Tính cấp thiết và ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
1.1 Dưới góc độ lý thuyết
Khi Việt Nam gia nhập nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh gia tăng và nhiều doanh nghiệp mới ra đời, nhà nước đã khuyến khích đầu tư từ các doanh nghiệp Tuy nhiên, để tồn tại và phát triển, vốn là yếu tố tiên quyết Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các hoạt động như mua hàng hóa, đầu tư trang thiết bị và trả lương cho người lao động.
Sản xuất kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời, với lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, doanh nghiệp cần nâng cao quản lý sản xuất Quản lý và sử dụng vốn là yếu tố quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh Do đó, các nhà quản trị cần thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài chính để nâng cao hiệu quả quản lý kinh doanh.
Các báo cáo tài chính định kỳ của doanh nghiệp cung cấp cái nhìn tổng quát về tài sản, nguồn vốn, công nợ và kết quả kinh doanh Thông qua các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn, báo cáo này giúp thông tin về kết quả hoạt động và tình hình sử dụng vốn, phục vụ cho các nhà quản lý, nhà đầu tư, cơ quan chức năng và công chúng.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là cần thiết để đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp, xác định những vấn đề tồn tại và đề xuất giải pháp cải thiện Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ nâng cao khả năng huy động nguồn tài trợ mà còn đảm bảo khả năng thanh toán và tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường Điều này giúp doanh nghiệp có khả năng vượt qua khó khăn và rủi ro trong kinh doanh Do đó, các nhà kinh tế cần coi trọng việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn như một hoạt động thường xuyên để tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực tài chính.
1.2 Dưới góc độ thực tế
Trong thời gian thực tập tại công ty Cổ phần đầu tư và Phát triển Hải Ngân, tôi nhận thấy rằng ban lãnh đạo công ty rất chú trọng đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, hoạt động phân tích kinh tế, đặc biệt là phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, vẫn chưa có bộ phận chuyên trách, mà chỉ do kế toán trưởng đảm nhiệm với các chỉ tiêu phân tích còn sơ sài Thực trạng quản lý và sử dụng vốn kinh doanh hiện nay chưa được quan tâm đúng mức, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không đạt như mong đợi.
Tài sản cố định (TSCĐ) chưa được đầu tư đúng mức, dẫn đến tỷ trọng của chúng trong tổng vốn kinh doanh (VKD) vẫn còn khá thấp Hơn nữa, TSCĐ hiện tại chưa được khai thác và sử dụng tối đa công suất, gây lãng phí nguồn lực.
Hàng tồn kho là nguyên vật liệu mua vào còn dư thừa, thường do công ty không dự đoán chính xác nhu cầu thực tế Điều này dẫn đến tình trạng vốn bị ứ đọng và khó khăn trong việc quay vòng vốn.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định đầu tư chính xác vào các dự án Do đó, việc tìm kiếm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trở thành nhiệm vụ cần thiết và cấp bách mà công ty cần chú trọng.
Nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) trong các doanh nghiệp, cùng với nhu cầu thực tiễn tại công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân, tôi quyết định chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân” cho khóa luận tốt nghiệp của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Hệ thống hóa lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn là rất quan trọng Việc áp dụng những lý thuyết này vào thực tiễn tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân sẽ giúp nâng cao hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty trong hai năm 2013-2014 Qua đó, chúng tôi sẽ chỉ ra những tồn tại và hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn, cùng với các nguyên nhân gây ra những vấn đề này.
Đề ra những đề xuất , kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân.
Phương pháp ( cách thức) thực hiện đề tài
4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu 4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp bao gồm hai hình thức chính: phương pháp điều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn.
Phương pháp điều tra trắc nghiệm là một kỹ thuật thu thập thông tin thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm Để phục vụ cho khóa luận, tôi đã phát 5 phiếu điều tra cho 5 nhân viên phòng kế toán, tập trung vào việc sử dụng vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp là cách tiếp cận hiệu quả để thu thập thông tin từ kế toán trưởng, giám đốc công ty và nhân viên phòng kế toán tài chính về các vấn đề liên quan.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong hai năm 2013-2014 Bên cạnh đó, chúng tôi cũng sẽ đề cập đến những định hướng chiến lược mà công ty dự kiến thực hiện trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa nguồn lực.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là cách thu thập các tài liệu và dữ liệu có sẵn của công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, đặc biệt là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho năm 2013 và 2014, làm cơ sở cho việc phân tích Ngoài ra, tôi cũng thu thập các tài liệu khác như giấy phép đăng ký kinh doanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, cùng một số tài liệu chuyên ngành để phục vụ cho khóa luận.
4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu.
Dựa trên phiếu điều tra, phỏng vấn và dữ liệu từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cùng với các tài liệu nghiên cứu khác, chúng tôi áp dụng phương pháp phân tổ để tập trung vào việc chỉnh lý, hệ thống hóa và tổng hợp số liệu, từ đó phục vụ cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu
So sánh là phương pháp nghiên cứu giúp nhận thức các sự vật và hiện tượng bằng cách đối chiếu và liên kết chúng với nhau.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong việc phân tích dữ liệu tài chính, giúp tính toán tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số Bằng cách kết hợp phương pháp so sánh với bảng biểu, em có thể dễ dàng so sánh các chỉ số này qua các năm tài chính Cụ thể, phương pháp này được áp dụng để so sánh số liệu giữa năm 2014 và các năm khác, từ đó rút ra những nhận định và xu hướng rõ ràng.
2013, nhằm thấy được sự biến động cơ cấu vốn kinh doanh, sự biến động hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh qua 2 năm đó.
Trong bài viết này, tôi đã áp dụng hai hình thức so sánh chính là so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối Các chỉ tiêu được xem xét bao gồm tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh, và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh Những so sánh này giúp đánh giá hiệu quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách rõ ràng và chính xác.
4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn được áp dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua các công thức mở rộng Phân tích này tập trung vào các yếu tố định lượng nhằm đánh giá tính chất và mức độ ảnh hưởng của chúng.
Bài viết đề cập đến hai nhóm nhân tố quan trọng trong kinh doanh: nhóm nhân tố về số lượng, phản ánh quy mô như vốn kinh doanh, và nhóm nhân tố về chất lượng, phản ánh hiệu suất hoạt động kinh doanh.
4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích
Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, việc sử dụng biểu mẫu phân tích giúp trực quan hóa các số liệu Biểu phân tích được thiết kế với các dòng và cột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu, phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế liên quan Điều này bao gồm việc so sánh số liệu của năm nay với năm trước, cũng như so sánh giữa các chỉ tiêu bộ phận và chỉ tiêu tổng thể.
Kết cấu của khóa lụận tốt nghiệp
Khóa luận bao gồm các nội dung chính như tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo.
Chương I: Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
Chương II: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển hải Ngân.
Chương III trình bày các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân Các giải pháp này bao gồm việc tối ưu hóa quy trình quản lý vốn, tăng cường đào tạo nhân viên về tài chính, và áp dụng công nghệ thông tin để theo dõi và phân tích tình hình sử dụng vốn Đồng thời, công ty cần xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý và cải thiện khả năng tiếp cận nguồn vốn từ các ngân hàng và tổ chức tài chính Những kiến nghị này sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và phát triển bền vững trong tương lai.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh
1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Vốn là yếu tố thiết yếu trong mọi hoạt động kinh doanh, bởi vì không có vốn, doanh nghiệp không thể tiến hành sản xuất và phát triển Do đó, vốn được coi là chìa khóa quan trọng để mở rộng và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, quyền tự chủ của các doanh nghiệp được xác định bởi hình thức sở hữu, ảnh hưởng đến khả năng kinh doanh của họ Doanh nghiệp luôn có nhu cầu về vốn, thể hiện rõ trong quá trình thành lập, trong chu kỳ kinh doanh và khi cần đầu tư bổ sung Mọi giai đoạn hoạt động của doanh nghiệp đều yêu cầu nguồn vốn cần thiết.
Vậy vốn là gì? Dưới các giác độ khác nhau, khái niệm vốn cũng khác nhau (theo luật Tài chính Việt Nam năm 2000 )
Về mặt kỹ thuật, trong doanh nghiệp, vốn được coi là các loại hàng hóa tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, kết hợp với các yếu tố khác như lao động và tài nguyên thiên nhiên.
-Trong phạm vi nền kinh tế, vốn là hàng hóa để sản xuất ra hàng hóa khác lớn hơn chính nó về mặt giá trị.
Về mặt tài chính, vốn trong doanh nghiệp được định nghĩa là tổng tài sản đầu tư ban đầu, thường được thể hiện bằng tiền, phục vụ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
-Trong phạm vi kinh tế, vốn là khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thông nhằm mục đích sinh lời.
Vốn là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản của doanh nghiệp được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là quỹ tiền tệ đặc biệt, nhằm mục đích kinh doanh và đạt mục tiêu sinh lời Vốn có nhiều hình thái biểu hiện, bao gồm tiền tệ, vật tư và tài sản vô hình, nhưng cuối cùng, nó phải quay về hình thái tiền sau khi hoàn tất vòng tuần hoàn.
Vốn trong doanh nghiệp không ngừng vận động và có thể thay đổi hình thái, nhưng cuối cùng vẫn là giá trị tiền Vốn đại diện cho toàn bộ giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư ban đầu và trong các giai đoạn tiếp theo của quá trình sản xuất kinh doanh, nhằm mục đích tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu.
Tính đến nay, có rất nhiều công trình nghiên cứu về vốn kinh doanh, do đó có rất nhiều quan điểm về vốn kinh doanh được đưa ra.
Theo giáo trình kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường đại học Thương mại, vốn được định nghĩa là biểu hiện bằng tiền của các tài sản trong doanh nghiệp, do PGS.TS Phạm Công Đoàn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên.
1.1.2 Vai trò và chức năng của vốn kinh doanh
Vốn điều lệ là yếu tố quan trọng cho sự ra đời và phát triển của doanh nghiệp, vì mọi doanh nghiệp đều phải đăng ký vốn này khi nộp hồ sơ xin đăng ký kinh doanh Vốn đầu tư ban đầu không chỉ giúp cơ quan nhà nước đánh giá khả năng tồn tại của doanh nghiệp trong tương lai mà còn là nền tảng vững chắc cho doanh nghiệp xây dựng những bước khởi đầu và phát triển bền vững.
Vốn là điều kiện tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh.
Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra cần ba yếu tố cơ bản: vốn, lao động và công nghệ Trong đó, yếu tố vốn đóng vai trò quyết định và là điều kiện tiên quyết cho sự thành công của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trong quá trình sản xuất, doanh nghiệp cần một nguồn vốn để đầu tư vào nguyên liệu, thuê lao động, thu thập thông tin thị trường và mua bằng sáng chế Vì vậy, vốn đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo các yếu tố cầu về lao động và công nghệ được đáp ứng đầy đủ.
Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh
Để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục, cần đáp ứng đầy đủ và kịp thời các yêu cầu về vốn, lao động và công nghệ Mỗi loại hình doanh nghiệp có nhu cầu vốn khác nhau do sự đa dạng trong quy trình sản xuất Nhu cầu vốn lưu động phát sinh thường xuyên cho các hoạt động như mua nguyên vật liệu, hàng hóa, thanh toán, trả lương và thực hiện giao dịch.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường gặp tình trạng thiếu hụt vốn do nhiều nguyên nhân như hàng hóa chưa được thanh toán kịp thời, tồn kho cao hoặc máy móc hỏng hóc Việc bổ sung vốn kịp thời trong những lúc này là rất cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả.
Vốn đối với sự phát triển của doanh nghiệp
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, sự xuất hiện của nhiều loại hình doanh nghiệp và lĩnh vực kinh doanh khác nhau đòi hỏi các doanh nghiệp phải phát triển và cạnh tranh mạnh mẽ Đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt và yêu cầu cao từ khách hàng, doanh nghiệp cần đầu tư vào công nghệ hiện đại, mở rộng quy mô sản xuất và giảm giá thành sản phẩm mà vẫn đảm bảo chất lượng Những yếu tố này là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp tồn tại và phát triển, đồng thời cũng yêu cầu có nguồn vốn đủ mạnh để thực hiện các chiến lược cạnh tranh hiệu quả.
Qua những phân tích trên ta thấy được tầm quan trọng của vốn Vốn tồn tại trong mọi giai đoạn trong quá trình sản xuất
1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp Căn cứ vào thời hạn luân chuyển , vốn được chia thành 3 loại
-Vốn ngắn hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển dưới một năm.
-Vốn trung hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển từ một năm đến năm năm.
-Vốn dài hạn: là loại vốn có thời hạn luân chuyển từ năm năm trở lên.
Căn cứ vào nội dung vật chất của vốn , vốn được chia thành:
Vốn thực là tổng hợp tất cả các tài sản vật chất cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm máy móc, thiết bị, nhà xưởng và cơ sở hạ tầng như đường xá Phần vốn này thể hiện hình thái vật thể của vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh.
Vốn tài chính là các nguồn lực tài chính thể hiện qua tiền tệ, chứng khoán và các giấy tờ có giá khác, được sử dụng để mua sắm tài sản và thiết bị máy móc Phần vốn này đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ và thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Xuất phát từ nguồn hình thành ban đầu, vốn được chia thành
Nội dung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.2.1 Ý nghĩa nội dung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Sản xuất kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời, với lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu trong nền kinh tế thị trường Để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro, doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý sản xuất Quản lý và sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất kinh doanh Do đó, các nhà quản trị cần thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài chính để quản lý hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Các báo cáo tài chính định kỳ cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Những chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn được sử dụng để thông tin về hoạt động và tình hình sử dụng vốn, phục vụ cho các nhà quản lý, nhà đầu tư và cơ quan chức năng nhà nước.
Phân tích tình hình sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết để các nhà quản trị doanh nghiệp hiểu rõ thực trạng quản lý và sử dụng vốn, cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh Qua đó, doanh nghiệp có thể nhận diện được điểm mạnh và điểm yếu, từ đó xây dựng các chiến lược và biện pháp kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất và sử dụng vốn.
1.2.2 Nội dung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại công ty.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của tổng vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảm vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.
Dữ liệu phân tích được lấy từ các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán, bao gồm “tài sản ngắn hạn” và “tài sản dài hạn” Ngoài ra, các chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” cùng với “lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng được xem xét.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn chủ sở hữu
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn qua các năm.
Dữ liệu phân tích được lấy từ bảng cân đối kế toán, cụ thể là "vốn chủ sở hữu", cùng với số liệu "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp só sánh
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưu động qua các năm.
Dữ liệu phân tích được lấy từ bảng cân đối kế toán, bao gồm "tiền và các khoản tương đương tiền", "các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn", "các khoản phải thu ngắn hạn", "hàng tồn kho" và "tài sản ngắn hạn khác" Thêm vào đó, số liệu "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" được trích xuất từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp só sánh.
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự biến động của vốn cố định của doanh nghiệp sau một chu kỳ kinh doanh, xác định xem vốn cố định có tăng hay giảm, cũng như phân tích cơ cấu vốn cố định qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”,
Bất động sản đầu tư là một phần quan trọng trong các khoản đầu tư tài chính dài hạn, bên cạnh các tài sản dài hạn khác được liệt kê trong bảng cân đối kế toán Để đánh giá hiệu quả, số liệu về doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cần được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh
Mục đích của bài viết là đánh giá khả năng huy động và bù đắp nguồn vốn của doanh nghiệp đối với các loại tài sản Qua đó, doanh nghiệp có thể xây dựng kế hoạch huy động vốn hiệu quả cho hoạt động kinh doanh, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và nâng cao hiệu quả kinh tế.
Nguồn số liệu phân tích : “ Nguồn vốn CSH”, “nợ dài hạn”, “tài sản dài hạn”, “tài sản ngắn hạn” được lấy từ bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) và vốn cố định (tài sản cố định).
Phân tích tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm nhận thức và đánh giá một cách toàn diện về các chỉ tiêu vốn Qua đó, xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm hiệu quả và đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Phân tích tình hình vốn kinh doanh được thực hiện dựa trên các chỉ tiêu tổng hợp từ bảng cân đối kế toán, bao gồm "tổng tài sản" và "vốn chủ sở hữu" Đồng thời, các chỉ tiêu "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" cùng với "lợi nhuận sau thuế" trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng được xem xét trong kỳ tương ứng.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn CSH.
Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà quản trị điều chỉnh mức vốn chủ sở hữu phù hợp với từng điều kiện cụ thể, từ đó phát triển và bảo đảm an toàn cho vốn chủ.
Nguồn số liệu để phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (CSH) bao gồm bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong ít nhất hai năm tài chính liên tiếp Trong bảng cân đối kế toán, chỉ tiêu "vốn chủ sở hữu" được sử dụng, trong khi báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sử dụng chỉ tiêu "lợi nhuận sau thuế".
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích của phân tích này là để đánh giá mối tương quan giữa vốn lưu động đã đầu tư và kết quả đạt được, từ đó xác định hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HẢI NGÂN
Khái quát về Công ty
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Công ty 2.1.1.1 Quá trinh hình thành và phát triển công ty
- Tên công ty bằng tiếng việt: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HẢI NGÂN.
- Tên công ty bằng tiếng nước ngoài: HAI NGAN DEVELOPMENT AND
- Tên công ty viết tắt : HAI NGAN DEVEL.,JSC
Quy mô và địa chỉ.
- Vốn điều lệ : 10.600.000.000 ( Mười tỷ, sáu trăm triệu Việt Nam Đồng).
+ Cổ phần thuộc Nhà nước là 0% vốn điều lệ.
+ Cổ phần thuộc các cổ đông là CBCNV trong Công ty và cổ đông ngoài doanh nghiệp là 10.600.000.000 đồng chiếm 100% vốn điều lệ.
- Loại hình doanh nghiệp: Công ty thuộc hình thức Công ty cổ phần, hoạt động theo Luật Doanh nghiệp và các quy định hiện hành khác.
- Quy mô công ty: Là doanh nghiệp vừa và nhỏ với tổng số cán bộ công nhân viên là 30 người.
- Người đại diện : Ông Đặng Thế Bình – Tổng giám đốc.
- Trụ sở chính : số 10, ngõ 111/22 , Cù Chính Lan, phường Khương Mai, quận Thanh Xuân, TP Hà Nội.
- Mã số thuế : 0101408758 ngày cấp 12/05/2003
Chức năng và nhiệm vụ:
- Đấu thầu và nhận thầu xây lắp;
Xây dựng nhà ở, công trình công cộng và hạ tầng kỹ thuật, bao gồm đường sắt, đường bộ và các công trình công ích Thực hiện phá dỡ, dọn dẹp và tạo mặt bằng cho xây dựng, cũng như trang trí nội thất và thi công hệ thống cấp thoát nước.
Chúng tôi chuyên sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, bao gồm cấu kiện bê tông và cấu kiện kim loại Ngoài ra, chúng tôi còn hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, mua bán, cho thuê vật tư, máy móc, phụ tùng và dây chuyền công nghệ.
- Bán buôn và bán lẻ các vật tư, thiết bị khác sử dụng trong xây lắp.
- Lĩnh vực kinh doanh: Thương mại, sản xuất, xây dựng, xuất nhập khẩu.
+ Xây dựng: nhà các loại, công trình đường sắt và đường bộ, công trình công ích và công trình ký thuật dân dụng khác.
+ Lắp đặt hệ thống điện, cấp thoát nước, lò sưởi, điều hòa, + Hoàn thiện công trình xây dựng.
+ Hoạt động thiết kế chuyên dụng: Trang trí nội thất (không bao gồm thiết kế công trình).
+ Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng.
+ Bán lẻ ngũ kim, sơn, kính,và các thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng các cửa hàng chuyên doanh.
+ Sản xuất: Đồ gỗ xây dựng, xi măng, vôi và thạch cao, kim loại màu, kim loại quý, và các cấu kiện kim loại.
+ Khai thác đá, sỏi, đất thép.
Sau hơn 10 năm phát triển, công ty đã khẳng định vị thế vững mạnh và uy tín trên thị trường Quy mô công ty không ngừng mở rộng, cùng với việc đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh, chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng cũng ngày càng được cải thiện.
2.1.1.2 Đặc điểm sản phẩm, tổ chức sản xuất và quy trình công nghệ tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân.
Công ty hoạt động trong ngành xây dựng, chuyên cung cấp các sản phẩm xây lắp Những sản phẩm này bao gồm các công trình xây dựng và vật kiến trúc có quy mô lớn, với kết cấu phức tạp và mang tính đơn chiếc.
Quá trình xây dựng một công trình từ khởi công đến hoàn thành thường kéo dài và phụ thuộc vào quy mô cũng như tính phức tạp của dự án Thi công được chia thành nhiều giai đoạn, mỗi giai đoạn lại bao gồm nhiều công việc khác nhau, thường diễn ra ngoài trời và chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố môi trường Thời gian thi công có thể bị kéo dài do sự thay đổi trong tổ chức, con người, và thậm chí là các chủ trương trong quá trình xây dựng, dẫn đến việc công trình có thể trở nên “chắp vá” và thiếu đồng bộ Do đó, việc tổ chức, thực thi, giám sát và nghiệm thu cần phải được thực hiện một cách chặt chẽ để đảm bảo chất lượng công trình theo thiết kế và dự toán Các nhà thầu cũng có trách nhiệm bảo hành công trình, trong đó chủ đầu tư giữ lại một tỷ lệ nhất định trên giá trị công trình cho đến khi hết thời hạn bảo hành.
Hình thức thanh toán cho các công trình xây dựng và gói thầu được quy định cụ thể trong từng hợp đồng Đối với nghiệp vụ bán buôn, khách hàng có thể thanh toán bằng chuyển khoản hoặc tiền mặt, trong khi đó, nghiệp vụ bán lẻ yêu cầu khách hàng thanh toán bằng tiền mặt Đối với các giao dịch kinh doanh có giá trị lớn, hình thức thanh toán chủ yếu là chuyển khoản.
Công ty chúng tôi, với bề dày kinh nghiệm và thành tích nổi bật trong việc phát triển nhiều dự án đa dạng, hướng tới phục vụ nhiều đối tượng khách hàng khác nhau.
- KH nước ngoài: Là dân cư các nước khu vực Đông Á đang sinh sống và làm việc tại Việt Nam.
- KH trong nước: Là tất cả những người có thu nhập cao, trung bình, thấp.
- Nhận xây dựng Các công trình công ích, công trình nhà nước…
Công ty đang tích cực thực hiện nhiều dự án xây lắp trên toàn quốc, đặc biệt chú trọng vào các công trình tại Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh Bên cạnh đó, thị trường cung cấp thiết bị xây dựng cũng đang không ngừng phát triển và mở rộng.
Công ty đã và đang xuất nhập khẩu vật tư, máy móc, thiết bị và dây chuyền công nghệ sang một số nước Đông Á để phục vụ cho các công trình xây lắp Trong thời gian tới, công ty sẽ mở rộng tìm kiếm thêm nhiều thị trường mới nhằm đa dạng hóa chất lượng phục vụ và phát triển kinh doanh.
Sơ đồ 2.1 :Quy trình thi công công trình xây lắp của công ty Cổ phần Đầu tư và phát triển Hải Ngân
Phương pháp tổ chức hạch toán chi phí sản xuất và tính giá thành được áp dụng trong công ty là phương pháp theo đơn đặt hàng, nhờ vào những đặc điểm nổi bật của nó.
2.1.1.3 Đặc điểm bộ máy máy tổ chức, quản lí tại công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân
Bộ máy tổ chức quản lý của công ty áp dụng phương pháp quản lý trực tiếp chức năng, giúp giám đốc nắm bắt kịp thời tình hình sản xuất và kinh doanh.
Cơ cấu bộ máy của công ty được thể hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.2 Cơ cấu bộ máy của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển hải Ngân
Công ty Cổ phần Đầu tư và phát triển Hải Ngân là một tổ chức có tư cách pháp nhân và hoạt động độc lập về kinh tế Lãnh đạo công ty là Hội đồng quản trị, trong khi Tổng Giám đốc thực hiện nhiệm vụ điều hành và quản lý theo chỉ đạo của Hội đồng quản trị.
Giúp việc cho Tổng Giám đốc bao gồm sự hỗ trợ từ Phó Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng và các phòng chức năng khác Dưới đây là một số chức năng chính của các bộ phận trong công ty.
- Hội đồng quản trị : Là cơ quan quản lý của công ty toàn quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến quyền lợi , mục đích của công ty.
Tổng giám đốc kiêm Chủ tịch Hội đồng quản trị là người đại diện hợp pháp cho công ty, chịu trách nhiệm toàn diện về mọi hoạt động của doanh nghiệp Với quyền lực cao nhất trong tổ chức, họ có khả năng đưa ra quyết định quan trọng liên quan đến các hoạt động kinh doanh của công ty.
Phó tổng giám đốc có trách nhiệm báo cáo trực tiếp với Tổng giám đốc về các nhiệm vụ được giao, đồng thời hỗ trợ Tổng giám đốc trong việc quản lý và điều hành các hoạt động hàng ngày của công ty.
Kết quả phân tích tình hình vàn hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
2.2.1 Kết quả phân tích qua dữ liệu sơ cấp
2.2.1.1 Kết quả phiếu điều tra Để phục vụ cho việc nghiên cứu về thực tế hiệu quả sử dụng vốn nhằm phát hiện ra các hạn chế và từ đó tìm ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần đầu tư và phát triển Hải Ngân, em đã phát ra 5 phiếu điều tra trắc nghiệm cho kế toán trưởng và 4 nhân viên phòng kế toán và qua đó em thu được các ý kiến của các cá nhân Kết quả trắc nghiệm có thể không được chính xác lắm do câu trả lời vẫn phụ thuộc cả vào ý kiến chủ quan của mỗi cá nhân Tuy nhiên lại tổng hợp được nhiều dữ liệu, do thu thập ý kiến từ nhiều người.
Bảng 2.2 trình bày kết quả điều tra khảo sát về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân Kết quả cho thấy mức độ sử dụng vốn của công ty đạt hiệu quả cao, đồng thời phản ánh những chiến lược đầu tư hợp lý và khả năng quản lý tài chính hiệu quả Số liệu khảo sát cung cấp cái nhìn tổng quan về sự phát triển bền vững và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu TL (%)
1.Công tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD có cần thiết cho công ty không?
2.Công ty có bộ phận riêng phân tích hiệu quả sử dụng VKDkhông?
Công tác phân tích kinh tế tại công ty, đặc biệt là việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đang được xem xét với mức độ cần thiết thấp Việc này đặt ra câu hỏi về tầm quan trọng của phân tích trong việc tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
4.Những nhân tố khách quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD?
Sự biến động của nền kinh tế
Chính sách vĩ mô của nhà nước 4/5 80
Thị trường và hoạt động cạnh tranh 3/5 60
Môi trường chính trị - văn hóa- pháp luật 3/5 60
5.Những nhân tố chủ quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD?
Quy chế tài chính của công ty
Cơ cấu vốn kinh doanh 3/5 60
Kỹ thuật máy móc và thiết bị
6 Tình hình phân bổ vốn kinh doanh của công ty như hiện nay có hợp lý không?
7 Việc xây dựng các chính sách thu hồi công nợ đã được công ty thực sự quan tâm hay chưa?
Không quan tâm 0/5 0 Ít quan tâm 5/5 100
8, việc đầu tư và trích khấu hao TSCĐ như hiện nay có hợp lý hay không?
9 Tài sản cố định đã được khai thác và sử dụng hết công suất chưa ? Đã sử dụng hết công suất 0/5 0
10.Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty như thế nào?
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty đóng vai trò quan trọng, giúp xác định mức độ sử dụng vốn hiệu quả Việc hoàn thiện quy trình phân tích này là cần thiết để nâng cao hiệu quả tài chính Dựa vào bảng câu hỏi, chúng ta có thể rút ra những thông tin quan trọng về tình hình sử dụng vốn của công ty.
- Công ty chưa có bộ phận riêng phân tích hiệu quả sử dụng VKD
Các nhân tố quan trọng trong môi trường bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Để xác định nhân tố có ảnh hưởng lớn nhất, cần phân tích các yếu tố như quản lý tài chính, chiến lược đầu tư, và điều kiện thị trường Từ đó, công ty có thể áp dụng các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tối ưu hóa quy trình và gia tăng lợi nhuận.
- Công ty chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, còn gây lãng phí Từ đó tìm ra nguyên nhân và có biện pháp khắc phục hiệu quả.
- Công tác thu hồi nợ còn chậm nên phải đẩy mạnh tốc độ thu hồi vốn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn.
Chúng ta nhận diện được những thuận lợi và khó khăn trong việc sử dụng vốn của công ty, đồng thời xác định các hạn chế và đề xuất những biện pháp hiệu quả để khắc phục những vấn đề này.
Phỏng vấn Ông Đặng Thế Bình – giám đốc công ty
Câu hỏi 1: Xin ông cho biết mục tiêu đề ra, giải pháp khắc phục tồn tại của công ty trong hoạt động quản lý và sử dụng vốn năm 2015?
Để nâng cao hiệu quả sản xuất, cần tăng cường quản lý quy trình và áp dụng các biện pháp quản lý thích hợp Việc thành lập bộ phận Phân tích – Tài chính sẽ hỗ trợ trong việc theo dõi và tối ưu hóa hoạt động tài chính Đồng thời, lập kế hoạch chi tiết cho việc quản lý và sử dụng tài sản cố định hiện có, cùng với việc đầu tư vào máy may công nghiệp mới, sẽ giúp nâng cao năng suất sản xuất.
Câu hỏi 2: Xin ông cho biết những kiến nghị, đề xuất của công ty với các chính sách kinh tế của Nhà nước?
Trả lời: Nhu cầu vốn của công ty cũng giống mọi doanh nghiệp là cần thiết,
Nhà nước cần đơn giản hóa thủ tục vay vốn ngân hàng, giảm lãi suất cho vay, và linh hoạt hơn trong quy định về tài sản thế chấp Đồng thời, cần gia hạn thời gian nộp thuế để hỗ trợ doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay.
Phỏng vấn bà Nguyễn Thị Thủy – kế toán trưởng của công ty
Theo bảng cân đối kế toán năm 2014 so với năm 2013, các khoản phải thu khách hàng đã tăng lên Lý do cho sự gia tăng này có thể bao gồm việc mở rộng quy mô kinh doanh, tăng doanh số bán hàng, hoặc thay đổi trong điều khoản thanh toán với khách hàng.
Công ty đang trong giai đoạn mở rộng và ổn định sản xuất Trong bối cảnh kinh tế khó khăn vào năm 2014, công ty đã áp dụng một số chính sách nới lỏng như chiết khấu và tín dụng thương mại cho đối tác, nhằm nâng cao uy tín trên thị trường.
Khoản phải thu tăng lên do công ty chưa thực hiện đánh giá kỹ lưỡng khả năng tín dụng của khách hàng, dẫn đến việc nhiều công trình thi công hoàn thành nhưng bên giao không có đủ năng lực thanh toán toàn bộ.
Công ty huy động vốn kinh doanh từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm vốn tự có, vay ngân hàng và huy động từ các nhà đầu tư Trong năm 2014, việc huy động vốn vay của công ty gặp phải nhiều khó khăn, chủ yếu do lãi suất cao và yêu cầu khắt khe từ các tổ chức tín dụng Những yếu tố này đã ảnh hưởng đáng kể đến khả năng tiếp cận nguồn vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Công ty chúng tôi hoạt động trong lĩnh vực xây lắp và đang trong giai đoạn mở rộng Để đáp ứng nhu cầu phát triển, ngoài số vốn hiện có, chúng tôi cần huy động thêm nguồn vốn từ các khoản vay ngân hàng và tổ chức tín dụng.
Năm 2014, công ty gặp nhiều khó khăn trong việc vay vốn do lãi suất cao và thủ tục vay vốn còn nhiều hạn chế Bên cạnh đó, tài sản thế chấp của công ty không đáp ứng được quy định của ngân hàng.
Phỏng vấn các nhân viên kế toán công ty
Câu hỏi 1: Chị có thể cho biết, ai là người đảm nhiệm công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn?
Trả lời: Hiện tại công ty chưa có bộ phận phân tích tài chính riêng, nên kế toán trưởng đảm nhiệm chức năng này
Câu hỏi 2: Công tác phân tích có thực sự cần thiết với với sự phát triển của công ty hay không?
Trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, việc đầu tư cần được cân nhắc kỹ lưỡng và dự đoán chính xác các chi phí cần thiết Một sai sót nhỏ có thể gây ảnh hưởng lớn đến kết quả và lợi nhuận của công ty Do đó, công tác phân tích là cực kỳ quan trọng.
Qua quá trình phỏng vấn rút ra được một số nội dung sau đây:
- Đa phần ý kiến đều cho rằng các chỉ tiêu đưa ra đều quan trọng và cần thiết để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
- Đánh giá khả năng sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là chưa cao.
- Công ty gặp vướng mắc và rất khó khăn trong việc quản lý cả về vốn cố định và vốn lưu động.
CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP , KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HẢI NGÂN
Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh
Sau hơn 10 năm hoạt động, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân đã khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường Mặc dù công ty đã đạt nhiều thành tựu đáng kể, nhưng vẫn còn tồn tại những thiếu sót cần được khắc phục.
3.1.1 Những kết quả đã đạt được
Về tình hình vốn kinh doanh tại công ty
Năm 2014, mặc dù nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, công ty đã áp dụng phương thức quản lý đổi mới, giúp ổn định việc làm cho người lao động và củng cố vị thế trên thị trường.
Công ty đã thực hiện công tác quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu suất hoạt động kinh doanh và tăng cường uy tín trên thị trường Sự tin cậy từ khách hàng và các đối tác liên doanh là một lợi thế lớn, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh mạnh mẽ hiện nay.
Công ty xây dựng này có tỷ trọng vốn cố định thấp hơn nhiều so với vốn lưu động, điều này có thể khiến người ta nghĩ rằng cơ cấu tài chính không hợp lý Mặc dù không sở hữu nhiều máy móc thiết bị, công ty đã tối ưu hóa chi phí bằng cách thuê tài chính hoặc thuê hoạt động, nhằm tránh lãng phí do thời gian không sử dụng máy móc trong các công trình thi công không đều đặn và phụ thuộc vào thời tiết.
2014 tuy tình trạng máy móc thiết bị vẫn còn nhàn rỗi, không được sử dụng nhưng chỉ còn rất ít.
Công ty đã đầu tư vào tài sản cố định mới và hiện đại hóa máy móc, thiết bị sản xuất để phục vụ cho các công trình trọng điểm Đồng thời, công ty cũng nhượng bán một số máy móc cũ lạc hậu nhằm từng bước nâng cao chất lượng thiết bị, tạo lợi thế cạnh tranh trong đấu thầu Nhờ những nỗ lực này, trong hai năm qua, công ty đã thắng thầu nhiều công trình lớn, mang lại lợi nhuận cao.
- Hệ số tài sản cố định khá tốt, trong quá trình kinh doanh của mình, công ty không có nợ dài hạn
Vốn chủ sở hữu năm 2014 đã tăng 7,38% so với năm 2013, với tỷ trọng tăng 3,77%, cho thấy sự chuyển biến tích cực trong cơ cấu nguồn vốn Sự gia tăng này không chỉ giúp bù đắp tài sản dài hạn mà còn hỗ trợ một phần tài sản ngắn hạn, từ đó nâng cao khả năng huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2014.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Mặc dù nền kinh tế Việt Nam năm 2014 gặp nhiều khó khăn hơn năm 2013, nhiều doanh nghiệp đứng trước nguy cơ phá sản, nhưng lợi nhuận sau thuế của cả hai năm đều dương, cho thấy công ty vẫn hoạt động có lãi Việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty đã mang lại hiệu quả nhất định, mặc dù hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và vốn cố định còn thấp nhưng có xu hướng tăng dần qua các năm Điều này chứng tỏ rằng con đường mà công ty đang theo đuổi là đúng hướng và trong tương lai, khả năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là hoàn toàn khả thi.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng tăng cao, hệ số lợi nhuận trên VLĐ bình quân tăng 0,003 lần tương ứng tăng 9,38%.
- Hệ số lợi nhuận trên VCĐ bình quân tăng 0,19 lần tương ứng tăng 41,71%, hiệu quả sử dụng VCĐ đang chuyển biến tích cực.
Hệ số lợi nhuận trên tổng vốn kinh doanh đã tăng 0,003 lần, tương đương với mức tăng 10,99% Điều này cho thấy rằng mỗi đồng vốn kinh doanh ban đầu đã tạo ra nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời khả năng thanh toán cũng ngày càng được cải thiện.
Chính sách tín dụng của công ty được thiết lập rõ ràng, với việc áp dụng các phương thức vay mượn đảm bảo lợi ích tài chính Công ty đã tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng các chính sách lãi suất từ các ngân hàng để lựa chọn ngân hàng phù hợp nhất, nhằm tối ưu hóa lợi ích tài chính cho mình.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân, mặc dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, vẫn gặp phải một số hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh Những vấn đề này đã dẫn đến sự sụt giảm hiệu quả kinh doanh trong hai năm qua Để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả, công ty cần xác định nguyên nhân và có các biện pháp khắc phục kịp thời các tồn tại này Dưới đây là một số tồn tại trọng yếu và nguyên nhân liên quan.
Hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn cố định
Mặc dù ngành xây dựng thường có tỷ trọng tài sản lưu động lớn hơn tài sản cố định, nhưng để thắng thầu trong các công trình xây dựng, các công ty cần đầu tư và đổi mới máy móc thiết bị Điều này yêu cầu một lượng vốn lớn, dẫn đến nhu cầu tăng cao về vốn cố định.
Công ty đã không đầu tư đúng mức cho vốn cố định, dẫn đến khó khăn trong quản lý và sử dụng vốn Đầu tư vào tài sản cố định mới năm 2014 chưa đạt hiệu quả mong muốn, do tài sản chưa phát huy hết năng lực và khai thác tối đa công suất thiết kế Nhiều tài sản cố định không được sử dụng trong sản xuất kinh doanh nhưng vẫn bị tính khấu hao, ảnh hưởng tiêu cực đến kế hoạch doanh thu của công ty.
Công ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thắng, với việc trích khấu hao bằng nhau mỗi tháng Tuy nhiên, máy móc như máy ủi và máy xúc không được sử dụng đồng đều trong các khoảng thời gian khác nhau, đặc biệt là trong những tháng mưa, dẫn đến việc vẫn phải trích khấu hao mặc dù máy không hoạt động Hơn nữa, công ty còn phải đối mặt với hao mòn vô hình do thiếu máy móc trong quá trình làm việc.
Hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động
- Hàng tồn kho của công ty năm 2014 chiếm tỷ trọng lớn 44,66% trong tổng vốn lưu động bình quân, tỷ trọng tăng 3,87% so với năm 2013.
Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang là một phần quan trọng trong hàng tồn kho, liên quan đến các công trình đang thi công Trước khi bắt đầu, công ty cần đầu tư vào trang thiết bị và nguyên vật liệu, đồng thời ứng trước vốn cho tài sản lưu động Nếu tiến độ thi công không được đảm bảo, sẽ xảy ra tình trạng ứ đọng vốn, kéo theo chi phí gia tăng như thuê máy móc, lương công nhân và lãi vay Điều này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và kéo dài vòng quay vốn Nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng tăng tài sản lưu động hàng tồn kho là thiếu vốn, do đó, để hoàn thành công trình đúng tiến độ, công ty cần đảm bảo nguồn vốn sẵn có cho cả tài sản cố định và lưu động trong suốt quá trình thi công.
Cơ cấu phân bổ vốn lưu động của công ty chưa hợp lý, với các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất 44,99% năm 2014, tăng 2,87% so với năm 2013 (42,11%) Điều này cho thấy công ty đang sử dụng một lượng tiền lớn để đầu tư vào nguyên vật liệu đầu vào, nhưng lại bị khách hàng chiếm dụng vốn Tình trạng này rất nguy hiểm, dẫn đến ứ đọng vốn trong bối cảnh công ty đang thiếu hụt nghiêm trọng Nếu không giảm được số khoản phải thu, một số khoản sẽ trở thành nợ khó đòi, ảnh hưởng tiêu cực đến kế hoạch hóa ngân quỹ và hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Các đề xuất kiến nghị về giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công
3.2.1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần khai thác triệt để các nguồn lực bên trong và bên ngoài Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành ưu tiên hàng đầu, là bước trung gian cần thiết để hoàn thành mục tiêu cuối cùng, vì vốn đóng vai trò quyết định trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng không chỉ cho từng doanh nghiệp mà còn cho toàn bộ nền kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh hiện nay.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Các doanh nghiệp sẽ nâng cao khả năng huy động nguồn tài trợ và đảm bảo thanh toán, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố then chốt giúp tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Để cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa mẫu mã, doanh nghiệp cần có đủ vốn Tuy nhiên, nguồn vốn thường có hạn, vì vậy việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trở nên cần thiết hơn bao giờ hết.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu, đồng thời cải thiện uy tín sản phẩm trên thị trường và nâng cao mức sống cho người lao động.
Khi doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và mang lại lợi nhuận, họ có khả năng mở rộng quy mô sản xuất, từ đó tạo ra thêm việc làm và cải thiện mức sống cho người lao động Sự phát triển này không chỉ nâng cao năng suất lao động mà còn thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp và các ngành liên quan, đồng thời tăng cường các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
3.2.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
Trong những năm qua, công ty chưa hiệu quả trong việc lập kế hoạch sử dụng vốn, dẫn đến sự bất hợp lý trong quản lý tài sản cố định và tài sản lưu động.
Để tránh tình trạng không hiệu quả trong thi công, công ty cần nghiên cứu kỹ lưỡng các công trình, lập kế hoạch thực hiện chi tiết và xác định nhu cầu vốn cụ thể cho từng giai đoạn Điều này giúp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, công ty cần chuyển đổi cơ cấu vốn, tăng tỷ trọng vốn cố định và bổ sung nguồn vốn để đầu tư cho tài sản cố định Việc này nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu về phương tiện, máy móc và công cụ dụng cụ phục vụ thi công công trình Đồng thời, công ty cũng nên mở rộng loại hình hoạt động, đặc biệt trong lĩnh vực cơ khí, để tăng hiệu quả và tiến độ thực hiện các dự án.
Công ty cần lập kế hoạch mua sắm và đầu tư vào tài sản cố định ngay từ đầu kỳ kinh doanh Dựa vào tình hình khấu hao lũy kế, công ty có thể xác định tỷ lệ khấu hao của tài sản và đánh giá xem vốn đầu tư đã được bù đắp hay chưa, từ đó lập kế hoạch đổi mới hợp lý Đồng thời, căn cứ vào các dự án, hợp đồng và mục tiêu kinh doanh, công ty cần xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư cho phù hợp.
Để tránh hao mòn vô hình đối với tài sản cố định, công ty nên xem xét lại phương pháp tính khấu hao Lựa chọn phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh sẽ giúp công ty thu hồi vốn nhanh chóng và sớm đổi mới tài sản.
Việc nâng cấp tài sản cố định thông qua bảo dưỡng định kỳ và sửa chữa lớn theo kế hoạch là cần thiết, giúp duy trì hiệu suất và tuổi thọ của tài sản, ngăn chặn hư hỏng và giảm công suất nhanh chóng so với tiêu chuẩn.
Đối với tài sản cố định không còn sử dụng, việc giữ lại sẽ khiến công ty tốn kém chi phí bảo trì và sửa chữa Do đó, thanh lý tài sản là phương pháp hợp lý, giúp giảm chi phí và thu hồi vốn hiệu quả.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Tổ chức cơ cấu vốn lưu động hợp lý.
Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp, do đó tài sản cố định rất quan trọng Hiện tại, vốn cố định chỉ chiếm 6,35% tổng vốn, không đủ để đáp ứng nhu cầu cho các công trình đang thi công, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn do một số công trình không hoàn thành đúng tiến độ vì thiếu máy móc và nguyên vật liệu Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần có cơ cấu vốn hợp lý, trong đó nên giảm tỷ trọng vốn lưu động và chuyển sang đầu tư cho tài sản cố định, đồng thời giảm khoản phải thu đến mức tối thiểu Điều này không chỉ giảm rủi ro cho doanh nghiệp mà còn tiết kiệm vốn cho đầu tư tài sản cố định.
Quản lý chặt chẽ khoản phải thu:
Điều kiện thực hiện
Nhà quản trị công ty cần linh hoạt trong việc áp dụng và phối hợp các biện pháp huy động vốn, tùy thuộc vào sự biến động của hoàn cảnh và điều kiện cụ thể Các biện pháp này có mối liên hệ chặt chẽ, thực hiện tốt một biện pháp sẽ tạo điều kiện cho biện pháp khác thành công Do đó, việc triển khai các giải pháp cần đồng bộ và nhịp nhàng Công ty cũng nên tận dụng tối đa các ưu thế sẵn có và hỗ trợ từ bên ngoài, không chỉ về kinh tế mà còn trong việc phản ánh vướng mắc và kiến nghị tới cơ quan chức năng Sự hỗ trợ của Nhà nước là rất quan trọng, thể hiện qua việc hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật và chính sách kinh tế, đồng thời tạo ra môi trường pháp lý thuận lợi và tự chủ cho doanh nghiệp.
