CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG
Khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1.Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình sử dụng các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý thông tin kế toán cũng như thông tin quản lý doanh nghiệp Mục tiêu của phân tích tài chính là đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ người sử dụng thông tin trong việc đưa ra các quyết định tài chính và quản lý hợp lý.
Phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp tập trung vào việc đánh giá các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng Quá trình này sử dụng một hệ thống phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích đa dạng, giúp người dùng tiếp cận thông tin từ nhiều góc độ khác nhau Điều này không chỉ cho phép đánh giá tổng quan mà còn xem xét chi tiết các hoạt động tài chính của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ trong việc nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư hợp lý.
1.1.2.Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường với sự quản lý vi mô của nhà nước, nhiều đối tượng như nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, nhà quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, và người lao động đều quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính cung cấp thông tin cần thiết cho các đối tượng này, giúp họ đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý dựa trên mục đích của mình.
Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thường ưu tiên khả năng sinh lãi của doanh nghiệp, đồng thời cũng lo ngại về tính an toàn của vốn đầu tư Họ đặc biệt chú trọng đến mức độ rủi ro, nhất là rủi ro tài chính liên quan đến các dự án đầu tư Phân tích tài chính là công cụ quan trọng giúp đánh giá khả năng sinh lời và sự ổn định lâu dài của doanh nghiệp Ngoài ra, các nhà cung cấp tín dụng cũng quan tâm đến khả năng hoàn trả nợ của doanh nghiệp.
Các nhà quản lý doanh nghiệp cần thông tin để kiểm soát tình hình sản xuất kinh doanh, vì vậy họ chú trọng đến phân tích tài chính Phân tích tài chính giúp định hướng quyết định về đầu tư, cơ cấu nguồn tài chính, và phân chia lợi nhuận, đồng thời đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh để thực hiện các biện pháp điều chỉnh phù hợp.
Cơ quan thuế chú trọng đến số thuế mà doanh nghiệp cần nộp Thông tin tài chính cung cấp cái nhìn rõ ràng về tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế, bao gồm số tiền phải nộp, số đã nộp và số còn lại cần thanh toán.
Cơ quan thống kê và nghiên cứu tài chính có khả năng tổng hợp các chỉ tiêu kinh tế từ toàn ngành, khu vực, hoặc nền kinh tế, nhằm thực hiện phân tích vĩ mô Qua đó, họ có thể đưa ra các chiến lược phát triển kinh tế bền vững và dài hạn.
Người lao động chú trọng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Họ mong muốn hiểu rõ sức mạnh thực sự của công ty, cách sử dụng quỹ, phân chia lợi nhuận và các kế hoạch kinh doanh sắp tới Điều này giúp họ xây dựng niềm tin vào doanh nghiệp và tạo động lực làm việc hiệu quả hơn.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin cần thiết cho các bên liên quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông qua việc này, các đối tượng có thể đưa ra quyết định chính xác và phù hợp với mục tiêu của họ.
1.1.3.Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Để trở thành một công cụ đắc lực giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có quyết định đúng đắn trong kinh doanh, phân tích tài chính doanh nghiệp cần đạt những mục tiêu sau:
Đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp là cần thiết để phân tích các khía cạnh như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, khả năng sinh lãi và rủi ro tài chính Thông tin này không chỉ hữu ích cho các nhà đầu tư và tổ chức tín dụng, mà còn phục vụ cho quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế và người lao động, từ đó hỗ trợ các quyết định chiến lược và phát triển bền vững.
Định hướng các quyết định của các bên liên quan theo tình hình thực tế của doanh nghiệp là rất quan trọng, bao gồm các quyết định về đầu tư, tài trợ và phân chia lợi nhuận.
- Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Công cụ kiểm soát hoạt động kinh doanh giúp doanh nghiệp đánh giá các chỉ tiêu kết quả so với kế hoạch và định mức, từ đó xác định điểm mạnh và yếu trong hoạt động Điều này hỗ trợ các nhà quản trị đưa ra quyết định và giải pháp chính xác, nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
1.1.4.Trình tự và các bước tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp.
Phân tích tài chính là quá trình sử dụng tất cả các nguồn thông tin để giải thích và minh họa tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp, nhằm hỗ trợ cho việc dự đoán tài chính Quá trình này bao gồm thông tin nội bộ và bên ngoài, thông tin kế toán cùng với các thông tin quản lý khác, cả về số lượng lẫn giá trị Trong đó, thông tin kế toán, tập trung chủ yếu trong các báo cáo tài chính, đóng vai trò cực kỳ quan trọng Vì vậy, phân tích tài chính thực chất là phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là xử lý thông tin đã thu thập, nơi người sử dụng thông tin áp dụng các phương pháp khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích Quá trình này bao gồm sắp xếp thông tin theo các mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá kết quả, từ đó xác định nguyên nhân và phục vụ cho dự đoán cũng như quyết định Mục tiêu chính của phân tích tài chính là hỗ trợ việc đưa ra các quyết định tài chính quan trọng Đối với doanh nghiệp, phân tích tài chính giúp định hình các quyết định liên quan đến tăng trưởng, phát triển và tối đa hóa lợi nhuận Đồng thời, đối với các nhà đầu tư và cho vay, phân tích này cung cấp thông tin cần thiết để đưa ra quyết định về tài trợ và đầu tư cũng như quản lý doanh nghiệp.
Giới thiệu các báo cáo tài chính công ty
Báo cáo tài chính của công ty bao gồm bốn loại báo cáo chính, được quy định theo Thông tư 200/2014/TT-BTC do Bộ Tài Chính ban hành ngày 22 tháng 12 năm 2014, hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp.
- Bảng cân đối kế toán;
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh;
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ;
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính;
* Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính quan trọng, thể hiện tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty tại một thời điểm cụ thể, thường vào cuối quý hoặc cuối năm.
Bảng cân đối kế toán được chia thành hai phần chính: tài sản và nguồn vốn Tài sản nằm ở bên trái, bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định Nguồn vốn, bao gồm nợ và vốn chủ sở hữu, được trình bày bên phải Theo nguyên tắc, tổng giá trị tài sản luôn bằng tổng giá trị nguồn vốn.
Trong phần tài sản, các tài sản được sắp xếp theo thứ tự tính thanh khoản giảm dần, với những tài khoản có tính thanh khoản cao đứng ở vị trí đầu bảng và giảm dần khi di chuyển xuống dưới.
Trong phần nguồn vốn, các nguồn vốn được phân loại theo mức độ ưu tiên hoàn trả, từ nợ đến vốn chủ sở hữu Nguồn vốn nợ bao gồm vốn chiếm dụng và vốn vay, phản ánh tính cấp bách trong việc hoàn trả.
Nguồn vốn nợ sắp xếp theo trật tự là: Các khoản nợ ngắn hạn, các khoản nợ trung và dài hạn. Ý nghĩa:
+ Đối với phần tài sản:
Về mặt pháp lý, tài sản được định nghĩa là tổng giá trị của tất cả tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo, thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp.
Về mặt kinh tế, các số liệu tài sản phản ánh quy mô và các loại vốn hiện có tại thời điểm lập báo cáo, bao gồm cả tài sản vật chất và phi vật chất như vốn tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản cố định.
Thông qua đó, có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô và mức độ phân bổ sử dụng vốn của doanh nghiệp.
+ Đối với phần nguồn vốn:
Về mặt pháp lý, báo cáo tài chính phản ánh nguồn hình thành các tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, cho thấy trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với các khoản nợ Điều này giúp các chủ nợ hiểu rõ giới hạn trách nhiệm của chủ sở hữu đối với các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp.
Nguồn vốn đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định sự mở rộng và phát triển của doanh nghiệp Nó không chỉ giúp bảo toàn hoạt động kinh doanh mà còn là nền tảng để doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất, thâm nhập thị trường và nâng cao năng lực cạnh tranh so với đối thủ.
* Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu thể hiện doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty trong một khoảng thời gian nhất định Còn được gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, báo cáo này giúp chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán, thường là theo quý hoặc hàng năm.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một tài liệu tài chính tổng hợp, thể hiện rõ ràng tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ hoạt động nhất định, đồng thời cung cấp thông tin chi tiết về các hoạt động kinh doanh chủ yếu Đây là một công cụ quan trọng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là công cụ quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời và tình hình hoạt động của doanh nghiệp Nó giúp xác định giới hạn trách nhiệm của chủ doanh nghiệp trong từng hoạt động, đồng thời phản ánh sự lãi, lỗ của doanh nghiệp Thông tin này có vai trò quyết định trong việc đưa ra các quyết định quản trị cũng như quyết định đầu tư và cho vay từ các bên liên quan.
*Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu giải thích sự thay đổi về tiền mặt trong một kỳ, đóng vai trò quan trọng trong báo cáo tài chính Nó cung cấp thông tin giúp người dùng đánh giá các biến động trong tài sản thuần, cấu trúc tài chính, khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng tạo ra nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nâng cao khả năng đánh giá khách quan về tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nó cũng giúp so sánh hiệu quả giữa các doanh nghiệp bằng cách loại trừ ảnh hưởng của các phương pháp kế toán khác nhau đối với cùng một giao dịch và hiện tượng.
* Bản thuyết minh báo cáo tài chính
Bản thuyết minh báo cáo tài chính là phần quan trọng không thể thiếu trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp, có chức năng mô tả và phân tích chi tiết các thông tin đã được trình bày trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ Nó cũng cung cấp các thông tin cần thiết khác theo yêu cầu của chuẩn mực kế toán hiện hành.
Phân tích các tỷ số báo cáo tài chính
Phân tích tỷ số báo cáo tài chính là một kỹ thuật quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Bằng cách sử dụng các tỷ số tài chính, doanh nghiệp có thể đo lường và hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của mình.
Dữ liệu phân tích được thu thập từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh Các tỷ số tài chính được phân loại thành năm nhóm chính: tỷ số thanh khoản, tỷ số hoạt động, tỷ số quản trị nợ, tỷ số khả năng sinh lợi và tỷ số giá thị trường.
*Các tỷ số thanh khoản
Các tỷ số thanh khoản đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty bằng tài sản ngắn hạn, bao gồm tỷ số thanh toán hiện tại và tỷ số thanh toán nhanh Dữ liệu để tính toán các tỷ số này được lấy từ bảng cân đối kế toán Tỷ lệ thanh toán rất quan trọng đối với các tổ chức tín dụng, giúp họ đánh giá khả năng thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn của công ty.
+ Tỷ số thanh toán hiện thời
Tỷ số thanh toán hiện thời được tính toán từ các số liệu trong bảng cân đối kế toán, với tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu, đầu tư chứng khoán ngắn hạn và hàng tồn kho Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả cho người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn, các khoản phải trả thuế và các chi phí ngắn hạn khác.
Tỷ số thanh toán hiện thời thể hiện cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn.
+ Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn với các tài sản có tính thanh khoản cao Trong khi đó, hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp hơn so với các tài sản ngắn hạn khác, do đó, giá trị của hàng tồn kho không được đưa vào tính toán tỷ số thanh toán nhanh.
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, thể hiện số lượng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao so với mỗi đồng tài sản ngắn hạn.
* Các tỷ số hoạt động
Các tỷ số hoạt động là công cụ quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý tài sản của công ty Những tỷ số này bao gồm tỷ số vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân, vòng quay tài sản cố định và vòng quay tổng tài sản, giúp doanh nghiệp theo dõi và cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản.
+ Tỷ số vòng vay hàng tồn kho
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số quan trọng thể hiện hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp Tỷ số này càng cao cho thấy công ty có khả năng quản lý hàng tồn kho tốt, giúp giảm chi phí bảo quản, hao hụt và tình trạng hàng tồn kho tồn động.
Trong đó hàng tồn kho bình quân được tính như sau:
+ Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý các khoản phải thu của công ty Tỷ số này cho biết thời gian trung bình cần thiết để thu hồi các khoản nợ từ khách hàng, giúp doanh nghiệp nắm bắt được tình hình tài chính và cải thiện quy trình thu hồi nợ.
Trong đó doanh thu bình quân một ngày được tính theo công thức:
Tỷ số này thể hiện bình quân bao nhiêu ngày thì doanh nghiệp sẽ thu được một khoản phải thu.
+ Vòng quay tài sản cố định
Tỷ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định Vòng quay tài sản cố định được xác định bằng công thức:
Tỷ số này phản ánh giá trị tài sản cố định trung bình trong năm tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Một tỷ số lớn cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản cố định cao hơn.
+ Vòng quay tổng tài sản
Tỷ số vòng quay tài sản cố định đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp Tỷ số này được tính toán theo công thức cụ thể để phản ánh mức độ tối ưu trong việc khai thác toàn bộ tài sản của công ty.
Tỷ số vòng quay tổng tài sản cho biết cứ 1 đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
* Các tỷ số về đòn bẫy tài chính
Các tỷ số quản trị nợ là chỉ số quan trọng phản ánh cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của cổ đông và rủi ro phá sản Hai tỷ số chính trong quản trị nợ bao gồm tỷ số nợ trên tổng tài sản và tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu.
+ Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản, hay còn gọi là tỷ số nợ, là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ sử dụng nợ của công ty trong việc tài trợ cho tài sản hiện có Tỷ số này được tính toán dựa trên công thức xác định tỷ lệ nợ so với tổng tài sản của doanh nghiệp.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản, thể hiện cứ 1 đồng tài sản được tài trợ bằng bao nhiêu đồng nợ phải trả.
+ Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng giúp đánh giá mối quan hệ giữa nợ và vốn chủ sở hữu của một công ty Tỷ số này được tính toán dựa trên một công thức cụ thể, phản ánh mức độ tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu, cho biết 1 đồng vốn chủ sở hữu sẽ có bao nhiêu đồng nợ phải trả.
+ Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay
Tỷ số thanh toán lãi vay là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng trả lãi của một công ty, dựa trên lợi nhuận trước thuế và lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như mức độ sử dụng nợ của công ty Công thức để xác định tỷ số này rất cần thiết trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay, thể hiện cứ 1 đồng lãi vay sẽ được đam bảo bằng bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
* Các tỷ số khả năng sinh lợi
+ Tỷ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Giới thiệu về Công ty Cổ phần Thép Pomina
2.1.1 Thông tin chung về công ty
- Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Thép Pomina
Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3700321364 được cấp bởi Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Bình Dương vào ngày 17 tháng 7 năm 2008, đã trải qua 12 lần thay đổi, với lần thay đổi gần nhất được thực hiện vào ngày 01 tháng 04 năm 2020.
+ Sản xuất sắt, thép, gang.
+ Tái chế phế liệu kim loại.
+ Kinh doanh các sản phẩm từ thép.
- Trụ sở chính: Số 1, Đường số 27, Khu Công nghiệp Song Thân 2, Phường Dĩ An Thanh phố Dĩ An, tỉnh Bình Dương, Việt Nam.
2.1.2 Quá trình phát triển và công nghệ sản xuất
Vào năm 1999, Công ty TNHH Thép Việt đã đầu tư xây dựng Nhà máy Thép Pomina 1 với công suất 300.000 tấn/năm và chính thức đi vào sản xuất vào đầu năm 2002 Ngày 17 tháng 8 năm 1999, Công ty TNHH Thép Pomina được thành lập với vốn điều lệ 42 tỷ đồng, với Nhà máy Thép Pomina 1 là tiền thân của công ty Đến ngày 17 tháng 7 năm 2008, công ty đã chuyển đổi thành Công ty TNHH Thép Pomina.
Công ty CP Thép Pomina là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành sản xuất thép tại Việt Nam, nổi bật với chất lượng sản phẩm cao và uy tín vững chắc Với tổng công suất 1,5 triệu tấn luyện phôi thép và 1,6 triệu tấn cán thép xây dựng, Pomina tự hào là nhà máy sản xuất thép xây dựng lớn nhất và hiện đại nhất tại Việt Nam.
Về chất lượng, POM đứng đầu mà không có đối thủ cạnh tranh trực tiếp Mặc dù công ty phải đối mặt với các nhà máy sản xuất thép trong nước, nhưng một nửa trong số đó lại phụ thuộc vào nguồn phôi thép nhập khẩu.
POMINA, với mục tiêu cung cấp sản phẩm "cốt lõi sự sống", là nhà sản xuất tiên phong tại Việt Nam trong việc đầu tư vào công nghệ và dây chuyền sản xuất hiện đại từ các nhà cung cấp hàng đầu như Techint, Tenova, SMS Concast và Siemens – VAI Nhà máy của POMINA là đơn vị đầu tiên áp dụng hệ thống nạp liệu liên tục ngang thân lô Consteel®, một công nghệ sản xuất thân thiện với môi trường, tự động hóa cao, đảm bảo an toàn và tiết kiệm năng lượng Nhờ vào sự đầu tư đồng bộ, POMINA tự hào mang đến sản phẩm chất lượng ổn định, an toàn và bền vững.
POMINA, với chất lượng sản phẩm vượt trội và giá cả cạnh tranh, đã xây dựng được niềm tin vững chắc từ khách hàng trong nhiều năm Công ty không ngừng nỗ lực mang lại giá trị gia tăng cho xã hội và tự hào góp phần vào sự phát triển của ngành công nghiệp nặng Việt Nam.
Trước khi đưa vào quá trình cán, nguyên liệu phôi phải trải qua kiểm định chất lượng nghiêm ngặt, đảm bảo sản phẩm đạt tiêu chuẩn cao Công nghệ luyện cán thép hiện đại của POMINA kết hợp với quy trình kiểm định này đã tạo ra những sản phẩm vượt trội về cường độ chịu lực và độ bền, phù hợp cho các công trình xây dựng công nghiệp và dân dụng.
Công nghệ sản xuất phôi Consteel (Đức) cho phép quy trình sản xuất thép diễn ra liên tục, nhờ vào việc nạp liệu ngang thân lô, giúp tiết kiệm tối đa điện năng sử dụng và nâng cao khả năng tự động hóa Đây là công nghệ sản xuất thép tiên tiến nhất thế giới hiện nay, đồng thời rất thân thiện với môi trường Nhà máy luyện phôi thép Pomina Phú Mỹ là đơn vị đầu tiên tại Việt Nam áp dụng công nghệ này, đồng thời cũng là license thứ 20 trên toàn cầu của công nghệ Consteel.
Công ty Pomina sản xuất các sản phẩm thép trên dây chuyền công nghệ hiện đại VAI-POMINI/SIEMENS-VAI từ Ý và Đức, đảm bảo quy trình cán nóng ở nhiệt độ từ 900 - 1.200 độ C Hệ thống nhà máy được trang bị công nghệ xử lý chất thải và nước tuần hoàn khép kín, giữ lại chất thải rắn và tái sử dụng nước đạt tiêu chuẩn, không thải ra môi trường Pomina là nhà máy thép đầu tiên tại khu vực phía Nam đạt chứng nhận bảo vệ môi trường ISO 14001:2004.
Hiện tại, POMINA là nhà sản xuất thép hàng đầu tại Việt Nam, cung cấp 1.100.000 tấn thép các loại mỗi năm, bao gồm thép cuộn, thép thanh vằn và thép thanh trơn, đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường.
Đội ngũ kỹ sư chuyên viên kỹ thuật của chúng tôi được đào tạo bài bản tại châu Âu, mang đến sự chuyên nghiệp và tinh thần kỷ luật cao Họ đảm bảo vận hành dây chuyền sản xuất theo các tiêu chuẩn khắt khe từ nhà cung cấp thiết bị, đảm bảo chất lượng sản phẩm tối ưu.
2.1.3 Tổ chức và nhân sự
- Về cơ cấu tổ chức:
• Chủ tịch HĐQT: Ông Đỗ Xuân Chiểu
• Phó Chủ tịch HĐQT: Ông Đỗ Tiến Sĩ
• Thành viên HĐQT: Ông Đỗ Duy Thái
• Thành viên HĐQT: Bà Đỗ Thị Kim Cúc
• Thành viên HĐQT: Ông Đỗ Văn Khánh
+ Ban Giám đốc Kế toán trưởng
• Tổng Giám đốc: Ông Đỗ Tiến Sĩ
• Phó Tổng GĐ: Bà Nguyễn Thanh Lan
• Kế toán trưởng: Ông Nguyễn Nhựt Tường
• Trưởng BKS: Ông Trần Tô Tư
• Thành viên BKS: Ông Đỗ Hoàn Mỹ
• Thành viên BKS: Ông Nguyễn Bạch Trường Chinh
• Công bố thông tin: Ông Trần Tã Tư
- Về số lượng cán bộ, nhân viên: 1.631 người
Thực trạng tình hình tài chính CTCP Thép Pomina giai đoạn năm 2018 – 2020
Tài sản của CTCP Thép Pomina giai đoạn 2018 -2020
Tổng tài sản Tài sản ngắn hạnĐvt: VND Tài sản dài hạn
Bảng 2.1 Tình hình tài sản
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm dần, từ 60,6% tổng tài sản năm 2018 xuống còn 50,8% vào năm 2020 Nguyên nhân chủ yếu là do hàng tồn kho giảm từ 50,3% năm 2018 xuống 39,6% năm 2020 Tỷ trọng tiền mặt cũng rất thấp, chỉ 2,14% năm 2018 và tiếp tục giảm xuống còn 1,63% vào năm 2020 Sự giảm sút này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh và tính linh hoạt tài chính của doanh nghiệp.
Tài sản dài hạn của công ty chủ yếu là tài sản cố định, tuy nhiên, do đặc thù kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất và gia công sắt thép, tỷ trọng của tài sản cố định trong tổng giá trị tài sản của công ty thường nhỏ hơn so với các ngành khác Trong ba năm qua, tỷ trọng này đã có sự biến động nhất định.
2018 chiếm 39,4%, năm 2019 chiếm 42,5% và năm 2020 chiếm 49,17%.
Phân tích tình hình tài sản trong 3 năm qua cho thấy công ty duy trì quỹ tiền mặt ở mức thấp, trong khi hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng lớn Tình trạng này không thuận lợi vì có thể làm giảm khả năng thanh toán nhanh và ảnh hưởng đến tính chủ động của doanh nghiệp.
Nguồn vốn của CTCP Thép Pomina giai đoạn 2018-2020
Tổng nguồn vốn Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Đvt: VND
Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn
Nợ phải trả của công ty có sự biến động qua các năm, chủ yếu do nợ phải trả ngắn hạn Cụ thể, năm 2019, nợ phải trả ngắn hạn tăng 30% so với năm 2018, nhưng sau đó giảm mạnh 65% vào năm 2020 Đồng thời, nợ dài hạn cũng ghi nhận sự thay đổi đột ngột, tăng lên 46,6% trong năm 2021.
Năm 2019, công ty ghi nhận sự giảm nợ chỉ 4,44% vào năm 2020, cho thấy một tín hiệu tích cực Việc chuyển sang vay nợ dài hạn giúp giảm áp lực từ các khoản nợ ngắn hạn, đồng thời giảm thiểu rủi ro cho công ty.
Vốn chủ sở hữu của công ty không có nhiều biến động, giảm 8% vào năm 2019 và tăng nhẹ 0,45% vào năm 2020 Tuy nhiên, lợi nhuận chưa phân phối có sự thay đổi đột ngột, giảm 88% trong năm 2019 và tăng 322% vào năm 2020 Việc bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu trong năm 2020 đã cải thiện tính tự chủ tài chính của công ty, và cần thiết phải tiếp tục bổ sung nguồn vốn này trong các kỳ tiếp theo để đảm bảo khả năng tài chính vững mạnh.
2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận
Doanh thu thuần của doanh nghiệp đã giảm liên tục trong ba năm qua, với mức giảm 10,9% vào năm 2019 và 18,14% vào năm 2020 so với năm trước Điều này cho thấy quy mô kinh doanh của doanh nghiệp đang thu hẹp lại.
Chi phí hoạt động tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty đều có xu hướng tăng qua các năm, ngoại trừ chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 giảm 4,4% Các chỉ tiêu chi phí tăng trung bình từ 9% đến 16% mỗi năm, dẫn đến lợi nhuận của doanh nghiệp bị giảm đáng kể Đây là vấn đề quan trọng mà công ty cần chú trọng để giảm bớt chi phí, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế đang gặp khủng hoảng, nhằm rút ra kinh nghiệm cho tương lai.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đang có xu hướng giảm mạnh, đặc biệt là trong năm 2020 Cụ thể, tốc độ giảm trong năm 2019 đạt 28,6%, cho thấy sự suy giảm đáng kể trong hiệu quả kinh doanh.
2020 chỉ tiêu này giảm đến 95,15%
Sự giảm mạnh về lợi nhuận của CTCP Thép Pomina trong năm 2020 chủ yếu do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 và xu hướng suy thoái chung của nền kinh tế cả trong nước lẫn quốc tế Ngành công nghiệp, đặc biệt là sắt thép, gặp nhiều khó khăn do vận chuyển khó khăn và chi phí tăng cao Điều này đã khiến việc kinh doanh của không chỉ Pomina mà cả các công ty trong cùng lĩnh vực trở nên thách thức hơn.
Phân tích báo cáo tài chính giai đoạn năm 2018 – 2020
Để có cái nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp, các nhà phân tích tài chính sử dụng các chỉ tiêu tài chính đặc trưng để làm rõ các mối quan hệ tài chính Những chỉ tiêu này được xem là biểu hiện đặc trưng nhất về tài chính của doanh nghiệp trong từng giai đoạn cụ thể.
2.3.1 Phân tích các tỷ số thanh toán giai đoạn năm 2018 – 2020
Chỉ Tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Năm 2020 so với năm 2019 Tuyệt Đối (+/-) Tương đối (%) Tuyệt Đối (+/-) Tương Đối (%)
2 Các khoản nợ ngắn hạn 6.362.523.209.624 6.730.005.334.876 6.059.788.047.059 367.482.125.300 5,78 - 670.217.287.800 - 9, 96
3 Giá trị hàng tồn kho
4 Tỷ số thanh toán hiện thời 1,05 1,01 0,94 -0,04 -3,81 - 0,07 - 6, 93
5 Tỷ số thanh toán nhanh
-9.84 0,06 3, 64 a) Tỷ số thanh toán hiện thời
Tỷ số thanh toán hiện thời
Tỷ số thanh toán hiện thời
Từ năm 2018 đến 2020, tỷ số thanh toán hiện thời của công ty có xu hướng giảm, với tỷ số lớn hơn 1 trong hai năm đầu và giảm xuống dưới 1 vào năm 2020 Điều này cho thấy tài sản ngắn hạn không đủ để thanh toán các khoản nợ hiện tại, đồng thời có sự gia tăng huy động bên ngoài không có tài sản đảm bảo Cụ thể, năm 2018, mỗi đồng vay có 1,05 đồng tài sản đảm bảo, năm 2019 giảm xuống còn 1,01 đồng, và năm 2020 tiếp tục giảm xuống chỉ còn 0,94 đồng.
Bảng 2.3 Tổng hợp nhóm tỷ số thanh toán bảo Nhìn chung khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp qua 3 năm đã giảm dần.
Cụ thể năm 2014 chỉ số này giảm 0,04 (tương ứng 3,81%) so với năm 2015 Đến năm
Năm 2020, khả năng thanh toán giảm 0,06 (tương ứng 6,93%) so với năm 2019 do tài sản ngắn hạn giảm 16,26%, trong khi nợ ngắn hạn chỉ giảm 9,96% Trước đó, năm 2019, nợ ngắn hạn đã tăng 5,78% so với năm 2018, trong khi tài sản ngắn hạn chỉ tăng 1,61%, dẫn đến tốc độ tăng trưởng của tài sản không theo kịp nợ.
Tài sản ngắn hạn bao gồm cả những khoản mục có tính thanh khoản cao và thấp, do đó tỷ số thanh toán hiện tại chưa phản ánh chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp Để có được cái nhìn chính xác hơn, cần phân tích tỷ số thanh toán nhanh.
Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp luôn nhỏ hơn 1, với mức 0,61 vào năm 2018, giảm xuống 0,55 vào năm 2019 và tăng nhẹ lên 0,57 vào năm 2020 Nguyên nhân chính dẫn đến tỷ số này thấp là do giá trị hàng tồn kho lớn, chiếm khoảng 25% tài sản ngắn hạn, điều này cho thấy công ty không có khả năng thanh toán ngay nếu các chủ nợ đồng loạt yêu cầu Do đó, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp để cải thiện khả năng thanh toán tức thời, đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Kết luận: Mặc dù các tỷ số thanh toán của công ty đang có xu hướng giảm và vẫn nằm trong mức cho phép, nhưng điều này tiềm ẩn rủi ro Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc công ty sẽ phá sản, vì vẫn có nhiều phương án huy động vốn khả thi Hơn nữa, tính hợp lý của các tỷ số này phụ thuộc nhiều vào ngành nghề kinh doanh, do tài sản ngắn hạn giữa các ngành có sự khác biệt nhất định, đặc biệt là trong các ngành mà tài sản cố định không chiếm tỷ trọng lớn.
( như ngành nghề mà CTCP Thép Pomina đang tham gia kinh doanh) trong tổng tài sản.
2.3.2 Phân tích các tỷ số hoạt động giai đoạn năm 2018 – 2020
Khi giao vốn cho người khác, các nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp thường lo lắng về hiệu quả sử dụng tài sản của mình Các chỉ tiêu hoạt động là công cụ quan trọng để đánh giá mức độ sử dụng tài nguyên và nguồn lực của doanh nghiệp Những chỉ tiêu này không chỉ phản ánh hiệu quả sử dụng tổng vốn mà còn giúp phân tích hiệu quả của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn, từ đó cung cấp cái nhìn toàn diện về tác động đến hiệu quả kinh doanh.
Chỉ Tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2019 so với năm 2018
2 Hàng tồn kho bình quân 2.342.642.366.000 2.900.907.417.000 2.659.624.974.000 558.265.051.000 -241.282.443.000
3 Các khoản phải thu bình quân
5 Tổng giá trị tài sản cố định bình quân
6 Tổng giá trị tài sản 9.335.236.522.000 11.403.217.270.000 11.486.616.930.000 -2.067.980.748.000 83.399.660.000
7 Tỷ số vòng quay hàng tồn kho
8 Kỳ thu tiền 83,71 99,17 112,48 15,46 13,31 bình quân
9 Vòng quay tài sản cố định 6,19 5,99 3,85 - 0,2 -2,14
10 Vòng quay tổng tài sản 1,44 1,05 0,85 -0,39 -0,2
Bảng 2.4 Tổng hợp nhóm tỷ số hoạt động a) Tỷ số vòng quay hàng tồn kho
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp đã giảm liên tục từ 5,41 vòng năm 2018 xuống 4,06 vòng năm 2019 và chỉ còn 3,51 vòng năm 2020 Nguyên nhân chính cho sự giảm này là do hàng tồn kho bình quân tăng trong khi giá vốn hàng bán giảm, đặc biệt năm 2020 giá vốn hàng bán giảm hơn 20% so với năm trước, trong khi hàng tồn kho bình quân chỉ giảm 10,3% Điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp phải tình trạng hàng tồn kho cao.
Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả và chất lượng quản lý khoản phải thu, cho biết thời gian trung bình mà doanh nghiệp cần để thu hồi các khoản nợ.
Từ năm 2018 đến năm 2020, kỳ thu tiền của doanh nghiệp tăng từ 83,71 ngày lên 112,48 ngày, cho thấy khả năng quản lý các khoản thu chưa hiệu quả Nguyên nhân chính là do doanh thu thuần bị suy giảm nghiêm trọng, với mức giảm 11% vào năm 2019 và 18,1% vào năm 2020 do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19.
3.85 Vòng quay tài sản cố định
Vòng quay tài sản cố định
Vòng quay tài sản cố định của CTCP Thép Pomina đã giảm liên tục trong 3 năm qua Năm 2018, doanh nghiệp tạo ra 6,19 đồng doanh thu thuần cho mỗi đồng tài sản cố định ròng, nhưng con số này giảm xuống còn 5,99 đồng vào năm 2019, tương ứng với mức giảm 0,2 vòng Đến năm 2020, doanh thu thuần chỉ còn 3,85 đồng trên 1 đồng tài sản cố định ròng Nguyên nhân giảm vòng quay tài sản cố định năm 2019 là do doanh thu thuần giảm 11% trong khi tài sản cố định bình quân tăng 7,8% Năm 2020, doanh thu thuần giảm 18,1% và tài sản cố định bình quân tăng 27,4%, cho thấy công ty đang sử dụng tài sản cố định ngày càng kém hiệu quả.
Vòng quay tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản
Trong ba năm qua, vòng quay tài sản của CTCP Thép Pomina đang có xu hướng giảm dần Năm 2018, doanh nghiệp tạo ra 1,44 đồng doanh thu thuần trên mỗi đồng giá trị tài sản, nhưng con số này giảm xuống còn 1,05 đồng vào năm 2019, tương ứng với mức giảm 0,39 vòng Đến năm 2020, doanh thu thuần chỉ còn 0,85 đồng trên 1 đồng tài sản, giảm 0,2 vòng so với năm trước Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này là do doanh thu thuần giảm 11% vào năm 2019, trong khi tổng giá trị tài sản cố định bình quân tăng 22,15% Năm 2020, doanh thu thuần tiếp tục giảm 18,1%, trong khi tổng tài sản bình quân chỉ tăng nhẹ 0,7% Điều này cho thấy công ty đang sử dụng tài sản kém hiệu quả hơn, dẫn đến sự không đồng đều trong tốc độ thay đổi của các chỉ tiêu này.
Kết luận cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc sử dụng vốn hiệu quả, với tỷ số hoạt động giảm sút qua từng năm Vòng quay hàng tồn kho giảm và kỳ thu tiền bình quân tăng cho thấy chính sách quản lý khoản phải thu chưa hiệu quả Đồng thời, vòng quay tài sản cố định và tổng tài sản cũng giảm, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn không cao Để cải thiện tình hình, công ty cần triển khai các chính sách kịp thời nhằm nâng cao tỷ số hoạt động, thu hút thêm khách hàng và tăng cường hoạt động kinh doanh, từ đó tạo nền tảng vững chắc cho việc mở rộng thị trường.
2.3.3 Phân tích các tỷ số về đòn bẩy tài chính giai đoạn năm 2018 – 2020
Bảng tổng hợp nhóm tỷ số về đòn bẩy tài chính
Chỉ Tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2019 so với năm 2018
2 Tổng giá trị tài sản bình quân
3 Vốn chủ sở hữu bình quân 3.588.676.837.000 3.649.980.247.000 3.502.469.385.000 61.303.410.000 -147.510.862.000
4 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)
6 Tỷ số nợ trên tổng tài sản
7 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
8 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay
Bảng 2.5 Tổng hợp nhóm tỷ số về đòn bẩy tài chính a) Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản Năm 2018, trong 1 đồng tài sản thì có 0,77 đồng hình thành từ vay nợ bên ngoài.
Trong năm 2019, tỷ lệ vay nợ bên ngoài trên mỗi đồng tài sản giảm xuống còn 0,73 đồng, và tiếp tục giảm xuống 0,67 đồng vào năm 2020 Điều này cho thấy doanh nghiệp có mức độ độc lập tương đối với các chủ nợ, không bị ràng buộc hay chịu áp lực quá lớn từ các khoản vay Tuy nhiên, khi tỷ lệ này cao hơn, doanh nghiệp có thể tận dụng một lượng tài sản lớn với mức đầu tư nhỏ hơn, từ đó mang lại lợi ích kinh tế.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản năm 2019 giảm xuống 5,19% so với năm 2018, nhờ vào sự gia tăng của cả nợ phải trả và tổng tài sản bình quân, nhưng tổng tài sản bình quân tăng nhanh hơn Năm 2020, hệ số nợ tiếp tục giảm 8,21% so với năm 2019 do tổng nợ phải trả giảm đáng kể, trong khi tổng tài sản bình quân không thay đổi nhiều Điều này cho thấy công ty đã chú trọng vào việc sử dụng vốn vay để tối ưu hóa lợi nhuận.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
ĐỂ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP
Giải pháp nhằm cải thiện khả năng thanh toán
Trong quá trình phân tích báo cáo tài chính của công ty, hàng tồn kho chiếm khoảng 25% tài sản ngắn hạn, trong khi quỹ tiền mặt chỉ dao động từ 1,63% đến 2,14% trong giai đoạn 2018-2020 Tình trạng này ảnh hưởng đến tính linh hoạt trong khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp Do đó, công ty cần tìm kiếm các giải pháp để cải thiện khả năng thanh toán của mình Tác giả đề xuất một số biện pháp nhằm nâng cao các tỷ số này.
- Thứ nhất, cải thiện tính thanh khoản hàng tồn kho
Chủ động xây dựng kế hoạch mua hàng có chọn lọc ngay từ giai đoạn đầu, nhằm tìm kiếm nguồn cung ứng hàng hóa hiệu quả Điều này sẽ giúp tối ưu hóa quy trình sản xuất, đồng thời đảm bảo đáp ứng đầy đủ các tiêu chí về chất lượng, số lượng và giá cả hợp lý.
Để giảm thiểu hàng tồn kho, cần tổ chức hiệu quả công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển và dự trữ hàng hóa, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế Việc phát hiện và xử lý kịp thời những hàng hóa ứ đọng quá lâu là rất quan trọng nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn.
- Thứ hai, dự trữ lượng tiền mặt và các tài sản có tính thanh khoản cao nhất định
Để đảm bảo khả năng thanh toán, doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền mặt nhất định cho các khoản vay sắp đến hạn Ngoài ra, ngay cả những khoản nợ chưa đến hạn cũng cần được xem xét để phòng ngừa rủi ro từ phía chủ nợ có thể yêu cầu thanh toán gấp Việc dự trữ tiền mặt không chỉ giúp doanh nghiệp xử lý các khoản nợ kịp thời mà còn tạo sự ổn định tài chính trong hoạt động kinh doanh.
+ Dự trữ chứng khoán có tính thanh khoản cao để có thể chuyển đổi thành tiền nhanh chóng khi cần thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
- Thứ ba, nâng cao tính thanh khoản các khoản phải thu:
Để tối ưu hóa quy trình quản lý và thu hồi công nợ, cần phân loại khách hàng một cách hiệu quả và áp dụng các chính sách chiết khấu thanh toán phù hợp Đồng thời, việc xác định thời gian trả nợ khác nhau cho từng nhóm khách hàng cũng rất quan trọng để nâng cao hiệu quả thu hồi nợ.
+ Thực hiện theo dõi chi tiết các khoản phải thu, phân loại chi tiết các khoản nợ theo quy mô nợ và thời gian nợ.
+ Thường xuyên cập nhật tình hình thanh toán và đối chiếu công nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi đối với nợ dây dưa, kéo dài.
+ Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ đối với nhân viên kinh doanh và kế toán công nợ.
Các giải pháp nhằm cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh
- Thứ nhất, nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản:
Tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh một cách nhịp nhàng giúp giảm thiểu thời gian nhàn rỗi của máy móc, như thời gian ngừng hoạt động do lỗi sản xuất Việc thực hiện đồng bộ quy trình này không chỉ tối ưu hóa công suất máy móc mà còn nâng cao năng suất lao động và giảm chi phí sản xuất, từ đó gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Để đạt được hiệu quả này, phòng cung ứng vật tư kỹ thuật và các phân xưởng cần phối hợp chặt chẽ trong việc lập kế hoạch sản xuất, sửa chữa và điều chỉnh sản lượng sản xuất theo biến động thị trường.
- Thứ hai, cải thiện khả năng sinh lời bằng cách tăng doanh thu, công ty có thể thực hiện biện pháp sau:
Để khai thác thị trường hiệu quả hơn, cần đẩy mạnh tìm kiếm khách hàng và áp dụng các chương trình ưu đãi như giảm giá cho các dự án quy mô vừa và lớn Đồng thời, thực hiện tốt dịch vụ hậu mãi để củng cố mối quan hệ lâu dài với khách hàng Chính sách linh hoạt đối với từng nhóm khách hàng, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng, cũng cần được triển khai để tạo ấn tượng tốt ban đầu.
Giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn
- Thứ nhất, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cố định
Giảm tỷ trọng vốn cố định không sử dụng trong sản xuất kinh doanh giúp tối ưu hóa hiệu quả của vốn cố định hiện có Cần điều chỉnh vốn cố định giữa các đơn vị thành viên để nâng cao hiệu quả kinh doanh Chủ động bán hết vốn cố định không dùng để thu hồi vốn và thanh lý những tài sản hư hỏng, lạc hậu không thể bán được Đối với vốn cố định tạm thời chưa sử dụng, nên xem xét cho thuê, cầm cố hoặc thế chấp để huy động vốn cho các lĩnh vực đầu tư khác.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần chủ động huy động vốn một cách đầy đủ và kịp thời Việc thực hiện các biện pháp cụ thể sẽ giúp cải thiện tình hình tài chính và tăng cường khả năng cạnh tranh trong kinh doanh.
Để xây dựng một chiến lược huy động vốn hiệu quả, doanh nghiệp cần phải xem xét thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh tại từng thời kỳ Một kế hoạch kinh doanh rõ ràng, ngắn gọn và súc tích là điều kiện tiên quyết để tạo dựng uy tín Kế hoạch này nên bao quát nhiều lĩnh vực khác nhau và cung cấp đầy đủ thông tin để thỏa mãn mọi câu hỏi của nhà đầu tư về khả năng hoàn thành các mục tiêu đã đề ra.
Để xây dựng niềm tin với các nhà cung cấp vốn, doanh nghiệp cần nâng cao uy tín của mình, ổn định và tối ưu hóa các chỉ tiêu tài chính, đồng thời thanh toán các khoản nợ đúng hạn.
Để chứng minh mục đích sử dụng vốn, cần trình bày kết quả kinh doanh và hiệu quả vòng quay vốn trong năm trước, đồng thời nêu rõ triển vọng cho năm tới.
Các giải pháp khác
Để quản lý hiệu quả cơ cấu tài chính, doanh nghiệp cần tính toán và dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt, đảm bảo rằng các khoản tiền và tương đương tiền được sử dụng một cách hợp lý.
Để đảm bảo tính chủ động trong quá trình thanh toán, việc lập dự báo ngân quỹ và dự báo các khoản phải thu - chi tiền một cách khoa học là điều cần thiết Điều này giúp doanh nghiệp nắm bắt được dòng tiền, từ đó có kế hoạch tài chính hiệu quả cho từng kỳ.
Xác định số dư tiền tối thiểu và áp dụng mô hình Miller - Orr giúp doanh nghiệp quản lý tiền mặt hiệu quả Nhờ đó, doanh nghiệp có thể đưa ra quyết định tài trợ ngắn hạn khi cần tiền mặt và đầu tư để sinh lãi suất khi có dư tiền mặt.
Xây dựng định mức dự trữ vốn bằng tiền mặt hợp lý là cần thiết để đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời, giữ vững uy tín doanh nghiệp, đồng thời tối ưu hóa khả năng sinh lợi từ số vốn tiền mặt nhàn rỗi.
Xây dựng cơ cấu vốn hợp lý là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và không bị gián đoạn.
- Đối với công tác quản lý:
Để nâng cao hiệu quả quản lý, cần hoàn thiện công tác tổ chức bộ máy tinh gọn và nâng cao năng lực điều hành của cán bộ quản lý Điều này được thực hiện thông qua việc tiêu chuẩn hóa trách nhiệm và nhiệm vụ, giúp cải thiện sự rõ ràng trong công việc và tăng cường hiệu suất làm việc.
Xây dựng kế hoạch đào tạo chuyên môn cho cán bộ, công nhân viên trẻ là cần thiết, nhằm nâng cao trách nhiệm và nhạy bén với thị trường Đội ngũ này cần năng động trong kinh doanh và biết kết hợp giữa lý thuyết và thực tiễn Việc kịp thời bổ sung nguồn nhân lực đủ năng lực sẽ đáp ứng yêu cầu đổi mới phương thức kinh doanh của doanh nghiệp.
