Lý luận chung về nợ phải thu và quản trị nợ phải thu của doanh nghiệp
Nợ phải thu của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm, nội dung nợ phải thu
Nợ là mối quan hệ giữa chủ nợ và khách nợ, có thể là cá nhân hoặc tổ chức kinh tế, thông qua các đối tượng nợ Nợ bao gồm hai loại chính: nợ phải thu và nợ phải trả Trong bảng cân đối kế toán, nợ phải thu được ghi nhận trong phần Tài sản, trong khi nợ phải trả được ghi nhận trong phần Nguồn vốn.
Nợ phải thu phát sinh khi doanh nghiệp cung cấp sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ, cũng như trong các trường hợp liên quan đến việc tạm thời chiếm dụng vốn, như mượn ngắn hạn, chi hộ cho đơn vị khác hoặc cấp trên, và giá trị tài sản thuế chưa được xử lý.
Nợ phải thu là tài sản của đơn vị đang bị chiếm dụng bởi các tổ chức, tập thể hoặc cá nhân khác, mà đơn vị có trách nhiệm thu hồi Những tài sản này thường phát sinh từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp với đối tác, bao gồm các khoản phải thu từ việc bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ hoặc các giao dịch kinh doanh khác.
1.1.1.2 Phân loại nợ phải thu
Trên thực tế, có rất nhiều cách phân loại nợ phải thu, tôi xin phân loại nợ phải thu thành các mục như sau:
1 Phải thu khách hàng Phải thu khách hàng là khoản tiền mà khách hàng đã mua nợ doanh nghiệp, tức là khách hàng đã được doanh nghiệp cung cấp hàng hoá, dịch vụ nhưng chưa thanh toán tiền cho doanh nghiệp. a Theo khả năng thu hồi, phải thu khách hàng bao gồm:
Nợ có khả năng thu hồi là những khoản phải thu còn trong hạn thanh toán và đến từ khách hàng đang hoạt động kinh doanh hiệu quả Những khoản nợ này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng mà còn thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, tạo động lực cho sự phát triển kinh doanh.
- Nợ không có khả năng thu hồi (nợ khó đòi): Theo Thông tư 228/2009/TT-BTC, ngày 07 tháng 12 năm 2009, định nghĩa:
Nợ khó đòi là những khoản nợ quá hạn thanh toán hoặc nợ chưa đến hạn nhưng có khả năng không thu hồi được do khách nợ không đủ khả năng chi trả Để xác định nợ khó đòi, cần phải đảm bảo các điều kiện nhất định.
Khoản nợ cần phải có chứng từ gốc và xác nhận từ khách nợ về số tiền còn lại Các tài liệu cần thiết bao gồm hợp đồng kinh tế, khế ước vay, bản thanh lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ và các chứng từ liên quan khác.
- Có đủ căn cứ xác định là khoản nợ phải thu khó đòi:
+ Nợ phải thu đã quá hạn thanh toán ghi trên hợp đồng kinh tế, các khế ước vay nợ hoặc các cam kết nợ khác
Nợ phải thu chưa đến hạn thanh toán có thể trở thành vấn đề nghiêm trọng khi tổ chức kinh tế như công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã hoặc tổ chức tín dụng rơi vào tình trạng phá sản hoặc đang trong quá trình giải thể Tình huống này càng phức tạp hơn khi người nợ có thể mất tích, bỏ trốn, đang bị truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án hoặc thậm chí đã qua đời.
Những khoản nợ quá hạn từ 3 năm trở lên được coi là không có khả năng thu hồi và sẽ được xử lý theo quy định Theo thời gian thu hồi, nợ phải thu bao gồm nhiều loại khác nhau.
Nợ trong hạn là những khoản tiền hàng mà khách hàng chưa thanh toán cho doanh nghiệp, nhưng vẫn còn trong thời hạn quy định theo hợp đồng mua bán Những khoản này được xem là các khoản phải thu trong hạn, phản ánh tình hình tài chính và khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp.
Nợ quá hạn là các khoản nợ phải thu đã vượt quá thời gian quy định trong hợp đồng giao dịch hàng hóa, mà khách hàng vẫn chưa thanh toán cho doanh nghiệp Theo hình thức bảo lãnh, nợ phải thu bao gồm những khoản này.
Doanh nghiệp có thể lựa chọn hình thức trao đổi hàng hóa bằng cách thu tiền ngay hoặc cho đối tác nợ lại dựa trên uy tín của họ Có hai hình thức nợ phổ biến trong giao dịch này.
Nợ có bảo lãnh thường được áp dụng cho những khách hàng mới trên thị trường mà doanh nghiệp chưa có thông tin đầy đủ về hoạt động kinh doanh của họ Điều này cũng áp dụng cho những khách hàng đã từng gặp khó khăn trong kinh doanh hoặc có tiền sử nợ với các đối tác khác.
Nợ không có bảo lãnh thường áp dụng cho những khách hàng lâu năm và có uy tín trong kinh doanh, là những đối tác lớn mà doanh nghiệp tin tưởng Trong mối quan hệ mua bán, những khách hàng này không cần phải cung cấp tài sản đảm bảo hay cầm cố, nhờ vào sự tin cậy và mối quan hệ tốt đẹp đã được thiết lập.
Phân loại khách hàng dựa trên mối quan hệ làm ăn lâu dài là yếu tố quan trọng, ảnh hưởng đến các quyết định liên quan đến chính sách tín dụng Điều này bao gồm việc xác định thời hạn tín dụng và hạn mức tín dụng mà doanh nghiệp sẽ áp dụng trong các giao dịch với khách hàng.
- Phải thu của khách hàng mới
- Phải thu của khách hàng lâu năm
Quản trị nợ phải thu ở doanh nghiệp
Quản trị nợ phải thu, bên cạnh quản trị tiền mặt và hàng tồn kho, đóng vai trò quan trọng trong quyết định quản lý tài sản của Giám đốc tài chính Quyết định này liên quan đến việc cân nhắc giữa chi phí phát sinh từ nợ phải thu và doanh thu gia tăng từ việc bán chịu hàng hóa.
Quản trị nợ phải thu đòi hỏi trả lời năm tập hợp các câu hỏi sau:
1 Doanh nghiệp đề nghị bán hàng hoá hay dịch vụ của mình với điều kiện gì? Dành cho khách hàng thời gian bao lâu để thanh toán tiền mua hàng?
Doanh nghiệp có chuẩn bị giảm giá cho khách hàng thanh toán nhanh không?
2 Doanh nghiệp cần đảm bảo gì về số tiền khách hàng nợ? Chỉ cần khách hàng ký vào biên nhận, hay buộc khách hàng ký một loại giấy nhận nợ chính thức nào khác?
3 Phân loại khách hàng: loại khách hàng nào có thể trả tiền vay ngay? Để tìm hiểu doanh nghiệp có nghiên cứu hồ sơ quá khứi hay các báo cáo tài chính đã qua của khách hàng không? Hay doanh nghiệp dựa vào chứng nhận của khách hàng?
4 Doanh nghiệp chuẩn bị dành cho từng khách hàng với những hạn mức bán chịu như thế nào để tránh rủi ro? Doanh nghiệp có từ chối bán chịu cho các khách hàng mà doanh nghiệp nghi ngờ? Hay doanh nghiệp chấp nhận rủi ro có một vào món nợ khó đòi và điều này xem như là chi phí của việc xây dựng một nhóm hàng lớn thường xuyên?
5 Biện pháp nào mà doanh nghiệp áp dụng khi thu nợ đến hạn? Doanh nghiệp theo dõi thanh toán như thế nào? Doanh nghiệp làm gì với những khách hàng trả tiền miễn cưỡng?
1.2.1.2 Mục tiên quản trị nợ phải thu của doanh nghiệp
Nợ phải thu là một phần quan trọng trong tài sản của doanh nghiệp, liên quan đến cả các đối tượng nội bộ và bên ngoài Nội dung của nợ phải thu rất đa dạng, phản ánh sự phong phú trong các giao dịch phát sinh từ hoạt động kinh doanh Đặc biệt, nợ phải thu từ các đối tượng bên ngoài có thể tiềm ẩn rủi ro, dẫn đến việc chậm hoặc không thu hồi được nợ, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Do tính chất đa dạng của nội dung và đối tượng thu hồi, việc quản lý nợ phải thu cần được thực hiện chặt chẽ ngay từ khi phát sinh giao dịch Nhà quản trị tài chính cần theo dõi thường xuyên để đánh giá thực trạng nợ phải thu và hiệu quả của chính sách thu tiền Qua đó, họ có thể nhận diện các khoản nợ tín dụng có vấn đề và thu thập thông tin để quản lý các khoản nợ hao hụt Mục tiêu chính của quản lý nợ phải thu là đảm bảo tính hiệu quả trong quá trình thu hồi nợ.
Để thúc đẩy sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp cần áp dụng các chính sách hợp lý trong quản lý nợ phải thu Quản lý nợ phải thu hiệu quả không chỉ ảnh hưởng đến khả năng tiêu thụ sản phẩm mà còn tác động trực tiếp đến doanh thu và hoạt động kinh doanh tổng thể của doanh nghiệp Do đó, việc đảm bảo nợ phải thu được quản lý tốt sẽ giúp doanh nghiệp duy trì sự ổn định trong tiêu thụ sản phẩm, từ đó tối ưu hóa doanh thu.
Để đảm bảo tài chính doanh nghiệp được lành mạnh, việc hạn chế nợ phải thu ở mức tối thiểu là rất quan trọng Mỗi doanh nghiệp khi hoạt động đều hướng đến việc tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc nâng cao chất lượng dịch vụ và sản phẩm Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp cần thực hiện các hoạt động tài chính hiệu quả.
Khi doanh nghiệp sản xuất có hoạt động tài chính hiệu quả, họ sẽ giảm thiểu nợ, tăng khả năng thanh toán, và hạn chế việc chiếm dụng vốn Điều này dẫn đến việc giảm các khoản nợ phải thu và nợ phải trả, từ đó giúp hạn chế chi phí phát sinh liên quan đến việc xử lý các khoản nợ.
Quản lý nợ phải thu là một yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp nắm bắt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, từ đó đưa ra các quyết định hợp lý trong quá trình mua bán và trao đổi hàng hóa.
1.2.2 Nội dung quản trị nợ phải thu của doanh nghiệp
Trong quá trình thu hồi nợ từ hóa đơn bán chịu cũ, doanh nghiệp vẫn tiếp tục bán hàng hóa và phát sinh hóa đơn bán chịu mới Việc mua chịu và bán chịu là hoạt động thường nhật trong kinh doanh Độ lớn của các khoản nợ phải thu thay đổi theo thời gian, phụ thuộc vào tốc độ thu hồi nợ cũ và sự phát sinh nợ mới, cùng với các điều kiện kinh tế bên ngoài Tuy nhiên, doanh nghiệp có thể kiểm soát một số yếu tố ảnh hưởng mạnh mẽ đến quy mô của các khoản nợ phải thu.
Sơ đồ : Quy trình nguyên lý quản trị nợ phải thu
Tăng doanh thu Tăng nợ phải thu
Tăng lợi nhuận Tăng chi phí liên quan đến nợ phải thu
Chi phí cơ hội do đầu tư nợ phải thu
Quyết định chính sách bán chịu hợp lý
Để quản lý nợ phải thu hiệu quả, doanh nghiệp cần xây dựng các chính sách phù hợp nhằm theo dõi và xử lý các tình huống liên quan đến lợi nhuận và chi phí gia tăng.
1.2.2.1 Xác định chính sách bán chịu đối với khách hàng
Nợ phải thu của doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tình hình kinh tế, giá cả và chất lượng sản phẩm, nhưng chính sách bán chịu có ảnh hưởng lớn nhất Giám đốc tài chính có thể điều chỉnh giữa lợi nhuận và rủi ro; việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu có thể kích thích nhu cầu, dẫn đến tăng doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, việc này cũng làm phát sinh nợ phải thu và chi phí đi kèm, vì vậy cần xem xét cẩn thận sự đánh đổi này.
Những yếu tố ảnh hưởng đến chính sách bán chịu của doanh nghiệp:
- Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ
- Tính chất thời vụ trong sản xuất và tiêu thụ
- Tình trạng cạnh tranh của các doanh nghiệp
Quá trình hình thành và phát triển công ty cổ phần thương mại miền núi
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá là công t cổ phần được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 2800119738 do
Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp lần đầu ngày o6/08/2010, thay đổi lần thứ 3 ngày 02/08/2013 Cụ thể:
- Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI MIỀN NÚI THANH HÓA
- Tên tiếng anh: THANH HOA MOUNTAINOUS TRADING JOINT STOCK COMPANY
- Địa chỉ: Số 100 Triệu Quốc Đạt, Phường Điện Biên, TP.Thanh Hóa, Tỉnh Thanh Hóa.
- Đại diện: Ông Nguyễn Đình Tự, chức vụ: Giám đốc
- Vốn điều lệ: 86.000.000.000 VND (Tám mươi sáu tỷ đồng chẵn)
- Mệnh giá cổ phần: 10.000 VND
- Số cổ phần đã đăng ký mua:
Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá, với 26 năm hình thành và phát triển, là một trong những doanh nghiệp tiêu biểu của tỉnh Thanh Hóa Công ty đã đóng góp tích cực vào mục tiêu phát triển kinh tế của tỉnh, khẳng định vị thế và vai trò quan trọng trong nền kinh tế địa phương.
Công ty cổ phần Thương mại miền núi Thanh Hoá, được thành lập theo Quyết định số 1005/QĐ-UBTH ngày 01/11/1990 của UBND tỉnh Thanh Hóa, có nhiệm vụ cung cấp các mặt hàng thiết yếu theo chính sách của Đảng và Nhà nước Công ty cũng đáp ứng nhu cầu về hàng hóa công nghiệp tiêu dùng, phục vụ sự phát triển sản xuất và đời sống của đồng bào các dân tộc miền núi, đồng thời thực hiện các nhiệm vụ đột xuất khác.
Vào năm 1999, theo Quyết định số 2418/QB-UB ngày 29/10/1999 của Chủ tịch UBND tỉnh Thanh Hoá, Công ty đã chính thức đổi tên thành Công ty Thương mại và Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hóa.
Năm 2010, theo Quyết định số 2197/QĐ-UBND ngày 22/06/2010 của Chủ tịch UBND tỉnh Thanh Hoá, Công ty đã chuyển đổi thành công ty TNHH một thành viên Thương mại miền núi Thanh Hoá.
Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 2800119738 do Sở kế hoạch đầu tư Thanh Hóa cấp lần đầu ngày 06/06/2010
Vào năm 2013, Chủ tịch UBND tỉnh Thanh Hoá đã ban hành Quyết định số 447/QĐ-UBND ngày 01/02/2013, phê duyệt phương án cổ phần hoá, chuyển đổi Công ty TNHH MTV Thương mại miền núi Thanh Hoá thành Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá.
Sau hơn 25 năm phát triển, Công ty đã thiết lập một hệ thống bán hàng đa dạng trên 11 miền núi, bao gồm các quầy hàng tiêu dùng, vật tư nông nghiệp, cửa hàng xăng dầu và đội xe vận tải.
Công ty đã đóng góp đáng kể vào sự phát triển kinh tế - xã hội vùng núi, đồng thời đảm bảo an ninh trật tự và an ninh biên giới Những nỗ lực này đã nhận được sự ghi nhận từ cấp ủy và chính quyền địa phương, cùng với sự ủng hộ nhiệt tình từ bà con nhân dân.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động của công ty
1 Lĩnh vực kinh doanh của công ty
Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hóa chuyên hoạt động trong các lĩnh vực kinh doanh thương mại hàng hóa, dịch vụ du lịch, vận tải hàng hóa, xây dựng nhà và công trình dân dụng, cũng như kinh doanh kho bãi và lưu giữ hàng hóa.
- Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân vào đâu Chi tiết: Kinh doanh phân bón
- Bán buôn bán lẻ đồ uống trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) và động vật sống (Không bao gồm các loại nông, lâm sản và động vật Nhà nước cấm);
- Bán buôn sản phẩm thuốc lá, thuốc lào;
- Bán lẻ thực phẩm trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán lẻ sản phẩm thuốc lá, thuốc lào trong các cửa hàng chuyên doanh;
Chúng tôi chuyên cung cấp các sản phẩm đồ điện gia dụng, giường, tủ, bàn ghế và nội thất tương tự Ngoài ra, chúng tôi còn bán đèn và bộ đèn điện, cùng với nhiều đồ dùng gia đình khác chưa được phân loại, tất cả đều có sẵn tại các cửa hàng chuyên doanh của chúng tôi.
- Bán lẻ hàng may mặc, giày dép, hàng da và giả da trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng;
- Bán buôn kim loại và quặng kim loại;
- Bán buôn vải, hàng may sẵn và giày dép;
- Bán buôn ô tô và xe có động cơ khác;
- Bán mô tô, xe máy;
- Bán lẻ hàng hóa khác mới trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí và các sản phẩm liên quan;
- Dịch vụ lưu trú ngắn ngày;
- Dịch vụ phục vụ đồ uống;
- Dịch vụ tắm hơi, massage và các dịch vụ tăng cường sức khỏe tương tự (trừ hoạt động thể thao);
- Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động;
- Giặt là, làm sạch các sản phẩm dệt và lông thú;
- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ;
- Sản xuất sản phẩm khác từ gỗ; sản xuất sản phẩm từ tre, nứa, rơm rạ và vật liệu tết bện;
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác;
- Xây dựng nhà các loại;
- Kho bãi và lưu giữ hàng hóa;
- Hoạt động vui chơi giải trí khác chưa được phân vào đâu;
- Hoạt động dịch vụ trồng trọt;
- Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của mô tô, xe máy;
- Bảo dưỡng, sửa chữa ô tô và xe có động cơ khác;
- Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô và xe có động cơ khác;
- Chế biến, bảo quản thủy sản và các sản phẩm từ thủy sản;
- Sản xuất phân bón và hợp chất nitơ;
- Sản xuất chế biến lâm sản (không bao gồm các loại lâm sản Nhà nước cấm);
2 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty
Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hóa hoạt động theo mô hình công ty cổ phần với sự góp vốn của nhiều cổ đông Cấu trúc tổ chức của công ty được thiết lập theo kiểu trực tuyến chức năng, với các phòng ban liên kết theo quan hệ dọc và ngang Mỗi phòng ban có quyền hạn và trách nhiệm rõ ràng, đồng thời thực hiện chức năng tham mưu cho giám đốc trong việc quản lý và điều hành Mối quan hệ giữa ban lãnh đạo và các phòng ban trong công ty mang tính chức năng, hỗ trợ lẫn nhau để đạt được hiệu quả cao nhất.
Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty:
- Quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn và kế hoạch kinh doanh hàng năm
- Quyết định phương án đầu tư và dự án đầu tư
- Giám sát giám đốc, phó giám đốc, kế toán trưởng trong điều hàng công việc kinh doanh
Quyết định về cơ cấu tổ chức và quy chế quản lý nội bộ của công ty là rất quan trọng Công ty cần xác định rõ ràng việc thành lập công ty con, chi nhánh, và văn phòng đại diện Ngoài ra, việc góp vốn và mua cổ phần của các doanh nghiệp khác cũng cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo sự phát triển bền vững.
- Các quyền và nghĩa vụ khác theo điều lệ công ty và theo luật Doanh nghiệp
Kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong quản lý điều hành hoạt động kinh doanh là rất quan trọng Điều này bao gồm việc đảm bảo tính trung thực trong tổ chức công tác kế toán, thống kê và lập báo cáo tài chính Việc thực hiện các kiểm tra này giúp nâng cao độ tin cậy của thông tin tài chính và hỗ trợ ra quyết định hiệu quả cho doanh nghiệp.
Thẩm định báo cáo tình hình kinh doanh, báo cáo tài chính và báo cáo đánh giá công tác quản lý của hội đồng quản trị là những nhiệm vụ quan trọng Các báo cáo này sẽ được trình bày tại đại hội cổ đông thường niên, nhằm đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm trong quản lý doanh nghiệp.
Thực hiện các nghị quyết của hội đồng quản trị và hội đồng cổ đông là nhiệm vụ quan trọng nhằm triển khai kế hoạch kinh doanh và đầu tư của Công ty, đã được phê duyệt bởi các cơ quan này.
Công ty có quyền tự quyết định các công việc kinh doanh hàng ngày, tổ chức và điều hành các hoạt động mà không cần sự phê duyệt từ hội đồng quản trị.
- Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức các chức danh quản lý trong công ty, trừ các chức danh do hội đồng quản trị bổ nhiệm.
- Tổ chức thức hiện kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư của Công ty, đề xuất phương án nâng cao hoạt động quản lý của Công ty.
- Xây dựng, quyết định phương án bố trí cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ Công ty.
Thực trạng quản trị nợ phải thu của công ty cổ phần thương mại miền núi
2.2.1 Thực trạng nợ phải thu
2.2.1.1 Về quy mô nợ phải thu
Trước tiên ta sẽ đi vào xem xét về quy mô nợ phải thu giai đoạn 2011- 2015
CN 2011 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015
Quy mô nợ phải thu qua các năm
BIỂU ĐỒ 2.1: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ NỢ PHẢI THU
(Nguồn báo cáo tài chính 2015, 2013, 2013)
BẢNG 2.7: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ NỢ PHẢI THU
77.6 6 Qua biểu đồ 2.1, có thể nhận thấy quy mô nợ phải thu có xu hướng tăng trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2015 Cụ thể:
- Giai đoạn từ năm 2011 đến 2013, quy mô nợ phải thu tăng rồi giảm.
Cuối năm 2012, nợ phải thu tăng 27,668 triệu đồng, đạt tỷ lệ tăng cao 77,66% so với năm 2011 Tuy nhiên, đến cuối năm 2013, nợ phải thu đã giảm 8,330 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm nhẹ 13,24% so với năm 2012.
Giai đoạn từ năm 2013 đến 2015, quy mô nợ phải thu có xu hướng tăng đáng kể Cụ thể, vào cuối năm 2014, nợ phải thu tăng 3.927 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 71,53% so với cuối năm 2013 Đến cuối năm 2015, quy mô nợ phải thu tiếp tục tăng thêm 41.537 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 44,10% so với năm trước đó.
Quy mô nợ phải thu đang gia tăng, điều này cho thấy tình hình quản trị nợ phải thu không khả quan Để làm rõ nguyên nhân của sự gia tăng này, cần nghiên cứu sâu về cơ cấu và sự biến động của các khoản phải thu.
2.2.1.2 Cơ cấu, sự biến động các khoản phải thu
Qua bảng số liệu 2.7 nhận thấy, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty năm 2015 bao gồm:
+ Phải thu ngắn hạn khách hàng + Trả trước cho người bán ngắn hạn + Các khoản phải thu khác
Tài sản thiếu chờ xử lý, đặc biệt là khoản phải thu ngắn hạn từ khách hàng, đã chiếm tỷ trọng cao nhất trong các khoản phải thu qua các năm Cụ thể, vào cuối năm 2013, tỷ lệ này đạt 54,92%, tăng lên 62,69% vào cuối năm 2014 và tiếp tục tăng lên 65,65% vào cuối năm 2015.
Theo sơ đồ 2.7.1, quy mô và tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn từ khách hàng đang có xu hướng tăng liên tục qua các năm, điều này là nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng tổng các khoản phải thu Ngoài ra, các khoản phải thu khác cũng chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng số các khoản phải thu.
Quy mô các khoản phải thu khác có xu hướng biến động tăng, nhưng tỷ trọng giảm.
Các khoản phải thu khác (đvt: trđ)
Khoản phải thu ngắn hạn từ khách hàng (đvt: trđ) có tỷ trọng nhỏ trong tổng các khoản phải thu, trong khi đó, quy mô của khoản trả trước cho người bán đang có xu hướng gia tăng.
Vào cuối năm 2013 và 2014, công ty không ghi nhận khoản tài sản thiếu chờ xử lý trong các khoản phải thu, cho thấy quy trình bảo quản và bảo vệ tài sản chưa được thực hiện hiệu quả Tuy nhiên, đến cuối năm 2015, khoản tài sản thiếu chờ xử lý đã phát sinh, phản ánh sự cần thiết phải cải thiện quy trình quản lý tài sản của công ty.
Để nắm bắt tình hình các khoản phải thu từ khách hàng, chúng ta sẽ tiến hành phân tích chi tiết các khách hàng tiêu biểu liên quan đến nợ phải thu.
BẢNG 2.8: KHOẢN PHẢI THU MỘT SỐ KHÁCH HÀNG TIÊU BIỂU
Tên khách hàng Dư nợ đầu kỳ
1 Công ty CP XD HUD401 33,453 4,159 4,675 32,937
2 Xí nghiệp 2 - Tổng công ty CP miền Trung 30,850 8,369 11,322 27,897
3 Công ty CP ĐTXD HUD4 18,556 2,969 9,878 11,647
4 CN xây lắp số 5 - công ty CP
5 Công ty NNHH Cường Vinh 3,926 5,373 1,938 7,361
BẢNG 2.9: CƠ CẤU NỢ PHẢI THU CỦA KHÁCH HÀNG TIÊU BIỂU
1 Công ty CP XD HUD 401 33,453 24.65 32,937 34.97 -516 -1.54
2 Xí nghiệp 2 - Tổng công ty CP miền Trung 30,850 22.73 27,897 29.62 -2,953 -9.57
3 Công ty CP ĐTXD HUD4 18,556 13.67 11,647 12.37 -6,909 -37.23
4 CN xây lắp số 5 - công ty CP
5 Công ty NNHH Cường Vinh 3,926 2.89 7,361 7.82 3,435 87.49
6 Tổng NPT của KH tiêu biểu
7 Tổng các khoản phải thu 135,727 100.00 94,190
Ta thấy 3 khách hàng chiếm tỷ trọng các khoản phải thu cao nhất trong toàn bộ phải thu của công ty gồm:
- Công ty cổ phần xây dựng HUD 401
- Xí nghiệp 2 – Tổng công ty cổ phần miền Trung
- Công ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4
1 Công ty cổ phần xây dựng HUD 401 a Dư nợ đầu kì 2015 của công ty là 33,453 (triệu đồng), dư nợ cuối kì
Năm 2015, công ty ghi nhận doanh thu đạt 32,937 triệu đồng, giảm 516 triệu đồng, tương ứng với mức giảm chỉ 1,54% Mặc dù công ty có tỷ trọng cao nhất trong các khoản phải thu, nhưng Công ty Cổ phần Thương mại Miền Núi Thanh Hoá chỉ thu hồi được một phần rất nhỏ trong tổng số nợ của khách hàng.
- Là công ty con của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4, chiếm quyền biểu quyết 51%
- Địa chỉ: Số nhà 27 Nơ 2, khu đô thị mới Đông Bắc Ga, Phường Đông Thọ, Thành phố Thanh Hoá, Thanh Hoá
- Tên giao dịch: CÔNG TY HUD 401
- Giấy phép kinh doanh: 2801138684 - ngày cấp: 17/03/2008
- Ngành nghề chính: Thi công xây dựng các công trình dân dụng, hạ tầng, nhà ở…
Theo báo cáo tài chính riêng năm 2015 của công ty CP ĐT và XD HUD 4, khoản phải thu của công ty con HUD 401 không thay đổi, giữ nguyên ở mức 25,490 triệu đồng từ đầu năm đến cuối năm Điều này cho thấy trong suốt năm 2015, công ty con không thanh toán được khoản nợ cho công ty mẹ HUD 4, phản ánh khả năng thanh toán của công ty đang gặp khó khăn.
Vào năm 2015, công ty HUD401 đã gặp phải tranh cãi với công ty cổ phần Trường Thi khi Cục thi hành án dân sự tỉnh Thanh Hoá tiến hành kê biên và yêu cầu Trường Thi thanh toán số tiền 12,650 tỷ đồng cho HUD401 Mặc dù HUD401 nhận được khoản bồi thường này, nhưng sự kiện đã ảnh hưởng đáng kể đến uy tín của công ty trong mắt các đối tác và bạn bè.
Theo biên bản thoả thuận ngày 22/11/2014, công ty CP Đầu tư xây dựng và Thương mại điện lực Miền Bắc đã cam kết thực hiện nghĩa vụ tài chính đối với công ty cổ phần xây dựng HUD401, số tiền 14,606,197 VNĐ cho dự án nhà chung cư AMI TOWER Tuy nhiên, đến ngày 31/12/2015, công ty HUD401 vẫn chưa nhận được khoản tiền này.
BẢNG 2.10 CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU
(Nguồn báo cáo tài chính của công ty 2015, 2014)
1 Phải thu ngắn hạn KH 89,085 65.64 59,051 62.69 30,157 54.92 30,035 50.86 28,894 95.81
2 Trả trước cho người bán
5 Các khoản phải thu khác 36,000 26.52 31,795 33.76 20,061 36.53 4,205 13.23 11,734 58.49
8 Tài sản thiếu chờ xử lý 413 0.30 413 0 a Tổng các khoản phải thu
(a)=(1)+(2)+(5)+(8) 135,727 100.00 94,190 100.00 54,912 100.00 41,537 44.10 39,278 71.53 b Tài sản ngắn hạn 272,682 185,905 180,719 c Các KPT/ TSNH c=(a)/(b) 0.49775 0.50666 0.30385 -0.0089 -1.76 0.20281 66.74
T Chỉ tiêu ĐVT Cách tích Năm
DTT có thuế VAT triệu đồng
3 DT tài chính triệu đồng 8,024 9,627 9,438 -1,603 -16.66 189 2.01
4 Khoản phải thu BQ triệu đồng 114,959 74,552 59,103 40,407 54.20 15,44
5 Vốn lưu động BQ triệu đồng 229,294 183,312 147,031 45,982 25.08
6 Số vòng quay NPT Vòng (2)/(4) 13.18 22.91 28.51 -9.73 -42.47 -5.60 -19.65
7 Kỳ thu tiền TB Ngày 360/(6) 27.32 15.72 12.63 11.60 73.83 3.09 24.45
8 Khoản phải thu triệu đồng 135727 94190 54913
9 Tổng tài sản triệu đồng 387,536 261,592 255,592
10 Tài sản ngắn hạn triệu đồng 272682 185,905 180,719
11 Hệ số các khoản phải thu Lần (8)/(9) 0.350 0.360 0.215 -0.01 0.14
2 Xí nghiệp 2 – Tổng công ty cổ miền Trung a Dư nợ đầu năm 2015 là 30,850 triệu đồng, dư nợ cuối kỳ 27,897 (triệu đồng) Trong năm 2015, công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá chỉ thu được 2,953 (triệu đồng), tương ứng làm giảm tỷ trọng nợ trong tổng số nợ phải thu khá thấp 9,57% b Tổng công ty cổ phần miền Trung có 15 Đơn vị trực thuộc, bao gồm
4 xí nghiệp, 11 Đội xây lắp Xí nghiệp 2 là một trong 4 xí nghiệp của công ty.
Ngành nghề chính của công ty là thi công xây lắp: công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, công nghiệp
Theo thông tin từ website chính thức www.mientrung.com.vn, tại đại hội Đảng bộ Tổng công ty cổ phần Miền Trung nhiệm kỳ 2015-2020, báo cáo chính trị đã nêu rõ rằng trong nhiệm kỳ 2010-2015, Đảng bộ đã lãnh đạo hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ sản xuất kinh doanh và công tác xây dựng Đảng Doanh thu hàng năm đạt kết quả cao, đáp ứng tốt yêu cầu của hội đồng cổ đông Trong suốt nhiệm kỳ, tổng doanh thu đạt 1.552,269 tỷ đồng, nộp thuế cho Nhà nước 48 tỷ đồng và cổ tức dao động từ 15% đến 17% qua các năm.
Công ty đã đạt được nhiều thành tích nổi bật trong lĩnh vực xây dựng, bao gồm Huy chương vàng chất lượng cao công trình, sản phẩm xây dựng Việt Nam năm 2007 cho Trung tâm hội nghị huyện Vĩnh Lộc, Huy chương vàng năm 2008 cho Trụ sở Tổng công ty cổ phần Miền Trung, và Huy chương vàng năm 2009 cho Nhà ở giáo viên trường quân sự.
Bộ chỉ huy quân sự tỉnh Thanh Hoá)…
Đánh giá chung công tác quản trị nợ phải thu của công ty
1 Chuyển đổi sang hình thức cổ phần
Việc duy trì hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn không mang lại hiệu quả và không góp phần vào sự phát triển địa phương Khi chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần, thông tin được công khai rộng rãi, tạo động lực và áp lực để công ty hoạt động hiệu quả hơn Tuy nhiên, nếu không quản lý tốt tình trạng nợ phải thu, hình ảnh công ty có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.
2 Bộ phận kế toán đã thu thập, lưu giữ các thông tin về khách hàng, về các khoản phải thu Đây là tiền đề để sử dụng thông tin về khách hàng về sau.
3 Bộ phận kế toán đã có những đánh giá ban đầu về khách hàng qua báo cáo tài chính, và có phương pháp đánh giá khách hàng
4 Công ty đã đưa ra chính sách bán chịu, chính sách chiết khấu, và chính sách thanh toán nhằm mục đích nâng cao doanh thu và lợi nhuận của công ty
5 Về việc thoái vốn cổ phần Nhà nước, dưới sự cho phép của uỷ ban nhân dân tỉnh Thanh Hoá, đã có chính sách bán cổ phần cho từng đối tượng hợp lý Các thông tin được niêm yết và rõ ràng, có cả chế tài cho những ai vi phạm quy chế đấu thầu Điều này đảm bảo quá trình cổ phần hoá được diễn ra thuận lợi và trách tình trạng không thể thu hồi được tiền bán cổ phần.
2.3.2 Những hạn chế tồn tại và nguyên nhân
Thứ nhất, công tác đánh giá khách hàng còn lỏng lẻo, chủ yếu dựa vào ý kiến chủ quan.
Bộ phận kế toán hiện tại thiếu một đơn vị chuyên trách quản lý nợ phải thu, dẫn đến việc các nhiệm vụ này đang được thực hiện bởi bộ phận kế toán tiền Điều này gây ra những hạn chế về kiến thức và quy trình trong việc quản lý nợ phải thu.
Việc đánh giá tình hình tài chính và dòng tiền của khách hàng không thuộc trách nhiệm của bộ phận kế toán, vì không có phòng phân tích tài chính doanh nghiệp đảm nhiệm chức năng này một cách độc lập.
Thứ hai, công tác theo dõi khoản nợ phải thu chưa chặt chẽ
Không có bộ phận chăm sóc khách hàng để đôn đốc, nhắc nhở khách hàng trong quá trình khoản nợ còn trong hạn
Công ty chủ yến hiện đang sử dụng chứng từ và sổ sách để quản lý nợ phải thu, nhưng chưa áp dụng công nghệ thông tin trong quy trình này Ngoài ra, công ty cũng chưa thực hiện đánh giá định kỳ về tình hình khách hàng, đặc biệt là tài chính của những khách hàng lâu năm.
Thứ ba, công ty chưa có trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng quy mô các khoản phải thu cao và có xu hướng gia tăng, trong khi một số khách hàng lớn gặp khó khăn trong khả năng thanh toán Tuy nhiên, công ty chưa thực hiện các biện pháp phòng ngừa hay lập dự phòng để ứng phó với những tình huống này.
Thứ tư, chưa thực hiện việc dự báo nợ phải thu
Công tác dự báo nợ phải thu là rất quan trọng và cần thiết cho công ty, giúp các nhà quản trị đưa ra quyết định kịp thời Tuy nhiên, công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá hiện chưa thực hiện được công tác này, dẫn đến khó khăn trong việc quản lý nợ phải thu trong tương lai.
2.3.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân khách quan
Công ty cổ phần xây dựng HUD401 hiện đang đối mặt với vấn đề về khả năng thanh toán, dẫn đến việc kiện tụng và mất uy tín với các đối tác Điều này đã ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng hoàn trả nợ phải thu của công ty, gây ra những hệ lụy nghiêm trọng trong hoạt động kinh doanh.
Hiện nay, nhiều tổng công ty Nhà nước đang tiến hành thoái vốn cổ phần, điều này dẫn đến việc cần thiết phải có thời gian để các doanh nghiệp, như công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4, thích nghi và nâng cao hiệu quả quản lý Sự thiếu kinh nghiệm trong quản lý cũng là một yếu tố chủ quan ảnh hưởng đến quá trình này.
Năng lực của nhân viên quản lý công nợ và nhân viên thẩm định tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của khách hàng Hiện tại, bộ phận kế toán tiền mặt của công ty gặp khó khăn trong việc thực hiện các đánh giá này, dẫn đến hạn chế trong việc chăm sóc khách hàng.
Bộ máy quản trị của công ty hiện tại chưa có kế hoạch cải thiện vấn đề nợ phải thu, dẫn đến việc không bổ sung nhân sự cho phòng quản lý nợ phải thu và thiếu kiểm tra kết quả quản lý công nợ.
+ Công ty không chủ động áp dụng công nghệ thông tin vào việc quản trị nợ phải thu để nâng cao hiệu quả quản trị các khoản phải thu
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI MIỀN NÚI
Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
- Năm 2015, nền kinh tế thế giới có nhiều gam màu tối Có nhiều sự kiện đáng chú ý như sau:
Trong suốt một thập kỷ qua, giá dầu thô đã liên tục giảm, có thời điểm xuống dưới 35$/thùng, gây ra sự sụt giảm hơn 60% Sự giảm giá này đã làm cho nhiều nền kinh tế của các quốc gia xuất khẩu dầu bị chao đảo.
Vào thứ hai, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã quyết định tăng lãi suất liên ngân hàng thêm 0,25%, đánh dấu lần tăng đầu tiên sau 10 năm Sự tăng lãi suất này làm gia tăng chi phí vay mượn bằng đồng USD, gây khó khăn cho cả chính phủ và doanh nghiệp của các quốc gia thường vay mượn bằng loại tiền tệ này.
Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đang đối mặt với tình trạng giảm tốc, với hoạt động chế tạo và xuất khẩu đều suy giảm Điều này phản ánh sự giảm cầu toàn cầu, gia tăng rủi ro cho nền kinh tế toàn cầu Từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2015, dòng tiền rút khỏi Trung Quốc lên tới hơn 500 tỷ USD, khiến thị trường chứng khoán biến động mạnh và đồng nhân dân tệ cũng chịu áp lực lớn do chính sách hạ giá liên tục.
Châu Âu đang đối mặt với cuộc khủng hoảng di cư nghiêm trọng nhất trong lịch sử, trong bối cảnh Hy Lạp có nguy cơ trở thành quốc gia đầu tiên rời khỏi Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
Có thể nói năm 2015 là một năm nền kinh tế có nhiều biến động tiêu cực.
Dự đoán năm 2016 sẽ là năm có rất nhiều sự kiện đáng chú ý ảnh hưởng lớn tới kinh tế thế giới.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất cơ bản và dự báo có thể sẽ có 4 đợt tăng lãi suất trong năm 2016, điều này không chỉ tác động đến nền kinh tế Mỹ mà còn ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế toàn cầu, đặc biệt là sự gia tăng giá trị của đồng USD.
Thứ hai, kinh tế Trung Quốc được dự báo tiếp tục giảm tốc trong năm 2016
Vào thứ ba, các kịch bản về sự giảm sâu của giá dầu thô vẫn đang được xem xét trên toàn cầu, với khả năng giá dầu có thể xuống tới 20 USD/thùng vào cuối năm 2016 Điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến kinh tế Việt Nam.
Mặc dù gặp khó khăn do tình hình kinh tế thế giới không thuận lợi, nhưng vào cuối năm 2015, kinh tế Việt Nam vẫn ghi nhận những "điểm sáng" nổi bật Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong năm qua đã cho thấy những tín hiệu tích cực, khẳng định tiềm năng phát triển của đất nước.
Năm 2015, GDP của Việt Nam đạt 6,68%, mức cao nhất kể từ năm 2008 tính theo giá so sánh năm 2010 Đồng thời, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong năm này ghi nhận mức tăng thấp nhất trong nhiều năm, chỉ đạt 0,63%.
Năm 2015, nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là trong thu - chi ngân sách do suy giảm giá dầu thô Mặc dù có những điểm sáng, nhưng tổng thu ngân sách vẫn gặp khó khăn, ảnh hưởng đến tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô Thêm vào đó, việc tham gia các hiệp định thương mại tự do như TPP, AEC và EVFTA dự kiến sẽ dẫn đến sự giảm dần nguồn thu từ hoạt động thương mại theo lộ trình cam kết trong tương lai.
Theo dự báo của tạp chí kinh tế uy tín The Economist, tăng trưởng GDP của Việt Nam trong năm 2016 có thể đạt gần 7%, đưa Việt Nam vào vị trí thứ 9 trong danh sách các quốc gia có tốc độ tăng trưởng GDP nhanh nhất toàn cầu.
Theo dự báo của Ngân hàng Thế giới, GDP của Việt Nam năm 2016 sẽ tăng trưởng 6,6%, gần đạt mục tiêu 6,7% mà Chính phủ đề ra Hội nhập kinh tế mang đến nhiều cơ hội và thách thức cho nền kinh tế Việt Nam.
Năm 2015, Việt Nam đã đạt được nhiều bước tiến quan trọng trong hội nhập kinh tế quốc tế bằng việc hoàn tất đàm phán các hiệp định thương mại tự do thế hệ mới như TPP, AEC và EVFTA Những hiệp định này không chỉ tập trung vào thương mại truyền thống mà còn mở rộng ra các vấn đề thể chế kinh tế như sở hữu trí tuệ, doanh nghiệp nhà nước, đầu tư, dịch vụ tài chính và mua sắm chính phủ Sự kiện này đã tạo ra nhiều cơ hội và động lực phát triển cho Việt Nam trong năm 2016, đồng thời thúc đẩy quá trình tái cơ cấu nền kinh tế.
Hội nhập kinh tế mang lại cả cơ hội và thách thức cho Việt Nam, với nhiều thành tựu về tăng trưởng kinh tế, đầu tư và xuất khẩu trong vài thập kỷ qua Tuy nhiên, mức độ mở cửa cao cũng đồng nghĩa với rủi ro từ bên ngoài gia tăng, có thể làm trầm trọng thêm các rủi ro nội tại Sự kiện Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại thế giới đã tạo ra nhiều kỳ vọng, nhưng sự đổ xô của vốn đầu tư cùng với chính sách tiền tệ chưa linh hoạt đã dẫn đến "bong bóng" bất động sản và siêu lạm phát trong giai đoạn 2007-2008.
Việt Nam đang phải đối mặt với những cảnh báo nghiêm trọng về sự phụ thuộc lớn vào nhập khẩu và đầu tư nước ngoài Bên cạnh đó, tình trạng yếu kém và lãng phí nguồn lực tại các doanh nghiệp nhà nước cũng là vấn đề cần được khắc phục để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Việt Nam không nên tự mãn với việc tham gia các hiệp định thương mại tự do như TPP, AEC hay EVFTA Hiện tại, khu vực tư nhân tại Việt Nam vẫn chưa được đánh giá cao so với các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới a Mục tiêu cụ thể:
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cương quản trị nợ phải thu của công ty cổ phần miền núi Thanh Hóa
3.2.1 Hoàn thiện chính sách bán chịu
Xây dựng hệ thống đánh giá mức độ tín nhiệm tín dụng của khách hàng một cách bài bản, chuyên nghiệp
Hiện nay, công ty đang áp dụng các tiêu chuẩn tín dụng chưa chắc chắn, do việc thu thập đánh giá tiêu chuẩn từ nhiều nguồn thông tin chưa đầy đủ Điều này dẫn đến mức độ thông tin không ổn định, ảnh hưởng đến tính xác thực và khách quan trong việc đánh giá tình hình tín dụng của khách hàng.
Việc thiết lập một hệ thống đánh giá khả năng tín dụng của khách hàng giúp giảm thiểu rủi ro cho công ty Bằng cách áp dụng kỹ thuật phân loại và xếp hạng tín dụng, mỗi khách hàng sẽ được đánh giá dựa trên các tiêu chí như khả năng thanh toán hiện tại, khả năng thanh toán nhanh, hệ số nợ, lợi nhuận, và lịch sử thanh toán với các công ty khác Để thực hiện xếp hạng tín dụng, có thể sử dụng phương trình cho điểm khách hàng.
Z = a1x1 + a2x2 + a3x3 + … + anxn (3.1) Để xếp hạng, chúng ta cần đối chiếu theo các cấp độ, trong đó hạng AAA là cao nhất, cho thấy năng lực thanh toán của khách hàng rất mạnh mẽ.
AA: Chất lượng hơi thấp hơn AAA một chút nhưng năng lực thanh toán vẫn rất mạnh.
A: Khá nhạy cảm đối với điều kiện kinh doanh nhưng năng lực thanh toán được đánh giá là khá mạnh.
BBB: Đảm bảo các yếu tố bảo vệ, tuy nhiên khi môi trường kinh doanh không thuận lợi có thể làm suy yếu năng lực thanh toán.
Các yếu tố bảo vệ trong hạng BB có những điểm yếu, và khả năng thanh toán có thể bị suy giảm do môi trường kinh doanh không thuận lợi Điều này cho thấy loại hạng này tồn tại nhiều vấn đề cần được chú ý.
B: Các yếu tố bảo vệ yếu Trong hiện tại có thể đáp ứng khả năng thanh toán, nhưng khi môi trường kinh doanh thay đổi theo chiều hướng bất lợi có thể dẫn tới làm suy yếu và mất thiện chí trả nợ.
CCC hiện đang gặp khó khăn về khả năng thanh toán Tuy nhiên, nếu điều kiện kinh doanh trong tương lai cải thiện, công ty sẽ có khả năng thực hiện các cam kết tài chính của mình.
CC: Hiện tại gần như mất khả năng thanh toán.
C: Có thể đang nộp hồ sơ xin phá sản hoặc những hành động đại loại như vậy, nhưng việc trả nợ vẫn đang tiếp diễn.
D: Mất khả năng chi trả hoàn toàn, hoặc đang nộp hồ sơ xin phá sản.
Dựa trên kết quả xếp hạng, bộ phận tín dụng sẽ thiết lập chính sách bán chịu, xác định hạn mức tín dụng và điều khoản thanh toán phù hợp cho từng khách hàng.
Thành lập riêng phòng phân tích tài chính doanh nghiệp
Hiện nay, bộ phận kế toán tiền mặt của công ty đang đảm nhận nhiệm vụ đánh giá tình hình tài chính của khách hàng Tuy nhiên, một số chỉ tiêu và nội dung liên quan đến tình hình tài chính doanh nghiệp vượt quá khả năng xử lý của bộ phận này Do đó, việc thành lập một phòng ban riêng để xử lý các vấn đề đánh giá tín dụng của khách hàng là cần thiết.
Công ty cần xem xét lại chính sách chiết khấu thanh toán để khuyến khích khách hàng thanh toán sớm các hóa đơn, từ đó giảm tỷ lệ các khoản phải thu trong vốn lưu động mà vẫn đảm bảo doanh thu tiêu thụ không bị ảnh hưởng.
Cơ sở xác định chính sách chiết khấu: bằng cách đưa ra hai biến số cơ bản của chính sách chiết khấu là:
Để hưởng chiết khấu bằng cách thanh toán tiền hàng hóa sớm hơn hạn, khách hàng cần huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như vay mượn, rút tiền gửi ngân hàng hoặc sử dụng nguồn vốn từ chính sách tín dụng của đối thủ Thời hạn hưởng chiết khấu (d) được xác định dựa trên thời gian hoàn tất các thủ tục và khoảng thời gian từ khi nhận hàng đến khi hàng hóa được chuyển thành tiền.
Xác định giới hạn hưởng chiết khấu k:
Tỷ lệ chiết khấu được xác định dựa trên chi phí cơ hội vốn của Công ty và khách hàng, chỉ áp dụng cho những khách hàng có chi phí cơ hội thấp hơn của Công ty Do đó, tỷ lệ chiết khấu phải thỏa mãn điều kiện này để đảm bảo tính hợp lý trong các giao dịch.
Với C01 : phí tổn cơ hội thấp nhất của khách hàng
C0(k) : tỷ lệ hưởng chiết khấu
C02 đại diện cho phí tổn cơ hội vốn của Công ty, đảm bảo rằng lợi ích của Công ty không bị ảnh hưởng tiêu cực trong khi đồng thời cải thiện lợi ích cho khách hàng.
Dự đoán tỷ lệ khách hàng chấp nhận mức chiết khấu của Công ty đưa ra:
Khách hàng có doanh số lớn thường có chi phí cơ hội nhỏ, do đó, chúng ta có thể dựa vào sự chênh lệch doanh số giữa các khách hàng trong nhóm để dự đoán tỷ lệ chấp nhận mức chiết khấu mà công ty đưa ra.
Sau khi xác định giới hạn chiết khấu, chúng ta sẽ thay đổi giá trị k trong nợ và đưa ra các phương án chiết khấu k = k1, k2, k3,… Để tìm ra phương án chiết khấu tối ưu, có thể thực hiện các phép tính cụ thể.
Chỉ tiêu Công thức Mô tả
Phương án chiết khấu k1, k2, k3, … Là những mức chiết khấu nằm trong nợ C01 và C02
Doanh số bán tín dụng
Doanh số tín dụng có thể bán được tại thời điểm tín dụng đã chọn
Kỳ thu tiền bình quân
% khách hàng chấp nhận chiết khấu * d +(1 -
%khách hàng chấp nhận chiết khấu) * N
- Tỷ lệ chấp nhận mức chiết khấu
- k càng tăng thì kỳ thu tiền bình quân càng giảm
Nợ phải thu (kỳ thu tiền bình quân * doanh số)/360
Số tiền khách hàng còn nợ Công ty
Nợ phải thu giảm Nợ phải thu (k2) – nợ phải thu (k1)
Mức chiết khấu k đã có tác dụng gia tăng tốc độ thu tiền bán hàng của Công ty
Tiết kiệm chi phí cơ hội vốn Nợ phải thu giảm x C02
Công ty có thể gia tăng nguồn vốn bằng cách giảm nợ phải thu, từ đó đầu tư vào các cơ hội kinh doanh mới Việc áp dụng chiết khấu giảm giá cho doanh số bán hàng sẽ giúp tăng cường sự chấp nhận của khách hàng, với số tiền chiết khấu được tính theo tỷ lệ phần trăm mà khách hàng đồng ý.
Tăng chiết khấu giảm giá
CK giảm giá k(i+1) – CK giảm giá k(I)
Khi mức chiết khấu tăng thì nợ chiết khấu sẽ tăng thêm
Lợi nhuận ròng tăng Tiết kiệm chi phí cơ hội vốn – tăng CK giảm giá
Lợi nhuận tăng thêm khi áp dụng mức chiết khấu mới
Tỷ lệ chiết khấu tối ưu được chọ khi lợi nhuận ròng tăng thêm >0 tức là tại mức chiết khấu k đó lợi nhuận không bị giảm.
