Tính cấp thiết của đề tài
Trong suốt hàng thập kỷ, "tăng trưởng kinh tế" luôn là mục tiêu chính trong chính sách kinh tế của các quốc gia, đại diện cho sự phát triển, mặc dù thực tế không phải lúc nào cũng phản ánh điều này Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng kinh tế có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển xã hội và chính trị trong dài hạn Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố quyết định sự tăng trưởng kinh tế, có thể chia thành hai nhóm: yếu tố kinh tế và phi kinh tế Qua thời gian khảo nghiệm, ba con đường tăng trưởng chủ yếu đã được xác định: tăng trưởng nhanh, bình đẳng và công bằng xã hội, cùng với phát triển toàn diện Trong con đường đầu tiên, việc tập trung vào các yếu tố kinh tế là chính, phản ánh cách làm của hầu hết các nước tư bản từ những năm trước đây.
Việc xem nhẹ các yếu tố phi kinh tế trong tăng trưởng đã gây ra nhiều hệ quả xã hội tiêu cực như cạn kiệt tài nguyên, ô nhiễm môi trường và suy giảm chất lượng cuộc sống Trong khi đó, các nước xã hội chủ nghĩa như Việt Nam đã lựa chọn hướng đi bền vững, chú trọng đến phúc lợi và cải thiện chất lượng dịch vụ công cùng môi trường Để đạt được điều này, một ngân sách ổn định và cân bằng là rất cần thiết, vì vậy, tình trạng thâm hụt ngân sách đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển kinh tế và xã hội của Việt Nam, đặc biệt là trong những năm 80 khi chính phủ phải đối mặt với lạm phát ba con số do bội chi ngân sách.
Thâm hụt ngân sách nghiêm trọng không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế mà còn tác động tiêu cực đến đời sống người dân Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề này, nhóm tác giả đã lựa chọn nghiên cứu ảnh hưởng của thâm hụt ngân sách nhà nước đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 2000-2016 Từ đó, bài viết dự đoán xu hướng tăng trưởng kinh tế và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình trạng thâm hụt ngân sách tại Việt Nam trong những năm tới.
Mục tiêu nghiên cứu
Trong bài nghiên cứu, nhóm tác giả hướng đến làm rõ ba vấn đề:
Thứ nhất, ảnh hưởng hay mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế Việt Nam giao đoạn 2000 đến 2016
Thứ hai, xét xem mức độ ảnh hưởng của thâm hụt ngân sách lên các biến số kinh tế khác như lạm phát
Thứ ba, đề xuất một số giải pháp giúp tăng trưởng kinh tế thông qua giải quyết vấn đề thâm hụt
Cấu trúc bài nghiên cứu
Bài nghiên cứu gồm 4 phần, không kể mở đầu, phụ lục và kết luận Trong đó:
Chương 1 Tổng quan nghiên cứu, cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu Chương 2 Mô hình phân tích
Chương 3 Kết qua nghiên cứu và kiểm định Chương 4 Kết luận về kết quả phân tích và gợi ý chính sách tăng trưởng kinh tế
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Tổng quan nghiên cứu
1.1 Quan điểm của các trường phái kinh tế
Trong suốt các giai đoạn phát triển kinh tế, nhiều nhà kinh tế học và trường phái khác nhau đã đưa ra các quan điểm đa dạng về mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế, cũng như các biến số kinh tế liên quan.
Trường ph
Mặc dù thặng dư ngân sách không gây hậu quả nghiêm trọng như thâm hụt, nhưng nó phản ánh sự kém hiệu quả trong việc sử dụng nguồn thu ngân sách của nhà nước, dẫn đến việc không đầu tư đúng mức vào các công trình công cộng và lãng phí nguồn lực Tuy nhiên, lý thuyết này bị chỉ trích là "cứng nhắc" vì nếu Chính phủ không chi hết ngân sách trong một năm, họ sẽ bị cho là lãng phí và buộc phải sử dụng hết khoản thu, trong khi những khoản chi cần thiết lại không có sẵn khi cần.
Trường phái tân cổ điển, giống như trường phái cổ điển, khẳng định rằng có mối quan hệ nghịch chiều giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế.
Khi thâm hụt ngân sách xảy ra, điều này cho thấy chi tiêu vượt mức và tiết kiệm quốc gia giảm Chi tiêu công cao dẫn đến giảm đầu tư cho khu vực tư Ngoài ra, thâm hụt ngân sách có thể buộc nhà nước phải vay trong nước với mọi mức lãi suất, làm tăng lãi suất và gây khó khăn cho khu vực tư Hệ quả là đầu tư tư nhân giảm, kéo theo hiệu quả sản xuất cũng suy giảm.
Trường phái Keynes cho rằng có mối quan hệ tích cực giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế, với việc tăng chi ngân sách có thể kích cầu tiêu dùng, đầu tư và tiết kiệm Mặc dù lý thuyết này ban đầu bị chỉ trích mạnh mẽ từ chính phủ Anh, dẫn đến việc cắt giảm chi phúc lợi và tăng thuế, Keynes lập luận rằng những biện pháp này không khuyến khích chi tiêu của công chúng và do đó không thể phục hồi nền kinh tế Ông nhấn mạnh rằng chính phủ cần tăng cường chi tiêu để thúc đẩy tiêu dùng, từ đó dẫn đến tăng trưởng kinh tế và giảm tỷ lệ thất nghiệp.
Giả thuyết tương đương Ricardian cho rằng thâm hụt ngân sách không ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế, cả trong ngắn hạn lẫn dài hạn Nói cách khác, việc gia tăng thâm hụt ngân sách không làm thay đổi mức độ tiêu dùng hay đầu tư của các cá nhân và doanh nghiệp.
Sự cân bằng giữa hiện tại và tương lai được thể hiện qua việc "trả giá", trong đó nhà nước có thể kích cầu bằng cách tăng chi tiêu chính phủ Để thực hiện điều này, chính phủ cần phát hành công trái, hoặc thâm hụt ngân sách do giảm thuế hiện tại sẽ được bù đắp bằng việc tăng thuế trong tương lai Theo lý thuyết của Ricardo, người dân nhận thức được giới hạn ngân sách của chính phủ, vì vậy thay đổi thuế suất không tác động nhiều đến tiêu dùng của họ Cụ thể, khi biết rằng thuế hiện tại giảm, họ sẽ có xu hướng tiết kiệm nhiều hơn, dù thu nhập khả dụng tăng lên, vì họ dự đoán rằng chính phủ sẽ tăng thuế để bù đắp cho thâm hụt Kết quả là, mặc dù tiết kiệm của chính phủ giảm, nhưng tiết kiệm cá nhân lại tăng, tạo ra một trạng thái "cân bằng".
1.2 Nghiên cứu trong và ngoài nước
Tính đến nay, nhiều nghiên cứu của các nhà kinh tế học đã chỉ ra mối quan hệ giữa ngân sách nhà nước và sự tăng trưởng kinh tế của các quốc gia và khu vực Bài viết này sẽ trích dẫn một số nghiên cứu từ cả tác giả nước ngoài và trong nước về thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế Các nghiên cứu nước ngoài sẽ được trích dẫn bằng tiếng Anh và được dịch lại để phục vụ cho việc hiểu rõ hơn về nội dung nghiên cứu.
1.2.1 Nghiên cứu nước ngoài Constatinos Alexiou Government Spending and Economic Growth: Econometric Evidence from the South Eastern Europe (SEE) Journal of Economic and Social Research 11(1) 2009, 1-16 Trong bài nghiên cứu thực nghiệm về ảnh hưởng của thâm hụt ngân sách lên tăng trưởng kinh tế của các nền kinh tế chuyển đổi (transition economies 1 ) thuộc khu vực Đông Nam Âu, tác giả Constatinos Alexiou đã sử dụng mô hình nền tảng là hàm sản xuất gộp phát triển bởi trường phái kinh tế tân cổ điển (Y 𝑓(K, L)); từ đó bằng phương pháp hồi quy để tìm ra ảnh hưởng của chi tiêu chính phủ lên
Nghiên cứu chỉ ra rằng có 5 yếu tố kinh tế-xã hội ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, bao gồm chi tiêu chính phủ, tích lũy tài sản gộp, vốn đầu tư hỗ trợ phát triển, đầu tư khu vực tư và mức độ mở cửa thương mại Trong đó, chi tiêu chính phủ có tác động tích cực đến 4 yếu tố này, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, đối với tăng trưởng dân số, chi tiêu chính phủ không có mối quan hệ chặt chẽ, do đó chưa thể đánh giá được tác động gián tiếp của nó lên tăng trưởng kinh tế.
1 Transition economy (Kinh tế chuyển đổi): Nền kinh tế chuyển đổi từ kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường
Nghiên cứu của Alexiou áp dụng phương pháp thực nghiệm để khám phá mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và tăng trưởng kinh tế, thông qua tác động của nó đến các biến số kinh tế - xã hội khác Tuy nhiên, phương pháp này có phần phức tạp và chồng chéo, chỉ cho thấy tác động riêng lẻ của chi tiêu chính phủ lên từng biến số mà không thể hiện tác động gộp Cụ thể, nghiên cứu chỉ ra rằng chi tiêu chính phủ có ảnh hưởng tích cực đến vốn đầu tư hỗ trợ phát triển, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, vốn đầu tư hỗ trợ không chỉ bị ảnh hưởng bởi chi tiêu chính phủ mà còn bị chi phối bởi các biến số độc lập khác như mức độ mở cửa của nền kinh tế Do đó, nghiên cứu của Alexiou chỉ xác định mối quan hệ gián tiếp giữa chi tiêu chính phủ và tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh liên kết với một biến số kinh tế-xã hội cụ thể.
Bài nghiên cứu xem xét ảnh hưởng của việc mở rộng quy mô chính phủ và gia tăng chi tiêu chính phủ đến tăng trưởng kinh tế, với hai quan điểm đối lập: một bên cho rằng có mối quan hệ nghịch chiều và bên còn lại cho rằng mối quan hệ thuận chiều Một số lý thuyết kinh tế cho rằng chi tiêu ở mức độ thấp có thể dẫn đến tăng trưởng, trong khi những lý thuyết khác lại ủng hộ chi tiêu cao hơn Tác giả đã trích dẫn các nghiên cứu từ nhiều nhà nghiên cứu khác để cung cấp bằng chứng cho quan điểm ủng hộ mối quan hệ nghịch chiều này.
Nghiên cứu của Knoop (1999) về nền kinh tế Hoa Kỳ trong khoảng thời gian 25 năm từ 1970 đến 1995 cho thấy rằng việc thu nhỏ quy mô chính phủ có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và cải thiện phúc lợi.
Nghiên cứu của Fửlster và Henrekson (1999, 2001) dựa trên dữ liệu từ các quốc gia giàu có trong giai đoạn 1970 đến 1995 cho thấy rằng việc tăng chi tiêu công có tác động tiêu cực đến sự tăng trưởng kinh tế.
Cơ sở lý thuyết
Cho đến hiện tại, có khá nhiều khái niệm khác nhau về ngân sách nhà nước
Theo Luật Ngân sách Nhà nước số 83/2015QH13, ngân sách nhà nước bao gồm toàn bộ các khoản thu, chi được dự toán và thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định, nhằm đảm bảo thực hiện các chức năng và nhiệm vụ của Nhà nước Ngân sách nhà nước được chia thành hai phần: ngân sách trung ương và ngân sách địa phương.
Theo khoản 15 điều 4 của Luật Ngân sách Nhà nước:
Ngân sách trung ương bao gồm các khoản thu ngân sách nhà nước được phân cấp cho cấp trung ương và các khoản chi ngân sách nhà nước liên quan đến nhiệm vụ chi của cấp này.
Theo khoản 13 điều 4 của Luật Ngân sách Nhà nước:
Ngân sách địa phương bao gồm các khoản thu từ ngân sách nhà nước được phân cấp cho các cấp địa phương, cùng với nguồn bổ sung từ ngân sách trung ương Ngoài ra, ngân sách địa phương còn bao gồm các khoản chi tiêu thuộc trách nhiệm của cấp địa phương.
Theo nghiên cứu của Dorotinsky trên trang web của Ngân hàng Thế giới, ngân sách nhà nước được phân tích qua hai khía cạnh “budget” và “government” Từ “budget” có nguồn gốc từ Middle English, mang nghĩa là “túi tiền của Nhà vua” dành cho chi tiêu công Qua thời gian, Quốc hội đã đấu tranh để kiểm soát ngân sách, yêu cầu chính phủ chịu trách nhiệm về việc sử dụng tài nguyên ngân sách Vai trò của ngân sách ngày càng phức tạp, bao gồm chi tiêu cho phát triển kinh tế, mục tiêu xã hội và tái phân phối Do đó, chính phủ cần các chính sách tài khóa an toàn, với ngân sách như một công cụ quan trọng để thực hiện các chính sách này Đối với các nước có hệ thống chính quyền tập trung, ngân sách phản ánh sự lựa chọn tài chính của xã hội.
Và do đó, các khoản chi tiêu công chỉ nên được sử dụng dưới sự điều chỉnh của luật pháp
Thời kỳ Middle English bắt đầu từ năm 1066 khi người Norman xâm lược Anh Quốc, mang theo tiếng Pháp và làm phong phú thêm hệ thống ngôn ngữ Sự du nhập này dẫn đến những thay đổi trong cách viết và phát âm, như việc "qu" có thể thay thế cho "cw", ví dụ như "queen" được viết lại.
Thời kỳ Middle English kéo dài đến giữa thế kỷ 15, sau đó chuyển sang thời kỳ Modern English Đối với hầu hết các quốc gia, chu kỳ ngân sách thường kéo dài 12 tháng, tương đương với một năm tài khóa.
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), ngân sách nhà nước là một phần quan trọng của hệ thống tài chính quốc gia, phản ánh các mối quan hệ tài chính phát sinh trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ tập trung Ngân sách nhà nước đóng vai trò thiết yếu trong việc phân phối các nguồn tài chính quốc gia nhằm thực hiện các chức năng của Nhà nước, dựa trên cơ sở luật pháp.
Nhìn chung, ngân sách nhà nước có ba đặc điểm chính
Việc thành lập và sử dụng quỹ ngân sách nhà nước là một quyền lực quan trọng của Nhà nước, được thực hiện dựa trên các quy định pháp luật.
Thứ hai, ngân sách nhà nước luôn gắn chặt với sở hữu nhà nước
Thứ ba, hoạt động thu, chi ngân sách nhà nước thực hiện theo nguyên tắc không hoàn trả trực tiếp là chủ yếu
2.1.3 Nguyên tắc cơ bản quản lý ngân sách nhà nước
Việc quản lý ngân sách nhà nước được dựa trên ba nguyên tắc cơ bản
Mỗi năm chính phủ phải thông qua ngân sách nhà nước một lần và thi hành ngân sách trong thời gian một năm (tùy theo mỗi quốc gia)
Nguyên tắc đơn nhất – tập trung thống nhất
Quốc hội có trách nhiệm quyết định và phê chuẩn dự toán ngân sách nhà nước, yêu cầu toàn bộ dự toán thu chi phải được trình bày trong một văn kiện duy nhất Chính phủ không được phép trình bày dự toán ngân sách bằng nhiều văn kiện khác nhau, và Quốc hội chỉ thông qua ngân sách nhà nước thông qua một đạo luật duy nhất.
Nguyên tắc toàn vẹn và đầy đủ
Tất cả các khoản thu chi của Nhà nước phải được tập trung đầy đủ vào ngân sách nhà nước, không được để sót bất kỳ nguồn nào ngoài ngân sách Mọi khoản thu và chi của quốc gia đều phải được ghi vào dự toán ngân sách nhà nước, và không có sự bù trừ giữa thu và chi.
2.2 Thâm hụt ngân sách 2.2.1 Khái niệm
Theo Luật Ngân sách Nhà nước số 83/2015/QH13, bội chi ngân sách nhà nước bao gồm bội chi ngân sách trung ương và bội chi ngân sách địa phương cấp tỉnh Bội chi ngân sách trung ương được xác định bằng chênh lệch lớn hơn giữa tổng chi ngân sách trung ương (không bao gồm chi trả nợ gốc) và tổng thu ngân sách trung ương Trong khi đó, bội chi ngân sách địa phương cấp tỉnh là tổng hợp bội chi ngân sách của từng địa phương, được xác định tương tự bằng chênh lệch lớn hơn giữa tổng chi ngân sách cấp tỉnh (không bao gồm chi trả nợ gốc) và tổng thu ngân sách cấp tỉnh của từng địa phương.
Keith Sill - senior economist in the Research Department of the Philadelphia Fed Do Budget deficits cause inflation? Business Review, Q3, 2005 Theo nghiên cứu của Keith
Thâm hụt ngân sách xảy ra khi chi tiêu của một chủ thể vượt quá các khoản thu nhập mà họ có thể đạt được.
Nguyễn Văn Ngọc – Giảng viên khoa Kinh tế học – Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân
Từ điển Kinh tế học NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, 2006
Thâm hụt ngân sách là tình trạng khi tổng chi tiêu của chính phủ vượt quá tổng thu nhập từ nguồn thu ngân sách Khái niệm này thường chỉ ra rằng nguồn thu từ thuế không đủ để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của chính phủ.
Ngoài ra, trong Từ điển Kinh tế học của Nguyễn Văn Ngọc, tác giả cũng đưa ra một số công thức tính thâm hụt ngân sách như sau:
BD – Budget deficit: Thâm hụt ngân sách G: Tổng chi tiêu chính phủ
T: Tổng nguồn thu chính phủ
Mức thu dòng từ thuế phụ thuộc vào thu nhập của nền kinh tế, được biểu diễn bằng công thức T = tY, trong đó t là thuế suất bình quân Trong khi đó, chi tiêu chính phủ được giữ cố định ở mức G = G*.
Giải thích cho phương trình (2), tác giả Nguyễn Văn Ngọc có viết:
Phương trình này chỉ ra rằng thâm hụt ngân sách có thể phát sinh một cách khách quan khi thu nhập của nền kinh tế giảm xuống dưới một mức nhất định, không chỉ phụ thuộc vào quyết định chi tiêu và thuế suất của chính phủ Để đánh giá mức thâm hụt hoàn toàn do yếu tố chủ quan của chính phủ gây ra, người ta sử dụng chỉ tiêu thâm hụt ngân sách toàn dụng, với Y = Y*, trong đó Y* là sản lượng toàn dụng.
Khung phân tích
The research article is based on the experimental model developed by Siamack Shojai in his 1999 study titled "Budget Deficits and Debt: A Global Perspective," published by Praeger in Westport, Connecticut.
Trong nghiên cứu thực nghiệm của Shojai, phương pháp OLS được áp dụng để phân tích mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế Mô hình nghiên cứu bao gồm năm biến độc lập: tỉ lệ lạm phát (INF), lãi suất thực (RIR), tỉ giá thực đa phương (REER), thâm hụt ngân sách (BD) và tổng đầu tư (GI), trong khi biến phụ thuộc được xác định là GDP.
In a study conducted by Humera Nayab, titled "The Relationship between Budget Deficit and Economic Growth of Pakistan," the findings reveal a significant correlation between budget deficits and the economic growth of the country The research highlights how fluctuations in budget deficits can impact overall economic performance, emphasizing the need for effective fiscal policies to foster sustainable growth in Pakistan.
According to Shojai (1999), deficit spending leads to inefficiencies in economic markets and contributes to significant price increases in developing countries Additionally, budget deficits undermine exchange rates and interest rates, ultimately diminishing the international competitiveness of the economy.
Nghiên cứu của Shojai chỉ ra rằng việc tài trợ thâm hụt ngân sách bằng Ngân hàng Trung ương sẽ dẫn đến sự không hiệu quả trong nền kinh tế thị trường và gia tăng lạm phát ở các nước đang phát triển Hơn nữa, thâm hụt ngân sách cũng tác động tiêu cực đến tỉ giá và lãi suất, từ đó làm giảm khả năng cạnh tranh quốc tế của nền kinh tế.
Nghiên cứu của Shojai (1999) chỉ ra rằng có mối quan hệ nghịch chiều giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế, cùng với một số biến độc lập khác như lãi suất và tỉ giá.
Dựa trên nền tảng lý thuyết từ nghiên cứu của Shojai (1999), nhóm nghiên cứu đã tiến hành một nghiên cứu thực nghiệm để tìm hiểu ảnh hưởng của thâm hụt ngân sách đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam, nhằm cung cấp những thông tin hữu ích và đáng tin cậy về mối quan hệ giữa hai yếu tố này.
Dựa trên mô hình gốc của Shojai (1999), nhóm tác giả đã phát triển một mô hình mới với hai biến độc lập là thâm hụt ngân sách (GBD) và tỷ lệ lạm phát (INF), cùng với một biến phụ thuộc là tổng sản lượng quốc nội (GDP).
Phương pháp nghiên cứu
Bài nghiên cứu này áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng dựa trên mô hình gốc của Shojai (1999), với sự tham gia của ba biến chính.
Trong nghiên cứu này, chúng tôi xem xét mối quan hệ giữa hai biến độc lập là thâm hụt ngân sách (GBD) và tỉ lệ lạm phát (INF) với biến phụ thuộc là tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Phương pháp định lượng được áp dụng là OLS (bình phương tối thiểu thông thường) thông qua phần mềm Gretl để phân tích mối liên hệ giữa ba biến này.
4.2 Phạm vi và bộ số liệu
Nhóm tác giả đã thu thập bộ số liệu từ năm 2000 đến 2016 trên lãnh thổ Việt Nam, nhưng dữ liệu cho năm 2017 và 2018 không đầy đủ, chưa được công bố chính thức, và thiếu sự thống nhất giữa các nguồn Mô hình nghiên cứu của nhóm sẽ bao gồm hai biến độc lập là thâm hụt ngân sách (GBD) và tỷ lệ lạm phát (INF), cùng với một biến phụ thuộc là GDP.
4.3 Phương pháp thu thập và nguồn dữ liệu
Dữ liệu trong bài viết này được nhóm tác giả tổng hợp từ nhiều nguồn đáng tin cậy Cụ thể, số liệu về GDP và INF được lấy từ trang web của Ngân hàng Thế giới (WorldBank), trong khi số liệu về GBP được thu thập từ mục Ngân sách nhà nước và Quyết toán đã được Quốc hội phê chuẩn, được công bố trên Cổng thông tin điện tử của Bộ Tài chính Việt Nam.
