CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
2.2 Thực trạng tình hình tài chính CTCP Thép Pomina giai đoạn năm 2018 – 2020
2.2.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 0 2,000,000,000,000 4,000,000,000,000 6,000,000,000,000 8,000,000,000,000 10,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000
Tài sản của CTCP Thép Pomina giai đoạn 2018 -2020
Tổng tài sản Tài sản ngắn hạnĐvt: VND Tài sản dài hạn
Bảng 2.1 Tình hình tài sản
- Vể tài sản sản ngắn hạn: Qua biểu đồ trên, nhận thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản nhưng đang có xu hướng giảm dần qua 3 năm, năm 2018 là 60,6% đến 2020 thì cịn 50,8%. Phân tích kĩ hơn ở bảng cân đối kế tốn, nhận thấy nguyên nhân giảm là do hàng tồn kho (phần đang chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn) đang giảm dần, năm 2018 chiếm 50,3% đến năm 2019 còn 45,3% và năm 2020 chỉ chiếm 39,6% trong tài sản ngắn hạn. Tỷ trọng tiền mặt trong cơng ty thì khơng đáng kể, chỉ có 2,14% năm 2018, giảm cịn 1,69% trong năm 2019 và năm 2020 còn 1,63%. Điều này làm ảnh hưởng tới tính linh hoạt của khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp.
- Về tài sản dài hạn, do đặc thù về loại hình kinh doanh của cơng ty là kinh doanh và gia công các sản phẩm sắt thép nên tài sản cố định chiếm tỷ trọng nhỏ hơn các ngành khác trong tổng giá trị tài sản. Tỷ trọng tài sản cố định có sự thay đổi trong 3 năm , năm 2018 chiếm 39,4%, năm 2019 chiếm 42,5% và năm 2020 chiếm 49,17%.
Như vậy qua phân tích tình hình tài sản 3 năm gần đây cho thấy cơng ty đã để tồn quỹ tiền mặt rất ít và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao, đây là điều khơng tốt vì nó sẽ làm giảm khả năng thanh tốn nhanh và giảm tính chủ động của doanh nghiệp.
b) Nguồn vốn
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
0 2,000,000,000,000 4,000,000,000,000 6,000,000,000,000 8,000,000,000,000 10,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000
Nguồn vốn của CTCP Thép Pomina giai đoạn 2018-2020
Tổng nguồn vốn Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Đvt: VND
Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn
- Nợ phải trả có sự biến động qua các năm, thay đổi này phần lớn đến từ nợ phải trả ngắn hạn, ở năm 2019 tăng 30% so với năm trước đó, năm 2020 giảm 65% so với năm 2019. Nợ dài hạn cũng có những thay đổi đột ngột khi tăng vụt lên 46,6% ở năm 2019 và chỉ giảm 4,44% vào năm 2020. Điều này là một tín hiệu tốt khi cơng ty chuyển dần sang vay nợ dài hạn, làm giảm sức ép từ các khoản nợ, đồng thời cũng giảm rủi ro cho cơng ty.
- Vốn chủ sở hữu khơng có nhiều biến động, năm 2019 giảm 8%, đến năm 2020 tăng 0,45%. Tuy nhiên, lợi nhuận chưa phân phối thì thay đổi đột ngột khi giảm 88% ở năm 2019 và tăng 322% ở năm 2020. Việc bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu vào năm 2020 đã giúp cho tính tự chủ về tài chính của cơng ty tăng lên, cơng ty cần bổ sung thêm nguồn vốn này ở các kì tiếp theo để có một khả năng tài chính vững vàng.
2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận
- Về doanh thu: Thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhận thấy doanh thu thuần liên tục giảm qua 3 năm. Năm 2019 chỉ tiêu này giảm 10,9%, năm 2020 giảm đến 18,14% so với năm trước đó, điều này cho thấy quy mơ kinh doanh của doanh nghiệp đang nhỏ lại.
- Về chi phí: Chi phí hoạt động tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của cơng ty đều có xu hướng tăng qua các năm, duy nhất chỉ tiêu chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 là giảm 4,4%. Các chỉ tiêu về chi phí tăng trung bình từ 9% đến 16% mỗi năm làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp bị giảm đáng kể, đây là vấn đề cơng ty cần quan tâm để giảm bớt chi phí trong điều kiện nền kinh tế bị khủng hoảng để rút thêm được kinh nghiệm.
- Về lợi nhuận: Cụ thể là lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đang trên đà giảm mạnh, đặc biệt là năm 2020. Trong khi tốc độ giảm năm 2019 là 28,6% thì năm 2020 chỉ tiêu này giảm đến 95,15%.
Sở dĩ có sự giảm mạnh về lợi nhuận là do ảnh hưởng từ đại dịch Covid, xu hướng chung của nền kinh tế năm 2020, kinh tế trong nước cũng như nước ngồi suy thối, ảnh hưởng rất lớn tới các mặt hàng cơng nghiệp đặc biệt là sắt thép, vận chuyển khó khăn kéo theo chi phí tăng lên. Vì thế, việc kinh doanh khơng chỉ riêng CTCP Thép Pomina mà các cơng ty trong cùng ngành cũng đang trở nên khó khăn.