Các yếu tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HUỲNH LÊ TRÀ MY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HUỲNH LÊ TRÀ MY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ MỸ HẠNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TĨM TẮT KHỐ LUẬN Nghiên cứu mục tiêu xác định đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2021 Có hai phương pháp phổ biến sở liệu bảng để xác định yếu tố phương pháp OLS, FEM, REM, nghiên cứu tác giả sử dụng phương pháp OLS, FEM, REM sau sử dụng kiểm định để lựa chọn phương pháp phù hợp kiểm tra mơ tượng tự tương quan, phương sai thay đổi Trong đó, biến vi mơ sử dụng mơ hình nghiên cứu tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ chi phí thu nhập (OPE), suất sinh lợi tài sản (ROA), Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (LA), dự phòng rủi ro cho khoản nợ xấu (LLP), quy mô ngân hàng (lnSIZE), thu thập từ báo cáo tài ngân hàng cơng bố Và yếu tố bên ngồi tăng trưởng GDP (GrGDP), tỷ lệ lạm phát (INF), tỷ lệ thất nghiệp (UNE), lãi suất cho vay trung bình (AWPR) thu thập từ số liệu công bố ngân hàng Thế giới Từ kết nghiên cứu sở tham khảo, góp phần giúp nhà quản trị ngân hàng có nhìn bao qt, từ xây dựng chiến lược phù hợp, lâu dài để giảm thiểu nợ xấu, tổn thất nâng cao hiệu hoạt động, đồng thời gia tăng khả cạnh tranh ngân hàng bối cảnh kinh tế Việt Nam mở cửa ii ABSTRACT The main objective of this study is to identify and evaluate the influence of factors affecting bad debt at commercial banks in Vietnam from the period 2011 to 2021 There are two popular methods on panel data to determine the main factors, which are OLS, FEM, and REM methods, so in this study, the author uses OLS, FEM, and REM methods and then uses OLS, FEM, REM methods Use the tests to select the appropriate method and will test the models such as autocorrelation, and variable variance In which, micro variables are used in the research model such as bad debt ratio (NPL-Non performing loans), Operating Expense to Income (OPE), Return on Assets (ROA), Loan to assets (LA), Loan loss Provisions (LLP), Bank Size (lnSIZE), collected from the financial statements of the published bank And external factors such as GDP growth rate (GrGDP), Inflation rate (INF), Unemployment rate (UNE), and Average Prime Lending Ration (AWPR) are collected from published data from World Bank The results of this study serve as a reference basis, contributing to helping bank administrators have an overview, thereby building a suitable and long-term strategy to minimize bad debts, and losses and improve financial performance, operational efficiency and at the same time increase the bank's competitiveness in the context of Vietnam's economic opening iii LỜI CAM ĐOAN Khoá luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khoá luận Tác giả Huỳnh Lê Trà My iv LỜI CẢM ƠN Qua năm học tập mái Trường ại Học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh, truy n đạt tận tình Qu Thầy Cơ, em tích l y nhi u kiến thức bổ ích làm quen với nhi u phương thức học Từ đó, cung cấp đầy đủ kiến thức cần thiết suốt thời gian qua, tạo u kiện cho tác giả thực khố luận tốt nghiệp với khả tốt ể hoàn thành Khoá luận tốt nghiệp này, em xin chân thành cảm ơn: - Giảng viên hướng dẫn: Ts Nguy n Thị M Hạnh – tận tình ch bảo, sửa chữa sai sót tận tình h trợ em suốt thời gian hồn thành khố luận - Qu Thầy, Cơ nhiệt tình truy n đạt kiến thức, góp , bổ sung giúp tác giả có động lực để hồn thành khố luận - Gia đình bạn b , người thân yêu – nguồn cổ v tinh thần bên em, động viên em khoảng thời gian vừa qua để em hồn thành tốt Khố luận Trong q trình hồn thành Khố luận, hạn chế v thời gian c ng vốn kiến thức hạn chế tác giả, nên khoá luận khơng thể tránh nhi u thiếu sót Em kính mong nhận góp ch bảo qu thầy để đ tài hồn ch nh có giá trị thực ti n cao Tơi xin chân thành cảm ơn! Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 Tác giả Huỳnh Lê Trà My v MỤC LỤC TĨM TẮT KHỐ LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 L chọn đ tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3 ối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp liệu nghiên cứu .3 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6 Bố cục khoá luận CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Cơ sở l thuyết .8 2.1.1 Nợ xấu ngân hàng thương mại 2.1.2 Phân loại nợ phương pháp đánh giá nợ xấu 2.1.2.1 Phân loại nợ 2.1.2.2 Phương pháp đánh giá nợ xấu 14 2.1.3 L thuyết yếu tố tác động tới nợ xấu 16 2.1.3.1.Các nhân tố vi mô thuộc đặc thù ngân hàng 17 vi 2.1.3.2.Nhân tố vĩ mô 21 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước 22 2.2.1 Nghiên cứu nước 22 2.2.2 Nghiên cứu nước 24 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 28 3.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Biến nghiên cứu 31 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 33 3.4 Phương pháp nghiên cứu 35 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 38 4.1.1 Sự hình thành hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 38 4.2.Thống kê mô tả 39 4.2.1 Mô tả biến 39 4.2.2 Thu thập xử l liệu 43 4.2.Phân tích tương quan 45 4.3.Kiểm tra đa phương thức 46 4.4.Ước tính mơ hình hồi quy FEM 47 4.5 Kết nghiên cứu thảo luận 49 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 53 5.1 Kết luận 53 5.2 xuất giải pháp 53 5.2.1.Nhóm giải pháp NHTM Việt Nam thực .53 vii 5.2.2.Nhóm giải pháp h trợ .55 5.3 Khuyến nghị .56 5.4 Những hạn chế nghiên cứu 58 KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 DANH MỤC PHỤ LỤC 64 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Tiếng Việt ANOVA Phân tích phương sai BRVT EFA NHTM Sig SPSS VIF Analysis of Variance Bà Rịa – V ng Tàu Phân tích nhân tố khám phá KMO NH Tiếng Anh Exploratory Factor Analysis Kaiser Mayer Olkin Ngân hàng Ngân hàng thương mại Mức nghĩa quan sát Observed significance level Phần m m thống kê cho khoa Statistical Package for the học xã hội Social Sciences Hệ số nhân tố phóng đại phương Variance inflation factor sai 63 Robert, C (1992) Tăng trưởng cho vay chất lượng cho vay: Một số chứng sơ từ ngân hàng Texas Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas Economic Review Shrieves, R & Dahl, D (1992) Mối quan hệ rủi ro vốn ngân hàng thương mại Tạp chí Tài Ngân hàng T Schilder (2018) Ảnh hưởng chứng khốn hóa rủi ro tín dụng ngân hàng trước, sau khủng hoảng tàichính [J] THÁNG NĂM 2018 Trương ồng Lộc Nguy n Thị Tuyết (2011) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương chi nhánh t nh Cần Thơ Tạp chí Ngân hàng, trường Đại học Cần Thơ Valery (2020) Mơ hình rủi ro tín dụng có tính đến lạm phát đóng góp vào thảo luận kinh tế vĩ mô v ảnh hưởng lạm phát tăng trưởng sản lượng Nghiên cứu quản lý Van Roy, P (2003) Tác động Hiệp định Basle năm 1988 tỷ lệ vốn ngân hàng chấp nhận rủi ro tín dụng: nghiên cứu quốc tế Working Paper, Trung tâm Nghiên cứu Tiên tiến châu Âu Kinh tế Statitics Vicente, S & Jesús, S (2002) Rủi ro tín dụng hai chế độ thể chế: Ngân hàng thương mại tiết kiệm Tây Ban Nha Tạp chí Nghiên cứu Dịch vụ Tài Võ Thị Lõm Bùi Ngọc Toản (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí khoa học, trường Đại học Mở TP HCM Yong, T & Christos, F (2012) Lợi nhuận ngân hàng lạm phát: trường hợp Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế Trung Quốc, Emerald Group Publishing Yuga (2016) Ảnh hưởng rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng Thương mại Nepal Đánh giá kinh tế NRB 64 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 01 Danh sách 31 NHTM tác giả phân tích đánh giá Tổng ST T Tên ngân Tên tiếng Anh hàng Tên giao vốn dịch, Mã u Trang chủ, Hội chứng lệ sở khoán (tỷ đồ ng) ầu tư Phát triển Việt bidv.com.vn Vietnam Commercial Bank for Investment BIDV, BID and Development JSC 50.58 BIDV Tower, 194 Trần Quang Khải, Hà Nội Nam Công Thương Việt Nam Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade vietinbank.vn VietinBank, CTG 48.05 ạo, Hà Nội portal.vietcomban Ngoại thương JSC Bank for Foreign Vietcomban Việt Trade of Vietnam k, VCB Nam 108 Trần Hưng 47.32 k.com.vn/ Vietcombank Tower, 198 Trần Quang Khải, Hà 65 Nội vpbank.com.vn Việt Nam Vietnam Prosperity VPBank, Thịnh Bank VPB 45 VPbank Tower, 89 Láng Hạ, Hà Vượng Nội mbbank.com.vn Quân Military Commercial đội Joint Stock Bank MB, MBB 37.78 MB Grand Tower, 63 Lê Văn Lương, Hà Nội techcombank.com K Thương Việt Nam VietNam Technological and Commercial Joint Stock Bank Techcomba nk, TCB 35 Vinhomes Trần Duy Hưng, Hà Nội acb.com.vn Ngân hàng Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank ACB 27.01 442 Nguy n Thị Minh Khai, Q.3, TP HCM Sài Gòn-Hà Nội NH shb.com.vn Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock SHB Bank Ho Chi Minh City 26.66 77 Trần Hưng ạo, Hà Nội HDBank, 20.07 hdbank.com.vn 66 TMCP Development Bank HDB Phát 25Bis Nguy n Thị triển Minh Khai, Quận Nhà Tp 1, TP HCM HCM scb.com.vn Ngân 10 hàng Sai Gon Commercial TMCP Bank SCB 20.02 19-21-23-25 Nguy n Huệ, Sài Gòn Quận 1, Tp HCM sacombank.com.v Sài Gịn 11 Thương Tín Sai Gon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank n Sacombank, STB 18.85 266 - 268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, TP HCM Ngân 12 hàng Tiên tpb.vn Tien Phong Bank TPBank, TPB 15.81 Kiệt, Hà Nội Phong NH TMCP 13 Quốc tế Việt vib.com.vn Vietnam International and Commercial Joint VIB Stock Bank 15.53 111A Pasteur, Quận 1, Tp HCM Nam Hàng msb.com.vn Vietnam Maritime Joint 14 Hải Việt - Stock Commercial Nam 57 L Thường Bank MSB 15.27 TNR Tower, 54A Nguy n Chí 67 Thanh, Hà Nội seabank.com.vn Ngân 15 hàng ông South East Asia Bank SeABank, SSB 14.78 BRG Tower, 198 Trần Quang Khải, Nam Á Hà Nội ocb.com.vn 16 Phương ông Orient Commercial Join t Stock Bank OCB 13.69 41 & 45 Lê Duẩn, Quận 1, Tp HCM Ngân eximbank.com.vn hàng xuất Vietnam Export Import 17 nhập Commercial Joint Stock Bank Eximbank, EIB 12.35 72 Lê Thánh Tôn, Q.1, TP.HCM Việt Nam lienvietpostbank.c Bưu 18 điện Liên Việt om.vn Lien Viet Postal Commercial Joint Stock Bank LienVietPos tBank, LPB 12.03 Thai Holdings Tower, 210 Trần Quang Khải, Hà Nội pvcombank.com.v ại 19 chúng Vietnam Public Joint Việt Stock Commercial Bank Nam n PVcombank 22 Ngô Quy n, Hà Nội 68 Ngân 20 hàng TMCP baca-bank.vn Bac A Bank Bac A Bank, BAB 7.531 Tòa nhà số Duy Anh, Hà Nội Bắc Á abbank.vn Ngân 21 hàng An An Binh Bank Bình ABBANK, ABB Tịa nhà 6.855 Geleximco, 36 Hồng Cầu, Hà Nội dongabank.com.v Ngân 22 hàng TMCP n Dong A Bank ông Á Bank 130 Phan ăng Lưu, Q Phú ông Á Nhuận, Tp HCM baovietbank.vn 23 Bảo Việt Bao Viet Bank BaoViet Bank 5.2 16 Phan Chu Trinh, Hà Nội namabank.com.vn Ngân 24 hàng TMCP Nam A Bank Nam A Bank, NAB 5.134 Mạng Tháng Tám, Nam Á Việt 25 Nam Thương Tín 201 - 203 Cách Quận 3, Tp HCM vietbank.com.vn Vietnam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank VietBank, VBB 4.777 62A Cách Mạng Tháng Tám, Quận 3, TP.HCM 69 Ngân 26 hàng TMCP vietabank.com.vn Viet A Bank Viet A Bank, VAB 4.45 105 Chu Văn An, Hà ông, Hà Nội Việt Á ncb-bank.vn 27 Quốc Dân National Citizen Bank NCB 4.068 28C-28D Bà Triệu, Hà Nội vietcapitalbank.co Ngân 28 hàng Bản m.vn Viet Capital Bank BanVietBan k, BVB 3.671 412 Nguy n Thị Minh Khai, Quận Việt 3, TP.HCM kienlongbank.com 29 Kiên Kien Long Commercial Kienlongba Long Joint Stock Bank nk, KLB 3.615 Sunshine Center, 16 Phạm Hùng, Hà Nội saigonbank.com.v Sài Gịn 30 Cơng Thương n Saigon Bank for Saigonbank, Industry and Trade SGB 3.08 2C Phó ức Chính, Quận 1, TPHCM Xăng 31 pgbank.com.vn dầu Petrolimex Commercial PG Bank, Petroli Joint Stock Bank PGB mex Mipec Tây Sơn, Hà Nội 70 Trước phân tích v thực trạng nợ xấu NHTM Việt Nam, tác giả xin giới thiệu sơ lược v tình hình hoạt động NHTM Việt Nam v ch tiêu hoạt động kinh doanh NHTM 71 PHỤ LỤC Thống kê mô tả biến số Variable Obs Mean Std Dev Min Max NPL gdp inf un OPERI 264 264 264 264 264 0.020052 2147.818 1.455455 3.034545 -0.52055 0.013019 396.8427 1.335173 0.80133 0.145045 1443 0.02 1.8 -0.92738 0.088066 2679 3.54 4.5 -0.22507 ROE LOANT LOANP size NPL L1 avep 264 264 264 264 0.104299 0.881984 -0.68039 31.49702 0.075502 0.18383 0.494349 1.073022 0.000283 0.371874 -4.24361 29.06767 0.303316 1.597714 36.16205 264 263 0.019811 8.561494 0.013217 0.827289 7.179858 0.088066 9.952096 Ma trận hệ số tƣơng quan biến NPL NPL gdp gdp inf un 0.086 OPERI 0.069 0.091 0.16 0.037 LOAN T 0.159 0.146 LOAN P 0.450 0.136 0.020 size 0.031 -0.02 NPL OPER I un LOAN T ROE LOAN P size NPL 0.007 0.134 ROE inf 0.193 0.589 0.049 0.295 0.266 0.152 0.079 0.023 0.154 0.061 0.122 0.116 0.018 0.024 0.008 0.097 0.372 0.317 0.088 -0.0298 -0.1097 -0.189 avep 72 L1 0.443 0.046 0.250 0.154 0.070 avep 0.368 0.007 0.063 0.003 0.019 0.181 0.140 -0.1079 0.2986 -0.1584 0.3222 0.053 0.002 VIF Variable VIF 1/VIF inf un ROE LOANP LOANT NPL L1 gdp avep size OPERI 1.92 1.71 1.42 1.41 1.28 0.519933 0.585712 0.705651 0.709 0.779001 1.19 1.18 1.17 1.08 1.02 0.83696 0.846231 0.85337 0.922194 0.977037 Mean VIF 1.34 Mơ hình OLS Source SS Model 0.017456 Residual 0.02651 df MS Number of obs = F(10, 252) = 10 001745636 Prob > F = 252 000105198 R-squared = Adj R-squared = 262 00016781 Root MSE = Total 0.043966 NPL Coef Std Err t gdp inf un OPERI ROE LOANT -1.47E06 0.001196 0.003537 0.009158 0.011858 -0.00642 1.74E-06 0.000658 0.001034 0.004443 0.009985 0.003976 -0.84 1.82 3.42 2.06 1.19 -1.61 P>t [95% Conf 0.399 0.070 0.001 0.040 0.236 0.108 -4.89e-06 -.0001002 0015013 0004079 -.007807 -.0142475 263 16.59 0.397 0.3731 0.01026 Interval] 1.96E-06 0.002492 0.005572 0.017907 0.031523 0.001414 0.219 73 LOANP size 0.008123 0.00152 5.35 0.000 0.001006 0.000616 1.63 0.104 0051301 -.0002067 0.011115 0.002219 NPL L1 0.314594 0.052423 6.00 0.000 2113517 0.417836 avep _cons 0.00288 0.000829 3.47 0.001 0012472 -0.03721 0.021582 -1.72 0.086 -.0797105 0.004513 0.005296 Mô hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ticker Number of obs Number of groups = = 263 24 R-sq: within = 0.3743 between = 0.3638 overall = 0.3706 Obs per group: avg max = = = 10 11 11 corr(u_i, Xb) = 0.0308 F(10,229) Prob > F = = 13.7 NPL Coef Std Err t P>t Interval] -4.58E06 7.53E-05 0.001314 0.00048 -0.01161 -0.01702 0.007373 -0.00059 2.20E-06 0.002684 0.005224 0.017772 0.04708 0.002022 0.014406 0.002993 gdp inf un OPERI ROE LOANT LOANP size -1.19E-06 0.00138 0.003269 0.009126 0.017736 -0.0075 0.01089 0.001201 1.72E-06 0.000662 0.000992 0.004388 0.014893 0.004832 0.001785 0.00091 -0.69 2.08 3.29 2.08 1.19 -1.55 6.1 1.32 NPL L1 0.154255 0.05481 2.81 0.005 0.046259 0.262251 avep _cons 0.002582 0.000867 -0.03546 0.030902 2.98 -1.15 0.003 0.000873 0.004291 0.252 -0.09635 0.025424 sigma_u 00495069 0.49 0.038 0.001 0.039 0.235 0.122 0.188 [95% Conf 74 sigma_e 00969013 rho 20699085 (fraction of variance due to u_i) test that all u_i=0: F(23, 229) = 2.32 F Prob > Mơ hình REM Random-effects GLS regression Group variable: ticker Number of obs Number of groups = = 263 24 R-sq: within = 0.3512 between = 0.6246 overall = 0.3970 Obs per group: avg max = = = 10 11 11 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(10) Prob > chi2 = = 165.94 NPL gdp Coef -1.47E06 Std Err 1.74E-06 inf 0.001196 0.000658 un 0.003537 0.001034 OPERI 0.009158 0.004443 ROE 0.011858 0.009985 LOANT -0.00642 0.003976 LOANP 0.008123 size 0.001006 0.000616 0.00152 z P>z 0.84 0.399 1.82 0.069 3.42 0.001 2.06 0.039 1.19 0.235 1.61 0.107 5.35 0.000 1.63 0.102 [95% Conf -4.87E06 Interval] 1.94E-06 -9.4E-05 0.002486 0.001511 0.005562 0.00045 0.017865 -0.00771 0.031428 -0.01421 0.001376 0.005145 0.011101 -0.0002 0.002214 75 NPL L1 0.314594 0.052423 avep 0.00288 0.000829 _cons -0.03721 0.021582 sigma_u sigma_e rho 6.00 0.000 3.47 0.001 1.72 0.085 0.211848 0.001255 0.004505 -0.07951 0.005091 0.00969 (fraction of Kiểm tra lựa chọn mơ hình -1.19e-06 -1.47e-06 2.78e-07 gdp 0013796 001196 0001836 inf 0000711 003269 0035367 -.0002677 un 0091259 0091575 -.0000316 OPERI 0177355 011858 0058775 ROE 0110496 -.0074984 -.0064168 -.0010816 LOANT 0027453 0108895 0081226 0027669 LOANP 0009361 variance due to 0.41734 u_i) 76 size NPL 0012009 0010063 0001946 0006692 avep 1542554 3145937 -.1603383 0159999 0025822 0028801 -.0002979 0002549 B= b= consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic L1 chi2(9) = (bB)'[(V_bV_B)^(1)](b-B) 587.72 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not 77 positive definite) Kiểm định Hausman Note: the rank of the differenced variance matrix (9) does not equal the number of coefficients being tested (10); be sure this is what you expect, or there may be problems computing the test Examine the output of your estimators for anything unexpected and possibly consider scaling your variables so that the coefficients are on a similar scale Coefficients (b) (B) fe re gdp inf un OPERI ROE LOANT LOANP size NPL L1 avep (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -1.19e-06 0013796 003269 0091259 0177355 -.0074984 0108895 0012009 -1.47e-06 001196 0035367 0091575 011858 -.0064168 0081226 0010063 2.78e-07 0001836 -.0002677 -.0000316 0058775 -.0010816 0027669 0001946 0000711 0110496 0027453 0009361 0006692 1542554 0025822 3145937 0028801 -.1603383 -.0002979 0159999 0002549 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 587.72 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm tra phƣơng sai tự động tƣơng quan Modified Wald test for groupwise in fixed effect regression model heteroskedasticity H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (24) = 7978.77 Prob>chi2 = 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = 20.335 Prob > F = 0.0002 in ... tác động đến nợ xấu, nợ xấu có ảnh hưởng đến nợ xấu năm quy mơ ngân hàng có mối quan hệ chi u với nợ xấu Nguy n Thị Hồng Vinh (2015): Nghiên cứu ? ?Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại. .. câu trả lời cho câu hỏi sau: - Các yếu tố vĩ mô vi mô tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại Việt Nam? - Mức độ tác động yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam nào? 1.3 Đối tƣợng phạm vi...NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HUỲNH LÊ TRÀ MY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT