Đang tải... (xem toàn văn)
Chương 6 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NẢNG THANH TOÁN Mục tiêu chương 6 • Nhận diện bản chất và ý nghĩa của tình hình thanh toán và khả năng thanh toán, thanh khoản và khả năng thanh toán • Vận dụng thà.
Chương PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NẢNG THANH TỐN Mục tiêu chương • Nhận diện chất ý nghĩa tình hình tốn khả toán, khoản khả toán • Vận dụng thành thạo chi sổ tài sử dụng phân tích tình hĩnh khả toán tên gọi, ỷ nghĩa, nội dung phản ánh, cơng thức tính, trường hợp vận dụng • Nắm vững nội dung quy trĩnh phán tích tĩnh hình tốn tốn 6.1 Đề Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát: Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) u cầu: Căn vào tài liệu cho Tập đồn Hịa Phát, Anh/Chị hãy: Đánh giá khái qt tình hình tốn năm 2020 Tập đồn Phân tích tình hình tốn nợ phải thu năm 2020 Tập đồn Phân tích tình hình tốn nợ phải trả năm 2020 Tập đồn Khái quát quy trình, nội dung, tiêu cơng cụ, kỳ thuật sử dụng để phân tích tình hình tốn Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát: Xem Phụ lục (Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho Tập đồn Hịa Phát, Anh/Chị hãy: Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải thu theo thời gian Tập đồn Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải trả theo thời gian Tập đồn Khái qt quy trình, nội dung, tiêu công cụ, kỹ thuật sử dụng để phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải thu, nợ phải trả theo thời gian 109 Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát: Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) u cầu: Căn vào tài liệu cho Tập đoàn Hịa Phát, Anh/Chị hãy: Phân tích tốc độ tốn năm 2020 Tập đồn Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng tốc độ toán theo thời gian Tập đoàn Khái quát quy trình, nội dung, tiêu cơng cụ, kỹ thuật sử dụng để phân tích tốc độ tốn Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát: Xem Phụ lục (Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hòa Phát, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho Tập đồn Hịa Phát, Anh/Chị hãy: Phân tích khoản năm 2020 Tập đồn Phân tích khả tốn năm 2020 Tập đồn Khái qt quy trình, nội dung, tiêu công cụ, kỹ thuật sử dụng để phân tích khoản khả tốn Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam, 2021; Công ty cổ phần Sữa Việt Nam, 2020; Vietstock, 2020) Báo cáo tài Công ty cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoimilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, 2021; Vietstock, 2021) Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho, Anh/ChỊ thực yêu cầu số Công ty Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát: Xem Phụ lục (Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) Báo cáo tài Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên: Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên, 2021; cophieu68, 2021; Vietstock, 2021) Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho, Anh/Chị hãy: Đánh giá tính khoản Cơng ty năm 2020 Đánh giá khả toán Công ty năm 2020 Bài số Tài liệu phân tích: Xem tài liệu số 110 Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho, Anh/Chị thực yêu cầu số Bài sổ Tài liệu phân tích: Xem tài liệu sổ 8, Chương u cầu: Phân tích mức độ tốn năm 2019 Tập đồn Mai Linh Phân tích khả tốn năm 2019 Tập đồn Mai Linh Cho biết khó khăn tài mà Tập đoàn Mai Linh phải đưcmg đầu Bài số Tài liệu phân tích: Xem tài liệu số 9, Chương Yêu cầu: Anh/Chị nêu nhận định khả khoản Tập đoàn Mai Linh năm 2015? Đánh giá khả tốn năm 2015 Tập đồn Mai Linh Bài số 10 Tài liệu phân tích: Tài liệu Tổng công ty cổ phần Xây dựng Công nghiệp Việt Nam: - Tên tiếng Anh: Vietnam Industrial Construction Corporation - Mã chứng khoán UPCoM: VVN - Ngành: Xây dựng Bất động sản/ Xây dựng công nghiệp nặng dân dụng/ Xây dựng công nghiệp nặng dân dụng khác Nguồn: Tổng công ty cổ phần Xây dựng Công nghiệp Việt Nam (2021); Vietstock (2021) Bảng cân đối kế toán năm 2020 (trđ): 31/12/2019 31/12/2020 Chỉ tiêu 2.909.239 2.515.866 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 253.547 273.293 I Tiền khoản tương đương tiền 233.992 240.902 Tiền 19.555 32.392 Các khoản tương đương tiền 2.841 51.318 II Đầu tư tài ngắn hạn 584 584 Chứng khốn kinh doanh -456 -456 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) 51.190 2.713 Đâu tư năm giữ đên ngày đáo hạn 1.492.354 1.327.548 III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.243.575 1.142.209 Phải thu ngắn hạn khách hàng 196.533 138.706 Trả trước cho người bán ngăn hạn Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 2.932 4.491 Phải thu cho vay ngắn hạn 207 596 197.172 Phải thu ngẳn hạn khác 111 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) Tài sản thiêu chờ xử lý IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phịng giảm giá hàng tơn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu phủ Tài sản ngắn hạn khác B TÃI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Trả trước cho người bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó đòi (*) II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kể (*) Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế (*) III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) IV Tài sản dở dang dài hạn Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang V Đầu tư tài dài hạn • Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên két liên doanh Đâu tư góp vơn vào đơn vị khác Dự phịng đầu tư tài dài hạn (*) 112 -159.402 5.932 879.627 880.550 -923 32.557 27.457 3.210 1.890 -166.144 6.302 1.071.711 071 834 -123 40.310 24.290 10 843 5.177 3.139.809 5.177 2.889.983 4.843 5.177 4.843 2.742.110 2.727.900 4.510.831 -1.782.931 4.202 5.364 -1.162 10.008 15.010 -5.002 1.000 1.000 2.544.913 531.420 4533.649 -2.002.229 3.665 5.364 -1.698 9.828 15.010 -5.182 1.000 1.000 39.918 8.533 31.385 232.868 30.134 30.134 196.170 193.674 45.046 -5.852 159.876 42.147 -5.852 Đâu tư năm giữ đên ngày đáo hạn Đầu tư dài hạn khác VI Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn Tài sản dài hạn khác VII Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN c NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả nội ngăn hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch họp đồng xây dựng Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngẳn hạn khác 10 Vay nợ th tài ngẳn hạn 11 Dự phịng phải trả ngắn hạn 12 Quỳ khen thưởng, phúc lợi 13 Quỹ bình ốn giá 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ II Nợ dài hạn Phải trả người bán dài hạn Người mua trả tiền trước dài hạn Chi phí phải trả dài hạn Phải trả nội vốn kinh doanh Phải trả nội dài hạn Doanh thu chưa thực dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Trái phiếu chuyến đối 10 Cổ phiếu ưu đãi (Nợ) 11 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả 12 Dự phịng phải trả dài hạn 13 Quỹ phát triển khoa học cơng nghệ 14 Dự phịng trợ cấp việc làm D VỐN CHU SỞ HỮU 118.736 118.424 312 112.923 112.682 242 5.655.675 6.160.625 2.637.432 1.157.508 223.813 160.532 81.403 141.580 5.799.222 6.525.159 2.956.765 1.271.596 290.427 165.209 92.134 219.485 1.578 162.383 657.679 24.194 26.762 4.245 157.920 645.283 85.071 25.395 3.523.193 29.057 3.568.394 28.407 1.561 52.126 3.437.271 24.386 51.838 3.460.053 1.112 2.066 1.023 2.687 -504.950 -725.936 113 I vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu - Cố phiếu phố thơng có quyền biểu - Cổ phiếu ưu đãi Thặng dư vốn cổ phần Quyền chọn chuyến đối trái phiếu Vôn khác chủ sở hữu Cố phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỳ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 10 Quỳ khác thuộc vôn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước - LNST chưa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tư XDCB 13 Lợi ích cố đơng khơng kiểm sốt 14 Quỳ dự phịng tài II Nguồn kỉnh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VÓN -504.950 550.000 550.000 -725.936 550.000 550.000 50 56.779 412 57.442 -1.354.267 -1.208.423 -145.844 -1.579.792 -1.499.695 -80.097 242.487 246.002 5.655.675 5.799.222 Yêu cầu: Anh/chị cho biết sách sử dụng vốn Tổng Công ty cổ phần Xây dựng Công nghiệp Việt Nam năm vốn chủ sở hữu bị âm Đánh giá khái quát tình hình tốn Tổng cơng ty Phân tích tình hình tốn nợ phải thu, nợ phải trả năm 2020 Tổng cơng ty Phân tích khoản khả tốn Tổng cơng ty năm 2020 Bài số 11 Tình phân tích: Chuyên trang “Doanh nghiệp” - Báo Dân trí, Cơ quan Bộ Lao động - Thương binh Xã hội 18/5/2006 có đăng báo tác giả T.V.N.(Báo Tuổi trẻ) với tiêu đề: “Giấu lồ 10 năm bệnh thành tích” Tồn văn báo sau (T V N., 2006): “Giấu lỗ 10 năm bệnh thành tích “Hành trình” giấu lồ Cơng ty Cơng nghiệp khí Sài Gịn (SIMC) chấm dứt đơn vị phải cổ phần hóa Lúc mói lịi ra, cơng ty lỗ tói 40 tỉ đồng chục năm tròi báo cáo lãi “Lãi” 10 năm = phá sản Tại họp năm 2005, lãnh đạo Tổng công ty Nông nghiệp Sài Gòn (SAI) “té ngửa” giám đốc đơn vị trực thuộc SIMC Nguyễn Việt Hùng thú nhận thật Nhiều 114 năm qua, công ty tồn với “ba khơng”: khơng có thị trường, khơng có khả sản xuất khơng cịn vốn Nghiêm trọng hơn, ông Hùng cho biết tài công ty (tại thời điểm báo cáo) ước lỗ 40 tỉ đồng, âm vốn chủ sở hữu tỉ đồng, nợ phải trả 34 tỉ đồng đến hạn hạn phải trả Khơng cịn tin vào lãnh đạo SIMC chưa an tâm số lỗ, lãnh đạo SAI báo cáo lên UBND Thành phố Hồ Chí Minh Cũng thời gian này, ngày 28-7-2005, Chi cục Tài doanh nghiệp (CCTCDN) Thành phố Hồ Chí Minh - đơn vị giao quản lý tài doanh nghiệp nhà nước - có cơng văn gửi UBND Thành phố thơng báo tình hình nợ vay SIMC Trong nơi tổng hợp tình hình nợ nần SMIC nhiều ngân hàng lên đến gần 30 tỉ đồng, phần lớn chuyển sang nợ hạn CCTCDN Thành phố Hồ Chí Minh kết luận “SIMC hồn tồn khả tốn nợ đên hạn thật lâm vào tình trạng phá sản” Ngày 11/5/2006, bí thư Đảng ủy Tơng Ngày 28/9/2005, Phó chủ tịch cơng ty Nơng nghiệp Sài Gịn Lê Văn Hịa UBND Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn ị ký định khai trừ Đảng đổi với ông Thiện Nhân giao cho SAI đạo phải ! Nguyền Việt Hùng với lý “vi phạm pháp thuê kiểm toán độc lập để xác định giá trị ■ lệnh kế toán - thống kê; đơn vị thua lễ thực SIMC Kết kiểm toán tài lập bảo cáo tài chinh khơng kịp thời, khơng 2004 sáu tháng đầu năm 2005 i trung thực với quan chủ quản, lập khống phơi bày thật bưng bít hàng: doanh thu chi phi nhiều năm dẫn đến chục năm trời, số lỗ lũy kế SIMC hậu làm âm vốn nhà nước, công ty 62,5 tỉ đồng ị lâm vào tình trạng phả sản; cản - nhân viên Như vậy, công ty ị việc làm, ảnh hưởng đến hoạt động chung toàn vốn kinh doanh mà bị âm vốnị tổng cơng ty” Trước đó, SAI cho sai chủ sở hữu 25 tỉ đồng, đồng thời ị phạm đặc biệt nghiêm trọng để nghị phải khả toán khoản nợ đến hạn’ làm rõ trách nhiệm xử lý theo quì định 55,5 tỉ đồng giám đốc Nguyễn Việt Hùng ke tốn Như vậy, số lỗ có từ kiểm tốn' trưởng Phạm Thị Lệ Hồng ” SAI đề nghị gấp đôi so với số lỗ mà SIMC báo cho; tra tồn diện cơng ty từ năm 1996 đến SAI CCTCDN Thành phố Hồ Chí Minh j Ngày 15/3/2006, SIMC có đơn u cầu mở* thủ tục phá sản doanh nghiệp gửi Tòa kinh tế Tịa án nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, chấm dứt 14 năm hoạt động, gần 10 năm trời tồn nhờ báo cáo láo Giấu lỗ sợ thành tích (!?) “Chúng tơi phải đấu tranh nhiều lần với anh Hùng nắm tình hình SIMC” - ơng Nguyễn Văn Trực, kế toán trưởng SAI-người xử lý hồ sơ SIMC, nói “Gần 20 năm nghề kế tốn, lần tơi gặp trường hợp giám đốc, kế tốn trưởng ê kíp họ khai khống “một cách dũng cảm” Chủ nợ vây quanh báo cáo công ty ngon lành!”-ông Trực nói Giám đốc Nguyễn Việt Hùng cho muốn giữ thành tích đơn vị (!?) 115 muốn có thời gian để khắc phục nên nâng khống doanh thu đế giấu lỗ Theo ông Hùng, nguyên nhân thua lỗ công ty phải chuyển sang sản xuất lưỡi xới đất phụ tùng máy cày nơng nghiệp, khơng cịn sản xuất phụ tùng xe đạp giao cho xí nghiệp lắp ráp theo chế bao tiêu sản phẩm có từ thời bao cấp Nhưng hệ thống quản lý, giám sát hoạt động doanh nghiệp Nhà nước bị lãnh đạo SIMC qua mặt? Bà Lê Ngọc Thùy Trang, phó Phịng Nơng Lâm Thủy hải sản (CCTCDN TPHCM), cho biết: “Báo cáo tài năm DN gửi lên hợp lệ Chưa kể tất hóa đơn bán hàng, hồ sơ đối chiếu cơng nợ, hóa đơn xuất kho, thu chi, kiểm tra hàng tồn kho hợp thức hỏa cách hoàn chỉnh hợp pháp” Cũng theo bà Trang: “Sẽ chẳng có cơng cụ kiểm tra hữu hiệu phịng chống tình trạng tương tự này, ý thức trách nhiệm người đứng đầu danh nghiệp bất chấp tất luật qui định hành cổ tình vi phạm” Theo T.V.N Báo Tuối trẻ ” Yêu cầu: Anh/Chị vận dụng kiến thức để giải thích khoảng thời gian dài kinh doanh thua lỗ, âm vốn chủ sở hữu SIMC khơng lâm vào tình trạng phá sản? Việc “giấu lồ” phải giúp SIMC né tránh tình trạng phá sản khoảng thời gian dài? 6.2 Hướng dẫn giải Bài số Yêu cầu Đánh giá khái quát tình hình tốn năm 2020 Tập đồn u cầu thực thông qua bước sau: (1) - Tính trị số cùa tiêu phản ánh tình hình tốn Tập đồn thời điểm cuối năm 2020 đầu năm 2020 dựa dừ liệu thu thập từ Bảng cân đối kế toán: - Tỷ lệ nợ phải thu = Tổng sổ nợ phải thu so với nợ phải trả (%) ~ Tổng số nợ phải trả * Chỉ tiêu xác định sở dừ liệu cho Bảng cân đối kế tốn năm 2020 Trong đó, tống số nợ phải thu bao gồm nợ phải thu ngắn hạn (chỉ tiêu III Các khoản phải thu ngắn hạn) nợ phải thu dài hạn (chỉ tiêu I Các khoản phải thu dài hạn); tổng số nợ phải trả bao gồm nợ phải trả ngắn hạn (chỉ tiêu I Nợ ngắn hạn) nợ phải trả dài hạn (chỉ tiêu II Nợ dài hạn) Ngoài việc so sánh tổng số, tiêu “Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả” tính riêng cho người mua, người bán cho khoản nợ ngắn hạn Khi tính riêng cho người mua, người bán, tổng số nợ phải thu tử số bao gồm số phải thu ngắn hạn (chỉ tiêu Phải thu ngắn hạn khách hàng tiêu Trả trước cho người bán) số phải thu dài hạn (chỉ tiêu Phải thu dài hạn khách hàng); tổng số nợ phải trả mẫu số bao gồm nợ phải trả ngắn hạn (chỉ tiêu Phải trả người bán ngắn hạn tiêu Người mua trả tiền trước) nợ phải trả dài hạn (chỉ tiêu Phải trả người bán dài hạn) 116 - Tỷ trọng nợ phải thu chiếm tổng tài sản (%) Tông sô nợ phải thu X 100 Tổng số tài sản - Tỷ trọng nợ phải trả chiếm _ Tổng số nợ phải trả tơng ngũn võn (/o) Tông nguôn vôn “Tổng số tài sản” vào tiêu “Tổng cộng tài sản” “Tổng số nguồn vốn” vào tiêu “Tổng cộng nguồn vốn” Tỳ lệ dự phòng nợ phải thu khó địi so với tổng sổ nợ phải thu người mua (%) Tơng sơ dự phịng phải thu khó địi — - X 100 Tổng số nợ phải thu người mua Tổng số dự phịng phải thu khó địi bao gồm dự phòng ngắn hạn (chỉ tiêu Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi) dự phịng dài hạn (chỉ tiêu Dự phòng phải thu dài hạn khó địi) Trong trường hợp có đủ liệu, cần thiết phải tính tiêu khác như: tỷ lệ nợ phải thu người mua phát sinh kỳ so với tổng tiền hàng bán kỳ, tỷ lệ nợ phải trả người bán phát sinh kỳ so với tổng tiền hàng mua vào kỳ, tỷ lệ nợ phải thu hạn so với nợ phải trả hạn (2) - So sánh trị số tiêu cuối năm 2020 với đầu năm 2020 số tuyệt đối (phản ánh quy mô biến động) số tương đối (phản ánh tốc độ biến động) (3) - Nhận xét tình hình tốn Tập đồn: Căn vào trị số tiêu kết so sánh để rút nhận xét tình hình tốn Tập đồn Có thể lập bảng đánh giá sau: Bảng đánh giá khái qt tình hình tốn năm 2020 Tập đồn Hịa Phát Chỉ tiêu A Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả - Tổng số: - Ngắn hạn: - Người mua/Người bán: Tỷ trọng nợ phải thu chiếm tống tài sản Tỷ trọng nợ phải trả chiếm tống nguồn vốn Tỷ lệ dự phòng nợ phải thu khó địi so với tổng số nợ phải thu người mua Đầu năm Cuối năm Đơn vị: % Chênh lệch (±) Mức Tỷ lệ u cầu Phân tích tình hình tốn nợ phải thu năm 2020 Tập đoàn Yêu cầu thực thông qua bước công việc sau: 117 (1) Liệt kê khoản nợ phải thu theo thời gian (ngắn hạn, dài hạn): Bước công việc thực sở liệu cho cột đầu năm cuối năm tiêu phản ánh khoản phải thu ngắn hạn (chỉ tiêu III Các khoản phải thu ngắn hạn) khoản phải thu dài hạn (chỉ tiêu I Các khoản phải thu dài hạn) Bảng cân đối kế toán (2) So sánh cuối năm với đầu năm theo khoản nợ phải thu: so sánh mức độ biến động quy mô, tốc độ tỷ trọng (3) Nhận xét tình hình tốn nợ phải thu Trong điều kiện cho phép liệu, phân tích cịn cần thiết phải tính tiêu như: tỷ lệ số nợ thu kỳ so với tổng số nợ phải thu kỳ (tổng số nợ phải thu kỳ xác định số nợ phải thu đầu kỳ cộng (+) với số nợ phải thu phát sinh kỳ); tỷ lệ số nợ phải thu cuối kỳ so với tổng số nợ phải thu kỳ; số nợ phải thu q hạn Có thể lập bảng phân tích sau: Băng phân tích tình hình tốn nợ phải thu năm 2020 Tập đồn Hịa Phát Chênh lệch • cuối năm Đầu năm Cuối năm so vói đầu năm (±) Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Số tiền Số tiền Số tiền trọng trọng lệ trọng (VND) (VND) (VND) (%) (%) (%) (%) I Nợ phải thu ngắn hạn • Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Phải thu theo tiến độ kế hoạch họp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác II Nợ phải thu dài hạn Phải thu khách hàng Phải thu nội Phải thu dài hạn khác Cộng nợ phải thu 100,0 100,0 u cầu Phân tích tình hình tốn nợ phải trả năm 2020 Tập đồn Yêu cầu tiến hành tương tự yêu cầu Phân tích tình hình tốn nợ phải trả Tập đồn thực thơng qua bước công việc sau: (1) Liệt kê khoản nợ phải trả theo thời gian (ngắn hạn, dài hạn): Bao gồm khoản phải trả ngắn hạn (chỉ tiêu I Nợ ngắn hạn) khoản phải trả dài hạn (chỉ tiêu II Nợ dài hạn) Bảng cân đối kế toán, chi tiết theo khoản phải trả cụ thể 118 (2) So sánh cuối năm với đầu năm theo khoản nợ phải trả: so sánh mức độ biến động quy mô, tốc độ tỷ trọng (3) Nhận xét tình hình toán nợ phải trả Trong điều kiện cho phép liệu, phân tích cịn cần thiết phải tính tiêu như: tỷ lệ số nợ trả kỳ so với tổng số nợ phải trả kỳ (tổng số nợ phải trả kỳ xác định số nợ phải trả đầu kỳ cộng (+) với số nợ phải trả phát sinh kỳ); tỷ lệ số nợ phải trả cuối kỳ so với tổng số nợ phải trả kỳ; số nợ phải trả hạn Bảng phân tích lập tương tự phân tích tình hình toán nợ phải thu Yêu cầu Khái quát quy trình, nội dung, tiêu cơng cụ, kỳ thuật sử dụng để phân tích tình hình tốn u cầu đề cập cụ thể mục “6.2 Phân tích tình hình tốn” Giáo trình Phân tích báo cáo tài (Nguyễn Thị Ngọc Bích, 2022) Bài số Yêu cầu Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải thu theo thời gian Tập đoàn Yêu cầu thực tương tự tập tương tự Chương “Đánh giá khái qt tình hình tài chính” Dựa vào tổng số nợ phải thu Tập đồn Hịa Phát cuối năm 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 để tính trị số theo thời gian tiêu “Tốc độ tăng trưởng định gốc nợ phải thu” “Tốc độ tăng trưởng liên hoàn nợ phải thu” sử dụng đồ thị để phản ánh Yêu cầu Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải trả theo thời gian Tập đoàn Yêu cầu thực tương tự tập tương tự Chương “Đánh giá khái quát tình hình tài chính” Dựa vào tổng số nợ phải trả Tập đồn Hịa Phát cuối năm 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 để tính trị số theo thời gian tiêu “Tốc độ tăng trưởng định gốc nợ phải trả” “Tốc độ tăng trưởng liên hoàn nợ phải trả” sử dụng đồ thị để phản ánh Yêu cầu Khái quát quy trình, nội dung, tiêu cơng cụ, kỹ thuật sử dụng để phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trưởng nợ phải thu, nợ phải trả theo thời gian Yêu cầu đề cập cụ thể mục “6.2.2 Phân tích tình hình tốn nợ phải thu” mục “6.2.3 Phân tích tình hình tốn nợ phải trả” Giáo trình Phân tích báo cáo tài (Nguyễn Thị Ngọc Bích, 2022) Bài số Yêu cầu Phân tích tốc độ tốn năm 2020 Tập đồn u cầu thực thông qua bước sau: (1) - Tính trị số tiêu phản ánh tốc độ toán năm 2019 2020 Tập đồn Hịa Phát: - Sổ lần thu hồi Tông sổ tiền hàng bán chịu cho người mua kỳ tiên hàng Nợ phải thu người mua bình quân 119 Trong đó, tổng số tiền hàng bán chịu vào tiêu “3 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ” Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tương ứng năm Số nợ phải thu bình quân xác định sau: Nợ phải thu Nợ phải thu người + Nợ phải thụ người mua người mua bình = mua đẩu năm cuối năm quân - Thời gian thu hồi tiên hàng Thời gịan kỳ nghiên cứu Sô Iần thu hôi fiền hàng = Thời gian kỳ nghiên cứu (hay thời gian kỳ phân tích) lấy chằn 360 ngày Tống số tiền hàng mua chịu người bán kỳ - Số lần toán tiền hàng Nợ phải trả người bán bình qn Trong đó, tổng số tiền hàng mua chịu người bán kỳ vào tiêu “4 Giá vốn hàng bán” Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tương ứng năm Nợ phải trả người bán bình quân xác định tương tự nợ phải thu người mua bình quân - Thời gian toán tiên hàng = Thời sian ty nghiên cứu gẬ Iấn toán tiền hàng Các tiêu phản ánh tốc độ toán xác định nợ phải thu người mua ngắn hạn, nợ phải trả người bán ngắn hạn tổng số nợ phải thu người mua, tổng số nợ phải trả người bán (2) - So sánh trị số tiêu phản ánh tốc độ toán: Tiến hành so sánh trị số tiêu phản ánh tốc độ toán năm 2020 với năm 2019 số tuyệt đối (phản ánh quy mô biến động) số tương đối (phản ánh tốc độ biến động) Trong trường hợp cho phép, cần so sánh tốc độ tốn thực tế năm 2020 Tập đồn với thời gian bán chịu, mua chịu; thời gian tốn bình qn ngành hay đối thủ cạnh tranh (3) - Nhận xét tốc độ toán Tập đồn Hịa Phát năm 2020: Căn vào ý nghĩa tiêu kết so sánh để nhận xét tốc độ toán tiền hàng mua vào bán DN Đe thuận tiện cho việc phân tích tốc độ tốn, lập bảng theo mẫu sau: Bảng phân tích tốc độ toán Chỉ tiêu A Số lần thu hồi tiền hàng (lần) - Ngắn hạn: - Tổng số: Số lần toán tiền hàng (lần) - Ngăn hạn: - Tổng sổ: Thời gian thu hồi tiền hàng (ngày) - Ngắn hạn: - Tổng số: 120 Năm Năm 2019 2020 Chênh lệch năm 2020 so với 2019 (±) Mức Tỷ lệ (%) 4 Thời gian toán tiền hàng (ngày) - Ngắn hạn: - Tổng số: Yêu câu Phân tích xu hướng nhịp điệu tăng trường tơc độ tốn theo thời gian Tập đoàn Yêu cầu thực tương tự tập tương tự Chương “Đánh giá khái quát tình hình tài chính” Dựa vào thời gian tốn tiền hàng thời gian thu hồi tiền hàng Tập đồn Hịa Phát năm 2017, 2018, 2019, 2020 để tính trị số theo thời gian tiêu “Tốc độ tăng trưởng định gốc thời gian toán tiền hàng”, “Tốc độ tăng trường liên hoàn thời gian toán tiền hàng” “Tốc độ tăng trưởng định gốc thời gian thu hồi tiền hàng”, “Tốc độ tăng trưởng liên hoàn thời gian thu hồi tiền hàng” sử dụng đồ thị để phản ánh Yêu cầu Khái quát quy trình, nội dung, tiêu công cụ, kỳ thuật sử dụng để phân tích tốc độ tốn u cầu đề cập cụ thể mục “6.2.4 Phân tích tốc độ tốn” Giáo trình Phân tích báo cáo tài (Nguyễn Thị Ngọc Bích, 2022) Bài số Yêu cầu Phân tích tính tốn khoản năm 2020 Tập đồn Phân tích tính khoản Tập đồn Hịa Phát thực qua bước sau: (1) Tính trị số tiêu phản ánh khoản thời điểm đầu năm cuối nám Tập đoàn: - Hệ số khả toán Tài sản ngăn hạn - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn _ - Hệ số tiền tương đương tiền - Chu kỳ chuyển đổi tiền Trong đó: Thời gian thu hồi tiền hàng Thời gian thu hồi tiên hàng Thời gian toán tiên hàng Thời gian tồn kho 360 san nsăn hạn Nợ ngan hạn nợ ngăn hạn - Hệ số khả toán nhanh _ _ + X Tiền tương đương tiền Nợ ngắn hạn Thời gian tồn kho Thời gian toán tiền hàng Nợ phải thu người mua bĩnh quân Doanh thu hàng cung cấp dịch vụ 360 x Nợ phai trả người bán bình quân Giá vổn hàng bán 360 X Hàng tồn kho bình quân = - — Giá vốn hàng kỳ 121 Dữ liệu phục vụ việc tính tốn tiêu vào Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2020 Tập đoàn (2) So sánh trị số tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn cuối năm 2020 với đầu năm 2020 (3) Nhận xét khả tốn ngắn hạn năm 2020 Tập đồn Có thể lập bảng phân tích theo mẫu sau: Bảng phân tích mức độ khoản nãm 2020 Tập đồn Hịa Phát Chỉ tiêu A Hệ số khả toán nợ ngắn hạn cuối năm (lần) Hệ số khả toán nhanh cuối năm (lần) Hệ số tiền tương đương tiền cuối năm (lần) Chu kỳ chuyển đổi tiền (ngày) Chênh lệch cuối năm (năm) Năm Năm 2020 so vói cuối năm (năm) 2019 (±) 2019 2020 Mửc Tỷ lệ (%) u cầu Phân tích khả tốn năm 2020 Tập đoàn Yêu cầu thực giống yêu cầu Cụ thể: (1) Tính tiêu phản ánh khả toán Tập đoàn: - Hệ sổ nợ vốn _ Nợ phải trả chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu _ Nợ phải trả - Hệ sổ nợ Tông tài sản Nợ phải trả Hệ số nợ giả trị tài sản hữu hình - Hệ số khả tốn nợ dịng tiền _ Dịng tiên thuân từ hoạt động kình doanh Nợ phải trả bình quân Hệ so khả Lợi nhuận trước thuế lãi vay chi trả ỉãi vay = Lãi vay - Hệ sổ tài trợ - Hệ sổ khả tốn tổng qt 122 VCSH - Tài sản vơ hĩnh = Von chủ sở hữu =7 —. Tông tài sán Tổng tài sản Nợ phải trả Dữ liệu phục vụ cho việc tính tốn số thu thập trực tiếp từ Bảng cân đổi kế tốn năm 2020 2019 Tập đồn Các số khác thu thập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh số “Hệ số khả toán nợ dòng tiền”, tử sổ cùa số vào tiêu “Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh” Báo cáo lưu chuyên tiền tệ, mẫu số dựa vào tiêu “C Nợ phải trả” Bảng cân đối kế toán năm 2019, 2020 tính theo số bình qn năm; số “Hệ số khả chi trả lãi vay” thu thập từ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; (2) So sánh trị số tiêu phản ánh khả toán cuối năm/(năm) 2020 với đầu năm 2020/năm 2019 (3) Nhận xét khả tốn năm 2020 Tập đồn u cầu Khái quát quy trình, nội dung, tiêu cơng cụ, kỳ thuật sử dụng để phân tích khả toán Yêu cầu đề cập cụ thể mục “6.3.2 Phân tích khả tốn” Giáo trình Phân tích báo cáo tài (Nguyễn Thị Ngọc Bích, 2022) Bài số Xem hướng dẫn số Bài số Yêu cầu Đánh giá khoản ngắn hạn Công ty năm 2020 Yêu cầu giải tương tự số 4, Ngồi việc tính trị số tiêu liên quan, so sánh kỳ phân tích (cuối năm, năm nay) với kỳ gốc (đàu năm, năm trước) theo Công ty để đánh giá tính khoản Cơng ty, phân tích phải tiến hành so sánh theo số phản ánh khoản Công ty với Dựa kết so sánh để rút nhận xét tính khoản Cơng ty u cầu Đánh giá khả toán Công ty năm 2020 Yêu cầu thực tương tự yêu cầu Sau đánh giá khả tốn Cơng ty, nhà phân tích cịn phải tiến hành so sánh đánh giá khả tốn Cơng ty với Bài số Xen hướng dần số Bài số Xem tài liệu số Trên sở kết phân tích tính khoản, khả tốn Tập đồn Mai Linh để khó khăn tài mà Tập đoàn Mai Linh phải đương đầu Bài số Xem hướng dẫn số 6, số Bài sổ 10 Yêu cầu Anh/chị cho biết sách sừ dụng vốn Tổng Cơng ty cổ phần Xây dựng Công nghiệp Việt Nam năm vốn chủ sở hữu bị âm Yêu cầu thực thơng qua phân tích mối quan hệ tài sản với nguồn vốn (xem hướng dẫn số 3, Chương 5) Yêu cầu Đánh giá khái quát tình hình tốn Tổng cơng ty 123 Xem hướng dẫn số Yêu cầu Phân tích tình hình tốn nợ phải thu, nợ phải trả năm 2020 Tổng công ty Xem hướng dẫn số Yêu cầu Phân tích tính khoản khả tốn Tổng cơng ty năm 2020 Xem hướng dẫn số Bài số 11 Yêu cầu Anh/Chị vận dụng kiến thức để giải thích khoảng thời gian dài kinh doanh thua lồ, âm vốn chủ sở hữu SIMC khơng lâm vào tình trạng phá sản? Để giải yêu cầu này, cần xuất phát từ điều kiện lâm vào tình trạng phá sản doanh nghiệp Tại thời điểm xét, Luật Phá sản 2004 có hiệu lực Theo (Điều Luật Phá sản 2004), doanh nghiệp, họp tác xã lâm vào tình trạng phá sản doanh nghiệp, họp tác xã khơng có khả tốn khoản nợ đến hạn chủ nợ có yêu cầu (Quốc hội, 2004) SIMC khơng lâm vào tình trạng phá sản khoảng thời gian dài SIMC có khả tốn khoản nợ đến hạn chủ nợ yêu cầu Yêu cầu Việc “giấu lỗ” phải giúp SIMC né tránh tình trạng phá sản khoảng thời gian dài? Việc “giấu lỗ” không trực tiếp giúp SIMC tránh tình trạng phá sản lại gián tiếp giúp S1MC vay tiền từ ngân hàng vậy, bảo đảm khả toán chủ nợ có u cầu Vì thế, khoảng thời gian dài, SIMC khơng bị lâm vào tình trạng phá sản , vốn chủ sở hữu bị âm, kinh doanh thua lồ, Công ty tồn với “ba khơng”: khơng có thị trường, khơng có khả sản xuất khơng cịn vốn 124 ... Phân tích khoản năm 2020 Tập đồn Phân tích khả tốn năm 2020 Tập đồn Khái qt quy trình, nội dung, tiêu công cụ, kỹ thuật sử dụng để phân tích khoản khả tốn Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài. .. 118.7 36 118.424 312 112.923 112 .68 2 242 5 .65 5 .67 5 6. 160 .62 5 2 .63 7.432 1.157.508 223.813 160 .532 81.403 141.580 5.799.222 6. 525.159 2.9 56. 765 1.271.5 96 290.427 165 .209 92.134 219.485 1.578 162 .383 65 7 .67 9... tốn nợ phải thu” mục ? ?6. 2.3 Phân tích tình hình tốn nợ phải trả” Giáo trình Phân tích báo cáo tài (Nguyễn Thị Ngọc Bích, 2022) Bài số Yêu cầu Phân tích tốc độ tốn năm 2020 Tập đồn u cầu thực thông