Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Lãi suất là một yếu tố vĩ mô quan trọng, ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và là một trong những chỉ số kinh tế được theo dõi chặt chẽ Sự biến động của lãi suất không chỉ tác động đến người tiêu dùng và nhà đầu tư, mà còn đóng vai trò quyết định trong việc xây dựng chiến lược kinh doanh và hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, ảnh hưởng đến chi phí đầu tư và quyết định tổng mức đầu tư cũng như cầu về tiền tệ Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, chuyên kinh doanh thép và vật tư công nghiệp, là một doanh nghiệp chịu tác động mạnh từ biến động lãi suất Việc nghiên cứu ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của công ty này là cần thiết, vì nó có thể giúp hiểu rõ hơn về sự biến động và tác động đến hiệu quả kinh doanh Do đó, tôi đã chọn đề tài “Ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp” cho khóa luận tốt nghiệp của mình.
Tổng quan các công trình nghiên cứu
Lãi suất có tác động lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, điều này đã thu hút sự chú ý đáng kể trong thời gian qua Nhiều nghiên cứu đã được thực hiện để tìm ra các giải pháp nhằm giảm thiểu những ảnh hưởng tiêu cực từ lãi suất đến doanh nghiệp.
Trong đó có các công trình nghiên cứu:
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2003) đã xuất bản cuốn sách “Cơ chế điều hành lãi suất thị trường tiền tệ”, cung cấp kiến thức cơ bản về lãi suất và chính sách điều hành của ngân hàng Từ tác phẩm này, tôi đã tích lũy được những hiểu biết nền tảng về lãi suất, giúp tôi đưa ra các giải pháp và kiến nghị cho việc điều hành lãi suất trong tương lai.
Bộ Giáo dục Đào tạo (2008) đã xuất bản "Giáo trình Kinh tế vĩ mô" tại Nhà xuất bản Giáo dục, Hà Nội, cung cấp kiến thức quan trọng về lãi suất kinh tế và lý thuyết hoạt động kinh doanh Giáo trình này phân tích ảnh hưởng của lãi suất đến các hoạt động kinh doanh, giúp người đọc hiểu rõ hơn về mối liên hệ giữa lãi suất và hiệu quả kinh doanh.
Khóa luận tốt nghiệp của Tạ Đức Nguyên (2013) nghiên cứu "Ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Traenco", thuộc khoa Kinh tế - Luật, đại học Nghiên cứu này phân tích mối quan hệ giữa lãi suất và hiệu quả kinh doanh của Traenco, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tác động của chính sách tài chính đến hoạt động của doanh nghiệp.
Lãi suất có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, tuy nhiên mức độ ảnh hưởng này không giống nhau giữa các doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp sở hữu điều kiện cơ sở và nguồn lực riêng biệt, dẫn đến sự khác biệt trong cách thức mà lãi suất tác động đến hoạt động kinh doanh của họ.
- Khóa luận tốt nghiệp của Nguyễn Thị Nhâm (2015): Khoa Kinh tế - Luật, Đại học Thương Mại.
Bài nghiên cứu “Ảnh hưởng của chính sách hỗ trợ lãi suất đối với hoạt động của các doanh nghiệp” của Đinh Tuấn Minh, Tô Trung Thành, Edmund Malesky và Nguyễn Đức Thành, thuộc trung tâm nghiên cứu kinh tế và chính sách, trường đại học Kinh Tế, đại học Quốc Gia Hà Nội, phân tích tác động của chính sách hỗ trợ lãi suất đối với hoạt động của các doanh nghiệp Nghiên cứu này không chỉ xem xét ảnh hưởng của lãi suất nói chung mà còn tập trung vào tác động cụ thể đối với Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, nhằm hiểu rõ hơn về vai trò của chính sách lãi suất trong nền kinh tế.
Tiểu luận “Lãi suất ngân hàng và hoạt động của doanh nghiệp” của sinh viên Cao Thế Sơn, Nguyễn Phi Long và Võ Thúy Vi tại trường đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh nghiên cứu tác động của lãi suất ngân hàng đối với hoạt động của doanh nghiệp Nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan về ảnh hưởng của lãi suất mà còn là cơ sở để tìm hiểu sâu hơn về tác động của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp.
Luận văn "Phân tích sự ảnh hưởng của lãi suất đến kết quả sản xuất kinh doanh" của sinh viên Lê Thị Thùy tại trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân nghiên cứu tác động của lãi suất đối với Tổng công ty Giấy Việt Nam Trong khi đó, khóa luận này sẽ mở rộng nghiên cứu sang công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, nhằm tìm hiểu mối quan hệ giữa lãi suất và hiệu quả kinh doanh trong lĩnh vực này.
Xác lập và tuyên bố đề tài nghiên cứu
Qua quá trình nghiên cứu và tham khảo các công trình trước đây, tôi nhận thấy rằng việc phân tích ảnh hưởng của lãi suất hiện tại đối với hoạt động kinh doanh của công ty là một vấn đề cấp thiết.
Lãi suất có tác động quan trọng đến hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp Việc hiểu rõ ảnh hưởng của lãi suất giúp công ty tối ưu hóa chiến lược tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động Do đó, nghiên cứu về mối quan hệ giữa lãi suất và hoạt động kinh doanh là cần thiết để đưa ra những quyết định phù hợp, đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Nhằm mục đích làm rõ các vấn đề sau:
– Phân tích ảnh hưởng của lãi suất tới hoạt động kinh doanh của ngành thép nói chung để từ đó tìm ra những điểm riêng đối với doanh nghiệp.
– Tìm hiểu thực trạng ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến lãi suất với hoạt động kinh doanh thép của công ty.
Lãi suất có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp Việc phân tích thực trạng này giúp xác định những thách thức và cơ hội mà công ty đang đối mặt Từ đó, cần đưa ra các quan điểm và định hướng rõ ràng, cùng với những đề xuất hợp lý cho các cơ quan liên quan nhằm tối ưu hóa chiến lược kinh doanh và nâng cao hiệu quả hoạt động trong bối cảnh biến động lãi suất.
Mục tiêu, đối tượng, phạm vi và phương pháp nghiên cứu
4.1 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
Trong lĩnh vực lý luận, cần liệt kê và tìm hiểu các lý thuyết cơ bản về lãi suất, định nghĩa hoạt động kinh doanh, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động này Bên cạnh đó, việc phân tích tác động của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh cũng là một yếu tố quan trọng cần được xem xét.
Để hiểu rõ hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, cần phân tích các yếu tố môi trường ảnh hưởng đến công ty, cũng như thực trạng tác động của lãi suất đối với doanh thu, chi phí và lợi nhuận Việc nghiên cứu này giúp xác định các nguyên nhân khách quan và chủ quan dẫn đến tình hình hiện tại Dựa trên những phân tích này, có thể đề xuất các quan điểm và định hướng nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nghiên cứu ảnh hưởng của lãi suất tới hoạt động kinh doanh thép và vật tư công nghiệp của công ty.
– Phạm vi thời gian: Thu thập và phân tích các số liệu trong gian đoạn từ năm
2014 đến năm 2016 để thấy được tình hình kinh doanh của công ty trong thời gian gần nhất.
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích biến động lãi suất tại Việt Nam và ảnh hưởng của nó đến hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp Thông qua việc xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô, bài viết sẽ làm rõ mối quan hệ giữa lãi suất và hiệu quả kinh doanh của công ty trong bối cảnh thị trường hiện nay.
– Phạm vi nội dung: Nghiên cứu thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty
Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp đang chịu tác động mạnh mẽ từ biến động lãi suất, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty Để giảm thiểu những tác động tiêu cực này, doanh nghiệp cần áp dụng các giải pháp hiệu quả nhằm quản lý chi phí, tối ưu hóa quy trình sản xuất và tìm kiếm các nguồn vốn linh hoạt hơn Việc chủ động trong việc điều chỉnh chiến lược tài chính sẽ giúp công ty duy trì sự ổn định và phát triển bền vững trong môi trường kinh doanh đầy biến động.
Qua thời gian thực tập tại công ty, tôi đã tiếp cận các tài liệu kinh doanh quan trọng như báo cáo tài chính, sơ đồ nhân sự và chính sách kinh doanh, từ đó phân tích thực trạng mà công ty đang gặp phải và đề xuất các giải pháp Sử dụng các kênh thông tin thứ cấp như sách, báo, tạp chí và internet, tôi áp dụng phương pháp thống kê, phân tích kinh tế, tổng hợp và so sánh số liệu Kết hợp giữa lý thuyết và thực tiễn, tôi đã nghiên cứu tình hình kinh tế, chính sách lãi suất tại Việt Nam và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
Kết cấu khóa luận tốt nghiệp gồm 3 chương:
Chương 1: Một số lý luận cơ bản về lãi suất và ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Chương 2 phân tích thực trạng ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, nhấn mạnh những thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt Chương 3 đề xuất một số giải pháp nhằm hạn chế tác động tiêu cực của biến động lãi suất, giúp công ty duy trì ổn định và phát triển bền vững trong bối cảnh thị trường đầy biến động.
MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ LÃI SUẤT VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Một số lý luận cơ bản về lãi suất
1.1.1 Khái niệm về lãi suất
Theo P Samuelson và David Begg, lãi suất được định nghĩa là giá cả cho việc sử dụng một khoản tiền vay trong một khoảng thời gian nhất định Trong khi đó, nhà kinh tế học David S Kidwell nhấn mạnh rằng lãi suất chính là giá thuê tiền, thể hiện chi phí vay tiền để sử dụng sức mua, thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm của số tiền vay.
Nhà kinh tế học Pháp A Poial nhấn mạnh rằng lãi suất có vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế, vừa có thể thúc đẩy vừa có thể kìm hãm sự phát triển, tùy thuộc vào cách thức sử dụng hợp lý hay không.
Khi thảo luận về bản chất của lãi suất, K.Marx cho rằng lãi suất là phần giá trị thặng dư do sự bóc lột lao động làm thuê mà các chủ ngân hàng chiếm đoạt Theo quan điểm của ông, lãi suất phát sinh từ lợi nhuận và là một bộ phận của lợi nhuận Tuy nhiên, phạm vi phân tích của K.Marx chỉ tập trung vào mối quan hệ cho vay và đi vay, phản ánh sự phát triển hạn chế của các quan hệ tài chính và tiền tệ trong thời kỳ ông sống.
Lãi suất được coi là phần thưởng cho việc vay mượn tiền và là chi phí cơ hội của việc giữ tiền, theo quan điểm của các nhà kinh tế học hiện đại như J.M Keynes Nó không chỉ phản ánh sự trả công cho sự chia lìa với của cải, mà còn là kết quả của hoạt động tiền tệ Nhận định này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc xác định các hình thức biểu hiện và các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất.
Lãi suất, được hiểu là giá cả của tín dụng trong quan hệ vay mượn, là một khái niệm quan trọng trong kinh tế học Khi đến hạn, người vay phải trả thêm một khoản tiền gọi là lãi, và tỷ lệ phần trăm này trên số vốn được gọi là lãi suất Ở cấp độ kinh tế vi mô, lãi suất ảnh hưởng đến quyết định chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư của cá nhân và doanh nghiệp Trong khi đó, ở cấp độ kinh tế vĩ mô, lãi suất là công cụ điều tiết hiệu quả, cho phép chính phủ tác động đến quy mô đầu tư, tốc độ tăng trưởng, sản lượng, tỷ lệ thất nghiệp và tình trạng lạm phát thông qua việc điều chỉnh mức và cơ cấu lãi suất.
1.1.2 Phân loại và cách tính lãi suất a)Phân loại theo nguồn sử dụng
- Lãi suất huy động: là loại lãi suất quy định tỉ lệ lãi phải trả cho các hình thức nhận tiền gửi của khách hàng.
Lãi suất cho vay là tỷ lệ lãi mà người vay phải trả cho người cho vay, thường được xác định dựa trên tỷ suất lợi nhuận bình quân của khoản đầu tư và thời gian vay Tuy nhiên, lãi suất cho vay còn bị ảnh hưởng bởi các mục tiêu chính trị và xã hội của từng quốc gia trong từng giai đoạn Mối quan hệ giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động thường được xác định theo quy luật nhất định.
Lãi suất cho vay = Lãi suất huy động + Chi phí tối thiểu + Lợi nhuận kỳ vọng
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích lãi suất cho vay dưới góc độ mối quan hệ với tỷ suất lợi nhuận của vốn đầu tư và quy mô vốn đầu tư Đồng thời, chúng tôi cũng sẽ thực hiện phân loại lãi suất theo giá trị thực.
- Lãi suất danh nghĩa: là loại lãi suất được xác định cho mỗi kỳ hạn gửi hoặc vay, thể hiện trên quy ước giấy tờ được thoả thuận trước.
- Lãi suất thực: là loại lãi suất xác định giá trị thực của các khoản lãi được trả hoặc thu được.
Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát
Sự phân biệt giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa rất quan trọng đối với người có tiền, giúp họ quyết định gửi tiền vào ngân hàng hay đầu tư kinh doanh Đối với những người cần vốn, nếu dự đoán lạm phát trong tương lai và lãi suất cho vay không tăng nhanh hơn lạm phát, họ có thể yên tâm vay để kinh doanh mà không lo lắng về việc lỗ do trượt giá khi trả nợ.
Lãi suất đơn là tỷ lệ lãi suất được tính theo năm, tháng hoặc ngày, dựa trên số tiền lãi so với số tiền vay ban đầu mà không gộp lãi vào số tiền vay để tính lãi cho các kỳ hạn tiếp theo.
Lãi suất đơn = số tiền lãi/ số tiền gốc.100%
Lãi suất kép là tỷ lệ lãi suất tính theo năm, tháng hoặc ngày, phản ánh số tiền lãi so với số tiền vay Số tiền vay này sẽ tăng lên do lãi suất được gộp lại qua từng kỳ hạn cho vay, tạo ra hiệu ứng lãi mẹ đẻ lãi con.
Công thức: I = ( 1+i)^1/t - 1 I: lãi suất tại thời điểm t i: lãi suất đơn hàng năm t: chu kỳ tính lãi suất d)Phân loại theo loại tiền gửi
- Lãi suất nội tệ: là loại lãi suất áp dụng để tính toán cho đồng nội tệ (kể cả lãi suất huy động và lãi suất cho vay).
- Lãi suất ngoại tệ: là lãi suất tính toán áp dụng cho đồng ngoại tệ. e) Phân loại theo kỳ hạn cho vay
- Lãi suất ngắn hạn: là loại lãi suất áp dụng cho các khoản huy động và khoản vay ngắn hạn, có thời hạn dưới 1 năm.
- Lãi suất trung hạn: là loại lãi suất áp dụng cho các khoản huy động và khoản vay có thời hạn từ 1 năm đến 5 năm.
- Lãi suất dài hạn: là loại lãi suất áp dụng cho các khoản huy động và khoản cho vay có thời hạn trên 5 năm.
1.1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất a)Cung và cầu về vốn
Lãi suất được coi là giá cả của việc cho vay, do đó, bất kỳ sự biến động nào trong cung và cầu vốn đều có thể ảnh hưởng đến mức lãi suất trên thị trường Điều này cho thấy rằng việc điều chỉnh lãi suất có thể thực hiện thông qua việc tác động vào cung cầu vốn Hơn nữa, để duy trì sự ổn định của lãi suất, cần đảm bảo sự ổn định vững chắc của thị trường vốn Bên cạnh đó, lạm phát kỳ vọng cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét.
Khi mức lạm phát được dự đoán sẽ tăng lên trong một thời kỳ nào đó, lãi suất sẽ có xu hướng tăng lên (hiệu ứng Fisher) Nguyên nhân:
Mối quan hệ giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa cho thấy rằng để giữ lãi suất thực ổn định, lãi suất danh nghĩa cần phải tăng tương ứng với tỷ lệ lạm phát gia tăng.
Công chúng dự đoán rằng lạm phát tăng sẽ khiến họ chuyển phần tiết kiệm sang dự trữ hàng hóa hoặc tài sản phi tài chính như vàng và ngoại tệ mạnh Hành động này sẽ làm giảm nguồn cung quỹ cho vay, gây áp lực tăng lãi suất tại các ngân hàng và trên thị trường Bên cạnh đó, tình trạng bội chi ngân sách cũng sẽ góp phần vào những thách thức kinh tế hiện tại.
Ngân sách Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến lãi suất thông qua việc cung cấp và cầu tiền Khi ngân sách bội chi hoặc thu không đạt tiến độ, lãi suất có xu hướng tăng Để bù đắp cho tình trạng này, chính phủ thường phát hành trái phiếu để vay từ dân, dẫn đến việc lượng tiền trong dân giảm và lãi suất tăng Thâm hụt ngân sách cũng làm tăng cầu về quỹ cho vay trong các tổ chức tài chính, trong khi cung lại giảm, tạo áp lực lên lãi suất Hơn nữa, nếu người dân dự đoán lạm phát cao do việc tăng cung tiền tệ của Nhà nước, họ có thể găm giữ tiền để đầu tư vào tài sản khác, làm giảm cung quỹ cho vay và đẩy lãi suất lên cao hơn.
Khi thuế thu nhập cá nhân và thuế lợi tức công ty tăng lên, điều này đồng nghĩa với việc giảm bớt thu nhập của cá nhân và tổ chức trong lĩnh vực tín dụng và chứng khoán Mọi người thường chú trọng đến lợi nhuận sau thuế và thu nhập thực tế, vì vậy để duy trì lợi nhuận thực tế, họ cần điều chỉnh lãi suất cho vay phù hợp với những thay đổi về thuế.
Tỷ giá là giá cả tiền tệ của nước này thể hiện bằng đơn vị tiền tệ của nước khác.
Một số lý luận cơ bản về hoạt động kinh doanh
1.2.1.Khái niệm hoạt động kinh doanh
Kinh doanh là hoạt động thực hiện liên tục một hoặc nhiều công đoạn trong quá trình đầu tư, bao gồm sản xuất, tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường, với mục tiêu tạo ra lợi nhuận Quan điểm về khái niệm kinh doanh có sự đa dạng, nhưng từ góc độ pháp lý, đây là định nghĩa cơ bản và rõ ràng nhất.
Theo khoản 2, điều 4 Luật Doanh nghiệp 2005, hoạt động kinh doanh được định nghĩa là quá trình nghiên cứu thị trường nhằm đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng, từ đó thỏa mãn nhu cầu này để đạt được mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
Hoạt động kinh doanh là quá trình khai thác và sử dụng nguồn lực trong nền kinh tế để sản xuất hàng hóa và dịch vụ, nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường và tạo ra lợi nhuận.
Hoạt động kinh doanh là yếu tố thiết yếu cho sự tồn tại của nền kinh tế, đóng vai trò quan trọng trong việc trao đổi sản phẩm và hợp tác giữa các doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, sự kết hợp hiệu quả các yếu tố đầu vào trong hoạt động kinh doanh sẽ mang lại lợi ích lớn cho các doanh nghiệp.
1.2.2 Quy trình hoạt động kinh doanh
Quy trình kinh doanh gồm bốn giai đoạn: tiếp thị, đánh giá chất lượng, đề xuất, phân phối.
Trước khi đầu tư nguồn lực vào các hoạt động bán hàng, doanh nghiệp cần đảm bảo thành công và tránh lãng phí tài nguyên bằng cách tiếp cận đúng khách hàng tiềm năng Những khách hàng này có nhu cầu và đang tìm kiếm giải pháp mà doanh nghiệp có thể cung cấp Do đó, việc xác định chính xác khách hàng tiềm năng không chỉ mang lại lợi ích cho doanh nghiệp mà còn đáp ứng được nhu cầu của khách hàng.
Để đánh giá chất lượng dịch vụ, doanh nghiệp cần nắm vững thông tin về lĩnh vực kinh doanh của khách hàng, tình hình cạnh tranh và các vấn đề thường gặp mà họ đang phải đối mặt Những hiểu biết này sẽ giúp doanh nghiệp chuẩn bị thông tin phù hợp để gửi đến khách hàng tiềm năng, từ đó thể hiện năng lực của mình trong việc giải quyết các vấn đề kinh doanh của họ.
Khách hàng tiềm năng thường chỉ nhận thấy các triệu chứng bất thường mà không hiểu rõ vấn đề thực sự đang gặp phải Họ có thể biết rõ vấn đề nhưng không biết cách giải quyết hiệu quả Nếu doanh nghiệp chẩn đoán đúng vấn đề và hiểu rõ nhu cầu cũng như ưu tiên của khách hàng, họ có thể tư vấn những giải pháp hiệu quả và tiết kiệm chi phí nhất cho khách hàng.
Quản lý hợp đồng hiệu quả là yếu tố then chốt giúp khách hàng đạt được kết quả kinh doanh mong muốn Việc duy trì chăm sóc và theo dõi để đáp ứng nhu cầu của khách hàng không chỉ mang lại sự hài lòng mà còn giúp doanh nghiệp giữ chân khách hàng lâu dài.
1.2.3.Các tiêu chí đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận là chỉ số quan trọng thể hiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, được tính bằng cách lấy kết quả thu được trừ đi chi phí đã bỏ ra.
Hiệu quả kinh doanh = Kết quả thu được - chi phí bỏ ra
Cách tính này chỉ phản ánh khía cạnh số lượng của hiệu quả kinh doanh mà chưa xác định được các yếu tố tác động đến hiệu quả đó Để đánh giá hiệu quả kinh doanh một cách toàn diện, có thể sử dụng các chỉ tiêu chung.
Hiệu quả kinh doanh = Doanh thu /Chi phí
Hiệu quả kinh doanh = Chi phí kinh doanh /Doanh thu
Lợi nhuận không chỉ là mục tiêu của doanh nghiệp mà còn là hệ quả của các quyết định quản trị, phản ánh hiệu quả kinh doanh Để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần xác định tỷ lệ sinh lợi hay tỷ suất lợi nhuận Nhóm chỉ tiêu này bao gồm ba chỉ số cơ bản: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu (ROS) là một trong những chỉ số quan trọng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thể hiện số đồng lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ mỗi đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này có thể được sử dụng để so sánh với các năm trước hoặc với các doanh nghiệp khác, phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần trong kỳ Tỷ suất này được xác định bằng công thức cụ thể để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.
ROS = Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần
Sự biến động của tỷ số lợi nhuận trên doanh thu phản ánh hiệu quả của các chiến lược tiêu thụ và nâng cao chất lượng sản phẩm Tỷ suất này càng cao, hiệu quả sản xuất kinh doanh càng lớn Khi một doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cao hơn năm trước, lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ tăng nhanh hơn doanh thu, cho thấy các chiến lược kinh doanh tiêu thụ sản phẩm đạt hiệu quả tốt hơn Ngược lại, nếu tỷ suất này giảm, điều đó chứng tỏ doanh nghiệp cần cải thiện chiến lược kinh doanh của mình Tỷ suất lợi nhuận thuần trên tổng tài sản (ROA) cũng là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cho biết mỗi đồng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng trong sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Công thức tính toán tỷ suất này là một yếu tố quan trọng giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
ROA (Lợi nhuận trên tài sản) được tính bằng công thức: Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản Đây là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của vốn đầu tư doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả trong quản lý tài sản, phân phối và sản xuất Chỉ số ROA cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả, là yếu tố giúp nhà quản trị quyết định đầu tư mở rộng như xây dựng nhà xưởng và mua sắm máy móc, thiết bị.
Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay ROA = Tổng tài sản
Ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động kinh doanh
1.3.1.Ảnh hưởng của lãi suất đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận a)Ảnh hưởng của lãi suất đến doanh thu
Lãi suất cho vay thấp tạo điều kiện thuận lợi cho người tiêu dùng vay tiền để mua sắm, từ đó kích thích doanh thu cho các doanh nghiệp Doanh nghiệp cũng dễ dàng tiếp cận vốn để đầu tư, tăng trưởng lợi nhuận nhờ vào mức lãi suất thấp Ngược lại, khi lãi suất cao, ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp chi trả nhiều hơn, dẫn đến tâm lý chờ đợi của người tiêu dùng và làm thị trường trở nên ảm đạm Hệ quả là hàng hóa không được tiêu thụ, doanh thu của doanh nghiệp giảm sút.
Lãi suất thực chất là chi phí mà doanh nghiệp phải trả để sử dụng vốn vay Sự biến động của lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí kinh doanh, đặc biệt là khi lãi suất cho vay tăng, dẫn đến chi phí đầu tư gia tăng như lương công nhân và lãi ngân hàng Điều này có thể làm tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ, ảnh hưởng đến cung cầu Khi lãi suất cao, doanh nghiệp thường thu hẹp quy mô hoạt động, nhưng để đạt lợi nhuận, họ cần áp dụng các chiến lược kinh doanh hiệu quả như giảm chi phí đầu vào và tối ưu hóa nguồn lực Cuối cùng, doanh nghiệp phải cạnh tranh để duy trì vị thế trên thị trường.
Khi lãi suất giảm, doanh nghiệp thường vay nhiều hơn để mở rộng quy mô sản xuất và kinh doanh, từ đó tìm kiếm thị trường tiềm năng nhằm quảng bá sản phẩm và phát triển thương hiệu Sự thay đổi này có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Mục tiêu chính của các công ty là đạt được lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, do đó, nghiên cứu và tối ưu hóa lợi nhuận luôn là ưu tiên hàng đầu của họ.
Khi lãi suất tăng, các công ty gặp khó khăn trong việc vay vốn ngân hàng để đầu tư kinh doanh, dẫn đến việc hạn chế chi tiêu của khách hàng Điều này làm giảm khả năng sinh lời của các dự án, trong khi chi phí phát sinh như chi phí tín dụng và chi phí xúc tiến bán hàng lại tăng cao.
Khi lãi suất giảm, chi phí sản xuất kinh doanh giảm, dẫn đến doanh thu tăng và lợi nhuận cao hơn Do đó, để tối đa hóa lợi nhuận, công ty cần giảm chi phí hoạt động và tăng doanh thu từ việc bán hàng hóa và dịch vụ.
1.3.2.Ảnh hưởng của lãi suất đến khả năng cạnh tranh và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp
Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến nguồn vốn và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Ngân hàng cung cấp vốn cho doanh nghiệp thông qua hình thức cho vay với lãi suất hàng năm, do đó, lãi suất có tác động lớn đến hoạt động kinh doanh Khi doanh nghiệp có nguồn vốn ổn định, họ sẽ có đủ khả năng thực hiện các chiến lược kinh doanh, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường.
Do đặc điểm của kinh doanh cần nhiều vốn, việc huy động từ ngân hàng trở nên quan trọng Cơ chế thắt chặt tín dụng khiến ngân hàng thương mại tăng lãi suất, hạn chế lượng tiền trên thị trường Khi lãi suất cao, đầu tư giảm do chi phí lãi vay lớn hơn thu nhập từ vốn hiện vật Ngược lại, khi lãi suất thấp, doanh nghiệp sẽ đầu tư nhiều hơn vào vốn hiện vật, từ đó tăng chi cho đầu tư và có đủ nguồn lực để thực hiện các chính sách cạnh tranh và chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Nguồn vốn ban đầu của chủ sở hữu không bị ảnh hưởng nhiều bởi lãi suất, nhưng khi doanh nghiệp hoạt động lâu dài, lãi suất trở thành yếu tố quan trọng vì vốn chủ sở hữu được hình thành từ lợi nhuận kinh doanh Lợi nhuận để lại có ảnh hưởng lớn đến nguồn vốn, tạo cơ hội cho công ty gia tăng lợi nhuận trong các năm tiếp theo Tăng cường khả năng tự chủ tài chính giúp doanh nghiệp phát triển chiến lược kinh doanh hiệu quả và nâng cao sức cạnh tranh.
Lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng huy động vốn của doanh nghiệp, từ đó tác động gián tiếp đến khả năng cạnh tranh và chiến lược kinh doanh Nguồn vốn đóng vai trò quan trọng như một nguồn lực thiết yếu, giúp doanh nghiệp thực hiện các chính sách kinh doanh một cách hiệu quả.
Nguyên lý giải quyết ảnh hưởng lãi suất đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
1.4.1.Nguyên lý từ phía Nhà nước a)Chính sách tái chiết khấu
Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất tái chiết khấu sẽ hạn chế khả năng vay vốn của các ngân hàng thương mại, dẫn đến giảm cung tiền trong nền kinh tế và ảnh hưởng đến lãi suất thị trường Điều này khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay Ngược lại, khi Ngân hàng Trung ương giảm lãi suất tái chiết khấu, các ngân hàng thương mại sẽ được khuyến khích vay nhiều hơn, làm tăng cung tiền trong nền kinh tế và tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong việc vay vốn.
Ngân hàng Trung ương thông qua việc mua bán giấy tờ có giá có khả năng điều chỉnh trực tiếp nguồn vốn của các tổ chức tín dụng, từ đó kiểm soát cung tiền và ảnh hưởng đến lãi suất thị trường Nhà nước có thể điều tiết lãi suất tăng hoặc giảm tùy theo tình hình kinh tế, qua đó tác động đến doanh thu và thúc đẩy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Một yếu tố quan trọng trong chính sách này là quy định mức dự trữ bắt buộc, giúp đảm bảo sự ổn định cho hệ thống tài chính.
Thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc tác động trực tiếp đến số nhân tiền tệ trong hệ thống ngân hàng thương mại Khi tỷ lệ này tăng, khả năng cho vay của ngân hàng giảm, dẫn đến lãi suất cho vay tăng và lượng cung tiền giảm Điều này ảnh hưởng đến lãi suất thị trường, và nếu Nhà nước có thể giữ lãi suất ổn định, doanh nghiệp sẽ yên tâm hơn trong việc vay vốn để phát triển sản xuất hàng hóa.
1.4.2.Nguyên lý từ phía doanh nghiệp
Doanh nghiệp cần xây dựng chính sách đầu tư và sử dụng vốn hiệu quả để tránh lãng phí và nợ xấu ngân hàng Để giảm thiểu ảnh hưởng của lãi suất biến động, doanh nghiệp nên chủ động quản lý nguồn vốn, tính toán kỹ lưỡng các phương án ứng phó với tình hình kinh tế hiện tại Việc thành lập quỹ dự phòng tài chính là cần thiết để đối phó với khó khăn Doanh nghiệp cũng cần sử dụng linh hoạt công cụ đòn bẩy tài chính nhằm gia tăng lợi nhuận trong điều kiện lãi suất thấp, đồng thời quản lý chi phí một cách hợp lý Khi lãi suất tăng, ưu tiên cắt giảm chi phí không cần thiết thay vì đẩy gánh nặng lên giá thành sản phẩm Doanh nghiệp cần thay đổi tư duy, tiết kiệm chi phí mà không ảnh hưởng đến đầu tư và hoạt động sản xuất Cuối cùng, việc đa dạng hóa hình thức vay vốn và huy động vốn từ các nguồn khác nhau sẽ giúp giảm thiểu rủi ro khi phải vay ngân hàng với lãi suất cao.
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP
VÀ VẬT TƯ CÔNG NGHIỆP
Khái quát về Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp
2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển
- Tên công ty: Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp
- Tên giao dịch: Steel industry material joint stock company
- Tên viết tắt: SIMCO.,JSC
- Người đại diện: Nguyễn Thị Thanh Thủy – Tổng Giám Đốc
- Trụ sở chính: Tầng 6 - Tòa nhà SIMCO - Đường Phạm Hùng –Phường Mỹ Đình 1 – Quận Nam Từ Liêm – Hà Nội.
- Văn phòng đại diện: 630, khu phố 1, phường An Lạc, quận Bình Tân, thành phố Hồ Chí Minh.
- Website: http://wwwsimco.com.vn
Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp, được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0100902925 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp ngày 28/12/2006, đã có những bước tiến vững chắc trong suốt quá trình hình thành và phát triển, khẳng định vị thế trên thị trường thép nội địa.
Công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp có nguồn gốc từ công ty TNHH thép và vật tư công nghiệp SIMCO, được thành lập vào năm 2001 Năm 2002, nhà máy Ống thép Việt Đức VGPIPE ra đời như một đơn vị thành viên của công ty TNHH Thép và vật tư công nghiệp SIMCO.
Tính đến nay, công ty đã thực hiện 14 lần thay đổi đăng ký kinh doanh để đáp ứng nhu cầu tăng vốn điều lệ, điều chỉnh thành viên góp vốn, thay đổi người đại diện theo pháp luật và mở rộng ngành nghề kinh doanh Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ 14 vào ngày 28/1/2016, tổng vốn điều lệ của công ty hiện nay là 170.000.000.000 đồng, với mệnh giá mỗi cổ phần là 100.000 đồng.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty và cơ cấu tổ chức của công ty a)Chức năng của công ty
Công ty CP Thép và Vật tư Công nghiệp hoạt động trong các ngành nghề phù hợp với mục tiêu và nhiệm vụ được giao, mở rộng quy mô kinh doanh cả trong và ngoài nước Chúng tôi cam kết cung cấp sản phẩm thép chất lượng cao, đáp ứng kịp thời nhu cầu tiêu thụ ngày càng tăng của thị trường nội địa Với sự đa dạng về hàng hóa, công ty luôn nỗ lực cung cấp dịch vụ và sản phẩm tốt nhất, nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu và mong muốn của khách hàng.
- Công ty có mục tiêu chiến lược trở thành đơn vị hàng đầu trong ngành phân phối và nhập khẩu thép.
Chúng tôi cam kết trở thành doanh nghiệp hàng đầu trong việc cung cấp đa dạng các loại thép xây dựng, phôi thép và thép hình với chất lượng vượt trội và giá cả cạnh tranh, phục vụ nhu cầu của các hộ tiêu dùng công nghiệp.
- Là tổ chức kinh tế xã hội có quy mô lớn kinh doanh đa ngành nghề, có tiềm lực tài chính mạnh, có quy mô hoạt động quốc tế
Mở rộng đầu tư vào các lĩnh vực thương mại và dịch vụ có hiệu quả kinh tế xã hội cao sẽ góp phần quan trọng vào việc thúc đẩy sự hội nhập và phát triển của nền kinh tế Việt Nam Đồng thời, cần chú trọng đến việc tổ chức cơ cấu bộ máy nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng nhu cầu phát triển bền vững.
Mô hình tổ chức công ty được xây dựng dựa trên việc phân chia các phòng ban và bộ phận theo chức năng và nhiệm vụ chuyên môn Điều này giúp tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực và nâng cao hiệu quả công việc.
Sơ đồ 1 Cơ cấu tổ chức của công ty
Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận trong công ty như sau:
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý tối cao của Công ty, có nhiệm vụ định hướng chiến lược phát triển và lập kế hoạch hoạt động hàng năm Hội đồng cũng chịu trách nhiệm chỉ đạo và giám sát hoạt động của công ty thông qua Ban giám đốc điều hành.
Ban Giám đốc có nhiệm vụ thực hiện các chiến lược kinh doanh được Hội đồng quản trị phê duyệt, điều hành công ty để đạt được các mục tiêu đã đề ra Ngoài ra, Ban Giám đốc còn giải quyết, phê duyệt và ký kết các công việc hàng ngày của công ty.
Phòng Kế toán – Tài chính thực hiện các nghiệp vụ chuyên môn về tài chính kế toán theo quy định của Nhà nước và chuẩn mực kế toán Đồng thời, phòng cũng hoàn thành báo cáo tài chính định kỳ để phục vụ công tác kiểm tra và thanh tra của cơ quan Nhà nước.
Phòng Kinh doanh chịu trách nhiệm tìm kiếm nguồn tiêu thụ cho hàng hóa và dịch vụ, đồng thời phát triển thị trường theo chiến lược của công ty Nhiệm vụ bao gồm lập kế hoạch kinh doanh, nghiên cứu thị trường và phân phối sản phẩm, dịch vụ đến tay khách hàng.
Phòng tổng hợp chịu trách nhiệm quản lý cơ sở vật chất và đất đai của công ty, đồng thời đảm nhiệm việc quản lý văn thư lưu trữ, bao gồm tiếp nhận và ghi chép các công văn, giấy tờ Ngoài ra, phòng còn thực hiện các công tác hành chính, lễ tân và phục vụ, đảm bảo sự thông suốt trong việc chuyển giao công văn đến các cơ quan, đơn vị bên ngoài.
Phòng nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc tuyển dụng nhân viên cho công ty, quản lý hồ sơ và lý lịch của nhân viên Đồng thời, phòng cũng theo dõi tình hình lao động và xây dựng, thực hiện các chính sách về lương thưởng nhằm đảm bảo quyền lợi cho người lao động.
Công ty đặt trụ sở chính tại Tầng 6 - Tòa nhà SIMCO, đường Phạm Hùng, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, Hà Nội, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh và giao thương Tòa nhà SIMCO nằm trên trục đường giao thông chính, giúp công ty dễ dàng kết nối với các đối tác và vận chuyển hàng hóa Với mạng lưới phân phối rộng khắp, bao gồm các văn phòng đại diện và kho chung chuyển trên toàn quốc, công ty đảm bảo khả năng giao nhận hàng hóa nhanh chóng, đáp ứng kịp thời tiến độ thi công các công trình xây dựng với giá cả cạnh tranh và điều kiện thanh toán hợp lý.
Tổng quan tình hình lãi suất và hoạt động kinh doanh mặt hàng thép và vật tư công nghiệp trong thời gian gần đây
2.2.1.Tổng quan chính sách lãi suất và biến động lãi suất của Việt Nam hiện nay
Giai đoạn 2014 - 2016, cơ chế điều hành chính sách tiền tệ đã có sự đổi mới mạnh mẽ, chuyển từ điều tiết theo khối lượng sang điều hành theo lãi suất Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chủ động công bố định hướng lãi suất và triển khai các biện pháp đồng bộ nhằm giảm dần mặt bằng lãi suất, hỗ trợ doanh nghiệp và hộ dân Đồng thời, NHNN điều chỉnh linh hoạt các mức lãi suất điều hành và áp dụng biện pháp hành chính phù hợp với diễn biến thị trường.
Năm 2014, lãi suất tiếp tục giảm do lạm phát ổn định, với lãi suất huy động giảm khoảng 1,5-2%/năm và lãi suất cho vay giảm khoảng 2%/năm, đưa mức lãi suất về thấp hơn so với giai đoạn 2005-2006 Cuối năm 2014, lãi suất huy động phổ biến là 0,8-1%/năm cho tiền gửi không kỳ hạn, 5-5,5%/năm cho kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng, 5,7-6,7%/năm cho kỳ hạn từ 6 tháng đến dưới 12 tháng, và 6,7-7,3%/năm cho kỳ hạn từ 12 tháng trở lên Lãi suất cho vay dao động từ 7-9%/năm cho vay ngắn hạn và 9,5-11%/năm cho vay trung và dài hạn; đối với các doanh nghiệp tài chính minh bạch và hiệu quả, lãi suất cho vay chỉ từ 5-6%/năm.
Năm 2015, lãi suất huy động VND duy trì ở mức 5.5%, trong khi lãi suất huy động USD giảm xuống 0%/năm Lãi suất cho vay VND cũng giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2012, với lãi suất huy động giảm từ 0,2-0,5% và lãi suất cho vay giảm từ 0,3-0,5% so với cuối năm trước Theo Ngân hàng Nhà nước, mặt bằng lãi suất đã giảm khoảng 50% so với cuối năm 2011, hiện lãi suất cho vay ngắn hạn ở mức 6-9% và dài hạn từ 9-11%, đồng thời lòng tin vào VND được củng cố.
Năm 2016, lãi suất huy động bằng đồng Việt Nam ổn định với mức 0,8%-1%/năm cho tiền gửi không kỳ hạn và kỳ hạn dưới 1 tháng; từ 4,5%-5,4%/năm cho kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; 5,4%-6,5%/năm cho kỳ hạn từ 6 tháng đến dưới 12 tháng; và 6,4%-7,2%/năm cho kỳ hạn trên 12 tháng Lãi suất cho vay phổ biến cho các lĩnh vực ưu tiên dao động từ 6%-7%/năm cho ngắn hạn và 9%-10%/năm cho trung và dài hạn Đối với các lĩnh vực sản xuất kinh doanh thông thường, lãi suất cho vay là 6,8%-9%/năm cho ngắn hạn và 9,3%-11%/năm cho trung và dài hạn Cơ cấu tín dụng tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ và doanh nghiệp vừa và nhỏ nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế hiệu quả.
Khi nền kinh tế ổn định, lãi suất có xu hướng giảm nhằm hỗ trợ doanh nghiệp trong việc vay vốn phục vụ sản xuất và kinh doanh.
2.2.2.Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh mặt hàng thép và vật tư công nghiệp
Phân tích doanh thu là một hoạt động thiết thực giúp Công ty Cổ Phần thép và vật tư công nghiệp hiểu rõ nhu cầu khách hàng theo từng sản phẩm và vùng miền Từ đó, công ty có thể xây dựng kế hoạch kinh doanh cụ thể để khắc phục yếu kém, phát huy thế mạnh và nâng cao doanh thu Trong giai đoạn 2014 – 2016, hoạt động thương mại của công ty đã có những biến chuyển đáng kể, như thể hiện qua bảng kết quả hoạt động thương mại theo nhóm mặt hàng.
% Tỷ đồng Tỷ trọng % Tỷ đồng Tỷ trọng
Sản phẩm khác 279.21 21.62 255.90 16.01 288.66 15.99 Tổng danh thu 1,291.42 100.00 1,598.39 100.00 1,805.28 100.00
(Nguồn: Phòng Kế toán – Tài chính)
Theo phân tích, doanh thu chủ yếu của công ty từ kinh doanh thép xây dựng chiếm khoảng 50% tổng doanh thu trong giai đoạn 2014 – 2016.
Trong giai đoạn 2014 – 2016, doanh thu của công ty chủ yếu đến từ thép xây dựng và thép ống, với tỷ trọng hai nhóm hàng này có xu hướng tăng qua các năm Cụ thể, năm 2014, thép xây dựng chiếm 48.22% và thép ống chiếm 30.16% doanh thu, trong khi doanh thu từ các sản phẩm khác chỉ chiếm 21.62% Đến năm 2015, tỷ trọng thép xây dựng tăng lên 51.12% và thép ống lên 32.87%, trong khi doanh thu từ sản phẩm khác giảm xuống 16.01% Năm 2016, thép xây dựng chiếm 49.83% và thép ống chiếm 34.18%, còn lại doanh thu từ các sản phẩm khác giảm còn 15.99%.
Thị trường Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu thị trường của công ty giai đoạn 2014 – 2016
Tổng Miền Nam Miền Trung Miền Bắc
Thị trường miền Bắc, đặc biệt là Hà Nội, chiếm ưu thế trong doanh thu của doanh nghiệp, với tỷ trọng từ 45.67% đến 60.93% Miền Nam theo sau với tỷ trọng từ 27.83% đến 38.61%, trong khi miền Trung có tỷ trọng thấp nhất, từ 11.24% đến 15.72% Hà Nội, là trụ sở chính của công ty, giúp việc tiếp cận khách hàng dễ dàng hơn so với các tỉnh khác Công ty đang triển khai kế hoạch mở rộng thị trường trên toàn quốc, tập trung vào phát triển miền Nam và miền Trung, những khu vực tiềm năng cho tiêu thụ thép Qua các năm, tỷ trọng doanh thu từ miền Trung và miền Nam đang tăng lên, trong khi tỷ trọng từ miền Bắc có xu hướng giảm.
2.2.3 Ảnh hưởng của các nhân tố môi trường đến hoạt động kinh doanh a)Chính sách kinh tế của Nhà nước
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường thông qua việc điều tiết các chính sách kinh tế vĩ mô Bằng cách định hướng, khuyến khích hoặc hạn chế hoạt động của các tổ chức kinh tế và doanh nghiệp, Nhà nước sử dụng các chính sách luật lệ và công cụ tài chính, trong đó thuế là một công cụ chủ chốt Các chính sách thuế, lãi suất và quy chế quản lý không chỉ ảnh hưởng đến đầu tư và tiêu dùng xã hội mà còn tác động mạnh mẽ đến giá cả hàng hóa và dịch vụ Khi Nhà nước thực hiện các chính sách như thuế, tín dụng và bình ổn lạm phát, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc mở rộng sản xuất kinh doanh.
Quan hệ cung cầu có ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng hàng hóa bán ra của doanh nghiệp; khi cung vượt cầu, nhu cầu về sản phẩm giảm, khiến việc tiêu thụ trở nên khó khăn Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần cải thiện chất lượng sản phẩm và giảm giá thành, đồng thời tổ chức lại bộ máy hoạt động để tăng khả năng cạnh tranh về giá cả và chất lượng Sự biến động của thị trường tiền tệ và lãi suất cũng đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Sự biến động giá trị tiền tệ và tỷ giá hối đoái ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực xuất khẩu Khi tỷ giá hối đoái tăng, lợi nhuận của nhà xuất khẩu tăng, trong khi lợi nhuận của nhà nhập khẩu giảm, và ngược lại Bên cạnh đó, lãi suất cũng là yếu tố quan trọng làm tăng chi phí tài chính, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Khi lãi suất cho vay tăng, chi phí sản xuất tăng, dẫn đến việc doanh nghiệp phải nâng giá bán, làm giảm lượng tiêu thụ và lợi nhuận Doanh nghiệp cần quản lý tốt nguồn vốn vay từ cá nhân hay ngân hàng để đảm bảo khả năng trả nợ đúng hạn, từ đó tạo ra doanh thu và lợi nhuận ổn định.
Doanh nghiệp lớn có lợi thế tài chính, cho phép họ duy trì dự trữ rủi ro mà không cần tăng tỷ lệ với doanh thu Khi đầu tư vào các dự án sản xuất, khả năng giảm thiểu thiệt hại cũng cao hơn Quy mô doanh nghiệp còn thể hiện qua tình hình trang bị tài sản cố định.
Doanh nghiệp quy mô lớn có lợi thế trong việc huy động vốn để đầu tư vào trang thiết bị và công nghệ sản xuất hiện đại Điều này không chỉ giúp tăng năng suất lao động mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, từ đó mang lại lợi nhuận tối ưu cho doanh nghiệp Trình độ nguồn nhân lực cũng là yếu tố quan trọng trong quá trình này.
Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt hiện nay, yếu tố con người ngày càng trở nên quan trọng và quyết định đến lợi nhuận của doanh nghiệp Tổ chức lao động khoa học giúp kết hợp hợp lý các yếu tố sản xuất, giảm thiểu lãng phí lao động, giờ máy và nguyên vật liệu, từ đó nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm.
Ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp
ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp
2.3.1.Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp giai đoạn 2014 – 2016
Dựa trên báo cáo kết quả kinh doanh, bảng phân tích dưới đây cho thấy rõ tình hình tăng trưởng doanh thu của Công ty Cổ Phần Thép và Vật tư công nghiệp trong giai đoạn 2014 - 2016.
Bảng 2.3 Kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2014 – 2016
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1 Tổng danh thu (tỷ đồng) 1,291.42 1,598.39 1,805.28
Tốc độ tăng tổng doanh thu (%) - 23.77 12.94
2 Tổng chi phí hoạt động (tỷ đồng) 1,241.85 1,539.72 1,728.51
Tốc độ tăng tổng chi phí (%) - 23.99 12.26
3 Lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng) 49.57 58.67 76.77
4 Lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng) 38.66 45.76 61.42
Tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (%) - 18.36 34.21
(Nguồn: Phòng Kế toán – Tài chính)
Dựa trên bảng số liệu, doanh thu và chi phí đều có xu hướng tăng, nhưng tốc độ tăng doanh thu vượt trội hơn so với tốc độ tăng chi phí, điều này đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ của lợi nhuận trong giai đoạn 2014 – 2016.
Tổng doanh thu của công ty đã có sự tăng trưởng liên tục qua các năm, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ trong hoạt động sản xuất kinh doanh Cụ thể, năm 2015, doanh thu đạt 1.598,39 tỷ đồng, tăng 23,77% so với 1.291,42 tỷ đồng của năm 2014.
Năm 2016, doanh thu đạt 1805.28 tỷ đồng, tăng 12.94% so với năm 2015 Tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2015 cao nhờ vào việc công ty mở rộng sản xuất và phát triển thêm đại lý tại miền Nam Tuy nhiên, sang năm 2016, do công ty thực hiện chính sách thắt chặt tín dụng để đảm bảo nguồn lực tài chính, tốc độ tăng doanh thu đã chậm lại.
Chi phí năm 2015 đã tăng 23.99% so với năm 2014, chủ yếu do công ty mở rộng sản xuất và giá nguyên vật liệu trong nước tăng cao Tuy nhiên, vào năm 2016, tốc độ tăng chi phí đã giảm đáng kể nhờ công ty thực hiện chính sách tín dụng chặt chẽ và giảm chi phí lãi vay do lãi suất giảm.
Lợi nhuận sau thuế năm 2015 đã tăng 18.36% so với năm 2014, trong khi lợi nhuận năm 2016 tiếp tục tăng 34.21% Mặc dù tốc độ tăng doanh thu và chi phí năm 2016 thấp hơn so với năm 2015, nhưng lợi nhuận vẫn ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, cho thấy hiệu quả của các biện pháp thắt chặt tín dụng mà công ty đã áp dụng.
2.3.2 Ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp giai đoạn 2014 – 2016 a)Ảnh hưởng của biến động lãi suất đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty
Lãi suất ngân hàng ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, đặc biệt là trong ngành thép Từ năm 2014 đến 2016, lãi suất đã giảm từ 11.5%/năm xuống còn 9.37%/năm, tạo điều kiện thuận lợi cho công ty Cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp trong việc tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả sản xuất.
Năm 2016 là thời điểm thuận lợi cho sự phát triển và mở rộng quy mô của công ty, với doanh thu và lợi nhuận có xu hướng tăng trưởng ổn định nhờ lãi suất giảm dần Tuy nhiên, công ty vẫn đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là tổng chi phí hoạt động vẫn cao và tăng theo quy mô Sự giảm lãi suất không chỉ làm giảm chi phí lãi vay mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vốn, là yếu tố quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh Do đó, biến động lãi suất cho vay trên thị trường có tác động trực tiếp đến hiệu quả sản xuất, doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp, từ đó điều chỉnh hành vi của họ trong các hoạt động kinh tế.
Lãi suất đã có xu hướng giảm dần và ổn định trong những năm qua Năm 2015, lãi suất giảm mạnh so với năm 2014, trong khi năm 2016, lãi suất chỉ tăng nhẹ nhưng vẫn gần như tương đương với năm 2015 Điều này cho thấy sự ổn định của lãi suất, với chênh lệch giữa các năm không quá lớn.
Theo bảng số liệu 2.3, chi phí có xu hướng tăng theo doanh thu Năm 2014, với lãi suất 11.5%/năm, doanh thu đạt 1291.42 tỷ đồng, tổng chi phí là 1241.85 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm 52.02 tỷ đồng, dẫn đến lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 38.66 tỷ đồng.
Năm 2015, doanh thu đạt 1.598,39 tỷ đồng, với tổng chi phí là 1.539,72 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm 41,63 tỷ đồng Mặc dù lãi suất ổn định ở mức 9,03%/năm, lợi nhuận sau thuế vẫn đạt 45,76 tỷ đồng, cho thấy sự phát triển tích cực của doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế.
Năm 2015 ghi nhận sự tăng trưởng so với năm 2014, tuy nhiên, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế chậm hơn so với tốc độ tăng doanh thu, chủ yếu do sự gia tăng tổng chi phí, đặc biệt là chi phí lãi vay.
Năm 2016, doanh thu đạt 1.805,28 tỷ đồng, chi phí là 1.728,51 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm 37,37 tỷ đồng, mang lại lợi nhuận sau thuế 61,42 tỷ đồng với lãi suất chung 9,37%/năm Hoạt động kinh doanh năm 2016 hiệu quả hơn các năm trước, thể hiện qua lợi nhuận sau thuế tăng trưởng nhanh hơn doanh thu và chi phí Mặc dù chi phí tăng theo quy mô và doanh thu, tốc độ tăng doanh thu cao hơn đã dẫn đến sự gia tăng lợi nhuận sau thuế Lãi suất năm 2016 tăng nhẹ so với năm 2015, nhưng công ty đã điều chỉnh chiến lược kinh doanh để giảm thiểu chi phí lãi vay một cách hiệu quả.
Bảng 2.4 Biến động của lãi suất, doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty giai đoạn 2014 - 2016 Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
3 Tổng chi phí hoạt động 1,241.85 1,539.72 1,728.51
Trong đó: Chi phí lãi vay 52.02 41.63 37.37
Nguồn: Phòng kết toán - tài chính (Báo cáo kết quả kinh doanh các năm)
Biểu đồ 2.2 Biến động của lãi suất đến doanh thu của công ty giai đoạn 2014 – 2016
Tổng danh thu (tỷ đồng) Lãi suất cho vay (%)
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2014 – 2016
Biểu đồ và bảng số liệu cho thấy lãi suất có xu hướng biến động ngược với doanh thu Cụ thể, năm 2014, lãi suất ở mức 11.5%/năm, tổng doanh thu đạt 1291.42 tỷ đồng Đến năm 2015, lãi suất giảm xuống 9.03%/năm, doanh thu tăng lên 1598.39 tỷ đồng Năm 2016, lãi suất chỉ tăng nhẹ lên 9.37%/năm, nhưng doanh thu vẫn tăng đáng kể, đạt 1805.28 tỷ đồng Điều này chứng tỏ rằng biến động lãi suất tỷ lệ nghịch với tổng doanh thu của công ty.
Biểu đồ 2.3 Biến động của lãi suất đến chi phí của công ty gia đoạn 2014 – 2016
Tổng chi phí hoạt động (tỷ đồng)
Trong đó: Chi phí lãi vay (tỷ đồng)
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2014 – 2016
Căn cứ vào biểu đồ biến động của lãi suất đến chi phí của công ty giai đoạn 2014
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VÀ VẬT TƯ CÔNG NGHIỆP
Quan điểm, định hướng giải quyết ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động
3.1 Quan điểm, định hướng giải quyết ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh của Công ty
3.1.1.Dự báo sự biến động lãi suất năm 2017
Theo kết quả cuộc điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng do Vụ
Theo dự báo từ Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng lạc quan về kết quả năm 2016 và triển vọng năm 2017 Họ kỳ vọng lãi suất sẽ ổn định, với một số ít tổ chức dự đoán có thể tăng nhẹ khoảng 0,2% Thực tế năm 2016 cho thấy lãi suất cho vay đã duy trì ổn định.
Trong báo cáo công bố ngày 4/1/2016 về kết quả điều hành chính sách tiền tệ năm 2016, Ngân hàng Nhà nước cho biết đã điều hành cung tiền hợp lý, giúp các tổ chức tín dụng ổn định lãi suất huy động và giảm lãi suất cho vay Mặc dù có áp lực tăng lãi suất, nhưng nhờ vào các giải pháp linh hoạt, mặt bằng lãi suất được duy trì ổn định, với một số tổ chức tín dụng thực hiện giảm lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ sản xuất kinh doanh.
Mặt bằng lãi suất huy động đã ổn định sau khi tăng 0,2-0,3%/năm trong 3 tháng đầu năm 2016 Từ giữa tháng 4 đến cuối tháng 9-2016, một số tổ chức tín dụng đã giảm lãi suất huy động từ 0,3-0,5%/năm và lãi suất cho vay đối với sản xuất kinh doanh từ 0,5-1%/năm Hiện tại, lãi suất cho vay phổ biến khoảng 6-9%/năm cho kỳ hạn ngắn và 9-11%/năm cho trung và dài hạn, trong khi khách hàng tốt có thể được vay với lãi suất ngắn hạn từ 4-5%/năm Ngân hàng Nhà nước đã cam kết sẽ duy trì sự ổn định mặt bằng lãi suất trong năm 2017 như năm 2016.
3.1.2.Phương hướng phát triển của Công ty cổ phần Thép và Vật tư công nghiệp a)Quản lý nguồn nhân lực
Nhân tố con người đóng vai trò thiết yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để quản lý nhân lực hiệu quả, công ty cần tổ chức hợp lý giữa các phòng ban, tạo điều kiện cho sự phối hợp và xử lý thông tin một cách khoa học, từ đó đưa ra quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh Đồng thời, doanh nghiệp phải tuân thủ đầy đủ quy định của Nhà nước về quản lý và sử dụng lao động Việc cử cán bộ quản lý tham gia các lớp bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ chuyên môn và đẩy mạnh đào tạo cán bộ thị trường là cần thiết để nâng cao năng lực nghiên cứu và dự báo biến động lãi suất một cách kịp thời và hiệu quả.
Công ty chủ yếu áp dụng phương thức bán hàng truyền thống và trực tiếp, kết hợp với hình thức trả chậm và chính sách tín dụng Đối với khách hàng cá nhân, công ty yêu cầu thanh toán 100% bằng tiền mặt trước khi giao hàng, và miễn phí vận chuyển trong phạm vi 20 km nếu mua số lượng lớn Giá bán lẻ cho khách hàng cá nhân được căn cứ theo giá thị trường Đối với khách hàng doanh nghiệp, công ty khuyến khích thanh toán đúng hạn bằng điều kiện tín dụng "1,5/30 net 90", cho phép khách hàng được chiết khấu 1,5% nếu thanh toán trong 30 ngày đầu, trong khi công ty sẽ chịu toàn bộ chi phí vận chuyển và bốc dỡ hàng hóa.
Công ty áp dụng phương thức bán hàng trả chậm cho khách hàng thân thiết, doanh nghiệp lớn và những khách hàng có bảo lãnh ngân hàng Các điều khoản như lãi suất, ngày trả tiền, số lượng hàng, và số tiền thanh toán trước sẽ được thỏa thuận giữa hai bên Chính sách cạnh tranh cũng được xem xét trong quá trình thiết lập các điều khoản này, bao gồm thời hạn vay và cách thu hồi nợ.
Công ty mở rộng quan hệ hợp tác để tăng cường năng lực cạnh tranh và củng cố thương hiệu Đối với các đối tác, công ty duy trì chính sách liên lạc chặt chẽ nhằm xây dựng mối quan hệ lâu dài Đối với khách hàng, công ty áp dụng các chính sách ưu đãi như chiết khấu cho đơn hàng lớn và mức giá thầu cạnh tranh cho các dự án lớn Để nâng cao khả năng cạnh tranh về giá cả và chất lượng sản phẩm, công ty kết hợp chính sách giá cố định và linh hoạt theo từng đối tượng Ngoài ra, công ty cũng thực hiện giảm giá cho các hợp đồng lớn và thanh toán nhanh, đồng thời cung cấp nhiều ưu đãi cho khách hàng trung thành về giá cả và hỗ trợ chi phí vận chuyển.
Thị trường trọng điểm của Công ty trong những năm qua là thị trường miền Bắc.
Thị trường tiêu thụ chính của Công ty tập trung vào Hà Nội, nơi cần củng cố và phát triển hệ thống đại lý, điểm bán hàng, và chi nhánh đến các tỉnh lân cận Công ty cũng cần lập kế hoạch mở rộng trung tâm phân phối tại các tỉnh như Quảng Ninh, Hải Dương, và Nam Định để bao quát toàn khu vực Đồng thời, việc phát triển mạng lưới kênh phân phối và tăng cường công tác thị trường nhằm tìm kiếm khách hàng mới ở miền Trung như Nha Trang, Huế và miền Nam như Vũng Tàu, Biên Hòa cũng rất quan trọng, do đây là những khu vực thu hút đầu tư cho các dự án đô thị.
Việc lựa chọn và sử dụng nguồn vốn hiệu quả giúp Công ty tăng doanh thu và tiết kiệm chi phí, từ đó nâng cao lợi nhuận Công ty cần tổ chức huy động và sử dụng vốn hợp lý, xác định thứ tự ưu tiên đầu tư vào tài sản và cấp vốn cho từng hạng mục kinh doanh, tập trung vào các mặt hàng mang lại lợi nhuận cao Đồng thời, Công ty lập kế hoạch sử dụng vốn phù hợp với thực tế, sẵn sàng đáp ứng kịp thời khi phát sinh thêm nhu cầu vốn, đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục và hoàn thành đúng tiến độ.
Nguồn vốn chiếm dụng thông qua hình thức mua chịu đang trở thành một xu hướng phổ biến trong kinh doanh hiện nay Với mối quan hệ lâu dài và uy tín trong ngành, công ty có khả năng khai thác hiệu quả nguồn tài trợ này để phát triển hoạt động sản xuất.
Nguồn vốn từ các tổ chức tín dụng, đặc biệt là các khoản vay ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung vốn cho doanh nghiệp Các công ty cần tính toán và lựa chọn các phương án kinh doanh, đầu tư khả thi để đảm bảo chi phí vận hành và lãi suất vay, đồng thời đạt được lợi nhuận cao.
Nguồn vốn nội bộ từ cán bộ công nhân viên trong công ty có thể tận dụng nguồn vốn dư thừa, nhàn rỗi để gửi tiết kiệm, từ đó không chỉ hưởng lãi suất mà còn giúp tiết kiệm chi phí lãi vay cho doanh nghiệp.
Các đề xuất nhằm hạn chế ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh
3.2.1.Giải pháp nhằm hạn chế tác động của biến động lãi suất đến chi phí, doanh thu, lợi nhuận
Sự biến động lãi suất cho vay trên thị trường có tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận và chi phí Lãi suất không chỉ ảnh hưởng đến chi phí lãi vay mà còn tác động đến giá cả các yếu tố đầu vào Để đảm bảo hoạt động kinh doanh có lãi và phát triển bền vững, doanh nghiệp cần có các biện pháp hạn chế những ảnh hưởng tiêu cực từ sự biến động lãi suất.
Để giảm thiểu tối đa ảnh hưởng của lãi suất đến hoạt động sản xuất kinh doanh, việc tính toán và dự báo chính xác chi phí lãi vay là rất quan trọng Điều này giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả và đưa ra quyết định đúng đắn khi xem xét các phương án hoặc dự án kinh doanh.
Công tác phân tích và dự báo biến động lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định và chiến lược kinh doanh của công ty Việc thực hiện phân tích dự báo lãi suất một cách hiệu quả và chính xác giúp Ban lãnh đạo hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, từ đó điều chỉnh hợp lý về vốn vay, giá cả và chiến lược đầu tư Tuy nhiên, hiện tại công tác này vẫn còn nhiều hạn chế và yếu kém, đòi hỏi cần có kế hoạch rõ ràng để nâng cao hiệu quả.
Công ty nên tích cực và chủ động áp dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất, đặc biệt là thông qua việc sử dụng sản phẩm phái sinh để bảo hiểm trước những biến động lãi suất trên thị trường Một giải pháp hiệu quả là thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất với ngân hàng, giúp doanh nghiệp chỉ phải trả một mức lãi suất cố định, từ đó dự đoán chính xác dòng tiền vốn trong tương lai.
Để đảm bảo sự ổn định tài chính cho doanh nghiệp trong bối cảnh biến động lãi suất, việc trích lập đầy đủ các quỹ dự phòng là vô cùng cần thiết Các quỹ này sẽ cung cấp nguồn lực dự phòng, giúp công ty vượt qua những cú sốc tài chính Do đó, doanh nghiệp nên thường xuyên trích lập quỹ dự phòng để có thể huy động vốn hiệu quả khi lãi suất thị trường tăng cao.
Để tăng cường năng lực tự chủ tài chính, doanh nghiệp cần đa dạng hóa các kênh huy động vốn, tránh phụ thuộc quá lớn vào nguồn vốn vay ngân hàng Việc mở rộng cách thức huy động vốn từ bạn bè, người thân, nhân viên trong công ty, phát hành trái phiếu và các giấy tờ có giá, cũng như rao bán các dự án trước để có nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh là rất quan trọng.
3.2.2 Giải pháp nhằm hạn chế tác động của biến động lãi suất đến năng lực cạnh tranh và chiến lược kinh doanh
Công ty cần tăng cường nguồn lực trí tuệ và vật chất để nghiên cứu thị trường và phân tích đối thủ cạnh tranh Việc nắm rõ ưu, nhược điểm của đối thủ sẽ giúp công ty xây dựng các chiến lược kinh doanh và chính sách cạnh tranh hiệu quả, tạo lợi thế so sánh trong nền kinh tế thị trường hiện nay Qua các nghiên cứu thị trường, công ty có thể rút ra bài học kinh nghiệm và tiếp thu thành tựu từ những doanh nghiệp tiên phong trong ngành.
Xúc tiến bán hàng là công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường và nâng cao tính cạnh tranh Thông qua các hoạt động xúc tiến, doanh nghiệp có thể tiếp cận thị trường tiềm năng, cung cấp thông tin và dịch vụ ưu đãi cho khách hàng, từ đó thu hút khách hàng mới và lôi kéo khách hàng từ đối thủ Những hoạt động này không chỉ tạo dựng hình ảnh tích cực cho doanh nghiệp mà còn gia tăng lợi thế cạnh tranh một cách hiệu quả.
Năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp chủ yếu phụ thuộc vào con người, nguồn lực quan trọng nhất Để xây dựng đội ngũ lao động tay nghề cao, doanh nghiệp cần có chiến lược đào tạo và giữ chân nhân tài Để nâng cao năng suất lao động và khuyến khích sự sáng tạo, mỗi doanh nghiệp cần triển khai các chương trình đào tạo nghiệp vụ chuyên sâu, phù hợp với yêu cầu cụ thể của mình.
Cùng quy mô và chất lượng nguồn lực tài chính, công nghệ, nhân lực tương đương, nhưng sự khác biệt trong cơ chế quản lý sẽ dẫn đến năng lực cạnh tranh tổng thể khác nhau Việc hoàn thiện và đổi mới cơ chế quản lý ngày càng trở thành phương pháp quan trọng để nâng cao năng lực cạnh tranh một cách hiệu quả và bền vững, ngay cả khi điều kiện kỹ thuật và tài chính không thay đổi.
Công ty cần đầu tư vào giai đoạn nghiên cứu để hiểu rõ xu hướng thay đổi nhu cầu thị trường và giai đoạn thiết kế sản phẩm nhằm tạo ra giá trị gia tăng Việc áp dụng công nghệ phù hợp sẽ giúp sản xuất sản phẩm chất lượng với chi phí thấp Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần liên doanh liên kết với các tổ chức khác để tiếp cận công nghệ mới Điều này yêu cầu doanh nghiệp phải có kinh nghiệm, kỹ năng hoạt động trên thị trường công nghệ toàn cầu, đội ngũ lao động trình độ cao và môi trường khuyến khích sáng tạo.
Công ty cần chủ động áp dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất, đặc biệt là thông qua việc sử dụng sản phẩm phái sinh Việc thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất với ngân hàng cho phép công ty chỉ phải trả mức lãi suất cố định, giúp giảm thiểu ảnh hưởng của biến động lãi suất trên thị trường Nhờ đó, công ty có thể dự đoán chính xác dòng tiền vốn của mình.
Để ứng phó hiệu quả với thị trường phức tạp hiện nay, cần thành lập một hệ thống cập nhật thông tin thị trường, bao gồm giá cả, tình hình đối tác và khả năng thanh toán của khách hàng Hệ thống này sẽ theo dõi các tín hiệu cảnh báo về hàng tồn kho và kịp thời đề xuất các hành động ứng phó phù hợp.
- Không thể cạnh tranh chiến thắng nếu nguồn lực tài chính yếu và bị động.
Chiến lược tài chính đóng vai trò then chốt trong việc thực hiện chiến lược cạnh tranh tổng thể của doanh nghiệp Do đó, các công ty cần phải chủ động dự phòng nguồn lực tài chính để bảo đảm rằng những biến động bất ngờ của lãi suất không làm ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh và khả năng cạnh tranh của họ.
Việc lập kế hoạch và chiến lược kinh doanh cần phải rõ ràng và hiệu quả, nhằm giảm thiểu sự phụ thuộc vào biến động lãi suất Đồng thời, doanh nghiệp cũng cần có các biện pháp khắc phục và ứng phó kịp thời trước những thay đổi bất ngờ của lãi suất để đảm bảo hoạt động ổn định.
3.3 Các kiến nghị nhằm hạn chế ảnh hưởng của biến động lãi suất đến hoạt động kinh doanh của Công ty
3.3.1.Các kiến nghị phía Nhà nước
- Với việc lãi suất có nhiều biến động phức tạp ảnh hưởng đến kinh tế Nhà nước cần có biện pháp sau:
