Một số Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại Cty Vật tư và XNK Hoá chất .

Lời nói đầu …………………………………………�� �………………… 1 Phần I : Một số vấn đề lý luận về công tác quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp (*************) ……………………

Lời nói đầu

Trong những năm gần đây , nền kinh tế nớc ta đã có nhiều biến đổi tích cực Theo tinh thần nghị quyết của Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VIII , nền kinh tế nớc ta tiếp tục định hớng theo cơ chế thị trờng có sự quản lý vĩ mô của nhà nớc Kinh doanh trong cơ chế thị trờng đòi hỏi các doanh nghiệp phải hết sức năng động , nhạy bén để thoả mãn nhu cầu của thị trờng nhằm đạt đợc mục tiêu chủ yếu trong kinh doanh đó là lợi nhuận Cơ chế quản lý quan liêu bao cấp đã xoá bỏ từ lâu nhng vẫn cản trở đến sự nhạy bén và gây lên sự lúng túng trong việc quản lý và sử dụng vốn , hầu hết các doanh nghiệp đều bị rơi vào tình trạng thiếu vốn Một trong những nguyên nhân của tình trạng này là do công tác quản lý và sử dụng vốn kém hiệu quả Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất là một doanh nghiệp nhà nớc hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả trong điều kiện hiện nay Công ty đã xây dựng chiến lợc và kế hoạch kinh doanh , có chính sách hợp lý đúng đắn nhằm thích ứng với phơng pháp và cách điều hành doanh nghiệp theo cơ chế mới nhất là trong lĩnh vực tài chính , có mạng lới kinh doanh rộng lớn đảm bảo quá trình mua bán nhanh chóng và thông suốt nhằm đáp ứng thị hiếu của ngời tiêu dùng Vì vậy uy tín của công ty đối với khách hàng ngày càng đợc nâng cao

Xuất phát từ thực tế trên , sau một thời gian thực tập tại Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất , đợc sự giúp đỡ chỉ dẫn của ban lãnh đạo Công ty cùng với các cán bộ chuyên môn các phòng ban và với sự hớng dẫn tận tình của Thầy giáo Trần Mạnh Hùng , em đã chọn đề tài về Công tác quản lý và sử dụng vốn tại Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất làm chuyên đề báo cáo thực tập tốt nghiệp Chuyên đề có tên :

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất

Chuyên đề báo cáo thực tập tốt nghiệp ngoài lời nói đầu , kết luận còn có các phần chủ yếu sau :

Phần I : Một số vấn đề lý luận về công tác quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Phần II : Thực trạng Công tác quản lý và sử dụng vốn tại Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất

Phần III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất

Trớc khi đi vào nội dung chính của chuyên đề báo cáo , em xin chân thành

cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của ban lãnh đạo , các phòng ban nghiệp vụ của Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất cùng với sự hớng dẫn cụ thể sát sao của Thầy giáo Trần Mạnh Hùng khoa Kinh tế – Pháp chế – Trờng Cao Đẳng Kinh tế – Kỹ thuật Công Nghiệp I

Theo quan điểm của Marx , vốn ( t bản ) là giá trị đem lại giá trị thặng

d , là một đầu vào của quá trình sản xuất Định nghĩa của Marx có tầm khái quát lớn nhng do bị hạn chế bởi các điều kiện khách quan lúc bấy giờ nên Marx đã quan niệm chỉ có khu vực sản xuất mới tạo ra đợc giá trị thặng d cho nền kinh tế

Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, vốn đợc quan niệm là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu để thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Khái niệm này không những chỉ ra vốn là một yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất mà còn đề cập tới sự tham gia của vốn trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp

Nh vậy , vốn là yếu tố số một của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng có hiệu quả để bảo toàn và phát triển vốn , bảo đảm cho doanh nghiệp ngày càng lớn mạnh Vì vậy , các doanh nghiệp cần thiết phải nhận thức đầy đủ hơn vốn cũng nh các đặc tr-ng của vốn Điều đó có ý nghĩa rất lớn đối với các doanh nghiệp vì chỉ khi nào doanh nghiệp hiểu rõ đợc tầm quan trọng giá trị của đồng vốn thì doanh nghiệp mới có thể sử dụng nó một cách có hiệu quả đợc

- Vốn phải vận động sinh lời, đạt đợc mục tiêu trong kinh doanh của doanh nghiệp.

- Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định , không thể có đồng vốn vô chủ và không có ai quản lý.

- Vốn có giá trị về mặt thời gian Điều này rất có ý nghĩa khi bỏ vốn vào đầu t và tính hiệu quả sử dụng của đồng vốn.

- Vốn đợc quan niệm nh một hàng hoá và là một hàng hoá đặc biệt, có thể mua bán quyền sử dụng vốn trên thị trờng, tạo nên sự giao lu sôi động trên thị trờng vốn và thị trờng tài chính

- Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình (TSHH) mà còn đợc biểu hiện bằng tiền của những tài sản vô hình (TSVH ) của doanh nghiệp có thể là vị trí kinh doanh , lợi thế trong mặt hàng sản xuất, bằng phát minh sáng chế, các bí quyết về công nghệ )…

3 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp

Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh với bất kỳ quy mô nào cũng cần có một lợng vốn nhất định , nó là điều kiện tiền đề cho sự ra đời và phát triển của doanh nghiệp.

Mỗi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên doanh nghiệp phải có một lợng vốn nhất định , lợng vốn đó tối thiểu phải bằng lợng vốn pháp định (lợng vốn tối thiểu mà pháp luật quy định cho từng loại doanh nghiệp) khi đó địa vị pháp lý của doanh nghiệp mới đợc xác lập Ngợc lại thì việc thành lập doanh nghiệp không thể thực hiện đợc Trờng hợp trong quá trình hoạt động kinh doanh, vốn của doanh nghiệp (DN) không đạt điều kiện mà pháp luật quy định , doanh nghiệp sẽ bị tuyên bố chấm dứt hoạt động nh phá sản , giải thể , sáp nhập …

Nh vậy , vốn có thể đợc xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sự tồn tại t cách pháp nhân của một doanh nghiệp trớc pháp luật

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh , vốn là một trong những yếu tố quyết định cho sự tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp Vốn không những đảm

bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị , dây chuyền công nghệ để phục vụ cho quá trình sản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt động sản xuất diễn ra thờng xuyên liên tục

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị trí của doanh nghiệp trên thị trờng Điều này càng thể hiện rõ trong nền kinh tế thị trờng hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt , các doanh nghiệp không ngừng phải cải thiện máy móc thiết bị , đầu t hiện đại hoá công nghiệp Tất cả những yếu tố này muốn đạt đợc thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lợng vốn đủ lớn

Vốn cũng là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động của doanh nghiệp Để tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh phải có lãi , vốn của doanh nghiệp đợc bảo toàn và phát triển Đó là cơ sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu t mở rộng phạm vi sản xuất , thâm nhập vào thị trờng tiềm năng từ đó mở rộng thị trờng tiêu thụ , nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trờng

Nhận thức đợc vai trò quan trọng của vốn nh vậy thì doanh nghiệp mới có thể sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

4 Nhiệm vụ của Công tác quản lý vốn

- Xác định cơ cấu vốn hợp lý

- Thực hiện chế độ báo cáo tài chính chính xác theo định kỳ

- Xác định kế hoạch , xác định nhu cầu , tìm biện pháp thích hợp để huy động vốn

5 Phân loại vốn trong doanh nghiệp

Trong quá trình sản xuất kinh doanh , để quản lý và sử dụng vốn một cách

có hiệu quả thì các doanh nghiệp đều phải tiến hành phân loại vốn Tuỳ vào mục đích và loại hình của doanh nghiệp mà mỗi doanh nghiệp phân loại vốn theo những tiêu thức khác nhau

5.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành

- Vốn tự bổ sung :

Vốn tự bổ sung là một phần của vốn sản xuất kinh doanh đợc doanh nghiệp trích từ lợi nhuận để lại Nó đợc thực hiện dới hình thức lấy một phần từ quỹ đầu t phát triển , quỹ dự phòng tài chính Ngoài ra đối với doanh nghiệp nhà n-ớc còn đợc để lại toàn bộ số khấu hao cơ bản tài sản cố định để đầu t thay thế , đổi mới tài sản cố định Đây là nguồn tài trợ nhu cầu vốn của doanh nghiệp

5.1.2 Vốn huy động của doanh nghiệp

Đối với mỗi doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trờng , vốn chủ sở hữu có vai trò rất quan trọng nhng chỉ chiếm tỷ trọng nhất định trong tổng số nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh , doanh nghiệp phải tăng cờng huy động các nguồn vốn khác nhau dới hình thức vay nợ , liên doanh liên kết , phát hành trái phiếu và các hình thức khác

+ Vốn vay trên thị trờng chứng khoán

Tại những nền kinh tế có thị trờng chứng khoán phát triển vay vốn trên thị trờng chứng khoán là một hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp Doanh

nghiệp có thể phát hành trái phiếu , đây là một công cụ tài chính quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp có thể thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong dân để mở rộng sản xuất kinh doanh của mình

- Vốn liên doanh liên kết

Doanh nghiệp có thể liên doanh , liên kết , hợp tác với các doanh nghiệp khác để huy động vốn nhằm thực hiện mục đích mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây là một hình thức huy động vốn quan trọng vì liên doanh liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ , thiết bị giữa các bên tham gia nhằm đổi mới sản phẩm , tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Doanh nghiệp cũng có thể tiếp nhận máy móc thiết bị nếu hợp đồng liên doanh quy định vốn góp bằng máy móc , thiết bị

- Vốn tín dụng thơng mại

Tín dụng thơng mại là khoản mua chịu từ ngời cung cấp hoặc cung ứng trớc của khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thơng mại luôn gắn với một luồng hàng hoá , dịch vụ cụ thể , gắn với một quan hệ thanh toán cụ thể nếu chịu tác động của cơ chế thanh toán , của chính sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp đợc hởng Đây là một phơng thức tài trợ tiện lợi linh hoạt trong kinh doanh và nó còn tạo khả năng mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu bền Tuy nhiên , các khoản tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn , nhng nếu doanh nghiệp biết quản lý một cách có khoa học nó có thể đáp ứng phần nào nhu cầu vốn lu động cho doanh nghiệp - Vốn tín dụng thuê , mua

Trong hoạt động kinh doanh , tín dụng thuê mua là một phơng thức giúp cho các doanh nghiệp thiếu vốn vẫn có đợc tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động kinh doanh của mình Đây là phơng thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê giữa ngời thuê và ngời cho thuê theo thời hạn mà hai bên thoả thuận , ngời sử dụng tài sản phải trả cho ngời chủ sở hữu tài sản một số tiền theo thoả thuận Tín

dụng thuê , mua có hai phơng thức giao dịch chủ yếu là thuê vận hành và thuê tài chính

5.2 Phân loại vốn theo phơng thức chủ chuyển

- Vốn cố định - Vốn lu động

5 2.1 Vốn cố định

Trong quá trình sản xuất kinh doanh , sự vận động của vốn cố định đợc gắn liền với hình thái biểu hiện vật chất của nó đó là tài sản cố định ( TSCĐ ) Vì vậy , việc nghiên cứu về vốn cố định trớc hết phải dựa vào cơ sở tìm hiểu về tài sản cố định

5.2.1.1 Tài sản cố định 5.2.1.1.1 Khái niệm TSCĐ

TSCĐ là một bộ phận tài sản hữu hình hoặc vô hình của doanh nghiệp có giá trị lớn , thời gian sử dụng dài , đáp ứng các tiêu chuẩn về TSCĐ do nhà nớc ban hành Theo chế độ hiện hành , những tài sản có giá trị từ 5 triệu đồng và thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên sẽ đợc xếp vào TSCĐ.

5.2.1.1.2 Đặc điểm của TSCĐ.

TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh và khi tham gia vào quá trình kinh doanh , giá trị của TSCĐ bị hao mòn và đợc chuyển dịch từng phần vào chi phí kinh doanh Mặt khác riêng TSCĐ hữu hình , hình thái vật chất ban đầu của tài sản đợc giữ nguyên từ lúc đa vào sử dụng cho đến lúc h hỏng.

5.2.1.1.3 Phân loại TSCĐ

Để tăng cờng công tác quản lý TSCĐ cũng nh Vốn cố định ( VCĐ) và nâng cao hiệu quả sử dụng của chúng , chúng ta cần thiết phải phân loại TSCĐ

* Căn cứ vào tính chất tham gia của TSCĐ trong doanh nghiệp thì TSCĐ đợc phân loại nh sau:

- TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh:

Loại này gồm:

+TSCĐ hữu hình: TSCĐ hữu hình là những tài sản cố định có hình thái vật

chất cụ thể Thực chất TSCĐHH chính là những t liệu lao động có đủ tiêu chuẩn về giá trị và thời gian sử dụng để xếp vào TSCĐ.

TSCĐHH gồm các nhóm sau:

Nhóm 1: Nhà cửa , vật kiến trúc Nhóm 2: Máy móc , thiết bị

Nhóm 3: Phơng tiện vận tải , truyền dẫn Nhóm 4: Thiết bị , dụng cụ quản lý

Nhóm 5: Cây lâu năm, súc vật làm việc và cho sản phẩm Nhóm 6: TSCĐ phúc lợi

Nhóm 7: TSCĐ khác.

+ TSCĐ vô hình : Là những tài sản cố định không có hình thái vật chất cụ thể,

phản ánh một lợng giá trị hay chi phí mà doanh nghiệp đã thực sự đầu t Theo quy định , mọi khoản chi phí thực tế mà doanh nghiệp đã chi ra liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có giá trị >= 5 triệu đồng và thời gian sử dụng >=1 năm mà không hình thành nên TSCĐHH thì đợc coi là TSCĐVH , TSCĐVH bao gồm : Lợi thế cạnh tranh, uy tín của doanh nghiệp, uy tín của sản phẩm, hàng hoá và nhãn mác …

- TSCĐ sử dụng cho hoạt động phúc lợi công cộng : Là những TSCĐ

dùng cho nhu cầu phúc lợi công cộng nh nhà ăn , nhà nghỉ, nhà văn hoá, sân bóng, thiết bị thể thao chỉ xác định hao mòn vào cuối niên độ và ghi giảm…nguồn vốn tơng ứng.

* Căn cứ vào tình hình sử dụng của doanh nghiệp, TSCĐ đợc chia thành :

- TSCĐ đang sử dụng - TSCĐ cha sử dụng

- TSCĐ không cần dùng và chờ thanh lý

Theo cách phân loại này giúp doanh nghiệp nắm đợc một cách tổng quát tình hình sử dụng TSCĐ , mức độ huy động của chúng vào hoạt động sản xuất kinh doanh và xác định đúng đắn TSCĐ cần khấu hao có biện pháp thanh lý những TSCĐ đã hết thời gian thu hồi vốn Các doanh nghiệp muốn sử dụng có hiệu quả TSCĐ cần lu ý sử dụng có hiệu quả TSCĐ hiện có cho sản xuất kinh doanh của đơn vị , phải thờng xuyên bảo dỡng TSCĐ , khấu hao TSCĐ đúng quy định và thờng xuyên nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên

5.2.1.1.4 Hao mòn TSCĐ - Khái niệm:

Hao mòn là một hiện tợng khách quan làm giảm giá trị và giá trị sử dụng của TSCĐ

Hao mòn đợc thể hiện ở 2 dạng:

Hao mòn hữu hình : là sự hao mòn vật lý trong quá trình sử dụng do bị

cọ xát, bị ăn mòn , bị h hỏng từng bộ phận …

Hao mòn vô hình : là sự giảm giá trị của TSCĐ do tiến bộ khoa học kỹ

thuật đã sản xuất ra những TSCĐ cùng loại có nhiều tính năng với năng suất cao hơn và chi phí thấp hơn

5.2.1.1.5 Khấu hao TSCĐ

Để thu hồi lại giá trị hao mòn của TSCĐ ngời ta tiến hành trích khấu hao bằng cách chuyển phần giá trị hao mòn của TSCĐ vào giá trị của sản phẩm làm ra

* Khái niệm khấu hao :

Khấu hao là một biện pháp chủ quan trong quá trình quản lý nhằm thu hồi lại giá trị hao mòn của TSCĐ

- Về phơng diện kinh tế , khấu hao cho phép doanh nghiệp phản ánh đợc giá trị thực của tài sản , đồng thời làm giảm lợi nhuận ròng của doanh nghiệp.

- Về phơng diện thuế khoá , khấu hao là một khoản chi phí trừ vào lợi nhuận chịu thuế , tức là đợc tính vào chi phí kinh doanh hợp lệ

- Về phơng diện Kế toán , khấu hao là một việc ghi nhận sự giảm giá của TSCĐ - Về phơng diện tài chính , khấu hao là một phơng tiện tài trợ giúp cho doanh nghiệp thu đợc bộ phận giá trị đã mất của TSCĐ

Có hai phơng pháp khấu hao nhanh :

+ Phơng pháp khấu hao theo tổng số năm

+ Phơng pháp khấu hao theo số d giảm dần

Theo phơng pháp khấu hao này tỷ lệ khấu hao hàng năm đợc tính gấp đôi tỷ lệ khấu hao theo đờng thẳng Dựa trên tỷ lệ khấu hao để tính mức khấu hao trong kỳ

Mức khấu hao TSCĐ Tỷ lệ khấu hao Giá trị TSCĐ Tỷ lệ thời gian s/d = x 2 x

tính trích trong kỳ bình quân ( % ) còn lại ở đầu kỳ TSCĐ trong năm

5.2.1.2 Vốn cố định của doanh nghiệp

Chúng ta biết việc đầu t thành lập một doanh nghiệp bao gồm việc xây dựng nhà cửa ; quản lý , lắp đặt hệ thống máy móc thiết bị chế tạo sản phẩm ; mua sắm xe cộ và phơng tiện vận tải Khi các công việc hoàn thành và bàn…giao thì doanh nghiệp mới bắt đầu tiến hành sản xuất đợc Nh vậy vốn đầu t ban đầu đó đã trở thành vốn cố định (VCĐ ) của doanh nghiệp

Vậy VCĐ là một bộ phận của vốn đầu t ứng trớc về TSCĐ

* Đặc điểm của VCĐ :

- VCĐ luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng - VCĐ đóng vai trò quan trọng trong sản xuất kinh doanh Việc đầu t đúng hớng TSCĐ sẽ mang lại hiệu quả và hiệu suất cao trong kinh doanh giúp cho doanh nghiệp cạnh tranh tốt hơn và đứng vững trong cơ chế thị tr-ờng

5.2.1.3 Các biện pháp sử dụng hợp lý , tiết kiệm VCĐ

- Sử dụng đòn bẩy kinh tế gắn liền với trách nhiệm về tài chính Thởng phạt về bảo quản , sử dụng TSCĐ , nghiên cứu phát minh sáng chế ứng dụng khoa học kỹ thuật trong sản xuất kinh doanh

- Đảm bảo khả năng tài chính nhằm thực hiện quyết định đầu t dài hạn để tăng quy mô và điều chỉnh cơ cấu TSCĐ

- Nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ từ đó giảm bớt TSCĐ và nắm vững TSCĐ hiện có đang sử dụng , cha dùng , không cần dùng để giải phóng ( thanh lý , nh-ợng bán ) những TSCĐ ứ đọng Mặt khác , tài chính doanh nghiệp phải tham gia xây dựng chế độ quản lý sử dụng TSCĐ tránh tình trạng mất mát h hỏng và có biện pháp xử lý kịp thời những thiệt hại về TSCĐ

- Xác định cơ cấu vốn cố định hợp lý phù hợp với đặc điểm kinh tế –kỹ thuật của ngành và của doanh nghiệp

Quan hệ tỷ lệ trong cơ cấu là một chỉ tiêu động , vì vậy phải thờng xuyên cải tiến để luôn có một cơ cấu VCĐ tối u trong từng thời kỳ Việc đổi mới và cải tiến cơ cấu vốn phải hớng vào việc tăng tỷ trọng những loại TSCĐ có ý nghĩa tích cực trong sản xuất kinh doanh Đó là những TSCĐ có hàm lợng khoa học kỹ thuật cao nh máy móc, thiết bị , quy trình công nghệ, bằng phát minh sáng chế …

- Sử dụng ngay những TSCĐ khi mua về, biện pháp này để tránh bị hao mòn , đặc biệt là hao mòn vô hình

- Nâng cao trình độ sử dụng TSCĐ cả về thời gian và công suất : Nghĩa là với một lợng tài sản nhất định có thể sản xuất ra một lợng sản phẩm lớn hơn , tiền

trích khấu hao đối với mỗi đơn vị sản phẩm giảm, VCĐ luân chuyển nhanh hơn Tuy nhiên khi thực hiện biện pháp này ta cũng phải hớng vào việc khắc phục những nguyên nhân làm cho TSCĐ phải ngừng hoạt động nh thiếu nguyên vật liệu , trình độ tay nghề công nhân không phù hợp bố trí công suất của các loại thiết bị không cân đối

- Tổ chức tốt công tác bảo dỡng và sửa chữa TSCĐ Tổ chức tốt công tác này có ảnh hởng đến việc đảm bảo, duy trì tính năng của TSCĐ và cần hớng vào việc khắc phục những tổn thất do hao mòn hữu hình gây nên

- Thanh lý những TSCĐ không hiệu quả và thay thế bằng những TSCĐ mới - Những TSCĐ không thờng xuyên sử dụng mang tính chất mùa vụ thì có thể kí hợp đồng để thuê

- Nâng cao chất lợng TSCĐ, hạ giá thành xây lắp và chế tạo TSCĐ

Mức độ hao mòn của TSCĐ phụ thuộc rất lớn vào chất lợng chế tạo và xây lắp TSCĐ Vì vậy doanh nghiệp phải hết sức chú ý đến việc tạo ra những TSCĐ có chất lợng cao nhng giá thành hạ

- Cải tiến , hiện đại hoá máy móc thiết bị hiện có là hoàn thiện những cấu trúc của TSCĐ hiện có nh thay đổi kết cấu , nâng cao tính năng , công suất của máy móc thiết bị cũng nh nâng cao tính bền , chắc hợp lý của từng bộ phận , làm cho chúng tiến kịp với trình độ kỹ thuật và kinh tế sản xuất, tăng giá trị và giá trị sử dụng, giảm hao mòn vô hình của máy móc thiết bị và cho phép doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất với chi phí thấp hơn đầu t mới Tuy vậy khi thực hiện những biện pháp này cần phải chú ý tới mặt kinh tế và kỹ thuật của máy móc thiết bị

- Nâng cao tay nghề và ý thức trách nhiệm của ngời lao động Thật vậy, trình độ tay nghề của ngời lao động đợc nâng cao thì họ sẽ sử dụng máy móc thiết bị tốt hơn , ý thức trách nhiệm trong bảo quản , sử dụng càng tốt hơn thì hao mòn TSCĐ sẽ giảm đi, tránh đợc những h hỏng và tai nạn bất ngờ Việc nâng cao ý thức trách nhiệm của ngời lao động phải kết hợp với bồi dỡng trình độ tay nghề, nghiệp vụ chuyên môn và áp dụng các biện pháp kinh tế để kích thích ngời lao

động giữ gìn và bảo quản tốt máy móc, thiết bị Nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ mà biểu hiện của nó là nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ giúp cho các doanh nghiệp có thể nâng cao đợc hiệu quả sản xuất kinh doanh Để làm đợc điều đó thì các đơn vị phải thờng xuyên nắm vững tình hình TSCĐ của mình để đề ra biện pháp sử dụng hợp lý và tiết kiệm nhất, tận dụng sức sáng tạo, sự nhiệt tình của ngời lao động, tiên phong trong việc tạo ra của cải, vật chất cho xã hội Đồng thời các cơ quan chủ quản cấp trên phải tạo mọi điều kiện cho doanh nghiệp tự chủ trong việc quản lý , sử dụng , đầu t sản xuất xây dựng và đổi mới TSCĐ.

5.2.2 Vốn lu động của doanh nghiệp 5.2.2 1 Tài sản lu động ( TSLĐ )

Trong quá trình sản xuất kinh doanh , bên cạnh TSCĐ doanh nghiệp luôn có một khối lợng tài sản nhất định nằm rải rác trong các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh nh : dự trữ chuẩn bị cho sản xuất , phục vụ sản xuất , phân phối , tiêu thụ sản phẩm Đây chính là TSLĐ của doanh nghiệp …

Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giá trị của TSLĐ thờng chiếm 50 – 70 % tổng giá trị tài sản

TSLĐ chủ yếu nằm trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đó là các đối tợng lao động Bộ phận chủ yếu của đối tợng lao động sẽ thông qua quá trình sản xuất tạo thành thực thể của sản phẩm Bộ phận khác sẽ hao phí mất đi trong quá trình sản xuất Đối tợng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất Do đó toàn bộ giá trị của chúng đợc dịch chuyển một lần vào giá trị của sản phẩm và đợc thực hiện khi sản phẩm trở thành hàng hoá

Đối tợng lao động trong các doanh nghiệp gồm 3 bộ phận :

- Bộ phận thứ nhất gồm : Những vật t để đảm bảo cho quá trình sản xuất đợc liên tục ( nguyên nhiên liệu )

- Bộ phận thứ hai là những vật t đang trong quá trình chế biến ( sản phẩm dở dang , bán thành phẩm )…

- Bộ phận thứ ba : những tài sản nằm trong khâu lu thông , thanh toán ( vật t phục vụ cho quá trình tiêu thụ , các khoản hàng gửi bán , các khoản phải thu

) …

5.2.2.2 Vốn lu động (VLĐ ) của doanh nghiệp

* Khái niệm VLĐ : VLĐ là biểu hiện bằng tiền của giá trị TSLĐ mà doanh

nghiệp đa vào sử dụng trong hoạt động kinh doanh Nó là một nguồn vốn cực kỳ quan trọng có tác động lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- VLĐ nằm trong quá trình dự trữ sản xuất :

+ Vốn nguyên vật liệu chính : là số tiền biểu hiện giá trị các loại vật liệu dự trữ cho sản xuất , khi tham gia sản xuất nó hợp thành thực thể của sản phẩm

+ Vốn vật liệu phụ : là những giá trị vật t dự trữ dùng trong sản xuất , giúp cho việc hình thành sản phẩm nhng không hợp thành thực thể chủ yếu của sản phẩm

+ Vốn nhiên liệu : là giá trị nhiên liệu dùng cho sản xuất

+ Vốn phụ tùng thay thế : bao gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để thay thế mỗi khi sửa chữa TSCĐ

+ Vốn công cụ , dụng cụ : thực chất là giá trị t liệu lao động nhng giá thấp và thời gian sử dụng ngắn

- VLĐ nằm trong quá trình sản xuất

+ Vốn sản phẩm đang chế tạo : là giá trị sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất nh xây dựng, hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp …

+ Vốn nửa thành phẩm tự chế

+ Vốn về phí tổn đợi phân bổ

- VLĐ nằm trong quá trình lu thông

+ Vốn thành phẩm : biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm đã nhập kho và chuẩn bị các công việc cho việc tiêu thụ

+ Vốn tiền tệ : tiền mặt , tiền gửi ngân hàng …

+ Vốn thanh toán : các khoản phải thu , tạm ứng phát sinh trong quá trình thanh toán

5.2.2.3 Biện pháp sử dụng hợp lý tiết kiệm VLĐ

Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ có ý

nghĩa quan trọng trong sự phát triển sản xuất , dùng một số vốn có thể sản xuất đợc nhiều sản phẩm hơn , hoàn thành nhiều khối lợng xây dựng hơn , đạt đợc nhiều lợi nhuận hơn

Tổ chức hợp lý các mặt hàng hoạt động sản xuất kinh doanh, sẽ giảm đợc rất nhiều các khoản chi phí nằm trong giá thành sản phẩm, dự trữ bán hàng và lợi nhuận đợc thực hiện nhanh chóng , khiến cho doanh nghiệp có đủ vốn để đảm bảo thoả mãn các nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh

VLĐ đợc phân bổ ở các khâu cung cấp , sản xuất , tiêu thụ Vì vậy muốn tiết kiệm VLĐ cũng phải thực hiện các biện pháp thích hợp đối với từng khâu - Đối với khâu dự trữ

+ Lựa chọn đơn vị cung cấp hợp lý , cố định quan hệ hợp tác đối với đơn vị cung cấp để giảm bớt lợng nguyên vật liệu tồn kho và nguyên vật liệu trên đờng

+ Tăng cờng công tác chuẩn bị nguyên vật liệu trớc khi đa vào sản xuất

+ Mua nguyên vật liệu làm nhiều lần với số lợng đủ cho sản xuất , kịp giải quyết vật t ứ đọng , nhợng bán để giải phóng và thu hồi vốn

- Đối với khâu sản xuất

+ Rút ngắn chu kỳ sản xuất sản phẩm một cách hợp lí bằng cách áp dụng các thành tựu kỹ thuật tiên tiến và công nghệ hiện đại vào sản xuất để thời gian sản xuất và làm cho khối lợng sản phẩm làm dở cũng giảm đi

+ Tăng cờng kỹ thuật sản xuất, tìm mọi cách loại bỏ việc phải ngừng sản xuất bộ phận

+ Phải quy định định mức tiêu hao vật liệu cho một đơn vị sản phẩm và định mức này phải thờng xuyên đợc cải tiến

+ Nâng cao trình độ tay nghề cho ngời lao động - Đối với khâu lu thông

+ Ký hợp đồng và thực hiện hợp đồng tiêu thụ sản phẩm , sản phẩm sản xuất ra đến đâu có thể tiêu thụ ngay đến đó

+ Cải tiến công tác nhập kho, tuyển chọn và đóng gói sản phẩm nhằm rút ngắn thời gian vốn nằm đọng ở khâu hàng

+ Tăng cờng công tác xuất hàng và vận chuyển hàng

+ Khống chế chặt chẽ định mức tồn kho thành phẩm , phát hiện tình trạng vợt mức hoặc ứ đọng để có biện pháp giải quyết kịp thời

+ Phải thờng xuyên theo dõi khả năng chi trả của ngời mua , giám sát việc chi trả không đúng hạn để áp dụng hình thức thanh toán có hiệu quả nhằm thu đợc tiền hàng kịp thời

II Quản lý VLĐ

1 Quản lý tín dụng thơng mại

Khi doanh nghiệp bán sản phẩm của mình cho các đơn vị khác hoặc các cơ quan nhà nớc không thu đợc tiền ngay , hoặc các hoá đơn cha trả tiền đợc gọi là tín dụng thơng mại Các khoản tín dụng thơng mại này đợc tạo thành các khoản phải thu của doanh nghiệp Do vậy , quản lý tín dụng thơng mại là quản lý các khoản phải thu Đó là một trong những nhiệm vụ quan trọng trong quản lý vốn

2 Quản lý dự trữ

Quản lý dự trữ bao gồm : quản lý dự trữ nguyên liệu , nhiên liệu , vật

liệu hay dự trữ bán thành phẩm Chi phí của dự trữ không chỉ gồm các chi…phí bảo quản mà còn gồm cả các chi phí cơ hội của vốn Việc dự trữ mặc dù có chi phí nhng nó cũng mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp Chẳng hạn, nếu

một doanh nghiệp dự trữ một lợng thành phẩm lớn thì sẽ không bị mất cơ hội khi mà thị trờng trở lên khan hiếm loại hàng hoá này Nếu doanh nghiệp dự trữ một lợng thành phẩm nhỏ thì chẳng những bỏ lỡ cơ hội khi hàng khan hiếm và giá cả lên cao mà còn có khả năng thực hiện đợc hợp đồng giao hàng một cách chính xác Bên cạnh đó ta thấy rằng, nếu doanh nghiệp dự trữ nguyên nhiên vật liệu quá ít có thể dẫn đến tình trạng dừng sản xuất do khan hiếm nguyên nhiên vật liệu

Nhiệm vụ quản lý dự trữ là đánh giá chi phí và lợi ích của dự trữ

3 Quản lý tiền mặt và các chứng khoán có thể bán đợc

Tiền mặt bao gồm : Tiền hiện có trong két và các khoản tiền gửi không có lãi Chứng khoán có thể bán đợc là các tín phiếu kho bạc mà doanh nghiệp có thể bán chúng cho các doanh nghiệp khác Thơng phiếu ngắn hạn cũng đợc coi là chứng khoán có thể bán đợc Nhiệm vụ của các nhà quản lý tài chính là phải xác định mức hợp lý giữa lợng tiền mặt và lợng chứng khoán có thể bán đ-ợc Nhiều doanh nghiệp có thể nắm giữ một lợng tiền mặt lớn thì sẽ tránh đợc tình trạng thiếu tiền một cách tạm thời và do đó không phải vay ngắn hạn Tuy nhiên giữ tiền mặt cũng có chi phí bởi vì nếu doanh nghiệp giữ tiền mặt trong két thì tiền đó không sinh lời Do vậy, ngời ta thờng nghĩ cách sử dụng số tiền nhàn rỗi để đầu t vào các chứng khoán có thể bán đợc

Một trong những vấn đề đặt ra trong công tác quản lý VLĐ là cần xác định đợc mức dự trữ tiền mặt một cách hợp lý và có hiệu quả nhất Tuy nhiên các nhà kinh tế cho rằng để tìm đợc mức dự trữ một cách hợp lý thì trớc hết cần phải dựa vào mức dự trữ vật t Mức dự trữ vật t hợp lý sẽ quyết định mức cân đối tiền mặt hợp lý

III Hiệu quả sử dụng vốn

1 Quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn

Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, ngời ta thờng sử dụng thớc đo là hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh đợc đánh giá trên hai góc độ là hiệu quả sử dụng kinh tế và hiệu quả sử dụng xã hội Trong phạm vi quản lý doanh nghiệp ngời ta chủ yếu quan tâm tới hiệu quả kinh tế Đây là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt đợc kết quả cao nhất và chi phí hợp lí nhất Do vậy các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn của doanh nghiệp có tác động rất lớn tới hiệu quả sản xuất kinh doanh Vì thế việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính thờng xuyên và bắt buộc đối với các doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy đợc hiệu quả của hoạt động kinh doanh nói chung và quản lý sử dụng vốn nói riêng

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu

Hiệu quả sử dụng vốn đợc lợng hoá thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn Nó phản ánh quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thớc đo tiền tệ hay cụ thể là mối tơng quan giữa kết quả thu đợc với chi phí bỏ ra để thực hiện nhiệm vụ SXKD Kết quả thu đợc càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải đảm bảo các điều kiện sau :

- Phải khai thác nguồn lực một cách triệt để nghĩa là không để vốn nhàn rỗi mà không sử dụng, không sinh lời

- Phải sử dụng vốn một cách hợp lý và tiết kiệm

- Phải quản lý vốn một cách chặt chẽ nghĩa là không để vốn ứ đọng , sửdụng vốn sai mục đích , không để vốn bị thất thoát do buông lỏng quản lý Ngoài ra, doanh nghiệp phải thờng xuyên phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy những u điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn

Có 2 phơng pháp để đánh giá phân tích tài chính cũng nh phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp , đó là :

Phơng pháp so sánh và phơng pháp tỷ lệ

Phơng pháp so sánh :

Để áp dụng phơng pháp này cần phải đảm bảo điều kiện so sánh đợc của các

chỉ tiêu tài chính ( thống nhất về thời gian , không gian , nội dung , tính chất và đơn vị tính toán ) và phải đúng mục đích phân tích mà xác định gốc kinh…doanh

Gốc so sánh đợc chọn là gốc thời gian , không gian Kỳ phân tích đợc chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch

Giá trị so sánh có thể đợc chọn bằng số tuyệt đối , số tơng đối hoặc số bình quân

Nội dung ph ơng pháp so sánh :

+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trớc để thấy rõ xu hớng thay đổi về tài chính doanh nghiệp , đánh giá sự tăng trởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục trong thời gian tới

+ So sánh giữa số kế hoạch với số thực tế thực hiện để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

+ So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành cũng nh các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu , đợc hay cha đợc

+ So sánh theo chiều dọc để xem xét từng chỉ tiêu so sánh với tổng thể So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ còn thấy đợc sự biến đổi cả về số tơng đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

- Phơng pháp phân tích tỷ lệ

Phơng pháp này đợc dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lợng tài chính Sự biến đổi các tỷ lệ cố nhiên là sự biến đổi của các đại lợng tài chính Về nguyên tắc phơng pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định đợc các ngỡng, các định mức để nhận xét đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của DN với giá trị của các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính đợc phân thành các nhóm tỷ lệ đặc trng , phản ánh nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán , nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh , nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời …

Mỗi nhóm tỷ lệ bao gồm nhiều tỷ lệ, phản ánh riêng lẻ từng bộ phận của hoạt động tài chính Trong mỗi trờng hợp khác nhau tuỳ theo góc độ phân tích, ngời phân tích lựa chọn những nhóm chỉ tiêu khác nhau Để phục vụ cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn của DN ngời ta thờng dùng một số chỉ tiêu mà ta sẽ trình bày cụ thể trong phần sau

2 Các chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 2.1 Một số chỉ tiêu chung

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp một cách duy nhất ngời ta thờng dùng một số chỉ tiêu tổng quát nh : hiệu suất sử dụng tổng tài sản , doanh lợi vốn , doanh lợi vốn chủ sở hữu ( CSH )

Lợi nhuận thuần Doanh lợi vốn =

Tổng tài sản

Đây là chỉ tiêu tổng hợp nhất đợc dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu t Chỉ tiêu này còn gọi là tỷ lệ hoàn vốn đầu t Nó cho biết một đồng vốn đầu t đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận

Doanh lợi vốn Lợi nhuận thuần CSH =

Vốn CSH

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu , trình độ sử

dụng vốn của ngời quản lý doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt Ba chỉ tiêu trên cho ta một cái nhìn tổng quát về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nhng ta đã biết nguồn vốn của doanh nghiệp đợc dùng để đầu t cho những tài sản khác nhau nh TSLĐ, TSCĐ Do đó các nhà phân tích không chỉ quan tâm tới việc đo lờng hiệu quả sử dụng của tổng nguồn vốn mà còn chú trọng lớn tới hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn của doanh nghiệp Đó là nguồn VCĐ và nguồn VLĐ

2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ

Trong phần trình bày trớc, TSCĐ là hình thái biểu hiện vật chất của TSCĐ Vì vậy để đánh giá đợc hiệu quả sử dụng VCĐ thì cần phải đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ qua các chỉ tiêu sau :

Sức sản xuất Doanh thu thuần =

của TSCĐ NG TSCĐ

NG TSCĐ : Nguyên giá bình quân TSCĐ

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần

Sức sinh lợi Lợi nhuận thuần =

của TSCĐ NG TSCĐ

Chỉ tiêu này cho biết một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại mấy đồng lợi nhuận thuần Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ việc sử dụng TSCĐ có hiệu quả

Suất hao phí NG TSCĐ =

TSCĐ Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để có một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng nguyên giá bình quân TSCĐ Chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt

Bên cạnh đó , ngời ta còn sử dụng hai chỉ tiêu sau : Hệ số đổi mới TSCĐ và Hệ số loại bỏ TSCĐ để xem xét tình hình đổi mới nâng cao năng lực sản xuất của TSCĐ

Ngoài ra để đánh giá trực tiếp hiệu quả sử dụng VCĐ, doanh nghiệp cần phải sử dụng 2 chỉ tiêu sau :

Hiệu suất sử dụng Doanh thu thuần =

VCĐ VCĐtrong kỳ

Chỉ tiêu này còn phản ánh : Cứ một đồng vốn cố định có thể tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần

Hiệu quả sử dụng Lợi nhuận thuần =

VCĐ VCĐtrong kỳ

Ghi chú : VCĐ trong kỳ : VCĐ bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh : Cứ một đồng VCĐ bình quân trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của VCĐ Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt

2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động

Khi phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ , ngời ta dùng các chỉ tiêu :

Hệ số đảm nhiệm VLĐtrong kỳ =

VLĐ Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng VLĐ bình quân Hệ số này càng nhỏ , càng tốt ; chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao , số VLĐ tiết kiệm đợc càng nhiều và ngợc lại

Ghi chú : VLĐ trong : VLĐ bình quân trong kỳ Sức sinh lợi của Lợi nhuận thuần =

doanh nghiệp , góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Để xác định tốc độ luân chuyển của VLĐ ngời ta xác định :

Số vòng quay của Doanh thu thuần =

Ghi chú : n : Số vòng quay của VLĐ trong kỳ

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho VLĐ quay đợc một vòng Thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển của VLĐ càng lớn và làm rút ngắn chu kỳ kinh doanh Vốn quay vòng hiệu quả hơn

Mặt khác do VLĐ biểu thị dới dạng TSLĐ khác nhau nh : Tiền mặt , nguyên vật liệu , các khoản phải thu Nên khi đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ , ng… ời ta còn đánh giá các mặt cụ thể sau :

Tỷ suất thanh toán Tổng số vốn bằng tiền =

tức thời Tổng số nợ ngắn hạn

Thực tế cho thấy , tỷ suất này nếu > 0,5 thì tình hình thanh toán tơng đối khả quan , còn nếu < 0,5 thì DN có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó có thể phải bán gấp hàng hoá , sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền thanh toán Tuy nhiên , nếu tỷ suất này quá cao lại phản ánh một tình hình không tốt vì vốn bằng tiền quá nhiều , vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn

Thời gian một vòng quay Thời gian kỳ phân tích =

các khoản phải thu Số vòng quay các khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho thấy : Để thu hồi các khoản phải thu cần một thời gian là bao nhiêu Nếu số ngày này mà lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngợc lại số ngày bán chịu cho khách lớn hơn thời gian này thì có dấu hiệu chứng tỏ việc thu hồi nợ đạt tr-ớc kế hoạch về thời gian Ngoài ra để phục vụ cho quá trình phân tích ngời ta còn sử dụng kết hợp các chỉ tiêu khác nh : Tỷ suất tài trợ , tỷ suất đầu t , … TSCĐ đã và đang đầu t

Tỷ suất đầu t =

Tổng số tài sản Nguồn vốn CSH Tỷ suất tài trợ =

Tổng số nguồn vốn

Các chỉ tiêu này càng cao, càng chứng tỏ mức độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp bởi vì hầu hết tài sản mà doanh nghiệp hiện có đều đợc đầu t bằng số vốn của mình …

Trên đây là các chỉ tiêu cơ bản đợc sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp Tuy nhiên trong quá trình quản lý hoạt động sản xuất

kinh doanh nói chung cũng nh quản lý và sử dụng vốn nói riêng , doanh nghiệp luôn chịu rất nhiều yếu tố Do vậy, khi phân tích đánh giá để đa ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì doanh nghiệp cần phải xem xét đến các nhân tố ảnh hởng trực tiếp cũng nh ảnh hởng gián tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

3 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 3.1 Chu kỳ sản xuất

Đây là một nhân tố quan trọng gắn trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn của DN Nếu chu kỳ ngắn DN sẽ thu hồi vốn nhanh, tái tạo và mở rộng sản xuất kinh doanh Ngợc lại, nếu chu kỳ sản xuất dài, doanh nghiệp sẽ chịu một gánh nặng ứ đọng vốn và lãi phải trả cho các khoản vay tăng thêm

3.2 Kỹ thuật sản xuất

Các đặc điểm riêng có về kỹ thuật tác động liên tục tới một số chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định nh : Hệ số đổi mới máy móc thiết bị , hệ số sử dụng , thời gian và công suất Nếu kỹ thuật sản xuất đơn giản…DN dễ có điều kiện sử dụng máy móc thiết bị nhng lại phải luôn đối phó với các đối thủ cạnh tranh và yêu cầu của khách hàng ngày càng cao về sản phẩm Nếu kỹ thuật sản xuất phức tạp , trình độ trang bị máy móc thiết bị cao thì doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh song đòi hỏi công nhân phải có tay nghề cao , chất lợng vật liệu tốt Điều này sẽ làm giảm lợi nhuận trên vốn cố định

3.3 Đặc điểm của sản phẩm

Sản phẩm của DN là nơi chứa đựng chi phí và tiêu thụ sản phẩm , mang

lại doanh thu cho DN Qua đó quyết định đến lợi nhuận của doanh nghiệp Nếu sản phẩm là t liệu tiêu dùng nhất là sản phẩm công nghiệp nhẹ nh : rợu , bia thì sẽ có vòng đời ngắn , tiêu thụ nhanh và qua đó sẽ giúp cho DN thu…hồi vốn nhanh Hơn nữa máy móc thiết bị dùng để sản xuất ra những sản phẩm này lại cho giá trị không quá lớn Do vậy, DN có điều kiện đổi mới chúng Ngợc lại nếu sản phẩm có vòng đời dài, có giá trị lớn nh : ô tô , xe máy việc…thu hồi vốn sẽ lâu hơn

3.4 Tác động của thị trờng

Thị trờng tiêu thụ sản phẩm có tác động rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn của DN Nếu thị trờng sản phẩm ổn định thì sẽ là tác nhân tích cực thúc đẩy DN tái sản xuất mở rộng và mở rộng thị trờng Nếu sản phẩm mang tính thời vụ thì sẽ ảnh hởng tới doanh thu , tới việc quản lý sử dụng máy móc thiết bị và tác động tới hiệu quả sử dụng vốn của DN

3.5 Trình độ đội ngũ cán bộ và công nhân sản xuất

- Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo

Vai trò của ngời lãnh đạo trong quá trình sản xuất kinh doanh là rất quan trọng Sự điều hành quản lý và sử dụng vốn hiệu quả thể hiện ở sự kết hợp một cách tối u về các yếu tố sản xuất , giảm chi phí không cần thiết , đồng thời nắm bắt các cơ hội kinh doanh đem lại cho DN sự tăng trởng và phát triển

- Trình độ tay nghề của công nhân lao động

Nếu công nhân có tay nghề cao phù hợp với trình độ công nghệ của dây chuyền sản xuất thì việc sử dụng máy móc thiết bị sẽ tốt hơn Khai thác tối đa công suất máy móc , thiết bị sẽ làm tăng năng suất lao động , nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Để sử dụng tiềm năng lao động có hiệu quả nhất , DN phải có một cơ chế khuyến khích vật chất cũng nh trách nhiệm một cách công bằng, sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng vốn và ngợc lại

3.6 Trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh

Đây cũng là yếu tố có ảnh hởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn của DN

Quá trình sản xuất của DN phải trải qua 3 giai đoạn là cung ứng , sản xuất và tiêu thụ

Cung ứng là quá trình chuẩn bị các yếu tố đầu vào cho quá trình sản xuất nh : nguyên vật liệu , lao động Nó bao gồm hoạt động mua và dự trữ Một DN tổ…chức tốt hoạt động SXKD tức là DN đó đã xác định đợc lợng lao động cần thiết và DN đã biết kết hợp tối u các yếu tố đó

Ngoài ra để đảm bảo hiệu quả kinh doanh thì chất lợng hàng hoá đầu vào phải đảm bảo, chi phí mua hàng giảm đến mức tối u Còn mục tiêu của dự trữ là đảm bảo cho quá trình SXKD không bị gián đoạn , không bị bỏ lỡ cơ hội kinh doanh Nên để đồng vốn có hiệu quả thì phải xác định mức dự trữ hợp lý để tránh trờng hợp dự trữ quá nhiều dẫn đến ứ đọng vốn và tăng chi phí bảo quản

Khâu sản xuất ( DN thơng mại không có khâu này ) : trong giai đoạn này phải sắp xếp dây chuyền của sản xuất cũng nh công nhân sao cho sử dụng máy móc thiết bị có hiệu quả nhất ; khai thác tối đa công suất , thời gian làm việc của máy móc đảm bảo kế hoạch sản xuất sản phẩm

Khâu tiêu thụ là khâu quyết định đến hiệu quả kinh doanh của DN Vì vậy , DN phải xác định giá bán tối u đồng thời phải có những biện pháp thích ứng để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm nhanh chóng Khâu này quyết định đến doanh thu, là cơ sở để DN tái sản xuất

3.7 Trình độ quản lý và sử dụng các nguồn vốn

Đây là nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của DN Công

cụ chủ yếu để theo dõi việc quản lý sử dụng vốn là hệ thống Kế toán tài chính Công tác Kế toán thực hiện tốt sẽ đa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm đợc tình hình tài chính của DN nói chung cũng nh việc sử dụng vốn nói riêng Trên cơ sở đó ra quyết định đúng đắn Mặt khác đặc điểm của hạch toán kế toán nội bộ DN luôn gắn liền với tính chất tổ chức sản xuất của DN nên cũng tác động đến quản lý vốn của DN Vì vậy , thông qua công tác kế toán DN phải thờng xuyên kiểm tra tình hình sử dụng vốn của DN , sớm tìm ra những điểm tồn tại để có biện pháp xử lý giải quyết

3.8 Các nhân tố khác

Ngoài các nhân tố kể trên còn rất nhiều các nhân tố khách quan ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của DN nh :

- Chính sách vĩ mô của nhà nớc - Tiến bộ khoa học kỹ thuật- Môi trờng tự nhiên

4 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN trong nền kinh tế thị trờng.

- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo an toàn tài chính cho DN Hoạt động trong cơ chế thị trờng đòi hỏi mỗi DN phải luôn đề cao tính an toàn , đặc biệt là an toàn tài chính Đây là vấn đề có ảnh hởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của DN Việc sử dụng vốn có hiệu quả sẽ giúp DN nâng cao khả năng huy động vốn , khả năng thanh toán của DN Từ đó DN có đủ tiềm lực để khắc phục những khó khăn và rủi ro trong kinh doanh

- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp DN nâng cao sức cạnh tranh Để đáp ứng nhu cầu cải tiến công nghệ , nâng cao chất lợng sản phẩm , đa dạng hoá sản phẩm DN phải có vốn Nh… ng trong khi đó vốn của DN chỉ có hạn Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết

- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp DN đạt đợc mục tiêu tăng giá trị tài sản của CSH và các mục tiêu khác của DN nh : nâng cao uy tín sản phẩm trên thị trờng , nâng cao mức sống của ngời lao động Vì khi hoạt động kinh…doanh mang lại lợi nhuận thì DN có thể mở rộng quy mô sản xuất , tạo thêm công ăn việc làm cho ngời lao động và thu nhập của ngời lao động tăng lên Điều đó giúp cho năng suất lao động của DN ngày càng cao , tạo sự phát triển cho DN và các ngành liên quan Đồng thời làm tăng các khoản đóng góp cho nhà nớc

Nh vậy , việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN không những mang lại hiệu quả thiết thực cho DN và ngời lao động mà còn ảnh hởng đến sự phát triển

của cả nền kinh tế và toàn xã hội Do đó các DN phải luôn tìm ra các biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN

Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất có tên ban đầu là Công ty Vật t vận tải Hoá chất Công ty Vật t vận tải Hoá chất đợc thành lập theo QĐ số 327 / HC- QLKT ngày 4/11/1969 của Tổng cục Hoá chất

Năm 1985 , để đáp ứng yêu cầu về Công tác XNK của ngành Hoá chất, Tổng cục Hoá chất đã ra QĐ số 824/NC-TCCBĐT ngày 25/12/1985 đổi tên Công ty Vật t vận tải Hoá chất thành công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất

Ngày 4/9/1992 Tổng cục Hoá chất ra QĐ số 1723/CMMg-TC phê chuẩn điều lệ hoạt động của Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất

Căn cứ vào Nghị định số 388-HĐBT ngày 20/11/1991 của Hội đồng bộ trởng về việc thành lập lại các DN nhà nớc , Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất đợc thành lập lại theo QĐ số 60/CMMg TC ngày 13/2/1993 Với :

Trong đó : Vốn kinh doanh : 12 082 triệu đồng Vốn cố định : 4 753 triệu đồng Vốn lu động : 7 329 triệu đồng Vốn ngân sách : 11 414 triệu đồng Vốn tự bổ sung : 659 triệu đồng

Ngày 9/1/1997 Hội đồng quản trị đã ra QĐ số 13 / QĐ/ HĐQT phê chuẩn điều lệ tổ chức và hoạt động của Công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất Từ năm 1997 đến nay cùng với sự phát triển chung của cả nớc cũng nh của ngành, công ty đã lớn mạnh không ngừng về doanh số , cơ sở vật chất , tài

sản và nhân sự Hiện nay công ty đã tạo ra đợc vị trí vững chắc cho mình trên thị trờng doanh thu và nghĩa vụ nộp vào ngân sách nhà nớc ngày càng tăng , thu nhập bình quân hàng tháng theo đầu ngời đạt gần 1.200.000đ

/ngời Tính đến năm 2001 thì công ty đạt :

Doanh thu : 540.847.122.574đồng VLĐ : 110.713.614.450 đồng VCĐ : 7.882.757.526.đồng

2 Chức năng của công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất :

Công ty Vật t và XNK Hoá chất là một đơn vị 100% vốn nhà nớc , là cơ quan chuyên môn duy nhất giúp Tổng công ty Hoá chất về mặt quản lý và cung ứng vật t kỹ thuật cho toàn ngành Hoá chất, có quyền tự chủ kinh doanh theo phân cấp của Tổng công ty và thực hiện các chức năng cơ bản nh một DN thơng mại

3 Nhiệm vụ của công ty Vật t và XNK Hoá chất :

Theo QĐ số 327/HC-QLKT ngày 4/11/1969 của Tổng công ty Hoá chất,

công ty Vật t và xuất nhập khẩu Hoá chất có nhiệm vụ cung ứng vật t kỹ thuật cho toàn ngành Hoá

Theo QĐ số 824/ MC-TCCBĐT ngày 25/ 12/ 1985 của Tổng công ty Hoá

chất, để đáp ứng yêu cầu về công tác XNK của ngành Hoá, công ty Vật t và Xuất nhập khẩu Hoá chất bổ sung thêm nhiệm vụ nhiệm vụ xuất nhập khẩu Hoá chất và cung ứng vật t, đợc đảm nhận uỷ thác các nguồn XNK của các cơ sở trong Tổng công ty Hoá chất, có t cách pháp nhân, có tài khoản ngoại tệ riêng

Theo QĐ số 1723/CMMg-TC của Tổng công ty Hoá chất, công ty Vật t và xuất nhập khẩu Hoá chất bổ sung thêm nhiệm vụ kinh doanh các loại nguyên liệu, vật t, thiết bị dùng trong ngành Hoá chất, tiêu thụ sản phẩm của các xí nghiệp trong ngành, làm dịch vụ vận tải, vật t, thiết bị cho các xí nghiệp trong ngành, sửa chữa ô tô, gia công cơ khí

Theo QĐ số 60/ CMMg-TC của Tổng công ty Hoá chất ngày 13/2 /1993, nhiệm vụ chủ yếu của công ty là kinh doanh vật t, thiết bị, vận tải, các loại hoá chất, phân bón NPK và các loại hàng hoá khác

4 Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty :

Trong thời kỳ đổi mới của nền kinh tế nhiều thành phần có sự quản lý và định hớng của nhà nớc để nâng cao hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, đòi hỏi tổ chức bộ máy của từng công ty phải củng cố và kiện toàn với cơ cấu đơn giản hiệu quả cao Mặt khác để mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty, buộc công ty phải có một bộ máy quản lý hợp lý

Từ những yêu cầu và đòi hỏi nh vậy, công ty đã cố gắng điều chỉnh và kiện toàn cơ cấu tổ chức, sắp xếp hợp lý theo từng công việc phù hợp với trình độ của nhiều ngời

Cơ cấu tổ chức của tổng công ty Vật t và XNK Hoá chất- Ban giám đốc

4.2 Các phòng ban chức năng:* Phòng tổ chức hành chính :

Về mặt tổ chức :

Căn cứ chức năng, nhiệm vụ của công ty, nghiên cứu tổ chức bộ máy cơ

quan , tổ chức sản xuất, sắp xếp cán bộ công nhân viên hợp lý, đáp ứng yêu cầu, nhiệm vụ của các đơn vị trong từng thời kỳ, nghiên cứu cải tiến tổ chức lề lối làm việc và quan hệ công tác giũa các đơn vị trong phạm vi công ty.

- Nghiên cứu và thi hành đầy đủ các chế độ , chính sách của Đảng, nhà nớc, vận dụng đúng đắn đờng lối của Đảng và của Tổng công ty Hoá chất ban hành.- Căn cứ vào chỉ tiêu kế hoạch của Tổng công ty giao cho, hớng dẫn các đơn vị lập kế hoạch lao động, tiền lơng, kế hoạch kèm cặp nâng bậc, đào tạo bồi dỡng cho cán bộ công nhân viên

- Nghiên cứu các chỉ tiêu định mức lao động, các hình thức trả lơng theo sản phẩm, thời gian Tổ chức, hớng dẫn các đơn vị thực hiện và kiểm tra đôn đốc việc thực hiện của các đơn vị nhằm đa công tác định mức lao động có hiệu quả kinh tế cao.

Về mặt hành chính quản trị:

- Thực hiện toàn bộ công tác hành chính, quản trị bao gồm văn th,đánh máy , lu trữ, liên lạc và các mặt đời sống, quản lý điều động phơng tiện đa cán bộ đi công tác

- Giúp giám đốc nghiên cứu công văn đến và báo cáo với giám đốc những vấn đề cần thiết

- Quản lý toàn bộ tài sản trong cơ quan (Khối VP) thuộc phạm vi hành chính quản trị , phục vụ các yêu cầu về đời sống , phơng tiện làm việc , nhu cầu văn hoá phẩm cho các phòng thuộc văn phòng công ty.

*Phòng xây dựng cơ bản

- Căn cứ kế hoạch cần thiết cơ bản của công ty , tiến hành lập kế hoạch cụ thể và giá trị xây dựng cơ bản năm, quý, tháng Dự toán kinh phí , vật t xây dựng đồng thời nắm tình hình sửa chữa kho tàng năm để lập kế hoạch xin vốn sửa chữa lớn , trình Tổng công ty Hoá chất duyệt.

- Tổ chức quản lý phân phối vốn , điều hoà vốn từ xây dựng cơ bản ,vật liệu xây dựng cho các đơn vị cơ sở.

- Tổ chức thiết kế kỹ thuật những công trình có khả năng tự làm , theo dõi kiểm tra những công trình đã duyệt ở các đơn vị cơ sở.

- Chấp hành đầy đủ các chế độ báo cáo tình hình thực hiện vốn đầu t xây dựng cơ bản năm, quý, tháng cho Tổng công ty.

* Phòng kế hoạch

- Nghiên cứu nắm vững chỉ thị , nghị quyết và chỉ tiêu kế hoạch của Tổng công ty giao cho công ty Tiến hành lập kế hoạch chung của công ty về các mặt : Tài chính , lao động và tiền lơng , kiến thiết cơ bản, vận chuyển, trình giám đốc duyệt để giao chỉ tiêu cho đơn vị thực hiện

- Tổng hợp toàn bộ kế hoạch cụ thể của các đơn vị trong công ty, giúp giám đốc cân đối và xét duyệt Tổ chức biện pháp thực hiện kế hoạch năm, quý, tháng Theo dõi thực hiện để kịp thời bổ sung hoặc điều chỉnh cho sát với tình hình thực tế nhằm hoàn thành kế hoạch Tổng công ty giao cho.

- Đôn đốc kiểm tra các đơn vị thực hiện kế hoạch , chấp hành các chỉ thị, nghị quyết của tổng Cty Thực hiện nhiệm vụ tổng hợp báo cáo, tổng kết tháng , quý ,năm.

* Phòng tài chính, kế toán thống kê

- Đáp ứng nguồn tài chính cho sản xuất kinh doanh

- Tổ chức, quản lý , phân phối điều hoà cho các đơn vị cơ sở theo chỉ thị kế hoạch Tổng công ty giao cho.

- Thực hiện nhiệm vụ hạch toán tổng hợp, lập kế hoạch thu chi tài vụ , tổ chức thanh quyết toán các nguồn vốn, đảm bảo sự tuần hoàn của vốn kinh doanh có hiệu quả cao.

- Tổng hợp phân tích tình hình hoạt động kinh tế các đơn vị kịp thời giúp giám đốc có biện pháp thúc đẩy, thực hiện tốt kế hoạch, mua và bán , luân chuyển vốn , hàng hoá , vận tải , sửa chữa, kiến thiết cơ bản.

- Thờng xuyên kiểm tra hoạt động tài chính của các cơ sở trực thuộc công ty, phát hiện và ngăn ngừa những hiện tợng vi phạm chế độ và nguyên tắc tài chính của nhà nớc.

- Thực hiện tốt chế độ thanh toán

- Tổ chức thực hiện nhiệm vụ thống kê, kiểm kê nội bộ, thực hiện các báo cáo thống kê

* Phòng vận tải

- Căn cứ kế hoạch tiếp nhận hàng của các đơn vị , lập kế hoạch vận chuyển và có biện pháp chỉ đạo công tác giải toả ga cảng nhanh

- Nắm chắc số lợng , chất lợng , phơng tiện vận tải của công ty để điều độ cho các đơn vị , hoặc hợp đồng vận chuyển hàng hoá cho các đơn vị bạn khi có yêu cầu

* Phòng nhập khẩu, xuất khẩu

- Thực hiện nhiệm vụ kinh doanh xuất, nhập khẩu những ngành vật t, thiết bị, các loại hoá chất , phân bón, các nguyên liệu hoá chất và các loại hàng hoá khác

- Thực hiện nhiệm vụ, kế hoạch kinh doanh nhập khẩu , xuất khẩu của giám đốc ký giao Hạch toán đầy đủ mọi hoạt động kinh tế đảm bảo kinh doanh có lãi.- Thực hiện đầy đủ mọi quy định về quản lý hàng hoá, quản lý lao động của giám đốc

Bộ phận văn phòng và các phòng ban chuyên môn nghiệp vụ khác có chức năng: hoàn thành những nhiệm vụ đã đợc phân công hỗ trợ vào những hoạt động của các phòng Tham mu, giúp việc giám đốc trong quản lý và điều hành công ty trên các lĩnh vực do giám đốc phân công.

Các phòng chức năng thực hiện các chức năng chính của mình đồng thời là bộ phận tham mu giúp Ban giám đốc điều hành quản lý toàn bộ hoạt động SXKD