồn nhập dự phịng đưa lợi nhuận lên 850 tỉ đồng (năm 2013), quay trở lại top 10 NHTM hàng đầu xét lợi nhuận Sau sáp nhập, tổng tài sản tổng nguồn vốn tăng mạnh, nhiên lợi nhuận sau thuế tăng tốc độ tăng tài sản, mà có độ trễ Trong giai đoạn này, ngân hàng phải giải vấn đề cấu tổ chức tái cấu trúc lại Ngân hàng nên làm ảnh hưởng phần tới lợi nhuận sau thuế Ngân hàng cần có thời gian điều chỉnh để tối đa hóa hiệu sử dụng Từ năm 2009 đến 2011, ROE thể xu hướng tăng ổn định mức 13% Tuy nhiên sau thương vụ sáp nhập với Habubank năm 2012, ROE sụt giảm nhanh chóng đạt mức 0,35% Sự sụt giảm ROE chủ yếu tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) giảm xuống 0,89% Điều dự đoán tổng tài sản tăng vọt NIM có chiều hướng giảm SHB chưa thể tối đa hóa kịp thời hiệu sử dụng vốn tài sản Ngân hàng Sau thời điểm đó, ROE có phục hồi nhanh chóng đạt giá trị 8,89% (năm 2013) chưa thực có xu hướng tăng ổn định, đạt mức 7,87% vào năm 2014 Rõ ràng SHB cần có thời gian để hoạch định lại kế hoạch cho thời gian phát triển Vấn đề đặt SHB việc sử dụng tài sản chưa hiệu quả, hay nói cách khác danh mục đầu tư ngân hàng vào tài sản sinh lời cần kiểm soát chặt chẽ Về PVcombank, sau PVcombank thành lập sở hợp nhất PVFC với ngân hàng Phương Tây, hai chỉ tiêu phản ánh lợi nhuận ROA, ROE của PVcombank đều thấp nhiều những chỉ tiêu này của ngân hàng Phương Tây trước hợp nhất Điều này là tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của PVcombank đã tăng lần lượt gần lần và lần (do cộng gộp tài sản hai đơn vị sáp nhập) so với ngân hàng Phương Tây mức tăng lợi https://www.stockbiz.vn/Handlers/DownloadReport ashx?ReportID (Báo cáo phân tích lập phát hành Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng) 12 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng nhuận lại không thể theo kịp sự lớn mạnh về tổng tài sản và vốn chủ sở hữu này là giai đoạn ngân hàng cần tái cấu trúc, cần thời gian để xử lý những tồn đọng sau hợp nhất nên lợi nhuận bị ảnh hưởng là điều khó tránh khỏi Mặc dù vậy, kết quả kinh doanh của ngân hàng năm 2014 có sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kì năm 2013 Lợi nhuận sau thuế năm 2014 đạt gần 182 tỷ đồng, tăng 160 tỷ đồng so với năm 2013 Sự tăng trưởng lợi nhuận này dẫn đến tỷ lệ ROA và ROE của PVcombank năm 2014 đều đạt mức tăng khá tốt so với năm đầu sau hợp nhất Nỗ lực giải quyết nợ xấu của ngân hàng cũng mang lại khoản hồn nhập dự phịng hai năm 2013, 2014 6.200 và 48.000 tỷ đồng Tuy nhiên, điểm đáng ý cấu lợi nhuận PVcombank với tỷ trọng cho vay khách hàng chiếm gần 40% tổng tài sản, hoạt động tín dụng thông thường sẽ mang lại lợi nhuận lớn nhất cho ngân hàng thực tế lại bị lỗ; mua bán chứng khoán kinh doanh và đầu tư chiếm 20% tổng tài sản cũng đem lại lợi nhuận khá khiêm tốn; lợi nhuận từ hoạt động khác lại tăng cao13 Sự chênh lệch lớn giữa tỷ lệ thu nhập lãi cận biên so với tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) của ngân hàng PVcombank phản ánh việc quản lý chi phí và danh mục tài sản sinh lợi chưa hiệu quả Điều này cũng diễn tương tự với ngân hàng Phương Tây trước hợp nhất Trường hợp HDBank, ROA có xu hướng giảm vào thời điểm trước sáp nhập Chỉ tiêu đạt 1,07% năm 2011 sau giảm dần xuống 0,67% năm 2012 chạm mức 0,31% vào cuối năm 2013 Sự suy giảm bắt nguồn từ việc quản lý tài sảnnguồn vốn hiệu ngân hàng, dẫn đến lợi nhuận liên tục giảm khoảng thời gian trước sáp nhập Trong đó, tổng tài sản HDBank liên tục tăng, đặc biệt sau thương vụ sáp nhập với DaiABank vào tháng 11/2013 lại làm cho hệ số ROA giảm rõ rệt Thực tế cho thấy vào thời điểm năm 2013, Ngân hàng phải giải yếu đơn vị tham gia vào trình sáp nhập, đồng thời xử lý nợ xấu chuyển giao từ bên bị sáp nhập sang Sau năm trình điều chỉnh vấn đề hậu sáp nhập, ROA có xu hướng hồi phục, đạt 0,51% Vấn đề cần nghiên cứu sâu hạn chế mặt thông tin 13 Số 181- Tháng 2017 51 QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP năm 2014 Sự biến động ROE giống biến động ROA hệ số nhân vốn khơng có thay đổi giai đoạn trước, sau sáp nhập ROE đạt giá trị thấp 3,12% vào cuối năm 2013 (thời điểm sáp nhập) Năm 2014, ROE có tăng trở lại, chưa đạt giá trị cao suốt thời gian hoạt động trước Ngân hàng có xu hướng khả quan Mặc dù vậy, HDBank cần có thời gian thêm để tích hợp thông tin từ đơn vị sáp nhập vào từ có biện pháp điều chỉnh cấu nhân sự, máy quản lý nhằm tối đa hóa hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Một số khuyến nghị nhằm nâng cao lực tài ngân hàng thương mại sau sáp nhập Để nâng cao lực tài hoạt động NHTM sau sáp nhập, vấn đề hoàn thiện quản trị tài tập trung vào xử lý vấn đề nợ xấu (ảnh hưởng đến lành mạnh tài NHTM) nâng cao hiệu quản trị rủi ro NHTM quan trọng Do đó, viết đề cập số khuyến nghị để thực giải pháp sau: Một là, áp dụng đa dạng linh hoạt biện pháp xử lý nợ xấu Nợ xấu cao nguyên nhân phổ biến gây tình trạng khoản ngân hàng bị sáp nhập giai đoạn từ 2011- 2015, ảnh hưởng đến tình hình tài NHTM Tập trung giải nợ xấu phải đặt lên hàng đầu bối cảnh mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Để giải nợ xấu, nhà quản trị ngân hàng phải áp dụng đồng thời nhiều biện pháp, phù hợp với khoản nợ Thứ nhất, liên tục đơn đốc phận tín dụng phận thu hồi nợ sát với tình hình khách hàng Biện pháp cần thực hợp lý theo thời gian, cho mang lại hiệu cao việc xử lý nợ xấu Các ngân hàng thực mua bán, sáp nhập thường có công ty chuyên xử lý nợ xấu (AMC) Đó cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên nên cuối niên độ phải hợp báo cáo tài ngân hàng mẹ Vì nợ xấu nằm báo cáo ngân 52 Số 181- Tháng 2017 hàng sau hợp Vì vậy, ngân hàng mẹ dù chuyển giao nợ xấu sang AMC phải có phương án để xóa dần khoản nợ này: - Nếu doanh nghiệp phát sinh nợ xấu có lịch sử quản trị kinh doanh tốt, gặp khó khăn nghĩa vụ trả nợ gốc dự án đầu tư triển khai chưa vào hoạt động… chuyển phần nợ gốc thành trái phiếu trung hạn Điều nhằm hỗ trợ khoản giúp doanh nghiệp tồn tại, phát triển - Nếu nhận thấy sau tái cấu trúc, doanh nghiệp có khả tồn phát triển nợ xấu xem xét chuyển thành cổ phần Đồng thời, chuyển vị ngân hàng chủ nợ thành cổ đông lớn nắm đa số cổ phần Sau đó, ngân hàng cần tiếp tục có hỗ trợ vốn kinh nghiệm quản trị để vực dậy doanh nghiệp hay dự án Điều kiện để tiến trình chứng khốn hóa thành cơng, vai trị đồng chủ nợ ngân hàng cần tích cực nâng cao tính cộng đồng, phối hợp với doanh nghiệp để xử lý nợ xấu Đồng thời, ngồi cơng ty AMC, ngân hàng nên sử dụng dịch vụ tư vấn cơng ty khác cơng ty chứng khốn hay cơng ty quản lý quỹ để tham gia chủ động vào tiến trình chứng khốn hóa Đây cách thức xử lý phổ biến theo thông lệ quốc tế thành công, cứu doanh nghiệp khỏi nguy giải thể phá sản mà cịn bảo tồn nguồn vốn ngân hàng Thứ hai, ngân hàng bán phần nợ xấu cho công ty mua bán nợ công ty Quản lý tài sản (VAMC) thuộc NHNN Công ty Mua bán nợ Việt Nam (DATC) thuộc Bộ Tài Mỗi đơn vị vận hành cách khác nên tầm ảnh hưởng lên thị trường khác Hai là, tăng cường lực quản trị rủi ro tín dụng Các ngân hàng cần chủ động nghiên cứu thí điểm ứng dụng tiêu chuẩn Basel II vào quản trị, sở đánh giá kết thí điểm triển khai rộng đến toàn hệ thống ngân hàng Đối với rủi ro tín dụng, cần quản trị chặt chẽ, nghiêm ngặt hoạt động tín dụng đóng vai trị chủ chốt với tất NHTM Cần rà soát lại tồn quy trình thực quản lý rủi ro hoạt động liên quan đến tín dụng cho vay, bảo lãnh, tài trợ thương mại … áp dụng cách nghiêm ngặt toàn hệ thống Song song với đó, Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng biện pháp phân tán rủi ro tín dụng phải thực nghiêm túc có quy định rõ ràng như: đa dạng hóa danh mục đầu tư, cho vay đồng tài trợ sử dụng bảo hiểm tín dụng Ngồi ra, vấn đề người quan trọng quản trị rủi ro Ngồi việc áp dụng quy trình chuẩn mực giám sát rủi ro chặt chẽ, hiệu quản trị rủi ro đạt người thực phải có trách nhiệm, có đạo đức Do vậy, nhân đảm trách nhiệm vụ liên quan tới hoạt động tín dụng hay cung cấp dịch vụ đến từ ngân hàng bị sáp nhập phải đánh giá, sàng lọc thử thách kỹ trước giao nhiệm vụ Ba là, điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy thường xuyên, trọng tăng vốn chủ sở hữu Việc tăng vốn chủ sở hữu thành cơng giúp ngân hàng có ba lợi giai đoạn đầu sau sáp nhập: i) Giúp cho ngân hàng có thêm nguồn vốn lâu dài để hoạt động; ii) Thể niềm tin nhà QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG & DOANH NGHIỆP đầu tư vào tương lai ngân hàng sau sáp nhập; iii) Giúp ngân hàng giảm tỷ lệ địn bẩy, từ có thêm room cho huy động mà không lo đến rủi ro tỷ lệ đòn bẩy cao Tỷ lệ đòn bẩy nên điều chỉnh thường xuyên kế hoạch bán niên để phù hợp với thực trạng kinh doanh nhanh chóng đáp ứng thay đổi thị trường Khi doanh thu, tổng tài sản, lợi nhuận tăng trưởng tốt tỷ lệ nợ xấu giữ mức ổn định sau thời gian hậu sáp nhập, ngân hàng cân nhắc đẩy mạnh huy động, tăng đòn bẩy để nâng dần ROE, EPS Thơng thường, việc tăng tỷ lệ địn bẩy nên thực ngân hàng cho thấy xu hướng vững doanh thu, lợi nhuận có kết dương tốt với giá trị tiêu ROA, ROE Trong thời gian thực sáp nhập chứa nhiều rủi ro, thời gian nhà quản trị ngân hàng chưa nên thực ■ Tài liệu tham khảo Số liệu báo cáo thường niên SCB, SHB, PVcB, HDB Walter, I (2004) Mergers and Acquisitions in Banking and Finance: What Works, What Fails, and Why? OUP Catalogue Nguyễn Thị Hồng Hạnh (2013) Nhìn lại hoạt động M&A tái cấu trúc ngân hàng, Tạp chí Kinh tế Dự báo Đề tài cấp Ngành Ngân hàng Nhà nước”Quản trị tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập” mã số DTNH.13/2015, nghiệm thu tháng 5/2016, Phạm Tiến Đạt chủ nhiệm đề tài Lê Quốc Hội (2013) Tổng quan nghiên cứu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam, Tạp chí Kinh tế phát triển Thông tin tác giả Phạm Tiến Đạt, Phó Giáo sư, Tiến sĩ Học viện Ngân hàng Email: datpt@hvnh.edu.vn Summary Improving financial ability of the Vietnam joint stock commercial banks after merger After the merger, under the supervision of the central bank, most banks have taken the initiative in developing the plan to restructure the bank in a comprehensive manner in finance, operations, bank management However, the indicator reflecting the performance of commercial banks after the merger has not really significant changes: the ratio of net interest income in the sample are reduced through the year and at very low This shows the merger of the banks have not created a positive effect on business performance, the banks have not made full use of new inputs and to generate the best outputs This articles about the financial ability improvement of commercial banks after the merger Vietnam following research on the financial situation after the merger of 04 commercial banks including Saigon- Hanoi commercial Bank (SHB), Saigon Commercial Bank (SCB) and Public Vietnam Bank (PVcombank), Hanoi Development Bank (HD Bank) Keywords: mergers, commercial bank, financial ability Dat Tien Pham, Assoc.Prof PhD Banking Academy Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 181- Tháng 2017 53 ... đề tài cấp Ngành Ngân hàng “Quản trị tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập? ?? mã số DTNH.13/2015, năm 2015 tác giả làm chủ nhiệm đề tài, nghiệm thu 48 Số 181- Tháng 2017 NHTM sau. .. lại hoạt động M&A tái cấu trúc ngân hàng, Tạp chí Kinh tế Dự báo Đề tài cấp Ngành Ngân hàng Nhà nước”Quản trị tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau sáp nhập? ?? mã số DTNH.13/2015, nghiệm... vị sáp nhập vào từ có biện pháp điều chỉnh cấu nhân sự, máy quản lý nhằm tối đa hóa hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Một số khuyến nghị nhằm nâng cao lực tài ngân hàng thương mại sau sáp nhập