Đang tải... (xem toàn văn)
Khóa luận tốt nghiệp GVHD TS Vũ Xuân Dũng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo hướng dẫn T S Vũ Xuân Dũng đã tận tình chỉ bảo, hướng dẫn trong suốt[.]
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo hướng dẫn T.S Vũ Xuân Dũng tận tình bảo, hướng dẫn suốt trình viết Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc thầy cô giáo khoa Tài – Ngân hàng, Trường đại học Thương Mại tận tình truyền đạt kiến thức năm em học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn anh chị Công ty Cổ phần chứng khoán ARTEX tạo điều kiện thuận lợi để em hồn thành thời gian thực tập thành cơng Cuối em xin kính chúc thầy, dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Đồng kính chúc anh, chị Cơng ty Cổ phần chứng khốn ARTEX sức khỏe, thành cơng hạnh phúc Em xin trân trọng cảm ơn! Tác giả khóa luận tốt nghiệp Sinh viên: Đoàn Thanh Nhàn SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 i Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU .v DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii LỜI NÓI ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu: Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận .2 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .3 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 1.2 Hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn .9 1.2.1 Khái niệm đặc điểm hoạt động môi giới chứng khốn 1.2.2.Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 10 1.2.3.Nguyên tắc hoạt động môi giới chứng khốn 12 1.2.4.Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 13 1.3 Hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 15 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 15 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ARTEX .21 2.1 Giới thiệu chung cơng ty cổ phần chứng khốn ARTEX 21 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 ii Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 21 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 22 2.1.3 Các nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu 24 2.1.4 Đặc điểm kết hoạt động kinh doanh .25 2.2 Phương pháp thu thập xử lý liệu: 31 2.2.1.Dữ liệu sơ cấp: 31 2.2.2.Dữ liệu thứ cấp: 33 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán ARTEX .34 2.3.1 Tổng hợp kết điều tra trắc nghiệm vấn chuyên gia thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Artex: .34 2.3.2.Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn ARTEX: 37 2.4 Đánh giá chung hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn ARTEX 45 2.4.1 Những thành tựu 45 2.4.2 Một số hạn chế nguyên nhân 47 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 52 MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ARTEX 52 3.1 Định hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn ARTEX 3.1.1 Định hướng phát triển Cơng ty Cổ phần chứng khốn Artex: .52 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khốn ARTEX 52 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khoán ARTEX 53 3.2.1 Chiến lược kinh doanh phù hợp với đối tượng khách hàng tiềm 54 3.2.2 Phát triển nguồn nhân lực chuyên nghiệp chất lượng 57 3.2.3 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỹ thuật 59 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 iii Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng 3.2.4 Đẩy mạnh việc thu hút nhà đầu tư nước ngồi nhà đầu tư có tổ chức 60 3.2.5 Nâng cao chất lượng phục vụ nhân viên môi giới 61 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động marketing 61 3.2.7 Nâng cao đa dạng hóa chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp 62 3.2.8 Phối hợp hoạt động khác 64 KẾT LUẬN 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 PHỤ LỤC 69 PHỤ LỤC 71 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 iv Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng kết kinh doanh rút gọn của ARTEX 26 Bảng 2.2: Chỉ tiêu tài ARTEX 29 Bảng 2.3: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời ARTEX 30 Bảng 2.4: Kết điều tra trắc nghiệm công ty cổ phần chứng khoán ARTEX .35 Bảng 2.5: Số lượng tài khoản giáo dịch ARTEX giai đoạn 2012 - 2014 .37 Bảng 2.6: Tổng giá trị chứng khoán giao dịch ARTEX .38 Bảng 2.7: Bảng thị phần mơi giới trung bình sàn ARTEX 39 Bảng 2.8: Doanh thu tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới ARTEX 40 giai đoạn 2012 - 2014 40 Bảng 2.9: Lợi nhuận hoạt động mơi giới chứng khốn tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu môi giới ARTEX giai đoạn 2012 - 2014 42 Bảng 2.10: Bảng biểu phí giao dịch ART qua năm 43 Bảng 2.11: Bảng chi phí tỷ suất chi phí mơi giới doanh thu môi giới ART qua năm 44 SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 v Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Cơng ty Cổ phần chứng khốn ARTEX 22 Hình 2.2: Số lượng tài khoản có giao dịch giá trị giao dịch kỳ ARTEX.39 Hình 2.3: Tỷ trọng doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn ARTEX 41 Hình 2.4: Chi phí mơi giới tỷ suất chi phí mơi giới doanh thu môi giới ARTEX 44 SVTH: Đồn Thanh Nhàn – K47H4 vi Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCK Mã giao dịch chứng khoán Cơng ty cổ phần Chứng khốn Artex Cơng ty chứng khoán HNX Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh MGCK Mơi giới chứng khốn NĐT TNHH Nhà đầu tư Over - The - Counter Market ( Thị trường chứng khoán phi tập trung) Trách nhiệm hữu hạn TTCK Thị trường chứng khốn ART OTC SVTH: Đồn Thanh Nhàn – K47H4 vii Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng khốn Khởi thuỷ cơng ty chứng khốn nhà tài trung gian giúp khách hàng mua bán giấy tờ có giá nhà tài hoạt động độc lập khơng thuộc tổ chức Khi mà thị trường giấy tờ có giá phát triển đến trình độ cao thị trường chứng khốn địi hỏi nhà trung gian tài phải tập hợp lại hoạt động theo tổ chức công ty chứng khoán đời Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 15 năm, hầu hết cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ mơi giới Bởi mơi giới có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khoán đem lại kết định mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn nói riêng đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn nói chung Tuy nhiên mơi giới chứng khốn cịn nhiều bất cập cần phải khắc phục Những bất cập không xuất phát từ phía cơng ty chứng khốn mà cịn bắt nguồn từ phía thị trường chứng khốn nói chung hạn chế văn pháp quy Những vấn đề làm cho hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn ARTEX nói riêng đạt hiệu chưa mong muốn Sau trình tiếp thu kiến thức Trường đại học Thương Mại, thời gian thực tập Công ty cổ phần chứng khốn ARTEX , em có hội tìm hiểu thực tiễn cơng việc, cụ thể hoạt động Môi giới Công ty Từ thành lập vào năm 2008 nay, hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn ARTEX khẳng định vai trò hoạt động tồn cơng ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao TTCK SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc nâng cao chất lượng CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vơ quan trọng Do em chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn ARTEX” Mục đích nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu sở lý luận chung hoạt động môi giới CTCK Trên sở nghiên cứu đó, đề tài nghiên cứu thực trạng hoạt động mơi giới CTCK ARTEX nhằm tìm thành cơng, tồn ngun nhân Qua đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng Khoán ARTEX giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn công ty Phạm vi nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Chứng Khoán ARTEX từ năm 2012 – 2014 từ nhiều nguồn Phương pháp nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu Kết cấu khóa luận Ngồi phần Mở đầu, Kết luận, Danh mục bảng biểu, Danh mục tài liệu tham khảo,khóa luận kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn ARTEX Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn ARTEX SVTH: Đồn Thanh Nhàn – K47H4 Luan van MSV:11D180210 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Vũ Xuân Dũng CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trị cơng ty chứng khoán a Khái niệm: Trong kinh tế thị trường, xã hội sản xuất phân chia thành hai cực: cực có vốn tìm nơi đầu tư cực cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh TTCK đời kênh dẫn vốn trực tiếp từ cực có vốn sang cực có vốn theo nguyên tắc đầu tư xã hội sản xuất lưu thông phát triển giai đoạn cao, có đủ điều kiện mơi trường pháp lý, mơi trường tài chính… TTCK hình thức phát triển bậc cao kinh tế quốc gia Các chủ thể tham gia mua bán TTCK cần phải thực qua khâu trung gian thơng qua CTCK nhằm đảm bảo tính trật tự thị trường quyền lợi cho NĐT Theo Giáo trình Kinh doanh chứng khốn – Trường Đại học Thương Mại năm 2009 định nghĩa:“ Công ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp” b Đặc điểm cơng ty chứng khốn: Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh có điều kiện Là pháp nhân hoạt động thị trường tài chính, để thành lập CTCK phải đủ điều kiện sau: + Điều kiện vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định Vốn pháp định thường quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ + Điều kiện nhân sự: người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chun mơn kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý cịn phải địi hỏi có giấy phép đại diện SVTH: Đoàn Thanh Nhàn – K47H4 Luan van MSV:11D180210 ... Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán ARTEX Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn ARTEX SVTH: Đồn Thanh... SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 52 MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ARTEX 52 3.1 Định hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn ARTEX 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty. .. xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu hiệu hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng Khốn ARTEX giải pháp nhằm nâng