Bài viết đề xuất một số gợi ý chính sách cho Ngân hàng nhà nước Việt Nam nhằm hạn chế hành vi quản trị lợi nhuận của các Ngân hàng thương mại Việt Nam, góp phần nâng cao chất lượng thông tin kế toán.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Trần Quốc Thịnh Trần Ngọc Anh Thư Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh Hành vi quản trị lợi nhuận (QTLN) việc sử dụng thủ thuật thơng qua sách kế tốn nhằm chi phối có chủ đích việc cung cấp thơng tin đến người sử dụng, nhân tố liên quan đến số tài có ảnh hưởng đáng kể đến hành vi QTLN Bài viết sử dụng phương pháp kiểm định với 150 mẫu 30 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam thời gian năm từ 2015- 2019 Kết hồi quy OLS cho thấy biến có ý nghĩa, biến tác động chiều đến hành vi QTLN đòn bẩy tài chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, biến có tác động ngược chiều quy mô ngân hàng tỷ suất sinh lời Trên sở đó, viết đề xuất số gợi ý sách cho Ngân hàng nhà nước Việt Nam (NHNN) nhằm hạn chế hành vi QTLN NHTM Việt Nam, góp phần nâng cao chất lượng thơng tin kế tốn Từ khóa: số tài chính, hành vi quản trị lợi nhuận, ngân hàng thương mại Influence of factors on profit management behavior at Vietnam joint stock commercial banks Abstract: Profit management behavior (PMB) is the use of procedures through accounting policies to intentionally govern the provision of information to users, including factors related to financials indicators that have a significant influence on the behavior of PMB The paper uses a test method with 150 samples of 30 joint stock commercial banks in Vietnam for years from 2015 to 2019 The OLS regression results show that there are significant variables, of which variables with positive effects on the risk management behaviors, namely financial leverage and provision for credit losses, and variables with opposite effects are bank size and profitability ratio Based on that, the article proposes a number of policy suggestions to the State Bank to limit the PMB of Vietnamese commercial banks to contribute to improving the quality of accounting information Keywords: financials indicators, profit management behavior, commercial banks Thinh Quoc Tran Email: thinhtq@buh.edu.vn Thu Ngoc Anh Tran Email: tqthinhkt@gmail.com Organization of all: Banking University of Ho Chi Minh City Ngày nhận: 19/04/2020 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 217- Tháng 2020 Ngày nhận sửa: 00/00/2019 12 Ngày duyệt đăng: 15/00/2019 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X TRẦN QUỐC THỊNH - TRẦN NGỌC ANH THƯ Đặt vấn đề Nhu cầu sử dụng thơng tin kế tốn thể thơng qua thơng tin báo cáo tài (BCTC) đối tượng sử dụng thông tin ngày gia tăng Các thông tin công bố BCTC sở hỗ trợ cho đối tượng sử dụng việc đưa định kinh tế hợp lý Trong nhiều tiêu tài chính, lợi nhuận tiêu nhà đầu tư quan tâm nhiều tiêu mà nhà quản lý (NQL) có xu hướng thao túng hay tác động vào nhiều Khi chịu thao túng NQL, thơng tin tài nói chung thơng tin tiêu lợi nhuận nói riêng doanh nghiệp trở nên không đáng tin cậy Sự thao túng gọi hành vi Quản trị lợi nhuận (QTLN) Trên giới, việc xem xét ảnh hưởng nhân tố đến hành vi QTLN nhận nhiều quan tâm nhà nghiên cứu, đa phần nghiên cứu doanh nghiệp phi tài Nhìn chung, doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng, nghiên cứu mối quan hệ hành vi QTLN số tài (CSTC) tiêu biểu tỷ suất sinh lời, địn bẩy tài chính, quy mơ doanh nghiệp, tính khoản cho có mối quan hệ với hành vi QTLN (Shen, 2016; Gombola cộng sự, 2016; Moghaddam Abbaspour, 2017; Alhadab Al-Own, 2017) Trong đó, việc nghiên cứu vấn đề QTLN Việt Nam số tác giả quan tâm tập trung vào đối tượng doanh nghiệp Riêng nghiên cứu hành vi QTLN NHTM khơng phổ biến, ngoại trừ nghiên cứu Trần Quốc Thịnh Nguyễn Đức Phước (2018), nghiên cứu quan tâm đến biến thuộc cấu sở hữu (tỷ lệ sở hữu tổ chức nước, sở hữu nhà quản lý, sở hữu nhà nước mức độ tập trung quyền sở hữu) Có thể thấy, NHTM có vai trị quan trọng huyết mạch kinh tế quốc gia Việc nâng cao chất lượng thông tin liên quan đến CSTC BCTC yếu tố quan trọng để đảm bảo tin cậy cho người sử dụng, phát triển bền vững hệ thống ngân hàng thị trường tài Cơ sở lý thuyết mối quan hệ thơng tin số tài quản trị lợi nhuận 2.1 Các khái niệm liên quan Hành vi quản trị lợi nhuận QTLN (Earnings Management) “một mảng tối” mà kết cơng việc kế tốn bị nhà quản lý “cắt gọt” số khía cạnh (Levitt, 1998) Tuy vậy, phương pháp kế toán áp dụng nằm khn khổ chuẩn mực kế tốn, hành vi QTLN tuân thủ khuôn khổ pháp lý, vận dụng khéo léo, linh hoạt phù hợp chuẩn mực kế tốn để trình bày BCTC theo cách thuận lợi cho cơng ty hay cho NQL hành động phi pháp (Rahman cộng sự, 2013) Healy Wahlen (1999) cho rằng, hành vi điều chỉnh kết hoạt động doanh nghiệp thực NQL nhằm định hướng định nhà đầu tư theo ý muốn chủ quan họ Các NQL sử dụng đánh giá chủ quan để thao túng thông tin lợi nhuận nhằm làm đẹp BCTC che đậy điểm yếu kết kinh doanh doanh nghiệp (Leuz cộng sự, 2003) Có nhiều tranh cãi định nghĩa hành vi QTLN, nhiên, dù Số 217- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 13 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam “hợp pháp” hay “bất hợp pháp” thực hành vi ảnh hưởng đến chất lượng thông tin công bố BCTC (Schipper, 1989) Các số tài Khan (2019) cho CSTC thể thông tin tổng quát BCTC sử dụng cho mục đích so sánh Bằng phép tính tốn, mối quan hệ yếu tố tài khác làm rõ thông qua CSTC khác (Foster, 1978) Brigham Ehrhardt (2005) cho có nhiều cách để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Gitman (2009) cho NQL sử dụng CSTC liên quan đến việc đánh giá tình hình tài tổng quan doanh nghiệp hay đánh giá tính hiệu hoạt động kinh doanh, để từ đưa chiến lược hoạt động phù hợp 2.2 Các lý thuyết tảng Lý thuyết đại diện (Agency theory) Lý thuyết đại diện phát triển Jensen and Meckling (1976) Tác giả xác định mối quan hệ đại diện thể thơng qua hợp đồng, theo đó, bên ủy nhiệm (agents) thực số công việc đại diện cho bên ủy nhiệm (principles), chẳng hạn hợp đồng cổ đông NQL, cổ đông ủy nhiệm cho NQL quyền sử dụng vốn để kinh doanh Jensen and Meckling (1976) cho hai bên (bên ủy nhiệm bên ủy nhiệm) muốn tối đa hóa lợi ích mình, vậy, xung đột lợi ích ln tồn mối quan hệ Điều làm phát sinh chi phí đại diện- chi phí trả cho xung đột lợi ích hai bên 14 chi phí giám sát, chi phí thưởng cho NQL Lý thuyết đại diện thường vận dụng nghiên cứu nhằm kiểm chứng ảnh hưởng nhân tố liên quan đến CSTC BCTC điều có ảnh hưởng đến hành vi QTLN Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmestry Information theory) Lý thuyết thông tin bất cân xứng lần đề cập nghiên cứu Akerlof (1970) Theo đó, tượng thơng tin bất cân xứng xảy bên có thơng tin có thơng tin khơng xác so với bên đối tác Điều khiến cho bên có thơng tin có định khơng xác đồng thời, bên có nhiều thơng tin có hành vi gây bất lợi cho bên đối tác Godfrey cộng (2003) cho cân đối mặt thông tin người lập BCTC người có nhu cầu sử dụng thơng tin ln tồn Các doanh nghiệp có xu hướng khơng cơng bố thơng tin gây tổn hại đến ngược lại, thơng tin có lợi cho doanh nghiệp thường cung cấp cách chi tiết đầy đủ (Staubus, 2000) Lý thuyết thông tin bất cân xứng thường vận dụng nghiên cứu nhằm kiểm chứng ảnh hưởng nhân tố thuộc CSTC đến hành vi QTLN 2.3 Các nghiên cứu trước có liên quan Một số nghiên cứu giới tiến hành xem xét biến liên quan đến CSTC ảnh hưởng hành vi QTLN NHTM Shen (2016) sử dụng liệu 16 ngân hàng niêm yết Trung Quốc khoảng thời gian từ 2005- 2014 để kiểm tra tác động số biến kiểm soát tỷ lệ nợ vay, tỷ lệ biến động nợ Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 217- Tháng 2020 TRẦN QUỐC THỊNH - TRẦN NGỌC ANH THƯ vay… đến hành vi QTLN ngân hàng hai khu vực ngân hàng tư nhân Nhà nước Shen (2016) đề xuất sử dụng biến phụ thuộc biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng để đại diện cho biến hành vi QTLN NHTM Việc đo lường biến chấp nhận sử dụng rộng rãi nghiên cứu sau Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ sở hữu cổ đông lớn hành vi QTLN có xu hướng tăng dần sau giảm dần, tỷ lệ sở hữu nhà quản lý có mối quan hệ ngược chiều với hành vi QTLN, tức gia tăng tỷ lệ sở hữu NQL ngân hàng làm giảm hành vi QTLN Gombola cộng (2016) nghiên cứu tác động địn bẩy tài tính khoản lên hành vi QTLN quản trị vốn 124 NHTM Mỹ giai đoạn 1999- 2013 Kết cho thấy địn bẩy tài có tác động chiều với hành vi QTLN quản trị vốn, đó, tỷ số khoản lại có tác động ngược chiều Như vậy, ngân hàng có mức độ sử dụng vốn cao có xu hướng thực hành vi QTLN quản trị vốn nhiều so với ngân hàng có mức độ sử dụng vốn thấp Bên cạnh đó, ngân hàng có tính khoản cao có xu hướng hạn chế thực hành vi QTLN ngân hàng có tính khoản thấp Trong đó, kết Moghaddam Abbaspour (2017) lại cho thấy ngân hàng có tính khoản thấp có xu hướng thực hành vi QTLN nhiều ngân hàng có tính khoản cao tác giả sử dụng mẫu nghiên cứu 14 NHTM niêm yết Tehran giai đoạn 2010- 2015 sử dụng mơ hình nhận diện hành vi QTLN thơng qua mơ hình quản trị lợi nhuận dồn tích (AEM) Dechow cộng (1995) Alhadab Al-Own (2017) nghiên cứu mối quan hệ hành vi QTLN kết hoạt động (được đại diện tỷ số ROA ROE) 55 NHTM Europe giai đoạn 2001- 2015 Các tác giả sử dụng khoản chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tự định nhân tố đại diện cho hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng, kết cho thấy ngân hàng có tỷ số ROA ROE thấp liên tiếp qua năm có xu hướng thực hành vi QTLN thơng qua khoản chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tự định nhiều ảnh hưởng tiêu cực từ hành vi QTLN kéo dài sang năm sau Việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến QTLN nhiều tác giả quan tâm, nhiên hầu hết nghiên cứu tập trung vào công ty, doanh nghiệp Nghiên cứu chuyên sâu nội dung NHTM khiêm tốn Điển hình, Trần Quốc Thịnh Nguyễn Đức Phước (2018) sử dụng phương pháp kiểm định OLS với 134 mẫu quan sát 18 NHTM cổ phần Việt Nam, giai đoạn từ năm 2005- 2016 Kết nghiên cứu cho thấy có biến thuộc cấu sở hữu có tác động đến hành vi QTLN, biến tỉ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi có tác động ngược chiều, ba biến lại bao gồm biến tỷ lệ sở hữu nhà quản lý, tỷ lệ sở hữu tổ chức mức độ tập trung sở hữu có tác động chiều Nhìn chung, giới nghiên cứu nhân tố tác động đến hành vi QTLN ngân hàng chưa phổ biến Cũng tương tự Việt Nam, thấy nghiên cứu hành vi QTLN với đối tượng NHTM Phần lớn nghiên cứu trước quan tâm nhiều đến nhân tố thuộc CSTC, điển địn bẩy tài chính, tính khoản, ROA ROE… Số 217- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 15 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam số có ý nghĩa thơng tin BCTC Từ đó, viết tập trung xem xét tác động CSTC đến hành vi QTLN NHTM cổ phần Việt Nam giai đoạn năm từ 20152020 để bổ sung chứng thực nghiệm hữu ích cho đối tượng sử dụng thơng tin bối cảnh thực trạng chất lượng BCTC NHTM Việt Nam quan tâm Phương pháp nghiên cứu 3.1 Mẫu nghiên cứu Vào tháng 04 năm 2020, tác giả tiến hành chọn mẫu thấy Việt Nam có 31 NHTM Ngân hàng TMCP Đông Á đủ liệu BCTC qua nhiều năm nên Ngân hàng không xem xét mẫu liệu Như vậy, mẫu liệu thu thập thông tin từ 30 NHTM Các liệu có liên quan đến CSTC BCTC NHTM giai đoạn từ 2015-2019, với tổng mẫu quan sát 150, đảm bảo yêu cầu kiểm định mơ hình nghiên cứu 3.2 Mơ hình nghiên cứu Bài viết kế thừa mơ hình đo lường hành vi QTLN dựa rủi ro Shen (2016) để đo lường biến phụ thuộc Tác giả chọn mơ hình Shen (2016) để đo lường biến phụ thuộc mơ hình chấp nhận sử dụng rộng rãi nghiên cứu theo nhìn nhận chuyên gia phù hợp với tình hình thực tế Việt Nam Theo đó, hành vi QTLN đo lường biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, cụ thể: Trong đó: LLPit: Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng (i) năm (t) LOANt-1: Tổng dư nợ cho vay khách hàng ngân hàng (i) năm (t-1) σLLP/LOANt-1: Độ lệch chuẩn LLP/LOANt-1 liệu từ năm 2015 đến 2019 Đồng thời, kế thừa kết nghiên cứu từ tác giả trước (Gombola cộng (2016) Moghaddam Abbaspour (2017); Alhadab Al-Own (2017)), kết hợp với số ý kiến chuyên gia Bảng Xác định đo lường biến Ký hiệu Tên biến Đo lường Kỳ vọng dấu Biến phụ thuộc RISK Rủi ro kinh doanh có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Biến độc lập 16 BSZ Quy mô ngân hàng Logarit tổng tài sản - LEV Địn bẩy tài Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu + ROE Tỷ suất sinh lời LLP Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng + năm Nguồn: Tổng hợp tác giả Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 217- Tháng 2020 TRẦN QUỐC THỊNH - TRẦN NGỌC ANH THƯ Bảng Thống kê mô tả biến mô hình Biến Số quan sát Trung bình Trung vị Mức tối thiểu Mức tối đa Độ lệch chuẩn RISK 150 3,4058 -0,3780 18,2947 3,4069 150 BSZ 150 8,1260 7,2492 9,1732 0,4607 150 LEV 150 12,9349 4,2342 33,1029 4,8319 150 LLP 150 1,889409 -0,50392 20,131916 3,405646 150 ROE 150 0,0906 -0,0918 0,2773 0,0784 150 Nguồn: Số liệu phân tích từ phần mềm Eview 10 lĩnh vực ngân hàng, mơ hình viết lựa chọn gồm biến độc lập mang tính đại diện phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam gồm quy mơ ngân hàng (BSZ); địn bẩy tài (LEV); tỷ suất sinh lời (ROE); chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) Như vậy, mơ hình nghiên cứu viết cụ thể sau: RISK = βO + β1*BSZ + β2*LEV + β3*ROE β4*LLP + ε Cách thức đo lường biến phụ thuộc biến độc lập thể qua Bảng Kết nghiên cứu 4.1 Kết thống kê mơ tả biến Kết trình bày Bảng cho thấy mẫu nghiên cứu bao gồm 150 BCTC 30 NHTM Việt Nam giai đoạn 20152019 Biến phụ thuộc RISK có giá trị cao 18,2947 thấp -0,3780, giá trị trung bình đạt 3,4058 độ lệch chuẩn 3,4069 Điều cho thấy mức độ rủi ro kinh doanh có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTM mức độ cao bình quân lên đến 3,4 lần Đối với biến độc lập, biến chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có chênh lệch biến động mạnh nhất, cao 20,131916 thuộc Ngân hàng BIDV độ lệch chuẩn tương đối cao 3,405646 Biến địn bẩy tài (LEV) có độ lệch chuẩn cao 4,8319, giá trị cao 33,1029 thuộc Ngân hàng TMCP Sài Gòn Biến quy mơ ngân hàng (BSZ) có độ lệch chuẩn tương đối thấp 0,4670, với giá trị cao 9,1732 thuộc Ngân hàng BIDV Biến ROE có độ lệch chuẩn thấp 0,0784, cao 0,2773 thuộc Ngân hàng ACB 4.2 Phân tích tương quan Kết phân tích tương quan biến mơ hình trình bày Bảng cho thấy hệ số có tính tương quan phù hợp biến Hơn nữa, phần lớn hệ số tương quan biến độc lập nhỏ 0,8 nên điều phần chứng tỏ tượng đa cộng tuyến mơ hình khơng tồn 4.3 Đánh giá phù hợp mơ hình Bảng Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình RISK FSZ LEV LLP ROE RISK BSZ -0,3091 LEV 0,2998 0,5118 LLP 0,6192 0,6916 0,2556 ROE -0,0528 0,5274 0,0170 0,4028 Nguồn: Số liệu phân tích từ phần mềm Eview 10 Số 217- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 17 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Bảng cho thấy R2 hiệu chỉnh 0,5095 (kiểm định F có Sig < 0,01), điều có ý nghĩa 50,95% thay đổi biến RISK giải thích biến độc lập Có thể thấy mức độ giải thích mơ hình nghiên cứu lựa chọn tương đối phù hợp với ý nghĩa thống kê đạt 50% 4.4 Kết hồi quy Bảng Mức độ giải thích mơ hình Mơ hình RISK Hệ số R2 Hệ số R2 hiệu chỉnh Prob(F-statistic) 0,5227 0,5095 0,0000 Nguồn: Số liệu phân tích từ phần mềm Eview 10 Bảng Kết hồi quy mơ hình Hệ số hồi quy t-Statistic Prob Hằng số 15,12020 2,672058 0,0084 BSZ -1,742655 -2,276794 0,0243 LEV 0,148825 2,932790 0,0039 ROE -11,69371 -3,737926 0,0003 LLP 0,000000837 10,39887 0,0000 Số quan sát (N) 150 Hệ số R 0,5227 Hệ số R hiệu chỉnh 0,5095 Sau kiểm định tính tương quan đánh giá F-statistic 39,70126 phù hợp mơ hình Prob(F-statistic) 0,0000 nghiên cứu, mơ hình hồi Nguồn: Số liệu phân tích từ phần mềm Eview 10 quy cho biến RISK với biến độc lập, kết sau: Những thông tin BCTC giữ vai trò quan trọng việc kết nối NHTM Kết hồi quy mô hình OLS với đối tượng sử dụng thơng tin Vì biến thuộc CSTC cho thấy biến vậy, mức độ tin cậy thông tin có ý nghĩa quy mơ ngân hàng (BSZ); cơng bố có ảnh hưởng lớn đến địn bẩy tài (LEV); tỷ suất sinh lời định tài bên có (ROE); chi phí dự phịng rủi ro tín dụng liên quan Do đó, thơng tin tài (LLP) với mức ý nghĩa nhỏ 5% thường bị tác động đối tượng có Kết nghiên cứu tương khả nhằm thao túng hành vi thị đồng với nghiên cứu Shen (2016) trường theo mục tiêu chủ quan số nghiên cứu có liên quan Trên sở kế thừa mơ hình đo lường biến Gombola cộng (2016), QTLN Shen (2016) thông qua biến rủi Moghaddam Abbaspour (2017), ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi Alhadab Al-Own (2017) Cụ thể, kết ro tín dụng, viết tiến hành nghiên mơ hình hồi quy sau: cứu 150 mẫu 30 NHTM cổ phần Việt Nam giai đoạn 2015- 2019 Kết RISK = 15,120200 - 1,742655*BSZ hồi quy OLS cho thấy biến có ý nghĩa, + 0,148825*LEV - 11,69371*ROE + biến tác động chiều đến 0,000000829*LLP hành vi QTLN đòn bẩy tài chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, biến Kết luận hàm ý sách có tác động ngược chiều quy mơ ngân hàng tỷ suất sinh lời Trên sở kết 5.1 Kết luận nghiên cứu, số khuyến nghị 18 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 217- Tháng 2020 TRẦN QUỐC THỊNH - TRẦN NGỌC ANH THƯ đề xuất nhằm hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) việc nhận diện kiểm sốt QTLN NHTM Theo đó, NHNN cần quan tâm kiểm soát thường xuyên hoạt động ngân hàng để đảm bảo NHTM tuân thủ quy định hành, bên cạnh cần lưu ý quan tâm tạo điều kiện nhiều chế sách để ngân hàng có quy mơ nhỏ có hội phát triển mở rộng vốn Hơn nữa, NHNN cần có biện pháp nghiêm khắc để đảm bảo NHTM tuân thủ giới hạn tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động, thơng qua hình thức chế tài phù hợp Kết nghiên cứu phạm vi 30 NHTM thời gian năm, tập trung số biến độc lập CSTC Các nghiên cứu sau mở rộng đo lường CSTC có liên quan tính khoản hay ROA, gia tăng số lượng loại hình ngân hàng, nghiên cứu chuỗi thời gian dài để có nhìn nhận bao qt tồn diện hành vi QTLN ngân hàng 5.2 Gợi ý sách Trên sở kết nghiên cứu, viết đề xuất số gợi ý sách nhằm hỗ trợ cho NHNN việc nhận diện hạn chế hành vi QTLN NHTM sau: - Kết nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng lớn NQL NHTM có xu hướng hạn chế thực hành vi QTLN nhiều ngược lại Theo đó, NHNN cần quan tâm kiểm soát thường xuyên ngân hàng có quy mơ nhỏ Hơn nữa, NHNN nên tạo điều kiện nhiều chế sách để ngân hàng có quy mơ nhỏ có hội phát triển mở rộng vốn - Về địn bẩy tài chính, NHNN cần có biện pháp nghiêm khắc thông qua tổ chức tra định kỳ có hình thức chế tài phù hợp để kiểm sốt tính cân đối thích hợp khoản nợ vốn NHTM - Đối với tỷ suất sinh lời, tương tự quy mô NHTM, NHNN cần nên tạo điều kiện nhiều chế sách để hỗ trợ ngân hàng hoạt động chưa hiệu việc cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh - Đối với chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, NHNN cần thường xuyên tổ chức tra, giám sát có biện pháp chế tài hợp lý để đảm bảo NHTM tuân thủ theo quy định liên quan đến hạn mức cấp tín dụng Hơn nữa, NHNN cần thiết lập quy định chặt chẽ để kiểm soát rủi ro tín dụng đẩy mạnh hoạt động mua bán nợ để NHTM giải khoản nợ xấu ■ Tài liệu tham khảo Akerlof, G A., (1970), The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism, The Quarterly Journal of Economics, 84(3): 488-500 Alhadab, M., Al-own, B E., (2017), Earnings Management and Banks Performance: Evidence from Europe, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 7(4): 134-145 Brigham, E F., & Ehrhardt, M C., (2005), Financial Management, USA: 11 edition Foster, G., (1978), Financial Statement Analysis, New Jersey: Prentice-Hall Inc Godfrey, J., Mather, P., and Ramsay, A., (2003), Earnings and impression management in financial reports: the case of CEO changes, Abacus, 39(1): 95-123 Số 217- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 19 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Gombola, M J., Ho, A Y.-F & Huang, C.-C., (2016), The effect of leverage and liquidity on earnings and capital management: Evidence from U.S Commercial banks, International Review of Economics and Finance, DOI: 10.1016/j iref.2015.10.030 Gitman, L J., (2009), Principal of Managerial Finance, Pearson Prentice Hall Healy, P M and Wahlen, J M., (1999), A review of the earnings management literature and its implications for standard setting, Accounting Horizons, 13: 365–383 Jesen, M C and Meckling, W H., (1976), Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure, Journal of Accounting & Economics, 3(4): 305-360 10 Khan, M I., Riaz, S., and Iqbal, A., (2018), Re-Classification of Financial Ratios, International Conference on Business Sustainability and Innovation 11 Leuz, C., Nanda, D., Wysocky, P D., (2003), Earnings management and investor protection: an international comparision, Journal of Financial Economics, 69(2003): 505-527 12 Levitt, A J., (1998), The “Numbers Game”, The CPA Journal, 68(12): 14-15 13 Moghaddam, A., and Abbaspour, N., (2017), The Effect of Leverage and Liquidity Ratios on Earnings Management and Capital of Banks Listed on the Tehran Stock Exchange, International Review of Management and Marketing, 7(4): 99-107 14 Rahman, M., Moniruzzaman, M., and Sharif, J., (2013), Techniques, Motives and Controls of Earnings Management, International Journal of Information Technology and Business Management, 11(1): 22-34 15 Schipper, K., (1989), Commentary on earnings management, Accounting Horizons, 3(4): 91-102 16 Shen, L., (2016), Research on Industry Competition, Ownership Structure and Earnings Management: Empirical Analysis based on Listed Bank, International Journal of Smart Home, 10(3): 221-230 17 Trần Quốc Thịnh Nguyễn Đức Phước (2018), Kiểm định mối quan hệ cấu sở hữu hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Kế tốn Kiểm tốn, 178: 35-40 20 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 217- Tháng 2020 ... Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 13 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Vi? ??t Nam “hợp pháp” hay “bất hợp pháp” thực hành vi ảnh hưởng đến chất lượng thông... tạo Ngân hàng 15 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Vi? ??t Nam số có ý nghĩa thơng tin BCTC Từ đó, vi? ??t tập trung xem xét tác động CSTC đến hành vi QTLN... liệu phân tích từ phần mềm Eview 10 Số 217- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 17 Ảnh hưởng nhân tố đến hành vi quản trị lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Vi? ??t Nam Bảng cho thấy