Tính cấp thiết của đề tài
Việt Nam đang tập trung vào việc xây dựng và mở rộng nền kinh tế thị trường theo hướng xã hội chủ nghĩa, với mục tiêu tự do hóa thương mại, điều này là cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp và nền kinh tế Hiện nay, các doanh nghiệp trong nước phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt để tồn tại và khẳng định vị thế trên thị trường Để phát triển, các doanh nghiệp cần tận dụng lợi thế của mình và khắc phục điểm yếu nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh Đồng thời, các nhà quản lý cần sử dụng hiệu quả nguồn vốn để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Vốn là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, đóng vai trò là cơ sở và phương tiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh Quy mô doanh nghiệp phụ thuộc vào lượng vốn hiện có, đảm bảo khả năng tài chính vững chắc, nâng cao trình độ lao động và tăng năng suất Để phát triển bền vững, doanh nghiệp cần chú trọng vào việc tạo lập, quản lý và sử dụng vốn hiệu quả, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Doanh nghiệp sử dụng hiệu quả nguồn vốn sẽ tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường, từ đó gia tăng doanh thu và lợi nhuận Lợi nhuận này được tái đầu tư để mở rộng quy mô sản xuất, tạo ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn Phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đánh giá mức sinh lời từ nhiều góc độ khác nhau, qua đó nhận diện trình độ quản lý và sử dụng vốn của mình Mục tiêu cuối cùng là đưa ra giải pháp cải thiện hoạt động sử dụng vốn, thúc đẩy sự phát triển toàn diện của doanh nghiệp.
Dựa trên thực tế và nhận thức ban đầu về vai trò của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp, tôi đã tiến hành nghiên cứu tại Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu Qua quá trình tìm hiểu, tôi đã chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu” để làm rõ vấn đề này.
Mục tiêu nghiên cứu
Tổng hợp những vấn đề chung về vốn kinh doanh và đề xuất và tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Bài viết phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu trong giai đoạn 2020 – 2021 Qua đó, đánh giá những thành công đạt được cũng như các hạn chế còn tồn tại Đồng thời, bài viết cũng đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty trong giai đoạn này.
Đối tượng nghiên cứu trong khóa luận này là vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu Phạm vi nghiên cứu tập trung vào việc phân tích và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Khóa luận này tập trung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu, với thời gian nghiên cứu từ năm 2020 đến nay.
2021 và nghiên cứu định hướng
Đề tài nghiên cứu áp dụng nhiều phương pháp khác nhau, bao gồm phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp, và so sánh Các phương pháp này được kết hợp với việc đánh giá dựa trên tài liệu sưu tập và suy luận nhằm làm rõ nội dung của khóa luận đang được nghiên cứu.
5 Kết cấu của khóa luận
Nội dung của khóa luận gồm 3 nội dung chính như sau:
Chương 1: Lý luận về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần
Cơ khí và Xây lắp Sông Chu
Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu
Bài khóa luận này là sản phẩm nghiên cứu độc lập của tôi, thể hiện sự tâm huyết và nỗ lực cá nhân Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện, tôi nhận thấy còn nhiều hạn chế về nhận thức và trình độ, cùng với thời gian tìm hiểu thực tế có hạn, nên không thể tránh khỏi những thiếu sót Tôi rất mong nhận được sự thông cảm từ quý công ty và quý thầy cô, cũng như những ý kiến đóng góp để hoàn thiện bài khóa luận này một cách tốt nhất.
Xin chân thành cảm ơn Ths Nguyễn Việt Hưng, giảng viên Khoa Kinh tế Học viện Chính sách và Phát triển, cùng ban lãnh đạo Công ty cổ phần Cơ khí và Xây Lắp, cũng như các anh chị phòng tài chính kế toán và các thầy cô giáo của Học viện Chính sách và Phát triển đã tận tình hỗ trợ tôi trong việc hoàn thành đề tài nghiên cứu này.
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH
CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1.Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
Để một doanh nghiệp thực hiện hoạt động kinh doanh hiệu quả, cần có ba yếu tố cơ bản: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Vốn kinh doanh, hay số tiền được đầu tư trước để mua sắm và hình thành tài sản cần thiết cho sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo hoạt động của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành các tài sản thiết yếu cho hoạt động sản xuất và kinh doanh Nói cách khác, vốn thể hiện giá trị tiền tệ của toàn bộ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư và sử dụng nhằm mục đích sinh lời trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.
1.1.1.2.Đặc điểm của vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quyền tự do sử dụng vốn để đạt hiệu quả tối ưu Để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, các doanh nghiệp cần hiểu rõ các đặc điểm cơ bản của vốn kinh doanh.
Vốn cần phải được vận động để sinh lời và được thể hiện bằng tiền, nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để trở thành vốn thực sự, tiền phải được đưa vào sản xuất, kinh doanh Trong quá trình vận động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị, với giá trị ở điểm cuối cùng lớn hơn giá trị ở điểm xuất phát Đây chính là nguyên lý đầu tư và sử dụng bảo toàn vốn.
Để đầu tư vào sản xuất kinh doanh và sinh lời, doanh nghiệp cần tích tụ và tập trung một lượng vốn nhất định Điều này yêu cầu doanh nghiệp lập kế hoạch huy động đủ vốn cần thiết nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh.
Thứ ba ,vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định , cả tài sản hữu hình
Doanh nghiệp cần cả tài sản hữu hình như máy móc, thiết bị, nhà xưởng, văn phòng và nguyên vật liệu, lẫn tài sản vô hình như thương hiệu và lợi thế thương mại để hoạt động hiệu quả Vì vậy, vốn không thể tồn tại độc lập mà không có sự hỗ trợ của tài sản, và ngược lại, tài sản cũng cần có vốn để được huy động và sử dụng trong kinh doanh.
Vốn kinh doanh có giá trị theo thời gian, đặc biệt trong nền kinh tế thị trường hiện nay Giá trị của vốn doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như lạm phát, biến động giá cả và tiến bộ khoa học kỹ thuật Do đó, giá trị của vốn kinh doanh sẽ khác nhau tại các thời điểm khác nhau.
Do ảnh hưởng của khả năng sinh lời và rủi ro, giá trị kinh tế của một đồng vốn kinh doanh hiện tại khác với giá trị của một đồng vốn trong tương lai Vì vậy, việc xem xét giá trị thời gian của đồng vốn là một vấn đề quan trọng mà doanh nghiệp cần chú ý khi huy động và sử dụng vốn.
Vốn được coi là một loại hàng hoá đặc biệt, giống như các hàng hoá khác, nó mang giá trị và giá trị sử dụng riêng Khi sử dụng vốn, nó có khả năng tạo ra giá trị lớn hơn Trên thị trường, vốn được giao dịch dưới hình thức mua bán quyền sử dụng, trong đó giá mua tương ứng với lãi suất mà người vay phải trả cho người cho vay để có quyền sử dụng số vốn đó.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu áp dụng nhiều phương pháp như thống kê, phân tích tổng hợp, so sánh và đánh giá từ tài liệu sưu tập, kết hợp với suy luận để làm rõ nội dung khóa luận đang được nghiên cứu.
Kết cấu của khóa luận
Nội dung của khóa luận gồm 3 nội dung chính như sau:
Chương 1: Lý luận về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần
Cơ khí và Xây lắp Sông Chu
Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Cơ khí và Xây lắp Sông Chu
Bài khóa luận này được em thực hiện độc lập với sự tâm huyết trong nghiên cứu Tuy nhiên, em nhận thức rằng còn nhiều hạn chế về trình độ cũng như thời gian tìm hiểu thực tế có hạn, dẫn đến một số thiếu sót trong bài viết Em rất mong nhận được sự thông cảm từ quý công ty và quý thầy cô, cùng với những góp ý quý báu để hoàn thiện khóa luận này một cách tốt nhất.
Xin chân thành cảm ơn Ths Nguyễn Việt Hưng, giảng viên Khoa Kinh tế Học viện Chính sách và Phát triển, cùng ban lãnh đạo Công ty cổ phần Cơ khí và Xây Lắp, cũng như các anh chị phòng tài chính kế toán và các thầy cô giáo tại Học viện đã nhiệt tình hỗ trợ tôi trong việc hoàn thành đề tài nghiên cứu này.
LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1.Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
Để một doanh nghiệp thực hiện hoạt động kinh doanh hiệu quả, cần có ba yếu tố cơ bản: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Vốn kinh doanh, tức là số tiền đầu tư ban đầu, được sử dụng để mua sắm và hình thành tài sản cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nó thể hiện giá trị bằng tiền của tất cả tài sản mà doanh nghiệp đã sử dụng nhằm mục đích sinh lời.
1.1.1.2.Đặc điểm của vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quyền tự do sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất Để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, các doanh nghiệp cần hiểu rõ các đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh.
Vốn cần được vận động để sinh lời, và tiền chỉ là hình thức tiềm năng của vốn Để trở thành vốn thực sự, tiền phải được đưa vào sản xuất kinh doanh Trong quá trình vận động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhưng giá trị ở điểm cuối cùng phải lớn hơn giá trị ở điểm xuất phát Đây chính là nguyên lý đầu tư và sử dụng bảo toàn vốn kinh doanh.
Để đầu tư vào sản xuất kinh doanh và đạt được lợi nhuận, doanh nghiệp cần tích tụ và tập trung một lượng vốn nhất định Điều này yêu cầu doanh nghiệp phải lập kế hoạch huy động đủ vốn cần thiết nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh.
Thứ ba ,vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định , cả tài sản hữu hình
Doanh nghiệp cần huy động và sử dụng cả tài sản hữu hình như máy móc, thiết bị, nhà xưởng, văn phòng, nguyên vật liệu, và tài sản vô hình như thương hiệu, lợi thế thương mại để hoạt động kinh doanh hiệu quả Vì vậy, vốn và tài sản luôn gắn liền với nhau, không thể tách rời.
Vốn kinh doanh có giá trị thời gian, đặc biệt trong nền kinh tế thị trường hiện nay Giá trị của vốn doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như lạm phát, biến động giá cả và tiến bộ khoa học kỹ thuật, dẫn đến sự khác biệt trong giá trị vốn tại các thời điểm khác nhau.
Do ảnh hưởng của khả năng sinh lời và rủi ro, giá trị kinh tế của một đồng vốn kinh doanh hiện tại sẽ khác với giá trị của một đồng vốn kinh doanh trong tương lai Vì vậy, việc xem xét giá trị thời gian của đồng vốn luôn là mối quan tâm hàng đầu của doanh nghiệp trong quá trình huy động và sử dụng vốn.
Thứ 5 , Vốn là loại hàng hoá đặc biệt: Và cũng như mọi hàng hoá khác nó có giá trị và giá trị sử dụng Khi sử dụng “hàng hoá” vốn sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn.“Hàng hoá” vốn được mua bán trên thị trường dưới hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá mua chính là lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn đó
Thứ 6 ,Vốn kinh doanh của doanh nghiệp luôn gắn với một chủ sở hữu nhất định Người sử dụng vốn chưa chắc đã là người sở hữu vốn, do có sự tách biệt giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn nên đòi hỏi người sử dụng vốn phải có trách nhiệm với đồng vốn mình nắm giữ và sử dụng
1.1.2.Thành phần của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được phân loại thành hai loại chính dựa trên đặc điểm luân chuyển trong quá trình sản xuất kinh doanh: vốn cố định và vốn lưu động Vốn cố định là những tài sản lâu dài, trong khi vốn lưu động là nguồn tài chính cần thiết cho hoạt động hàng ngày Sự phân chia này giúp doanh nghiệp quản lý hiệu quả nguồn lực và tối ưu hóa quy trình sản xuất.
Vốn cố định của doanh nghiệp là số vốn đầu tư cần thiết để hình thành các tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc đầu tư vào vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tài sản cố định được hình thành từ vốn cố định, với quy mô lớn hay nhỏ ảnh hưởng đến tính đồng bộ và quy mô của tài sản này Điều này có tác động lớn đến trình độ trang thiết bị kỹ thuật, công nghệ sản xuất và năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các đặc điểm luân chuyển của vốn cố định cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Tài sản cố định của doanh nghiệp, mặc dù không thay đổi về hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu, nhưng giá trị của nó sẽ bị hao mòn theo thời gian Giá trị hao mòn này sẽ được chuyển dịch từng phần vào giá trị sản phẩm được sản xuất ra, từ đó tạo ra những đặc điểm cơ bản cho vốn cố định trong doanh nghiệp.
- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh mới hoàn thành một vòng luân chuyển
Giá trị của vốn cố định được chuyển giao dần vào giá trị sản phẩm trong quá trình sản xuất và được thu hồi thông qua khấu hao cơ bản sau mỗi chu kỳ kinh doanh Phần giá trị còn lại của tài sản cố định được tính bằng nguyên giá trừ đi hao mòn, và đây chính là phần vốn cố định tiếp tục tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh tiếp theo.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1.Khái niệm và mục tiêu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Theo James Stoner và Stephen Robbins, hiệu quả là quá trình hoạch định, tổ chức, lãnh đạo và kiểm soát các hoạt động của thành viên trong tổ chức, cùng với việc sử dụng tất cả các nguồn lực để đạt được mục tiêu Dựa trên khái niệm này, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là hoạt động hoạch định, tổ chức, kiểm soát và điều chỉnh việc sử dụng vốn trong quá trình kinh doanh nhằm mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
1.2.2.Mục tiêu của hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Tối đa hóa mức sinh lời trên vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Tuy nhiên, chỉ dựa vào chỉ tiêu này chưa đủ để đảm bảo tối đa hóa giá trị, vì nó không phản ánh rõ mức độ rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải Do đó, cần xem xét kết hợp tỷ lệ sinh lời với chỉ tiêu mức độ rủi ro trong quá trình hoạt động kinh doanh để có cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả và giá trị của doanh nghiệp.
Tối thiểu hóa rủi ro trong hoạt động kinh doanh
Mục tiêu hạn chế rủi ro trong kinh doanh không kém phần quan trọng so với việc tối đa hóa lợi nhuận, đặc biệt trong giai đoạn khủng hoảng Rủi ro có thể xuất phát từ nhiều yếu tố như đòn bẩy tài chính, hàng tồn kho và khoản phải thu Gần đây, các nhà kinh tế đã nhấn mạnh tầm quan trọng của hiệu quả rủi ro đối với doanh nghiệp, giúp họ duy trì sự ổn định ngay cả trong thời kỳ khó khăn.
1.2.3.Nội dung hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.3.1.Hiệu quả vốn lưu động của doanh nghiệp
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là số lượng tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả Nhu cầu này được xác định thông qua một công thức cụ thể.
Nhu cầu VLĐ=Vốn hàng tồn kho + Nợ phải thu-Nợ phải trả nhà cung cấp
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động là rất quan trọng, vì nếu dưới mức cần thiết, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, thậm chí có thể bị đình trệ Ngược lại, nếu vượt mức cần thiết, doanh nghiệp sẽ rơi vào tình trạng ứ đọng và lãng phí vốn, dẫn đến sử dụng vốn không hiệu quả.
VLĐ thường xuyên cần thiết, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh cụ thể của DN cần được chú trọng
Nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp (DN) bị tác động bởi nhiều yếu tố, bao gồm quy mô kinh doanh, đặc điểm và tính chất ngành nghề như chu kỳ sản xuất và tính chất thời vụ Thêm vào đó, sự biến động giá cả vật tư và hàng hóa trên thị trường cũng ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ Trình độ tổ chức và quản lý trong việc sử dụng VLĐ, cùng với kỹ thuật và công nghệ sản xuất, cũng đóng vai trò quan trọng Cuối cùng, các chính sách của nhà nước cũng có thể tác động đến nhu cầu VLĐ của DN.
Doanh nghiệp cần xác định chính xác các yếu tố ảnh hưởng đến tiêu thụ sản phẩm hàng hóa và dịch vụ để hiểu rõ nhu cầu về vốn lưu động Việc này sẽ giúp doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn.
Các cách xác định nhu cầu VLĐ của DN: phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp
Phương pháp này căn cứ vào những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ ứng ra để xác định VLĐTX cần thiết bao gồm các nội dung:
+ Xác định nhu cầu vốn HTK trong khâu dự trữ, sản xuất và lưu thông
+ Xác định nhu cầu vốn thành phẩm: số vốn tối thiểu dùng để hình thành lượng dự trữ thành phẩm tồn kho chờ tiêu thụ
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải trả nhà cung cấp
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) mang lại lợi ích rõ ràng bằng cách phản ánh chính xác nhu cầu cho từng loại vật tư và từng khâu kinh doanh, từ đó phù hợp với nhu cầu vốn của doanh nghiệp Tuy nhiên, phương pháp này cũng tồn tại một số hạn chế, bao gồm sự phức tạp trong tính toán, khối lượng công việc lớn và thời gian cần thiết để xác định nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp.
Phương pháp này phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp trong năm báo cáo, đồng thời xem xét sự thay đổi về quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ trong năm kế hoạch Ngoài ra, nó cũng đánh giá biến động nhu cầu VLĐ dựa trên doanh thu thực hiện của năm báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch.
Các phương pháp cụ thể như sau :
Phương pháp điều chỉnh tỷ lệ phần trăm nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) so với năm báo cáo dựa vào nhu cầu thực tế của năm báo cáo Phương pháp này điều chỉnh nhu cầu VLĐ theo quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ trong năm kế hoạch.
𝑀 𝐾𝐻 : Mức luân chuyển năm kế hoạch
𝑀 𝐵𝐶 : Mức luân chuyển năm báo cáo t% : Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
𝐾𝐾𝐻: Kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
𝐾𝐵𝐶: Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển vốn trong năm kế hoạch Theo đó, nhu cầu vốn lưu động được tính toán dựa trên tổng doanh thu thuần và tốc độ luân chuyển vốn dự kiến cho năm đó.
𝑀 𝐾𝐻 :Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch (Doanh thu thuần)
𝐿 𝐾𝐻 : Số vòng quay VLĐ năm kế hoạch
Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu giúp xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) cho năm kế hoạch bằng cách phân tích sự biến động của các yếu tố cấu thành VLĐ trong năm báo cáo Tổ chức cần chú trọng đảm bảo nguồn VLĐ để đáp ứng nhu cầu kinh doanh hiệu quả.
Nguồn VLĐ của một doanh nghiệp được phân chia thành 2 bộ phận
Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn dài hạn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động của doanh nghiệp, giúp đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định.
Nguồn vốn lưu động tạm thời là nguồn tài chính ngắn hạn được sử dụng để hỗ trợ tài sản lưu động của doanh nghiệp Nó giúp doanh nghiệp đáp ứng kịp thời các nhu cầu tài chính biến động theo chu kỳ kinh doanh.
Tài sản của doanh nghiệp được chia thành hai loại: tài sản ngắn hạn, có thời gian chuyển đổi thành tiền dưới một năm, và tài sản dài hạn, bao gồm tài sản cố định và đầu tư dài hạn với thời gian hoàn vốn lớn hơn một năm Hai loại tài sản này được hình thành từ hai nguồn vốn: nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ dài hạn (có thời gian đáo hạn trên một năm) thuộc nguồn vốn dài hạn, trong khi các khoản nợ ngắn hạn (có thời hạn thanh toán dưới một năm) được xem là nguồn vốn ngắn hạn.
Đặc điểm sản xuất kinh doanh
Tên ngành, nghề kinh doanh
Xây dựng nhà các loại
Xây dựng các công trình công nghiệp, giao thông, thủy lợi, điện nước, bao gồm đường dây và trạm biến áp lên đến 110KV, cùng với các hạ tầng kỹ thuật cho khu công nghiệp và đô thị.
Chế tạo, lắp ráp kết cấu thép, thiết bị phi tiêu chuẩn, thiết bị đường bộ
Sản xuất công cụ cơ khí, thiết kế phụ tùng, Sản xuất, sửa chữa và lắp ráp phương tiện giao thông đường bộ
Chế tạo và lắp đặt các loại cầu trục Qmax T, thiết bị áp lực đến
Nhìn chung công ty có 2 ngành hoạt động kinh doanh chính :
Xây dựng các công trình công nghiệp, giao thông, thủy lợi, điện nước, đường dây và trạm biến áp là những hoạt động quan trọng Đồng thời, việc phát triển hạ tầng kỹ thuật cho khu công nghiệp và khu dân cư cũng đóng vai trò thiết yếu trong việc nâng cao chất lượng cuộc sống và thúc đẩy kinh tế.
2.2.2.Trụ sở hoạt động của công ty
Trụ sở giao dịch chính :266 Bà Triệu, p.Đông Thọ, Tp Thanh Hóa, tỉnh Thanh Hóa
Nhà máy sản xuất : Triệu Sơn, Thanh Hóa
2.2.3.Tổ chức bộ máy quản lý của công ty Để đảm bảo công tác quản lý và điều hành một cách thuận lợi và có hiệu quả, công ty đã áp dụng cơ cấu tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng Đứng đầu là Tổng giám đốc ( TGĐ) nắm mọi quyền quyết định của Công ty Phó tổng giám đốc sản xuất ( PTGĐSX) điều hành mọi hoạt động sản xuất dưới sự chỉ đạo trực tiếp của TGĐ Các phòng ban hành chính dưới sự điều hành trực tiếp của TGĐ
Hình : Sơ đồ bộ máy công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu
Xí nghiệp 17-1 Xí nghiệp 17-2 Xí nghiệp 17-3
(Nguồn phòng tài chính kế toán công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu cung cấp)
Nhận xét tổ chức bộ máy quản lý của công ty
Bộ máy quản lý của công ty được thiết kế đơn giản và hiệu quả, với các phòng ban phù hợp với hoạt động sản xuất Mỗi phòng ban đảm nhận chức năng nhiệm vụ riêng biệt, không trùng lặp, tạo điều kiện cho tinh thần đoàn kết và hỗ trợ lẫn nhau Cách tổ chức này không chỉ nâng cao hiệu quả kinh doanh mà còn giúp giảm chi phí hoạt động, phù hợp với quy mô của công ty.
Phòng tài chính - kế toán
Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu
2.3.1.Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu trong giai đoạn 2020-2021
Bảng 2 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2020- 2021 Đvt : Đồng
Theo bảng 2, doanh thu thuần từ bán hàng của Công ty trong năm 2021 là thấp nhất trong ba năm qua, giảm 7.023.612.769 đồng so với năm 2019 và giảm hơn một nửa so với doanh thu thuần năm 2020, tương ứng với 37.299.391.553 đồng.
Mặc dù doanh thu thuần giảm mạnh, doanh nghiệp đã kiểm soát chi phí hiệu quả, dẫn đến lợi nhuận sau thuế tăng cao gấp 4 lần so với năm 2020 và gần 10 lần so với năm 2019 Đồng thời, chi phí lãi vay giảm cho thấy công ty đang chuyển hướng sử dụng vốn nội bộ.
Trong bối cảnh dịch bệnh Covid-19 kéo dài gần 2 năm, nền kinh tế thị trường và các doanh nghiệp Việt Nam đã chịu ảnh hưởng nặng nề Tuy nhiên, Coma 17 đang kiểm soát chi phí hiệu quả, đồng thời hạn chế việc huy động vốn từ bên ngoài để tránh phụ thuộc vào các công ty khác.
* Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Bảng 2.2 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu ĐVT: đồng
Tỷ lệ 1.Hệ số khả năng thanh toán
31/12/2021 31/12/2020 a Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
1.05 1.07 -0.02 -1.87% b Hệ số khả năng thanh toán nhanh
0.31 0.28 0.02 7.14% c Hệ số khả năng thanh toán tức thời
31/12/2021 31/12/2020 d Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
2 Hệ số cơ cấu tài sản và nguồn vốn
31/12/2021 31/12/2020 a Hệ số nợ 0.86 0,84 0.02 2.38% b Tỷ lệ đầu tư vào tài sản ngắn hạn
0.90 0.88 0.02 2.27% c Tỷ lệ đầu tư vào tài sản dài hạn
3 Hệ số hiệu suất hoạt động
31/12/2021 31/12/2020 a Số vòng quay hàng tồn kho
0.39 0.78 -0.39 -50% b Số vòng quay nợ phải thu
1.28 3.81 -2.53 -66.4% c Kỳ thu tiền trung 281.90 94.46 187.44 198.43% bình (ngày) d Số vòng quay vốn lưu động
6.22 11.70 -5.48 -46.84% e Kỳ luân chuyển vốn lưu động (ngày)
VCĐ và vốn dài hạn khác
(Nguồn: BCTC Công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu năm 2020 ,202 )
Các chỉ tiêu tài chính cơ bản của công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu có nhiều biến động trong 2 năm 2021,2020
Về hệ số khả năng thanh toán :
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời của công ty tại đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, xu hướng này đã giảm vào cuối năm 2021.
Cuối năm 2021, hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty tăng 0,02 lần, đạt tỷ lệ 7,14% Mặc dù con số này vẫn còn thấp, công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải thanh lý hàng tồn kho.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời giảm nhẹ, cho thấy rằng khoản tiền và tương đương tiền vào cuối năm đã tăng so với đầu năm, chủ yếu nhờ vào sự cải thiện của hệ số khả năng thanh toán nhanh.
Bảng 2.3 : Cơ cấu Tài sản của CTCP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu
(Nguồn: BCTC Công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu năm 2020 ,202 )
Về cơ cấu tài sản:
Vào năm 2021, tổng tài sản của công ty đã tăng 15.224.613.408 đồng, tương đương với 13.8% so với năm 2020, chủ yếu do sự gia tăng từ tài sản dài hạn dở dang và các tài sản khác.
Hiện nay, công ty đang chú trọng vào tài sản ngắn hạn, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn luôn duy trì ở mức cao gần 90% tổng tài sản Tuy nhiên, trong năm 2021, tỷ lệ này có dấu hiệu giảm nhẹ.
Công ty không tăng tỷ lệ sử dụng tài sản dài hạn (TSDH) trong những năm gần đây, điều này có thể không ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh trong ngắn hạn Tuy nhiên, trong dài hạn, việc hao mòn tài sản cố định (TSCĐ) mà không đầu tư thêm sẽ khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc cạnh tranh trên thị trường Hơn nữa, công ty còn có xu hướng bán bớt TSCĐ, giảm 7.98% so với năm 2020.
Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn của CTCP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu ĐVT: đồng
(Nguồn: BCTC Công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu năm 2020 ,202 )
Cơ cấu nguồn vốn của công ty đang có xu hướng tăng, chủ yếu từ nguồn vốn nợ, với tỷ trọng này tiếp tục gia tăng qua các năm Cụ thể, năm 2020, tỷ trọng nợ trong tổng nguồn vốn đạt 84,18% Đến năm 2021, vốn chủ sở hữu (VCSH) của công ty tăng 14.173.478.416 đồng, tương đương 1,76% tổng nguồn vốn Tuy nhiên, nguồn VCSH đang có xu hướng giảm, từ 16.469.628.610 đồng năm 2020 xuống còn 16.661.977.788 đồng năm 2021, giảm 192.349.178 đồng, tương ứng với 1,76% tổng nguồn vốn Ngoài ra, trong phần nguồn vốn, cổ phiếu quỹ ghi nhận âm trong cả hai năm 2020 và 2021 do một số cổ đông rút vốn khỏi công ty, điều này diễn ra trong bối cảnh khó khăn của dịch bệnh trong hai năm qua.
Trong năm 2020 và 2021, Công ty đã phải thanh toán cho cổ đông rút vốn, ảnh hưởng đến khả năng hoạt động do giảm lượng vốn Nguồn vốn tăng chủ yếu nhờ vào việc chiếm dụng của người mua trong ngắn hạn, với tỷ lệ người mua trả trước ngắn hạn cuối năm 2021 tăng 10,23% so với đầu năm Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra áp lực gia tăng trong việc thanh toán nợ ngắn hạn cho Công ty.
Hình 2 : Kết cấu nguồn VKD của Công ty giai đoạn năm 2020-2021
Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp hiện nay chủ yếu nghiêng về vốn nợ, với tỷ trọng nợ phải trả rất lớn, đặc biệt là nợ ngắn hạn chiếm tới 97,82% tổng số nợ Mặc dù nợ ngắn hạn có tốc độ tăng trưởng 16,17%, nhưng tỷ trọng chỉ tăng 1,76% Việc sử dụng vốn vay có thể làm gia tăng tỷ suất sinh lợi và cải thiện hiệu quả kinh doanh cho nhà đầu tư Tuy nhiên, điều này cũng tiềm ẩn rủi ro tài chính cao nếu hoạt động kinh doanh không đạt hiệu quả như mong đợi.
Các nhà quản lý công ty cần phải tính toán và lựa chọn tỷ lệ nguồn vốn hợp lý để tối ưu hóa hiệu quả của đòn bẩy tài chính, đồng thời đảm bảo an toàn tài chính cho công ty.
2.3.2.Mô hình tài trợ VKD của CTCP cơ khí và xây lắp Sông Chu Để đảm bảo quá trình SXKD được tiến hành thường xuyên, liên tục thì tương ứng với một quy mô kinh doanh nhất định, thường xuyên phải có một lượng TSLĐ nhất định trong các giai đoạn luân chuyển Những TSLĐ này gọi là TSLĐ thường xuyên,nó là một bộ phận của tài sản thường xuyên Các TSLĐ thường xuyên này được tài trợ bởi NVLĐTX
Bảng 2.5: Nguồn vốn lưu động thường xuyên của Công ty Đơn vị tính: Đồng
(Nguồn: Tổng hợp từ bảng cân đối kế toán năm 202 )
Theo bảng 2.5, nguồn vốn lưu động (NWC) của CTCP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu đều dương vào cuối năm và đầu năm 2021 Vào cuối năm 2021, nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty là 5,257,339,345 đồng, giảm 862,601,008 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 14,09% Sự biến động này chủ yếu do nợ ngắn hạn của công ty tăng lên 16,087,214,416 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 18,76% so với đầu năm Đồng thời, nợ dài hạn của công ty cũng giảm, dẫn đến sự giảm của nguồn vốn đầu tư dài hạn (NVDH).
SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY LẮP SÔNG CHU
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu trong thời gian tới
3.1.1.Bối cảnh kinh tế - xã hội
Năm 2021, kinh tế – xã hội Việt Nam chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch Covid-19, với sự bùng phát mạnh mẽ và diễn biến khó lường trên toàn cầu Nhiều quốc gia, đặc biệt là các nền kinh tế lớn, đối mặt với suy thoái sâu, tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ Tuy nhiên, vào những tháng cuối năm, phần lớn các nền kinh tế đã bắt đầu tái khởi động sau thời gian phong tỏa, mở ra triển vọng phục hồi.
Dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới trong năm 2022 có nhiều dấu hiệu khả quan, với sự phục hồi của thương mại toàn cầu và giá cả hàng hóa Thị trường chứng khoán tăng mạnh vào tháng 11 và tháng 12 nhờ tín hiệu tích cực từ sản xuất và hiệu quả của vắc-xin Covid-19 Mặc dù các nền kinh tế lớn như Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản và Cộng đồng chung châu Âu vẫn gặp khó khăn, nhưng xu hướng phục hồi đã được ghi nhận trong những tháng cuối năm 2021.
Theo Tạp chí Cộng sản, đại dịch COVID-19 đã khiến kinh tế toàn cầu rơi vào khủng hoảng trầm trọng nhất kể từ năm 1930, với mức tăng trưởng âm 3,1% vào năm 2020 do gián đoạn chuỗi cung ứng và các biện pháp phòng dịch Trước tình hình này, nhiều quốc gia đã nỗ lực phục hồi kinh tế và đảm bảo an sinh xã hội, dẫn đến dự báo kinh tế thế giới sẽ tăng trưởng trở lại vào năm 2021 Tuy nhiên, sự phục hồi không đồng đều giữa các khu vực, với các quốc gia phát triển như Mỹ và Trung Quốc dự báo tăng trưởng lần lượt 5,9% và 8,0%, trong khi Đông Nam Á chỉ đạt mức 3,0% Sự tăng trưởng này phụ thuộc vào các biện pháp can thiệp kinh tế khác nhau của từng khu vực.
Tính đến tháng 10 năm 2021, tổng giá trị các gói hỗ trợ tài khóa và tiền tệ toàn cầu đạt 18.272 tỷ USD, tương đương 16,4% GDP toàn cầu Trong đó, các nước phát triển có mức hỗ trợ trung bình là 19,4% GDP, trong khi các nước đang phát triển và mới nổi chỉ đạt 7,51% GDP, và các nước thu nhập thấp là 4,3% GDP Sự can thiệp này khác nhau giữa các quốc gia dẫn đến tăng trưởng không đồng đều, gây lo ngại rằng các nước thu nhập thấp có thể "lỡ nhịp" trong quá trình phục hồi toàn cầu Đại dịch COVID-19 đã làm gia tăng lo ngại về tỷ lệ lạm phát do nhiều nguyên nhân chính.
Các biện pháp can thiệp của chính phủ thông qua chính sách tài khóa và tiền tệ đã thúc đẩy hoạt động kinh tế, đồng thời thu hẹp khoảng cách sản phẩm đầu ra Những chính sách này nhằm giải phóng nhu cầu bị dồn nén và tiết kiệm tích lũy trong thời gian đại dịch gây ra sự ngưng trệ.
Giá hàng hóa toàn cầu đang tăng nhanh, đặc biệt là đối với các mặt hàng thiết yếu và nguyên liệu, do gián đoạn chuỗi cung ứng và chi phí vận tải gia tăng.
Sự thiếu hụt trong chuỗi cung ứng do các biện pháp giãn cách và hạn chế kinh tế đã dẫn đến cảnh báo từ OECD về mức lạm phát toàn cầu 3,5% trong năm 2021, cao hơn 2% so với năm 2020 Tuy nhiên, nền kinh tế Việt Nam, với nền tảng vững chắc, đã cho thấy khả năng chống chịu tốt trong các khủng hoảng, đặc biệt là trong đại dịch COVID-19 Mặc dù tăng trưởng GDP giảm xuống 2,58% vào năm 2021 do biến thể Delta, dự báo sẽ phục hồi lên 5,5% vào năm 2022.
Việt Nam đang hướng tới mục tiêu trở thành quốc gia có thu nhập cao vào năm 2045, với yêu cầu nền kinh tế tăng trưởng bình quân hàng năm khoảng 5% trên đầu người trong 25 năm tới Đất nước cũng cam kết phát triển theo hướng xanh và bao trùm, với mục tiêu đạt mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050.
Tương lai Việt Nam đang bị ảnh hưởng bởi những xu hướng lớn như dân số già hóa nhanh chóng, suy giảm thương mại toàn cầu, và gia tăng các vấn đề về môi trường, biến đổi khí hậu cùng với tự động hóa Những xu hướng này càng trở nên cấp bách hơn do tác động của đại dịch COVID-19.
3.1.2.Mục tiêu và định hướng phát triển công ty
Công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu chuyên lắp ráp cơ khí cho các công trình cầu đường và thủy điện, đóng vai trò quan trọng trong quá trình công nghiệp hóa Nhận thức được tầm quan trọng của ngành, công ty không ngừng nỗ lực phát triển và hiện đang được đánh giá là một trong những doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có triển vọng tại Việt Nam.
Trong bối cảnh kinh tế - xã hội biến động, thị trường công nghiệp sản xuất kinh doanh đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của công ty, dẫn đến một số khó khăn và suy giảm Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì được vị thế và uy tín trên thị trường Để phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai về quy mô, lợi nhuận và vị thế, công ty đã đề ra những mục tiêu và định hướng rõ ràng.
15 năm tiếp theo như sau:
Giữ vững sự ổn định phát triển sản xuất kinh doanh, phát huy tính tự chủ, độc lập, sáng tạo đoàn kết nhằm tăng cường sức mạnh nội lực
Đầu tư vào việc cải tiến máy móc công nghệ hiện đại là cần thiết để bắt kịp với sự phát triển của công nghệ toàn cầu Đồng thời, việc nâng cao trình độ chuyên môn cho các kỹ sư và cải thiện tay nghề cho người lao động cũng rất quan trọng để nâng cao hiệu quả sản xuất.
Xây dựng thương hiệu sản xuất thiết bị điện có sức cạnh tranh cao trên thị trường
Dtech cam kết xây dựng hệ thống phân phối và bán hàng chuyên nghiệp nhằm cung cấp cho người tiêu dùng những sản phẩm an toàn, chất lượng cao và giá cả hợp lý Để đạt được các mục tiêu phát triển đã đề ra, công ty đã xác định những hoạt động cụ thể cần thực hiện.
Xây dựng cơ cấu vốn hợp lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là rất quan trọng Cần tổ chức quản lý và sử dụng vốn một cách linh hoạt, hiệu quả nhằm hạn chế rủi ro và tình trạng vốn ứ đọng.
Sử dụng VKD một cách tiết kiệm và hiệu quả là rất quan trọng để ngăn chặn tình trạng lãng phí VLĐ, từ đó giúp bảo vệ vốn và nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Các giải pháp nhằm tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công
cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu
Sau khi xem xét tình hình sử dụng vốn của công ty trong năm qua, nhận thấy hiệu quả hoạt động và sản xuất kinh doanh chưa đạt yêu cầu Ngoài tác động của thị trường, công tác quản lý và sử dụng vốn còn nhiều vấn đề cần cải thiện Qua thời gian thực tập và tìm hiểu thực tế tại công ty, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong thời gian tới.
Vốn kinh doanh của công ty được phân chia thành vốn lưu động và vốn cố định Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cần tập trung vào việc cải thiện hiệu quả sử dụng cả vốn lưu động và vốn cố định Dưới đây là một số biện pháp nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
Trong năm qua, hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ) của công ty chưa đạt yêu cầu, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn còn thấp Do đó, công ty cần xác định rõ nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là nhu cầu về vốn lưu động.
Công ty có thể xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) cho năm 2021 bằng cách phân tích tình hình sử dụng VLĐ trong năm 2020 và tính toán phần trăm tương ứng trên doanh thu.
Các bước thực hiện như sau:
Bước : Tính số dư bình quân các khoản mục trong bảng cân đối kế toán kỳ thực hiện
Bước 2: Chọn các khoản mục tài sản ngắn hạn và nguồn vốn chiếm dụng trong bảng cân đối kế toán, vì chúng có ảnh hưởng trực tiếp và mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu Đồng thời, tính tỷ lệ phần trăm của các khoản mục này so với doanh thu thực hiện trong kỳ.
Bước 3: Ước tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm cho năm kế hoạch
Tỷ lệ phần trăm nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu, tỷ lệ phần trăm tài sản ngắn hạn so với doanh thu, và tỷ lệ phần trăm vốn chiếm dụng so với doanh thu là những chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Doanh thu tăng thêm được tính bằng cách lấy doanh thu kỳ kế hoạch trừ đi doanh thu kỳ báo cáo.
Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu
Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm của công ty
Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 2021 giúp công ty xây dựng kế hoạch huy động vốn hiệu quả và tiết kiệm, từ đó tránh lãng phí tài chính và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn.
3.2.1.Tăng cường hiệu quả vốn bằng tiền, nâng cao khả năng thanh toán của công ty
Hệ số khả năng thanh toán tức thời giảm có thể khiến công ty dễ mất khả năng thanh toán, vì vậy cần nâng cao khả năng thanh toán tức thời, đặc biệt là lượng tiền mặt trong quỹ Đồng thời, công ty cũng cần kiểm soát chặt chẽ để tránh lãng phí và thất thoát tài chính.
Để cắt giảm quy mô nợ, doanh nghiệp cần lập kế hoạch vay mượn chi tiết về số lượng, thời gian và lãi suất Việc quản lý nợ hợp lý và trả nợ đầy đủ là rất quan trọng, đặc biệt khi nợ chủ yếu là nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán tức thời cần được chú trọng, vì nếu lượng tiền mặt không đủ, doanh nghiệp sẽ dễ dàng rơi vào áp lực thanh toán và mất khả năng thanh toán Do đó, công ty cần có kế hoạch trả nợ hợp lý cho từng giai đoạn.
Công ty cần duy trì sổ sách chi tiết để theo dõi các khoản nợ, ưu tiên thanh toán những khoản đến hạn Việc trả gốc và lãi đúng hạn cho các chủ nợ là rất quan trọng nhằm tránh tình trạng nợ quá hạn và bị phạt lãi.
Công ty cần thương thảo với các nhà cung cấp để đạt được các điều khoản thanh toán dài hạn, ưu tiên thời gian thanh toán càng kéo dài càng tốt, đồng thời yêu cầu thời gian gia hạn và hoãn nợ.
Công ty cần tập trung vào việc giải phóng hàng tồn kho và thu hồi nợ phải thu để gia tăng lượng tiền mặt và nâng cao tính thanh khoản của tài sản Đồng thời, cần xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối thiểu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu trong năm.
Công ty cần quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt để tránh mất mát và lợi dụng cho mục đích cá nhân Cần phân định rõ ràng giữa kế toán và thủ quỹ trong quản lý vốn bằng tiền Mọi giao dịch nhập xuất quỹ phải có chứng từ hợp pháp và được thực hiện bởi thủ quỹ Ngoài ra, cần theo dõi và quản lý các khoản tiền tạm ứng cũng như tiền đang trong quá trình thanh toán, đặc biệt là những khoản phát sinh do thời gian chờ đợi thanh toán tại ngân hàng.
3.2.2.Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn
Trong năm 2020 và 2021, công ty ghi nhận khoản phải thu ngắn hạn từ khách hàng ở mức cao, cho thấy vốn bị chiếm dụng lớn và công tác quản lý khoản phải thu chưa hiệu quả Nợ phải thu lớn không chỉ làm tăng nguy cơ nợ khó đòi mà còn có thể dẫn đến mất vốn Do đó, công ty cần triển khai các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả và nâng cao quản lý khoản phải thu.
Trong quá trình ký kết hợp đồng, cần thiết lập chính sách bán chịu và đánh giá kỹ lưỡng năng lực tài chính của khách hàng để đảm bảo khả năng thanh toán Điều này giúp tránh tình trạng khách hàng chưa thanh toán nợ cũ nhưng vẫn tiếp tục mua hàng mới Tùy thuộc vào từng khách hàng, mức độ thân tín và khả năng thanh toán, doanh nghiệp có thể áp dụng các chính sách chiết khấu và thời gian bán chịu hợp lý.
