Phát triển mạng lưới đại lý tại công ty cổ phần chứng khoán châu á thái bình dương

LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy giáo, PGS.TS Trần Đăng Khâm, người hướng dẫn em nhiều bước, định hướng cách thức để em hoàn thành chuyên đề Em xin gửi lời cảm ơn tới cô giám đốc Phạm Hồng Vân anh chị phịng phát triển kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương, người giúp đỡ em thời gian thực tập công ty LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Danh sách cổ đông sáng lập cổ đông nắm giữ 5% vốn cổ phần………………………………………………………………… 40 Bảng 2.2 Nhân phận trụ sở chính…………… 42 Bảng 2.3 Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2007 ……………………………………………………………………… 48 Bảng 2.4 Doanh thu môi giới chứng khốn năm2007…………… 59 Biểu đồ Mơ hình tổ chức hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương…………………………………………… 45 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT TỪ ĐẦY ĐỦ APEC Công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương AGRISCO Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khốn ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn BVSC Công ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt DT Doanh thu MGCK Mơi giới chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu đề tài Cạnh tranh tất yếu kinh tế thị trường Quy luật cạnh tranh buộc doanh nghiệp phải xây dựng lợi cho để tồn phát triển thị trường Mở rộng mạng lưới hoạt động doanh nghiệp nói chung mở rộng mạng lưới đại lý nhận lệnh nói riêng cơng ty chứng khốn cách phổ biến để cơng ty mở rộng thị trường, thu hút khách hàng, tăng thị phần, tăng sức cạnh tranh Công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương (APEC) thành lập vào cuối năm 2006 APEC tự hào cơng ty chứng khốn có mạng lưới đại lý nhận lệnh lớn công ty chứng khốn Vậy APEC lại có mục tiêu mở rộng mạng lưới đại lý nhận lệnh Thực trạng phát triển mạng lưới đại lý công ty sao? Hạn chế nguyên nhân dẫn đến hạn chế gì? Từ câu hỏi đó, em định nghiên cứu đề tài: “Phát triển mạng lưới đại lý cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương” Mục tiêu nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề sau: - Hệ thống toàn vấn đề cơng ty chứng khốn, sở phát triển mạng lưới đại lý, quy trình thiết lập mạng lưới đại lý - Tìm hiểu đánh giá thực trạng phát triển mạng lưới đại lý công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Đưa ý kiến cá nhân giải pháp, kiến nghị mục tiêu phát triển mạng lưới đại lý cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương Kết cấu đề tài Với mục tiêu nghiên cứu trên, kết cấu đề tài gồm ba phần chính: Chương 1: Mạng lưới đại lý cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển mạng lưới đại lý công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương Chương 3: Giải pháp phát triển mạng lưới đại lý công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm Để hình thành phát triển thị trường chứng khốn (TTCK) có hiệu quả, yếu tố thiếu chủ thể tham gia kinh doanh TTCK Mục tiêu việc hình thành TTCK thu hút vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khoán Do vậy, để thúc đẩy TTCK hoạt động cách có trật tự, cơng hiệu cần phải có đời hoạt động cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung TTCK nói riêng Nhờ cơng ty chứng khoán mà cổ phiếu trái phiếu lưu thơng bn bán tấp nập TTCK, qua đó, lượng vốn khổng lồ đưa vào đầu tư từ việc tập hợp nguồn vốn lẻ tẻ công chúng Mỗi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khốn, khơng phải tự họ bán số chứng khốn họ cần phát hành Họ khơng thể làm tốt việc họ khơng chun mơn hóa, họ cần nhà chun nghiệp, chun mua bán chứng khốn cho họ Đó cơng ty chứng khốn Với nghiệp vụ chun mơn hóa, kinh nghiệm nghề nghiệp, máy tổ chức thích hợp, cơng ty chứng khốn hồn tồn thực tốt trung gian tài cho nhà đầu tư Kinh nghiệm nước cho thấy, chưa hình thành TTCK tập trung, cơng ty chứng khốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com làm trung gian mơi giới mua bán chứng khốn Những nhà mơi giới, mua bán chứng khốn thống với thành lập TTCK tập trung để thực giao dịch Do vậy, muốn thiết lập TTCK, trước hết phải thiết lập cơng ty chứng khốn phát hành chứng khốn thị trường Cơng ty chứng khoán (CTCK) tổ chức thị trường chứng khốn, thực trung gian tài thơng qua nghiệp vụ chủ yếu sau: - Mơi giới chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng (trung gian môi giới) - Mua bán chứng khoán nguồn vốn để hưởng chênh lệch giá (thương gia chứng khoán - Trung gian phát hành bảo lãnh phát hành chứng khoán cho đơn vị phát hành - Tư vấn đầu tư Theo Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 quy định chứng khoán thị trường chứng khoán tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn: “Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cho cơng ty chứng khốn Giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.” 1.1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn CTCK tổ chức trung gian TTCK, CTCK có đặc điểm quan trọng CTCK trung gian tài Sở dĩ CTCK có đặc điểm vì: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong giao dịch diễn thị trường tài chính, bên thường khơng biết tất cần biết bên để có định đắn Sự không cân thơng tin mà bên có được gọi thông tin không cân xứng Vấn đề thông tin không cân xứng đặc trưng thị trường tài Đây lý để trung gian tài tài gián tiếp đóng vai trị quan trọng thị trường Hơn nữa, TTCK khơng giống với thị trường hàng hóa thơng thường khác hàng hóa TTCK loại hàng hóa đặc biệt, tài sản tài Các tài sản khơng có hình thái giá trị cụ thế, giá trị quyền yêu cầu vè thu nhập tổ chức phát hành quy định, vậy, giá biến động theo thị trường, khó dự đốn xác Trung gian tài thể hiện: - Trung gian giao dịch: CTCK đứng mua, bán chứng khoán cho nhà đầu tư hưởng phí giao dịch - Trung gian thơng tin: CTCK có chuyên gia tư vấn, chuyên gia có nhiệm vụ theo giõi chứng khốn đề xuất định mua bán cho khách hàng Vì vậy, báo cáo chuyên gia lập phải cơng bố cho khách hàng cơng ty Điều đồng nghĩa báo cáo công bố rộng rãi cho công chúng đầu tư Với đặc điểm trung gian thông tin, CTCK giúp khách hàng tiếp cận với thơng tin liên quan đến chứng khoán, giúp thị trường hoạt động hiệu - Trung gian vốn - Trung gian rủi ro - Trung gian toán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Trung gian đầu tư CTCK hoạt động môi trường xung đột lợi ích: Xung đột lợi ích xảy lợi ích đối tượng ngược lại lợi ích đối tượng có liên quan Các CTCK hoạt động môi trường luôn tồn xung đột lợi ích: xung đột lợi ích công ty lợi ích khách hàng, xung đột lợi ích phận khác công ty Sản phẩm mà CTCK cung cấp dịch vụ tài Điểm đặc biệt phát triển dịch vụ tài phụ thuộc vào phát triển TTCK Vì dịch vụ tài dễ thay đổi Các dịch vụ dễ bắt chước: hôm CTCK có dịch vụ đặt lệnh qua điện thoại ngày mai, CTCK khác mở dịch vụ Gần CTCK có dịch vụ tài giống nhau, điều khác biệt chất lượng dịch vụ Là trung gian tài chính, hoạt động mơi trường có xung đột lợi ích, hoạt động CTCK đòi hỏi tính chuyên mơn hóa chun nghiệp hóa cao để đảm bảo tốt lợi ích nhà đầu tư lợi ích CTCK Do đặc điểm mà CTCK loại hình doanh nghiệp kinh doanh có điều kiện: điều kiện vốn, điều kiện nhân lực, điều kiện sở vật chất địa bàn hoạt động CTCK nơi có kinh tế phát triển 1.1.1.3 Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn Có thể khái qt mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn CTCK theo nhóm sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Mơ hình cơng ty chứng khốn đa Theo mơ hình này, CTCK tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khốn, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Theo đó, ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mơ hình biểu hình thức sau: Loại đa phần: Các ngân hàng thương mại muốn kinh doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm phải lập cơng ty hạch toán độc lập, hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ Loại đa toàn phần: Các ngân hàng thương mại phép trực tiếp kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài khác Mơ hình có ưu điểm ngân hàng kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ giảm thiểu rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung có khả chịu đựng biến động TTCK Mặt khác, ngân hàng tận dụng mạnh nguồn nhân lực, nguồn tài mạng lưới hoạt động để kinh doanh chứng khoán Tuy vậy, cơng ty hoạt động theo mơ hình có nhược điểm vốn có xung đột lợi ích Các ngân hàng vốn bảo thủ, họ thích cho vay bảo lãnh, tư vấn Do ảnh hưởng đến quyền lợi nhà đầu tư - Mơ hình chun doanh chứng khốn Theo mơ hình này, hoạt động chun doanh chứng khốn cơng ty độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận; ngân hàng khơng tham gia kinh doanh chứng khoán 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Cung cấp hỗ trợ thiết bị, dịch vụ công nghệ, đào tạo nhân viên miễn phí cho đại lý - Hỗ trợ quảng cáo: khả cho đăng quảng cáo miễn phí hay tham gia vào chương trình quảng cáo, đảm bảo hình ảnh đại lý biết đến rộng rãi 3.2.2 Tăng giá trị phí giao dịch mà đại lý hưởng Khi CTCK thực tăng giá trị phí giao dịch mà đại lý hưởng, CTCK phải đối mặt với khả Điều CTCK phải đối mặt với khả giảm doanh thu từ hoạt động đại lý Đây điều xảy ra, đại lý giữ lại phần doanh thu nhiều hơn, điều có nghĩa phần doanh thu mà CTCK thu từ đại lý bị giảm Nhưng động lợi nhuận thúc đẩy đại lý nỗ lực trình tìm kiếm khách hàng, số lượng khách hàng đại lý có khả tăng lên Như vậy, CTCK lại có khả tăng doanh thu quy mơ khách hàng tăng lên Thêm vào đó, doanh nghiệp khác, xem xét đa dạng hóa loại hình kinh doanh doanh nghiệp mình, nhận thấy nhận làm đại lý nhận lệnh cho CTCK hội tốt Đó điều thuận lợi cho CTCK tìm đối tác nhận đại lý doanh nghiệp họ tự tìm đến với CTCK CTCK dễ dàng thực chiến lược mở rộng mạng lưới đại lý Thực sách tăng giá trị phí giao dịch mà đại lý hưởng, đại lý tiếp nhận sách tốt khơng CTCK khơng bị giảm doanh thu mà cịn có khả tăng doanh thu quy mô khách hàng 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CTCK tăng lên Hơn nữa, quy mô khách hàng tăng lên, uy tín nâng cao, thị phần cơng ty tăng lên, kéo theo làm tăng lợi cạnh tranh cho công ty 3.2.3 Nâng cao chất lượng dịch vụ Mảng dịch vụ chứng khoán yếu tố định phát triển bền vững CTCK Thông thường, để CTCK hoạt động an tồn mảng tự doanh chiếm 20- 30% lợi nhuận Lợi nhuận từ mảng dịch vụ đóng vai trò định Bởi TTCK phát triển ổn định, thị phần CTCK yếu tố đem lại nguồn thu ổn định đặt hết hy vọng vào mảng tự doanh để thay đổi tình số CTCK TTCK Việt Nam phát triển, có nhiều đặc thù riêng, tất yếu theo quy luật phát triển Những CTCK tồn phát triển công ty tập trung đầu tư cho chất lượng dịch vụ từ bây giờ, số dự đoán rằng, trào lưu sáp nhập, phá sản CTCK xảy sau - năm Trên TTCK, khác biệt dịch vụ CTCK Các biện pháp nâng cao chất lượng dịch vụ sau giao dịch: Nội dung thể chủ yếu điểm như: Tạo điều kiện thuận lợi toán Bảo đảm lợi ích nhà đầu tư tốt cơng Cung cấp dịch vụ sau giao dịch: truy vấn tài khoản qua điện thoại, tra cứu kê tài khoản… 3.3 3.3.1 Kiến nghị Đối với quan quản lý nhà nước 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong kinh tế phát triển nảy sinh nhiều mối quan hệ kinh tế phức tạp Hồn thiện khn khổ luật pháp để điều chỉnh mối quan hệ yếu tố quan trọng để thúc đẩy hoạt động đầu tư kinh doanh TTCK có hiệu quả, đảm bảo tính cơng bằng, minh bạch, cơng khai Luật chứng khốn 2006 văn có tính pháp lý cao quy định chứng khoán TTCK, nhiên luật lại khơng có quy định đại lý nhận lệnh CTCK Cho đến nay, có Quyết định số 55/2004/QĐ- BTC ngày 17/06/2004 có quy định hoạt động đại lý, nhiên, có khoản mục quy định khơng cịn phù hợp Xuất phát từ nguyên nhân khách quan ảnh hưởng đến phát triển mạng lưới CTCK APEC, đề tài xin có số kiến nghị: Thứ nhất: Cơ quan quản lý cần có văn hướng dẫn hoạt động đại lý nhận lệnh, cụ thể: - Quy định mức vốn pháp định tối thiểu tổ chức nhận đại lý để đảm bảo khả hoạt động - Quy định quyền lợi nghĩa vụ bên nhận đại lý CTCK - Quy định nghĩa vụ đại lý nhà đầu tư - Quy định điều kiện sở vật chất tối thiểu để nhận làm đại lý cho CTCK Bên cạnh cần quy định rõ, quan quản lý đại lý này, Ủy ban chứng khoán hay quan quản lý doanh nghiệp nhận làm đại lý? Có vậy, nhà đầu tư đảm bảo quyền lợi CTCK có sở để phát triển mạng lưới hoạt động 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ hai: Có biện pháp ngăn chặn cạnh tranh không lành mạnh CTCK Trên thực tế, việc nhiều CTCK liên tục giảm phí đe dọa ảnh hưởng xấu tới môi trường kinh doanh lĩnh vực Xét theo Luật doanh nghiệp CTCK tự định mức phí dịch vụ mình, đưa mức phí q thấp lại hình thức cạnh tranh thiếu lành mạnh Nếu áp dụng Luật cạnh tranh ban hành năm 2004 điều khỏan cấm bán phá giá vào lĩnh vực kinh doanh chứng khoán nước tiên tiến làm thấy rõ bất ổn giá trị dịch vụ bán thấp giá trị đầu vào Để đảm bảo tính hiệu quả, minh bạch, cơng khai TTCK, quan quản lý liên quan cần có trình tra, kiểm tra hoạt động CTCK, phát sai phạm xử lý hành vi sai phạm theo quy định pháp luật 3.3.2 Đối với cơng ty chứng khốn APEC 3.3.2.1 Nâng cao lực tài cơng ty Ngày 23/4/2008, UBCKNN có Quyết định số 124/UBCKGPĐCCTCK chấp thuận cho Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á – Thái Bình Dương tăng vốn điều lệ từ 80 tỷ đồng lên 260 tỷ đồng Với định hướng phát triển trở thành tập đồn đầu tư tài chính, quy mơ vốn hoạt động vấn đề vô quan trọng Tăng vốn nhằm mục đích nâng cao lực tài công ty Dự kiến cuối năm 2008, APEC tăng vốn điều lệ lên 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 350 tỷ đồng APEC hoàn thành hồ sơ đăng ký niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Nâng cao lực tài nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư kinh doanh công ty 3.3.2.2 Áp dụng tiến công nghệ hoạt động Các CTCK phải đầu tư công nghệ để phục vụ nhà đầu tư tốt vào thời điểm 1/3/2008, định 27/2007/QĐ- BTC quy định tài khoản nhà đầu tư giao dịch CTCK thức chuyển ngân hàng quản lý Việc cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư cần phối hợp tốt CTCK ngân hàng, trước tiên hệ thống cơng nghệ hai bên phải tương thích Việc hai sàn giao dịch chứng khoán gấp rút chuẩn bị chuyển sang giao dịch tự động động lớn thúc đẩy CTCK đầu tư vào công nghệ Nếu giao dịch thủ công, nhập lệnh tay từ đến hai phút để nhập lệnh nhà đầu tư vào hệ thống, chuyển sang giao dịch tự động, thời gian nhập lệnh tính giây Do đó, suất nhập lệnh CTCK phụ thuộc vào hệ thống cơng nghệ có kết nối tốt với hệ thống ngân hàng hai sàn giao dịch hay không Ngày 10/1/2008 Hà Nội, Tập đồn châu Á - Thái Bình Dương 3iinfotech (do CFTD - IS đại diện) APEC ký kết hợp đồng cung cấp giải pháp chứng khoán IBOSS - giải pháp công nghệ cốt lõi cho APEC Theo đó, APEC phép sử dụng giải pháp IBOSS để điều hành cách tồn diện tồn q trình giao dịch kể từ lúc đặt lệnh lúc toán 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp giúp công ty tiết kiệm chi phí tích hợp tồn hệ điều hành nối liền front- office, hệ thống quản lý rủi ro back- office Giải pháp IBOSS toàn diện sử dụng giao dịch internet thời gian thực tạo đà cho APEC sức cạnh tranh thông qua việc cung cấp cho khách hàng giao diện trực tiếp kết nối với sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 3.3.2.3 Đào tạo nguồn nhân lực Cạnh tranh CTCK năm 2008 định hai yếu tố: công nghệ nhân Nếu nói đơn cơng nghệ, cần đầu tư khoản tiền lớn CTCK sở hữu phần mềm cơng nghệ đại, mang tính mở, có khả tích hợp với hệ thống nhiều ngân hàng Sở GDCK TP HCM TTGDCK Hà Nội Tuy nhiên, đằng sau kết nối chuyên nghiệp hoá quy trình nghiệp vụ cách chi tiết Một thách thức lớn CTCK phát triển nhân không theo kịp bùng nổ số lượng công ty 3.3.2.4 Cung cấp kiến thức chứng khốn cho nhà đầu tư Hiện có khoảng 300.000 tài khoản nhà đầu tư cá nhân TTCK số tài khoản nhà đầu tư tổ chức vào khoảng 1.200 (nhà đầu tư tổ chức hiểu quỹ đầu tư, cơng ty chứng khốn có mảng tự doanh chứng khốn) Khi CTCK mở rộng hoạt động tỉnh lẻ, đối tượng khách hàng công ty hướng đến khách hàng cá nhân Đặc điểm đầu tư nhà đầu tư cá nhân là: 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Vốn đầu tư nhà đầu tư cá nhân đến từ vốn tự có, vốn vay (mà thường ngắn hạn năm) hai - Nhiều nhà đầu tư cá nhân thường thiếu thơng tin xác đầu tư Họ hay vào “tin đồn” Hơn nữa, họ gặp nhiều hạn chế việc đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh… doanh nghiệp để định đầu tư, dẫn đến việc định giá giá trị cổ phiếu dễ có sai lầm - Nhà đầu tư cá nhân thường khơng có khả đa dạng hóa danh mục đầu tư khơng có khả dự phịng rủi ro Như vậy, thấy, nhà đầu tư cá nhân thiếu chuyên nghiệp Vì thế, ngồi phục vụ nhận lệnh, CTCK đại lý cần phối hợp với thực phổ biến kiến thức chứng khốn cho nhà đầu tư Có thể thơng qua hình thức hội thảo chun gia nhà đầu tư, thành lập câu lạc kinh doanh chứng khốn, cung cấp tài liệu Ni dưỡng niềm tin, tạo hội để nhà đầu tư chủ động định Tuy cách làm khó tốn thời gian đầu song đảm bảo khả phát triển bền vững CTCK tỉnh lẻ 3.3.2.5 Hướng đến thị trường nước Ngày 27/11/2007, APEC kĩ kết hợp đồng đối tác chiến lược với Công ty Dịch vụ Tư vấn Đầu tư Nhật Bản (JICS) Theo hợp đồng này, JICS trở thành cổ đông chiến lược APEC đầu tư vào Việt Nam 200 triệu USD thông qua APEC. JICS công ty chuyên tư vấn cho cá nhân doanh nghiệp Nhật lĩnh vực đầu tư, cấu nguồn vốn, quản lý tài niêm yết thị trường chứng khoán Nhật Bản.  81 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Như vậy, APEC có sở phát triển hoạt động thị trường tài nước ngồi, đặc biệt thị trường công ty đối tác Hội nhập kinh tế xu chung, ngồi thị trường nước, APEC nên ý đến thị trường nước ngoài- thị trường tiềm KẾT LUẬN Mở rộng mạng lưới đại lý, CTCK muốn mở rộng thị trường, thu hút khách hàng, tăng thị phần tăng sức cạnh tranh Trên TTCK Việt Nam nay, hầu hết CTCK triển khai mở rộng mạng lưới hoạt động Tuy nhiên, phát triển mạng lưới cơng ty chứng khốn khác tác động nhân tố chủ quan khách quan phân tích Tuy nhiên, điều cần quan tâm không mở nhiều đại lý, 82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CTCK cần phải có biện pháp kích hoạt đại lý hoạt động hiệu Như vậy, mang lại lợi ích kinh tế cho CTCK đối tác nhận làm đại lý cho công ty Mục tiêu đề tài “ phát triển mạng lưới đại lý cơng ty chứng khốn” nghiên cứu nội dung liên quan đến hoạt động phát triển mạng lưới hoạt động công ty chứng khoán Mặc dù cố gắng song đề tài nghiên cứu tồn nhiều điểm hạn chế, em mong nhận đóng góp ý kiến anh chị CTCK APEC thầy cô giáo để đề tài hồn thiện Phụ lục 1: Thông tin chi nhánh, đại lý Cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương STT CHI NHÁNH, ĐẠI LÝ Hội sở ĐỊA CHỈ ĐIỆN THOẠI Tầng tòa nhà VCCI, số Đào 84.4 5730200 Duy Anh, Quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 66 Ngô Thì Nhậm, Hà Nội, 84.4 9446240 Việt Nam 83 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chi nhánh Hồ Chí Minh Chi nhánh Huế Chi nhánh Hải Phịng 6B Lê Q Đơn, TP Hồ Chí 84.8 9306568 Minh, Việt Nam Sai Gon Morin Hotel, 30 Lê Lợi, 84.54 882882 Huế, Việt Nam Tầng 4, số 09 Nguyễn Tri 84.313 569968 Phương, Hải Phòng, Việt Nam Việt Trì Khách sạn Hà Nội, 2191 Đại lộ 84.210 816123 Hùng Vương, Việt Trì, Phú Thọ, Việt Nam Thanh Hóa Tầng Thanh Hoa Plaza JSC, 84.373 754224 27-29 Lê Đại Hành, Thanh Hóa, Việt Nam Thái Nguyên Vinh 133 Bắc Kạn, Thái Nguyên, Việt Nam 84 0280854045 Tầng 3, số 33 Lê Mao, Vinh, 84.383 583799 Nghệ An, Việt Nam 10 Đà Nẵng 03 Đống Đa, Đà Nẵng, Việt 84.5113 898666 Nam 11 Quy Nhơn 115 Nguyễn Du, Quy Nhơn, 84.56 252426 Bình Định, Việt Nam 12 Gia Lâm 15 Nguyễn Văn Cừ, Long Biên, 84.4 8736192 Hà Nội 13 Hải Dương 02 Hoàng Hoa Thám, Hải 84.320 3843333 Dương, Việt Nam 14 Thái Bình 166 Minh Khai, Thái Bình, Việt 84.36 834511 Nam 15 Vũng Tàu 36 Quang Trung, Vũng Tàu, 84.64 512930 Việt Nam 16 Trung Hịa – VP3 Hồng Đạo Thúy, Trung 84.4 2815331 Nhân Chính Hịa Nhân Chính, Hà Nội, Việt Nam 84 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 17 Móng Cái Khách sạn Móng Cái, Móng Cái, 84.33 772306 Việt Nam 18 Gia Lai Chuhrong, Pleiku, Gia Lai, Việt 84.59 820288 Nam 19 Dak Nông 12 Hai Bà Trưng, Gia Nghĩa, 84.978838379 Dak Nông 20 Tháng Số 03 đường Tháng 2, Quận 84 2906289 10, Thành phố HCM, Việt Nam 21 Phả lại Chí Linh- Hải Dương 84.3203583186 22 Nam Định Thành phố Nam Định 84.3503840989 23 Thái Bình 84.36643186 24 Bắc Ninh 84.241896084 25 Đak lak 84.500843355 26 Hải Phòng 84.313532299 27 Hưng Yên 84.321559029 28 Nha Trang 84.58523067 Phụ lục 2: Danh sách nhân viên có chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán Số thứ tự Họ tên Nơi làm việc Số cấp phép Nguyễn Đỗ Lăng Hội sở  613/QD-CCHNKDCK Nguyễn Duy Khanh Hội sở 614/QD-CCHNKDCK Đinh Văn Hùng Hội sở 647/QD-CCHNKDCK Dương Song Hà Hội sở 615/QD-CCHNKDCK 85 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nguyễn Quỳnh Anh Hội sở 649/QD-CCHNKDCK Bùi Thị Duyên 650/QD-CCHNKDCK Apec Hà Nội Phụ lục 3: Bảng 3.1: Kế hoạch lợi nhuận giai đoạn 2007- 2009 STT   2007 Vốn điều lệ trung bình 2008 2009 80.000.000.000 350.000.000.000 800.000.000.000 năm 350.000.000.000 800.000.000.000 1.200.000.000.000 Phí mơi giới 30.000.000.000 150.000.000.000 350.000.000.000 Tổng vốn đăng ký đến cuối 86 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phí tư vấn 7.000.000.000 20.000.000.000 60.000.000.000 20.000.000.000 30.000.000.000 45.000.000.000 24.000.000.000 120.000.000.000 280.000.000.000 5.000.000.000 12.000.000.000 34.000.000.000 Doanh thu rịng từ đầu tư chứng khốn Doanh thu từ dịch vụ chứng khoán Doanh thu từ bảo lãnh phát hành Doanh thu từ quản lý danh mục đầu tư 3.000.000.000 4.500.000.000 9.000.000.000 Tổng doanh thu 89.000.000.000 336.500.000.000 778.000.000.000 Chi phí       Thuê văn phịng 4.320.000.000 5.760.000.000 7.200.000.000 Phí kinh doanh dịch vụ mơi giới chứng khốn (0.05%) 7.800.000.000 19.500.000.000 39.000.000.000 Khấu hao 6.400.000.000 6.400.000.000 6.400.000.000 Lương thưởng 5.610.000.000 13.152.000.000 14.221.200.000 Thù lao HĐQT ban kiểm soát 480.000.000 504.000.000 529.200.000 Chi phí đào tạo 561.000.000 1.315.200.000 1.422.120.000 Chi phí khác 300.000.000 360.000.000 300.000.001 Chi phí quảng cáo 1.000.000.000 1.400.000.000 1.960.000.000 87 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chi phí cố định 360.000.000 540.000.000 810.000.000 10 Chi phí tiếp khách 1.200.000.000 1.200.000.000 1.200.000.000 11 Chi phí dịch vụ th ngồi 600.000.000 600.000.000 600.000.000 12 Chi phí vay lãi 8.000.000.000 35.000.000.000 80.000.000.000 13 Tổng chi phí 36.632.789.438 85.734.370.700 153.647.122.659 14 Lợi nhuận trước thuế 52.367.210.563 250.765.629.300 624.352.877.342 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 14.662.818.958 70.214.376.204 174.818.805.656 16 Lợi nhuận sau thuế 37.704.391.605 180.551.253.096 449.534.071.686 Nguồn: Bản cáo bạch công ty TÀI LIỆU THAM KHẢO Bản cáo bạch, công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương Báo cáo tài tháng đầu năm 2007, cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương Giáo trình thị trường chứng khốn, NXB Tài chính, 2002 Giáo trình Marketing bản, NXB đại học kinh tế quốc dân, 2006 Giáo trình quản trị chiến lược, NXB thống kê, 2000 88 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ Luật Chứng khoán 2006 Bộ Luật dân 2005 Quyết định 55/2004/QĐ- BTC 10 Luận văn khoa ngân hàng- tài chính, trường đại học kinh tế quốc dân khóa 43, 44, 45 89 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... 1: Mạng lưới đại lý cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển mạng lưới đại lý công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương Chương 3: Giải pháp phát triển mạng lưới đại lý công ty. .. TRẠNG PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN CHÂU Á- THÁI BÌNH DƯƠNG 2.1 Khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển. .. khốn, sở phát triển mạng lưới đại lý, quy trình thiết lập mạng lưới đại lý - Tìm hiểu đánh giá thực trạng phát triển mạng lưới đại lý công ty cổ phần chứng khốn châu Á- Thái Bình Dương LUAN VAN