(Luận văn HV chính sách và phát triển) phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán quân đội

BỘ KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA TÀI CHÍNH - ĐẦU TƯ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Giảng viên hướng dẫn : TS Mai Thị Hoa Sinh viên thực : Trần Thị Hoài Thu Mã số sinh viên : 5083402182 Lớp : Tài 8B Hà Nội, tháng năm 2021 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội” cơng trình nghiên cứu độc lập hướng dẫn giảng viên hướng dẫn TS Mai Thị Hoa Ngồi khơng có chép người khác Đề tài, nội dung khóa luận tốt nghiệp sản phẩm mà nỗ lực nghiên cứu trình học tập trường tham gia thực tập cơng ty cổ phần Chứng khốn Qn đội Nội dung lý thuyết luận văn tơi có sử dụng số tài liệu tham khảo trình bày phần tài liệu tham khảo Các số liệu, kết trình bày báo cáo hồn tồn trung thực, tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm, kỷ luật môn nhà trường đề có vấn đề xảy Người thực Trần Thị Hoài Thu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN năm chặng đường năm học trôi qua nhanh mơ ngào, mà em bừng tỉnh ngày hè nắng tháng 6, đặt tay viết dòng chữ mang tên “Khóa luận tốt nghiệp” À, ra, trường Học viện Chính sách Phát triển mang đến cho em người bạn tuyệt vời, người thầy người cô tâm huyết với bao hệ sinh viên, rung động đầu đời, cảm xúc lạ cánh cổng đại học Những điều đẹp đẽ gói gọn sổ ký ức tươi đẹp mang theo bên mình, để lúc nhớ lại, Học viện đó, mang theo điều kỳ diệu tuổi trẻ Suốt quãng thời gian học tập rèn luyện Học viện, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cơ, nhờ có giảng dạy hỗ trợ đặc biệt thầy khoa Tài Đầu tư Thầy truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực hành vào cơng việc Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến cô TS Mai Thị Hoa – giảng viên khoa Tài – Đầu tư nhiệt tình hướng dẫn tỷ mỷ, giúp đỡ khơng ngừng quan tâm bảo em để hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Và thời gian thực tập Cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội chi nhánh Sở giao dịch 1, em có hội học hỏi áp dụng kiến thức trường học vào thực tế cơng ty Vì vậy, em xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc Sở giao dịch – Công ty cổ phần Chứng khoán Quân đội cho em hội thực tập Cảm ơn anh chị phận Môi giới, phịng mơi giới 05 Đặc biệt chị Nguyễn Thị Mai Quỳnh – Trưởng phòng, chị Đỗ Thị Phượng anh Võ Thành Long quan tâm, giúp đỡ hướng dẫn em suốt tháng thực tập Trong trình thực tập q trình làm khóa luận, kiến thức thân cịn hạn chế khó tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp quý báu quý thầy cô để kiến thức em lĩnh vực hoàn thiện Cuối em xin kính chúc q thầy cơ, ban Giám đốc Cơng ty cổ phần Chứng khốn Qn đội tồn thể anh chị phòng ban dồi sức khỏe thành công công việc Em xin chân thành cảm ơn! LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU 10 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 12 1.1 Lý luận chung cơng ty chứng khốn 12 1.1.1 Khái niệm 12 1.1.2 Đặc điểm mơ hình cơng ty chứng khốn 13 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán 14 1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn 15 1.2 Nội dung nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 18 1.2.2 Nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 19 1.2.3 Vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 21 1.3 Các tiêu đánh giá kết phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 24 1.3.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở để giao dịch 24 1.3.2 Thị phần giao dịch chứng khoán 24 1.3.3 Doanh thu môi giới 24 1.3.4 Mạng lưới khách hàng 24 1.3.5 Phí môi giới 25 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 26 1.4.1 Nhân tố khách quan 26 1.4.2 Nhân tố chủ quan 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QN ĐỘI 30 2.1 Giới thiệu chung cơng ty cổ phần Chứng khốn Qn đội 30 2.1.1 Thông tin doanh nghiệp 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 30 2.1.3 Sứ mệnh, tầm nhìn giá trị cốt lõi 33 2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty 34 2.1.5 Các sản phẩm dịch vụ MBS 37 2.1.6 Các hoạt động môi giới MBS 41 2.1.7 Kết hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn MB giai đoạn 2018- 2020 43 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần Chứng khốn MB 47 2.2.1 Tình hình hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Việt Nam 20 năm qua 47 2.2.2 Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn MBS 53 2.3 Đánh giá phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn MB 60 2.3.1 Các kết đạt MBS 60 2.3.2 Những tồn nguyên nhân tồn tại MBS 62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI 66 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam cơng ty cổ phần Chứng khoán Quân đội giai đoạn 2020- 2025 66 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2020-2025 66 3.1.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khoán MB 68 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần Chứng khoán Quân đội 69 3.2.1 Phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp 69 3.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý 71 3.2.3 Nâng cao, phát triển sản phẩm dịch vụ 72 3.2.4 Hiện đại hóa cơng nghệ - thông tin 73 3.2.5 Chính sách quảng bá, marketing 74 3.2.6 Rút ngắn quy trình thủ tục 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.7 Tăng cường chất lượng hiệu cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội 75 3.2.8 Tận dụng công ty ngân hàng Quân đội 76 3.2.9 Tạo văn hóa kinh doanh công ty 76 3.2.10 Khắc phục tình trạng căng margin 76 3.3 Một số kiến nghị 77 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG Số hiệu Bảng 1.1 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Tên bảng Danh sách số cơng ty chứng khốn việt nam vốn điều lệ Báo cáo doanh thu lợi nhuận MBS giai đoạn 2018 – 2020 Các số tài quan trọng MBS giai đoạn 2018 - 2020 Trang 13 42 45 Bảng 2.3 Thị phần môi giới CTCK giai đoạn 2018-2020 54 Bảng 2.4 Phí giao dịch MBS 57 Bảng 2.5 Doanh thu chi phí hoạt động mơi giới chứng khốn giai đoạn 2016-2020 MBS 58 Bảng 2.6 Doanh thu từ nghiệp vụ MBS 61 Bảng 3.1 Mục tiêu thị trường chứng khoán giai đoạn 2002-2025 70 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC HÌNH Số hiệu Tên hình Trang Hình 2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức cơng ty MBS 35 Hình 2.2 Sơ đồ quy trình ứng trước tiền bán chứng khốn 41 Hình 2.3 Hình 2.4 Tình hình doanh thu lợi nhuận MBS giai đoạn 2018 – 2020 Vốn điều lệ CTCK Việt Nam năm 2000 năm 2020 Hình 2.5 Tổng số lượng mở tài khoản nhà đầu tư qua 20 năm Hình 2.6 Hình 2.7 Hình 2.8 Thị phần mơi giới CTCK HOSE giai đoạn 2018 – 2020 Thị phần mơi giới cơng ty chứng khốn tính đến quý I năm 2021 Doanh thu chi phí hoạt động mơi giới chứng khốn từ năm 2016 đến năm 2020 MBS 43 47 48 57 58 60 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC VIẾT TẮT STT Ký hiệu CNTT CTCP ĐHCĐ DT eKYC 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 FTA GDCK HĐQT HNX HSC HSX KHCN KHTC MBB MBS NHTW QTRR ROA ROE SSI TTCK UBCKNN 23 VCSC 24 VPS Nguyên nghĩa Công nghệ thông tin Công ty cổ phần Đại hội cổ đông Doanh thu Electronics Know Your Customer – Định danh khách hàng điện tử Hiệp định thương mại tự Giao dịch chứng khoán Hội đồng quản trị Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Khách hàng cá nhân Khách hàng tổ chức Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Công ty cổ phần chứng khoán Quân đội Ngân hàng trung ương Quản trị rủi ro Tỷ suất sinh lợi tài sản Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI Thị trường chứng khốn Ủy ban chứng khốn nhà nước Cơng ty TNHH chứng khốn NHTMCP Ngoại thương Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khoán VPBank LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Trải qua 10 năm phát triển, Thị trường chứng khốn Việt Nam đóng vai trò ngày quan trọng phát triển kinh tế Việt Nam, xem kênh huy động vốn trung dài hạn đầy tiềm doanh nghiệp Luôn song hành thăng trầm thị trường, cơng ty chứng khốn trung gian thiếu cho tồn phát triển thị trường Dưới quản lý Ủy ban chứng khoán nhà nước, cơng ty chứng khốn ngày nỗ lực cho đời dịch vụ để đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng nhà đầu tư, bên cạnh việc cải thiện hiệu hoạt động xem cốt lõi tầm nhìn chiến lược cơng ty chứng khốn tình hình cạnh tranh gay gắt Thật vậy, gắn liền với tồn cơng ty chứng khốn hoạt động môi giới, hoạt động ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung CTCK nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho thân CTCK mà mang lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội (MBS) CTCK đời Việt Nam công ty đầu việc cung câp dịch vụ mơi giới chứng khốn cho khách hàng thị trường Sau nhiều năm hoạt động, MBS có thành cơng định hoạt động môi giới TTCK Tuy nhiên, có nhiều CTCK đời, cạnh tranh lớn Do vậy, việc tìm giải pháp cho hoạt động mơi giới chứng khốn nói chung MBS nói riêng quan trọng Vậy làm để phát triển hoạt động mơi giới? Chính lý qua q trình thực tập Cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội chi nhánh Sở giao dịch 1, chọn đề tài: “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội” làm đối tượng nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp tơi Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu với mục đích: 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUÂN ĐỘI 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam cơng ty cổ phần Chứng khốn Quân đội giai đoạn 2020- 2025 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2020-2025 Qua 20 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đạt kết đáng ghi nhận Hệ thống văn pháp quy từ khung pháp lý đến sách, quy chế, quy trình TTCK xây dựng ngày hoàn thiện góp phần quan trọng xây dựng quản lý TTCK bối cảnh thể chế kinh tế chế quản lý kinh tế đất nước tiếp tục sửa đổi hoàn thiện Trong bối cảnh kinh tế khó khăn dịch bệnh Covid-19, cán ban ngành đề quan điểm, mục tiêu định hướng phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2020-2025 sau Quan điểm phát triển thị trường chứng khoán Phát triển TTCK đồng thống tổng thể thị trường tài chính, gắn liền với đổi mơ hình tăng trưởng cấu lại kinh tế; hỗ trợ tích cực trình cấu lại doanh nghiệp nhà nước thúc đẩy phát triển khu vực kinh tế tư nhân, tạo động lực cho doanh nghiệp, thành phần kinh tế lực tài quản trị doanh nghiệp Phát triển TTCK quy mô chất lượng, tăng khả cạnh tranh tổ chức tham gia thị trường, trọng đổi mới, ứng dụng khoa học, công nghệ tiên tiến tận dụng có hiệu cách mạng cơng nghệ 4.0, tiếp cận với thông lệ chuẩn mực quốc tế Năng lực quản lý rủi ro cần nâng cao Chất lượng an toàn thị trường cần coi trọng, đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, khách hàng an tồn hệ thống Chi phí xã hội cần tiết giảm, đảm bảo thị trường hoạt động minh bạch, an toàn, lành mạnh, bền vững Nhà nước cần tiếp tục thực quản lý thị trường công cụ pháp luật, có sách hỗ trợ, tạo điều kiện để TTCK phát triển ổn định, vững chắc, phát huy vai trò tổ chức tự quản, hiệp hội nhằm bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp khuyến khích chủ thể tham gia TTCK 66 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục tiêu Cơ cấu lại toàn diện để TTCK trở thành kênh dẫn vốn trung dài hạn quan trọng cho kinh tế; xây dựng cấu hợp lý, cân thị trường tiền tệ thị trường vốn, thị trường cổ phiếu trái phiếu, trái phiếu Chính phủ trái phiếu doanh nghiệp; hỗ trợ tích cực q trình cấu lại daonh nghiệp nước ngồi, thúc đẩy phát triển khu vực kinh tế tư nhân Tính cơng khai, minh bạch, tiêu chuẩn thơng lệ quản trị công ty cần bảo đảm, với tăng cường lực quản lý, giám sát cưỡng chế thực thi, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư lòng tin thị trường Đồng thời, cần tăng cường mở cửa hội nhập với thị trường giới; tiếp cận với kinh tế giới, nâng cao khả cạnh tranh, bước thu hẹp khoảng cách phát triển TTCK Việt Nam so với thị trường khác khu vực giới Thế nhưng, có thực tế thời gian qua, Chính phủ thể quan tâm sát sao, thường xuyên đạo giải pháp phát triển TTCK nên gặp khó khăn, vướng mắc Gần đây, Chính phủ thể quan tâm đến ban hành sách, đạo TTCK phát triển Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc ký Quyết định 242/2019 phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại thị trường chứng khoán thị trường bảo hiểm đến năm 2020 định hướng đến năm 2025”, với định hướng tiếp tục cấu lại toàn diện để TTCK trở thành kênh dẫn vốn trung dài hạn quan trọng cho kinh tế; xây dựng cấu hợp lý, cân thị trường tiền tệ thị trường vốn… Bảng 3.1 Mục tiêu thị trường chứng khoán giai đoạn 2020-2025 Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2025 Quy mô thị trường cổ phiếu 100% GDP 120% GDP Quy mô thị trường trái phiếu 47% GDP 55% GDP Số lượng nhà đầu tư 3% dân số 5% dân số Nguồn: Tạp chí tài Như vậy, đến mục tiêu gần đạt Nhìn vào thị trường nay, thị trường giữ tốc độ gia tăng nhanh chóng tài khoản gia nhập sớm đạt mục tiêu số lượng nhà đầu tư chứng khoán đạt 5% dân số năm 2025 67 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khốn MB Ngày 11/5/2021, MBS trịn 21 năm hoạt động TTCK Việt Nam Với tư vấn Tập đoàn BCG, MBS xây dựng mục tiêu tới năm 2025, sẵn sàng phục vụ hàng triệu khách hàng Diễn biến phức tạp đại dịch Covid-19 với áp lực cạnh tranh gay gắt CTCK nước CTCK có vốn đầu tư nước ngồi tạo thay đổi khó lường môi trường kinh doanh nước quốc tế năm trở lại Vấn đề địi hỏi MBS cần có bước cụ thể hơn, nhằm gia tăng thị phần khẳng định vị tương lai MBS xây dựng mục tiêu tới năm 2025 nằm TOP CTCK Việt Nam thị phần môi giới, TOP doanh thu dịch vụ Ngân hàng đầu tư Nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản hàng đầu thị trường Trước mắt, với phương châm hoạt động “Phát triển nhanh, đột phá, chuyển đổi số, hiệu quả”, năm 2021 MBS trọng thay đổi mơ hình kinh doanh mơi giới thơng qua đẩy mạnh ứng dụng chuyển đổi số, tăng trải nghiệm cho khách hàng, qua khách hàng tiếp cận với hệ thống giao dịch đại gồm quản trị danh mục đầu tư, tư vấn tự động, hệ thống tài khoản thông minh kết nối với nhiều sản phẩm dịch vụ cổ phiếu, trái phiếu, chứng quyền có bảo đảm… Mới MBS áp dụng giải pháp eKYC, giúp khách hàng dễ dàng mở tài khoản chứng khoán qua app MBS Mobile MB Bank, làm đơn giản hóa thủ tục hành chính, giấy tờ theo cách mở tài khoản chứng khốn thơng thường Cùng với đó, với lợi Cơng ty thành viên Ngân hàng MB, MBS trọng đầu tư nguồn lực để khai thác tối đa tệp khách hàng MB Group, hướng tới khách hàng sử dụng dịch vụ từ tài chính, bảo hiểm, chứng khốn… đến với MBS nói riêng MB Group nói chung MBS tập trung xây dựng tảng số mạnh mẽ, đảm bảo giao dịch ổn định, xuyên suốt kênh giao dịch Sản phẩm MBS Mobile App triển khai thành công từ tháng 2/2021 Nhiều nhà đầu tư chia sẻ bình luận ấn tượng app MBS, với nhiều tính hữu ích tiện lợi cho nhà đầu tư, không nhà đầu tư mở tài khoản Công ty 68 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chúng tôi, mà với nhà đầu tư khác thị trường Có lẽ vậy, sau mắt tháng, ứng dụng MBS Mobile đạt 21.600 lượt tải, trở thành app có lượt tải lớn App Store Bên cạnh đó, số tài khoản mở MBS tăng mạnh, với 10.243 tài khoản kể từ đầu năm đến tháng 4/2021, gấp 2,5 lần so với kỳ năm ngoái Các ứng dụng phát triển tập trung hỗ trợ cho MBS: khai thác mạnh tư vấn đội ngũ chuyên gia phân tích chuyên viên tư vấn tài chính, tự động hóa quy trình Back Office để rút ngắn thời gian cung cấp dịch vụ cho khách hàng cung cấp sản phẩm tài đa dạng cho khách hàng kênh online Về kết hoạt động kinh doanh: Năm 2021, MBS xây dựng kế hoạch doanh thu 1.500 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 480 tỷ đồng Đến hết quý I/2021, doanh thu đạt 400 tỷ đồng, gấp 1,8 lần so với kỳ năm 2020 Lợi nhuận trước thuế đạt 125 tỷ đồng, tăng trưởng gần 380% so với kỳ Như vậy, hết quý I, MBS hoàn thành 27% tiêu doanh thu 26% tiêu lợi nhuận trước thuế Về khả hoàn thành mục tiêu năm nay, trước tăng mạnh số chứng khoán Việt Nam vượt đỉnh lịch sử 1.200 điểm, với khoản mức kỷ lục kể từ mở cửa TTCK tới nay, điều kiện thuận lợi cho MBS hoàn thành kế hoạch đề 3.2 Giải pháp nâng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần Chứng khoán Quân đội 3.2.1 Phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp Để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn, công ty cần phải xây dựng đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp, trang bị đầy đủ kiến thức, kỹ hành nghề, đạo đức nghề nghiệp có thái độ làm việc hăng hái nhiệt tình Đặc biệt, giai đoạn thị trường lịch sử yêu cầu kỹ tư phân tích, chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới cao Vì vậy, MBS cần phải có biện pháp để xây dựng lực lượng nhân viên dày dặn kinh nghiệm, yêu nghề có kiến thức chuyên sâu TTCK 69 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngồi sách lương thưởng hợp lý, cạnh tranh với CTCK khác để không bị đánh nhân tài, môi trường làm việc chun nghiệp cơng ty cần ý tạo điều kiện cho nhân viên nâng cao trình độ học vấn, chun mơn, ngoại ngữ qua sở đào tạo Cụ thể sau: (1) Liên kết với trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khốn UBCK để tổ chức khóa học chứng khoán, thi chứng hành nghề để nâng cao trình độ nhân viên cơng ty nói chung nhân viên mơi giới nói riêng (2) Tổ chức cho cán tham gia khóa học mở trường đại học, trung tâm giáo dục Việt Nam lĩnh vực Tài – Ngân hàng đặc biệt thị trường chứng khoán Hoặc cho nhân viên tham gia học hỏi đối tác sở nước Đây hội lớn để nhân viên mở mang kiến thức, học tập cách thức TTCK giới hoạt động (3) Mỗi tháng nên có buổi thảo luận với khách hàng nhận định thị trường, cấu mã cổ phiếu, xu hướng phát triển thị trường,… Trong buổi thảo luận này, nhân viên môi giới thay đưa quan điểm trao đổi với nhà đầu tư Đây hội để nhân viên môi giới trau dồi kỹ giao tiếp với khách hàng, thử thách thân đứng trước đám đơng nói quan điểm cá nhân thị trường Bên cạnh kiến thức chuyên môn mà nhà môi giới cần phải có đạo đức nghề nghiệp yếu tố quan trọng giúp nhà môi giới tạo dựng lòng tin khách hàng Do vậy, yêu cầu đặt nhân viên môi giới trau dồi kiến thức nghề nghiệp mà phải tu dưỡng phẩm chất đạo tức, đặt lợi ích khách hàng lên Nên có sách khen thưởng xử phạt hợp lý Một số biện pháp nâng cao đạo đức nghề nghiệp nhân viên môi giới sau: (1) Đưa giảng đạo đức nghề nghiệp lồng vào nội dung bắt buộc đồng thời phải có thi thực tế để nhân viên môi giới đưa quan điểm giải vấn đề (2) Thường xuyên tuyên truyền phẩm chất đạo đức cần có nghề cho đội ngũ cán nhân viên để họ tự cảm thấy việc làm tất yếu nhân viên mơi giới, đặt lợi ích khách hàng lên 70 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tận dụng mối quan hệ sẵn có để tìm kiếm khách hàng, khách hàng người mang đến cho công ty khách hàng mới, người thân, bạn bè, đồng nghiệp họ,… vậy, coi việc marketing gián tiếp, khách hàng mang đến khách hàng cho công ty kỹ dịch vụ thực tốt Để nhân viên bồi dưỡng phát triển tốt kỹ nói cơng ty nên thường xun tổ chức khóa đào tạo kỹ mềm, buổi giao lưu nhân viên với chuyên gia lĩnh vực thực phương pháp thăm dò ý kiến khách hàng kỹ nhân viên tác nghiệp để từ khắc phục nhược điểm, thiếu sót Ngồi ra, cần bổ sung thêm nhân viên chăm sóc khách hàng kênh số phù hợp để giải vấn đề khách hàng Tránh tình trạng khách hàng kêu than gọi 100 có người nghe máy Việc dễ dẫn đến việc khách hàng bỏ sang CTCK khác 3.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý Khách hàng nhân tố định hàng đầu hoạt động kinh doanh CTCK nói chung, hoạt động mơi giới nói riêng Do vậy, MBS cần xây dựng sách khách hàng tồn diện hợp lý, giữ vững tảng khách hàng truyền thống, vừa khai thác khách hàng tiềm Chính sách khách hàng trở thành định hướng để công ty triển khai hoạt động Nhân viên môi giới cần chủ động liên hệ với khách hàng, tìm khách hàng nhờ lực thân Khách hàng lựa chọn nhà mơi giới giỏi có tâm cơng ty chứng khốn uy tín để gửi gắm tài sản mình, người mơi giới phải tích cực thể lực thân để khách hàng tin tưởng chủ động tìm kiếm khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao chất lượng khách hàng đến với công ty, nhằm tăng thị phân MBS Công ty tiếp cận với khách hàng theo cách sau đây: (1) Tổ chức buổi thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu sản phẩm Từ góc độ người mơi giới phương pháp đem lại cho người thuyết trình hội tạo ấn tượng tốt nhanh so với nhiều phương pháp khác Phổ biến sách lắng nghe ý kiến đóng góp từ phía khách 71 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hàng Khảo sát lấy ý kiến khách hàng qua phiếu khảo sát chỗ, email,… Nhân viên môi giới người tiếp xúc thường xuyên trực tiếp với khách hàng nên phải thể thái độ tơn trọng, tận tình ln lợi ích khách hàng, tác phong chun nghiệp tạo tin tưởng từ khách hàng Nên thực chuyên nghiệp trang tư vấn khách hàng trả lời câu hỏi trực tiếp website hay đường dây nóng để lắng nghe giải thích cho khách hàng (2) MBS nên có hoạt động cụ thể thể quan tâm đề cao mối quan hệ với khách hàng như: gửi hoa thiệp chúc mừng vào dịp lễ Tết, sinh nhật khách hàng; gọi điện gửi mail thông báo cho khách hàng có sản phẩm đời có chương trình khuyến mại Đối với khách hàng uy tín, lâu năm, giao dịch lớn, cơng ty cần có sách ưu đãi riêng như: giảm phí giao dịch, có nhân viên tư vấn riêng,… Đối với khách hàng mới, nhân viên công ty phải tư vấn điều có lợi giúp khách hàng lựa chọn loại hình dịch vụ tiện ích chi phí phù hợp 3.2.3 Nâng cao, phát triển sản phẩm dịch vụ Để tạo điều kiện phát triển cho dịch vụ theo định hướng lấy an toàn, chủ động, hiệu làm định hướng nhằm tăng tính chủ động, thu hút thêm lượng khách hàng, cung cấp dịch vụ tốt, cơng ty chứng khốn MBS cần thực số cơng việc như: (1) Hồn thiện sản phẩm dịch vụ có Hạ điều kiện áp dụng sách dành cho khách hàng Tăng thời gian áp dụng sách lãi margin phí dành cho việc thúc đẩy khách hàng mở mới, khách hàng nonactive (không hoạt động tháng trở lên) Đây sách nhằm thu hút khách hàng quay trở lại với MBS nên cần hồn thiện Tỷ lệ Margin: Công ty nên nâng cao tỷ lệ sử dụng đòn bẩy lên 2:8 (2 vốn vay) kèm theo điều kiện cổ phiếu cho margin với tỷ lệ cao phải có khoản tốt, công ty đầu ngành sức mua tốt Ngồi cịn kèm thêm điều kiện nhà đầu tư sử dụng margin cao, cổ phiếu chọn lọc giữ 30 phiên lãi suất chịu mức cao Mở rộng danh mục cho vay margin Hiện danh mục mã sử dụng 72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com margin cịn hạn chế, khách hàng muốn mua mà khơng nên lại chuyển sang giao dịch bên công chứng khốn khác Vì vậy, MBS cần xem xét mở rộng danh mục cho vay margin để đáp ứng nhu cầu khách hàng Chính sách phí: sách tốt cần gia hạn thêm thời gian áp dụng giảm phí cho khách hàng Các sách phí thấp ban đầu lúc mở tài khoản nhằm thu hút khách hàng khơng q thấp khơng trang trải đủ chi phí Vì vậy, MBS cần có chiến lược phù hợp sách phí doanh thu môi giới (2) Phát triển sản phẩm dịch vụ Hiện tại, MBS tiến hành phát triển sản phẩm Copytrade Đối với nhà đầu tư “3 không” không kiến thức, khơng kinh nghiệm khơng thời gian việc tự chạy thị trường chứng khốn khó khăn Chính thế, Copytrade đời nhằm giúp họ tham gia vào thịt rường tìm kiếm lợi nhuận tiềm dù khơng có yếu tố Vậy Copytrade gì? Copytrade chép giao dịch Trong đó, người chép quyền đăng ký theo dõi tài khoản người chép (thường nhà môi giới giỏi công ty) Khi tài khoản thực giao dịch giao dịch chép y ngun tài khoản khách hàng đăng ký Các thông số giao dịch khối lượng chép theo tỷ lệ vốn tài khoản Ưu điểm sản phẩm là: thứ nhất, giao dịch theo tài khoản chuyên nghiệp, có hội mang lợi nhuận dù khơng có thời gian kiến thức Thứ hai, minh bạch đầu tư, có nhiều tài khoản mẫu giỏi tham gia vào nhà đầu tư có hội lựa chọn xem phong cách đầu tư phù hợp với 3.2.4 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin Cơ sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng giúp phát huy tăng cường hiểu hoạt động mơi giới, việc cải tiến đại hóa sở vật chất kỹ thuật quan trọng phát triển công ty chứng khoán Tuy nhiên việc nâng cấp cở sở vật chất cần phải có thời gian lộ trình cụ thể 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com (1) Tăng cường số lượng máy vi tính phục vụ cho nhà đầu tư sàn giao dịch nâng cấp tốc độ đường truyền để tăng cường hiệu việc truy xuất thông tin nhà đầu tư phục vụ cho công việc đầu tư (2) Trang thơng tin doanh nghiệp trang nội cần đảm bảo hoạt động thơng suốt, có biện pháp dự phịng phịng chống rủi ro xảy hệt thống thông tin chi nhánh (3) Đầu tư hệ thống máy chủ, phần mềm cho hoạt động giao dịch trực tuyến để đảm bảo tính bảo mật, an tồn Nên đầu tư phát triển phần mềm giao dịch điện thoại thông minh nhằm tăng lợi cạnh tranh với công ty khác (4) Phát triển hồn thiện website cơng ty nhằm tăng hiệu quảng bá hình ảnh cơng ty chi nhánh, nên thiết lập nơi trả lời, giải đáp thắc mắc trực tiếp web tạo forum để khách hàng tìm kiếm thơng tin chia hội đầu tư nhiều 3.2.5 Chính sách quảng bá, marketing Ngồi việc nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, công ty cần tiến hành hình thức quảng cáo, marketing dể quảng bá hình ảnh cơng ty đến với đơng đảo nhà đầu tư, nâng cao thương hiệu thị trường tài Một số hình thức quảng cáo Online thực nhiều hình thức Quảng cáo Facebook, Email, trang thông tin kinh tế,… Giúp đẩy mạnh phủ sóng rộng rãi với số lượng lớn khách hàng tiềm Các hình thức quảng cáo có khả nhắm đối tượng, tuổi tác, sở thích đầu tư, tìm hiểu đầu tư Hiện nay, hầu hết CTCK thực quảng cáo qua số báo Hình thức thu hút ý cá nhân tổ chức ngành tài người quan tâm đến TTCK Trong TTCK ngày phổ biến xã hội, người đầu tư thuộc nhiều thành phần, lĩnh vực hoạt động khác nhau, muốn thu hút nhà đầu tư lớn, MBS cần có chiến lược quảng bá phù hợp biện pháp đề sau: (1) Tài trợ cho chương trình tìm hiểu chứng khốn truyền hình trường đại học nhằm thu hút bạn trẻ tham gia 74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com (2) Trao học bổng cho sinh viên trường chuyên ngành Hoạt động không nâng cao thương hiệu cho cơng ty mà cịn cách tuyển chọn nhân tài, thu hút sinh viên ưu tú vào làm việc cho công ty (3) Tổ chức hội nghị thường niên nhằm tăng cường hiểu biết khách hàng cơng ty, từ họ giới thiệu cho bạn bè người thân Đây cách quảng bá hiệu với chi phí thấp Để hồn thiện sách quảng bá, khuếch trương sản phẩm, MBS nên đầu tư làm cho trang web công ty trở nên hấp dẫn hơn, thêm nhiều thông tin dịch vụ, cập nhật thông tin thường xuyên hơn, ngày nâng cấp công cụ trực tuyến có để khách hàng thuận tiện việc tra cứu thông tin tài khoản đặt lệnh trực tuyến Bên cạnh hoạt động quảng bá việc xây dựng mơi trường văn hóa, doanh nghiệp văn minh dân chủ cởi mở Giá trị văn hóa phải trở thành giá trị cốt lõi thống tồn cơng ty Văn hóa MBS cầu nối công ty với khách hàng, trọng tâm chiến dịch quảng bá thương hiệu MBS 3.2.6 Rút ngắn quy trình thủ tục Cơng ty cần rút ngắn bớt thủ tục hành chính, nhằm tạo điều kiện thuận lợi nhanh chóng để khách hàng sử dụng dịch vụ tín dụng Đặc biệt khách hàng lớn, khách hàng ruột, khách hàng thân thuộc có uy tín với cơng ty cần có sách ưu đãi khâu thẩm định, thời gian rút ngắn lại bỏ qua số bước thủ tục không cần thiết Công ty phát triển sản phẩm cơng nghệ nên hạn chế thủ tục giấy tờ Hơn đợt dịch Covid-19, người hạn chế ngồi, MBS nên làm thủ tục online, vừa giảm công việc cho nghiệp vụ mơi giới vừa tn thủ phịng chống dịch mà khách hàng giao dịch thuận lợi 3.2.7 Tăng cường chất lượng hiệu công tác kiểm tra, kiểm sốt nội Hoạt động phịng kiểm tra, kiểm soát nội phải phối hợp với phịng nghiệp vụ, chi nhánh để kiểm sốt mặt hoạt động công ty, phát kịp thời, khắc phục sai sót, tồn tại, vi phạm, thực nghiêm túc 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chế, quy trình nghiệp vụ, khơng vận dụng linh hoạt Các quy chế, quy trình nghiệp vụ phải thường xuyên rà soát, đảm bảo cho nghiệp vụ phải kiểm soát chặt chẽ, pháp luật Phát triển nghiệp vụ phải đôi với khả kiểm soát rủi ro Do vậy, MBS cần trọng nâng cao chất lượng đội ngũ cán kiểm sốt lực chun mơn đọa đức nghề nghiệp để phòng chống gian lận rủi ro 3.2.8 Tận dụng công ty ngân hàng Quân đội MBS vốn công ty ngân hàng Quân đội Ngân hàng MB ngân hàng có hệ thống chi nhánh, văn phịng hoạt động ngày mạnh Ngân hàng MB hỡ trợ nhiều hoạt động MBS Dịch vụ MCredit khách hàng vay ngân hàng MB Vì vậy, MBS tận dụng ngân hàng MB mặt sau đây: (1) Về nguồn vốn: MBS huy động nguồn vốn từ MB Ngân hàng MB có nghiệp vụ hỗ trợ nhà đầu tư MBS như: dịch vụ cho vay hình thức cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán (2) Về khách hàng: Giữa MB MBS có liên kết, phối hợp tệp khách hàng MBS nên tận dụng nguồn khách hàng tiềm Tóm lại, để phát triển hoạt động kinh doanh, đặc biệt hoạt động mơi giới MBS phải ln giữ gìn khai thác tối đa mối quan hệ gắn bó truyền thống MBB MBS 3.2.9 Tạo văn hóa kinh doanh cơng ty MBS cơng ty chứng khốn ngân hàng Quân đội Nhưng tác phong làm việc chưa thực quy củ, nghiêm túc Về giấc tác phong ăn mặc hạn chế MBS cần đưa sách, nội quy tạo thành văn hóa làm việc văn mình, lịch Hàng ngày phải tiếp xúc với khách hàng nên yếu tố cần thiết với nhân viên môi giới 3.2.10 Khắc phục tình trạng căng margin Sự bùng nổ thị trường kéo theo nhu cầu sử dụng margin cao, cơng ty chứng khốn chưa thể tăng vốn khiến tình trạng margin thường xun căng cơng ty chứng khốn từ khoảng tháng 12/2020 đến Sự gia tăng đột biến giá trị giao dịch làm cho nhu cầu vay margin tăng đột biến ngắn hạn, vượt xa khả cung cấp MBS Một số giải pháp để khắc phục tình trạng căng margin sau: 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com (1) Nhà nước cần điều chỉnh quy định việc CTCK cho vay margin không lần vốn chủ sở hữu Khi cho vay margin lớn việc căng margin giảm nguồn cung dồi (2) Tăng vốn chủ sở hữu Hiện MBS tăng vốn chủ sở hữu lên 1000 tỷ, giảm bớt tình trạng Tuy nhiên, MBS phải thực kinh doanh tốt để tăng lợi nhuận, phần lãi chưa phân phối tăng, từ vốn chủ sở hữu tăng Thì việc cho vay margin tăng (3) Hợp tác cho vay bên Là việc hợp tác với ngân hàng MB vay tài khoản đuôi Nguồn vốn MB dồi dào, danh mục cho vay nhiều với tỷ lệ đa dạng Việc làm giảm việc sử dụng margin tài khoản đuôi 3.3 Một số kiến nghị Để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn, nhiệm vụ khơng thuộc CTCK mà trách nhiệm thuộc quan chủ quản, cụ thể UBCKNN, cần có biện pháp tạo dựng môi trường thuận lợi cho phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Dưới số kiến nghị: (1) Hoàn thiện văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn, tạo sân chơi cơng bằng, minh bạch cho nhà đầu tư tham giam vào thị trường Có nhiều vấn đề thuộc lĩnh vực chứng khốn chưa có văn hướng dẫn Nhằm xây dựng TTCK phát triển ổn định, công hiệu quả, thời gian tới UBCKNN cần nhanh chóng có kế hoạch phối hợp với quan chức ban hành số sách, quy định Nó quan trọng thời kỳ vàng chứng khoán (2) Đa dạng hàng hóa thị trường Đa dạng hóa chủng loại hàng hóa thị trường Chính phủ cần phát hành nhiều loại hình trái phiếu với thời hạn đáo hạn khác nhau, với lãi suất thay đổi vào tình hình thực tế thị trường tài sở bảo vệ lợi ích nhà đầu tư Đối với công ty, không túy phát hành cổ phiếu mà cần phát hành thêm loại trái phiếu (3) Mạnh tay xử lý cơng ty chứng khốn vi phạm, vi phạm an tồn tài chính, đảm bảo an toàn tài sản nhà đầu tư… Tăng cường giám sát củng cố tính minh bạch việc công bố thông tin 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tồ chức niêm yết Sự chậm trễ, chí che giấu thơng tin tổ chức niêm yết ảnh hưởng lớn tới định, niềm tin nhà đầu tư cổ phiếu niêm yết (4) Tích cực phổ biến kiến thức rộng rãi cho công chúng đầu tư Hiện tiềm vốn đầu tư thị trường chứng khốn cịn rất lớn nhiên việc khơi thơng dịng chảy vốn tiết kiệm vào thị trường cịn yếu Hình thức hình thức phổ biến mua đất, mua tích trữ vàng, nắm giữ ngoại tệ, gửi tiết kiệm dạng đầu tư truyền thống khác Tổ chức chương trình tìm hiểu chứng khốn TTCK phương tiện truyền thơng đại chúng Hàng tuần nên có chương trình bình luận chứng khốn truyền hình với tham gia chuyên gia hàng đầu lĩnh vực chứng khoán Xây dựng thư viện điện tử chứng khoán để người tự học tập tìm hiểu cách dễ dàng với thơng tin xác Mở thêm trung tâm đào tạo chứng khoán tỉnh, thành phố lớn chất lượng (5) Vào hành vi có tính chất thao túng thị trường Thanh tra sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh tình trạng nghẹn lệnh hay gần việc hủy/sửa lệnh CTCK 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Giữ vai trò quan trọng CTCK, thị trường chứng khoán chủ thể tham gia thị trường chứng khoán nên hoạt động mơi giới có chất lượng cao giúp CTCK tăng doanh thu, giảm chi phí góp phần nâng cao hiệu hoạt động cho cơng ty chứng khốn nói riêng TTCK nói chung Trong q trình hoạt động, MBS nói chung chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng đạt số kết định Doanh thu, thị phần, lợi nhuận công ty tỷ trọng hoạt động môi giới tăng lên cách đáng kể Tuy nhiên, để thành tựu giữ vững phát triển nữa, trước tiên cơng ty cần giải vấn đề cịn tồn đề cập phần báo cáo, sau lựa chọn giải pháp hợp lý, phát triển hoạt động môi giới làm thoả mãn nhu cầu ngày cao khách hàng Có thu hút nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ công ty cạnh tranh với công ty khác bối cảnh thị trường ngày phát triển cạnh tranh gay gắt tương lai 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Lê Hoài Ân, CFA (2021), 20 năm lịch sử thị trường chứng khoán Việt Nam, NXB Lao động Đỗ Thị Huyền Trang (2015), Thực trạng giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt, Luận văn tốt nghiệp trường Đại học cơng nghệ thành phố Hồ Chí Minh Tường Vi (2021), khát vọng MBS, trang kinh tế dự báo “Báo cáo thường niên MBS năm 2018” Trang chủ MBS “Báo cáo thường niên MBS năm 2019” Trang chủ MBS “Báo cáo thường niên MBS năm 2020” Trang chủ MBS “Bản cáo bạch MBS năm 2019” Trang chủ MBS “Phân tích báo cáo MBS Research” FinnPro Kênh chứng khốn online 10 Luật chứng khoán Việt Nam năm 2006 11 Trang thơng tin kinh tế tài CafeF 12 Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam VSD 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... tại MBS 62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI 66 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam cơng ty cổ phần. .. mơi giới? Chính lý qua q trình thực tập Cơng ty cổ phần chứng khốn Qn đội chi nhánh Sở giao dịch 1, chọn đề tài: ? ?Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội? ??... tích đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần Chứng khốn Qn đội Trên sở đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm phát triển hoạt động môi giới công ty Đối tượng phạm vi nghiên