Luận văn giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn v

Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng bậc cơng ty chứng khốn góp phần khơng nhỏ trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn đem lại lợi ích khơng cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho công ty chứng khốn mà cịn đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động năm, nay, công ty chứng khoán thực nghiệp vụ thu kết định; nhiên nhiều tồn hạn chế cần khắc phục Thực trạng bắt nguồn không từ thân cơng ty chứng khốn mà cịn hạn chế thị trường chứng khoán Việt Nam bất cập văn pháp quy Những vấn đề làm cho nghiệp vụ môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn nói chung Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam chưa đạt hiệu cao Đó lý em chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam” để làm chuyên đề tốt nghiệp Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn CTCK Thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty TNHH Chứng khốn NHNo&PTNTVN thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Cơng ty TNHH Chứng khốn Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K71 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam NHNo&PTNTVN Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa sỏ sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng khoán , vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh ngân doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài cịn sử dụng phương pháp mơ hình hố, lượng hoá làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn NHNo&PTNTVN Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khốn NHNo&PTNTVN Mặc dù có nhiều có gắng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên chun đề khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K72 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN: 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khoán: Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, phận chủ yếu thị trường tài Thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng trình huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Giao dịch thị trường chứng khốn hoạt động khơng phải trực tiếp nhứng người muốn mua hay bán thực Việc quy định giao dịch thị trường chứng khốn thơng qua mơi giới đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, đảm bảo lợi ích nhà đầu tư, từ giúp thị trường hoạt động lành mạnh, đặn, công hiệu Cùng với phát triển thị trường chứng khoá, chức quy mô hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên địi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp có tổ chức nhà môi giới riêng lẻ Công ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Sự phát triển cơng ty chứng khốn gắn chặt với phát triển thị trường chứng khoán Nhiều kinh tế coi cơng ty chứng khốn hạt nhân ngành cơng nghiệp chứng khốn, thúc đẩy phát triển hệ thống tài quốc gia 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn:  Theo loại hình tổ chức Hiện có loại hình tổ chức cơng ty chứng khốn Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K73 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam cơng ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần  Công ty hợp danh o Là loại hình kinh doanh chủ trở lên o Thành viên tham gia vào trình định quản lý gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản Ngược lại, thành viên khơng tham gia điều hành cơng ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ cơng ty giới hạn góp vốn họ vào công ty o Thông thường khả huy động vốn công ty hợp danh bị giới hạn số vốn mà thành viên đóng góp o Cơng ty hợp danh có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh o Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn o Đây loại cơng ty địi hỏi trách nhiệm thành viên giới hạn số vốn mà họ góp vào cơng ty Vì điều gây tâm lý nhẹ nhàng người đầu tư o Mặt khác, phương diện huy động vốn đơn giản linh hoạt so với công ty hợp danh Đồng thời, vấn đề tuyển đội ngũ quản lý động hơn, khơng bị giới hạn bó hẹp số đối tác cơng ty hợp danh o Vì lý đó, nhiều cơng ty chứng khốn hoạt động hình thức trách nhiệm hữu hạn Công ty cổ phần o Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, với chủ sở hữu cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác cơng ty phạm vi số vốn góp vào công ty Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K74 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam o Đại hội đồng cổ đơng có quyền bầu hội đồng quản trị công ty Hội đồng định sách cơng ty định giám đốc chức vị quản lý khác để điều hành công ty theo sách lược kinh doanh đề o Giấy chứng nhận cổ phiếu khơng thể nợ cơng ty, mà thể quyền lợi người sở hữu tài sản cơng ty o Cơng ty tồn quyền sở hữu công ty thay đổi Do ưu điểm loại hình cơng ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh mà cơng ty chứng khốn tổ chức chủ yếu hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn cơng ty cổ phần  Theo hình thức kinh doanh: Theo tiêu thức này, cơng ty chứng khốn chia thành loại sau: Công ty môi giới (The member firm): Loại cơng ty cịn gọi cơng ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khốn Cơng việc kinh doanh chủ yếu cơng ty mơi giới mua bán chứng khốn cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khốn mà cơng ty thành viên Cơng ty đầu tư ngân hàng (The Investment banking firm): Loại hình phân phối phát hành cho công chúng qua việc mua chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại cho công chúng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty cịn gọi bảo lãnh phát hành Công ty giao dịch phi tập trung (The over the counter firm): Cơng ty mua bán chứng khốn thị trường OTC Hiện nhiều cơng ty có vốn lớn luật pháp cho phép hoạt động lĩnh vực Công ty dịch vụ đa (Muliservices firm): Những công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành công nghiệp chứng Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K75 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam khốn Ngồi dịch vụ trên, họ cịn cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khốn, uỷ nhiệm giao dịch bn bán cho khách hàng thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định sở dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng Cơng ty bn bán chứng khốn: Là cơng ty đứng mua bán chứng khốn với chi phí cơng ty tự chịu Cơng ty phải cố gắng bán chứng khốn với giá cao giá mua vào Vì vậy, loại cơng ty hoạt động với tư cách người uỷ thác đại lý nhận uỷ thác Công ty bn bán chứng khốn khơng nhận hoa hồng: Là công ty nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khốn, họ cịn gọi nhà tạo lập thị trường, thị trường giao dịch OTC Các cơng ty chứng khốn đối tượng quản lý nguyên tắc, quy chế Uỷ ban chứng khoán ban hành Các quy chế chi phối kinh doanh công ty này, kiểm sốt họ quan hệ cơng ty chứng khốn với cơng ty chứng khốn với khách hàng họ Tuy nhiên, khách hàng biết tất nguyên tắc, quy định Vì vậy, nhà mơi giới phải đóng vai trị “người bảo vệ” cho khách hàng họ, đảm bảo tài liệu họ phù hợp với quy định áp dụng họ muốn tiến hành hoạt động kinh doanh hợp lệ 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn: Trên thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn có vai trị đặc biệt quan trọng, vừa nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào hoạt động thị trường, lại vừa cầu nối nhà phát hành nhà đầu tư khác, cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ hoạt động thị trường Cơng ty chứng khốn cịn giữ vai trị góp phần trì thúc đẩy hoạt động thị trường chứng khoán Cho dù thị trường chứng khốn mang hình thức Sở giao dịch hay OTC có mặt cơng ty chứng khốn điều thiếu Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K76 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Đối với chủ thể khác thị trường vai trị cơng ty chứng khoán khác  Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu tham gia thị trường chứng khoán tổ chức phát hành huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khốn Cơng ty chứng khốn có vai trị làm cầu nối đồng thời kênh dẫn vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến phận khác kinh tế thiếu vốn (cần huy động vốn) Các công ty chứng khốn thường đảm nhiệm vai trị qua hoạt động bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn  Đối với nhà đầu tư: Thông qua hoạt động mơi giới chứng khốn, tư vấn đầu tư, cơng ty chứng khốn có vai trị làm giảm chi phí thời gian giao dịch, nâng cao hiệu khoản đầu tư Đối với hàng hoá thông thường, mua bán trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Tuy nhiên, thị trường chứng khoán, biến động thường xuyên giá chứng khoán mức độ rủi ro cao làm cho nhà đầu tư tốn chi phí, cơng sức thời gian tìm hiểu thơng tin trước định đầu tư Nhưng thông qua cơng ty chứng khốn, với trình độ chun mơn cao uy tín nghề nghiệp giúp nhà đầu tư thực khoản đầu tư cách hiệu  Đối với thị trường chứng khốn : cơng ty chứng khốn có vai trị chính: _ Thứ nhất, góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Giá chứng khoán thị trường định Tuy nhiên, để đưa mức giá cuối cùng, người mua người bán phải thông qua công ty chứng khốn họ khơng tham gia trực tiếp vào q trình mua bán Các cơng ty chứng khoán thành viên thị trường, họ góp phần tạo lập giá thị trường thơng qua hình thức đấu giá Trên thị trường sơ cấp, cơng ty chứng khốn với nhà phát hành đưa mức giá Chính vậy, giá loại chứng khoán giao dịch có tham gia cơng ty Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K77 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam chứng khốn Các cơng ty chứng khốn cịn thể vai trò to lớn tham gia điều tiết thị trường Để bảo vệ khoản đầu tư khách hàng bảo vệ lợi ích mình, nhiều công ty giành tỷ lệ định giao dịch để thực vai trị bình ổn thị trường _ Thứ hai, góp phần làm tăng tính khoản tài sản Thị trường chứng khốn có vai trị mơi trường làm tăng tính khoản tài sản tài Nhưng cơng ty chứng khoán người thực tốt vai trị cơng ty chứng khốn tạo chế giao dịch thị trường Trên thị trường sơ cấp, thực hoạt động bảo lãnh phát hành, cơng ty chứng khốn khơng huy động lượng vốn lớn đưa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà cịn làm tăng tính khoản tài sản đầu tư chứng khoán qua đợt phát hành mua bán thị trường thứ cấp Điều làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư Trên thị trường thứ cấp, thực giao dịch mua bán, cơng ty chứng khốn giúp nhà đầu tư chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt ngược lại Những hoạt động làm tăng tính khoản tài sản tài  Đối với quan quản lý thị trường: Cơng ty chứng khốn có vai trị cung cấp thơng tin thị trường chứng khốn cho quan quản lý thị trường Các cơng ty chứng khốn thực vai trò họ vừa người bảo lãnh phát hành cho chứng khoán mới, vừa trung gian mua bán chứng khoán thực giao dịch thị trường Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khốn cơng ty chứng khốn cần phải minh bạch công khai hoạt động Các thông tin cơng ty chứng khốn cung cấp bao gồm thông tin giao dịch mua bán thị trường trường, thông tin cổ phiếu, trái phiếu tổ chức phát hành, thông tin nhà đầu tư v.v… Nhờ thông tin này, Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K78 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam quan quản lý thị trường kiểm sốt chống lại tượng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trường Tóm lại, cơng ty chứng khốn tổ chức chuyên nghiệp thị trường chứng khốn, có vai trị cần thiết quan trọng nhà đầu tư, nhà phát hành, quan quản lý thị trường thị trường chứng khốn nói chung Những vai trị thể thông qua nghiệp vụ công ty chứng khốn 1.1.4 Khái qt nghiệp vụ cơng ty chứng khốn  Mơi giới chứng khốn (giao dịch chứng khốn theo uỷ thác): Mơi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch  Tự doanh chứng khoán: Giao dịch tự doanh giao dịch chinh nguồn vốn kinh doanh công ty chứng khốn nhằm phục vụ mục đích đầu tư kinh doanh thu lợi cơng ty gánh chịu rủi ro từ việc đầu tư Hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn thực thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC Trên thị trường giao dịch tập trung, lệnh giao dịch công ty chứng khoán đưa vào hệ thống thực tương tự lệnh giao dịch khách hàng Trên thị trường OTC, hoạt động thực trực tiếp công ty với đối tác thông qua hệ thống mạng thông tin Tại số nước, hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn cịn thực thơng qua hoạt động tạo lập thị trường (Ví dụ Mỹ) Trong hoạt động này, cơng ty chứng khốn đóng vai nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số lượng định số loại chứng khoán thực mua bán với khách Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K79 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam hàng nhằm hưởng phí giao dịch chênh lệch giá Khác với nghiệp vụ mơi giới, cơng ty chứng khốn làm trung gian thực lệnh cho khách hàng để hưởng hoa hồng , hoạt động tự doanh công ty chứng khốn kinh doanh nguồn vốn Vì vậy, địi hỏi cơng ty chứng khốn phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình độ chun mơn, khả phân tích đưa định đầu tư hợp lý, đặc biệt trường hợp đóng vai trị nhà tạo lập thị trường  Đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức bảo lãnh thực thủ tục trước chào bán chứng khốn, nhận mua phần hay tồn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành việc phân phối chứng khoán công chúng Bảo lãnh phát hành công ty chứng khoán giúp tổ chức phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động Qua hoạt động bảo lãnh phát hành, cơng ty chứng khốn thu hoa hồng bảo lãnh (phí bảo lãnh) Hoa hồng cố định, tuỳ ý cơng ty chứng khốn Đại lý phát hành chứng khốn hoạt động cơng ty chứng khốn nhận bán chứng khoán cho tổ chức phát hành sở thoả thuận So với bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành có nội dung cơng việc hẹp hơn, bao gồm việc phân phối chứng khoán đến nhà đầu tư  Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khốn việc cơng ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K710 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam biết nắm bắt kịp thời thông tin sản phẩm dịch vụ để đưa định đầu tư đắn đem lại lợi ích cho khách hàng tăng uy tín thu nhập cho nhà mơi giới Cá nhân hóa thuyết trình: Bản thuyết trình chuẩn bị kỹ lưỡng chứng tỏ am hiểu nghiệp vụ quan tâm nhà môi giới tới nhu cầu cụ thể khách hàng Đạt cam kết, nhận lệnh đặt hàng, kết thúc giao dịch: Với tư cách người hành nghề bán hàng tài chính, lý tồn nhà môi giới giúp khách hàng giải vấn đề hay đáp ứng nhu cầu Tuy nhiên, mục đích thực hồn tất q trình nhà mơi giới bán sản phẩm dịch vụ cho khách hàng Tóm lại, từ phần trình bày ta thấy thị trường có phát triển phong phú, đa dạng hàng hóa tảng dân trí tương đối đồng lĩnh vực này, để thành cơng cơng việc tăng mức cạnh tranh, nhà mơi giới chứng khốn cần phải có kỹ cần thiết Bốn kỹ khái quát hóa nhà môi giới nắm vững sử dụng thục, hài hịa suốt q trình hành nghề Việc sử dụng thành thục kỹ nâng cao trình độ chun mơn nhà mơi giới từ chiếm lịng tin khách hàng, nâng cao uy tín cơng ty góp phần làm tăng thêm hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 3.3.6 Từng bước nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật Cơ sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng, góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghề mơi giới Trong điều kiện thị trường sơ khai, số lượng khách hàng không nhiều khối lượng giao dịch nhỏ ta chưa thể thấy hết vai trò sở vật chất; đồng thời trang thiết bị nhiều vào thời gian hiệu thu thấp số tiền đầu tư lớn kết thu không đáng Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K773 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam Do vậy, việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật cho nghề môi giới phải tiến hành bước, phù hợp với bước phát triển thị trường Những giải pháp vấn đề là:  Đầu tư nâng cấp trang thiết bị hoạt động kinh doanh cho cán công nhân viên công ty, đảm bảo cho người có đủ điều kiện làm việc theo tác phong công nghiệp  Để phục vụ khách hàng tốt hơn, tạo cho họ cảm giác thoải mái, an tâm đến giao dịch cơng ty cần phải có địa điểm giao dịch thuận lợi, chỗ ngồi thoải mái có nơi trao đổi tra cứu thơng tin cách dễ dàng, thuận lợi Bên cạnh đó, yêu cầu áp dụng công nghệ thông tin tất yếu q trình phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Cơng ty cần phải triển khai nghiên cứu, ứng dụng công nghệ điện tử, công nghệ thơng tin vào kinh doanh chứng khốn đặc biệt hoạt động giao dịch quản lý khách hàng Tuy nhiên, kèm với tiện ích cơng nghệ thơng tin chứa đựng mặt trái nó: loại virut xâm nhập phá hoại liệu làm rối loạn hệ thống, kẻ gian đột nhập vào thơng tin bảo mật… Do đó, nhân viên phải có đủ chuyên môn kỹ thuật để nắm bắt vận hành có hiệu Vì thế, giải pháp cơng nghệ thông tin cần tập trung vào mặt:  Tiêu chuẩn hóa hệ thống thơng tin khách hàng bao gồm nguồn liệu khác nhau, hình thành ngân hàng liệu phục vụ cho nhiều mục đích sử dụng khai thác khác  Thiết kế cài đặt mạng cục mạng toàn diện để việc trao đổi thơng tin diễn nhanh chóng, thuận lợi, an tồn  Có chương trình dự phịng, kế hoạch sẵn sàng ứng phó với tình trạng bị xâm nhập bất hợp pháp, bị liên lạc giao dịch trường hợp khẩn cấp  Triển khai đại hóa trước bước toàn hệ thống tin học Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K774 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam cơng ty, tập trung đầu tư cho phần mềm có khả tích hợp giao diện rộng, gắn kết ứng dụng thành tin học đạt hệ thông ngân hàng “mẹ” Chủ động liên kết số cơng ty chứng khốn bạn tìm tịi đối tác đầu tư mua phần mềm để sử dụng thống ngành chứng khoán, đồng thời tiết giảm kinh phí đầu tư tốn Chun nghiệp hóa cơng tác tin học cơng ty, tuyển chọn cán tin học chuyên trách 3.3.7 Mở rộng phạm vi hoạt động Hiện nay, UBCKNN cho phép cơng ty chứng khốn lập phịng giao dịch chứng khoán đại lý nhận lệnh nhiều địa phương nước từ 12/01/2000 Theo định số 78/2000/qđ-UBCKNN, cơng ty chứng khốn lập phịng giao dịch chứng khốn tỉnh, thành phố có trụ sở chi nhánh cấp phép, lựa chọn số pháp nhân làm đại lý nhận lệnh cho công ty tỉnh, thành phố nơi cơng ty khơng có trụ sở chi nhánh Như vậy, hai địa điểm Hà Nội Tp Hồ Chí Minh, Agriseco nên dựa vào lợi NHNo&PTNTVN để mở thêm đại lý nhận lệnh địa phương nước, đặc biệt địa bàn công ty niêm yết, giúp đỡ cổ đông họ muốn chuyển đổi hay mua bán cổ phiếu 3.3.8 Lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội Trong hoạt động kinh doanh chứng khoán, việc thiết lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội cơng ty chứng khốn u cầu tối quan trọng cơng ty chứng khốn Việc nhằm hạn chế ngăn ngừa việc vi phạm quy định đạo đức, nghề nghiệp, quy định pháp luật 3.3.9 Các giải pháp khác Ngồi giải pháp đề xuất trên, để tăng khả cạnh tranh giành thị phần thị trường, Agriseco cần phải quan tâm nhiều đến giải pháp khác như: giải pháp phát triển hoạt động tư vấn, phân tích; giải pháp nâng cao lực phân tích thị trường; giải pháp Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K775 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam mở rộng mối quan hệ đối ngoại; giải pháp cung cấp thông tin; giải pháp tin học cho công ty thời gian dài… 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ: 3.4.1 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước Cần phải hoàn chỉnh pháp luật hoạt động kinh doanh chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng nhằm tạo điều kiện phát triển hoàn thiện hoạt động Áp dụng chuẩn mực quốc tế vào hoạt động môi giới Việt Nam Tạo điều kiện cho bên nước ngồi tham gia vào thị trường chứng khốn Việt Nam Sự tham gia ngày nhiều nhà đầu tư nước tạo tâm lý cho người đầu tư nước Với kinh nghiệm trình độ phân tích, đánh giá triển vọng công ty niêm yết hẳn nhà đầu tư nước, nhà đầu tư nước ngồi động lức để nhà đầu tư cũ bớt lo lắng tiếp tục mua cổ phiếu đồng thời sức thu mua lôi kéo thêm nhà đầu tư tham gia thị trường Kinh nghiệm quản trị, uy tín lực tài nhà đầu tư nước ngồi góp phần làm thay đổi mặt công ty cổ phần nước Trong giai đoạn phát triển thị trường, việc mở rộng cảnh thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư nước cần thiết Ngoài ra,chúng ta cần bước nới lỏng dần quy định hạn chế tham gia đối tác nước vào thị trường để thu hút đầu tư tạo điều kiện cho doanh nghiệp Việt Nam học hỏi kinh nghiệm, tiếp xúc với công nghệ đại ngành chứng khoán, nâng cao lực cạnh tranh, sớm hội nhập với phát triển thị trường chứng khoán khu vực quốc tế 3.4.2 Kiến nghị Bộ, Ngành liên quan Cần đưa kiến thức thị trường chứng khoán vào hệ thống kiến thức kinh tế để người hiểu biết nhiều thị trường chứng khoán hoạt động mơi giới chứng khốn Có vậy, thị trường ngày phát triển hoạt động môi giới ngày phát triển bền vững Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K776 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam Ngân hàng nhà nước cần nghiên cứu quy định quản lý ngoại hối, liên quan đến quy định chuyển tiền vào, người đầu tư nước đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán Một vấn đề phát sinh liên quan đến dịch vụ cầm cố chứng khoán ngân hàng thương mại vài cơng ty chứng khốn khác với tổ chức sáng lập ngân hàng thương mại, hay tổ chức có chức tín dụng cung cấp cho khách hàng nhà đầu tư cá nhân dịch vụ cầm cố chứng khoán Vấn đề lâu dài cần có phối hợp UBCKNN với quan liên quan Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam phối hợp với UBCKNN nghiên cứu loại hình bảo hiểm đầu tư chứng khoán cho bên tham gia thị trường nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn, TTGDCK bên liên quan khác biện pháp triển khai thực Bộ tài nghiên cứu bổ sung sách hợp lý thuế cho cơng ty chứng khốn Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K777 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam KẾT LUẬN Nghề mơi giới chứng khoán xuất vào khoảng kỷ thứ 16 phát triển mạnh mẽ khắp giới TTCK phát triển Tuy nhiên TTCK Việt Nam vào hoạt động vậy, cịn số khó khăn nhắt định Từ tranh thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam – điển hình cụ thể TTCK Việt Nam thấy: có dáng dấp ban đầu lĩnh vực kinh doanh đại, song hoạt động mơi giới chứng khốn cịn thơ sơ, chưa thể theo kịp với thời đại Trong điều kiện hàng hóa cịn số lượng chất lượng, khách hàng cịn chưa đơng, CTCK cịn non trẻ, kinh nghiệm, kỹ mỏng hoạt động khn khổ pháp lý cịn đơn giản chưa gặp phải vấn đề đáng kể Song, với phát triển thị trường cấu tổ chức, điều kiện vật chất – kỹ thuật, kỹ hành nghề CTCK đội ngũ nhân viên môi giới cần nâng cấp đề hoạt động mơi giới chứng khốn đảm đương chức đích thực đóng góp nhiều cho phát triển TTCK Việt Nam Nếu không sớm hồn thiện, mơi giới chứng khốn khâu yếu trực tiếp dẫn đến sai phạm cố tình thiếu lực, gây sụp đổ lịng tin từ phía nhà đầu tư thị trường Nhận thức vai trò quan trọng hoạt động mơi giới chứng khốn, em mạnh dạn lựa chọn đề tài Qua trình thực tập, nghiên cứu học hỏi kinh nghiệm giúp đỡ thầy cô cán công nhân viên cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam, chuyên đề hoàn thành đề cập tới vấn đề sau: _ Lý luận chung hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn đem lại cho người quan tâm nhận thức sở hoạt động mơi giới chứng khốn, khái niệm, đặc điểm, chức năng, vai trò… biết quan điểm Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K778 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cấc nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động _ Dựa nhân tố tác động, tiêu chí, tình hình thị trường, chuyên đề đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam mơi quan hệ với cơng ty khác TTCK Việt Nam nhằm có nhìn chung thực trạng hoạt động mơi giới thị trường Việt Nam _ Từ hai nội dung trên, khoán luận đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm giải tồn cho hoạt động mơi giới cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam năm vào hoạt động nhằm mục đích cuối nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam nhằm phát triển mơi giới chứng khốn trở thành nghề chun mơn cao TTCK Việt Nam Để hồn thành chun đề này, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Bùi Quang Đàm tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Em xin cẩm ơn anh, chị công tác cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em thời gian thực tập vừa qua Vối trình độ hiểu biết thời gian thực tập có hạn, chắn chuyên đề khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp bảo thầy cô, cán công ty người quan tâm để chuyên đề hoàn chỉnh em có nhận thức sâu rộng mảng để tài nghiên cứu Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K779 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình - TS Tơ Kim Ngọc – Lý thuyết tiền tệ ngân hàng – NXB Thống kê năm 2004 - Ts Lê Hồng Nga – Giáo trình TTCK – NXB Thống kê, năm 2001 - PGS Ts Nguyễn Văn Nam, PGS Ts Vương Trọng Nghĩa – Giáo trình TTCK – NXB Tài chính, năm 2002 - Ts Trần Thị Thái Hà - Nghề mơi giới chứng khốn – NXB Chính trị Quốc gia, năm 2001 - Minh Đức, Hồ Kim Chung – Hướng dẫn đầu tư vào TTCK – NXB Trẻ, năm 2000 văn luật - Chỉ thị 03/2007/CTCK-NHNN cho vay chứng khoán - Luật chứng khoán số 70/2001/QH10 quy định chứng khoán thị trường chứng khoán - nghị định số 14/2007/NĐ-CP quy định chi tiết số điều Luật chứng khoán - Thông tư số 17/2007/TT-BTC hướng dẫn Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng - Luật doanh nghiệp nhà nước Tạp chí - Tạp chí Chứng khốn Việt Nam số năm 7/2006, 8/2007 - Tạp chí Đầu tư chứng khốn tài liệu khác - TTGDCK Tp Hồ Chí Minh, Báo cáo thường niên 2005, 2006, 2007 - UBCKNN, Báo cáo thường niên 2006, 2007 - Agriseco, báo cáo tài kiểm toỏn 2007 Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam - Agriseco, báo cáo tổng kết 2007 phng hng hot ng nm 2008 Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam NHẬN XÉT CỦA CƠNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO&PTNT VIỆT NAM Sinh viên thực hiện: Lê Thị Thùy Linh Lớp: CKA_K7 Khoa: Tài Trường: Học viện Ngân Hàng Đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NHNO&PTNT VIỆT NAM” Hà Nội, ngy thỏng nm 2008 Ngi nhn xột: Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHOÁN: 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn: 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn: 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn: .6 1.1.4 Khái quát nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .11 1.2.1 Khái niệm 11 1.2.2 Vai trị nghiệp vụ mơi giới 12 1.2.3 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn: 17 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn: .18 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 20 1.3.1 Quan điểm hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán: 20 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO&PTNT VIỆT NAM (AGRISECO) 26 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NHNO&PTNT VIỆT NAM 26 2.1.1 Quá trình hình thành Phát triển 26 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh .26 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty .28 2.1.4 Môi trường hoạt động 28 2.1.4 Môi trường hoạt động 29 2.1.5 Những thuận lợi khó khăn 31 Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NHNO&PTNT VIỆT NAM 35 2.2.1 Số lượng tài khoản 36 2.2.2 Giá trị doanh số giao dịch thị phần .39 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN NHNO&PTNT VIỆT NAM CHỨNG KHOÁN NHNO&PTNT VIỆT NAM .45 2.3.1 Những kết đạt .45 2.3.2 Tồn nguyên nhân 48 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO&PTNT VIỆT NAM 51 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 51 3.2 Định hướng phát triển công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam 54 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam 55 3.3.1 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý: 55 3.3.2 Kế hoạch hóa hoạt động Marketing, tiếp thị: 59 3.3.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 61 3.3.4 Tận dụng mối quan hệ với ngân hàng “mẹ” .62 3.3.5 Đào tạo nguồn nhân lực .64 3.3.6 Từng bước nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật 69 3.3.7 Mở rộng phạm vi hoạt động .70 3.3.8 Lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội 71 3.3.9 Các giải pháp khác .71 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ: 71 3.4.1 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước 71 3.4.2 Kiến nghị Bộ, Ngành liên quan .72 KẾT LUẬN 73 Lª Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Sơ đồ tổ chức máy Agriseco Bảng 2.2 Số lượng tài khoản mở Agriseco qua năm Bảng 2.3 Cơ cấu tài khoản mở Agriseco năm 2007 Bảng 2.4 Số lượng tài khoản mở số CTCK: Bảng 2.5 Doanh số giao dịch mơi giới chứng khốn Agriseco qua năm Bảng 2.6 Doanh thu môi giới qua năm Bảng 2.7 Mức phí giao dịch Agriseco Bảng 3.1 Các tiêu thức dùng để phân đoạn thị trường Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng quy mô theo mức vốn hóa thị trường Biểu đồ 2.2 Biểu đồ doanh số giao dịch thị phần Agriseco qua năm Biểu đồ 2.3 Doanh thu môi giới s CTCK trờn th trng Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả chuyên đề Lê Th Thựy Linh Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam BẢNG QUY ĐỊNH VIẾT TẮT CTCK : Cơng ty chứng khốn NHNo&PTNTVN : Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TNHH Trách nhiệm hữu hạn Agriseco: Agribank Securities Co., Ltd – Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam, Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam khoán, hiệu hoạt động nghiệp v? ?? mơi giới chứng khốn thể qua... kiểm sốt luanvanchat@agmail.com nội Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn NHNo&PTNT Việt Nam 2.1.4 Môi trường hoạt động TTCK Việt Nam v? ?o hoạt động điều kiện... luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam qua đánh giá qua năm hoạt động cho thấy nghiệp v? ?? môi giới chứng khốn cơng ty đạt thành công