Nguồn vốn ngân hàng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Bài viết sử dụng mô hình hồi quy với dữ liệu bảng thông qua kiểm định Hausman để đánh giá ảnh hưởng của vốn ngân hàng và một số biến kiểm soát đến lợi nhuận và rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam.

Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 NGUỒN VỐN NGÂN HÀNG ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM BANKING CAPITAL SOURCES INFLUENCE ON THE ECONOMIC CAPACITY AND CREDIT RISK OF COMMERCIAL BANK Ngày nhận bài: 24/01/2019 Ngày chấp nhận đăng: 18/03/2019 Ngày đăng: 05/8/2019 Nguyễn Thành Đạt1 Tóm tắt Nghiên cứu tiến hành khảo sát 19 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam với thời gian từ năm 2009 đến năm 2018 Bài viết sử dụng mơ hình hồi quy với liệu bảng thông qua kiểm định Hausman để đánh giá ảnh hưởng vốn ngân hàng số biến kiểm soát đến lợi nhuận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ ngược chiều vốn ngân hàng đến khả sinh lời chiều với rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, nghiên cứu cho thấy yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời rủi ro tín dụng ngân hàng bao gồm tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, GDP lạm phát Ngồi nghiên cứu đưa số giải pháp để góp phần hạn chế ảnh hưởng vốn chủ sở hữu đến khả sinh lời rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam (NHTMCPVN) Từ Khóa: Khả sinh lời, rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại cổ phần, nguồn vốn ngân hàng Abstract A survey was conducted with 19 comercial banks in Viet Nam from 2009 to 2018 This study used regression model with panel data through Hausman test to evaluate the affect of equity and some control variables to commercial bank’s profitability and credit risk in Viet Nam The results showed that there was a negative relationship between equity and profitability, but a positive relationship between equity and credit risk Also, the study showed that credit’s growth, banking size, GDP and CPI affected to bank profitability and credit risk In addition, the study also offers some solutions to limit the impact of equity on profitability and credit risk of Vietnamese joint stock commercial banks Keywords: Profitability, credit risk, commercial bank, bank capital Giới thiệu trung bình khu vực Trong số ngân hàng Việt Nam, năm gần ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) phát triển nóng Việt Nam NHTMCP hoạt động ngày Ở nước ta, số lượng ngân hàng ngày nhiều, quy mô đa số ngân hàng nhỏ so với ngân hàng có quy mơ _ Trường Đại học Bạc Liêu 13 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 sơi động, chiếm lĩnh thị phần lớn đóng vai trò quan trọng thị trường tài tín dụng Điều tác động đến cấu trúc vốn NHTMCP, tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Vốn chủ sở hữu (CSH) cấu phần vốn vô quan trọng nguồn vốn hoạt động NHTMCP Vốn CSH NHTMCP Việt Nam tăng trưởng thời gian qua, chiếm tỷ lệ trung bình 8,94% (tác giả thu thập tính tốn) tổng nguồn vốn Do loại hình doanh nghiệp đặc biệt nên nguồn vốn chủ yếu cho hoạt động ngân hàng vốn huy động, nhiên gia tăng nguồn vốn CSH thể lực tài chính, khả khoản mở rộng quy mơ ngân hàng Chính vậy, mối quan hệ tăng trưởng nguồn vốn CSH với lợi nhuận an toàn hoạt động vấn đề quan tâm không nhà quản trị ngân hàng, nhà đầu tư mà liên quan đến hoạt động an tồn hệ thống NHTMCPVN rủi ro tín dụng thơng qua biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Theo Shrieves & Dahl (1992), Jacques & Nigro (1997), mối quan hệ vốn rủi ro tín dụng chiều, nghĩa rủi ro gia tăng vốn ngân hàng gia tăng, công tác giám sát hiệu thị trường Shrieves & Dahl (1992) thông qua liệu Mỹ đạt kết yếu tố chiều Theo nghiên cứu Nguyễn Thị Hồng Vinh Lê Phan Thị Diệu Thảo (2015), vốn ngân hàng có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng chiều với lợi nhuận Lý thuyết cấu trúc - hành vi - hiệu Lý thuyết cho rằng, mức độ tập trung ngân hàng có mối liên hệ trực tiếp với lực cạnh tranh họ, khuyến khích họ liên kết với Do đó, tồn mối quan hệ chiều mức độ tập trung ngân hàng khả sinh lợi, thị phần ngân hàng Điều đồng nghĩa với việc ngân hàng có mức độ tập trung (vốn CSH) cao lợi nhuận nhiều Một vài nghiên cứu cho thấy, mối quan hệ tích cực chiều vốn ngân hàng lợi nhuận nghiên cứu Berger and Hannan (1989), Wilson A (1993), Molyneux cộng (1995), Edwards, Seanicaa, Albert J.A and Sallem S (2006) Để đo lường ảnh hưởng nguồn vốn ngân hàng đến lợi nhuận rủi ro tín dụng ngân hàng, vài nghiên cứu nước nước thực với nhiều kết thực nghiệm khác Nghiên cứu thực điều kiện thách thức gia tăng thị phần, lợi nhuận, rủi ro tín dụng nguồn vốn CSH NHTMCP Tuy nhiên, số nghiên cứu thực nghiệm cho kết ngược lại so với lý thuyết cấu trúc - hành vi - hiệu nghiên cứu Altunbas (2007), Goddard cộng (2010), Nguyễn Thị Hồng Vinh Lê Phan Thị Diệu Thảo (2016) đánh đổi lợi nhuận rủi ro ngân hàng tập trung vốn CSH rủi ro thấp, lợi nhuận giảm Cơ sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm Lý thuyết rủi ro đạo đức Berger cộng (2013) nghiên cứu thực nghiệm 42 ngân hàng châu Á cho kết quả, vốn chủ sở hữu tác động ngược chiều đến Theo Keeton Morris (1987), vốn chủ sở hữu ngân hàng thấp làm gia tăng rủi ro 14 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 đạo đức tăng rủi ro khoản vay, dẫn đến nợ xấu nhiều Vì vậy, theo lý thuyết mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng ngược chiều Những nghiên cứu thực nghiệm cho kết phù hợp với lý thuyết kể đến kết nghiên cứu Sufian Muhamed (2011), Berger cộng (2013); Waemustafa cộng (2015) nghiên cứu ngân hàng Malaysia từ năm 2000 đến 2010 với kết cho thấy vốn ngân hàng tác động có ý nghĩa đến rủi ro tín dụng nguồn vốn đến khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCPVN Đồng thời sử dụng phương pháp hồi quy tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) Thông qua kiểm định Hausman để chọn mơ hình phù hợp Số liệu sử dụng Nghiên cứu sử dụng liệu thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên với biến độc lập vốn CSH ngân hàng số biến kiểm soát, biến phụ thuộc tỷ suất lợi Lý thuyết quản lý nhuận rủi ro tín dụng 19 NHTMCP Lý thuyết quản lý đưa giả thuyết ngược lại so với lý thuyết rủi ro đạo đức Theo lý thuyết này, nhà quản lý thường yêu cầu ngân hàng tăng vốn CSH tương ứng với mức độ rủi ro tín dụng, mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng xác định chiều, tức rủi ro gia tăng vốn ngân hàng tăng theo Kết thực nghiệm ủng hộ lý thuyết nghiên cứu Pettway (1976) Việt Nam với tần suất năm giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2018, sau loại số NHTMCP không thu thập đầy đủ liệu khoảng thời gian Mơ hình nghiên cứu Dựa nghiên cứu Edwards, Seanicaa,Albert J.A and Sallem S (2006), Waemustafa Sukri (2015), Nguyễn Thị Hồng 2.2 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu Vinh Lê Phan Thị Diệu Thảo (2016) tác giả đưa mơ hình nghiên cứu sau: Dựa vào kết nghiên cứu trước, viết phân tích định lượng để tìm ảnh hưởng ROEit = α + β1EQUITYit + β2SIZEit + β3TTTDit + β4DN/VHDit + β5GDPit + β6CPIit + εit NOXAUit = α +β1EQUITYit + β2SIZEit + β3TTTDit + β4DN/VHDit + β5ROE + β6GDPit + CPIit + εit Trong đó, ROEit (biến phụ thuộc) lợi nhuận ngân hàng i năm t; NOXAUit (biến phụ thuộc) tỷ lệ nợ xấu ngân hàng i năm t; biến lại biến độc lập ngân hàng i năm t với EQUITY (vốn CSH), SIZE (quy mơ), TTTD (tăng trưởng tín dụng), DN/VHD (dư nợ vốn huy động), GDP (tổng sản phẩm quốc nội) CPI (chỉ số giá tiêu dùng) Do liệu sử dụng nghiên cứu liệu bảng nên nghiên cứu sử dụng mơ hình hiệu ứng cố định (FEM) hiệu ứng ngẫu nhiên (REM), sau dùng kiểm định Hausman để kiểm tra mơ hình phù hợp Chi tiết biến độc lập kỳ vọng mối quan hệ chúng với biến phụ thuộc trình bày chi tiết sau: 15 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 Bảng Giải thích biến mơ hình STT Đo lường biến Tên biến Kỳ vọng ROE NOXAU EQUITY VCSH/TTS + – SIZE LOG(TTS) + + TTTD (DNt – DNt-1)/DNt-1 + + DN/VHD DN/VHD + – GDP GDPt + – CPI CPIt – + Tiếp nối nghiên cứu trước, nghiên cứu tác giả kế thừa lựa chọn biến giải thích kiểm chứng cho phù hợp với đặc điểm NHTMCP điều kiện thị trường Việt Nam Các giả thuyết đặt sau: nghiên cứu Casu Girardone (2006), Short (1979), Salas Saurina (2002) Giả thuyết 3: Tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ chiều với khả sinh lời rủi ro tín dụng Giả thuyết 1: Tỷ lệ vốn CSH có mối quan hệ chiều với khả sinh lời ngược chiều với rủi ro tín dụng Về tỷ lệ vốn CSH với lợi nhuận rủi ro tín dụng, dựa lý thuyết cấu trúc hành vi hiệu quả, ngân hàng có tỷ lệ vốn CSH thấp mức độ liên kết lợi nhuận giảm Ngoài ra, theo lý thuyết rủi ro đạo đức ngân hàng có tỷ lệ vốn CSH thấp rủi ro khoản vay gia tăng nguy nợ xấu gia tăng Về tăng trưởng tín dụng với lợi nhuận rủi ro tín dụng, số đặc điểm ngân hàng, tăng trưởng tín dụng yếu tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận rủi ro tín dụng Tăng trưởng tín dụng làm gia tăng lợi nhuận, kèm với điều việc nới lỏng điều kiện cho vay, đối tượng khách hàng nhiều nên gia tăng rủi ro chất lượng khoản vay Kết nghiên cứu Keeton (1999), Salas Saurina (2002), Dash Kabra (2010) phù hợp với lập luận Giả thuyết 2: Quy mơ ngân hàng có mối quan hệ chiều với khả sinh lời ngược chiều với rủi ro tín dụng Giả thuyết 4: Dư nợ vốn huy động có mối quan hệ chiều với khả sinh lời ngược chiều với rủi ro tín dụng Về quy mô ngân hàng với lợi nhuận rủi ro tín dụng, ngân hàng có quy mơ lớn khả mở rộng thị phần, cho vay khách hàng nhiều hơn, lợi nhuận cao Tuy nhiên, ngân hàng có quy mơ lớn mở rộng đòn bẩy tài đối tượng cho vay có chất lượng nên dẫn đến nguy rủi ro tín dụng Mối quan hệ tìm thấy Về dư nợ vốn huy động với lợi nhuận rủi ro tín dụng, tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn huy động ngân hàng Chỉ tiêu lớn thể khả tranh thủ vốn huy động, lớn ngân hàng chưa thực tốt việc huy động vốn, vốn huy động tham gia vào cho vay Do đó, tiêu lớn làm gia tăng lợi nhuận 16 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 kèm với nguy rủi ro gia tăng Mối quan hệ tìm thấy nghiên cứu Casu Girardone (2006), Short (1979) nhiều tác Salas Saurina (2002), Dash Kabra (2010), Gunsel (2008), Thiagarajan cs (2011), Zribi Boujelbene (2011) Giả thuyết 5: GDP có tác động chiều với khả sinh lời ngược chiều với rủi ro tín dụng Giả thuyết 6: CPI có tác động ngược chiều với khả sinh lời chiều với rủi ro tín dụng Về GDP với lợi nhuận rủi ro tín dụng, giai đoạn kinh tế tăng trưởng, lợi nhuận ngân hàng thường gia tăng điều kiện phát triển kinh doanh thuận lợi nên khách hàng dễ tìm kiếm lợi nhuận, khả trả nợ hạn cao Tuy nhiên, kinh tế tăng trưởng dẫn đến rủi ro tín dụng ngân hàng mở rộng tăng trưởng tín dụng cách nới lỏng điều kiện cho vay Do đó, kinh tế suy thoái lúc khách hàng gặp khó khăn, dẫn đến nợ xấu ngân hàng gia tăng Lập luận phù hợp với kết nghiên cứu Về CPI với lợi nhuận rủi ro tín dụng, lạm phát tăng cao yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tiêu dùng kinh doanh khách hàng, làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Điều dễ dẫn đến rủi ro tín dụng cho ngân hàng Các nghiên cứu Zribi Boujelbene (2011), Vogiazas Nikolaidou (2011) tìm thấy kết tương tự Kết nghiên cứu thảo luận 3.1 Thống kê mô tả biến mơ hình Bảng Thống kê mơ tả biến mơ hình Chỉ tiêu Vốn CSH Quy mơ cơng ty Tăng trưởng tín dụng Dư nợ vốn huy động GDP CPI ROE NOXAU Đơn vị tính % Tỷ đồng % % % % % % Số quan sát 190 190 190 190 190 190 190 190 Trung bình 9,43 186.601 35,85 78,91 5,83 5,67 11,36 2,15 Nhỏ Lớn 4,22 6.218 - 58,65 27,50 5,02 0,63 0,07 0,29 35,54 2.006.404 197,89 156,85 6,68 19,58 28,82 8,9 Độ lệch chuẩn 4,52 317.210 35,23 18,24 0,55 5,17 6,07 13,61 Nguồn: Tính tốn tác giả 3.2 Nguồn vốn ngân hàng ảnh hưởng đến ứng ngẫu nhiên (REM) để ước lượng mức độ ảnh hưởng vốn ngân hàng biến kiểm soát đến khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Sau đó, để xác định xem mơ hình phù hợp hơn, tác giả tiếp tục sử dụng kiểm định Hausman Kết ước lượng từ mơ hình trình bày Bảng khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCPVN Trước thực phân tích hồi quy, nghiên cứu tiến hành trước tiên sử dụng hai mơ hình hiệu ứng cố định (FEM) hiệu 17 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 Bảng Kết phân tích hồi quy theo FEM REM Biến số ROE NOXAU FE RE FE RE 0,26 (0,86) -0,54 (-2,44)** -0,06 (-0,97) 0,03 (3,18)* 0,08 (2,94)* 0,65 (0,75) 0,46 (5,65)* -0,17 (-1,32) -0,38 (-2,08)** 0,03 (1,47) 0,06 (4,03)* 0,06 (2,92)* 0,33 (0,52) 0,53 (6,25)* -0,09 (-1,33) 0,07 (1,83)** 0,03 (2,36)** -0,004 (-0,97) -0,01 (-1,06) -0,67 (-3,46)* -0,01 (-0,69) 0,07 (1,53) 0,03 (0,65) 0,001 (0,22) -0,01 (-1,74)*** -0,01 (-1,33) -0,59 (-3,24)* -0,03 (-1,42) Số quan sát 190 190 190 190 R2 (%) 37,64 35,16 19,09 19,09 Giá trị thống kê F 9,78* 63,78* 5,70* 3,89* Kiểm định Hausman: Chi2(6) = 20,30* Hằng số Vốn CSH Quy mơ Tăng trưởng tín dụng Dư nợ vốn huy động GDP CPI Chi2(6) = 22,23* Ghi chú: *,**,***: Có ý nghĩa thống kê tương ứng mức 1%, 5% 10% Giá trị thống kê t: trình bày dấu ngoặc đơn Nguồn: Tính tốn tác giả Dựa kết kiểm định Hausman có ý nghĩa thống kê mức 1%, điều cho thấy mơ hình hồi quy hiệu ứng cố định (FEM) phù hợp để giải thích Vì vậy, tác giả sử dụng mơ hình FEM để xác định yếu tố tác động đến khả sinh lời rủi ro tín dụng Ngồi ra, vấn đề phương sai sai số thay đổi (heteroskedasticity) kiểm tra kiểm định Breusch-Pagan Kết kiểm định Breusch-Pagan cho thấy, tượng phương sai sai số thay đổi tồn mô hình Để khắc phục tượng này, phương pháp ước lượng sai số chuẩn mạnh (Robust standard errors) sử dụng Kết phân tích hồi quy xác định biến có ý nghĩa mức 1%, 5% 10% trình bày sau: ROEit = 0,26 − 0,54 EQUITYit + 0,03 TTTDit + 0,08 DNTVHĐit + 0,46 CPIit + εit NOXAUit = -0,09 + 0,07 EQUITYit + 0,03 SIZEit − 0,67 GDPit + εit 18 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 Vốn CSH (EQUITY) tín dụng yếu tố mà NHTMCP đặc biệt quan tâm, chứng tỷ lệ nợ xấu đảm bảo theo quy định Ngân hàng Nhà nước, điều kiện ngân hàng phải cạnh tranh liệt tăng trưởng tín dụng Khác với kỳ vọng, kết nghiên cứu cho thấy, vốn CSH ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều với khả sinh lời chiều với rủi ro tín dụng mức ý nghĩa 10% Kết phù hợp với số nghiên cứu thực nghiệm trước lý thuyết quản lý Trong điều kiện Việt Nam, nhận thấy, ngân hàng có vốn CSH nhiều lợi nhuận thấp, đánh đổi rủi ro lợi nhuận Đồng thời, vốn CSH khuyến khích tăng tương xứng với rủi ro tín dụng đo lường tỷ lệ nợ xấu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Kết phân tích hồi quy trình bày cho thấy, GDP có mối quan hệ ngược chiều với rủi ro tín dụng Một cách định lượng, GDP tăng 1% làm giảm tỷ lệ nợ xấu 0,67% Kết phù hợp với lập luận nhiều nghiên cứu thực nghiệm Cũng dễ dàng thấy rằng, GDP tăng làm giảm rủi ro tín dụng Tuy nhiên, kinh tế suy giảm tác động đến môi trường kinh doanh, chậm trễ việc hoàn trả khoản nợ gia tăng nợ xấu cho ngân hàng Ở chiều hướng khác, kỳ vọng mối quan hệ chiều GDP khả sinh lời ngân hàng lại khơng tìm thấy Kết hàm ý rằng, ngân hàng tìm kiếm lợi nhuận thời điểm kinh tế tăng trưởng Quy mô (SIZE) Đúng kỳ vọng, ngân hàng có quy mơ lớn nguy gia tăng nợ xấu cao mở rộng khoản vay dẫn đến nới lỏng điều kiện tín dụng cho vay đa dạng đối tượng khách hàng Một cách cụ thể, quy mơ tăng 1% rủi ro tín dụng tăng 0,03% Đồng thời, mối quan hệ quy mô khả sinh lợi ngược chiều khơng có ý nghĩa thống kê Điều lý giải thị phần không yếu tố định lợi nhuận NHTMCP Thay vào đó, tiết giảm chi phí hoạt động, chất lượng phục vụ, uy tín yếu tố bên làm gia tăng lợi nhuận nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Lạm phát (CPI) Khác với kỳ vọng số nghiên cứu thực nghiệm trước đó, kết lạm phát có mối quan hệ chiều với lợi nhuận Điều cho thấy, lạm phát tăng làm gia tăng chi phí doanh thu phải tăng tương ứng (chênh lệch lãi suất huy động lãi suất cho vay), lợi tức chia cho cổ đông phải chạy theo lạm phát Kết đưa đến phát thú vị ngân hàng loại hình doanh nghiệp đặc biệt Mối quan hệ lạm phát rủi ro tín dụng khơng tìm thấy Tăng trưởng tín dụng (TTTD) Kết nghiên cứu kết luận phù hợp tác động chiều tăng trưởng tín dụng lên khả sinh lời ngân hàng Khi tăng trưởng tín dụng tăng 1% làm ROE tăng 0,03% Tuy nhiên, kết nghiên cứu lại khơng tìm thấy mối quan hệ tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng Điều cho thấy, chất lượng nghiên cứu 19 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 Kết luận khuyến nghị Đối với quy mô ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước cần kiểm sốt, giám sát q trình mở rộng quy mơ NHTM theo phát triển kinh tế, đồng thời, linh động việc yêu cầu vốn pháp định tối thiểu NHTM Việc bắt buộc tổ chức tín dụng, ngân hàng phải đảm bảo yêu cầu vốn pháp định tối thiểu gây chạy đua tăng vốn, mở rộng quy mô làm tăng rủi ro cho NHTM Các NHTM cần có lộ trình phù hợp cho q trình mở rộng quy mơ mình; kiểm sốt thận trọng việc sử dụng đòn bẩy, đảm bảo rủi ro gia tăng việc mở rộng quy mơ nằm tầm kiểm sốt ngân hàng Nâng cao lực cạnh tranh NHTMCP điều kiện ngày nhiều ngân hàng thành lập xu hướng tồn cầu hóa Theo đó, để gia tăng lợi nhuận lực ngân hàng, quy mô ngân hàng xếp sau yếu tố chất lượng phục vụ, uy tín, tính khoản, lành mạnh tài chính… Điều nói lên ngân hàng có quy mơ vừa nhỏ hồn tồn có hội đứng vững thị trường so với ngân hàng có quy mơ lớn 4.1 Kết luận Vốn CSH thành phần vốn quan trọng đảm bảo cho hoạt động ngân hàng nói chung NHTMCP nói riêng Nghiên cứu phân tích tác động vốn CSH ngân hàng số yếu tố kiểm soát khác đến khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Kết nghiên cứu thông qua kiểm định Haussman phân tích hồi quy đa biến cho thấy có tác động ngược chiều vốn CSH đến khả sinh lời chiều với rủi ro tín dụng Ngồi ra, khả sinh lời ngân hàng bị tác động tăng trưởng tín dụng, CPI với mối quan hệ chiều rủi ro tín dụng ngân hàng bị ảnh hưởng quy mô ngân hàng với tương quan thuận tỷ lệ nghịch với GDP 4.2 Khuyến nghị Tăng cường vốn CSH NHTMCP Việt Nam Việc gia tăng có ảnh hưởng đến khả sinh lời lại đảm bảo cho an toàn hoạt động cho ngân hàng Vì vậy, việc cân nhắc lợi nhuận rủi ro tăng vốn CSH vấn đề cần phải nhà quản trị ngân hàng quan tâm thực nhiều Bên cạnh ngân hàng cần xác định đòn bẩy để giảm lãng phí vốn mà khơng cần thay đổi mơ hình kinh doanh; tối ưu hóa nguồn vốn khan để đạt hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Như vậy, khả đạt mức lợi nhuận kỳ vọng cho cổ đông ngân hàng đóng góp ngân hàng vào phát triển kinh tế xã hội chung đảm bảo Ngân hàng cần cải thiện lực đánh giá mức độ an toàn vốn; phân bổ, quản trị vốn hiệu tiết kiệm vốn; đo lường hiệu hoạt động quản lý dựa giá trị vốn chủ sở hữu Ổn định kinh tế vĩ mô để doanh nghiệp nâng cao khả sản xuất từ góp phần vào tăng trưởng kinh tế Nền kinh tế tăng trưởng giúp cho doanh nghiệp có khả trả nợ làm tăng lợi nhuận ngân hàng Ngoài tăng cường việc giám sát Ngân hàng Nhà nước hoạt động NHTMCP, đặc biệt thời điểm tăng trưởng kinh tế việc tuân thủ chặt chẽ quy định phân loại nợ, trích lập dự phòng, điều kiện đối tượng cho vay, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu… nhằm đảm bảo tăng trưởng tín dụng đảm bảo an tồn hoạt động cho ngân hàng nói riêng hệ thống ngân hàng nói chung 20 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 52, 08/2019 Tài liệu tham khảo Tiếng Việt Nguyễn Thị Tuyết Nga (2016) Tác động vốn chủ sở hữu đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, kỳ I, 12/2016 Lê Tuấn Phong & Trương Đông Lộc (2016) Mối quan hệ nợ xấu tăng trưởng tín dụng: Trường hợp chi nhánh ngân hàng thương mại tỉnh Trà Vinh Tạp chí Ngân hàng, 19, 3135 Nguyễn Thị Hồng Vinh & Lê Phan Thị Diệu Thảo (2016) Tác động vốn ngân hàng đến khả sinh lời rủi ro tín dụng: Trường hợp ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, 27(3), 25 – 44 Tiếng Anh Berger, A N., & Bouwman, C H S (2013) How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics; Edwards, Seanicaa, Albert J Allen, & Saleem Shaik (2006) Market Structure Conduct Performance (SCP) Hypothesis Revisited using Stochastic Frontier Efficiency Analysis’ Paper presented American Agricultural Economics Association Annual Meeting, Long Beach, California, July, 23 - 26 Jacques, K T., & Nigro, P (1997) Risk-Based Capital, Portfolio Risk and Bank Capital: A Simultaneous Equations Approach Journal of Economics and Business, 49, 533-547.  Keeton, William R., & Charles S Morris (1987) Why banks’ loan losses differ? Economic Review-Federal Reserve Bank of Kansas City, 72, 5: Molyneux, Phil, & William Forbes (1995) Market structure and performance in European banking Applied Economics, 27.2: 155 - 159 Shrieves, R E., & Dahl, D (1992) The Relationship between Risk and Capital in Commercial Banks Journal of Banking and Finance, 16, 439-457.  Waemustafa, Waeibrorheem, & Suriani Sukri (2015) Bank specific and macroeconomics dynamic determinants of credit risk in Islamic banks and conventional banks International Journal of Economics and Financial Issues, 5.2 21 ... 13,61 Nguồn: Tính tốn tác giả 3.2 Nguồn vốn ngân hàng ảnh hưởng đến ứng ngẫu nhiên (REM) để ước lượng mức độ ảnh hưởng vốn ngân hàng biến kiểm soát đến khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam. .. nghiên cứu ngân hàng Malaysia từ năm 2000 đến 2010 với kết cho thấy vốn ngân hàng tác động có ý nghĩa đến rủi ro tín dụng nguồn vốn đến khả sinh lời rủi ro tín dụng NHTMCPVN Đồng thời sử dụng phương... lời chiều với rủi ro tín dụng Ngồi ra, khả sinh lời ngân hàng bị tác động tăng trưởng tín dụng, CPI với mối quan hệ chiều rủi ro tín dụng ngân hàng bị ảnh hưởng quy mô ngân hàng với tương quan